hms networks B O K S L U T S K O M M U N I K É 2 0 1 3 JANUARI - DECEMBER q Nettoomsättningen för helåret ökade med 31 % till 501 Mkr (382). Förändringen av den svenska kronan har påverkat koncernens omsättning negativt med 15 Mkr q Rörelseresultat uppgick till 87 Mkr (64), motsvarande en ökning på 36 % och en rörelsemarginal på 17 % (17) q Orderingången för året ökade till 516 Mkr (424), motsvarande en ökning på 25 % i lokala valutor q Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 80 Mkr (82) q Resultat efter skatt för perioden uppgick till 63 Mkr (52) och vinst per aktie till 5,54 kr (4,64) motsvarande en ökning på 19 % q Styrelsen föreslår en utdelning på 2,25 kr (2,25) q Under perioden har det förvärvade IXXAT Automation GmbH bidragit till koncernens omsättning med 103 Mkr. Förvärvets nettobidrag till rörelseresultatet uppgick till 13 Mkr Kvartalet q Fjärde kvartalets omsättning uppgick till 126 Mkr (87) motsvarande en ökning på 44 % och rörelseresultatet uppgick till 13 Mkr (6) motsvarande en ökning på 116 % q Orderingången under fjärde kvartalet uppgick till 132 Mkr (100) motsvarande en ökning på 32 %
VD kommentar Vi kan för år redovisa en tillväxt på 31 % i koncernen. Den positiva utvecklingen kan i huvudsak förklaras med förvärvet av IXXAT Automation som gjordes under det första kvartalet samt en viss organisk tillväxt inom vår produktgrupp Anybus Embedded. De under andra halvåret tilltagande volymerna kan i sin tur till en del förklaras av nyintroducerade kundanpassade produkter, som tilltog i volym under senare delen av året. För året kunde vi redovisa ett rörelseresultat som uppgick till 87 Mkr, förvisso den högsta i bolagets historia, men med en rörelsemarginal som är strax under vårt mål. Till den redovisade resultatförbättringen bidrar det arbete vi under året lagt ned på att öka produktiviteten i vår tillverkningsprocess, sänkta anskaffningskostnader samt ett positivt bidrag från förvärvet. Sammantaget kan vi redovisa en förbättring i bruttomarginalen från 60,1 % till 62,6 % vilket ligger i linje med våra förväntningar att ökande volymer och ökad integration genom teknikutveckling skall ge oss bruttomarginaler över 60%. Vi ser en blandad bild på marknaden för HMS produkter med något stabilare marknadsförutsättningar på den Japanska och den Nordamerikanska marknaden. Europamarknaden är fortsatt försiktig. Kunder har börjat tala om tillväxt men agerar fortsatt avvaktande. Vårt produktområde Netbiter fortsätter att utgöra en spännande satsning. Vi är identifierade som en spelare i det nya området Industrial Internet of Things (Industrial IoT) där det pågår stora satsningar inom framtida industriella applikationer, men vi ser i det korta perspektivet en avvaktande försäljningsutveckling, trots stort generellt intresse från kunder kring våra produkter och lösningar inom detta område. Fjärde kvartalet uppvisade liksom tidigare år en försvagning i antalet levererade produkter, även om denna avmattning inte var lika kraftig som året innan. Kvartalet kännetecknas även av en hög aktivitetsnivå framför allt inom sälj och marknadsaktiviteter. HMS har under denna period representerats på ett antal viktiga branschmässor. Vi har under fått 146 (119) nya design win avseende HMS kommunikationslösningar. De nya teknologiplattformar som nu lanserats och redan har börjat testas av våra kunder röner stort intresse och med en positiv orderingång för det fjärde kvartalet kan vi nu med tillförsikt kan gå in i ett nytt år. Fortsatt fokus är att driva tillväxt inom våra tre produkvarumärken Anybus, Netbiter och IXXAT. Vår marknad är fortsatt svårbedömd på kort sikt, vilket innebär att vi arbetar vidare med att balansera vår långsiktiga tillväxtstrategi med en återhållsam syn på kostnader. Långsiktigt bedömer vi att marknaden för industriell datakommunikation och fjärrövervakning kommer att utgöra ett tillväxtområde och att vår