Årsredovisning 2011 Loomis är specialisten på att effektivisera sina kunders kontantflöden. Det gör det möjligt för kunderna att fokusera på sina egna affärer.
Innehåll Året som gått 1 Koncernöversikt 2 Vd-ord 4 Vision, mål och strategi 6 Verksamhet 10 Marknad 14 Europa 18 USA 20 Värderingar och uppförandekod 24 Riskhantering 25 2 Koncernöversikt» Loomis är det enda internationella företag som är specialiserat på värdehantering. «Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrning 26 Styrelsens rapport om intern kontroll och riskhantering 30 Styrelse och revisor 34 Koncernledning 35 Aktien 36 Finansiella rapporter Förvaltningsberättelse 38 Koncernens resultaträkning 43 Koncernens balansräkning 44 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 45 Koncernens kassaflödesanalys 46 Noter Koncernen 47 Moderbolagets resultaträkning 82 Moderbolagets balansräkning 83 Moderbolagets kassaflödesanalys 84 Moderbolagets förändringar i eget kapital 85 Noter Moderbolaget 86 9 Kundcase: BBVA» Vår relation med Loomis går tillbaka 25 år i tiden. Sedan dess har vi utvecklat tjänsterna och marknaden tillsammans. «Revisionsberättelse 94 Flerårsöversikt 95 Kvartalsdata 97 Kallelse till årsstämma 99 Adresser 100 14 Marknad» Kundernas ökade effektivitetskrav skapar nya affärsmöjligheter. «Uppgifter om marknadsstorlek, marknadsposition och marknadsdata i övrigt är baserade på Loomis erfarenhet och bedömningar samt interna och externa studier i de fall annat inte anges.
Året som gått 1 2011 var ett starkt och strategiskt betydelsefullt år för Loomis med förbättrad marginal och såväl reell som organisk tillväxt. Vi stärkte vår marknadsandel och förbättrade vår prisbild på ett flertal viktiga marknader. Därtill gjorde vi strategiskt viktiga förvärv som har stärkt marknadspositionen ytterligare. Året i siffror n Intäkterna uppgick till 10 973 MSEK (11 033). n Den reella tillväxten uppgick till 7 procent ( 1) och den organiska tillväxten var 1 procent ( 1). n Rörelseresultatet (EBITA) 1) uppgick till 912 MSEK (882), varav valutaeffekter utgjorde 59 MSEK, och rörelsemarginalen var 8,3 procent (8,0). n Resultatet före skatt uppgick till 743 MSEK (759) och resultatet efter skatt till 513 MSEK (496). n n n Vinsten per aktie var 7,03 SEK (6,80) före utspädning, respektive 6,79 SEK (6,57) efter utspädning. Rörelsens kassaflöde på 700 MSEK (938) uppgick till 77 procent (106) av rörelseresultatet (EBITA). Föreslagen utdelning är 3,75 SEK (3,50) per aktie. 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Händelser under året Marknadsledare i USA I USA stärkte Loomis sin ställning genom att förvärva Pendums värdehanteringsverksamhet med ansvar för 43 000 uttagsautomater över hela USA, samt Oregon Armored Service i delstaten Oregon. Pendum är Loomis hittills största förvärv efter börsintroduktionen. Loomis är marknadsledande på den amerikanska marknaden och är väl positionerat för att växa inom helhetslösningar, såsom Loomis SafePoint. Ny marknad i Turkiet Loomis förvärvade majoriteten av aktierna i Erk Armored i Turkiet och fick därmed fotfäste på en ny marknad som erbjuder bra förutsättningar för tillväxt. Förvärv i Spanien Förvärvet av spanska Efectivox, med 500 anställda och ett 70-tal värdetransportbilar, innebär att Loomis nu kan erbjuda värdehanteringstjänster på hela det spanska fastlandet. Miljöbilar i Danmark Ett pilotprojekt i Köpenhamn gjorde Loomis till ett av världens första värdehanteringsföretag att använda elbilar för värdetransporter. Målet med projektet är att samtliga värdetransporter i Köpenhamnsregionen ska utföras med elbilar. Rekordkontrakt i Storbritannien Loomis tecknade sitt största kontrakt sedan börsnoteringen med HSBC i Storbritannien. Avtalet innebär ett operationellt ansvar för HSBC:s samtliga uttagsautomater utanför bankens kontorsnät i landet. Prestigeuppdrag för McDonald s I Sverige tecknade Loomis ett avtal med McDonald s om värdehantering för McDonald s restauranger i hela landet. NYCKELTAL Koncernen i sammandrag 2011 2010 2009 Intäkter, MSEK 10 973 11 033 11 989 Intäkter, Europa, MSEK 6 934 7 024 7 618 Intäkter, USA, MSEK 4 039 4 009 4 372 Rörelseresultat (EBITA), MSEK 912 882 837 Rörelsemarginal, % 8,3 8,0 7,0 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 805 866 821 Utdelning per aktie, SEK 3,75 1) 3,50 2,65 Resultat per aktie före utspädning, SEK 7,03 6,80 6,85 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) 77 106 94 Genomsnittligt antal heltidsanställda 19 511 18 466 18 428 KONCERNENS INTÄKTER OCH RÖRELSEMARGINAL (EBITA) 2009 2011 Koncernens intäkter Koncernens rörelsemarginal MSEK % 15 000 10 12 000 9 000 6 000 3 000 2009 2010 2011 8 6 4 2 1) Föreslagen utdelning till årsstämman 2012.
