Utdelningsfonden Särimner - INFORMATIONSBROSCHYR INFORMATIONSBROSCHYR Informationsbroschyren för specialfonden Utdelningsfonden Särimner är upprättad i enlighet med lagen (2004:45) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11 & FFFS 2011:42). Denna broschyr utgör tillsammans med fondbestämmelserna den så kallade informationsbroschyren. FONDEN Fondens startdatum: 2009-12-30 Valutanotering: SEK Utdelning: Ja, i mars-maj, mål om minst 6 % Kursnotering: Sista bankdagen i månaden Teckning: Sista bankdagen i månaden Inlösen: Sista bankdagen i månaden Avgift teckning: Ingen avgift Avgift inlösen: Max 1 % Aktuell avgift inlösen: 0 % Minsta första insättning: 50 000:- Därefter insättningar om minst: 10 000:- Fast ersättning: 1,6 %. Bankgiro: 375-9909 ISIN: SE0002801282 Fondens revisor: Bo Johansson, BDO Fondens räkenskapsår: Kalenderår Tillsynsmyndighet för fonden: Finansinspektionen Fondbolaget förvaltar följande fonder: Utdelningsfonden Särimner Sensor Sverige Select FONDBOLAGET Kungsgatan 3 111 43 Stockholm Telefon: 08 400 440 50 Fax: 08 400 440 79 E-post: info@sensorfonder.se Hemsida: www.sensorfonder.se Organisationsnummer: 556583-8363 Aktiekapital: SEK 2 220 000 Bolagets bildande: 20XX-XX-XX Tillstånd att bedriva fondverksamhet gavs av Finansinspektionen: 2008-12-19 Tillstånd att bedriva diskretionär portföljförvaltning gavs av Finansinspektionen: 2008-12-19 Styrelsens säte: Stockholm Tillsynsmyndighet för fondbolaget: Finansinspektionen Styrelse: Ulf Öster (ordförande), Stefan Olofsson (ledamot), Stefan Günther (ledamot) Ledande befattningshavare: Stefan Olofsson (VD / Förvaltare), Stefan Ahlfeldt (stf VD / Förvaltare), Claes Trozelli (Marknadsansvarig) FÖRVARINGSINSTITUT Swedbank AB (publ), 105 34 Stockholm Bolagets säte: Stockholm Huvudsaklig verksamhet: Bankrörelse och finansiell verksamhet som har ett naturligt samband därmed. VEM PASSAR FONDEN FÖR Utdelningsfonden Särimner vänder sig primärt till stiftelser, institutionella investerare samt privatpersoner som söker en fond som lämnar årlig direktavkastning överstigande nominella alternativa placeringsformer. Utdelningsfonden Särimner är en högutdelande aktivt förvaltad fond exponerad mot den svenska aktiemarknaden, med målet att ha lägre risk och högre direktavkastning än denna. Placeringshorisonten bör åtminstone vara tre till fem år och syftet med investeringen bör vara att tillgodogöra sig hög löpande avkastning i form av utdelningar utan att göra alltför stort avkall på mer långsiktig tillväxt. Utdelningsfonden Särimner har som målsättning att lämna minst 6 % i årlig kontant utdelning. PLACERINGSIRIKTNING & MÅL- SÄTTNING Utdelningsfonden Särimner har som målsättning att genom en aktiv så kallad covered call strategi: - Ge utdelning till andelsägarna om minst 6 % årligen - Ha lägre risk än Stockholmsbörsen (OMXS30GI) som helhet Kungsgatan 3, 111 43 Stockholm. Telefon: 08 400 440 50. Fax: 08 400 440 79. e-post: info@sensorfonder.se www.sensorfonder.se Org.nr: 556583-8363. Styrelsens säte: Stockholm Av Finansinspektionen Auktoriserat Fondbolag.
