Årsredovisning 2005
Innehåll DETTA ÄR STUDSVIK..............................2 2005 I KORTHET..................................3 VD-ORD........................................4 AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER..................6 VERKSAMHETSÖVERSIKT..........................8 Kvalificerade tjänster för kärnkraftverkets hela livscykel MARKNAD.....................................12 Förnyelse präglar marknaden AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET..16 Ökad livslängd och högre effektuttag i fokus AFFÄRSOMRÅDE SERVICE OCH UNDERHÅLL.........20 Förbättrat resursutnyttjande och nya geografiska marknader AFFÄRSOMRÅDE AVFALLSHANTERING..............24 Utökad kapacitet och nya tjänster AFFÄRSOMRÅDE AVVECKLING OCH RIVNING........28 Skräddarsydda lösningar för komplexa projekt SAMARBETSPROJEKT MED RINGHALS...............32 Volymreducering med marknadspotential MILJÖ OCH SÄKERHET...........................34 PERSONAL.....................................36 STUDSVIKAKTIEN...............................38 RISKFAKTORER.................................41 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE.......................45 KONCERNENS RESULTATRÄKNING..................49 KONCERNENS BALANSRÄKNING...................50 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS...............52 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING..............53 Kalendarium Årsstämma den 25 april 2006 Årsstämma hålls i Stockholm, Salén Konferens & Matsalar, Norrlandsgatan 15, tisdagen den 25 april 2006 kl 14:00. Anmälan Aktieägare som önskar deltaga ska dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken senast den 19 april 2006, dels anmäla sig senast den 19 april. per telefon 0155 22 10 33, per post till Studsvik AB, Box 556, 611 10 Nyköping, per e-post studsvik@studsvik.se, per fax 0155 26 30 00 eller via Studsviks hemsida, www.studsvik.se. Vid anmälan bör aktieägare uppge namn personnummer/organisationsnummer adress och telefonnummer antal aktier Aktieägare som har förvaltarregistrerade aktier ska, för att ha rösträtt på årsstämman, av den bank eller fondhandlare som förvaltar aktierna begära tillfällig ägarregistrering ett par bankdagar före den 19 april 2006. Studsviks nomineringskommitté Studsviks nomineringskommitté har följande sammansättning: Björn C Andersson Anna Karinen Per Wahlström Nomineringskommittén har till uppgift att till årsstämman lämna förslag till val av styrelse, revisorer och revisorssuppleanter och arvoden till dessa. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING...............54 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS...........56 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER........57 NOTER TILL KONCERNREDOVISNINGEN.............62 NOTER TILL MODERBOLAGETS REDOVISNING........72 REVISIONSBERÄTTELSE...........................75 GRAFISK FEMÅRSÖVERSIKT.......................77 FEMÅRSÖVERSIKT...............................78 KONCERNENS STYRNING.........................80 STYRELSE, LEDNING OCH REVISORER...............82 NYCKELTALSDEFINITIONER........................84 Tidplan för ekonomisk information Publiceringstillfällen Rapport över första kvartalet per den 31 mars 25 april 2006 Rapport över första halvåret per den 30 juni 21 augusti 2006 Rapport över de tre första kvartalen per den 30 september 23 oktober 2006 Bokslutsrapport 2006 Februari 2007 Årsredovisning 2006 Mars 2007 Rapporterna finns tillgängliga på www.studsvik.se vid publiceringstillfället. Årsredovisning och halvårsrapport sänds direkt till aktieägarna.
Studsvik investerar i affärs- och teknikutveckling inom avfallshantering. Det har bland annat resulterat i den patenterade THOR SM -tekniken och det unika konceptet för behandling av stora komponenter såsom ånggeneratorer från kärnkraftverk. 1
Detta är Studsvik Studsvik är en ledande leverantör av tjänster till den internationella kärnkraftsindustrin. Företaget har nära ett halvt sekels erfarenhet av kärnteknik och tjänster i radiologisk miljö. Studsvik vänder sig till en marknad i stark tillväxt med kvalificerade tjänster inom fyra affärsområden: Driftoptimering och säkerhet, Service och underhåll, Avfallshantering samt Avveckling och rivning. Studsvik har 1 300 anställda i 7 länder och företagets aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista. STUDSVIK LEVERERAR KVALIFICERADE TJÄNSTER TILL KÄRNKRAFTSINDUSTRIN INOM FYRA AFFÄRSOMRÅDEN AVVECKLING OCH RIVNING Planering Projektledning Dekontaminering Strålskydd Demontering Nettoomsättning MSEK 242,4 3 2 1 DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Materialtester Bränsletester Programvara Nettoomsättning MSEK 192,1 Rörelseresultat MSEK 28,6 Rörelseresultat MSEK 23,3 Medelantal anställda 172 Medelantal anställda 381 1 1 4 3 3 4 3 AVFALLSHANTERING Metalliskt avfall Torrt avfall Vått avfall Nettoomsättning MSEK 333,7 Rörelseresultat MSEK 39,8 Medelantal anställda 140 SERVICE OCH UNDERHÅLL Strålskyddsservice Dekontaminering Mekanisk service Dosimetri Nettoomsättning MSEK 279,7 Rörelseresultat MSEK 11,9 Medelantal anställda 519 2
2005 i korthet Studsvik redovisade sitt bästa resultat någonsin. Magnus Groth tillträdde som verkställande direktör och koncernchef den 1 september. Koncernens materialprovningsreaktorer stängdes efter 45 år varvid personalstyrkan minskade med 90 personer. Fortsatt tillgång till reaktorresurser säkrades genom samarbetet med IFE/Halden. Studsvik förvärvade ett ingenjörsföretag i Storbritannien och en strålskyddsrörelse i Sverige. Det hälftenägda bolaget TTT erhöll en genombrottsorder på den amerikanska marknaden. Personalstyrkan i den tyska rörelsen reducerades med cirka 100 personer fördelat på två affärsområden. Behandlingen av en 310 tons ånggenerator från Ringhals påbörjades. Styrelsen föreslår en utdelning om 2 kronor per aktie. Resultatet före skatt 2006 bedöms bli i linje med 2005. Nyckeltal 2003 Koncernens omsättning, MSEK 1 116,5 1 095,8 1 113,8 varav i den kvarvarande verksamheten, MSEK 1 088,3 1 025,4 1 037,7 Rörelseresultat, MSEK 92,4 119,7 61,4 varav i den kvarvarande verksamheten, MSEK 78,8 24,3 67,6 Resultat efter finansnetto, MSEK 89,8 127,6 52,3 Resultat per aktie före utspädning, SEK 7,48 8,19 3,93 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 7,48 8,09 3,88 Rörelsemarginal, % 8,3 neg 5,5 Soliditet, % 47,9 38,5 44,9 Eget kapital per aktie, SEK 68,90 54,60 65,48 Antal anställda, medelantal 1 278 1 353 1 313 NETTOOMSÄTTNING RÖRELSERESULTAT MEDELANTAL ANSTÄLLDA 4 5 1 5 1 4 1 4 3 2 3 2 3 2 1. Driftoptimering och säkerhet 18% 2. Service och underhåll 26% 3. Avfallshantering 31% 4. Avveckling och rivning 23% 5. Avvecklad verksamhet 2% 1. Driftoptimering och säkerhet 28% 2. Service och underhåll 12% 3. Avfallshantering 23% 4. Avveckling och rivning 23% 5. Avvecklad verksamhet 14% 1. Driftoptimering och säkerhet 14% 2. Service och underhåll 43% 3. Avfallshantering 12% 4. Avveckling och rivning 31% 3
