Strukturinvest Emission 2016:3 Tecknas till och med 20 maj 2016 Kapitalskydd Autocall Certifikat/Indexbevis Marknadswarrant High Yield 1354 Räntebevis Stena 1355 Räntebevis SAS Småbolag 1361 Fondobligation Sverige Småbolag 1363 Marknadswarrant Sverige Småbolag Grundutbud 1356 Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd Combo 1358 Autocall Svensk Verkstad Plus/Minus 1362 Autocall Svenska Banker Plus/Minus 1364 Autocall Svenska Byggbolag Combo 1357 Indexbevis Sverige Platå 1359 Indexbevis Sverige 1360 Indexbevis Europa 1365 Indexbevis BRIC 1366 Marknadswarrant BRIC En investering i finansiella instrument är förknippad med risk. Investeringen kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information.
Strukturinvest tilldelas priset Best Performance Sweden av SRP Strukturinvest har tilldelats priset Best Performance Sweden i SRP Europe Structured Products & Derivatives Awards 2016. SRP Europe Structured Products & Derivatives Awards är branschens mest prestigefyllda utmärkelse och syftar till att uppmärksamma de ledande aktörerna inom strukturerade placeringar i respektive region. SRP (Structured Retail Products) är en branschledande och oberoende analysfirma baserad i London som bevakar marknaden för strukturerade placeringar globalt. Utmärkelsen är ett kvitto på att vi har lyckats väl med att ta fram bra placeringar åt våra kunder. Avkastning till våra kunder är vad allting egentligen handlar om och vi fortsätter även 2016 med att målmedvetet ta fram nya intressanta placeringar med goda avkastningsmöjligheter, säger Fredrik Langley, medgrundare av Strukturinvest. 2
High Yield Historiskt låga räntor i kombination med en stor osäkerhet på aktiemarknaden har ökat intresset för företagsobligationer. Företagsobligationer är obligationer utgivna av företag. Obligationerna är en källa till finansiering för företagen och erbjuder samtidigt avkastning till investeraren. En obligation är i grunden ett lån och den ränta som företaget betalar på sina lån beror på hur hög dess kreditrisk bedöms vara. Marknaden för företagsobligationer brukar delas in i två kategorier; investment grade och high yield. Obligationer som klassas som high yield har en högre risk än obligationer som klassas som investment grade och betalar i gengäld en högre ränta. 1354 Räntebevis Stena Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 6,5 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt belopp under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, Stena AB. Emittent: SEB (S&P: A+) Kupong: 6,5 % (indikativt) lägst 5 % Kupongutbetalning: Kvartalsvis, totalt 24 kupongutbetalningar Ca 6 år Kreditrisk: Stena AB Startdag Nominellt belopp Startdag SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Kupong Kupong Nominellt belopp Kvartalsvis kupongutbetalning Återbetalningsdag alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalningsdag Återbetalningsbelopp Återbetalningsdag alt 2: Kredithändelse. Återbetalningsbelopp bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 1355 Räntebevis SAS Placeringen betalar en årlig kupong om indikativt 5 procent med kvartalsvis utbetalning. På slutdagen återbetalas nominellt belopp under förutsättning att det inte inträffat någon kredithändelse i underliggande bolag, SAS AB. Emittent: SEB (S&P: A+) Kupong: 5 % (indikativt) lägst 4 % Kupongutbetalning: Kvartalsvis, totalt 12 kupongutbetalningar Ca 3 år Kreditrisk: SAS AB Startdag Nominellt belopp Startdag SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Kupong Kupong Nominellt belopp Kvartalsvis kupongutbetalning Återbetalningsdag alt 1: Ingen kredithändelse Återbetalningsdag Återbetalningsbelopp Återbetalningsdag alt 2: Kredithändelse. Återbetalningsbelopp bestäms i efterhand när en kredithändelse bekräftats 3
FÖRDELAR MED ISK Kostnadsfri sparform (du betalar ingen avgift till Strukturinvest) Du slipper deklarera dina affärer Du behöver inte ta hänsyn till skattekonsekvenser i ditt sparande Samla ditt sparande i strukturerade placeringar och fonder Ett investeringssparkonto är ett konto för förvaring av värdepapper, och är ett alternativ till en traditionell värdepappersdepå eller en kapitalförsäkring. Skillnaden mellan dessa konton är framförallt skattemässig. Investeringssparkontot syftar till att underlätta handel med värdepapper och andra finansiella tillgångar genom att du inte behöver ta hänsyn till skattekonsekvenser vid köp eller försäljning eller ta upp dessa i din deklaration. Läs mer om investeringssparkonto på www.strukturinvest.se Scanna koden med din QR-läsare för att se en film om våra depåtjänster. 4