Utdelningsfonden Särimner - INFORMATIONSBROSCHYR - Över en femårsperiod ha en genomsnittlig årlig tillväxt som överstiger fondens utdelning - Överträffa jämförelseindex (50% OMXS30GI + 50% OMRX T-Bill) Fondens strategi bygger på en aktivt förvaltad aktieportfölj kombinerad med en konsekvent genomförd optionsstrategi där köpoptioner utfärdas på underliggande innehav, en s.k. covered call strategi. Till skillnad från rena covered call strategier, där alla innehav alltid motsvaras av utfärdade köpoptioner, är fonden aktivt förvaltad - andelen av de innehav som motsvaras av utfärdade köpoptioner kan komma att variera från nära 0 till 100 %. Fonden har också möjlighet att utfärda köpoptioner utan att underliggande aktie innehas. Allt beroende på förvaltarens syn på marknadsläge, trend och börsklimat. Fonden har möjlighet att vid mycket negativ marknadssyn placera 100% av fondförmögenheten i penningmarknadsinstrument garanterade av staten. Över tiden ämnar förvaltaren dock att ha större delen av portföljen investerad i aktier och att ha köpoptioner utfärdade på större delen av aktieinnehaven. Denna placeringsinriktning bör på sikt ge fonden lägre risknivå än Stockholmsbörsen (OMXS30GI) som helhet. En positiv korrelation med Stockholmsbörsen kommer dock att föreligga. Fondens aktieurval baseras på fundamental och teknisk analys, kombinerat med en matematisk optionsvärderingsmodell. Investeringar görs i bolag med stark vinstutveckling vars aktier uppvisar relativ styrka samt är föremål för en likvid optionshandel med attraktivt prissatta optioner. Fonden är geografiskt knuten till Sverige och placerar bara på svenska marknader, företrädesvis Stockholmsbörsen. Fonden har med hänsyn till sin strategi också rätt att placera i s.k. OTC-derivat. Fondens placeringsinriktning i övrigt är diversifierad och inte knuten till någon speciell sektor. Fondförmögenheten kan investeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto i kreditinstitut. De två största aktieinnehaven får tillsammans utgöra högst 40% av fondförmögenheten. En enskild aktie får motsvara högst 20% av fondförmögenheten, fonden får dock endast ha två sådana innehav. Övriga innehav får utgöra högst 10% av fondförmögenheten. HISTORISK AVKASTNING 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 9,6% 12,6% -9,8% 2007 2008 2009 2010 2011 Utdelningsfonden Särimner Jämförelseindex (50% OMXS30GI + 50% OMRX T-bill) Diagrammet visar fondens historiska utveckling i svenska kronor med utdelningarna återinvesterade. Fondens avkastning är beräknad efter att samtliga kostnader som har belastat fonden har beaktats. Hänsyn har dock inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. FONDENS RISKPROFIL Alla investeringar i aktier innebär risk för stora kurssvängningar och därför rekommenderas en placeringshorisont på åtminstone tre till fem år. Fonden har möjlighet att ha en mer koncentrerad portfölj än vad traditionella fonder har och detta medför att fondens marknadsrisk kan öka. Med marknadsrisk menas att en akties pris uppvisar svängningar. Fondens covered call strategi, d.v.s. utfärdandet av köpoptioner, förväntas dock att sänka risken jämfört med en portfölj med motsvarande underliggande aktieinnehav där optioner ej utfärdats. Fonden iakttar hela tiden principen om riskspridning och äger flera olika aktier inom flera olika branscher. Bolagets investeringsmetodik bygger på en kombination av fundamental, teknisk och matematisk analys och den största förlustrisken följer som ett resultat av brister i den bolagsspecifika riskanalysen. Fonden är också utsatt för likviditetsrisker, d.v.s. att ett värdepapper inte kan omsättas vid en avsedd -5,0% Kungsgatan 3, 111 43 Stockholm. Telefon: 08 400 440 50. Fax: 08 400 440 79. e-post: info@sensorfonder.se www.sensorfonder.se Org.nr: 556583-8363. Styrelsens säte: Stockholm Av Finansinspektionen Auktoriserat Fondbolag.