VD-ord S itudsviks verksamhetsinriktning är tydlig. Vår strategi är att erbjuda kvalificerade tjänster till kärnkraftsindustrin. Vi har nu goda förutsättningar att skapa försäljningstillväxt och god lönsamhet. Resultatet för 2005 är Studsviks bästa någonsin. Vi nådde samtliga våra finansiella mål med 8,3 procents rörelsemarginal, 47,9 procents soliditet och en organisk tillväxt om 6,1 procent i den kvarvarande verksamheten. Marknaden är gynnsam och alla koncernens verksamheter visar positivt resultat. Medarbetarna är motiverade, kundorienterade och har ett starkt miljö- och säkerhetstänkande som vilar på en lång tradition av kärnteknisk verksamhet. Ökande intresse för kärnkraft Mycket händer för närvarande hos våra kunder i kärnkraftsindustrin. Den begränsade tillgången på energi från andra rena och billiga energikällor ökar efterfrågan på kärnkraft från både kommersiellt och politiskt håll. I många befintliga kärnkraftverk görs omfattande investeringar i ökad effekt och moderninsering. I flera länder finns också planer på att bygga ut kärnkraften. Viljan att investera i kärnkraft medför även ett ökat behov av att ta hand om det avfall som hittills har producerats, särskilt i Storbritannien och USA. Det nybildade Nuclear Decommissioning Authority (NDA) i Storbritannien har en viktig funktion att fylla för att finansiera och samordna avfallshantering och avvecklingsprojekt. Studsvik UK som förvärvades under året har etablerat en god dialog med NDA och intresset för vårt kunnande är stort. I USA är det sedan flera år Department of Energy (DOE) som ansvarar för att forsknings- och militärt avfall tas omhand. Här finns på sikt intressanta möjligheter för vår patenterade THOR SM -teknik, som i USA marknadsförs i samarbete med Washington Group i det samägda bolaget TTT. Under året fick TTT en genombrottsorder på en anläggning för Idaho Cleanup Project. Marknaden erbjuder goda affärsmöjligheter, men också stora utmaningar. Avveckling, rivning och avfallshantering innebär ofta tekniska utmaningar. Arbetet måste utföras med hänsyn till omfattande regleringar samtidigt som det i vissa fall är beroende av offentlig finansiering. Detta medför en osäkerhet om när i tiden olika affärsmöjligheter kan realiseras. Vi har dock möjlighet att påverka detta genom att erbjuda våra kunder innovativa, kostnadseffektiva och miljöriktiga lösningar. Satsning på avfall och avveckling Studsviks största tillväxtmöjligheter ligger inom affärsområdena Avfallshantering samt Avveckling och rivning. Våra framgångsfaktorer är kompetens, säkerhet, teknikutveckling samt kostnadseffektivitet. Vi satsar också ytterligare resurser på marknadsföring och försäljning. Ett bra exempel på teknikutveckling är Studsviks koncept för behandling av stora komponenter. Ett starkt intryck från min första tid i företaget var synen av en 310 tons ånggenerator som togs i land på Studsviks kaj. Efter behandling med den nya tekniken återstår nu inte mer än 20 30 kubikmeter avfall som måste slutförvaras, mot de cirka 400 kubikmeter som hade behövt slutförvaras utan behandling. Även THOR SM -tekniken utvecklas vidare, med målet att kunna tillämpa THOR SM på nya typer av flytande avfall. För att kunna erbjuda kompletta tjänster till våra kunder på huvudmarknaderna i Europa och Nordamerika söker vi systematiskt efter förvärv inom Avfallshantering respektive Avveckling och Vi erbjuder våra kunder innovativa, kostnadseffektiva och miljöriktiga lösningar 4
VD-ORD rivning. Årets viktigaste förvärv var det engelska företaget ERS, som utgör en god bas för att utveckla verksamheten i Storbritannien. Företaget har integrerats i Studsvikkoncernen under namnet Studsvik UK. Världsledande position I affärsområdet Driftoptimering och säkerhet har Studsvik en världsledande position inom programvara för härdberäkningar samt materialoch bränsleprovning. Kundernas moderniseringsprojekt innebär en stigande efterfrågan inom dessa områden. Den nya programvaran GARDEL mottogs positivt under året. Vid halvårsskiftet stängde vi som planerat våra testreaktorer. Det samarbete som då inleddes med norska IFE om reaktoranknutna tjänster för materialprovning fungerar mycket väl. Kvalificerade tjänster i hård konkurrens Inom affärsområdet Service och underhåll har Studsvik en stark marknadsposition i Sverige och Tyskland. Vissa specialtjänster kan erbjudas på flera marknader, vilket förvärvet av ISS strålskyddsverksamhet visar. På grund av överkapacitet och låga marginaler genomfördes under året personalminskningar i den tyska verksamheten. Vi fortsätter att utveckla våra tjänster bland annat med mekanisk service. Utblick Prioriteringarna för 2006 är klara. Inom området Avfallshantering ska vi växa genom en satsning på den brittiska marknaden samt genom Studsviks nya koncept för stora avfallskomponenter. Avvecklingsmarknaden börjar ta form och kommer långsiktigt att bli betydelsefull för oss. 2006 är ett uppbyggnads- och positioneringsår då nya projekt blir tillgängliga på marknaden mot slutet av året. Programvaruverksamheten samt materialteknik inom Driftoptimering och säkerhet ska ta tillvara de goda marknadsförutsättningarna som råder. Slutligen förväntas Service och underhåll fortsätta utvecklingen mot en tjänstemix med högre marginaler. Studsviks mål är att skapa långsiktig värdetillväxt för aktieägarna genom lönsam tillväxt inom området kvalificerade tjänster till kärnkraftsindustrin. Genom en framgångsrik omstrukturering tog vi under 2005 viktiga steg mot vårt mål att nå tillväxt med uthållig lönsamhet. För första gången kunde Studsvik leverera en utdelning till aktieägarna. Även 2006 inriktas på lönsamhet genom fortsatt marknadsorientering och kostnadseffektivitet. Studsvik i februari 2006 Magnus Groth VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH KONCERNCHEF 5