Småbolag Små företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. En av småbolagens styrkor är just att de är små och snabbrörliga med förmåga att anpassa sig efter skiftande förutsättningar och ta till vara på nya affärsmöjligheter. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag. Medan storbolagen idag normalt har en global närvaro och därmed är mindre beroende av den inhemska efterfrågan ger småbolagen en hög exponering just mot den inhemska ekonomin. Småbolag presterar därför ofta bättre under konjunkturuppgångar. Den svenska ekonomin har under senare tid uppvisat en stark tillväxt med stöd av växande konsumtion, investeringar och export. Under 2016 förväntas hushållens inkomster fortsätta att växa samtidigt som arbetslösheten faller. Trots en god utveckling i ekonomin är inflationstrycket lågt och styrräntan bedöms ligga kvar på mycket låga nivåer under en längre tid framöver. 1361 Fondobligation Sverige Småbolag Placeringen ger exponering mot en strategi på fonderna Granit Småbolag och Lannebo Småbolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Hela det nominella beloppet är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Emittent: Danske Bank A/S (S&P: A) 10 000 kr/obligation 11 000 kr/obligation 200 kr/obligation 100 % av nom belopp på ord återbetalningsdag Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Genomsnitts start: 5 observationer första 4 veckorna Genomsnitts slut: 13 observationer sista 12 månaderna 6 år Strategi på Granit Småbolag och Lannebo Småbolag (The Commerzbank Sweden Smabolag 16% RC TR Index) 250 200 150 100 50 HISTORISK JÄMFÖRELSE*/** Källa: Bloomberg. Period: 4 april 2011 4 april 2016. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Notera att Y-axeln startar på 50. Strategin bygger på en simulerad utveckling med hänsyn tagen till målvolatilitet och syntetiska utdelningar. 11 12 13 14 15 16 The Commerzbank Sweden Smabolag 16% RC TR Index (simulering) Underliggande fonder (5 Granit Småbolag, 5 Lannebo Småbolag) 1363 Marknadswarrant Sverige Småbolag Placeringen ger exponering mot en strategi på fonderna Granit Småbolag och Lannebo Småbolag genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Placeringen ger möjlighet till en hög avkastning i förhållande till investerat belopp. Emittent: Commerzbank AG (S&P: BBB+) 100 000 kr/warrant 13 500 kr/warrant 2 000 kr/warrant Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Genomsnitts start: 5 observationer första 4 veckorna Genomsnitt slut: 7 observationer sista 6 månaderna 3 år Strategi på Granit Småbolag och Lannebo Småbolag (The Commerzbank Sweden Smabolag 16% RC TR 2 Index) 250 200 150 100 50 HISTORISK JÄMFÖRELSE*/** Källa: Bloomberg. Period: 4 april 2011 4 april 2016. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Notera att Y-axeln startar på 50. Strategin bygger på en simulerad utveckling med hänsyn tagen till målvolatilitet och syntetiska utdelningar. 11 12 13 14 15 16 The Commerzbank Sweden Smabolag 16% RC TR 2 Index (simulering) Underliggande fonder (5 Granit Småbolag, 5 Lannebo Småbolag) 5
Vill du lära dig mer om strukturerade placeringar? Beställ ett kostnadsfritt exemplar av Guide till Strukturerade Placeringar genom att maila oss på info@strukturinvest.se 6
Grundutbud Strukturerade placeringar är investeringslösningar som skapas av olika finansiella instrument, såsom obligationer och optioner. Konstruktionen erbjuder en hög grad av flexibilitet och ger därmed stora möjligheter att anpassa såväl marknadsexponering som avkastningspotential och risk efter rådande marknadsförutsättningar och individuella investeringsbehov. Strukturerade placeringar bör vara en naturlig del av varje väldiversifierad portfölj, antingen som komplement till traditionella fond- och aktieinvesteringar eller som byggstenar i en portfölj enbart bestående av strukturerade placeringar med varierande löptid, avkastningsprofil och risknivå. Med strukturerade placeringslösningar kan den riskjusterade avkastningen i en portfölj avsevärt förbättras genom bättre riskkontroll och anpassade avkastningsmöjligheter. En strukturerad placering ger möjlighet till en avkastning som liknar den från riskfyllda tillgångar utan den vanligtvis medföljande risken, något som ger positiva effekter i en portfölj. Vår målsättning är att vid varje emission erbjuda våra kunder marknadens mest attraktiva placeringar anpassade efter rådande marknadsförutsättningar. Vårt grundutbud utgörs av ett antal placeringar som tagits fram för att komplettera placeringarna i emissionens case. Det är placeringar som ger exponering mot marknader eller tillgångsslag som vi just nu tycker är intressanta och som vi anser erbjuder en attraktiv avkastningspotential i förhållande till risken. 