Utdelningsfonden Särimner - INFORMATIONSBROSCHYR tidpunkt utan större prisreduktion eller stora kostnader, speciellt då vissa optioner kan ha illikvid handel. Detta hanteras via fondens sammansättning. Då fondens medel placeras på reglerade marknader i Sverige kommer fonden inte att vara utsatt för någon valutarisk. Den begränsade geografiska exponeringen medför dock normalt att risken blir högre än i en fond som placerar på flera geografiska marknader. Värdet av de köpoptioner fonden utfärdar påverkas, förutom av ovanstående risker, också starkt av volatiliteten (kursrörligheten) i de underliggande aktierna, den riskfria räntan samt de underliggande aktiernas eventuella utdelning. Detta är faktorer som kan innebära att optionerna såväl stiger som sjunker kraftigt i värde. På portföljnivå fungerar dock svängningarna i optionernas värde som utjämnande mot de underliggande aktiernas värde, varvid fonden som helhet bör komma att ha lägre risk än motsvarande portfölj med enbart aktier. Fonden eftersträvar en risknivå som understiger Stockholmsbörsen (OMXS30GI) som helhet, varvid fonden skulle kunna anses mindre riskfylld än vissa andra Sverigefonder. Sensor har klassificerat fonden enligt EU-standarden för riskklassificering. I fondens risk / avkastningsindikator som återfinns i fondens faktablad tillhör fonden för närvarande riskkategori 6. Vid beräkningen av den sammanlagda exponeringen i fonden tillämpas den s.k. åtagandemetoden avseende derivatinstrument vilken innebär att derivatpositioner konverteras till en motsvarande position i de underliggande tillgångarna. Det kapital som investeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att investeraren får tillbaka hela det investerade kapitalet. AVGIFTER,OCH ANDRA KOSTNADER Tecknings- och inlösenavgift Vid teckning av fondandelar utgår ingen avgift. Vid inlösen av fondandelar utgår en avgift på maximalt 1 % av de inlösta fondandelarnas värde på inlösendagen. Inlösenavgiften tillfaller fonden. Fast avgift Av fondens medel ska avgift betalas till fondbolaget för fondens förvaltning, för den tillsynskostnad som utgår till Finansinspektionen samt för revision. Avgiften till fondbolaget omfattar även ersättning för fasta avgifter erlagda till förvaringsinstitutet för dess verksamhet som förvaringsinstitut. Avgiften till fondbolaget utgår med en fast avgift från fonden till fondbolaget med 1,6 % av fondens värde per år. Beräkning av avgiften sker dagligen utifrån fondens värde, och erläggs månadsvis i efterskott. Andra kostnader Skatter, courtagekostnader och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument bestrids direkt ur fonden. TECKNING OCH INLÖSEN Teckning (d.v.s. kund köper andelar) och inlösen av fondandelar (d.v.s. kund säljer andelar) kan ske sista bankdagen varje månad. Teckning av fondandelar sker genom att fondbolagets kundavtalsblankett fylls i och tillsänds fondbolaget samt att önskat belopp inbetalas till fondbolagets bankgirokonto 375-9909 med kundnumret som referens. Kundavtalsblanketten samt full likvid ska ha tillkommit fondbolaget senast 3 bankdagar innan sista bankdagen gällande månad. Befintlig kund behöver inte fylla i kundavtalsblanketten igen, utan betalar bara in önskat belopp till fondens bankgiro och anger sitt kundnummer som referens. Teckning av fondandelar sker med en första engångsinsättning om minst 50 000:- för ny fondandelsägare. För befintlig fondandelsägare kan teckning av fler andelar ske med insättningar om minst 10 000:- Inlösen av fondandel sker genom att fondbolagets blankett för inlösen av fondandelar skriftligen tillsändes fondbolaget senaste 10 bankdagar innan den sista bankdagen gällande månad. Teckning och inlösen av fondandelar sker till en för andelsägaren vid tillfället för begäran okänd kurs. Information om senast fastställda kurs kan erhållas Kungsgatan 3, 111 43 Stockholm. Telefon: 08 400 440 50. Fax: 08 400 440 79. e-post: info@sensorfonder.se www.sensorfonder.se Org.nr: 556583-8363. Styrelsens säte: Stockholm Av Finansinspektionen Auktoriserat Fondbolag.
