Delårsrapport 1 januari 31 mars januari - mars i sammandrag - Nettoomsättningen uppgick till 73,7 (59,6) - Rörelseresultat uppgick till 1,3 (-2,7) - Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,6 (-1,4) - Resultat per aktie uppgick till 0,06 SEK (-0,15) - Resultatförbättringar i samtliga dotterbolag - Förvärv av PtoP IT-Consulting - Beslut om nyemission av 1.000.000 B-aktier genom apportförfarande i samband med förvärvet av PtoP IT-Consulting - KO avtalen i Örebro/Kumla är avslutade och löper till och med oktober Väsentliga händelser efter periodens utgång - Anläggningstillgångar har överlåtits till Örebro Stadsnät vilket väsentligt stärker bolagets likviditet - Kristina Englund utses till VD för Thalamus Networks Omsättning och resultat i sammandrag Helår Nettoomsättning 73,7 59,6 221,1 Rörelseresultat 1,3-2,7-15,0 Finansnetto -0,7 1,3 0,0 Resultat före skatt 0,6-1,4-15,0 Skatt 0,0 0,0 0,9 Periodens resultat 0,6-1,4-14,1 Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 73,7 (59,6). För jämförbara enheter var det en minskning med 4,8%. Rörelseresultatet uppgick till 1,3 (-2,7). För jämförbara enheter var det mer än en fördubbling. Förvärvet av PtoP IT-Consulting har påverkat första kvartalet positivt vad gäller omsättning och resultat. Förvärvet innebär också en tydlig förskjutning uppåt i värdekedjan, jämfört med om vi haft telecom och installationsverksamheten i Bromma kvar i koncernen. Positiv resultatutveckling i samtliga dotterbolag i ett traditionellt svagt kvartal. Thalamus erbjuder data- och telekommunikationslösningar som stödjer och effektiviserar kundernas verksamhet. Lösningarna anpassas till kundens behov och omfattar allt från relativt enkla telefoni- och nätverkslösningar till kraftfulla konvergerande kommunikationsnät för hantering av tusentals användare i enskilda organisationer eller publika nätverk, som t.ex stadsnät. Thalamus Networks AB (publ) 556394-1987 Delårsrapport januari mars 1 (7)
Marknadskommentar Fiberdata Integration och Thalamus Operations marknadsförs framöver tillsammans under varumärket Fiberdata Operations. Omstruktureringen som sker i branschen skapar möjligheter för koncernens bolag då många nätkunder och nätägare vill ha en oberoende leverantör av integrationstjänster, vilket Fiberdata Operations kan erbjuda. Fiberdata Operations fokusering på PON (Passive Opticals Networks) fortsätter vinna terräng på marknaden. Med rätt kompetens, rätt lösning baserat på rätt teknologi är Fiberdata Operations idag positionerade som marknadsledare inom detta marknadsområde. Nätägarna är fokuserade på att bygga öppna nät där kravet och behoven att kunna distribuera TV i olika miljöer ökar intresset för investeringar i PON-teknologi. PON-teknologin hjälper nätägarna att maximera befintliga investeringar och möjliggöra kostnadseffektiv distribution av TV. Under Q1 har flera av våra stora kunder investerat för att möta morgondagens krav på triple play tjänster och då speciellt TV-distribution. Kunder såsom KramNet, Eco-Sat i Linköping, Arvidsjaurhem, C4 i Kristianstad, Karlsborgs energi med flera har under kvartalet utvecklat sina nät genom att köpa lösningar från Fiberdata Operations. Segment Operations Operations har under perioden ökat nettoomsättningen till 30,7 (8,9). För jämförbara enheter är det en ökning med 15%. Förvärvet av PtoP gör att erbjudandet av outsourcade IT-lösningar ökar markant. En överenskommelse har träffats med stadsnäten i Örebro/Kumla, Örebrobostäder och Kumlabostäder om att säga upp det gemensamma avtalet, beroende på en icke lönsam affärsmodell. Detta innebär att stadsnäten/örebrobostäder/kumlabostäder kommer att överta aktiv utrustning och kundstocken löpande fram till oktober. Avyttringen av den aktiva utrustningen innebär att koncernen under året kan minska de finansiella skulderna, samt påverkar rörelseresultatet positivt. Integration Under det första kvartalet uppgick omsättningen till 34,5 (43,3) och rörelseresultatet till -0,4 (-1,0). Marginalutvecklingen har varit positiv, medan volymen inte har nått upp till förväntade nivåer. Installation Installations nettoomsättning uppgick till 10,3 (8,7), vilket är en ökning med 18%. Rörelseresultatet uppgår till 0,7 (0,5). Installation fortsätter att leverera stabila vinstnivåer över branschgenomsnittet, en etablering i Malmö bidrar till fortsatt positiv utveckling i bolaget. Delårsrapport januari mars 2 (7)
