IT-stöd för affärsprocesser, Implementation och stöd för ö etablering i av effektiv ki BI-Governance, DW-arkitektur, ETL-utveckling, rapportutveckling integrationsarkitektur, k tjänsteorienterad arkitektur Rådgivning, arkitektur och Affärssystem implementering i av affärssystem i form från SAP och Oracle arkitekter, kt systemutvecklare, webbstrateger och projektledare Business Intelligence Specialister inom Microsoft SharePoint CIO-rådgivning, IT-strategiska benchmarks, Systemarkitektur Omvandlar outsourcing-strategier verksamhetens krav till teknisk ikdesign av IT-system Processer, Krav- och testledning Strategisk Arkitektur metoder, analys och hledning inom i krav k ochh Affärs-, informations-, integrations- ti test med fokus på kvalitet och affärsnytta och lösningsarkitektur IT-infrastruktur Tekniska projektledare, infrastrukturspecialister och -arkitekter, Specialistkonsulter S i lt inom i projekt- j och h rådgivning och validering programledning för verksamhet och IT Delårsrapport januari juni Avega Group AB (publ) och verksamhetsutveckling, förändrings- och programledning Enterprise Web Systemintegration Kvalitetssäkrade leveranser, kostnadseffektivt kti t utvecklingsarbete, projektstyrningsmodeller, agila arbetssätt Förvaltning och informationssäkerhet, analyser och utredningar Portalplattformar Fortsatt Projekt- och programledning tillväxt för Avega Group Strategisk analys Systemutveckling Strategisk förvaltningsstyrning Strategisk affärsoptimering April juni Omsättning 101,5 (97,3) MSEK Rörelseresultat (EBIT) 2,9 (11,8) MSEK Rörelsemarginal 2,9 (12,1) procent Periodens resultat 2,1 (8,9) MSEK Periodens resultat per aktie 0,15 (0,66) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,2 (14,0) MSEK MSEK % 120 20 110 100 90 15 80 70 60 10 Januari juni 50 Omsättning 207,9 (194,3) MSEK Rörelseresultat (EBIT) 11,9 (25,5) MSEK Rörelsemarginal 5,7 (13,1) procent Periodens resultat 8,9 (19,1) MSEK Periodens resultat per aktie 0,65 (1,40) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,5 (17,3) MSEK 40 30 20 10 0 Q3 2010 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 5 0 Omsättning Rörelsemarginal Avega Group är ett konsultföretag med specialiserade dotterbolag inom IT och verksamhetsutveckling. Vår affärsidé är att matcha våra kunders behov med medarbetarnas specialistkompetens och fokus, vilket skapar ömsesidig framgång. Genom vår förmåga att attrahera och behålla de mest kvalificerade konsulterna inom varje specialistområde har vi förmånen att stödja våra kunder i utvecklingen av Nordens mest komplexa och spännande projekt. Genom fokus på kvalitet, lönsamhet och tillväxt, har vi sedan starten vuxit organiskt och alltid varit lönsamma. Avega Group AB grundades 2000 och är sedan 2010 noterat på NASDAQ OMX Stockholm. Avega Group AB är etablerat i Stockholm, Malmö och Göteborg. För mer information, besök
Delårsrapport januari juni Fortsatt tillväxt för Avega Group Tillväxt Under första halvåret fortsatte Avega Group, trots viss finansiell oro, att ta marknadsandelar. Omsättningen under perioden april juni uppgick till 101,5 MSEK, vilket är en ökning om 4,3 procent jämfört med andra kvartalet. Under kvartalet tillkom sammanlagt nio nya kunder. Vi har också fått fortsatt förtroende och utökat vår närvaro hos existerande kunder under perioden. Totalt ökade omsättningen med 7,0 procent under första halvåret jämfört med samma period föregående år. Därmed får vi bekräftelse på att våra konsulters höga nivå av specialistkompetens, noga matchad mot kundernas behov, gör oss till en kvalificerad och efterfrågad samarbetspartner. Lönsamhet Under andra kvartalet uppgick rörelsemarginalen till 2,9 procent, att jämföra med 12,1 procent under samma period