Utdelningsfonden Särimner - INFORMATIONSBROSCHYR från fondbolagets hemsida senast 10 bankdagar efter den sista bankdagen varje månad. UPPDRAGSAVTAL Fondbolaget har valt att uppdra vissa funktioner åt extern part. Fondadministrationen har uppdragits åt A-sec Outsourcing AB att sköta. Fondbolaget har uppdragit åt Swedbank att vara förvaringsinstitut för fonden. Compliance och Risk Management har uppdragits åt Paragem AB att sköta. IT support har uppdragits åt Epitech AB att sköta. Ekonomifunktioner har uppdragits åt Admera AB att sköta. Den oberoende granskningsfunktionen har uppdragits åt Leif Lüsch, Lüsch & Co Revision AB att sköta. ANDELSÄGARREGISTER Fondbolaget för register över samtliga anmälda andelsägare i fonderna samt sköter all annan värdepappersadministration genom uppdragsavtal med A-sec Outsourcing AB. LIMITERING AV TECKNING- OCH INLÖSENORDER Det är inte möjligt att limitera tecknings- och inlösenorder. SKATTEREGLER Fondens beskattning: Den beskattning som tidigare belastade fonden har sedan den 1 januari 2012 lyfts över till fondandelsägaren. Fondandelsägarens beskattning: Utdelning från en aktiefond och realisationsvinst vid inlösen av fondmedel beskattas för fysiska andelsägare som inkomst av kapital. Skattesatsen är för närvarande 30%. Bolaget gör avdrag för preliminärskatt på utdelning till fysisk person bosatt i Sverige eller svenskt dödsbo. Fondandelsägaren betalar årligen en schablonskatt på marknadsvärdet den 1 januari varje år. Fondinnehav som är placerade inom ett försäkringsskal eller investeringssparkonto är undantagna från denna skatt. ÄNDRING AV FONDBESTÄMMELSER Ändringar i fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse och skall underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts skall beslutet hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. Ändringarna kan påverka fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. SKADESTÅNDSSKYLDIGHET Om en fondandelsägare tillfogas skada genom att fondbolaget överträtt lagen (2004:46) om investeringsfonder eller fondbestämmelserna, skall fondbolaget ersätta skadan. DISTRIBUTION har ingått avtal med distributörer för försäljning och marknadsföring av bolagets fonder. FONDENS UPPHÖRADNE ELLER ÖVER- LÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN Om fondbolaget förlorar Finansinspektionens tillstånd att bedriva tillståndspliktig rörelse, trätt i likvidation, försatts i konkurs eller vill upphöra med förvaltning av en eller flera fonder skall förvaltningen av den eller dessa tillfälligt övertas av förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet får sedan överlåta förvaltningen till ett annat bolag som godkänts av Finansinspektionen. I annat fall skall fonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till andelsägarna. Kungörelse härom skall införas i post- & inrikes tidningar och hållas tillgänglig hos förvaringsinstitutet samt hos fondbolaget. YTTERLIGARE INFORMATION Det åligger var och en som är intresserad av att investera i fonden att tillse att investeringen sker i enlighet med gällande lagar och andra regleringar. Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av investerare utanför Sverige. Sensor Fonder AB har inget som helst ansvar för att kontrollera om en investering från utlandet sker i enlighet med Kungsgatan 3, 111 43 Stockholm. Telefon: 08 400 440 50. Fax: 08 400 440 79. e-post: info@sensorfonder.se www.sensorfonder.se Org.nr: 556583-8363. Styrelsens säte: Stockholm Av Finansinspektionen Auktoriserat Fondbolag.
