europa sprinter Marknadsexponering mot Europa Köp senast 11 april! Europa Sprinter 2 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kapitalskydd: Nej Deltagandegrad: 160% (indikativt) Kursfallsskydd: 75% av Startkurs Investeringsbelopp: 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Exponeringstid: 3,5 år Emittent: Goldman Sachs International, London, UK Garantrating: S&P A / Moody s A2 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 11 april 2014 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som vill ha en bred exponering mot den europeiska aktiemarknaden med en indikativ Deltagandegrad om 160 procent och visst Kursfallskydd vid i viss mån negativa scenarion. Vad utmärker placeringen? 3,5 års Exponeringstid. En indikativ Deltagandegrad om 160 procent mot europeiska aktiemarknaden. Undviker ett negativt utfall så länge Indexutvecklingen inte har fallit under Kursfallskyddet om 75 procent av Startkurs vid Exponeringstidens slut. Vilka huvudsakliga risker följer med placeringen? Placeringen är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan både öka och minska i värde under Exponeringstiden. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Marknadsföringsmaterial
Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads- och exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras.. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk nor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är ej valutaskyddad då underliggande index handlas i euro (EUR) men aktuell produkt tecknas och handlas i svenska kronor (SEK). Dess marknadsvärde och det återbetalade beloppet kommer att vara beroende av förändringar i valutakursen EUR/SEK (positiva eller negativa). Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.strukturerade.se. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se, www.sparbankenoresund.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie, Sparbanken Öresund och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Deltagandegrad understiger 135 %. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie och Sparbanken Öresund på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se, www.sparbankenoresund.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Sparbanken Öresund för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. 2 europa sprinter 2
europa sprinter 2 Europa Sprinter 2 erbjuder förhöjd exponering mot den europeiska aktiemarknaden Euro-området återhämtar sig och visar tydligt bättre ekonomiska signaler. Europa Sprinter 2 erbjuder en bred Europa-exponering. Indikativ Deltagandegrad om 160 procent 1 och Kursfallsskydd om 75 procent av Startkurs. 2 Europa på väg tillbaka Europaoptimisterna blir allt fler, eller pessimisterna allt färre. Det är främst Sydeuropa som överraskat positivt den sista tiden med markanta förbättringar i olika konjunkturbarometrar. Euroområdet visar nu tydligt bättre signaler inte enbart på exportsidan utan även inhemskt. Tyskland är fortfarande draglok men även i sydeuropeiska länder som Spanien och Portugal har arbetsmarknaderna slutat att försämras. De stora budgetbesparingarna ligger bakom oss, bankerna är mer villiga att låna ut och ECB signalerar tydligt en beredskap för att stimulera ekonomierna mera. Dessutom bör det finnas ett stort uppdämt behov efter recessionen att konsumera och investera. Europa Sprinter 2 erbjuder investeraren en bred exponering mot europeiska aktiemarknaden med en indikativ Deltagandegrad om 160 procent1, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om Indexutvecklingen inte fallit mer än 25 procent vid Slutdagen. 2 Historisk utveckling för Underliggande Index* *Se Viktig information på sidan 2. Grafen nedan visar historisk utveckling för Underliggande Index. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 Euro STOXX 50 Index 1 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 24 april 2014, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 135 %. 2 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 3 Källa: Bloomberg, 2014-02-25. europa sprinter 2 3
Marknadsexpoering mot Europa Europa Sprinter 2 har 3,5 års Exponeringstid och ger exponering mot Euro STOXX 50 Index. Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen inte har fallit mer än 25 % från Startkurs på Slutdagen. 4 Stor potential och hög risk Europa Sprinter 2 har en indikativ Deltagandegrad om 160 % 5 mot Underliggande Index. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. Indexutveckling Så här fungerar det Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. I exemplen nedan antas Valutafaktorn vara oförändrad. 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 1 2 3 4 Tid (år) Startkurs Kursfallsskydd Exempel 1 Om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv vid Exponeringstidens slut erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 160 procent och Valutafaktorn. Investeringsbelopp + Indexutvecklingen (+50%) x Deltagandegrad (160%) = 1 800 000 kr Exempel 2 Om Indexutvecklingen är negativ vid Exponeringstidens slut, men överstiger Kursfallsskyddet på 75 procent av Startkurs, erhålls endast Investeringsbeloppet. Investeringsbelopp = 1 000 000 kr Exempel 3 (risk för år 3,5) Om Indexutvecklingen på Slutdagen understiger 75 procent av Startkurs (Kursfallskyddet) justeras Investeringsbeloppet ner med Indexutvecklingen. Investeringsbelopp - Indexutveckling (-50%) = 500 000 kr För- & nackdelar + Euro-området återhämtar sig och visar tydligt bättre ekonomiska signaler. + Förhöjd exponering mot ett brett Europa-index. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. En fortsatt stärkning av den svenska kronan gentemot euron påverkar avkastningen negativt. Historiska data för EUR/SEK* *Se Viktig information på sidan 2. Avkastningen på Europa Sprinter 2 är också beroende på förhållandet i växelkursen EUR/SEK. En stärkt euro gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Grafen visar växelkursen för EUR/SEK de senaste 10 åren. 6 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. SEK per EUR 12 11 10 9 8 7 jan-14 jan-13 jan-12 jan-11 jan-10 jan-09 jan-08 jan-07 jan-06 jan-05 jan-04 4 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 5 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 24 april 2014, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer 6 att återkallas om Deltagandegraden understiger 135 %. Källa: Bloomberg, 2014-03-04. 4 europa sprinter 2
Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 2. Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: Indexkorgutvecklingen Deltagandegrad Valutafaktorn Indexutveckling Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs, och Slutkurs. Startkursen bestäms av Stängningskursen på Startdagen för Underliggande Index. Slutkursen bestäms av Stängningskursen på Slutdagen för Underliggande Index. Se Prospekt för vidare detaljer. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång. Alltså storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Om den utvecklas positivt multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 160 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 135 %. Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Deltagandegraden är indikativt 160 procent. Indexutveckling Deltagande-Valutakursgraförändring (EUR/SEK) 7 Indexutveckling (inkl. Valutafaktorn) Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning Årseffektiv avkastning 8 +50 % 160 % +/- 0 % 50 % 800 000 kr 1 000 000 kr 1 800 000 kr 17,62 % +50 % 160 % + 10 % 55 % 880 000 kr 1 000 000 kr 1 880 000 kr 19,09 % +50 % 160 % - 10 % 45 % 720 000 kr 1 000 000 kr 1 720 000 kr 16,10 % +20 % 160 % +/- 0 % 20 % 320 000 kr 1 000 000 kr 1 320 000 kr 7,64 % +20 % 160 % + 10 % 22 % 352 000 kr 1 000 000 kr 1 352 000 kr 8,38 % +20 % 160 % - 10 % 18 % 288 000 kr 1 000 000 kr 1 288 000 kr 6,89 % -5 % 160 % - - 0 kr 1 000 000 kr 1 000 000 kr 0,56 % -20 % 160 % - - 0 kr 1 000 000 kr 1 000 000 kr -0,56 % -35 % 160 % - - -350 000 kr 1 000 000 kr 650 000 kr -12,08 % Valutafaktor Valutafaktorn definieras som växelkursen mellan euro (EUR) och svenska kronor (SEK) på Slutdagen dividerat med växelkursen mellan EUR och SEK på Startdagen. En stärkt euro kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Avkastning Om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 160 % och Valutafaktorn. Om Indexutvecklingen är negativ, men överstiger Kursfallskyddet om 75% av Startkurs, erhålls endast Investeringsbeloppet. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än 75 % av Startkurs justeras Investeringsbeloppet ner med Indexutvecklingen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 7 Om talet är positivt i tabellen innebär det att euron (EUR) har stärkts gentemot kronan (SEK). En stärkt EUR kommer att gynna produktens avkastning medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Vid en negativ Indexutveckling har valutakursförändringar ingen påverkan på placeringens slutliga utfall. 8 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. europa sprinter 2 5
Beskrivning av Underliggande Index Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen har sjunkit mer än 25 procent från Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Europa (SX5E Index) Euro Stoxx 50 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolagen med högst marknadsvärde inom EMU. Indexet började beräknas den 31 december 1991. För mer information om Euro Stoxx 50 se www.stoxx.com. Bolag i Underliggande Index 9 RWE AG Assicurazioni Generali SpA UniCredit SpA Iberdrola SA CRH PLC Banco Santander SA Telefonica SA Orange SA E.ON SE Carrefour SA Deutsche Telekom AG Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA L'Oreal SA Intesa Sanpaolo SpA BASF SE Danone Deutsche Bank AG Muenchener Rueckversicherungs AG Unibail-Rodamco SE Inditex SA GDF Suez Bayerische Motoren Werke AG SAP AG Daimler AG ASML Holding NV Unilever NV Eni SpA Anheuser-Busch InBev NV Enel SpA Schneider Electric SA Siemens AG AXA SA BNP Paribas SA Cie de St-Gobain Essilor International SA ING Groep NV Societe Generale SA Allianz SE Bayer AG Volkswagen AG Repsol SA Air Liquide SA Vivendi SA Deutsche Post AG Koninklijke Philips NV Total SA Sanofi Airbus Group NV Vinci SA LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 6 Europa sprinter 2
Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder via Sparbanken Öresund en investering i Certifikat enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt via www.carnegie.se och via www.sparbankenoresund.se. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.sparbankenoresund.se. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Sparbanken Öresund tillhanda senast klockan 17.30 den 11 april 2014. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Sparbanken Öresund tillhanda senast den 18 april 2014. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller investeringssparkonto den 5 maj 2014. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller har förmedlats i samarbete med Sparbanken Öresund. Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie en ersättning till Sparbanken Öresund. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av Sparbanken Öresund. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller i samarbete med Sparbanken Öresund ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 3,5 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Arrangörsarvode 1,2 % x 3,5 år 4 200 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 6 200 kr Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 10 mars 2014 till och med 11 april 2014, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet avser om Indexutvecklingen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 160 % och Valutafaktorn. Om Indexutvecklingen är negativ, men överstiger Kursfallskyddet om 75% av Startkurs erhålls endast Investeringsbeloppet. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än Kursfallskyddet om 75 % av Startkurs justeras Investeringsbeloppet ner med Indexutvecklingen. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Europa Sprinter 2 avser indexoch/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0005794484, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; IC2SX5E7JGSI och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; IC2SX5E7JGSI 171115. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexutvecklingen för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 160 %. Deltagandegraden fastställs senast den 24 april 2014 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras den 5 maj 2014. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 135%. Emittent eller Goldman Sachs avser Goldman Sachs International, London, UK, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Sparbanken Öresund i egenskap av underdistributör till Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 24 april 2014 till och med den 24 oktober 2017 och avser perioden när Certifikaten har en exponering mot Underliggande Index. Indexutveckling definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs för Underliggande Index. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd benämns Barrier Level i Prospektet och avser minst 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen ej understiger 75% av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 25% nedgång från Startkurs och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 maj 2014. Likviddag avser den 18 april 2014 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 5 maj 2014 till och med den 15 november 2017 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Prospekt avser Goldman Sachs grundprospekt, (daterat 24 juni 2013) med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se, www.sparbankenoresund.se samt hos Emittenten. Slutdag avser den 24 oktober 2017. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen. Sparbanken Öresund avser Sparbanken Öresund AB (publ) med internetadress www.sparbankenoresund.se Startdag avser den 24 april 2014. Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för Underliggande Index eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser Euro STOXX 50 Index som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Valutafaktor definieras som växelkursen mellan euro (EUR) och svenska kronor (SEK) på Slutdagen dividerat med växelkursen mellan EUR och SEK på Startdagen. Återbetalningsdag benämns Repayment Date i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 15 november 2017 europa sprinter 2 7
Erbjudandet i korthet Aktuellt erbjudande Anmälan inges till Sparbanken Öresund Anmälningsperiod 10 mars 2014 11 april 2014 Lägsta investeringsbelopp 10 000 kr (motsvarande 1 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 18 april 2014 Förvaring Certifikaten förvaras i depå eller investeringssparkonto hos Sparbanken Öresund Startkurs och Deltagandegrad Offentliggörs den 5 maj 2014 på www.sparbankenoresund.se Exponeringstid 24 april 2014 24 oktober 2017 Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen inte understiger 75 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Goldman Sachs International, London, UK Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB IC2SX5E7JGSI ISIN-nummer SE0005794484 Kapitalskyddade placeringar Kalenderstrategi Asien 4 Löptid 5 år, deltagandegrad indikativt 100 % USA 10 Bolag 13 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar BRIC Autocall Plus/Minus 35 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong: 9% Europa Small Cap Löptid 5 år, deltagandegrad 130 % Europa Sprinter 2 Löptid 3,5 år, deltagandegrad 160 % Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 11 april 2014 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 18 april 2014 Startkurs fastställs 24 april 2014 Leveransdag 5 maj 2014 Sista dag på Exponeringstiden 24 oktober 2017 Återbetalningsdag 15 november 2017 Om Sparbanken Öresund Sparbanken Öresund är den enda banken med fullt fokus på Öresundsregionen. Här har vi våra rötter och här lever och verkar våra kunder. I samarbete med marknadens främsta leverantörer erbjuder vi finansiella helhetslösningar till privatpersoner samt små och medelstora företag. Vi bygger långsiktiga relationer och skapar värden tillsammans med våra kunder genom personlig rådgivning. Tillsammans med våra ägare, två lokala sparbanksstiftelser, engagerar vi oss aktivt i regionens utveckling. Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se, via www.sparbankenoresund.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. Emittenten: Goldman Sachs International, London, UK Goldman Sachs International, London, UK ägs och garanteras av The Goldman Sachs Group, Inc. som grundades 1869. Goldman Sachs är en global bank som tillhandahåller finansiella tjänster såsom investment banking, värdepappershandel och kapitalförvaltning. Goldman Sachs International, London, UK:s kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Goldmann Sachs International, London, UK och dess ägare se Prospekt. Goldman Sachs är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Sparbanken Öresund AB (publ) l Box 466, 201 24 Malmö l Telefonbanken 010-499 90 10 l info@sparbankenoresund.se l www.sparbankenoresund.se