Affärsidé, mål och strategier Studsviks vision är att vara en ledande global leverantör av tjänster till kärnkraftsindustrin. Studsvik ska erbjuda tjänster och lösningar som bidrar till att kärnkraften är en effektiv och säker energikälla. Affärsidé Studsviks affärsidé är att leverera kvalificerade tjänster som kännetecknas av nytänkande, effektivitet och säkerhet till den internationella kärnkraftsindustrin. Lönsam tillväxt finansiella mål Studsviks mål är att leverera en robust lönsamhet genom ett tydligt fokus på effektivitet. Koncernen ska växa organiskt och genom förvärv eller allianser under minst bibehållen lönsamhet. Studsviks finansiella mål är att: Den organiska nettoomsättningstillväxten ska uppgå till lägst 5 procent per år. Rörelsemarginalen ska uppgå till 8 procent. Räntabiliteten på sysselsatt kapital i nya projekt, anläggningar och bolag ska uppgå till lägst 15 procent. Soliditeten ska uppgå till lägst 40 procent. Därutöver har individuella mål formulerats för affärsområdenas rörelsemarginaler med hänsyn till respektive affärsområdes förutsättningar. Affärsområdenas lönsamhetsmål avser rörelsemarginal före koncerngemensamma kostnader i moderbolaget. Driftoptimering och säkerhet Service och underhåll Avfallshantering Avveckling och rivning 15 procent 7 procent 20 procent 10 procent Verksamhetsmål Förutom att verksamheten ska uppnå de finansiella målen, har ett antal konkreta verksamhetsmål formulerats för 2006: Kommersiellt genombrott på den brittiska marknaden. En ny tjänst ska etableras baserad på Studsviks nyutvecklade koncept för stora avfallskomponenter. Marknadsnärvaron ska stärkas genom att den egna organisationen utvecklas eller genom förvärv och allianser. Företagets marknadskommunikation ska förbättras och säljorganisationen ska förstärkas. Serviceutbudet ska breddas och utvecklas mot högre marginaler där så är möjligt. Strategier Studsvik ska utveckla verksamheten inom de fyra affärsområdena för att skapa försäljningstillväxt med god lönsamhet genom följande huvudstrategier. TILLVÄXT Studsviks position på världsmarknaden ska förstärkas genom en kombination av organisk tillväxt, allianser och förvärv. Den organiska tillväxten ska nås genom produkt- och tjänsteutveckling samt genom att etablera affärsverksamheter och anläggningar på nya marknader. PRODUKTER OCH TJÄNSTER Koncernen ska fokusera på produkter och tjänster som förstärker kundernas lönsamhet, ökar säkerheten och underlättar för kunderna att nå sina effektivitets- och miljömål. Studsvik strävar efter att hålla en hög innovationstakt. 6
AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER Produkt- och tjänsteutveckling sker utifrån kundernas behov. Förädlingsvärdet i tjänsterna höjs kontinuerligt samtidigt som Studsvik vill erbjuda färdiga systemlösningar snarare än enskilda produkter och tjänster av standardkaraktär. Kostnadseffektiviteten i produktionsanläggningarna har hög prioritet. MARKNAD Studsvik har idag drygt 200 av världens kärnreaktorer som kunder. Vissa av Studsviks verksamheter bedrivs på hela världsmarknaden. Andra delar av verksamheten är inriktade på utvalda geografiska marknader med höga inträdesbarriärer. Mot bakgrund av dessa förutsättningar ska koncernen successivt förstärka kompetens och resurser inom försäljning och marknadsföring för att öka Studsviks marknadsnärvaro. Det omfattar även ett systematiskt och målmedvetet arbete med att utveckla Studsviks kontaktnät med beslutsfattare på högsta nivå. STRATEGISKA ALLIANSER Studsvik agerar självständigt på marknaden och utvecklar egna tjänster i nära samarbete med kunderna. På vissa områden kan strategiska allianser krävas. Sådana samarbeten kan inledas antingen med specialiserade nischaktörer, som bidrar till att Studsviks erbjudande blir komplett, eller med globala storföretag vid upphandlingen av större projekt vid modernisering eller rivning av kärnkraftverk, där Studsvik då får rollen som nischaktör. ORGANISATION Studsviks organisation ska präglas av korta beslutsvägar och affärsmässighet med stark inriktning på lönsamhet och kundtillfredsställelse. Organisationen arbetar i stor utsträckning i projekt med stor intern rörlighet och flexibilitet där individen får stort utrymme under eget ansvar. Teknik, försäljning och marknadsföring är prioriterade områden för kompetensutveckling. Kompetensutveckling sker genom utbildning, nyrekrytering samt kontinuerligt utbyte med olika forskningsinstitutioner. Historik 1947 1960 1980-tal 1990-tal 2000-tal AB Atomenergi bildas. Svenska staten äger initialt 57 procent. 1950-TAL R1, den första svenska testreaktorn färdigställs. 1960-TAL Testreaktorerna R2 och R2-0 byggs i Studsvik. Svenska staten förvärvar hela AB Atomenergi. 1970-TAL AB Atomenergi namnändras till Studsvik Energiteknik AB. 1980-TAL Ett flertal nya verksamheter etableras eller förvärvas, bland annat Stensand. Säljbolag etableras i USA och Japan. SINA och Scandpower förvärvas. Anläggningen i Erwin byggs. Vattenfall avyttrar sitt innehav i Studsvik till Atle och Euroventures. 2000 Produktion inleds vid anläggningen i Erwin. 2001 Studsvikaktien noteras vid Stockholmsbörsen. Rationaliseringsprogram inleds. 2002 Anläggningen i Erwin visar lönsamhet. TTT bildas genom ett joint venture med Washington Group. 2003 IFM i Tyskland förvärvas. 1990-TAL Ökad fokusering på kärnteknik. Rationaliseringsprogrammet ger effekt på intäkter och kassaflöde. 2005 Testreaktorerna R2 och R2-0 läggs ned. Förvärv av ERS i Storbritannien samt av strålskyddsverksamhet i Sverige. Omfattande omstrukturering av verksamheten. 7