verksamhetbeskrivning sedan många år, connecting devices innebär en intressant positionering på en expanderande marknad. Vi är identifierade som en ledande spelare inom marknadsområdet industriella kommunikationslösningar, säger Staffan Dahlström, VD för HMS Networks AB. Kvartalsöversikt Nettoomsättning (Mkr) 126 140 128 107 87 99 99 96 Orderingång (Mkr) 132 125 140 119 100 95 113 116 Rörelseresultat (Mkr) 13 32 27 14 6 23 20 14 Bruttomarginal (%) 63,7 63,4 62,2 61,0 57,6 59,9 60,6 61,9 Rörelsemarginal (%) 10,7 23,0 21,3 12,8 7,2 23,4 20,2 14,9 Avkastning på eget kapital (%) 10,3 18,0 17,0 15,4 16,3 16,2 17,7 17,6 Vinst per aktie (kr) 0,84 2,07 1,80 0,82 0,86 1,49 1,36 0,94 Eget kapital per aktie (kr) 33,35 32,21 30,41 31,17 30,21 29,43 28,23 27,74 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr) 1,34 2,90 1,41 4,47 1,67 2,23 2,63 0,73 Helårsöversikt 2010 2009 2008 2007 2006 Nettoomsättning (Mkr) 501 382 384 345 245 317 270 227 Orderingång (Mkr) 516 424 388 342 258 313 268 233 Rörelseresultat (Mkr) 87 64 72 84 31 85 55 52 Bruttomarginal (%) 62,6 60,1 60,6 60,2 58,4 57,4 52,6 50,9 Rörelsemarginal (%) 17,3 16,7 18,8 24,2 12,7 26,9 20,2 22,7 Avkastning på eget kapital (%) 17,4 16,3 18,6 23,2 8,8 28,6 17,5 24,3 Vinst per aktie (kr) 5,54 4,64 4,84 5,41 1,88 5,43 2,81 3,21 Eget kapital per aktie (kr) 31,79 30,21 26,77 25,30 21,25 20,91 17,05 14,85 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr) 7,05 7,27 3,96 6,71 2,89 6,52 3,29 2,79 2
Omsättning Nettoomsättningen för uppgick till 501,1 Mkr (381,8). Totalt för året har förstärkningen av den svenska kronan i förhållande till de för HMS väsentliga valutorna påverkat koncernens nettoomsättning negativt med 15,5 Mkr, jämfört med föregående år. Orderingången för året uppgick till 515,9 Mkr (424,1). Den i februari förvärvade verksamheten har bidragit till koncernens omsättning med 102,9 Mkr. Omsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 125,8 Mkr (87,3), vilket motsvarar en ökning med 44,0 % jämfört med motsvarande period föregående år. Förändringar i valutakurser jämfört med motsvarande kvartal föregående år har påverkat kvartalets omsättning negativt med 0,2 Mkr. Under kvartalet har det förvärvade bolaget IXXAT Automation bidragit till koncernens omsättning med 25,5 Mkr. Orderingången för kvartalet ökade med 32,3 Mkr till 131,9 Mkr (99,6), varav 110,8 Mkr med beräknad levererans under nästkommande tolv månader. ksek 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2010 Omsättning per kvartal Omsättning ksek 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Grafen visar omsättning per kvartal i staplarna med skala på axeln till vänster. Linjen visar omsättningen den senaste 12-månadersperioden med skala på axeln till höger. Omsättning tolv månader rullande 0 Rörelseresultat Rörelseresultat för helåret uppgick till 86,6 Mkr (63,7) motsvarande en rörelsemarginal på 17,3 % (16,7). Förändringar i valutakurser har påverkat rörelseresultatet negativt med 9,3 Mkr jämfört med närmast föregående 12 månaders period. Den i februari förvärvade verksamheten har efter beaktande av 6,3 Mkr i avskrivningar på fördelade övervärden bidragit till koncernens rörelseresultat med 12,8 Mkr. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 13,4 Mkr (6,2), motsvarande en ökning på 115 % en rörelsemarginal på 10,7 % (7,2). Under det fjärde kvartalet har den förvärvade verksamheten, med beaktande av 1,8 Mkr i avskrivningar på fördelade övervärden haft en nettopåverkan på 5,3 Mkr. Förändringar i valutakurser jämfört med motsvarande kvartal föregående år har påverkat kvartalets resultat positivt med 0,3 Mkr. ksek 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2010 EBIT per kvartal Rörelseresultat ksek 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 Grafen visar rörelseresultat per kvartal i staplarna med skalan på axeln till vänster. Linjen visar rörelseresultatet den