2 Koncernöversikt Det här är Loomis Loomis är det enda internationella företag som är specialiserat på värdehantering. Med ett heltäckande tjänsteutbud inom värdehantering erbjuder Loomis sin kunskap och erfarenhet på 15 marknader. Loomis tjänsteområden består av värdetransporter och kontanthantering. Värdetransporter innefattar kontantförsörjning till butiker, banker och uttagsautomater. Kontanthantering innebär uppräkning, analys, planering, rapportering samt äkthets- och kvalitetskontroll av sedlar och mynt. De helhetslösningar och stordriftsfördelar samt den specialistkompetens som Loomis erbjuder gör att kunden kan reducera sina kostnader för värdehantering och samtidigt öka säkerheten. Spännvidden hos Loomis kunder är stor. Kundlistan sträcker sig från centralbanker och stora kommersiella banker till operatörer av uttagsautomater, större detaljhandels- och restaurangkedjor liksom mindre butiker. Loomis totala marknadsandel på de europeiska marknader där bolaget är verksamt är knappt 30 procent och i USA över 25 procent. Loomis eftersträvar att vara en av de två största aktörerna på varje geografisk marknad där företaget har verksamhet, vilket i de flesta fall har uppnåtts. Varje dag gör Loomis 100 000 kundbesök hanterar Loomis 50 miljoner sedlar i över 220 uppräkningscentraler transporterar och bearbetar Loomis kontanter till ett värde av 75 miljarder SEK Loomis tjänsteområden Värdetransporter Loomis drygt 6 700 värdetransportbilar transporterar varje dag kontanter till ett värde av 75 miljarder SEK till och från butiker, banker och uttagsautomater. I detta logistiksystem optimerar Loomis rutterna och maximerar antalet stopp per körsträcka. Värdetransporter står för 71 procent av Loomis intäkter. Kontanthantering Varje dygn hanterar Loomis sedlar och mynt i cirka 220 uppräkningscentraler, där man även kan lagerhålla kontanter för kundens räkning. Effektiva arbetsmetoder och modern utrustning ger stordriftsfördelar för uppräkning, paketering och äkthetskontroll. Loomis erbjuder även tjänster för analys, planering och rapportering av kundernas kontantflöden. Kontanthantering står för 29 procent av Loomis intäkter. TJÄNSTEOMRÅDENAS ANDEL AV INTÄKTERNA 2011 EUROPA 34% TJÄNSTEOMRÅDENAS ANDEL AV INTÄKTERNA 2011 USA 66% 22% 78% Värdetransporter Kontanthantering
Koncernöversikt 3 NORDAMERIKA: USA EUROPA: Danmark, Finland, Frankrike, Norge, Portugal, Schweiz, Slovakien, Slovenien, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tjeckien, Turkiet och Österrike. 20 000 anställda vid 400 lokalkontor i 15 länder Loomis historia 1852 1934 2006 2011 1905 1997 2008 I dag finns Loomis i 15 länder och är den enda internationella specialisten på värdehantering. Men Loomis historia har sin början redan i guldruschens USA. Loomis har ett tydligt arv och en lång historia av att hantera kontanter. Loomis avknoppades från Securitaskoncernen 2008, men företagets 160-åriga historia börjar redan i guld ruschens USA. Utvecklingen till dagens internationella koncern rymmer många händelser och förvärv. Här är en sammanställning av de viktigaste milstolparna i Loomis historia. 1852 Henry Wells och William Fargo grundar Wells Fargo & Co under guldruschen i Kalifornien. Några år senare tog de över delar av den legendariska Ponnyexpressen, den första snabba postservicen i Nordamerika. 1905 Under guldruschen i Alaska bildar Lee Loomis bolaget Cleary Creek Commercial Company. Med hjälp av hundsläde förser han Alaskas gruvarbetare med förnödenheter. 1934 Erik Philip-Sörensen bildar Helsingsborgs Nattvakt i Helsingborg. Företaget expanderar internationellt och blir Securitas. 1997 Loomis Armored förvärvar Wells Fargo Armored och bildar Loomis, Fargo & Co. 2001 Loomis, Fargo & Co. går samman med Securitas-koncernen. 2006 Securitas Cash Handling Services byter namn till Loomis. 2008 Loomis noteras på Nasdaq OMX i Stockholm. 2010 Loomis antar en strategi som bland annat innefattar ökad marknadsnärvaro med målet att över tid expandera till två nya länder per år. 2011 Loomis expanderar till Turkiet, genomför förvärv av Pendums värdehanteringsverksamhet i USA samt offentliggör förvärvet av Efectivox i Spanien.
4 Vd-ord Vd har ordet Under 2011 uppgick Loomis valutajusterade tillväxt till ca 7 procent ( 1) och för första gången sedan börsintroduktionen i december 2008 var den organiska tillväxten positiv med 1 procent ( 1). Samtidigt rör sig rörelsemarginalen som steg till 8,3 procent mot nästa mål; 10 procent senast 2014. Bakom den glädjande ökningen av tillväxten ligger de stora eller strategiskt viktiga förvärv vi gjorde under 2011 och i slutet av 2010. Den organiska tillväxten är i sin tur ett resultat av att vi har tagit nya marknadsandelar i flera viktiga länder och förbättrat vår prisbild. I och med att rörelseresultatet (EBITA) steg till 912 MSEK (882) har vi alltså vuxit under lönsamhet, med bibehållna starka nyckeltal. Vi har ökat volymen och samtidigt förbättrat marginalen, vilket är helt i linje med vår strategi. Flera förvärv I slutet av 2010 offentliggjorde vi vår förnyade strategi, som bland annat innebär att vi efter flera år med fokus på effektivisering av verksamheten ger tillväxt både organisk och genom förvärv ökad prioritet. De förvärv vi gör ska antingen leda till att vi stärker vår position på befintliga marknader eller att vi etablerar oss i nya länder, i första hand östra Europa och i andra hand Latinamerika. Under 2011 och inledningen av 2012 gjorde vi fyra förvärv vilket är i enlighet med vår strategi. Under första kvartalet 2011 gjorde vi vårt största förvärv sedan börsnoteringen genom köpet av Pendums värdehanteringsverksamhet i USA med en omsättning på ca 600 MSEK och hanteringen av 43 000 uttagsautomater. I juli övertog vi majoriteten av det turkiska värdehanteringsföretaget Erk Armored som omsätter ca 60 MSEK, i slutet av året och början av 2012 övertog vi amerikanska Oregon Armored Service med en omsättning på ca 40 MSEK samt det spanska medelstora värdehanterings företaget Efectivox med en omsättning på ca 130 MSEK. Tilläggsförvärv Pendumförvärvet innebär att vi stärkte vår marknadsposition i USA ytterligare genom ökad volym samtidigt som vi fyllde ut geografiska luckor. Verksamheten bidrog redan under slutskedet av året positivt till resultatet och till att rörelsemarginalen i USA steg från 7 till drygt 8 procent under fjärde kvartalet. Vi räknar med att resultateffekten av Pendum kommer att förstärkas ytterligare under första delen av 2012. Förvärvet av Efectivox är strategiskt viktigt för oss. Det innebär att vi täcker ett antal luckor på det spanska fastlandet och att vi förstärker vårt erbjudande till rikstäckande spanska kunder. Att vi blir rikstäckande skapar möjligheter att öka andelen helhetslösningar även i Spanien. Bland annat ser vi en ökad potential för Loomis SafePoint. Förvärvet innebär även att vi bidrar till en konsolidering av marknaden.