VERKSAMHETSÖVERSIKT Kvalificerade tjänster för kärnkraftverkets hela livscykel NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD 3 4 1 Studsvik levererar kvalificerade tjänster och service till en internationell kundkrets inom kärnkraftsindustrin. Bland kunderna återfinns främst kärnkraftverk och leverantörer till kärnkraftverk, bland annat producenter av kärnbränsle. Under ett kärnkraftverks livstid uppstår olika behov av tjänster, från att det tas i drift till avveckling. 2 1. Sverige 32% 2. Europa exkl Sverige 43% 3. Nordamerika 23% 4. Asien 2% NETTOOMSÄTTNING PER AFFÄRSOMRÅDE 4 3 5 1. Driftoptimering och säkerhet 18% 2. Service och underhåll 26% 3. Avfallshantering 31% 4. Avveckling och rivning 23% 5. Avvecklad verksamhet 2% % 1 RÖRELSEMARGINAL PER AFFÄRSOMRÅDE 2 Ett kärnkraftverk kan vara kund hos Studsvik under hela sin livscykel, men huvuddelen av tjänsterna har tyngdpunkten på senare delen av livscykeln. Studsviks tjänster är knutna till driften och senare nedläggningen av kärnkraftverket. Trenden går mot modernisering och effekthöjning av befintliga kärnkraftverk. Därmed ökar behovet av Studsviks tjänster, främst service och underhåll, materialprovning och avfallshantering och avfallsbehandling. Anläggningar som av tekniska eller ekonomiska skäl inte blir föremål för modernisering förbereds för nedläggning och rivning. De nedlagda reaktorerna behandlas på olika sätt men det är inte ovanligt att de står i årtionden innan rivningen påbörjas. Det finns idag ett hundratal avställda reaktorer som står och väntar på rivning. En nedläggning är en lång, krävande process och Studsvik erbjuder tjänster inom hela den kedja av åtgärder som avvecklingen innebär. Till Studsviks kunder hör också kärnbränsletillverkarna. Dessa har behov av de avancerade tester och undersökningar av bränsle och material som Studsvik erbjuder. Vissa av Studsviks tjänster kräver lokal närvaro och Studsvik har för närvarande verksamhet i Tyskland, Sverige, Storbritannien, USA och Japan. En etablering på nya marknader kräver i regel investeringar i nya anläggningar, dotterbolag och rekrytering av personal på plats. Programvarorna för optimering av bränsleförbrukning är ett undantag från detta. Studsviks programvaror exporteras till många olika länder. Studsviks verksamhet är indelad i fyra affärsområden som beskrivs på nästa uppslag. Forskning och utveckling Studsvik bedriver avancerad forskning och utveckling kring kärnkraft, till största delen uppdragsforskning finansierad av kärnkraftsmarknadens aktörer; kärnkraftverksägare, kärnbränsletillverkare samt branschorganisationer och myndigheter. Intäkterna från uppdragsforskning uppgår till cirka 80 90 miljoner kronor årligen, främst inom affärsområdet Driftoptimering och säkerhet. Kostnaderna för forskning och utveckling i egen regi uppgår till mellan tre och fyra procent av koncernens nettoomsättning. Studsvik bedriver för närvarande forsknings- och utvecklingsprojekt inom bland annat programvara, avfallsbehandling av stora komponenter samt nya THOR SM -applikationer. 15 12 TJÄNSTER UNDER HELA KÄRNKRAFTVERKETS LIVSCYKEL 9 6 DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET 3 0 Driftoptimering och säkerhet Service och underhåll Avfallshantering Avveckling och rivning SERVICE OCH UNDERHÅLL AVFALLSHANTERING AVVECKLING OCH RIVNING Investeringsfas < 10 år Driftsfas 25 60 år Avvecklingsfas > 5 år 8
I Studsviks världsledande materiallaboratorier testas kärnbränsle från en stor del av västvärldens reaktorer för att optimera effektuttag och bränsleförbrukning. 9
VERKSAMHETSÖVERSIKT Fyra strategiska affärsområden Driftoptimering och säkerhet Affärsområdet Driftoptimering och säkerhet erbjuder programvaror samt kvalificerade tester, undersökningar och utredningar till både kärnkraftverk och bränsletillverkare i hela världen. Testerna utförs under hela tiden ett kärnkraftverk är i drift, men ökar vid högre effektuttag och med stigande ålder. Det är Studsviks mest forskningsintensiva område följt av avfallshantering. PROGRAMVARA Bränsle är en tung kostnadspost för kärnkraftverk. Det finns ett stort ekonomiskt värde i att optimera bränsleutnyttjandet. Studsvik tillhandahåller den världsledande programvaran för datoriserad optimering av reaktordrift. BRÄNSLETEST Bränslestavar i reaktorn testas i Studsviks laboratorier för att säkerställa att bränslet och kapslingen bibehåller de egenskaper som krävs för en säker och stabil drift. Bränslet testas även för att det ska kunna användas så länge som möjligt för att ge god bränsleekonomi. MATERIALTEST Material i anslutning till reaktorn utsätts för stora påfrestningar. Studsvik genomför materialtester i egna laboratorier för att kontrollera materialets motståndskraft vid olika driftsituationer samt kondition mot slutet av livstiden. Sedan Studsviks egen testreaktor stängdes under 2005 erbjuder Studsvik materialtester i reaktormiljö i samarbete med IFE i Norge. Service och underhåll Affärsområdet Service och underhåll levererar service- och underhållstjänster till kärnkraftsindustrin i främst Sverige, Tyskland, Storbritannien och angränsande länder. Ett kärnkraftverk kan vara kund till affärsområdet under hela sin livstid. Normalt stiger behovet med kärnkraftverkets ålder. Särskilda behov uppkommer i samband med sådana ombyggnationer som görs vid effekthöjning och livstidsförlängning av ett kärnkraftverk. KÄRNKRAFTSSERVICE Alla system och komponenter i strålningsklassade miljöer behöver återkommande underhåll och rengöring, ett arbete som måste utföras av personal med kompetens och vana från strålningsklassade miljöer. Tjänsterna innebär bland annat eliminering av radioaktivitet från olika ytor och detaljer i kärnkraftverk, service och underhåll på mekanisk utrustning, friklassningsmätningar samt sortering och klassificering av kärntekniskt avfall. STRÅLSKYDDSSERVICE Strålskyddsservice är en annan av affärsområdets huvudsakliga tjänster. Det innebär att strålningsnivån mäts och analyseras för att garantera säkerheten hos personal som arbetar i strålningsklassade miljöer såsom kärnkraftverk. 10
VERKSAMHETSÖVERSIKT Avfallshantering Affärsområdet Avfallshantering behandlar lågoch medelaktivt avfall i egna anläggningar med egenutvecklad teknik. Syftet är att separera och volymreducera avfallet och åstadkomma en resterande avfallsprodukt som lämpar sig för slutförvaring. I många fall leder behandlingen till att en stor andel av materialet kan friklassas för återanvändning. Avfallet kan vara brännbart, metalliskt eller vått. Det transporteras från kunden till Studsviks anläggningar för behandling. Kärntekniska anläggningar genererar radioaktivt avfall under hela dess livstid, men volymen stiger under den senare delen. Under kraftverkens drifttid behöver komponenter och systemdelar bytas ut vilket leder till mer avfall. Uppgraderingsinvesteringar och utbyte av komponenter i samband med livstidsförlängning skapar betydande avfallsmängder. I samband med rivningen av kärnkraftverk genereras avfall fortlöpande och framförallt mängden metalliskt avfall ökar avsevärt. TORRT AVFALL Ett kärnkraftverk i drift genererar brännbart radioaktivt avfall såsom emballage, trasor, plast och skyddskläder. Studsvik förbränner sådant lågaktivt avfall för att minska volymen innan det skickas till slutförvaring. METALLISKT