senaste 12-månadersperioden med skala på axeln till höger. EBIT rullande 12 månader 0 Eget Kapital Koncernens eget kapital uppgick till 377,6 Mkr (342,1). Totalt antal aktier vid periodens utgång var 11 322 400. Koncernens soliditet uppgick till 49,0 % (81,9). I anslutning till aktiesparprogrammet som påbörjades under har bolaget förvärvat 31 000 egna aktier i HMS Networks AB. Skatt Årets skattekostnad uppgick till 18,7 Mkr (13,0). Skattekostnaden har beräknats utifrån i koncernen gällande skattesituation och resultatutvecklingen i de i koncernen ingående rapporterande enheterna. Koncernen, förändring av eget kapital Tkr -12-31 -12-31 Ingående eget kapital den 1 januari 342 056 298 543 Summa totalresultat för perioden 64 127 53 318 Återköp av egna aktier -3 895 0 Aktierelaterad ersättning 744 0 Nyemission genom utnyttjande av teckningsoptioner 0 15 289 Utdelning -25 475-25 094 Utgående eget kapital 377 557 342 056 3
Valutapåverkan Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Valutasäkringskontrakt omvärderas vid varje balansdag och får dessutom en effekt när de löses. Värdeförändringen till följd av omvärderingen av rörelserelaterade balansposter och lösen av valutasäkringskontrakt redovisas under posterna övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader. Värdeförändring på andra balansposter i utländsk valuta, till exempel likvida medel, redovisas i finansnettot. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten. Årets rörelseintäkter utgörs ungefär till 65 % av euro, 24 % av amerikanska dollar, 6 % av japanska yen och 5 % av svenska kronor och övriga valutor. I kostnad sålda varor ingår kostnader i utländska valutor med 53 % i euro, 16 % i amerikanska dollar samt 1 % i japanska yen. Rörelsekostnader utgörs till 33 % av euro, 12 % av amerikanska dollar, 5 % av japanska yen och 50 % av svenska kronor och övriga valutor. Koncernen tillämpar en policy för valutasäkring som närmare beskrivs i bolagets årsredovisning. Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Årets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 79,8 Mkr (81,8). Årets investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 4,5 Mkr (12,2) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 52,6 Mkr (30,1) under. Investeringar i immateriella tillgångar består av aktivering av kostnader avseende utvecklingsarbeten. Den högre nivån aktiverade kostnader avser till övervägande del utvecklingen av nya teknologiplattformar i form av bolagets nya nätverkschip NP40, en ny teknologiplattform för Safety teknologi samt det nya Chip, Brick, Module erbjudandet. Investeringar i dotterbolag uppgick till 258,4 Mkr. Förvärvet av IXXAT har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på cirka 255 Mkr av vilket ca 144 Mkr fördelats på teknologiplattformar, varumärke och kunder som ingick i förvärvet. Förvärvet har ökat koncernens goodwill med 150 Mkr. Uppskattad årlig avskrivning på förvärvade övervärden uppgår till ca 7 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har beaktats med 6,3 Mkr under. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD har bolaget inga anställda. Rörelseresultatet för året uppgick till 0,0 Mkr (0,4). Likvida medel uppgick till 0,8 Mkr (0,7) och upplåningen till 0,0 Mkr (0,0). Viktiga händelser q Bosch Rexroth AG förnyar ett volymåtagande avseende Anybus produkter värt ca 9 Mkr för år q Crouzet väljer Netbiter Remote Management för övervakning av sina Millenium 3 PLC:er q HMS förvärvar det tyska bolaget IXXAT Automation GmbH q Frost & Sullivan ger HMS års produkt innovation ( New Product Innovation Award ) för bolagets NP40 nätverksprocessor Utsikter Koncernens långsiktiga tillväxt stöds av ett fortsatt inflöde av design-wins, ett bredare produkterbjudande framför allt inom området Gatewayprodukter och Remote Management, kompletterande teknologiplattformar från IXXAT samt en expansion av HMS säljkanaler i enlighet med den fastlagda strategin. Den globala marknaden för HMS produkter bedöms för närvarande som avvaktande. Utvecklingen på marknaden för HMS produkterbjudande samt valutapåverkan är svårbedömda. Marknaden för industriell datakommunikation och fjärrövervakning kommer fortsatt att utgöra tillväxtområden och HMS långsiktiga mål är oförändrade: En långsiktig tillväxt på i genomsnitt 20 % per år och en rörelsemarginal på mer än 20 %. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 15,8 Mkr (31,5) samt icke utnyttjade kreditfaciliteter till 30,0 Mkr. Koncernens nettoskuld uppgick till 243,6 Mkr (-30,7). Den långfristiga skulden amorteras med 34,8 Mkr årligen. Under amorterades 26,4 Mkr. Under andra kvartalet utbetalades utdelning med 2,25 kr per aktie (2,25), totalt 25,5 Mkr. 4
HMS Networks AB:s aktie HMS Networks AB (publ) är noterat på Stockholmsbörsen Nasdaq OMX Small Cap, sektorn Information Technology. Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 11 322 400. Aktiesparprogram Bolaget har idag två aktiesparprogram. Program 1 I enlighet med beslut på årsstämman har samtliga anställda i koncernen erbjudits att under spara aktier i ett aktiesparprogram. Av koncernens samtliga anställda har 60 % valt att delta i programmet. Antalet förvärvade aktier i sparprogrammet uppgick till totalt 24 939 st. I anslutning till programmet har bolaget under året förvärvat 31 000 egna aktier för att uppfylla kravet på matchnings och prestationsaktier. Program 2 I enlighet med beslut på årsstämman har samtliga anställda i HMS koncernen erbjudits att delta i ett aktiesparprogram. Anmälningstiden för att delta pågick under december månad och ca 51 % av de anställda har valt att delta. Aktiesparprogrammet innebär att sparande i HMS aktier kommer att genomföras under 2014. Valberedning Utifrån riktlinjer beslutade på bolagets årsstämma har följande personer utsetts att ingå i HMS valberedning: Jan Svensson, Investment AB Latour representerande 27 % av aktierna, Staffan Dahlström representerande 14 % av aktierna, Evert Carlsson, Swedbank Robur Fonder AB representerande 10 % av aktierna samt Urban Jansson, styrelsens ordförande. Valberedningen har inom sig utsett Jan Svensson till ordförande. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning på 2,25 kr (2,25). HMS utdelningspolicy: Styrelsens målsättning är att kunna föreslå en utdelning om ca 50% av vinsten efter skatt under förutsättning att bolaget har en finansiell ställning som ger handlingsfrihet. Årsstämma H A L M S TA D C O V E N T RY P U N E GOTHENBURGBEIJINGTOKYO C O P E N H A G E N W E I N G A RT E N K A R L S R U H E C H I C A G O PA R I S MILANBOSTONMULHOUSELA Årsstämma kommer att hållas i bolagets lokaler fredagen den 25 april 2014 klockan 10.30. Årsredovisning för kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida senast fyra veckor före dagen för årsstämman. En tryckt version av bolagets årsredovisning kan rekvireras genom att skicka adressuppgifter till ir@hms.se. 5
Kort om bolaget Strategier Tillväxtstrategi - HMS huvudsakliga fokus är organisk tillväxt. Expansion på existerande marknad ska ske med förbättrat och utökat produkterbjudande, ny teknologi, hög service och nya försäljningskanaler. Viss tillväxt kan ske genom selektiva förvärv av verksamheter som kan utgöra värdefulla komplement till bolagets organiska tillväxtstrategi. Utvecklingsstrategi - Bolagets kärnkompetens utgörs av ett brett och djupt kunnande kring kommunikation i industriella nätverk. Baserat på denna kompetens kombinerat med ett brett nätverk av kunder, leverantörer och externa samarbetspartner utvecklas existerande erbjudande och nya lösningar för bästa möjliga kundnytta. Produktstrategi - HMS marknadsför fyra tydliga produktlinjer, vilka till viss del baseras på en gemensam teknisk plattform; q Anybus Embedded inbyggda nätverkskort q Anybus Gateways kommunikationsöversättare