föregående år. För halvåret uppgick rörelsemarginalen till 5,7 procent, att jämföra med 13,1 procent för samma period. Vår uttalade strategi är att utveckla bolaget genom organisk tillväxt i nya specialistbolag och på så sätt skapa ett attraktivt och konkurrenskraftigt kunderbjudande. Under det första halvåret har vi gjort ett antal nya satsningar, på nya platser såväl som inom nya verksamhetsområden. De investeringar vi gjort är en nödvändig del av vår långsiktiga strategi för att skapa goda förutsättningar för våra kunder och för bolagets framtida utveckling. Som väntat belastar dessa satsningar resultatet kortsiktigt. Även om delar av resultatminskningen förklaras av nya satsningar och av externa faktorer, är vi inte nöjda med nuvarande lönsamhetsnivåer. Vi kan konstatera att vissa specialistbolag i gruppen inte levererat enligt sin fulla kapacitet under perioden. Därför ser vi nu över samtliga verksamheter inom koncernen, med speciellt fokus på de som inte presterat i enlighet med uppsatta mål. Framtid Avega Group kan idag, genom de satsningar som vi gjort inom ett antal segment och geografier, erbjuda våra kunder en komplett palett av specialisttjänster. Därmed är vi också väl positionerade för fortsatt god organisk tillväxt med lönsamhet. Sammantaget ser jag fram mot de kommande kvartalen med övertygelsen om en stark framtida utveckling för bolaget. Stockholm den 16 augusti Jan Rosenholm VD och koncernchef Avega Group 2
Delårsrapport januari juni Marknad, kunder och medarbetare Efter en period då marknaden präglats av lägre aktivitet, kan vi notera en viss framtids optimism hos våra kunder. Samtidigt finns givetvis en underliggande oro om hur den finansiella utvecklingen i eurozonen kan komma att påverka situationen för de svenska företagen. Marknad Under första halvåret har aktiviteten hos Avegas Groups kunder varit lägre än normalt. Nu finns dock tecken på att marknaden stabiliseras och förbättras något. Detta gäller samtliga regioner där Avega Group är verksam: Stockholm, Öresund och Väst, där Öresundregionen visar en något starkare utveckling jämfört med övriga områden. Vi ser en försiktig optimism bland våra kunder. Antalet nysatsningar ökade mot slutet av kvartalet och allt fler nya projekt planeras framöver. Samtidigt är medvetenheten om den finansiella oron i eurozonen hög och all planering sker med reservation för en fortsatt instabil marknad. Kunder Det är fortfarande ett tydligt kostnadsfokus hos våra kunder. De flesta satsningarna har koppling till effektivisering av interna processer och kostnadsbesparingar. Andelen uppdrag där Avega Group är förändringspartner fortsätter att öka. Några exempel är: genomlysning av alla företagets processer hos en mobilaktör, roadmap för hantering av alla Microsoftlösningar hos ett stort telekomföretag, strukturering av förvaltnings processer hos ett ledande mediabolag och effektivisering av systemutvecklingsarbetet hos ett finansbolag. Under andra kvartalet har vi inlett samarbeten med flera intressanta kunder i våra tre regioner, bland andra Indiska, SJ, Apoteksgruppen, Sparbankernas Riksförbund, Skolinspektionen och Doro. Vi har också fått förnyat ramavtal inom arkitektur med PostNord. Avega Groups tio största kunder stod sammantaget för 53 procent av omsättningen under perioden. Medarbetare Den genomgående höga kompetens- och erfarenhetsnivån hos Avega Groups medarbetare gör oss till en mycket kvalificerad leverantör. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 364 (326), en ökning om 12 procent jämfört med samma tidpunkt föregående år. Avega Groups medarbetare har i genomsnitt tio års branscherfarenhet och medelåldern är 40 (39) år. Avega Group är ett kunskapsföretag och framgångskonceptet bygger på kompetenta och engagerade medarbetare. Med vår höga andel specialistkonsulter har vi idag en unik position på marknaden för IT och verksamhetskonsulter. Omsättning per bransch Omsättning per kundkategori 20% 18% (18%) (27%) Bank/finans 10% (10%) 53% (49%) 9% (6%) Detaljhandel Tillv. industri Offentlig sektor Tio största kunder Övriga kunder med ramavtal/preferred partner 10% (8%) 18% (17%) Försäkring Telekom Övrigt 37% (41%) ( ) Övriga kunder i jmf. 11% (11%) 14% (13%) ( ) i jmf. 3