AVFALL Om särskilda åtgärder inte vidtas måste metalliskt skrot, som uppkommer vid byte av reaktorkomponenter och rivning av reaktorer, slutförvaras som radioaktivt avfall. Studsvik kan genom egenutvecklad teknik dekontaminera och smälta metallskrot så att det radioaktiva innehållet minskar och separeras så att metallerna kan återvinnas. Avveckling och rivning Studsvik erbjuder kärnkraftsindustrin tjänster genom hela processen från förstudier, planering och projektledning till det praktiska arbetet med rivningen och därefter hantering av avfallet. Avvecklingsprocessen är en lång och komplicerad procedur och genomförandeprocessen innehåller därför samarbeten med alla Studsviks affärsområden. En rivning av ett kärnkraftverk löper under en period av 10 15 år och medför en stor mängd myndighetskontakter, dokumentation, strålskyddsplanering och liknande tjänster som kräver erfarenhet och rutin för att fungera smidigt och effektivt. Planering av rivningsarbetet kan erbjudas i form av ingenjörsstudier såsom till exempel framtagande av processer och dokumentation som beskriver hur rivningsarbetet ska genomföras, bl a med avseende på strålskyddsaspekter, avfallshantering och miljöpåverkan. Ett nukleärt rivningsprojekt måste alltid myndighetsgodkännas innan praktiskt arbete kan startas. En stor del av kostnaden för ett rivningsprojekt är kostnaden för mellan- och slutlagring av radioaktivt avfall. Därför är målet att producera så små avfallsvolymer som möjligt. För att uppnå detta erbjuder Studsvik olika tjänster, såsom dekontaminering, det vill säga att avlägsna strålningen från komponenter och byggnadsmaterial, och friklassning av materialet i så stor utsträckning som möjligt. Rätt metodval för demontering av system och komponenter samt behandling av avfallet ökar säkerheten, minskar stråldoser till personal samt minskar kostnaderna för kunden. VÅTT AVFALL I kärnkraftverk genereras vått avfall i form av jonbytarmassor från kärnkraftverkens filtersystem. Studsvik volymreducerar och stabiliserar det våta avfallet genom termisk behandling innan det skickas till slutförvaring. 11
MARKNAD Förnyelse präglar marknaden ANTAL REAKTORER I DRIFT PER LAND 125 100 75 50 25 0 USA Frankrike Japan Ryssland Storbritannien Korea Tyskland Kanada Ukraina Indien Sverige Spanien Övriga ANTAL REAKTORER UNDER AVVECKLING PER LAND 30 25 20 15 10 5 0 Källa: IAEA/PRIS REAKTORERNAS ÅLDERSFÖRDELNING Ålder 0 5 6 10 11 15 16 20 21 25 26 30 31 35 36 40 0 25 USA Frankrike Japan Ryssland Storbritannien Tyskland Kanada Ukraina Sverige Spanien Övriga 50 75 Källa: IAEA/PRIS 100 125 Antal Källa: IAEA/PRIS Flera faktorer talar för att kärnkraften kommer att byggas ut i framtiden. Energipriserna stiger i hela världen och efterfrågan på el ökar. Samtidigt är alternativen otillräckliga, både vad gäller förnybara och icke förnybara energikällor. Slutsatsen är att beroendet av kärnkraftselektricitet består och snarare ökar än minskar. Idag svarar kärnkraften för drygt 10 procent av världens elkraftproduktion. Kärnkraften uppfattas allt mer som en säker, miljövänlig och effektiv energikälla. Det sker för närvarande en snabb modernisering och utveckling inom kärnkraftsindustrin, framför allt i västvärlden. Det finns 443 kommersiella reaktorer i drift i världen. Ett kärnkraftverk behöver en mängd kvalificerade tjänster, inte bara i början av livscykeln och under driftsfasen, utan också i samband med avveckling och rivning. En stor marknad finns därför i att ta hand om avfall och de uttjänta reaktorer som kärnkraften hittills har givit upphov till. Kärnkraftens eventuella expansion eller avveckling har därför i det korta och medellånga perspektivet mindre betydelse för Studsviks affärsmöjligheter. Effektivisering och modernisering Den främsta trenden inom kärnkraftsindustrin är för närvarande industrins investeringar i att modernisera och att höja effekten i befintliga reaktorer. Detta skapar såväl en växande servicemarknad som en betydande marknad för att omhänderta radioaktivt avfall. Samtidigt sker investeringar för att höja effektuttag och utbränning av bränslet i befintliga reaktorer. Ökat effektuttag och längre drifttid leder till ökade påfrestningar på olika konstruktionsmaterial i kärnkraftverken. Studsvik utför omfattande tester av materialens motståndskraft mot skador och andra egenskaper samt erbjuder även andra tjänster i syfte att verifiera säker drift av kärnkraftverken under hela livscykeln. Även efterfrågan på programvara för optimering av bränsle drivs av behovet att få ut mesta möjliga effekt ur reaktorerna. De omfattande reinvesteringarna inom kärnkraften är en global trend. Enbart i Sverige investeras tiotals miljarder i de befintliga kärnkraftverken, för att modernisera och höja effektuttaget. Totalt skapas de kommande åren en nettoökning av effekten i den svenska kärnkraftsindustrin, trots stängningen av Barsebäck. Övriga Västeuropa har motsvarande utveckling. Alla kärnkraftverk genomför planerade driftstopp, så kallade revisioner, som är nödvändiga för att genomföra vissa typer av service och underhåll. En tydlig trend är att kärnkraftverken på grund av effektivitetskraven försöker att minimera tiden för dessa revisioner. Det skapar både möjligheter och utmaningar för leverantörerna; möjligheter för att det skapar efterfrågan på kvalificerade leverantörer, utmaningar eftersom arbetet måste ske under kortare tid. Avveckling bereder väg för utbyggnad Det pågår ett generationsskifte och en förnyelse inom kärnkraftsindustrin. Första generationens reaktorer har börjat läggas ned och rivas, framför allt i Tyskland och Storbritannien. I Tyskland har Studsvik sedan länge en stark marknadsnärvaro. Rivningsmarknaden i Tyskland är betydande på sikt och det är sedan länge känt att ett flertal kärnanläggningar står på tur för att rivas. För tillfället råder dock en lägre aktivitetsnivå i Tyskland i väntan på att kärnkraftverken i Stade, Mülheim Kärlich och Obrigheim ska påbörja upphandling av rivningstjänster. I Storbritannien, där Studsvik från och med 2005 har en marknadsnärvaro genom Studsvik UK, har bildandet av NDA, Nuclear Decommissioning Authority fått stor uppmärksamhet. NDAs uppgift innebär att samordna, finansiera och sätta igång rivningen av Englands många avställda reaktorer. De första stora rivningsprojekten upphandlas sannolikt under 2006, för att i bästa fall även igångsättas under 2006. Den ökande ambitionen att ta hand om avställda reaktorer och historiskt avfall bör ses i ljuset av både programmen för modernisering och 12