Vd-ord 5» Vår tydliga tillväxtstrategi under 2011 innebär inte att arbetet med att höja effektiviteten och därmed rörelsemarginalen är slutfört.«nya marknader Förvärvet av majoriteten i Erk Armored i Turkiet innebär att vi har etablerat oss i ett nytt land. Företaget ger oss en bas för att expandera både organiskt och genom förvärv på den fragmenterade turkiska marknaden. Eftersom marknaden är kontantintensiv med en låg grad av outsourcing samtidigt som ekonomin växer, erbjuder den en stor tillväxtpotential. Förvärven representerar viktiga delar av vår strategi genom att vi går in på nya marknader i östra Europa, stärker vår redan starka position på två av våra största marknader samtidigt som vi förflyttar oss från Värdetransporter ( CIT ) i riktning mot Kontanthantering ( CMS ). Långsiktigt är det viktigt att vi etablerar verksamhet på för oss nya tillväxtmarknader parallellt med att vi, bland annat genom förvärv, utvecklar verksamheten på befintliga marknader. Fortsatta effektiviseringar Vår tydliga tillväxtstrategi under 2011 innebär inte att arbetet med att höja effektiviteten och därmed rörelsemarginalen är slutfört. Det är en nödvändig och ständigt pågående process. Arbetet bygger på de tre nyckelbegreppen Price- Branch- Risk: Price innebär att det pris kunden betalar ska ge en positiv balans mellan kostnads- och prisökningar. Price innebär även att vi ska ta betalt för vår höga kvalitet och för det mervärde vi levererar till våra kunder. Branch, som är det kanske viktigaste begreppet, står för ett kontinuerligt arbete med att öka effektiviteten vid lokalkontoren. Under 2011 utvecklades andelen lokalkontor som inte nådde upp till våra interna lönsamhetsmål i positiv riktning, trots att vi under slutet av 2010 och 2011 gjorde förvärv i två helt nya länder, Tjeckien och Turkiet. Det finns emellertid fortfarande en stor förbättringspotential, främst i USA och Frankrike men även i andra länder. Risk innebär att vi strävar efter att undvika att våra egna medarbetare och andra utsätts för risk för personskador i anslutning till vår verksamhet samt att det värde vi ansvarar för inte försvinner. Genom att identifiera risker och hantera dem på ett korrekt sätt ska vi också hålla riskkostnaderna på en acceptabel nivå. Vi investerar även löpande i utrustning och rutiner som leder till ökad säkerhet för både kunder och anställda. Kostnaden för Risk sjönk under 2011 från 3,1 till 2,7 procent av intäkterna. Stabil men statisk marknad Marknaden under 2011 var relativt stabil i de länder där vi är aktiva. Ett undantag är Spanien som fortfarande befinner sig i en bankkris med en pågående omstrukturering av sparbankerna. I flertalet av länderna var marknadstillväxten begränsad. I USA kunde vi skymta en ljusning i ekonomin och därmed marknaden under slutet av året. Positivt var att andelen kontanter i omlopp ökade i flertalet länder, även där antalet transaktioner minskade. Det förklaras av att benägenheten att betala kontant ökar när många konsumenter vill känna att de har kontroll över sina utgifter på grund av en försvagad privatekonomi. Det som enskilt främst har påverkat oss negativt är den låga räntan som minskar kundernas incitament att snabbt ge pengarna en räntebärande placering, vilket påverkar antalet stopp för oss. Nya marknadsandelar Under 2011 fick vi flera stora och strategiskt viktiga uppdrag tack vare att vi erbjuder en bra kvalitet och service. Vi har till exempel tecknat avtal med en av världens största banker, brittiska HSBC, om att ta det operationella ansvaret för bankens samtliga uttagsautomater utanför det egna kontorsnätet i hela Storbritannien. Kontraktet är koncernens största sedan börsnoteringen i december 2008 och innebär att HSBC blir vår största kund i Storbritannien. Ett annat viktigt avtal, som vi tecknade i Sverige, är med nystartade BAB Bankernas Automatbolag, om att försörja cirka hälften av bolagets uttagsautomater med kontanter. I USA var vi framgångsrika med deponeringstjänsten Loomis SafePoint som integrerar våra transporttjänster med säkra skåp för dagskassor i butiker. Den positiva utvecklingen av kontraktsportföljen under 2011 ligger till stor del bakom vår tillväxt och det starka kassaflödet. Framtidsanpassad organisation Under början av 2012 införde vi en ny organisation där våra marknader är indelade i regioner. Det innebär bland annat att Europa, som även fortsättningsvis kommer att utgöra ett segment, delas upp i regionerna Northern och Southern Europe och att USA utgör både segment och region. Vi har även skapat en region för New Markets där bolag i nytillkomna länder, främst i östra Europa, inledningsvis kommer att ingå. Utmaningar inför 2012 Inför 2012 står vi inför ett flertal utmaningar: För att behålla tillväxttakten från 2011 krävs att vi fortsätter att vara innovativa och erbjuda marknadens bästa kvalitet, vilket ska återspeglas i vår prisnivå. Effektiviseringen och utvecklingen av våra knappt 400 lokalkontor får inte stanna upp, även om vi har kommit en bra bit på väg. De företag eller verksamheter vi har, eller kommer att förvärva, måste snabbt integreras i vår verksamhet, både affärsmässigt och kulturellt, och ges en Loomisidentitet. Vår verksamhet är stabil med jämna intäktsflöden, stabila kassaflöden och en stadig resultatutveckling trots flera år av svag konjunktur eller finanskris på flera av våra marknader. Vi har haft en kraftig valutajusterad tillväxt med ca 7 procent under det senaste året. Med stöd av den nya organisationen och över 20 000 skickliga medarbetare ser jag fram mot ett starkt 2012. Jag vill även tacka alla medarbetare för ett fint arbete under 2011 och för att ni har bidragit till vårt starka varumärke över hela Europa och i USA. Stockholm i mars 2012 Lars Blecko VD och Koncernchef
6 Vision, mål och strategi Specialisten på värdehantering Loomis arbetar utifrån en strategi med tre hörnstenar för att nå sitt över gripande mål om en uthålligt lönsam tillväxt. Strategins hörnstenar är förstklassig verksamhetsstyrning, ökad marknadsnärvaro och högkvalitativa helhetslösningar. Vision Loomis vision är att vara den obestridde specialisten på värdehantering i samhället. Affärsidé Loomis affärsidé är att skapa det mest effektiva flödet av kontanter i samhället. Operationella mål och strategier 1. Förstklassig verksamhetsstyrning Loomis arbetar aktivt med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar i syfte att öka lönsamheten. Arbetet sker kontinuerligt inom hela koncernen, på såväl lokal- som koncernnivå. Inom ramen för förstklassig verksamhetsstyrning fokuserar Loomis på följande tre nyckelområden: rätt prissättning (Price), lönsamma lokalkontor (Branch) och riskhantering (Risk). Price Loomis har med en lång tradition av specialistkompetens och en hög kvalitet på värdehanteringstjänster byggt ett ledande varumärke inom branschen. Prisstrategin