Delårsrapport januari juni Utveckling av resultat och ställning under perioden januari juni Koncernen Resultat april juni Avega Groups nettoomsättning under april till juni ökade med 4,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 101,5 (97,3) MSEK. Förändringen är hänförlig till ökad efterfrågan, högre timpriser och att antalet medarbetare ökat under jämförelseperioden. Rörelsens kostnader under perioden april till juni uppgick till 98,6 (85,5) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilka uppgick till 87,4 (76,3) MSEK eller 86,1 (78,4) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 326 till 364 vid jämförelseperiodens utgång samt att koncernen startat nya verksamheter under året. Övriga rörelsekostnader uppgick till 8,8 (6,6) MSEK eller 8,7 (6,8) procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat för perioden uppgick till 2,9 (11,8) MSEK med en rörelsemarginal om 2,9 (12,1) procent. Periodens resultat är belastat med kostnader för nya verksamheter samt påverkas av att koncernen upplevt en lägre beläggning inom vissa av koncernens tjänsteerbjudanden. Resultat januari juni Avega Groups nettoomsättning under januari till juni ökade med 7,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 207,9 (194,3) MSEK. Förändringen är hänförlig till ökad efterfrågan, högre timpriser och att antalet medarbetare ökat under jämförelseperioden. Rörelsens kostnader under perioden januari till juni uppgick till 196,0 (168,8) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilka uppgick till 174,7 (149,8) MSEK eller 84,0 (77,1) procent av nettoomsättningen. Ökningen bestod av att antalet medarbetare ökat från 326 till 364 vid jämförelseperiodens utgång samt att koncernen startat nya verksamheter under året. Övriga rörelsekostnader uppgick till 17,7 (13,2) MSEK eller 8,5 (6,8) procent av nettoomsättningen. Rörelseresultat för perioden uppgick till 11,9 (25,5) MSEK med en rörelsemarginal om 5,7 (13,1) procent. Periodens resultat är belastat med kostnader för nya verksamheter samt påverkas av att koncernen upplevt en lägre beläggning inom vissa av koncernens tjänsteerbjudanden. Kassaflöde april juni Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,2 (14,0) MSEK. Den negativa förändringen förklaras i huvudsak av ett lägre rörelseresultat och högre rörelsefordringar. Periodens totala kassaflöde uppgick till 30,3 ( 5,2) MSEK. Under perioden har utdelning till aktieägare skett med 26,5 MSEK. Resultat i sammandrag Q1 Q2 Q3 Q4 Ack Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Nettoomsättning MSEK 106,4 101,5 207,9 97,1 97,3 77,0 110,9 382,2 Rörelseresultat MSEK 9,0 2,9 11,9 13,8 11,8 6,4 11,4 43,3 Resultat före skatt MSEK 9,2 2,9 12,1 14,0 11,9 6,6 11,6 44,0 Periodens resultat MSEK 6,8 2,1 8,9 10,2 8,9 4,9 6,7 30,6 Rörelsemarginal % 8,5 2,9 5,7 14,2 12,1 8,3 10,3 11,3 Omsättningstillväxt % 9,6 4,3 7,0 51,8 35,3 34,9 24,0 35,3 4