Studsvik bedriver avancerad forskning och utveckling kring kärnkraft, både i form av uppdragsforskning och forskning i egen regi. 13
MARKNAD kommande utbyggnad av kärnkraften. I båda fallen finns det starka praktiska och politiska skäl att visa att radioaktivt avfall kan tas omhand och att material i stor utsträckning kan friklassas och återanvändas. Förutom kommersiella kärnkraftverk finns en stor mängd forskningsanläggningar, bränslefabriker och militära anläggningar som väntar på att tas omhand. Behovet är särskilt stort i USA, Storbritannien och på sikt även Ryssland, även om Ryssland inte bedöms som en kommersiell marknad för Studsvik under överskådlig tid. Uppstädningen av dessa historiska avfallsmängder kommer tidigast att vara slutförd om 50 år. Åter byggs det nya kärnkraftverk Samtidigt som äldre kärnkraftverk rivs eller står avställda i väntan på rivning, börjar det åter byggas nya kärnkraftverk. Beslutet om en femte reaktor i Finland har rönt uppmärksamhet i Sverige och arbetet påbörjades under året. Den amerikanska regeringen gjorde under året mycket tydliga uttalanden om att kärnkraften ska bli en viktig del av den framtida amerikanska energipolitiken. Liknande uttalanden har gjorts av regeringarna i Storbritannien, Spanien med flera länder. Det politiska dödläget för kärnkraften tycks definitivt brutet. Att bygga nya kärnkraftverk görs dock inte över en natt och de gjorda politiska uttalandena ska ses som en färdriktning över en kommande tioårsperiod. Marknadsutsikter per affärsområde DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Affärsområdet Driftoptimering och säkerhet tillgodoser framför allt kärnkraftsindustrins behov av att kontinuerligt effektivisera och höja produktiviteten. Kärnkraftverk, reaktor- och bränsletillverkare köper materialtester som exempelvis ger kunskap om hur bränslet kan utnyttjas optimalt. Dessutom används programkoder för att räkna fram optimalt utnyttjande och utbränning av bränslet. Den senaste utvecklingen på det området är att allt mer sofistikerad programvara utvecklas för att optimera bränsleutnyttjandet under drift. Världsmarknaden för dessa tjänster uppskattas idag sammantaget till omkring 0,5 miljarder kronor, varav Studsvik har en marknadsandel på nära 50 procent. Marknaden väntas växa med 40 procent under de kommande åren till 0,7 miljarder kronor i och med kärnkraftsindustrins investeringar i effekthöjning och livstidsförlängning. SERVICE OCH UNDERHÅLL Affärsområdet Service och underhåll tillgodoser kärnkraftsindustrins löpande behov av service, rengöring och dekontaminering, mekanisk service och strålskyddstjänster. Någon homogen världsmarknad i egentlig mening finns inte, utan marknaden har starka nationella barriärer. Förutsättningarna skiljer sig mycket från land till land. Ett internationellt företag kan uppnå vissa fördelar genom att personal kan användas på flera marknader, eftersom det möjliggör bättre resursutnyttjande. Studsvik har en stark position i Sverige och Tyskland, en växande affär i Storbritannien och marknadsnärvaro i ytterligare fyra länder. Den sammanlagda marknaden för service och underhåll i dessa länder bedöms uppgå till 2,2 miljarder kronor. Studsviks genomsnittliga marknadsandel i dessa länder är således cirka 10 procent, dock avsevärt högre i Sverige och Tyskland. Efterfrågan bedöms vara relativt stabil, men ökar i och med programmen för livstidsförlängning. AVFALLSHANTERING Hantering av låg- och medelaktivt avfall hör till Studsviks viktigaste affärsmöjligheter. Marknadens volymer är relativt lätta att skatta vad avser driftavfall, men svårare vad gäller tillkommande avfall från moderniseringar. Hantering av högaktivt avfall exkluderas helt i detta sammanhang, då Studsvik inte erbjuder några tjänster på det området. Kärnkraften ger upphov till låg- och medelaktivt avfall såsom metalliskt avfall, brännbart förbrukningsmaterial eller vått avfall, så kallad jonbytarmassa. Sedan kärnkraftens barndom har dessutom forskningsprogram och militära program skapat stora mängder av radioaktivt avfall som tills vidare ligger i tillfälliga förvar. Ägarna av avfall kan sänka sina kostnader för tillfällig lagring och slutförvaring genom sortering och volymreducering. Industrins utbyggnadsplaner aktualiserar behovet att ta hand om avfall från kraftindustrin som hittills lagrats vid anläggningen. Mellanlagringen var anpassad för en livslängd som var betydligt kortare än vad man nu planerar för. 14
MARKNAD Marknaden för avfallshantering består av det löpande flöde som skapas av kärnkraftverk i drift, nytt avfall från kärnkraftverk som byggs om och rustas upp samt det historiska avfall som idag finns i form av avställda kärntekniska anläggningar och placerat i olika lager. Huruvida de senare två typerna av avfall kommer ut på marknaden för bearbetning, och i så fall när, avgörs av en kombination av kommersiella, statsfinansiella och politiska överväganden. På avfallsmarknaden finns relativt höga nationella trösklar. En anläggning som Studsviks kan dock betjäna kunder över hela världen, bara materialet låter sig transporteras. Studsviks bedömning är att marknaderna i Europa och Nordamerika idag uppgår till omkring 1,6 miljarder kronor, inklusive bearbetning av stora komponenter som skrotas när kärnkraftverk moderniseras. Studsviks marknadsandel skulle därmed uppgå till omkring 20 procent. Tillväxten bedöms som stark till mycket stark, men på grund av de komplexa beslut som styr utvecklingen i det korta perspektivet så är osäkerheten stor om hur snabbt marknaden kommer att utvecklas. AVVECKLING OCH RIVNING Vid avveckling och rivning efterfrågas ett brett spektrum av tjänster. Marknaden uppvisar mycket starka nationella särdrag och barriärer, vilket gör att etablering måste ske land för land. Studsvik finns väl etablerade på marknaden i Tyskland och sedan 2005 i Storbritannien. Marknaden i Tyskland bedöms uppgå till omkring en miljard kronor årligen. I Tyskland har Studsvik i dagsläget en marknadsandel på cirka 20 procent. Marknaden i Storbritannien har ännu inte riktigt etablerats. Det är rimligt att anta att den brittiska marknaden, när den kommit igång, snabbt kan bli större än den tyska. Studsviks bedömning är dock att några betydande uppdrag knappast kommer igång under första halvåret 