innebär att Loomis ska ta rätt betalt för den höga kvalitet och stora kunskap som kunden erhåller, samt täcka kostnaderna för de risker som framför allt värdetransporterna utsätts för. Branch Loomis har en decentraliserad organisation och styrmodell som möjliggör en stor närhet till kunden samt fokus på kundnytta och anpassade lösningar. Den decentraliserade organisationen kombineras med tydligt resultatansvar, lönsamhetsuppföljning och kunskapsutbyte mellan de knappt 400 lokalkontoren för att kontinuerligt upprätthålla och förbättra deras effektivitet. HÖRNSTENAR FÖR UTHÅLLIG LÖNSAM TILLVÄXT STRATEGI 1 STRATEGI 2 STRATEGI 3 MÅL + + = Förstklassig verksamhetsstyrning Ökad marknadsnärvaro 1:a eller 2:a Tilläggsförvärv Helhets- Större närvaro i Europa Avtryck lösningar i Latinamerika 1:a eller 2:a Tilläggsförvärv Uthållig lönsam Större närvaro i Europa Avtryck tillväxt i Latinamerika OPERATIONELLA MÅL Kostnadseffektivitet OPERATIONELLA MÅL Expansion OPERATIONELLA MÅL Produktmix Övergripande mål Price Prisökningar ska överstiga löneökningar procentuellt Branch Minst 85 procent av lokalkontoren ska uppnå lönsamhetsmålet senast 2014 Risk Kostnad för risk ska understiga 4 procent av intäkterna Vara nummer 1 eller 2 på varje marknad där Loomis är verksamt Expansion till två nya marknader per år, över tid Etablera närvaro i Latinamerika, expansion i Europa 1:a Minst eller 302:a procent av Tilläggsförvärv intäkterna från kontanthanteringstjänster närvaro i Europa Större Avtryck i Latinamerika 1:a Rörelsemarginal eller 2:a (EBITA) Tilläggsförvärv 10 procent senast 2014 Större Rörelsens närvaro kassaflöde minst i Europa Avtryck i Latinamerika 85 procent av EBITA Nettoskulden ska inte överskrida 2,5 gånger EBITDA
Vision, mål och strategi 7 Risk Att hantera kontanter är förenat med omfattande risker för såväl medarbetare som egendom. God riskhantering är därför en av Loomis viktigaste prioriteringar och säkerhet en central del av kunderbjudandet. Loomis har med över 150 medarbetare inom riskhantering på koncern- och landsnivå en väl fungerande struktur och systematiska processer för att identifiera och hantera olika typer av risker. Loomis anställda ska alltid ha rätt kompetens och hög integritet, samt en stark känsla för säkerhet, etik och moral. Loomis värderingar och uppförandekod ger vägledning åt alla anställda i den dagliga verksamheten. 2. Ökad marknadsnärvaro Loomis har som mål att vara en av de två största aktörerna inom värdehantering på varje marknad där företaget är verksamt. En sådan position ger stordriftsfördelar vilket bidrar till ökad lönsamhet. En ledande position kan också stärka varumärket och öka förtroendet för företaget, vilket i sin tur ger större möjligheter att påverka marknadens utveckling och bidra till ett ökat innehåll av mer kvalificerade tjänster med högre marginaler. Strategin för ökad marknadsnärvaro innebär att Loomis, utöver den organiska tillväxten, även ska förvärva företag på befintliga såväl som på nya marknader. Utgångspunkterna för Loomis förvärv är flera. På marknader där Loomis redan är en väl etablerad aktör ger tilläggsförvärv av lokala bolag synergier i form av ökade volymer och förbättrad effektivitet. Även på marknader där Loomis har en lägre marknadsandel kan volymnivåer och stordriftsfördelar erhållas genom förvärv. Volymfördelarna uppnås inom värdetransporter genom att rutterna kan effektiviseras och fler stopp per körsträcka kan göras. Motsvarande fördelar finns också inom kontanthantering genom att större volymer kan hanteras på uppräkningscentralerna. Loomis strategi för ökad marknadsnärvaro innebär även expansion till nya marknader. Målet är att över tid etablera verksamhet i två nya länder per år. Det finns ett flertal aspekter som Loomis utvärderar avseende vilka nya marknader som kan komma i fråga; bland annat ekonomisk tillväxt, grad av outsourcing inom värdehantering, konsolideringsgrad och bedömning av risk. Flera marknader är intressanta ur dessa aspekter. Under de närmaste åren avser Loomis emellertid att koncentrera expansionen till Europa, främst östra Europa, och Latinamerika, vilka är marknader med en mycket hög grad av kontantanvändning. Expansionen till nya marknader är en långsiktig satsning. Loomis förvärv på nya marknader sker oftast på omogna marknader vilket innebär att den förvärvade verksamheten till stor del består av rena värdetransporttjänster. Den vanliga utvecklingen är att andelen kontanthantering ökar i takt med att banker och detaljhandel effektiviserar sina verksamheter och lägger ut en allt större del av värdehanteringen, både värdetransporter och kontanthantering. 3. Helhetslösningar Med helhetslösningar avser Loomis att erbjudandet till kunderna ska omfatta både traditionella värdetransporttjänster och kontanthanteringstjänster såsom uppräkning, analys, planering, rapportering samt äkthets- och kvalitetskontroll av sedlar och mynt. Det integrerade erbjudandet kan effektivisera kontantflödet och öka värdet för kunden genom att sänka den totala kostnaden för värdehanteringen samtidigt som säkerheten ökar för kundens personal. Ett exempel är att Loomis kan erbjuda slutna system från en butiks kassa till Loomis uppräkningscentral, och korrekt beräkna framtida behov av kontanter. Ett annat exempel är att Loomis kan erbjuda banker hela kedjan av tjänster som krävs för att uttagsautomater ska fungera väl; såsom kvalitetssortering av sedlar, prognostisering av behov och påfyllning av automater, avstämning och redovisning av summor samt teknisk support och service. Loomis är en av få aktörer som kan erbjuda kvalificerade tjänster av det slaget i dag. Helhetslösningar innebär att Loomis knyter kunderna närmare till sig, att volymerna inom värdetransporter kan upprätthållas samtidigt som möjlighet ges att addera tjänster med högre lönsamhet. Sammantaget bidrar helhetslösningar, liksom ökad marknadsnärvaro och förstklassig verksamhetsstyrning till Loomis övergripande mål om en uthålligt lönsam tillväxt. Finansiella mål och utdelningspolicy Loomis övergripande mål är att skapa värde för aktieägare och övriga intressenter genom en uthålligt lönsam tillväxt. Det övergripande målet avspeglas i följande finansiella mål och utdelningspolicy. Rörelsemarginal En rörelsemarginal (EBITA) om 10 procent senast 2014. Kassaflöde Rörelsens kassaflöde ska uppgå till minst 85 procent av rörelseresultatet. Skuldsättning Nettoskulden ska inte överskrida 2,5 gånger rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA). Utdelning Den årliga utdelningen ska motsvara 40 60 procent av koncernens resultat efter skatt. Loomis finansiella mål och utdelningspolicy. Loomis avsikt är att aktieägarna ska erhålla en god direktavkastning och utdelningstillväxt, där utdelningsnivån anpassas till strategi, finansiell ställning och andra finansiella mål och risker.