Delårsrapport januari juni Utveckling av resultat och ställning under perioden januari juni forts. Kassaflöde januari juni Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,5 (17,3) MSEK. Den negativa förändringen förklaras i huvudsak av ett lägre rörelseresultat samt en högre skatt. Periodens totala kassaflöde uppgick till 35,8 ( 2,0) MSEK. Under perioden har utdelning till aktieägare skett med 26,5 MSEK. Finansiell ställning Kassalikviditeten, kassa och korta fordringar i förhållande till korta skulder, var 132,2 (148,5) procent vid utgången av perioden. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 13,3 (39,5) MSEK. Avega Groups eget kapital uppgick vid periodens slut till 30,0 (36,0) MSEK med en soliditet om 26,8 (34,0) procent. Investeringar Nettoinvesteringar under perioden januari juni i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,4 (0,1) MSEK. Inga investeringar gjordes i immateriella anläggningstillgångar. Medarbetare Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 364 (326) personer. Det genomsnittliga antalet tjänster under perioden januari juni uppgick till 345 (279). Segment Avega Groups verksamhet följs upp och bedöms utifrån ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns; Stockholm, Öresund och Väst. Segment Stockholm är Avega Groups största segment och inom segmentet återfinns samtliga tjänsteerbjudanden. Bland de största kunderna kan nämnas Nordea, ICA, Ericsson och Länsförsäkringar. Inom segment Öresund finns tjänster inom följande erbjudanden: projekt- och programledning, system utveckling samt systemarkitektur. Inom segment Väst återfinns tjänsteerbjudandena strategisk analys och verksamhetsutveckling, projekt- och programledning, systemutveckling samt systemarkitektur. Segment Stockholm Resultat april juni Segment Stockholms nettoomsättning under april till juni minskade med 2,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 89,0 (91,7) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 3,7 (11,0) MSEK med en rörelsemarginal om 4,2 (12,0) procent. Resultat januari juni Segment Stockholms nettoomsättning under januari till juni ökade med 2,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 188,3 (183,6) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 13,2 (23,9) MSEK med en rörelsemarginal om 7,0 (13,0) procent. Segment Öresund Resultat april juni Segment Öresunds nettoomsättning under april till juni ökade med 70,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 9,4 (5,5) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,2 (0,7) MSEK med en rörelsemarginal om 2,1 (12,7) procent. 1 Resultat januari juni Segment Öresunds nettoomsättning under januari till juni ökade med 31,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 13,9 (10,6) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,5 (1,6) MSEK med en rörelsemarginal om 3,6 (15,1) procent. Segment Väst Resultat april juni Segment Västs nettoomsättning under april till juni uppgick till 3,0 (0,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 1,0 (0,0) MSEK. 1 ) Siffrorna i segment Öresund för perioden april juni är justerade och högre än faktiskt utfall då siffrorna för perioden januari mars var för lågt rapporterade. Differensen i rapporterade och faktiska siffror för perioden januari mars är således adderade i kvartal två. 5
Delårsrapport januari juni Utveckling av resultat och ställning under perioden januari juni forts. Resultat januari juni Segment Västs nettoomsättning under januari till juni uppgick till 5,6 (0,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 1,8 (0,0) MSEK. Moderbolaget Avega Group AB ingår sedan 1 januari 2010 i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/ underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. Resultat januari juni Moderbolagets omsättning för perioden januari till juni uppgick till 225,4 (206,5) MSEK. Periodens resultat uppgick till 0,7 (10,6) MSEK. Finansiell ställning Vid periodens slut uppgick moderbolagets kassa till 16,1 (13,7) MSEK och det egna kapitalet till 25,9 (30,5) MSEK. Under perioden uppgick nettoinvesteringarna till 1,4 (0,1) MSEK. Resultat april juni Moderbolagets omsättning för perioden april till juni uppgick till 109,9 (103,9) MSEK. Periodens resultat uppgick till 2,0 (5,3) MSEK. 6
