Halvårsrapport Januari-juni 2014
RLS Global AB Halvårsrapport januari juni 2014 Rubicon Life Science lägger stort fokus på ökad bearbetning av marknaden genom utökade distributörskontakter och utbildning. 1 januari - 30 juni i sammandrag (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående period.)» Nettoomsättningen Q2 uppgick till 0,7 MSEK (0,7).» Rörelseresultatet före avskrivningar Q2 uppgick till -5,73 MSEK (-5,58).» Rörelseresultatet efter avskrivningar Q2 uppgick till -5,96 MSEK (-5,76).» Resultatet efter skatt Q2 uppgick till -5,78 MSEK (-5,79)» Resultatet per aktie Q2 var -0,23 SEK (-0,06).» Likvida medel den 30 juni uppgick till 0 MSEK (0,3).» Soliditeten uppgick till 42 % (64).» Bolaget har under februari genomfört en nyemission som före emissionskostnader tillfört Bolaget 4 MSEK. Kassaflödesanalys» Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 343 TSEK» Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 TSEK» Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 979 TSEK» Periodens kassaflöde -364 TSEK» Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början 365 TSEK» Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut 1 TSEK Viktiga händelser under perioden Marknaden» Försäljningen ökar för Perisolv 0,43 MSEK (0,03 MSEK).» Regedent har kommit igång med sin försäljning av Perisolv i Europa och feedbacken från marknaden är positiv.» Personliga besök på djursjukhus runt om i Sverige har skapat stort intresse för Verio+. Prover är utlämnade och behandlingar utförs på klinikerna.» Förhandlingar med distributör i Mexico har inletts. Carisolv uppmärksammas av professionen» Umeå högskola återinför Carisolv som en obligatorisk del i undervisningen för tandläkarstudenter.» Pilotutbildningen inom Minimalinvasiv Operativ Kariesbehandling för hygienister har genomförts och efterfrågan på nya kurstillfällen är stor. FOU -projekt» Den kliniska studien rörande Periimplantit är sammanfattad i en artikel som skickas in Q3. Forskarna bakom studien kommer att presentera resultaten med en poster på den internationella IADR-mässan i Dubrovnik i september.» Veterinärsstudien på Blå Stjärnan pågår och 1/10 av djuren har passerat.» Avhandlingsarbete inom kariesdiagnostik pågår.» Klinisk studie gällande parodontit är i slutskedet och sammanställs under Q3-Q4.» Klinisk studie på infekterade sår på SU pågår. RUBICON LIFE SCIENCE 2
Viktiga händelser efter perioden Organisationsförändringar för att stärka säljfokus» Kenth Hanssen tillträder som ny VD.» Magnus Olsson, tidigare Straumann och Nobel Biocare, rekryteras till ny sälj- och marknadschef. Magnus har en gedigen erfarenhet och ett mycket stort nätverk inom parodområdet vilket kommer att öppna dörrar för Perisolv på prioriterade marknader. FOU-projekt» Den kliniska studien på diabetesfotsår vid Sahlgrenska Universitetssjukhuset, Västra Frölunda spec. sjukhus m m: en fjärdedel av patienterna är färdigbehandlade och resterande kommer att färdigbehandlas under Q3-Q4.» Patientprover ifrån den kliniska studien analyseras parallellt och färdigställs under Q4. Detta är ett Vinnova-finansierat projekt som kommer att delrapporteras under Q3. CE-märkning pågår och räknas vara färdigt i och med att den kliniska studien är avslutad Q4. Försäljning kan då starta efter Q4 (-14)» För att styrka resultaten ifrån den kliniska patientstudien på periimplantit har även mikrobiologistudier utförts. Dessa kommer att analyseras under Q3 och sammanställs under Q4. Förväntan är att man även ska se en tydlig mikrobiell skillnad efter behandling med vårt preparat.» Den kliniska studien på the New Carisolv system är färdig och sammanställs under Q3-Q4. Resultaten kommer att publiceras i en vetenskaplig artikel av internationella forskare. Övertecknad nyemission» En övertecknad nyemission tillför bolaget under juli månad ca 10 MSEK före emissionskostnader. RUBICON LIFE SCIENCE 3