1356 Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd Combo Placeringen ger exponering mot fyra svenska bolag och ger möjlighet till en årlig ackumulerande kupong om indikativt 6 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 2 procent vid utveckling ned till minus 15 procent i sämsta bolag. Hela det nominella beloppet är skyddat av emittenten på ordinarie återbetalningsdag. Emittent: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A) 100 % av nom belopp på ord återbetalningsdag Ackumulerande kupong: 6 % indikativt, lägst 4,5 % Utbetalande kupong: 2 % indikativt, lägst 1 % Autocallbarriär: 100 % av startvärde Kupongbarriär: 85 % av startvärde 1-8 år AstraZeneca, Electrolux, Swedbank, Tele2 2 Ex 1 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Startvärde och Autocallbarriär Kupongbarriär 85% Ex 3 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år 6år 7år 8år Ackumulerande kupong 6 % Utbetalande kupong 2% Nominellt belopp UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 2 % + 2 x 6 % Ex 2: Nominellt belopp + 7 x 2 % Ex 3: Nominellt belopp Ex 2 1358 Autocall Svensk Verkstad Plus/Minus Placeringen ger exponering mot fyra aktier och ger möjlighet till en halvårsvis ackumulerande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 25 procent i sämsta aktie. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Emittent: SG Issuer med garanten Société Générale (S&P: A) Ackumulerande kupong: 5 % (indikativt) lägst 4 % per halvår Autocallbarriär: 80 % av startvärde Kupongbarriär: 75 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen 1-5 år ABB, Sandvik, SKF, Volvo 8 75% 6 Ex 1 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 3 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Obs1 Obs2 Obs3 Obs4 Obs5 Obs6 Obs7 Obs8 Obs9 Obs10 Kupong 5 % Nominellt belopp - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 2 x 5 % Ex 2: Nominellt belopp + 8 x 5 % Ex 3: Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie 4 Startvärde Autocallbarriär Kupongbarriär Ex 2 Kursfallsskydd 7
1362 Autocall Svenska Banker Plus/Minus Placeringen ger exponering mot fyra aktier och ger möjlighet till en kvartalsvis ackumulerande kupong om indikativt 2,5 procent vid utveckling ned till minus 20 procent i sämsta aktie. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd ned till 60 procent av startvärde. Emittent: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A) Ackumulerande kupong: 2,5 % (indikativt) lägst 2 % per kvartal Autocallbarriär: 90 % av startvärde Kupongbarriär: 80 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen 9 mån -5 år Svenska Handelsbanken, Nordea, SEB, Swedbank 9 8 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 2 11 6 3 Startkurs Autocallbarriär Ex 2 Kupongbarriär Kursfallsskydd 6 Ex 3 Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. 1år 2år 3år 4år 5år Ackumulerande kupong 2,5 % Nominellt belopp - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 7 x 2,5 % Ex 2: Nominellt belopp + 20 x 2,5 % Ex 3: Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie 1364 Autocall Svenska Byggbolag Combo Placeringen ger exponering mot fyra svenska byggbolag och ger möjlighet till en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent vid förfall eller en utbetalande kupong om indikativt 5 procent vid utveckling ned till minus 40 procent i sämsta bolag. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd ned till 60 procent av startvärde. Emittent: Credit Suisse AG London Branch (S&P: A) Ackumulerande kupong: 10 % indikativt, lägst 8 % Utbetalande kupong: 5 % indikativt, lägst 3,5 % Genomsnittsberäkning: 5 dagliga observationer kring varje obs Autocallbarriär: 90 % av startvärde Kupongbarriär: 60 % av startvärde 60 % av startvärde på slutdagen 1-5 år JM, NCC, Peab, Skanska 9 6 Ex 1 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Grafen visar utvecklingen i sämsta aktie. Ex 3 1år 2år 3år 4år 5år Kupong vid förfall 10 % Utbetalande kupong 5 % Nominellt belopp - nedgång i sämsta aktie UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 10 % Ex 2: Nominellt belopp + 4 x 5 % Ex 3: Nominellt belopp nedgång i sämsta aktie Startvärde Autocallbarriär Ex 2 Kupongbarriär och Kursfallsskydd 8 Det kompletta rådgivningsverktyget Brokerweb är ett system som är skräddarsytt för dig som arbetar som förmedlare av försäkringar, fonder och strukturerade produkter. Kontakta oss för mer information. Scanna koden med din QR-läsare för att se en film om BrokerWeb. 8