Delårsrapport januari juni Aktien och ägarna Kursutveckling Avega Group hade vid periodens utgång 1390 aktie ägare och börsvärdet uppgick till 271,8 MSEK. Den 30 juni uppgick betal kursen för Avega Groups aktie till 31,70 SEK. Sista betalkurs den 29 juni uppgick till 24,00 SEK. Aktiekursgraf 1 april 29 juni 40 35 30 25 20 15 apr maj jun jul aug sep okt nov dec jan feb mar apr maj jun Aveg B (stängn kurs) OMX indexerat Avega Groups största aktieägare 29 juni Namn Antal aktier Kapital % Röster % Rosek Invest AB1 ) 3 262 500 28,8 73,4 Lannebo Micro Cap 1 306 374 11,5 2,9 PSG Small Cap 677 582 6,0 1,5 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 621 639 5,5 1,4 Mats Schultze2 ) 575 000 5,1 9,7 Nordea Investment Funds 471 800 4,2 1,1 Eddaconsult AB3 ) 315 000 2,8 0,7 Sven Engborg 4) 238 126 2,1 0,5 Fredric Broström 228 126 2,0 0,5 Ulf Sundelin 218 748 1,9 0,5 Nordnet Pensionsförsäkring AB 182 974 1,6 0,4 Jonas Bergh 130 000 1,2 0,3 Creative Roses AB 5) 120 000 1,1 0,3 Delsumma 8 347 869 73,8 93,2 Övriga aktieägare 2 977 481 26,2 6,8 Totala antalet aktier i bolaget 11 325 350 100,00 100,00 1 3 262 500 A-aktier. Rosek Invest AB ägs av Jan Rosenholm och Lars-Erik Eriksson. 2 416 670 A-aktier. 3 Eddaconsult AB ägs av Göran E. Larsson. 4 10 000 B-aktier ägs genom Flocco Holding AB. 5 Creative Roses AB ägs av Jan Rosenholm. 7
Delårsrapport januari juni Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Konjunktur- och konkurrensrisk Avega Group gynnas generellt av en stark konjunktur eftersom aktörerna då blir mer investeringsbenägna vilket skapar ökad efterfrågan. Omvänt innebär en svagare konjunktur risk för minskad efter frågan och/eller sänkta priser. Oavsett konjunktur kan bolaget möta konkurrens i form av andra bolag med liknande tjänster. Graden av konkurrens kan påverka Avega Groups beläggning och prissättning. Beroende av kompetenta medarbetare Avega Group är ett kunskapsföretag och därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kompetenta medarbetare. Konkur rensen om kvalificerade medarbetare är betydande och förlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan på Avega Groups verk sam het och lönsamhet. Avega Group bemöter denna risk genom att erbjuda marknadsmässig ersättning, olika incitaments baserade ersättningsmodeller, aktiebaserade incitamentsprogram samt en företagskultur som innebär stora individuella utvecklingsmöjligheter. För ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 61 i Avega Groups årsredovisning för. De risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen bedöms gälla även för nästkommande sexmånadersperiod och avser både koncernen och moderbolaget. Framtidsinriktad information Områden där vi ser en starkare efterfrågan än genomsnittet inkluderar bland annat mobilitet, processeffektivisering och stöd i outsourcing samt portalplattformar och projektåtaganden, det vill säga inom områden där vi kan erbjuda specialistkompetens och gedigen erfarenhet. Närstående Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport jan sep, 30 oktober Bokslutskommuniké, 7 februari 2013 Delårsrapport jan mar 2013, 23 april 2013 Årsstämma 2013, 23 april 2013 kl. 15 Informationen är sådan som Avega Group AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 augusti. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. 8