Väsentliga händelser efter periodens utgång I samband med att KO avtalen med Örebro/Kumla avslutas, har anläggningstillgångar överlåtits till Örebro Stadsnät vilket väsentligt stärker bolagets likviditet. Kristina Englund har utsetts till VD för Thalamus Networks och tillträder den 4 juni. Kristina har sammanlagt 20 års erfarenhet inom telekom- och dataområdet, senast som affärsområdeschef för telekomverksamheten på Ångpanneföreningen, med ansvar för 170 konsulter och en omsättning på 170 per år. Finansiell ställning Koncernens egna kapital uppgick den 31 mars till 122,3 (138,1) och soliditeten var 50% (61). Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick 31 mars till 20,8 (17,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -3,5 (-0,0). Periodens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,3 (2,1) och relateras i huvudsak till befintliga kundavtal. Personal Antalet anställda per 31 mars var 155 (119). Genom förvärvet av PtoP har 69 anställda tillkommit. Transaktioner med närstående Thalamus Networks AB har under perioden erlagt 590 KSEK till Traction Konsult AB i arvode för Fredrich Dahlman. I samband med förvärvet av PtoP upptogs ett lån hos AB Traction om 20. Lånet förfaller 30 juni. Under perioden har finansiella kostnader till AB Traction uppgått till 284 KSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 1,2 (0,3) och avsåg fakturering till dotterbolag. Resultatet efter finansiella poster blev -1,1 (0,4), där det föregående år ingick resultat från kortfristiga placeringar med 1,3. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 Delårsrapportering, Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapportering för koncerner och RR32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Samma redovisningsprinciper har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapport januari mars 3 (7)
Koncernens resultaträkning Helår Nettoomsättning 73,7 59,6 221,1 Rörelsens kostnader Handelsvaror -29,7-39,0-125,2 Övriga externa kostnader -19,2-6,4-26,8 Personalkostnader -21,2-14,5-72,7 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -2,3-2,4-11,3 Rörelseresultat 1,3-2,7-15,0 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,0 0,1 0,1 Räntekostnader och liknande res.poster -0,7-0,1-1,1 Resultat kortfristiga placeringar - 1,3 1,0 Summa -0,7 1,3 0,0 Resultat efter finansiella poster 0,6 1,4-15,0 Skatt 0,0 0,0 0,9 Resultat efter skatt 0,6 1,4-14,1 Resultat per aktie, före o efter utspädning (SEK) 0,06-0,15-1,52 Antal aktier vid periodens utgång 10 271 456 9 271 456 9 271 456 Genomsnittligt antal aktier 9 771 456 9 271 456 9 271 456 Koncernens balansräkning i sammandrag -03-31 -03-31 -12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 44,2 6,7 6,7 Materiella anläggningstillgångar 66,6 63,8 66,6 Uppskjutna skattefordringar *) 15,9 16,1 16,9 Övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 Varulager och pågående arbeten 20,2 16,6 16,2 Kortfristiga fordringar 76,8 73,4 60,9 Kortfristiga placeringar - 31,1 - Kassa och bank 20,8 17,2 26,4 Summa tillgångar 244,3 225,0 193,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 122,3 138,0 106,8 Långfristiga räntebärande skulder 15,6 12,2 15,1 Kortfristiga räntebärande skulder 26,0 3,6 13,5 Kortfristiga ej räntebärande skulder 80,4 71,1 58,3 Summa eget kapital och skulder 244,3 225,0 193,7 *) Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår -12-31 till 123. Av dessa har ca 60 värderats i balansräkningen. Delårsrapport januari mars 4 (7)