1357 Indexbevis Sverige Platå Placeringen ger exponering mot den svenska aktiemarknaden. Placeringen har indikativt 380 procent deltagandegrad vid indexutveckling upp till plus 20 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 75 procent av startvärde. Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA-) Deltagandegrad upp till 20 %: 380 % indikativt, lägst 300 % Genomsnittsberäkning: 13 observationer sista 12 månaderna 75 % av startvärde på slutdagen 5 år OMXS 30 Index 200 Tkr 150 100 50 0 - -5 SÅ FUNGERAR DET*** Nominellt belopp Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 5 Indexbevis Sverige Platå Index 1359 Indexbevis Sverige Placeringen ger exponering mot den svenska aktiemarknaden genom en indikativ deltagandegrad om 165 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallsskydd om 60 procent av startvärde. Emittent: SEB (S&P: A+) Deltagandegrad: 165 % indikativt, lägst 130 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 60 % av startvärde på slutdagen 5 år OMXS 30 index 30 25 20 15 5 SÅ FUNGERAR DET*** Nominellt belopp Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. - -8-6 -4-2 2 4 6 8 Indexbevis Sverige Index 1360 Indexbevis Europa Placeringen ger exponering mot den europeiska aktiemarknaden genom en indikativ deltagandegrad om 160 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallskydd om 70 procent av startvärde. Emittent: SEB (S&P: A+) (avk beroende av utvecklingen i EUR) Deltagandegrad: 160 % indikativt, lägst 130 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 70 % av startvärde på slutdagen 5 år EuroSTOXX 50 Index 30 25 20 15 5 - -8-6 -4 SÅ FUNGERAR DET*** -2 2 Nominellt belopp Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 4 6 8 Indexbevis Europa Index 9
1365 Indexbevis BRIC Placeringen ger exponering mot aktiemarknaderna i BRIC-länderna genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. På slutdagen har placeringen ett kursfallskydd om 60 procent av startvärde. Emittent: Goldman Sachs International (S&P: A) (avk beroende av utvecklingen i EUR) Deltagandegrad: 100 % indikativt, lägst 80 % Genomsnittsdagar: 13 observationer sista 12 månaderna 60 % av startvärde på slutdagen 5 år S&P BRIC 40 Index 30 25 20 15 5 - -8-6 -4 SÅ FUNGERAR DET*** -2 2 Nominellt belopp Bilden illustrerar utbetalning på slutdagen. 4 6 8 Indexbevis BRIC Index 1366 Marknadswarrant BRIC Placeringen ger exponering mot ett index mot BRIC-länderna genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent. Placeringen ger möjlighet till en hög avkastning i förhållande till investerat belopp. Emittent: Goldman Sachs International (S&P: A) 100 000 kr/warrant 19 000 kr/warrant 2 000 kr/warrant (avk beroende av utvecklingen i EUR) Deltagandegrad: 100 % (indikativt) lägst 80 % Genomsnittsberäkning: 7 observationer sista 6 månaderna 3 år S&P BRIC 40 Index 200 150 100 50 HISTORISK JÄMFÖRELSE* 0 Källa: Bloomberg. Period: 6 april 2011 5 april 2016. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11 12 13 14 15 16 S&P BRIC 40 Månadsspara i fonder ett långsiktigt sparande som sköter sig självt Månadssparandet riktar sig till dig som söker ett långsiktigt sparande i fonder, men inte har tid att vara aktiv. Läs mer om vårt erbjudande på www.strukturinvest.se 10
Tidsplan emission 2016:3 20 maj 2016 Sista teckningsdag. En komplett teckningsanmälan måste vara Strukturinvest tillhanda. 27 maj 2016 Sista betalningsdag. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota. 1 respektive 3 juni 2016 Startdag. Startvärden och slutgiltiga villkor fastställs. 20 juni 2016 Emissionsdag. Leverans av värdepapper till angivna depåer. Anmälan skickas till: Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Grev Turegatan 14, 114 46 Stockholm. Fax: 08-458 22 39. Betalning: Inbetalning görs mot erhållande av avräkningsnota till bankgiro 683-1812 eller klientmedelskonto hos Swedbank 8105-9 923 271 149-0. VIKTIG INFORMATION Om riskerna i investeringen En investering i en placering är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av en placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditrisken bedöms utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa. De flesta banker och företag har ett kreditbetyg som är lägre än detta. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringarna har en fast löptid och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ Stockholm eller annan marknadsplats där Strukturinvest ställer dagliga köpkurser. Strukturinvest kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. En affär på andrahandsmarknaden utanför reglerad marknadsplats medför en kostnad på 2 procent av det nominella beloppet under första löpåret och 1 procent därefter och tas ut av Strukturinvest. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är nominellt 100 000 kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringarna ger avkastning i svenska kronor. Avkastningen i en del placeringar påverkas dock av en eller flera utländska valutor i förhållande till den svenska. Placeringens valutaexponering anges i marknadsföringsmaterialet samt emittentens prospekt. Exponeringsrisk Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. eftersom utdelningar inte inkluderas. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt och slutliga villkor. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringarna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, 411 21 Göteborg, 556759-1721. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringarna. Mer information finns i respektive utgivares (emittents) prospekt och, i förekommande fall, slutliga villkor, som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Produkterna erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB ( Strukturinvest ). Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Prospekt och slutliga villkor finns tillgängliga på www.strukturinvest. se. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvests egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om en placering är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Information om fastställda villkor samt placeringens utveckling under löptiden finns tillgängliga på www.strukturinvest.se på sidan Marknadskurser. Anmälan är bindande under förutsättning att de fastställda villkoren inte understiger den lägst angivna nivån. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% av nominellt belopp. Courtage tillkommer även vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Arrangörsarvode: För att utgivaren av placeringen (emittenten) skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer ( arrangörer ) av vissa produkter eller tjänster, däribland Strukturinvest. För denna service betalar emittenten en ersättning till arrangörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du betalar kan således utgöra del av den ersättning som betalas av emittent till aktuell arrangör. Ersättningen till arrangören är inkluderat i placeringens pris och den kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar som tillhandahålls av samma emittent. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att komma i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Nivån på ersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp motsvarande cirka 0,7 procent per år och med antagandet att placeringarna innehas till ordinarie förfall. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Ersättningar till förmedlare: Förmedlingen av placeringen görs av olika förmedlare. För dessa tjänster betalar Strukturinvest en ersättning tillförmedlarbolaget. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlas och motsvarar cirka 0,5 procent per år med antagandet att placeringen innehas till ordinarie förfall. Intressekonflikter Strukturinvest är en oberoende specialist på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Företaget ägs av ett nationellt nätverk bestående av ett antal förmedlare av strukturerade placeringar. Genom att vi delägs av förmedlarna har vi alla samma intresse att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra delägare, samarbetspartners och deras kunder. För att Strukturinvest skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Strukturinvest avtal med olika förmedlare av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlarna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du betalar för de tjänster Strukturinvest tillhandahåller dig som kund kan således utgöra del av den ersättning som betalas till förmedlarna samtidigt som vissa förmedlare har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Detta innebär samtidigt en intressekonflikt som är svår att undanröja. Strukturinvest är skyldig att informera om detta. Affärsidén är dock alltjämt densamma, att utveckla och upphandla de bästa placeringslösningarna för våra kunder. För att Strukturinvest skall kunna erbjuda sina kunder bästa möjliga service i andrahandsmarknaden tar Strukturinvest även ut ett courtage i samband med köp eller försäljning i andrahandsmarknaden. Även detta innebär att en intressekonflikt kan uppstå, då vissa förmedlare samtidigt har ett direkt eller indirekt ägarintresse i Strukturinvest. Det primära syftet med att upprätthålla en andrahandsmarknad är dock alltjämt att erbjuda kunderna likviditet i de placeringar som företaget erbjuder. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ Stockholm med första handelsdag senast den trettionde dagen efter emissionsdagen kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på www.strukturinvest.se. 11
Strukturinvest Fondkommission är ett oberoende värdepappersbolag specialiserat på utveckling och implementering av finansiella investeringslösningar. Vi har skapat en marknadsnära verksamhet som tillgodoser och är lyhörd för marknadens skiftande behov och vi arbetar för att skapa attraktiva kombinationer av avkastning och risk, med investerarens intressen i fokus. Strukturinvest Fondkommission har en genomgående hög kvalitetsnivå på såväl produkter som service, med syfte att långsiktigt skapa en nytta som överträffar vad övriga aktörer i marknaden har att erbjuda. Strukturinvest Fondkommission står under Finansinspektionens tillsyn. Stora Badhusgatan 18-20 411 21 Göteborg Tel 031-68 82 90 www.strukturinvest.se