Utdelningsfonden Särimner - INFORMATIONSBROSCHYR sådant lands lag. Tvist eller anspråk rörande fonden ska avgöras enligt svensk lag och exklusivt av svensk domstol. Det finns inga garantier att en investering i fonden inte kan leda till förlust. Detta gäller även vid en i övrigt positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonden kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerar i fonden återfår hela det insatta kapitalet. Denna informationsbroschyr skall inte ses som en rekommendation om köp av andelar i fonden. Det ankommer på var och en som önskar förvärva andelar att göra sin egen bedömning av en investering i fonden och de risker som är förknippade därmed. Informationsbroschyrens publiceringsdatum är 2012-06-01. För mer information om fonden, kontakta: Kungsgatan 3 111 43 Stockholm Telefon: 08 400 440 50 Fax: 08 400 440 79 E-post: info@sensorfonder.se Hemsida: www.sensorfonder.se Kungsgatan 3, 111 43 Stockholm. Telefon: 08 400 440 50. Fax: 08 400 440 79. e-post: info@sensorfonder.se www.sensorfonder.se Org.nr: 556583-8363. Styrelsens säte: Stockholm Av Finansinspektionen Auktoriserat Fondbolag.
Utdelningsfonden Särimner Fondbestämmelser 1 Fondens namn och rättsliga ställning Fondens namn är Utdelningsfonden Särimner. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt och varje fondandel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller åta sig skyldigheter. Fondbolaget, som förvaltar fonden, företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden. För fonden gäller utöver bestämmelserna i lagen om investeringsfonder och andra offentligrättsliga föreskrifter om investeringsfonder även fondbolagets bolagsordning och dessa fondbestämmelser. Fonden riktar sig till allmänheten. - Ge utdelning till andelsägarna om minst 6 procent årligen - Ha lägre risk än Stockholmsbörsen som helhet (OMXS30GI) - Över en femårsperiod ha en genomsnittlig årlig tillväxt som överstiger fondens utdelning - Överträffa jämförelseindex (50% OMXS30GI + 50% OMRX T-Bill) För att uppnå dessa målsättningar använder sig fonden av en så kallad covered calls strategi, d.v.s. fonden utfärdar köpoptioner på innehavda aktier. För att kunna använda denna strategi har fonden friare placeringsregler än traditionella fonder. 2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av, org.nr 556583-8363, nedan kallat fondbolaget. 3 Förvaringsinstitut och dess uppgifter Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Swedbank AB, org.nr 502017-7753. Förvaringsinstitutet verkställer de beslut av fondbolaget som avser fonden och tar emot och förvarar den egendom som ingår i fonden. Dessutom ser förvaringsinstitutet till att teckning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt användandet av medlen i fonden inte sker i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. 4 Fondens karaktär Utdelningsfonden Särimner är en specialfond som investerar i överlåtbara värdepapper och derivat på svenska reglerade marknader. Fondens övergripande mål är att: 5 Fondens placeringsinriktning Fondens medel får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och derivatinstrument samt på konto hos kreditinstitut. Fondens medel får investeras inom alla branscher och i tillgångar utgivna av alla emittenter. Fondens medel skall placeras på svenska reglerade marknader. Högst 10 procent av fondförmögenheten får placeras i fondandelar. Fonden eftersträvar att över tiden ha en risk som är lägre än index över de 30 största bolagen på Stockholmsbörsen, OMXS30GI. Fondens risk mäts som standardavvikelse. Standardavvikelsen mäter hur fondens faktiska avkastning varierar kring genomsnittet och uttrycks på årsbasis.