8 Vision, mål och strategi Förvärv ökar rörelsemarginalen på lång sikt Förvärv på både nya och existerande marknader är en central del i Loomis strategi för uthållig och lönsam tillväxt samt för att ge högre avkastning till aktieägarna. Loomis mål är att Rörelsemarginal Förvärv Helhetslösningar Förstklassig verksamhetsstyrning alltid vara nummer ett eller två på de marknader där företaget har närvaro. Det ger goda möjligheter att utnyttja stordriftsfördelar, ta en tydligare roll som specialist och addera nya och mer avancerade tjänster och helhetslösningar med högre lönsamhet. Förvärvsobjekt söks på de geografiska marknader där Loomis ser en stor långsiktig marknadspotential. Viktiga aspekter att värdera är bland annat mängden kontanter i omlopp, marknadens mognadsgrad vad gäller outsourcing inom värdetransporter och kontanthanteringstjänster, marknadsregleringar samt en övergripande bedömning av marknadens långsiktiga tillväxtpotential. Det måste också vara möjligt att inom rimlig tid kunna ta en ledande marknadsposition utifrån det företag som förvärvas eller genom ytterligare förvärv. Målet är att Loomis över tid ska expandera till två nya geografiska marknader per år. De företag som Loomis förvärvar, både på nya och befintliga marknader, har typiskt sin huvudsakliga verksamhetsbas i värdetransporter. Därmed kan Loomis addera sin specialistkompetens och höja lönsamheten genom att addera mer avancerade kontanthanteringstjänster. Loomis siktar på en balanserad förvärvstillväxt. På kort sikt kommer nya förvärv alltid att belasta marginalerna negativt, i högre utsträckning på nya marknader än på redan etablerade. Förbättrade marginaler och högre avkastning nås för de förvärvade enheterna i takt med ökande volymer och genom att utveckla tjänsteinnehållet. Generellt tar det i genomsnitt 12 till 24 månader att integrera nya verksamheter i koncernen. Bilden ovan utgör en exemplifiering. Tid
Case: BBVA 9 Förtroende, säkerhet och skräddarsydda lösningar viktiga för BBVA CASE BBVA är en global bank med närmare 50 miljoner kunder och verksamhet i fler än 30 länder. På hemmamarknaden Spanien, där BBVA startade sin verksamhet för 150 år sedan, är banken marknadsledare. Loomis har samarbetat med BBVA i Spanien under 25 år. Ett samarbete som enligt Carlos Larrañaga, chef för Central Cash Management på BBVA, bygger på förtroende, säkerhet och skräddarsydda lösningar. Den spanska bankmarknaden kännetecknas av en hög grad av outsourcing, vilket lett till att BBVA efterfrågat alltmer avancerade och integrerade lösningar för både värdetransporter och kontanthantering. Vår relation med Loomis går tillbaka 25 år i tiden. Sedan dess har vi utvecklat tjänsterna och marknaden tillsammans. Vi har skapat tjänster och trender samtidigt som vi aldrig har tappat fokus på det som är vårt gemensamma kärnområde värdehantering, säger Carlos Larrañaga. Utöver traditionella tjänster som värdetransporter till och från uppräkningscentraler, bankkontor och uttagsautomater, erbjuder Loomis också lösningar för speciella situationer. Ett sådant exempel är när BBVA stängde 500 platskontor i augusti 2011 som en följd av den genomgripande strukturomvandlingen på den spanska bankmarknaden. På kort tid skräddarsydde Loomis en lösning för de nedlagda platskontorens uttagsautomater, så att uttagsautomaterna kunde fungera på samma sätt som tidigare. Loomis prognostiserade behovet av mängden kontanter utifrån de förändrade förutsättningarna, försåg dem med kontanter och svarade för löpande drift och underhåll av varje automat. Det viktigaste i vår relation är utan tvekan förtroende. Förtroende är en kombination av många faktorer. Först och främst handlar det om vår gemensamma historia. Efter att ha varit vid vår sida i 25 år har Loomis gång på gång bevisat sin höga tjänstekvalitet och specialistkunskap, säger Carlos Larrañaga. Loomis erbjudande till BBVA Helhetslösningar inom värdehantering: hämtning och lämning på BBVAs kontor och hos kunder samt uppräkning och kvalitetssäkring av kontanter. Prognostisering av mängden kontanter i uttagsautomaterna samt påfyllning och tömning under sommartid. Lagerhållning av kontanter på uppräkningscentralerna; BBVA beställer sedan kontanter efter behov. Utveckling av BBVA:s nya uttagsautomater och kontanthanteringstjänster med det nya konceptet för bank sektorn, EasyBank.
10 Verksamhet Loomis centrala roll i kontantflödet Loomis viktigaste uppgift är att säkra att rätt mängd kontanter finns på rätt plats vid rätt tillfälle. Med lång erfarenhet och ett heltäckande tjänsteutbud är Loomis specialisten på värdehantering. Loomis effektiviserar flödet av kontanter i samhället. Med kunniga medarbetare, effektiv logistik och planering, tekniskt avancerad utrustning, utpräglat säkerhetstänkande och en lång erfarenhet av att transportera och hantera kontanter, säkrar Loomis att rätt mängd kontanter finns på rätt plats vid rätt tidpunkt. Loomis är närvarande i hela kedjan, från centralbanker till uttagsautomater, banker och detaljhandel. Banker Loomis sänker bankernas kostnader för hantering av kontanter genom effektiv logistik och stordriftsfördelar i företagets uppräkningscentraler. Samtidigt ökar säkerheten för bankernas egen personal. Loomis anlitas även av banker för att hantera bankkundernas kontanter inklusive hämtning av dagskassor, tömning av serviceboxar och uppräkning. Banks Centralbanker Centralbankerna förser banksystemet med kontanter. Loomis effektiviserar flödet och koncentrerar uppräkningen till ett antal uppräkningscentraler. Uttagsautomater Detaljhandeln Loomis levererar växel till detaljhandeln och hämtar dagskassor som ofta hanteras vid uppräkningscentralerna. Effektiva arbetsmetoder och modern utrustning ger lägre kostnader och ökar säkerheten. Loomis har även branschanpassade helhetslösningar för handeln. Allmänheten Allmänheten tar ut kontanter från uttagsautomater för inköp av varor och tjänster. Loomis kan ta ett helhetsansvar för uttagsautomater inklusive påfyllning, avstämning, service och rapportering. Loomis har även ett eget prognossystem för att beräkna påfyllningsbehovet så att kunden inte behöver ägna tid åt manuella beräkningar. Loomis har en central roll i kontanternas flöde i samhället, från uttagsautomater via allmänheten till detaljhandel, banker och centralbanker.
Verksamhet 11 Effektivare banker med Loomis En huvuddel av Loomis intäkter kommer från banksektorn. Kunderna innefattar allt från centralbanker till stora kommersiella banker och mindre lokala aktörer. Med ett brett utbud av specialisttjänster kan Loomis bidra till effektivisering av bankernas hantering av kontanter och därmed sänka deras kostnader. Bankernas hantering av kontanter har traditionellt varit ett mycket tidskrävande arbete som dessutom inneburit en direkt säkerhetsrisk. Allt fler banker har därför valt att lägga ut ansvaret för sin värdehantering på externa leverantörer, där Loomis är den enda internationella specialisten. Loomis uppräkningscentraler har modern utrustning som räknar, paketerar och kontrollerar äkthet och kvalitet på sedlar och mynt. Centralerna kan vid behov även lagerhålla kontanter, varvid ett bankkontor kan beställa kontanter direkt från Loomis och därmed minska den risk det innebär att förvara större kontantmängder på de egna filialerna. Loomis värdetransportpersonal hämtar och lämnar kontanter vid bankkontor och uttagsautomater samt tömmer bankernas insättningsautomater och serviceboxar. Transporterna optimeras och håller en hög säkerhet genom noggranna rutiner och med hjälp av kvalificerad utrustning. Som ytterligare ett steg i effektiviseringsarbetet kan en bank lägga ut all hantering av sina uttagsautomater på Loomis. Detta inkluderar påfyllning, avstämning, service, rapportering till ansvarigt bankkontor och på vissa marknader även prognostisering av mängden kontanter som behövs i olika uttagsautomater. Bankernas effektivitet förbättras då personalen slipper tidskrävande hantering av kontanter och manuella beräkningar av kontantbehovet. HSBC det hittills största kontraktet för Loomis CASE Renommé, förstklassiga tjänster och personliga kontakter var avgörande när HSBC, en av världens största banker, tecknade kontrakt med Loomis. För Loomis är avtalet det hittills största sedan börsnoteringen och avser det operationella ansvaret för 1 300 uttagsautomater i Storbritannien. HSBC är en av världens största banker med 7 500 kontor i 87 länder. I Storbritannien, som Loomis kontrakt avser, sträcker sig bankens historia tillbaka till 1836. Kontraktet gäller HSBC:s samtliga 1 300 uttagsautomater som ligger utanför bankens eget kontorsnät och omfattar såväl värdetransporter, påfyllning och underhåll av automater som kontanthantering och prognostisering av kontantbehov. Den stora utmaningen för Loomis var att ta över helhetsansvaret för uttagsautomaterna på sju veckor under sommaren. Ett fokuserat team och ett välsmort samarbete mellan värdetransportpersonal, tekniker, administratörer och uppräkningscentraler gjorde att övergången blev framgångsrik. Vi är väldigt imponerade av det fokus och engagemang som Loomis personal visade för att möjliggöra en smidig övergång från vår förra leverantör till Loomis, säger John Guy, chef för HSBC UK Self Service Operations. John Guy tillägger att banken har slagit alla tidigare rekord i driftsäkerhet för sina uttagsautomater sedan Loomis tog över. Samarbetet ökar Loomis marknadsandel signifikant och erbjuder spännande möjligheter att flytta fram positionerna på den brittiska marknaden.