Halvårsrapport 2014 RUBICON LIFE SCIENCE 4
VD-kommentar Fokus på utbildningsinsatser och ökad försäljning RLS Global fortsätter omvandlingen till ett mer säljinriktat bolag, där samarbetet med det internationella bolaget Regedent utvecklas enligt våra förväntningar. De första beställningarna från den europeiska marknaden är ett påtagligt bevis. Det ekonomiska utfallet av samarbetet med Regedent kommer bli mer påtagligt redan under Q3 och Q4. Perioden Q2 har präglats av fokusering kring paketeringen av produkternas evidens, samtidigt som vår aktiva marknadsbearbetning har lett till inledande diskussioner med potentiella distributörer på intressanta marknader. Våra produkter är sprungna ut kloraminteknologin och i säljsamtal behöver säljaren ha goda baskunskaper för att göra produkterna rättvisa. Vi utvecklar och intensifierar därför samarbetet med våra distributörer i syfte att höja kunskapsnivån och skapa förutsättningar för en ökad försäljning. Säljmaterial har uppdaterats och vi tillför hela tiden nya insikter om produkternas unika egenskaper. En anpassning av Perisolv till den internationella marknaden har genomförts under första halvåret och vi har nu skapat en plattform för vidare expansion till andra regioner med stor potential. Ett bra exempel är den mexikanska marknaden där vi slutförhandlar med en etablerad distributör. Dessutom är flera användarstudier initierade ute hos välkända namn inom framförallt parodontologin i Europa och responsen från ledande opinionsbildare är mycket positiv. Även perioden framåt kommer att präglas av starkt säljfokus och i linje med det har vi rekryterat Magnus Olsson som ny sälj- och marknadschef. Magnus kommer tidigare från Straumann och Nobel Biocare och bidrar både med sin erfarenhet från branschen och sitt nätverk av opinionsbildare och beslutsfattare inom parodontologin. Den kombinationen kommer att öppna viktiga dörrar för bland annat Perisolv. Avslutningsvis några rader om vårt FoU-arbete som har högsta prioritet tillsammans med fokuseringen på den ökade försäljningen. Det pågår en periimplantitstudie, där den kliniska delen är sammanfattad i en artikel som skickas in under Q3. Forskarna bakom studien kommer att presentera resultaten på den internationella IADR-mässan i Dubrovnik 10-13 september. Jag återkommer till resultatet av studien och respons från branschen i nästa VD-kommentar. Göteborg aug 2014 Kenth Hanssen VD, RLS Global AB RUBICON LIFE SCIENCE 5
Risker och osäkerhetsfaktorer RLS Global AB utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet. Dessa kan generellt delas in i marknadsrelaterade risker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Marknadsrelaterade risker Kundernas villighet att köpa varor och tjänster påverkas bland annat av det allmänna ekonomiska läget, viljan att pröva nya metoder samt deras förmåga att öka effektiviteten. Vidare kan det krävas myndighetsgodkännanden för att produkter skall kunna säljas. Verksamhetsrelaterade risker Misslyckanden i FoU-projekt till följd av utebliven effekt, felaktiga metodval eller antaganden, produktionsstörningar, förseningar i leveranser och lansering samt missbedömningar av efterfrågan och tillväxttakten. Finansiella risker Bolaget har ett negativt kassaflöde och är i behov av kapital för att kunna slutföra omställningen till ett fungerande försäljnings- och produktbolag. Denna omställning är väl beskriven i tidigare utgivet underlag i samband med nyemission. Det avgörande skedet som skall vända kassaflödet har beskrivits som fas II, Operation Reunite. Bolagets finansiering sker långsiktigt och med respekt för aktieägarnas önskan att se en stadig värdetillväxt. Kapital som tillförts Bolaget genom höstens emission bidrar till bryggfinansiering fram till sommaren 2015. Under perioden fram till dess kommer Bolagets ledning att fortsätta arbetet med att säkra finansieringen av fas II, Operation Reunite i Bolagets affärsplan. En