5.1 Fondens avvikelser från vad som gäller för värdepappersfonder En fond utgör en specialfond om fonden i något avseende avviker från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen om investeringsfonder. Utdelningsfonden Särimner avviker i nyss nämnt hänseende enligt följande. 5.1.1 Fonden avviker på följande sätt från vad som gäller för värdepappersfonder enligt lagen om investeringsfonder: 5 kap. 6 andra stycket 1: Fonden får placera upp till 100 procent av fondens medel i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument om dessa är utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater i EES är medlemmar. 5 kap. 6 första stycket sista ledet, 6 andra stycket punkten 3, 6 sista stycket: Fonden får placera upp till 20 procent av fondens medel i överlåtbara värdepapper och penningmarknads-instrument utgivna av en och samma emittent. Fonden får dock endast ha två sådana innehav. Övriga innehav av denna karaktär får utgöra högst 10 procent av fondens värde, Fonden skall dessutom alltid iaktta principen om riskspridning. 5 kap. 19 första stycket 3: Fonden får placera upp till 20 procent av fondens medel i penningmarknadsinstrument från en och samma emittent, oavsett emittent. 5 kap. 21 och 22 : Exponeringen mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma företagsgrupp får tillsammans högst uppgå till 20 procent av fondens värde. Fonden får dock placera upp till 30 procent av fondens medel på konto hos ett och samma kreditinstitut eller kreditinstitut som ingår i en och samma företagsgrupp. Om kreditinstitutet är en bank får högst 40 procent placeras på konto hos kreditinstitutet. 5.1.2 Fonden avviker på följande sätt från vad som gäller för värdepappersfonder enligt Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder (FFFS 2008:11): 16 kap. 10 fjärde stycket och 11 andra stycket: Fonden får låna ut överlåtbara värdepapper i sådan omfattning att lånen motsvarar högst 50 procent av fondens förmögenhet. 6 Särskilt om vilka reglerade marknader och andra marknadsplatser som fondens medel får plaeraras på Fondens medel får placeras på reglerade marknader i Sverige. 5 kap. 11 : Fonden får placera upp till 30 procent av fondens medel på konto hos ett och samma kreditinstitut eller kreditinstitut som ingår i en och samma företagsgrupp. 5 kap. 19 första stycket 1: Fonden får placera upp till 20 procent av fondens medel i aktier utan rösträtt från en enskild emittent. 7 Särskild placeringsinriktning Fondens medel får inte placeras i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 lagen om investeringsfonder. Fonden investerar i derivatinstrument som ett led i
placeringsinriktningen. Fonden har rätt att placera i OTC-derivat. Täckning vid handel med derivatinstrument sker normalt genom att underliggande tillgång innehas. Fonden har dock rätt tillgodose kravet på leveranskapacitet genom att inneha andra finansiella instrument vars risker motsvarar det underliggande eller genom att ha likvida medel placerade på konto hos kreditinstitut. För derivatinstrument som kontantavräknas gäller att täckning normalt sker genom att motsvarande underliggande, eller likvärdig, tillgång innehas. Fonden har dock rätt att tillgodose detta krav på leveranskapacitet genom att inneha andra likvida tillgångar. När täckning sker enligt föregående stycke kan fonden få en negativ exponering i enskild valuta, enskild aktie, enskild aktiemarknad, enskild räntemarknad, eller enskilt finansiellt instrument. Fonden har rätt att låna ut överlåtbara värdepapper i syfte att öka avkastningen i fonden med en risknivå som är förenlig med fondens riskprofil. 