12 Verksamhet Loomis tjänsteområden Loomis två tjänsteområden består av värdetransporter och kontanthantering. En av nyckelstrategierna för uthålligt lönsam tillväxt är att öka andelen helhetslösningar som integrerar dessa två. Helhetslösningar för värdehantering Värdetransporter utgör Loomis största intäktskälla med 71 procent medan kontanthantering, som uppgår till 29 procent, kännetecknas av snabbare tillväxt och högre lönsamhet. På marknader där graden av outsourcing fortfarande är låg, det vill säga där banker och handel själva sköter merparten av kontanthanteringen, står värdetransporter typiskt för en större andel av Loomis intäkter. På marknader med en högre grad av outsourcing, såsom många länder i västra Europa, har Loomis uppnått en god balans mellan intäkterna från värdetransporter respektive kontanthantering. Värdetransporter utgör på många sätt grunden för all värdehantering. Att kunden har Loomis som tjänsteleverantör inom värdetransporter utgör ofta en förutsättning för att Loomis även ska kunna ta över ansvaret för kundens kontanthantering. En av Loomis nyckelstrategier för uthålligt lönsam tillväxt är att öka andelen helhetslösningar som integrerar värdetransporter och kontanthanteringstjänster. Det integrerade erbjudandet ökar värdet för kunden då Loomis volymfördelar och specialistkompetens resulterar i en lägre totalkostnad. Helhetslösningarna för uttagsautomater omfattar påfyllning, avstämning, service och rapportering. Loomis har utvecklat ett avancerat prognossystem som beräknar behovet av kontanter baserat på ett antal faktorer såsom ränteläge, historiska data och kommande händelser i automatens nära omgivning. Traditionellt har kundens egen personal gjort dessa prognoser i tidskrävande manuella beräkningsprocesser. Värdetransporter Loomis cirka 6 700 värdetransportbilar transporterar varje dag kontanter till och från butiker, banker och uttagsautomater. Loomis hämtar dagskassor, förser kunder med växel och utländsk valuta, fyller på uttagsautomater och utför service och underhåll på automaterna. Ett kontinuerligt effektiviserings- och utvecklingsarbete av rutiner och teknisk utrustning säkerställer att kontroll och säkerhet håller högsta standard. Vidare optimerar Loomis rutterna så att de minimeras till antalet och att antalet stopp per körsträcka maximeras. Detta för att dels öka den interna effektiviteten, dels minska miljöpåverkan. Loomis utbildar sina förare i miljövänlig körning och strävar efter att ha energieffektiva fordon, dock utan att någonsin kompromissa på säkerheten. Kontanthantering Dagskassor och kontanter från detaljhandel, uttagsautomater och bankkontor transporteras vanligtvis vidare till någon av Loomis cirka 220 uppräkningscentraler. På centralerna utför Loomis äkthets- och kvalitetskontroll samt paketering av sedlar och mynt, utöver själva uppräkningen. Loomis erbjuder också viss lagerhållning varmed kunden vid behov kan beställa kontanter direkt från uppräkningscentralen. Utöver uppräkningstjänster erbjuder Loomis även analys, planering och rapportering av kontantflöden. Med Loomis system kan kunden erhålla löpande rapportering av den exakta mängden kontanter under en dag, och därefter krediteras motsvarande belopp av sin bank. Loomis SafePoint Loomis SafePoint möjliggör signifikanta kostnadsbesparingar genom ökad effektivitet och minskad risk i samband med kontanthantering. Merparten av kunderna återfinns inom detaljhandeln. Tjänsten omfattar kontantförvaring, dagliga kassarapporter samt effektiv hantering och transport av dagskassan. Då alla kontanter matas direkt in i det slutna Loomis SafePoint -systemet för registrering och säker förvaring, behöver kunden inte förvara mer än växelpengar i den egna kassan. Utöver att uppnå ökad säkerhet och minskade kostnader för att räkna och sortera kontanter ger tjänsten även snabb tillgång till likvid. Genom samarbetsavtal med Loomis kan kundens bank redan samma dag kreditera kundens konto med det belopp som verifierats i Loomis SafePoint. Helhetslösningen har vidareutvecklats och anpassats enligt specifika behov hos olika kundkategorier, från små handlare till stora detaljhandelskedjor. Loomis SafePoint ger: 1. Minskad risk för rån och svinn 2. Lägre personalkostnad för hantering av kontanter 3. Snabb tillgång till likvid 4. Dagliga, detaljerade kassarapporter
Verksamhet 13 LOOMIS SÄNKER KUNDENS KOSTNAD FÖR KONTANTER Kundens totala kostnad för kontanter Marknadens utvecklingsgrad Kundens kostnadsbesparing Analys & planering Logistik Manuell uppräkning och hantering Tillgänglighet Prognoser Analys Effektivitet Uppräkningscentraler Loomis Safepoint Säkerhet Värdetransport Lagring av kontanter Kostnadsminskning Loomis helhetslösningar Kundens största kostnad för kontanter utgörs av manuell uppräkning och hantering, men kunden har även kostnader för analys och planering samt för logistik. Tid Värdetransporter och lagring av kontanter utgör ofta grunden för värdehantering på en marknad. I takt med att marknaden utvecklas och blir mer effektiv, ökar outsourcing av uppräkningstjänster och helhets lösningar samt av högspecialiserade och avancerade tjänster såsom analys av kontantbehov. Med Loomis stordriftsfördelar kan kundens värdehantering utföras mer effektivt, vilket skapar tydliga kostnadsbesparingar för kunden. Bilden ovan utgör en exempli fiering. Tidsbesparing och bättre kassaflöde avgörande för Blomsterlandet CASE Sedan Loomis helhetslösning implementerades kan Blomsterlandet ägna sig åt sin kärnverksamhet, växter och blommor, medan Loomis ansvarar för hantering och transport av Blomster landets kontanter. Blomsterlandet är en svensk butikskedja med 44 butiker från Malmö i söder till Luleå i norr. Kedjan erbjuder såväl växter och tillbehör för hem och trädgård, som buketter, blomsterarrangemang och accessoarer till vardag och fest. Tillsammans med Blomsterlandet har Loomis skräddarsytt ett värdehanteringskoncept som bland annat innefattar ett slutet kassasystem. Konceptet sparar inte bara tid och pengar, utan ökar också säkerheten för personalen. Blomsterlandet upplever stora fördelar med det slutna systemet. Liknande slutna system marknadsför Loomis på flera marknader under namnet Loomis SafePoint. Bland annat behöver personalen inte delta vid hämtning och lämning av kontanter, vilket frigör både dyrbar tid och minskar de administrativa kostnaderna samtidigt som personalens säkerhet ökar. Tjänsten innebär också att Loomis kan skicka en daglig informationsfil till Blomsterlandets bank som sedan krediterar Blomsterlandet med det garanterade beloppet. På så sätt påverkas även kassaflöde och likviditet positivt.