Delårsrapport januari juni Koncernens rapport över totalresultatet MSEK helår Rörelsens intäkter Nettoomsättning 101,5 97,3 207,9 194,3 382,2 101,5 97,3 207,9 194,3 382,2 Rörelsens kostnader Köpta tjänster 2,2 2,5 3,0 5,5 9,2 Övriga externa kostnader 8,8 6,6 17,7 13,2 29,7 Personalkostnader 87,4 76,3 174,7 149,8 299,1 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,3 0,2 0,6 0,4 0,8 98,6 85,5 196,0 168,8 338,9 Rörelseresultat 2,9 11,8 11,9 25,5 43,3 Finansiella intäkter 0,0 0,2 0,2 0,4 0,7 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Finansnetto 0,0 0,2 0,2 0,3 0,7 Resultat före skatt 2,9 11,9 12,1 25,9 44,0 Skatt 0,7 3,1 3,2 6,8 13,4 Periodens resultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6 Övrigt totalresultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1,7 7,5 7,4 15,9 27,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 1,4 1,5 3,2 3,4 Periodens resultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1,7 7,5 7,4 15,9 27,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 1,4 1,5 3,2 3,4 Periodens totalresultat 2,1 8,9 8,9 19,1 30,6 Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 Resultat per aktie 0,15 0,66 0,65 1,40 2,40 9
Delårsrapport januari juni Koncernens balansräkning MSEK -06-30 -06-30 -12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,6 0,6 0,6 Materiella anläggningstillgångar 3,2 1,8 2,4 Summa anläggningstillgångar 3,8 2,5 3,0 Omsättningstillgångar Skattefordran 2,9 Kundfordringar 85,6 64,0 74,2 Övriga fordringar 0,6 2,3 0,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9,4 7,6 6,9 98,6 73,9 81,9 Likvida medel 13,3 39,5 49,1 Summa omsättningstillgångar 111,9 113,4 131,0 SUMMA TILLGÅNGAR 115,7 115,9 134,0 10
Delårsrapport januari juni Koncernens balansräkning, forts. MSEK -06-30 -06-30 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1,1 1,1 1,1 Övrigt tillskjutet kapital 1,2 1,2 1,2 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 27,6 33,6 45,0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 30,0 36,0 47,3 Innehav utan bestämmande inflytande 1,0 3,4 3,7 SUMMA EGET KAPITAL 31,0 39,4 51,0 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 0,1 0,0 0,1 Summa långfristiga skulder 0,1 0,0 0,1 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 11,7 9,7 7,9 Skatteskulder 1,6 1,9 Övriga skulder 48,3 46,8 52,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24,6 18,2 21,1 Summa kortfristiga skulder 84,6 76,4 82,9 SUMMA SKULDER 84,7 76,4 83,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 115,7 115,9 134,0 11
Delårsrapport januari juni Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital -01-01 1,1 1,2 34,7 37,1 2,5 39,6 Periodens resultat 15,9 15,9 3,2 19,1 Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 15,9 15,9 3,2 19,1 Utdelning 17,0 17,0 2,2 19,2 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Utgående eget kapital -06-30 1,1 1,2 33,6 36,0 3,4 39,4 Ingående eget kapital -01-01 1,1 1,2 45,0 47,3 3,7 51,0 Periodens resultat 7,4 7,4 1,5 8,9 Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat 7,4 5,8 1,5 8,9 Utdelning 22,7 22,7 3,8 26,5 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Återköp från innehav utan bestämmande inflytande 2,1 2,1 0,4 2,5 Optionsprogram 0,1 0,1 0,1 Utgående eget kapital -06-30 1,1 1,2 27,6 30,0 1,0 31,0 12
Delårsrapport januari juni Koncernens kassaflödesanalys MSEK helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 2,9 11,9 12,1 25,9 44,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,3 0,2 0,6 0,4 0,8 Betald inkomstskatt 3,6 3,1 8,0 2,9 9,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 0,5 9,1 4,6 23,4 35,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning ( )/Minskning (+) av rörelsefordringar 8,1 2,2 13,7 15,4 23,4 Ökning (+)/Minskning ( ) av rörelseskulder 7,4 7,2 3,6 9,2 15,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekaptial 0,7 5,0 