8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från tillgångarna dra av de skulder som avser fonden. Fondens tillgångar utgörs av: Finansiella instrument Likvida medel Upplupna räntor Upplupna utdelningar Ej likviderade försäljningar Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden Ersättning till förvaringsinstitutet Ej likviderade köp Skatteskulder Övriga skulder avseende fonden Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Härmed avses senaste betalkurs eller om sådan saknas senaste köpkurs. Om fondbolaget bedömer sådant värde som missvisande eller om sådant värde saknas skall fondbolaget uppskatta värdet på objektiva grunder. Sådan information kan exempelvis vara nyemissionskurs med oberoende part till annat värde eller kännedom om att affär gjorts till viss kurs i aktuell tillgång med oberoende part. Finansiella instrument och andra tillgångar som inte har några noterade marknadsvärden skall värderas av fondbolaget på objektiv grund enligt särskild värdering som baseras på uppgifter om senaste betalkurs eller indikativ köpkurs från market maker om sådan finns utsedd för emittenten. Om sådan uppgift inte finns eller av fondbolaget inte bedöms som tillförlitlig, fastställs marknadsvärdet genom exempelvis erhållande av information från oberoende mäklare eller andra externa oberoende källor. Sådan information kan exempelvis vara nyemissionskurs med oberoende part till annat värde eller kännedom om att affär gjorts till viss kurs i aktuell onoterad tillgång med oberoende part. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utelöpande fondandelar. Beräkning av fondvärdet och fondandelarna sker den sista bankdagen varje månad. Publiceringen av fondandelsvärdet sker senast 10 bankdagar efter sista bankdagen varje månad. Fondens skulder utgörs av: Ersättning till fondbolaget Finansinspektionen har beviljat undantag från 4 kap. 10 tredje stycket i lagen om
investeringsfonder. Fondandelsvärdet fastställs per varje månads sista svenska bankdag och kommer att publiceras så snart som möjligt efter fastställandet på fondbolagets hemsida, dock senast 10 bankdagar efter den sista bankdagen i varje månad. På hemsidan publiceras dessutom varannan vecka ett indikativt fondandelsvärde. 9 Teckning och inlösen av fondandelar Teckning och inlösen av fondandelar kan ske den sista bankdagen varje månad. sker till en för andelsägaren vid tillfället för begäran om teckning respektive inlösen okänd kurs. Information om senast fastställda tecknings- och inlösenkurs kan erhållas från fondbolagets hemsida senast 10 bankdagar efter den bankdag då fondandelsvärdet fastställts enligt 8 ovan. Fondbolaget har rätt att stänga fonden för in- och utträde om mer än 10 procent av fondens medel är placerade på en marknadsplats som inte är öppen för handel. Begäran om teckning av fondandel sker genom att: - Önskat belopp inbetalas till fondens bankgirokonto - Fondbolagets kundavtalsblankett fylls i och tillsänds fondbolaget. Blanketten finns på fondbolagets hemsida. 10 Stängning av fonden vid extraordinära förhållanden Fonden kan komma att stängas för in- och utträde för det fall sådana extraordinära förhållanden har inträffat som gör att värderingen av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelarnas lika rätt. Begäran om teckning av fondandel samt full likvid skall ha inkommit till fondbolaget senast 3 bankdagar innan den sista bankdagen gällande månad. Teckning av fondandelar sker med en första engångsinsättning om minst 50 000 kronor för ny fondandelsägare. För befintlig fondandelsägare kan teckning av fler andelar ske med insättningar om minst 10 000 kronor. Begäran om inlösen av fondandel skall ske skriftligen genom att fondbolagets blankett för inlösen av fondandelar ifylles och tillsändes fondbolaget. Begäran om inlösen av fondandel skall ha inkommit till fondbolaget senast 10 bankdagar innan den sista bankdagen gällande månad. Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta. Tecknings- och inlösenpriset för en fondandel utgörs av fondandelsvärdet på tecknings- respektive inlösendagen. Teckning och inlösen av fondandel 11 Avgifter, ersättningar och andra kostnader 11.1 Avgifter Vid teckning av fondandelar utgår ingen avgift. Vid inlösen av fondandelar utgår en avgift på maximalt 1 procent av de inlösta fondandelarnas värde på inlösendagen. Inlösenavgiften tillfaller fonden. 11.2 Ersättning Av fondens medel ska ersättning betalas till fondbolaget för fondens förvaltning, för den tillsynskostnad som utgår till Finansinspektionen samt för revision. Ersättningen till fondbolaget omfattar även ersättning för fasta avgifter erlagda till förvaringsinstitutet för dess verksamhet som förvaringsinstitut. Ersättningen till fondbolaget utgår med en fast ersättning.