2006. Utvecklingen avgörs av frågor som den politiskt beslutade rivningstakten, finansieringen, kommersiella överväganden och hur den nya avvecklingsmyndigheten NDAs roll utvecklas i praktiken. Tillväxten bedöms som mycket stark på medellång sikt. Projekten är dock mycket stora, besluten kring dem komplexa och tidpunkten för när projekten kan sättas igång blir därmed osäker. AKTÖRER PÅ MARKNADEN FÖR KÄRNKRAFTSINDUSTRIN SORTERAT FRÅN KUNDER TILL KONKURRENTER AKTÖR ROLL EXEMPEL KUND KONKURRENT Kraftbolag Myndigheter och branschsammanslutningar Andra nukleära anläggningar Bränsletillverkare Avfallshanteringsaktörer Förvaringslager Serviceföretag Ingenjörsföretag Kunder till alla affärsområden, största kundgruppen. Köper tester och undersökningar m m, främst kunder till Driftoptimering och säkerhet. Forskningsanläggningar; kunder till alla affärsområden. Viss konkurrens med Driftoptimering och säkerhet om tester m m. Världsomspännande koncerner med bränsletillverkning. Köper tester, konkurrerar om övriga tjänster. Dyra avfallstransporter gör att det finns ett antal lokala konkurrenter om hela eller delar av avfallshanteringen. Begränsat antal; vissa konkurrerar med Studsvik genom avsaknad av krav på volymreducering innan lagring. En mängd små firmor/delar av större koncerner; konkurrerar med Service och underhåll samt Avveckling och rivning. Tillhandahåller tekniska lösningar, system etc. Konkurrerar främst med Avveckling och rivning. E.ON Kernkraft, Ringhals Statens kärnkraftinspektion, EPRI SCK/CEN, UKAEA Dunrae GE, Framatome, Westinghouse, MHI, NFI TS Duratek, Belgoprocess N.V. El Cabril, Barnwell Safetec, Elajo, ISS, Dalkia RWE Nukem, Babcock Noel Amec Nuclear 15
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET erbjuder produkter och tjänster relaterade till driften av kärnkraftverk. Tjänsterna innefattar test och analys av kärnbränsle och material, programvara för optimering av reaktordrift samt konsulttjänster inom säkerhetsanalys. Kärnkraftverken utgör den största kundgruppen, andra är bränsletillverkare och statliga myndigheter. NYCKELTAL Belopp, MSEK 2003 Nettoomsättning 192,1 208,1 246,4 Andel av koncernens omsättning, % 17,2 19,0 22,1 Rörelseresultat 28,6 80,8 21,3 Rörelsemarginal, % 14,9 neg 8,6 Investeringar 10,7 19,9 45,1 Medelantal anställda 172 211 214 NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL MSEK 250 200 150 100 % 15 12 9 6 50 3 BOLAG VERKSAMMA INOM AFFÄRSOMRÅDET 0 2003 2004 2005 0 Studsvik Nuclear AB Studsvik Scandpower Group 16
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET Ökad livslängd och högre effektuttag i fokus Med stigande ålder ökar kärnkraftsindustrin sina investeringar i framför allt tjänster och produkter för optimering av drift och bränsle samt i effekthöjningsprogram och utveckling av nya bränsletyper. Denna utveckling innebär ökade affärsmöjligheter för affärsområdet Driftoptimering och säkerhet. Verksamheten i affärsområdet Optimering av drift och bränsle blir alltmer verksamhetskritiskt för kärnkraftsindustrin. Driftsoch underhållskostnaderna har hamnat mer i fokus efter avregleringen av elmarknaden. Affärsområde Driftoptimering och säkerhet erbjuder test och analys av kärnbränsle och material, kemi- och korrosionsanalyser, programvaror för optimering av reaktordrift samt konsulttjänster inom säkerhetsanalys. Affärsområdet är en av världens främsta oberoende leverantörer av tester, undersökningar och analyser till kärnkraftsindustrin och anses bland annat vara världsledande på att testa spricktillväxt i material. Verksamhet bedrivs vid tre stora laboratorier i Sverige: Hot Cell, Autoklav och Aktiva Korrosions Laboratorierna. Affärsområdets programvara för bränsleoptimering utvecklas framför allt vid Studsviks kontor i Boston och Idaho Falls i USA och är marknadsledande i världen. Studsviks programvara och tjänster används idag vid drygt 200 av världens 443 kärnkraftsreaktorer. I USA används Studsviks programvara vid 80 procent av reaktorerna. Motsvarande andel i Europa, exklusive Frankrike, är 50 procent och i Japan 50 procent. Eftersom Studsvik länge varit etablerat som ledande leverantör av programvaror och utveckling av helt ny programvara är så kostsam, bedöms försprånget gentemot tänkbara konkurrerande programvaror vara betydande. Varje kärnkraftverk har en träningssimulator för exempelvis härdövervakning. De förenklade härdmodeller som tidigare användes i dessa övningsmiljöer fungerar sämre för bränslen av ny design, vilket innebär en växande marknad och ytterligare nya möjligheter för Studsviks programvaruutveckling. Affärsområdet Driftoptimering och säkerhet har i mindre utsträckning gemensamma projekt med övriga affärsområden men desto fler täta samarbeten med kunder. Affärer inom exempelvis materialteknik, som kan innebära mycket komplexa frågeställningar, växer ofta fram i dialog med kunden. Studsvik och kunden arbetar gemensamt fram en idé som ligger till grund för Studsviks offert. Detta grundlägger ett förtroendefullt, långsiktigt och utvecklande samarbete som resulterar i innovativa och skräddarsydda lösningar för kunden. Utveckling under 2005 Många signaler i omvärlden tyder på att affärsområdets marknader kommer att utvecklas positivt de närmaste åren. Kärnkraftsindustrin efterfrågar i allt större utsträckning tjänster och produkter för optimering av drift och bränsle. Effekthöjningsprogrammen i befintliga kärnkraftverk och utvecklingen mot nya bränsletyper och ökad utbränning av kärnbränsle är några exempel på utveckling som skapar affärsmöjligheter för Driftoptimering och säkerhet. Händelser under året I december 2004 fattades beslut om stängning av Studsviks egna testreaktorer vid halvårsskiftet 2005, efter 45 års drift. Stängningen av reaktorerna förlöpte planenligt. Beläggningen under första halvåret fram till stängningen var god och innebar ett bättre resultat än förväntat. För att även fortsättningsvis kunna erbjuda ett heltäckande utbud av tjänster inom test och analys ingicks i samband med nedläggningsbeslutet ett samarbetsavtal med Institutt for energiteknikk i Norge. Samarbetet innebär att Studsvik i samarbete med framför allt testreaktorn i Halden kan fortsätta erbjuda ett komplett system av tester för kärnkraftsindustrin. Detta är viktigt eftersom bränsle-, material- och kemiundersökningar är ett av Studsviks centrala satsningsområden. Verksamheten vid Studsviks ANDEL AV KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING ANDEL AV KONCERNENS RÖRELSERESULTAT INTÄKTSFÖRDELNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE 3 4 2 1. Sverige 38% 2. Europa exkl Sverige 25% 3. Nordamerika 25% 4. Asien 12% 1 17