14 Marknad Jakten på ökad effektivitet driver marknadsutvecklingen Kontanter är världens vanligaste betalningsmedel och mängden kontanter i samhället fortsätter att stadigt öka. Loomis centrala roll i samhällets kontantflöde och kundernas ökade effektivitetskrav skapar nya affärsmöjligheter. Marknadsutvecklingen är gynnsam för Loomis. MARKNADSTRENDER Outsourcing n Banker ökar outsourcingen av värdehantering. n Detaljhandel söker en effektiv och säker kontanthanteringslösning. Konsolidering n Fåtal globala företag och många lokala innebär möjlighet att förvärva. Gynnsam marknadsutveckling för Loomis Tillväxt n Kontanter i omlopp fortsätter att växa. Marknadsförutsättningarna för Loomis är gynnsamma. Mängden kontanter i omlopp ökar vilket innebär goda tillväxtmöjligheter, en tilltagande konsolideringsgrad ger förvärvsmöjligheter samtidigt som en fortsatt outsourcingtrend bidrar till ökad efterfrågan på specialistkunskap och helhetslösningar. För 5 000 år sedan började man att använda ädelmetaller som betalningsmedel i Babylon och Egypten. Det lade grunden till dagens penningsystem. I dag trycks det dollarsedlar, världens mest använda valuta, till ett värde av nästan en halv miljard dollar varje dag. De senaste tio åren har mängden kontanter i USA ökat med 4 procent per år och i Europa med 7 procent. Oavsett den ekonomiska utvecklingen i världen kommer kontanter att fortsätta utgöra stommen av betalningsflödet i samhället. Mängden kontanter i samhället fortsätter att öka. Det gör också antalet uttagsautomater. Antalet uttagsautomater i världen förväntas öka med närmare 50 procent fram till år 2015. Loomis marknad Loomis erbjuder värdehanteringstjänster i 14 europeiska länder samt i USA. Kunderna finns huvudsakligen inom banksektorn (cirka 60 procent) och detaljhandeln (cirka 40 procent). Den totala marknaden för värdetransporter och kontanthantering i de länder där Loomis är verksamt, beräknas uppgå till cirka 45 miljarder SEK, varav Loomis andel är cirka 25 procent. Den fulla potentialen för värdehanteringstjänster på dessa marknader bedöms däremot vara betydligt större runt 60 miljarder SEK. Loomis, som är den enda internationella specialisten på värdehantering, har stora möjligheter att bidra till att utveckla marknaden. Trender på marknaden Utvecklingen på marknaden för värdehanteringstjänster drivs av flera faktorer, både generella och inom branschen. Omvärldsfaktorer såsom den ekonomiska utvecklingen och det aktuella ränteläget spelar en betydande roll för mängden kontanter som finns i omlopp i samhället. Generellt kan sägas att ju högre räntan är, desto högre prioritet är det för Loomis kunder, såväl detaljhandel som banker, att snabbt få sina pengar insatta på ett räntebärande konto hos sin bank eller, för banker, sin centralbank. Ett högt ränteläge innebär därmed mer frekventa värdetransporter och en mer aktiv kontanthantering för att öka likviditet och ränteintäkter. En hög ränta gynnar på detta sätt Loomis affär. Det allmänna ekonomiska läget påverkar också Loomis affär, både vad gäller omsättningen inom handeln och människors benägenhet att använda kontanter som betalningsmedel. Vid en svagare konjunktur tenderar konsumenterna att hellre använda kontanter än andra betalningsmedel, medan omsättningen inom själva detaljhandeln ofta är lägre. Vice versa gäller att konsumenterna vid en starkare konjunktur använder mindre mängd kontanter, samtidigt som omsättningen inom detaljhandeln är starkare.
Marknad 15»Generellt växer kontantmängden i samhället ungefär i takt med BNP, både i USA och i euro-området.«outsourcing Den viktigaste drivkraften för tillväxt inom värdehantering är att banker och detaljhandel blir alltmer kostnadsmedvetna och därigenom väljer att outsourca sin värdehantering. På de flesta av Loomis marknader outsourcas redan värdetransporterna, men outsourcing av kontanthanteringen befinner sig i skilda faser på olika marknader, vilket ger en stor potential för tillväxt. Kunderna efterfrågar i allt större utsträckning integrerade lösningar för hela värdehanteringskedjan. Att koppla samman värdetransporter och kontanthantering med Loomis effektiva arbetsmetoder och tekniska utrustning, ger kunderna betydande besparingar samtidigt som det höjer butikspersonalens säkerhet och optimerar kassarapporteringen. Loomis utvecklar mer effektiva och kvalificerade helhetslösningar i takt med nya behov på marknaden. De huvudsakliga skälen för en kund att lägga ut sin värdehantering på Loomis är: Ökad säkerhet. Säkerhetsriskerna för kundens egen personal och risken för svinn minskar vid outsourcing. Dessutom innebär det lägre försäkringskostnader. På vissa marknader är säkerhetsaspekten den tyngst vägande anledningen för beslutet att outsourca. Kostnadseffektivitet. Loomis expertis och utrustning inom värdetransporter och kontanthantering ger tydliga besparingar för kunden. Tillgänglighet. Med Loomis avancerade kontroll- och prognostiseringsverktyg ökar tillgängligheten av kontanter i uttagsautomaterna. Helhetslösningar för kunder inom handeln innebär att de kan få pengarna på kontot redan samma dag. Konsolidering Trenden på marknaden för värdehantering är att ett fåtal större och rikstäckande aktörer som kan utnyttja stordriftsfördelar, vinner marknadsandelar på de flesta marknader. Loomis är med sin specialistkompetens och starka position väl förberett att, när tillfälle ges, genomföra förvärv som ytterligare stärker den strategiska positionen och möjliggör ett ännu bättre erbjudande och ökad lönsamhet. Tillväxt Generellt växer kontantmängden i samhället ungefär i takt med BNP, både i USA och i euro-området. Eftersom behovet av värdehanteringstjänster följer mängden kontanter i cirkulation, växer även marknaden för värdehantering i takt med den ekonomiska tillväxten. Utöver den underliggande tillväxten av kontanter i samhället, bidrar nya förvärv ytterligare till tillväxt för Loomis. Ambitionen är att vara nummer 1 eller 2 på varje marknad där man har verksamhet, vilket Loomis i de flesta fall har uppnått. MARKNADSPOSITIONER 2011 Land Marknadsposition Frankrike 1 Sverige 1 USA 1 Österrike 1 Danmark 2 Finland 2 Norge 2 Schweiz 2 Slovenien 2 Spanien 2 Storbritannien 2 Tjeckien 2 Portugal 3 Slovakien 3 Turkiet 5 Observera att uppgifterna om Loomis marknadsposition i förhållande till konkurrenterna är Loomis samlade bedömning av såväl interna som externa källor. De källor som Loomis baserat sin bedömning på är bland annat branschstatistik, uppgifter från en oberoende branschförening, ESTA (European Security Transport Association) samt uppgifter från underleverantörer.