investering i RLS Global AB är en risk, men också en möjlighet till god avkastning. Genom att Vinnova delfinansierar Bolagets viktiga FoUprojekt, ökar möjligheterna att kommersialisera nya produkter samtidigt som dessa aktiviteter är kapitalkrävande under 2014 och 2015. Kommentar till resultat- och balansräkning Under perioden har man genomfört en nyemission, i februari tillförde denna emission 3,98 TSEK. Nettoomsättningen för första halvåret 2014 uppgår till 0,74 MSEK (0,68), vilket motsvarar en ökning på ca 9 % jämfört med samma period 2013. Under 2014 har bolaget fortsatt att skriva av de immateriella tillgångarna. Denna avskrivning har påverkat första halvåret 2014 med ca 178 TSEK. Periodens resultat är i nivå med samma period föregående år. Kostnaderna är högre än föregående år men även intäkterna är högre, vilket resulterar i ett något bättre resultat än januari-juni 2013. Nästa rapport Nästa rapport är delårsrapport avseende Q3, som lämnas den 28 november 2014. RUBICON LIFE SCIENCE 6
Övrig information För ytterligare information om RLS Global ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, www.rubiconlifescience.se. Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Bolagets revisorer. Göteborg den 29 augusti 2014 RLS Global AB Joachim Cederblad Styrelseordförande Jan Fornell Rune Löderup Christer Hägglund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot För frågor hänvisas till Kenth Hanssen VD e-post: kenth.hanssen@rubiconlifescience.se telefon: +46( 0)732-748042 Kenth Hanssen VD RLS Global AB RUBICON LIFE SCIENCE 7
Sammanfattning av finansiell information RESULTATRÄKNING (KSEK) RLS GLOBAL AB 2014 JAN- JUNI 2013 JAN- JUNI NETTOOMSÄTTNING 736 676 RÖRELSENS KOSTNADER INNAN AVSKRIVNINGAR -7024-6 269 RÖRELSERESULTAT -5 731-5 579 AVSKRIVNINGAR -233-181 RESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR -5 964-5 760 FINANSIELLT NETTO 184-32 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -5 780-5 792 SKATT PÅ PERIODENS RESULTAT 0 0 PERIODENS RESULTAT -5 780-5 792 BALANSRÄKNING (KSEK) RLS GLOBAL AB 30 JUNI 2014 30 JUNI 2013 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 3 238 5 100 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 157 121 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 3 395 5 221 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR VARULAGER 895 725 KORTFRISTIGA FORDRINGAR 750 2 512 KASSA, BANK OCH KORTFRISTIGA PLACERINGAR 1 325 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 646 3 562 SUMMA TILLGÅNGAR 5 041 8 783 EGET KAPITAL NOT 1 2 114 5 630 KORTFRISTIGA SKULDER 2 927 3 153 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 041 8 783 RUBICON LIFE SCIENCE 8
NYCKELTAL RLS GLOBAL AB 2014 JAN- JUNI 2013 JAN- JUNI ANTAL AKTIER VID PERIODENS SLUT 25 202 681 16 594 319 GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER 24 433 450 93 100 067 SOLIDITET (%) 42 64 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL (%) -273-103 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL (%) -115-66 EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 0,08 0,34 RESULTAT/AKTIE FÖRE UTSPÄDNING, SEK -0,24-0,06 RESULTAT/AKTIE EFTER UTSPÄDNING, SEK -0,24-0,06 P/E-TAL NEG NEG NOT 1. EGET KAPITAL (KSEK) RLS GLOBAL AB 30 JUNI 2014 30 JUNI 2013 EGET KAPITAL VID ÅRETS INGÅNG 3 915 5 994 NYEMISSION 4 000 5 531 EMISSIONSKOSTNADER -21-103 PERIODENS RESULTAT -5 780-5 792 EGET KAPITAL VID ÅRETS UTGÅNG 2 114 5 630 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) RLS GLOBAL AB 2014 JAN- JUNI 2013 JAN- JUNI KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -4 341-11 686 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 3 979 10 956 PERIODENS KASSAFLÖDE -364-873 LIKVIDA MEDEL OCH KORTFRIST. PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN 365 1 238 LIKVIDA MEDEL OCH KORTFRIST. PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT 1 365 RUBICON LIFE SCIENCE 9