mellan olika nätverk q IXXAT kommunikationsplattformar för industriella maskiner och utrustning q Netbiter Remote Management fjärrövervakning och styrning av industriella apparater Produktionsstrategi - HMS bibehåller en egen lågvolymproduktion för Anybus-produkterna i den egna fabriken i Halmstad. Volymproduktion sker i nära samarbete med underleverantörer (i Sverige och Kina) för att uppnå flexibilitet i kostnader och utnyttja volymmässiga skalfördelar. Marknadsstrategi - Anybus nätverkskort marknadsförs och säljs till aktörer inom industri- och infrastrukturautomation och Anybus Gateways till systemintegratörer, maskinbyggare och slutanvändare inom industri- och infrastrukturautomation. IXXAT kommunikationsplattformar marknadsförs- och säljs till maskinbyggare inom industriella applikationer och medicinsk utrsutning samt till fordonsindustrin. Netbiterprodukter marknadsförs och säljs till en stor bredd av kunder, från apparattillverkare till ägare av installationer som behöver fjärrövervakning/styrning. Säljstrategi - Försäljning sker via egna säljkontor på definierade nyckelmarknader i 10 länder. På bolagets övriga marknader i ett 50-tal länder sker försäljning via agenter/ distributörer. Affärsmodell HMS har format sina affärsmodeller efter respektive marknad och produktlinje. För Embedded gäller ramavtal, så kallade design-wins, med relativt lång säljcykel och konstruktionsfas i nära samarbete med kund och därefter säkra långsiktiga intäkter. För Gateways och Remote Management är affärsmodellen mer traditionell med kort säljcykel och tillverkning mot kundorder. IXXAT är en mix av dessa ovanstående modeller. 6 Redovisningsprinciper HMS upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per 31 december. Från och med första kvartalet ingår i redovisade uppgifter för orderingång även kundorder avseende utvecklingsprojekt med framtida avtalade volymåtaganden samt avropsorder med uppskattade framtida volymer. Som ett förtydligande anges även till vilken del orderingången avser leveranser under nästkommande tolv månader. I övrigt tillämpar koncernen samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Risker och osäkerhetsfaktorer HMS koncernen utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker. Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets årsredovisning för. Utöver vad som beskrivs i dessa dokument har några ytterligare väsentliga risker ej tillkommit. Rapporttillfällen q Delårsrapport kvartal 1, 2014 presenteras 24 april 2014 q Årsstämma hålls den 25 april 2014 q Halvårsrapport 2014 presenteras 16 juli 2014 q Delårsrapport kvartal 3, 2014 presenteras 28 oktober 2014 Halmstad 2014-02-06 Staffan Dahlström Verkställande Direktör Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Ytterligare information kan erhållas av: CEO Staffan Dahlström, telefon 035-17 29 01 eller CFO Gunnar Högberg, telefon 035-17 29 95
Koncernens nyckeltal - - Nettoomsättningstillväxt (%) 44,1-8,0 31,3-0,5 Bruttomarginal (%) 63,7 57,6 62,6 60,1 Rörelsemarginal EBIT (%) 10,7 7,2 17,3 16,7 EBITDA (tsek) 17 780 9 091 104 759 74 620 EBITDA (%) 14,1 10,4 20,9 19,5 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 2,3 2,1 18,4 19,7 Avkastning på eget kapital (%) 10,3 11,5 17,4 16,3 Rörelsekapital i förhållande till omsättning (%)* 2,7 9,2 2,7 9,2 Kapitalomsättningshastighet 0,66 0,84 0,84 0,94 Nettoskuldsättningsgrad 0,55-0,05 0,59-0,09 Soliditet (%) 49,0 81,9 49,0 81,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 1 827 1 428 4 493 12 202 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 12 666 7 645 52 609 30 108 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -1 195-1 614-6 674-6 240 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -3 142-1 229-11 438-4 553 Antal anställda (genomsnitt) 346 251 344 241 Omsättning per anställd* 1,4 1,5 1,5 1,6 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 33,35 30,21 31,79 30,21 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 33,35 30,21 31,79 30,21 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, kr 1,34 1,67 7,05 7,27 1,34 1,67 7,05 7,27 Antal aktier före utspädning, genomsnitt, tusental 11 322 11 323 11 322 11 252 Antal aktier efter utspädning, genomsnitt, tusental 11 322 11 323 11 322 11 254 *Nyckeltalen har i förekommande fall omräknats till rullande 12 månaders värden. Koncernens resultaträkning i sammandrag Tkr - - Nettoomsättning 125 758 87 265 501 145 381 804 Kostnad för sålda varor och tjänster -45 702-36 996-187 229-152 433 Bruttoresultat 80 056 50 269 313 916 229 371 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -36 872-31 853-128 346-105 962 Administrationskostnader -13 390-7 654-48 442-32 997 Forsknings- och utvecklingskostnader -16 860-5 284-52 018-26 476 Övriga rörelseintäkter 189 1 498 2 828 3 960 Övriga rörelsekostnader 320-728 -1 290-4 169 Rörelseresultat 13 443 6 248 86 647 63 726 Finansiella intäkter 203 767 203 1 926 Finansiella kostnader -1 249-14 -5 357-456 Resultat före skatt 12 397 7 001 81 494 65 197 Skatt -2 851 2 689-18 744-13 024 Periodens resultat 9 545 9 690 62 750 52 173 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,84 0,86 5,54 4,64 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,84 0,86 5,54 4,64 7
Koncernens rapport över totalresultat Tkr - - Periodens resultat 9 545 9 690 62 750 52 173 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Kassaflödessäkringar 838-1 139-1 751 2 205 Omräkningsdifferens 8 469-56 10 004-480 Valutasäkring i nettoinvestering -7 698 0-9 309 0 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 1 509 300 2 433-580 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 3 118-896 1 377 1 145 Summa totalresultat för perioden 12 663 8 794 64 127 53 318 Koncernens balansräkning i sammandrag Tkr -12-31 -12-31 TILLGÅNGAR Goodwill 390 844 236 071 Övriga immateriella anläggningstillgångar 239 405 48 910 Materiella anläggningstillgångar 20 179 21 106 Skattefodran 724 852 Summa anläggningstillgångar 651 152 306 939 Varulager 35 971 26 843 Kundfordringar 53 985 35 501 Övriga kortfristiga fordringar 13 637 16 845 Likvida medel 15 818 31 487 Summa omsättningstillgångar 119 411 110 676 SUMMA TILLGÅNGAR 770 563 417 615 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 377 557 342 056 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 224 076 787 Uppskjuten skatteskuld 65 143 23 168 Summa långfristiga skulder 289 219 23 955 Leverantörsskulder 28 342 25 462 Övriga kortfristiga skulder 75 445 26 142 Summa kortfristiga skulder 103 787 51 604 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 770 563 417 615 8
Kassaflöde för koncernen i sammandrag Tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital - - 12 137 9 204 75 583 65 257 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital 3 040 9 715 4 231 16 523 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 177 18 919 79 814 81 780 Kassaflöde från investeringsverksamheten -56 188-12 799-324 175-42 943 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 39 876 0 228 692-33 923 Periodens kassaflöde -1 135 6 120-15 669 4 914 Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början 16 953 25 367 31 487 26 573 Likvida medel vid periodens slut 15 818 31 487 15 818 31 487 Förändringar av korta fordringar/skulder hänförliga till derivatinstrument redovisas i sin helhet som kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital. Kvartalsdata för koncernen Försäljning per region Tkr EMEA 78 378 89 455 82 481 69 182 52 971 60 049 59 169 60 387 55 876 64 900 61 757 60 379 Americas 26 359 30 592 26 439 22 480 19 686 22 687 20 813 20 429 20 330 18 844 17 418 17 167 Asia 21 021 19 920 19 285 15 553 14 608 16 408 18 920 15 677 18 642 16 976 17 322 13 981 Resultaträkning i sammandrag, Tkr Nettoomsättning (Mkr) 125 758 139 967 128 205 107 215 87 265 99 