11.2.1 Fast ersättning Den fasta ersättningen utgår från fonden till fondbolaget med 1,6 procent av fondens värde per år. instrument än aktier och aktierelaterade finansiella instrument, - avdrag gjorts för ej skattepliktiga intäkter, - tillägg gjorts för ej avdragsgilla kostnader, Beräkning av ersättningen sker dagligen utifrån fondens värde, och erläggs månadsvis i efterskott. 11.3 Andra kostnader Skatter, courtagekostnader och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument bestrids direkt ur fonden. 12 Utdelning Fonden lämnar utdelning till andelsägarna under mars-maj året efter räkenskapsårets utgång. minskat med ett erforderligt belopp för att medge avräkning för utländsk skatt, ett ytterligare belopp som läggs till det utdelningsbara beloppet enligt ovan om fondbolaget anser att fondens värdeutveckling ger en sådan möjlighet. Summan av ovanstående får ökas med upplupen utdelning som har inbetalts vid teckning av fondandelar och minskas med upplupen utdelning som har utbetalts vid andelsinlösen. Beräkning av utdelningsbart belopp: - Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år. - Fondens resultat enligt resultaträkning för räkenskapsåret sedan: - avdrag gjorts för realiserade och orealiserade vinster på aktier och aktierelaterade finansiella instrument under räkenskapsåret, - tillägg gjorts för realiserade och orealiserade förluster på aktier och aktierelaterade finansiella instrument under räkenskapsåret, - tillägg gjorts av ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten av marknadsvärdet på aktier och aktierelaterade finansiella instrument vid räkenskapsårets början, - justering gjorts för orealiserade värdeförändringar på andra finansiella Fondbolaget skall göra avdrag för den skatt som belöper på utdelningen för fysiska andelsägare. Utdelning tillkommer fondandelsägare som på av fondbolaget fastställd utdelningsdag är registrerad för fondandel. 13 Fondens räkenskapsår Fondens räkenskapsår är kalenderår. 14 Årsberättelse samt halvårsredogörelse; ändring av fondbestämmelserna Fondbolaget skall lämna en årsberättelse avseende fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Årsberättelsen skall tillställas samtliga andelsägare som begärt detta samt finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Fondbolaget skall lämna en halvårsredogörelse avseende fonden för räkenskapsårets första sex månader inom två månader från rapportperiodens utgång. Halvårsredogörelse skall tillställas samtliga andelsägare som begärt detta samt finnas att tillgå hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Beslutar
fondbolagets styrelse om ändring av dessa fondbestämmelser skall beslutet underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändring skall efter godkännande offentliggöras i nästkommande årsberättelse eller halvårsredogörelse, samt hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott och lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget är föremål för eller självt vidtar sådan konfliktåtgärd. Fondbolaget är inte skyldigt att i andra fall ersätta skada än att det varit normalt aktsamt. 15 Pantsättning och överlåtelse av fondandelar Vid pantsättning skall panthavare och pantsättare skriftligen underrätta fondbolaget härom. Av underrättelsen skall framgå: Vem som är andelsägare Vem som är panthavare och dennes adress, personnummer och telefonnummer Vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen samt Eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning Fondbolaget är i intet fall ansvarigt för indirekt skada och svarar inte heller för skada som förorsakas av depåbank, ombud eller annan uppdragstagare som fondbolaget med tillbörlig omsorg anlitat eller skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget. Föreligger hinder för fondbolaget att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. Oavsett vad som ovan anges gäller lagen (2004:46) om investeringsfonder 2 kap 21. Fondbolaget inför uppgifter om pantsättning i registret över andelsägare. Andelsägare underrättas skriftligen om registrering av pantsättningen. Efter skriftlig anmälan från panthavaren om att pantsättningen upphört borttages uppgift om pantsättning ur registret. Andelsägare kan överlåta fondandel. Överlåtaren skall skriftligen underrätta fondbolaget om överlåtelsen och därvid ange vilka andelar som överlåtelsen avser samt vem som är överlåtare resp. förvärvare jämte förvärvarens adress, personnummer och telefonnummer. 16 Ansvarsbegränsning Fondbolaget är inte ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, myndighets 17 Inskränkning i teckningsrätt m.m. Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Andelar i fonden får inte heller erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till fysiska eller juridiska personer om detta enligt fondbolagets bedömning skulle innebära eller medföra risk för (i) överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning, (ii) att fondbolaget måste vidta särskilda registrerings- eller andra åtgärder eller åsamkas betydande nackdelar ur skattemässigt eller
ekonomiskt hänseende och detta skäligen inte kan krävas av fondbolaget, eller (iii) att fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i fondandelsägarnas intresse. Den som vill förvärva andelar i fonden skall till fondbolaget uppge nationell hemvist och på fondbolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Fondandelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela fondbolaget eventuella förändringar av nationell hemvist. Om fondbolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt första stycket äger fondbolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan fondandelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne.