Delårsrapport 2 219 1 JANUARI 3 JUNI 219 Fortsatt positiv utveckling och förvärv av schweiziskt teknologibolag Andra kvartalet Orderingången uppgick till 377 mkr (371). Nettoomsättningen ökade med sex procent till 381 mkr (361). Rörelseresultatet steg till 21,5 mkr (18,). Resultatet efter skatt uppgick till 13,7 mkr (1,5). Resultatet per aktie ökade till,48 kronor (,36). Förvärv av schweiziska Neratec efter rapport - periodens utgång. Första halvåret Orderingången uppgick till 745 mkr (769). Nettoomsättningen ökade med åtta procent till 752 mkr (698). Rörelseresultatet steg till 51,6 mkr (36,). Resultatet efter skatt uppgick till 33,7 mkr (2,1). Resultatet per aktie ökade till 1,18 kronor (,7).
1 januari 3 juni 219 Delårsrapport för Beijer Electronics Group AB VD Per Samuelsson kommenterar beijer group fortsatte att utvecklas i positiv riktning under det andra kvartalet. I grova drag följer vi den strategiska planen som lades fast för några år sedan. Sett i ett längre perspektiv blev dock det andra kvartalet lite av ett mellan kvartal i koncernens fortsatta expansion och strävan att nå de långsiktiga målen. En något lägre tillväxt än planerat innebar, i kombination med ökade kostnader till följd av våra riktade satsningar, att utväxlingen på resultatet begränsades. Det positiva var att bruttomarginalen fortsatte att förbättras. Högre omkostnader verkade i andra riktningen och uppgången i rörelseresultatet stannade vid strax under 2 procent. Inom affärsenheten Westermo fortsatte den positiva tillväxttrenden med ökad orderingång och försäljning. Då innehöll kvartalet ändå inga större order utan det är bas affären som visar god organisk tillväxt. Samtidigt har omkostnaderna ökat beroende på fortsatt kapacitetsutbyggnad inom produktionen samt satsningarna på nätverkslösningar inom segmenten eldistribution och järnvägsinfrastruktur. Dessutom belastades affärsenheten med engångskostnader för förvärvet av Neratec. Det innebar sammantaget att ökningen av resultatet blev blygsam under kvartalet. Affärsenheten Beijer Electronics visade en fortsatt uppgång i resultat och marginal. Detta trots att omsättningen var oförändrad. Samtidigt kan vi konstatera att utfallet var lägre än önskat. Som vi indikerade i förra kvartalsrapporten, skapar utfasningen av gamla produktfamiljer viss ryckighet mellan kvartalen och vi ser nu att de extra stora order som kunderna lade före årsskiftet på produkter som fasas ut i år bromsade orderläggning och försäljning under det andra kvartalet. Dessa effekter kommer successivt att klinga av. Vi har även noterat en något långsammare konvertering till nya produkter i USA. Affärsenheten införde därför en ny organisation och tillsatte en delvis ny ledning i USA i syfte att stärka tillväxten. Affärsenheten Korenix utvecklas i stort enligt plan med något högre omsättning och ett förbättrat resultat som nu närmar sig ett nollresultat. Korenix fokuserar på en förnyelse av produktprogrammet och att nå lönsamhet under 219. Jag kan konstatera att det råder en fortsatt osäkerhet kring vart konjunkturen är på väg, men för vår del är den underliggande trenden fortsatt positiv och vi har inte noterat några tecken på avmattning i aktivitetsnivån hos våra kunder. De olika affärsenheterna bearbetar ett antal större projekt som vid ett gynnsamt utfall kommer att ge ett bra bidrag till tillväxten. Med Westermos förvärv av schweiziska Neratec tar vi ytterligare ett steg i vår långsiktiga strategiska plan. Neratec är ett kompletteringsförvärv som väl passar in i och förstärker Westermos produkterbjudande. Det bidrar även till att höja den redan goda organiska tillväxten. Förvärvet markerar också att koncernen har uppnått en stabilitet som Med Westermos förvärv av schweiziska Neratec tar vi ytterligare ett steg i vår långsiktiga strategiska plan. per samuelsson, vd och koncernchef. 2 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 gör att resurser kan frigöras för att förstärka expansionen. Vår prioritet är fortsatt organisk tillväxt men som kan kompletteras med ytterligare förvärv när tillfälle ges. För helåret 219 ligger bedömningen fast att beijer group ska kunna öka såväl omsättning som resultat jämfört med utfallen för 218. Koncernen det andra kvartalet Koncernen tillämpar sedan 1 januari 219 den nya redovisningsstandarden IFRS 16 Leasingavtal, se redovisningsprinciper sid 1. Den nya standarden har inte någon väsentlig påverkan på koncernens och affärsenheternas rörelseresultat eller koncernens nettoresultat. Koncernens balansräkning påverkas väsentligt i form av ökade materiella anläggningskostnader och räntebärande skulder. En redogörelse för effekterna för rapportperioden finns tillgänglig på sid 14. Koncernens orderingång steg med två procent till 377 mkr (371) under det andra kvartalet. Koncernens omsättning ökade med sex procent till 381,2 mkr (36,8). Justerat för valutaeffekter steg omsättningen med tre procent. Westermo visade en fortsatt god tillväxt. Omsättningen inom Beijer Electronics var oförändrad medan den ökade inom Korenix. Koncernens rörelseresultat före avskrivningar ökade med 38 procent till 5,2 mkr (36,4). Resultatet har påverkats positivt med 9,4 mkr till följd av ny redovisningsstandard för leasing och hyresavtal (IFRS 16). IFRS 16 har samtidigt påverkat avskrivningarna negativt med 8,9 mkr. Avskrivningarna uppgick till 28,7 mkr (18,5). Rörelseresultatet steg med 19 procent till 21,5 mkr (18,) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto,5 mkr, samt positiva valutaeffekter om totalt 4,8 mkr. Rörelse marginalen blev 5,6 procent (5,). De totala utvecklingsutgifterna uppgick till 43,9 mkr (41,4) motsvarande 11,5 procent (11,5) av koncernens försäljning. Resultat före skatt ökade med 17 procent till 19,8 mkr (16,9). Finansnettot uppgick till -1,7 mkr (-1,1) Resultatet efter beräknad skatt blev 13,7 mkr (1,5). Resultatet per aktie efter beräknad skatt uppgick till,48 kronor (,36). Första halvåret Koncernens orderingång uppgick till 745,4 mkr (769,1). Omsättningen ökade med åtta procent till 752, mkr (697,6). Koncernens rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 18,2 mkr (72,2). Resultatet påverkades positivt med 18,9 mkr till följd av IFRS 16. IFRS 16 har samtidigt påverkat avskrivningarna negativt med 18, mkr. Avskrivningarna uppgick till 56,6 mkr (36,1). Rörelseresultatet steg med 43 procent till 51,6 mkr (36,) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto 1, mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 6,9 procent (5,2). De totala utvecklingsutgifterna uppgick till 87, mkr (79,5) motsvarande 11,6 procent (11,4) av koncernens försäljning. Resultatet före skatt steg med 48 procent till 46,8 mkr (31,6). Finansnettot blev -13,1 mkr (-11,5). Resultatet efter beräknad skatt uppgick till 33,7 mkr (2,1). Resultatet per aktie efter beräknad skatt blev 1,18 kronor (,7). Affärsenheternas nettoomsättning och rörelseresultat Nettoomsättning Rörelseresultat Nettoomsättning Rörelseresultat Kvartal 2 Kvartal 2 6 månader 6 månader MKR 219 218 219 218 219 218 219 218 Beijer Electronics 192,9 192,3 13,7 12,7 382,4 365,4 32, 21,2 Westermo 164,4 142,6 2,1 19,6 323,1 278,6 41,3 4,5 Korenix 31,3 3, -,3-2,4 6,1 61,4 -,9-2, Intern försäljning -7,4-4,1-13,6-7,8 Koncernjusteringar och moderbolag -12, -11,9-2,8-23,7 Beijer Electronics Group 381,2 36,8 21,5 18, 752, 697,6 51,6 36, 3 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
oremipsu1 januari 3 juni 219 Orderingång, koncernen Nettoomsättning, koncernen Kvartal Rullande fyra kvartal Kvartal Rullande fyra kvartal 5 2 4 1 6 5 2 L45 1 8 45 1 8 4 1 6 35 1 4 35 1 4 3 1 2 3 1 2 25 1 25 1 2 8 2 8 15 6 15 6 1 4 1 4 5 2 5 2 mrörelseresultat, koncernen 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 217 218 219 217 218 219 Staplarna och vänster skala visar orderingång per kvartal. Kurvan och höger skala visar orderingång rullande fyra kvartal. Staplarna och vänster skala visar nettoomsättning per kvartal. Kurvan och höger skala visar nettoomsättning rullande fyra kvartal. Kvartal Rullande fyra kvartal 5 4 3 1 8 6 Andra kvartalet blir lite av ett mellankvartal. per samuelsson, vd och koncernchef. 