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET egna laboratorier och verksamheten i Halden kompletterar varandra väl. Studsvik har under året fått flera beställningar på elektroder dels från nygamla kunder samt även ett antal nya kunder (kraftbolag) i bland annat Japan och Ryssland. Elektroderna används för att mäta vattenkemiförhållanden i reaktorer under drift. Studsviks Hot Cell Laboratorium fick beställning på en undersökning av ett stort antal bestrålade bränslestavar från en amerikansk reaktor, vilket innebar en förstärkning av affärsområdets närvaro på den amerikanska marknaden ifråga om test och analys där konkurrensen från inhemska leverantörer annars är stark. Ett antal projekt för gemensam branschforskning tillsammans med svenska kärnkraftverk har bedrivits under året. Marknad, kunder och konkurrenter Affärsområdets programvaror utvecklas fortsatt starkt. GARDEL, Studsviks nya programvara för härdövervakning, röner stort och ökande intresse. Programvaran SNF (Spent Nuclear Fuel) började kommersialiseras under året. SNF är ett utvecklingsprojekt i samarbete med ett antal kunder och används för beräkningar avseende utbränt kärnbränsle. Nyförsäljning av programvara har varit god under året. Affärsområdets kunder finns inom kärnkraftsindustrins alla delar, kärnkraftverk i framför allt USA, Västeuropa och Japan, bränsletillverkare som Westinghouse, Framatome och GNF samt forskningsinstitut som amerikanska EPRI. Bränsletillverkare kan vara både kunder och konkurrenter eftersom de erbjuder egen programvara för bränsleoptimering till kärnkraftverken samtidigt som de är Studsviks kunder ifråga om tester och analyser. Studsvik har dock en stor fördel som oberoende leverantör av programvara för bränsleoptimering. Kärnkraftverksägare vill gärna ha den handlingsfrihet som Studsviks oberoende programvara ger jämfört med programvara från en viss bränsletillverkare. Marknaden för affärsområdets tjänster ändrar ständigt utseende. Lönsamhetskraven ökar och kunder och konkurrenter köper, eller köps upp av, andra aktörer. Konsolideringen har påverkat efterfrågan för affärsområdets tjänster och produkter. Man kan skönja ökande efterfrågan på marknaden för mer avancerade tjänster. Satsningsområden Studsvik gör fortlöpande investeringar i materiallaboratorierna. Ny utrustning och uppgradering av laboratorierna ska möta både det ökande antalet beställningar och de utmaningar som följer av kärnkraftsindustrins utveckling och behov av nya typer av tjänster och produkter. Studsvik utvecklar nya tjänster och produkter i mycket nära samarbete med enskilda eller grupper av kunder. Dessa projekt leder ofta till kommersialiserbara tjänster och produkter som således finansierats redan under utvecklingen vilket innebär en relativt låg finansiell risk i affärsområdet. De nya tekniska utmaningar som uppstår till följd av den allmänt längre drifttiden för kärnkraftverk innebär att marknaden för affärsområdets tjänster och produkter växer. Studsvik satsar på en ständig vidareutveckling av programvarorna för att möta kundernas behov. 18
AFFÄRSOMRÅDE DRIFTOPTIMERING OCH SÄKERHET STUDSVIK CLADDING INTEGRITY PROJECT Studsvik spindeln i nätet för brett samarbetsprojekt SCIP, Studsvik Cladding Integrity Project, påbörjades under 2002 med stöd av OECDs Nuclear Energy Agency, NEA, och Statens kärnkraftinspektion. Projektets syfte är att undersöka hållbarhetsegenskaper hos bränslestavar under reaktordrift. Kärnkraftsreaktorer drivs med bränsle som innesluts i skal, så kallade kapslingar, bestående av olika metallegeringar av zirconium. Bränslet och kapslingen utgör tillsammans bränslestavar. Under bestrålning ändras kapslingarnas fysikaliska och mekaniska egenskaper med tiden. Dessutom utsätts kapslingarna för ökad mekanisk belastning när bränslet utvidgas allteftersom bestrålningen ökas. Industrin utvecklar kontinuerligt kapslingsmaterialen för att klara allt längre tid i reaktorn. Omfattande tester krävs för att undersöka hur bränslestavarna påverkas av den längre användningstiden. Brister i kapslingsmaterialet skulle kunna leda till brott på bränslestavarna och driftstörningar i reaktorn. Framför allt tre brottmekanismer undersöks. Dels PCI (Pellet Cladding Interaction), dels HE (Hydride Embrittlement) samt slutligen DHC (Delayed Hydrogen Cracking). Intresset för SCIP-projektet var redan från början stort och växte efter intensivt arbete av marknadsavdelningen på Studsvik Nuclear AB. När projektets första officiella möte hölls i Studsvik hösten 2004 fanns 26 organisationer från elva länder representerade, framför allt olika aktörer inom kärnkraftsindustrin, forskningsinstitutioner och nationella myndigheter. Flera organisationer har tillkommit sedan detta inledande möte. Redan ett par veckor efter det första mötet ställdes projektet inför en stor utmaning i och med beslutet om nedläggning av Studsviks testreaktor R2. En viktig del av SCIP-projektet är ramptesterna, som utförs i en testreaktor och som simulerar olika manövrar som utförs vid verklig reaktordrift. Större delen av dessa ramptester skulle egentligen ha genomförts i ett senare skede av projektet när man hunnit utvärdera resultaten från mekanisk provning. Testerna kunde dock tidigareläggas tack vare en kraftansträngning hos medarbetarna vid Studsviks Reaktoravdelning och Hot Cell laboratorier och genomfördes under våren 2005. Projektet har nu genomförts till hälften och visar så här långt intressanta resultat som har givit många nya infallsvinklar. Det fortsatta arbetet syftar till att ge en bättre bild av hur olika parametrar samverkar under olika reaktormanövrar. Därigenom ska situationer där framför allt väteinducerade brott på bränslestavar uppstår lättare kunna undvikas. Studsvik har genom SCIP-projektet lyckats skapa ett brett samarbete mellan olika interna enheter, externa konsulter och kunder. De olika projektdeltagarnas vitt skilda intressen har utgjort en stor utmaning. Samtidigt har det skapat en positiv och värdefull dynamik som har gett mycket användbara erfarenheter och ökad insikt i kundernas behov. Projektet beräknas vara slutfört i juni 2009 och en utvärdering ska finnas klar i slutet av samma år. 19