144 98 902 96 493 94 848 100 720 96 498 91 527 Bruttoresultat 80 056 88 704 79 709 65 446 50 269 59 382 59 953 59 766 57 686 61 062 59 193 54 552 Bruttomarginal 63,7 63,4% 62,2% 61,0% 57,6% 59,9% 60,6% 61,9% 60,8% 60,6% 61,3% 59,6% Rörelseresultat 13 443 32 226 27 260 13 745 6 248 23 186 19 953 14 338 9 925 24 360 20 224 17 704 Rörelsemarginal 10,7 23,0% 21,3% 12,8% 7,2% 23,4% 20,2% 14,9% 10,5% 24,2% 21,0% 19,3% Resultat före skatt 12 397 30 479 26 919 11 699 7 001 23 100 20 810 14 286 10 715 25 544 20 536 16 973 Försäljning Geografisk fördelning av års försäljning framgår av grafen till höger. Embedded produkter stod för 55 % av koncernens intäkter, Gateway produkter 20 %, IXXAT 20 % och Remote Management produkter uppgick till 3 %. Samtliga produktgrupper baseras på gemensam teknologi samt marknadsförs och säljs i gemensamma säljkanaler varför en fullständig segmentredovisning ej rapporteras. Americas 21% USA 19% Asia 17% Japan 9% EMEA 62% Tyskland 28% 9
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Tkr - - Nettoomsättning 2 194 1 748 7 845 7 995 Kostnad för sålda varor och tjänster 0 0 0 0 Bruttoresultat 2 194 1 748 7 845 7 995 Administrationskostnader -2 156-1 750-7 818-7 642 Rörelseresultat 38-2 27 353 Räntekostnader och liknande resultatposter -19 2 49 993-353 Resultat före skatt 19 0 50 020 0 Skatt -3-7 -4-7 Periodens resultat 16-7 50 016-7 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Tkr -12-31 -12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 244 039 244 039 Summa finansiella anläggningstillgångar 244 039 244 039 Övriga fordringar 247 955 Likvida medel 808 684 Summa omsättningstillgångar 1 056 1 639 SUMMA TILLGÅNGAR 245 095 245 678 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 143 931 123 285 Obeskattade reserver 8 8 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 0 0 Leverantörsskulder 535 1 277 Skulder till koncernföretag 99 321 120 073 Övriga kortfristiga skulder 1 299 1 035 Summa kortfristiga skulder 101 155 122 385 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 245 095 245 678 10
Definitioner Avkastning på eget kapital Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på sysselsatt kapital Andel av resultat efter finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld. Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättning i förhållande till totalt kapital. Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus likvida medel och korta skulder. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nettoskuld Långfristiga och kortfristiga finansiella skulder reducerat med finansiella tillgångar. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. Resultat per aktie efter utspädning Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående antal konvertibler och optioner. HMS Industrial Networks är marknadens ledande leverantör av produkter för industriell kommunikation och remote management. HMS utvecklar och tillverkar lösningar som kopplar ihop maskiner och system till industriella nätverk under varumärkena Netbiter, Anybus och IXXAT. Utveckling och tillverkning sker på huvudkontoret i Halmstad och i Weingarten, Tyskland. Lokal försäljning och support hanteras av kontor i Kina, Danmark, Frankrike, Tyskland, Indien, Italien, Japan, Storbritannien och USA. HMS har över 350 personer och omsatte 57 miljoner euro. HMS är noterat på NASDAQ OMX i Stockholm. 11
Our vision All industrial devices will be intelligent and networked. We shall be the market leading partner in the world of industrial communication. Our purpose To create long term value for our customers, employees and investors. Our mission We provide reliable, flexible and easy-to-use communication and remote management solutions to the world of industrial communication. HMS Networks AB (publ) Org.Nr. 556661-8954 Box 4126 300 04 Halmstad Sweden Tel: +46 35 172 900 Fax: +46 35 172 909 http://investors.hms.se