16 Case: Tjeckien Loomis varumärke har snabbt vunnit förtroende.
Case: Tjeckien 17 Snabb integration och expansion för Loomis i Tjeckien CASE Förvärvet av Fenix i Tjeckien ligger i linje med strategin att expandera i östra Europa. På kort tid har Loomis blivit nummer två på marknaden och har dessutom vunnit pris för sitt positiva avtryck i den tjeckiska affärsvärlden. Genom förvärvet av det tjeckiska värdehanteringsföretaget Fenix i oktober 2010 etablerade Loomis verksamhet i östra Europa. Etableringen har gått över förväntan och företaget har stärkt sin marknadsposition märkbart. Ett år efter förvärvet hade Loomis ökat sin marknadsandel från 30 till knappt 40 procent. Fördelningen mellan värdetransporter och kontanthantering är cirka 75/25, men andelen kontanthanteringstjänster ökar snabbt. Under 2011 vann Loomis flera stora tjeckiska upphandlingar inom helhetslösningar för värdehantering. En av upphandlingarna omfattar det internationella bussföretaget Veolia och Loomis slutna system Loomis SafePoint. I ett första steg ska ANTAL INSTALLERADE UTTAGSAUTOMATER, TJECKIEN 4 000 3 000 2 000 1 000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Källa: Tjeckiens Riksbank Loomis genomföra två pilotstudier tillsammans med Veolia där 30 enheter testas. Om pilotstudierna faller väl ut kan Loomis SafePoint implementeras nationellt. En av förklaringarna till att vi vinner stora upphandlingar i Tjeckien är att Loomis kan erbjuda mer avancerade tjänster än konkurrenterna. I dag är det bara Loomis som erbjuder helhetslösningar som i ett slutet system integrerar kontanthantering och värdetransporter. En annan stark konkurrensfördel är att vi kan redovisa kontanterna och snabbt få dem i omlopp, säger Dragan Djenadija, landschef för Loomis Tjeckien. När Loomis förvärvade Fenix decentraliserades stora delar av ansvaret för affärerna till lokalkontoren. Det har skapat en större delaktighet och engagemang internt, vilket har påverkat kundrelationerna positivt. Även kunskapsutbytet mellan länderna har varit en viktig framgångsfaktor för Tjeckien. Att träffas och kommunicera med de andra länderna bidrar oerhört mycket. När vi ser något som fungerar bra kontaktar vi de lokala cheferna för att få veta mera. Till exempel har vi precis börjat installera det engelska Track and Tracesystemet och fått oerhört bra support från Storbritannien, berättar Dragan Djenadija. En hedrande utmärkelse är att Loomis av 4 500 tjeckiska företagsledare röstats fram som ett av de företag som gjort ett positivt avtryck och bidragit till att expandera det tjeckiska affärslivet. Dragan Djenadija menar att det är ett tydligt kvitto på att Loomis varumärke snabbt vunnit förtroende på marknaden. Fakta om Loomis Tjeckien Anställda: ca 450 Marknadsandel: knappt 40 procent Del av Loomis: sedan 1 oktober 2010
18 Marknad Europa Europa Mer kontanter i omlopp En stärkt organisation, nöjda kunder, tillväxt och förbättrad lönsamhet är utfallet för Loomis europeiska verksamhet under 2011. Efterfrågan på mer tekniskt avancerade tjänster och helhetslösningar ökar. Loomis europeiska verksamhet omfattar Danmark, Finland, Frankrike, Norge, Portugal, Schweiz, Slovakien, Slovenien, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tjeckien, Turkiet och Österrike. Loomis totala marknadsandel för värdehanteringstjänster i dessa länder beräknas uppgå till knappt 30 procent. Genom förvärvet av majoriteten av aktierna i Erk Armored tillkom under året Turkiet, en intressant marknad med stor potential. Även om outsourcingen av värdehanteringstjänster hos de turkiska bankerna fortfarande är på en låg nivå, ser Loomis goda möjligheter för en ökad efterfrågan i takt med att bankernas kostnadsfokus ökar. Loomis erfarenhet visar att en ökad kostnadsmedvetenhet leder till en ökad grad av outsourcing, vilket gynnar specialiserade aktörer som Loomis. Med ett komplett utbud av helhetslösningar inom värdehantering och en starkare organisation har Loomis flyttat fram sin position på flera europeiska marknader. I Sverige, Frankrike och Österrike är Loomis marknadsledare och på de flesta andra marknader är Loomis nummer två. Kunderna efterfrågar i allt större utsträckning integrerade lösningar för hela kedjan i värdehanteringen. Denna utveckling stärker» I euroområdet används kontanter vid cirka 80 procent av alla transaktioner. Sedan euron infördes har mängden kontanter ökat med i snitt 7 procent per år i eurozonen.«loomis ställning då Loomis erbjuder både värdetransporter och kontanthantering i unika helhetslösningar. Europa har under året präglats av en finansiell kris och försvagad konjunktur, vilket även har påverkat marknaden för värdehantering. Under en svagare konjunktur ökar användandet av kontanter generellt, då konsumenter är mindre benägna att använda kreditkort. Utmärkande för den finansiella krisen i dag är att den har ställt ännu högre krav på bankerna att minska kostnaderna, vilket har förstärkt outsourcingtrenden ytterligare och möjliggjort för externa leverantörer såsom Loomis att ta över ansvaret för bankers värdehantering. Trender Detaljhandel och kommersiella banker står vardera för hälften av Loomis intäkter, även om delarna varierar mellan de olika europeiska länderna. De mest framträdande trenderna i Europa är en ökad efterfrågan på mera tekniskt avancerade kontanthanteringstjänster och helhetslösningar, i kombination med fortsatt ökad outsourcingtrend bland bankerna. Outsourcing Graden av outsourcing bland bankerna varierar mellan länderna i Europa. Bland annat i Finland, Norge, Spanien, Storbritannien och Sverige är graden av outsourcing tämligen hög, medan länder som Frankrike, Schweiz och Österrike befinner sig i en tidigare fas. I länder med en högre grad av outsourcing har bankerna också blivit mera erfarna och kunniga uppköpare. Den utvecklingen har gynnat Loomis i egenskap av den enda specialisten, i takt med att högre krav ställs på kunskapsinnehållet i tjänsterna. I Danmark, Portugal, Slovakien, Slovenien, EUROSEDLAR I OMLOPP Miljarder 15 12 9 6 EUROPAS INTÄKTER PER TJÄNSTEOMRÅDE 2011 n Värdetransporter 66% n Kontanthantering 34% 3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Källa: Europeiska Centralbanken