10,1 6,1 7,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,2 14,0 5,5 17,3 27,8 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0,2 0,0 1,4 0,1 1,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,2 0,0 1,4 0,1 1,1 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 22,7 17,0 22,7 17,0 17,0 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande 3,8 2,2 3,8 2,2 2,2 Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 Återköp från innehav utan bestämmande inflytande 2,5 2,5 0,0 Optionsprogram 0,1 0,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 28,9 19,2 28,9 19,2 19,2 Periodens kassaflöde 30,3 5,2 35,8 2,0 7,5 Likvida medel vid periodens början 43,6 44,7 49,1 41,5 41,5 Likvida medel vid periodens slut 13,3 39,5 13,3 39,5 49,1 Förändring likvida medel 30,3 5,2 35,8 2,0 7,5 13
Delårsrapport januari juni Koncernens nyckeltal Omsättningstillväxt % 4,3 35,3 7,0 43,0 35,3 Rörelsemarginal % 2,9 12,1 5,7 13,1 11,3 Vinstmarginal % 2,1 9,1 5,8 9,8 8,0 Soliditet % 26,8 34,0 26,8 34,0 38,1 Kassalikviditet % 132,2 148,5 132,2 148,5 158,0 Medeltal tjänster under perioden 349 293 345 279 309 Omsättning per tjänst KSEK 291 332 602 698 1 236 Förädlingsvärde per tjänst KSEK 259 300 540 629 1 107 Antal utestående aktier vid periodens slut 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350 Resultat per aktie SEK 0,15 0,66 0,65 1,40 2,40 helår Definitioner av nyckeltal Omsättningstillväxt Den procentuella försäljningsökningen i företaget för den gångna perioden jämfört med motsvarande tidigare period. Rörelsemarginal Periodens rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till periodens omsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per tjänst Nettoomsättning i förhållande till medeltal tjänster. Förädlingsvärde per tjänst Rörelseresultat plus personalkostnader i förhållande till medeltal tjänster. Resultat per aktie Periodens resultat i koncernen (hänförligt till moderbolagets aktieägare) dividerat med det genomsnittliga antalet aktier ute stående under året. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder, utan justering för föreslagen utdelning. 14
Delårsrapport januari juni Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK helår Nettoomsättning 109,9 103,9 225,4 206,5 408,4 Rörelsekostnader 110,4 96,9 222,5 192,4 385,0 Rörelseresultat 0,6 7,0 2,9 14,0 23,4 Finansnetto 2,1 0,2 1,9 0,4 11,2 Resultat efter finansiella poster 2,7 7,2 1,0 14,4 34,6 Bokslutsdispositioner 0,1 Skatt 0,7 1,9 0,3 3,8 6,6 Periodens resultat 1 2,0 5,3 0,7 10,6 27,8 1 ) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. 15
Delårsrapport januari juni Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK -06-30 -06-30 -12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Inventarier 3,1 1,8 2,4 Andelar i koncernföretag 2,7 2,3 2,8 Summa anläggningstillgångar 5,8 4,1 5,2 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 106,0 75,1 101,7 Kassa och bank 16,1 13,7 13,8 Summa omsättningstillgångar 90,0 88,8 115,6 SUMMA TILLGÅNGAR 95,8 92,9 120,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 1,2 1,2 1,2 Fritt eget kapital 24,7 29,4 46,6 Summa eget kapital 25,9 30,5 47,7 Obeskattade reserver 0,3 0,2 0,3 Långfristiga skulder 0,9 1,0 1,0 Kortfristiga skulder 68,7 61,2 71,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 95,8 92,9 120,7 Poster inom linjen Ställda säkerheter 1,5 1,5 1,5 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB, Avega Primo AB, Avega Senso AB och Avega Zenit AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. Effekten i balansräkningen blir att moderbolaget har en långfristig skuld till sina dotterbolag för dotterbolagens aktiekapital och reservfonder. 16