Nettoomsättning per verksamhetsområde Jan-mar Helår Operations 30,7 8,9 38,4 Integration 34,5 43,3 155,1 Installation 10,3 8,7 37,2 Koncernelimineringar -1,7-1,3-9,5 Totalt 73,7 59,6 221,1 Rörelseresultat per verksamhetsområde helår Operations 2,3-0,3-3,0 Integration -0,4-1,0-7,4 Installation 0,7 0,5 1,7 Koncernelimineringar -1,3-1,9-6,4 Totalt 1,3-2,7-15,0 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten helår före förändringar i rörelsekapital 2,8 1,0-5,6 Förändringar i rörelsekapital -6,3-1,0-0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,5-0,0-5,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar -1,3-2,1-12,9 Finansiella anläggningstillgångar 6,4 - - Kassaflöde före finansiering 1,5-2,1-18,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten *) -7,1 1,0-4,5 Periodens kassaflöde -5,5-1,1-23,1 Likvida medel vid periodens början **) 26,4 49,4 49,5 Likvida medel vid periodens slut **) 20,8 48,3 26,4 *) varav utdelning till aktieägarna -18,5 **) inklusive kortfristiga placeringar Delårsrapport januari mars 5 (7)
Sammanställning över förändring i eget kapital helår Belopp vid periodens ingång 106,8 139,5 139,5 Effekt av förändrade redovisningsprinciper Belopp vid periodens ingång, IFRS justerat 106,8 139,5 139,5 Pågående nyemission 14,9 - - Utdelning - - -18,5 Periodens resultat 0,6-1,4-14,1 Belopp vid periodens utgång 122,3 138,1 106,8 Antal aktier 10 771 456 9 271 456 9 271 456 Eget kapital per aktie (SEK) 11,91 14,90 11,52 Proforma Under kvartalet har koncernen förvärvat PtoP IT-Consulting AB. Nedan framgår proforma resultat- och balansräkning för inklusive PtoP. Proforma resultaträkning Enligt årsredovisn Proforma Nettoomsättning 221,1 294,0 Rörelsens kostnader Handelsvaror -125,3-125,3 Övriga externa kostnader -26,8-63,4 Personalkostnader -72,7-100,0 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -11,3-12,8 Rörelseresultat -15,0-7,6 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,1 0,5 Räntekostnader och liknande res.poster -1,2-2,6 Resultat kortfristiga placeringar 1,0 1,0 Summa -0,0-1,1 Resultat efter finansiella poster -15,0-8,7 Skatt 0,9-1,3 Resultat efter skatt -14,1-10,0 Den proforma resultaträkningen har belastats med avskrivningar på övervärde samt finansieringskostnad och skatteeffekt. Delårsrapport januari mars 6 (7)
Proforma balansräkning Enligt årsredovisn Proforma Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 6,7 44,5 Materiella anläggningstillgångar 66,6 67,3 Uppskjutna skattefordringar *) 16,9 15,9 Övriga finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Varulager och pågående arbeten 16,2 16,2 Kortfristiga fordringar 60,9 78,9 Kassa och bank 26,4 32,7 Summa tillgångar 193,7 255,4 Eget kapital och skulder Eget kapital 106,8 121,7 Långfristiga räntebärande skulder 15,1 15,1 Kortfristiga räntebärande skulder 13,5 33,5 Kortfristiga ej räntebärande skulder 58,3 85,1 Summa eget kapital och skulder 193,7 255,4 De immateriella anläggningstillgångar som har identifierats har åsatts ett värde om 10,0, och avser kundkontrakt. Resterande ökning är goodwill. Det egna kapitalet har påverkats med 14,9 för nyemission. Kommande rapporttillfällen Delårsrapporter - kvartal 2 20 jul - kvartal 3 2 nov Bokslutkommuniké 8 feb 2008 All rapportering publiceras på www.thalamus.se Ytterligare information Fredrich Dahlman, VD Thalamus Networks AB (publ) Box 11129, 161 11 BROMMA Telefon: 08-635 96 00 Mobil: 070-577 77 30 Fax: 08-29 65 30 E-mail: info@thalamus.se Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Stockholm den 2 maj Fredrich Dahlman Verkställande direktör Delårsrapport januari mars 7 (7)