Delårsrapport januari juni Noter Not 1 redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committée (IFRIC) sådana de antagits av EU. För koncernen har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats och för moderbolaget RFR 2 Redovisning för noterade juridiska personer. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft hade någon effekt på koncernens redovisning. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Not 2 uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning. Not 3 säsongsvariationer Konsultbranschen är beroende av antalet tillgängliga timmar, vilket kan variera mellan samma månader för olika år beroende på hur helger och ledigheter infaller. Detta innebär att det uppstår säsongsvariationer i försäljningen och resultatet. Not 4 Rörelsesegment Företagsledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren (VD). Verksamheten bedöms från ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns, Stockholm, Öresund och Väst. Segment Väst startade under andra kvartalet. De rörelsesegment för vilka information skall lämnas erhåller sin intäkt från konsulttjänster. Rörelsesegmenten bedöms på rörelseresultat där moderbolagskostnader, i den utsträckning det går att fördela, belastar respektive rörelsesegment. Finansiella intäkter och kostnader fördelas inte ut på rörelsesegment. Någon uppföljning av tillgångar och skulder per segment utförs ej av högste verkställande beslutsfattare. Koncernens rörelsesegment Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen MSEK Nettoomsättning från externa kunder 89,0 91,7 9,4 5,5 3,0 0,1 101,5 97,3 Nettoomsättning från andra segment Total nettoomsättning 89,0 91,7 9,4 5,5 3,0 0,1 101,5 97,3 Köpta tjänster 2,1 2,5 0,1 0,0 0,0 2,2 2,5 Övriga externa kostnader 7,2 6,1 1,2 0,4 0,5 0,0 8,8 6,6 Personalkostnader 75,9 71,8 7,9 4,3 3,5 0,1 87,4 76,3 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,3 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 Rörelseresultat 3,7 11,0 0,2 0,7 1,0 0,0 2,9 11,8 Finansiella intäkter 0,0 0,2 Finansiella kostnader 0,0 0,0 Finansnetto 0,0 0,2 Resultat efter finansiella poster 2,9 11,9 Skatt 0,7 3,1 Periodens resultat 2,1 8,9 17
Delårsrapport januari juni Koncernens rörelsesegment, forts. Stockholm Öresund Väst Koncernjusteringar Koncernen MSEK Nettoomsättning från externa kunder 188,3 183,6 13,9 10,6 5,6 0,1 207,9 194,3 Nettoomsättning från andra segment Total nettoomsättning 188,3 183,6 13,9 10,6 5,6 0,1 207,9 194,3 Köpta tjänster 2,8 5,5 0,1 0,0 0,0 3,0 5,5 Övriga externa kostnader 14,9 12,5 1,9 0,7 0,8 0,0 17,7 13,2 Personalkostnader 156,9 141,3 11,4 8,4 6,5 0,1 174,7 149,8 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0,6 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,4 Rörelseresultat 13,2 23,9 0,5 1,6 1,8 0,0 11,9 25,5 Finansiella intäkter 0,2 0,4 Finansiella kostnader 0,1 0,0 Finansnetto 0,2 0,3 Resultat efter finansiella poster 12,1 25,9 Skatt 3,2 6,8 Periodens resultat 8,9 19,1 18
Delårsrapport januari juni Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Avega Group AB (publ) Organisationsnummer 556601-1887 För ytterligare information, kontakta gärna: Jan Rosenholm, VD och Koncernchef, Avega Group tel: +46 (0) 8 407 65 00 Denna rapport har inte varit föremål för en revisorsgranskning. Stockholm den 16 augusti Anna Söderblom Göran E. Larsson Jan Rosenholm Styrelseordförande Vice Styrelseordförande VD och Styrelseledamot Lars-Erik Eriksson Styrelseledamot Gunnel Tolfes Styrelseledamot 19
Delårsrapport januari juni Adresser Avega Group AB Grev Turegatan 11A 114 46 Stockholm 08-407 65 00 info@avegagroup.se Avega Öresund AB Gustav Adolfs Torg 45 211 39 Malmö 040-10 51 00 info@avegagroup.se Avega Väst AB Kungstorget 5 411 17 Göteborg 031-10 75 00 info@avegagroup.se 20