2 4 1 2 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 217 218 219 Staplarna och vänster skala visar orderingång per kvartal. Kurvan och höger skala visar orderingång rullande fyra kvartal. 4 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 218 219 Affärsenhet Beijer Electronics Beijer Electronics visade en fortsatt positiv utveckling även om de ekonomiska utfallen under rapportperioden inte riktigt motsvarade de interna förväntningarna. Det innebar en oförändrad försäljning och en något lägre orderingång under det andra kvartalet. Samtidigt fortsatte rörelseresultatet att förbättras med successivt högre rörelsemarginal. Orderingången utvecklades starkt i Asien. Den var oförändrad i Europa medan den minskade i USA. Generellt beror utvecklingen, som indikerades i förra kvartalsrapporten, på att utfasningen av gamla produktfamiljer skapar viss ryckighet mellan kvartalen. De extra stora order som kunderna lade före årsskiftet på produkter som fasas ut i år bromsade orderläggning och försäljning under det andra kvartalet. Det är order som i annat fall skulle lagts i år. Ryckigheten innebär också variationer i bruttomarginalen mellan kvartalen. Sekventiellt är bruttomarginalen lägre detta kvartal. I USA specifikt har organisationen inte varit riktigt anpassad till det nya produktprogrammet. Affärsenheten vidtog därför åtgärder och tillsatte en delvis ny och förstärkt ledning samtidigt som en ny organisation implementerades i USA under kvartalet. Effekterna av förtida order kommer successivt att avta samtidigt som konverteringen till den nya X2-serien fortskrider. Under årets sex första månader svarade X2-serien för 45 procent av affärsenhetens försäljning. Beijer Electronics hade vid halvårsskiftet även ett fortsatt starkt orderläge samt flera stora potentiella kundprojekt som bedöms kunna få ett gynnsamt utfall. Nettoomsättning, Beijer Electronics Kvartal 2 175 15 125 1 75 5 25 1 2 3 4 Staplarna och vänster skala visar nettoomsättning per kvartal. Kurvan och höger skala visar nettoomsättning rullande fyra kvartal. Rullande fyra kvartal 1 2 3 4 1 2 217 218 219 Beijer Electronics hade vid halvårsskiftet ett fortsatt starkt orderläge. per samuelsson, vd och koncernchef. 8 7 6 5 4 3 2 1 5 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 Andra kvartalet Orderingången uppgick till 186,2 mkr (188,4) under det andra kvartalet. Omsättningen var oförändrad och blev 192,9 mkr (192,3). Rörelseresultat före avskrivningar blev 25,6 mkr (19,4). Resultatet har påverkats positivt med 4, mkr till följd av IFRS 16 som samtidigt påverkat avskrivningarna negativt med 3,6 mkr. Avskrivningarna uppgick till 11,9 mkr (6,6). Rörelseresultatet steg med åtta procent till 13,7 mkr (12,7) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto,4 mkr. Rörelsemarginalen blev 7,1 procent (6,6). Första halvåret Orderingången minskade något till 369,6 mkr (38,1). Omsättningen steg med fem procent till 382,4 mkr (365,4). Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 55,4 mkr (33,5). Resultatet påverkades positivt med 7,9 mkr till följd av IFRS 16 som samtidigt påverkat avskrivningarna negativt med 7,2 mkr. Avskrivningarna uppgick till 23,4 mkr (12,3). Rörelseresultatet steg med 51 procent till 32, mkr (21,2) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto,7 mkr. Rörelsemarginalen steg till 8,4 procent (5,8). Westermo bekräftade den positiva trenden med fortsatt ökad orderingång och försäljning under det andra kvartalet. per samuelsson, vd och koncernchef. 6 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 Affärsenhet Westermo Westermo bekräftade den positiva trenden med fortsatt ökad orderingång och försäljning under det andra kvartalet. Rörelseresultatet steg något. Det är högre kostnader som tillfälligt håller tillbaka en snabbare resultatökning. Det handlar om ökade kostnader för den utbyggda produktionskapaciteten för att avhjälpa tidigare leveransproblem och att möta den starka efterfrågan. De riktade satsningarna på nätverkslösningar till segmenten eldistribution och järnvägsinfrastruktur har också medfört stigande kostnader. Härutöver har förvärvet av Neratec inneburit vissa engångskostnader. Under det andra kvartalet lanserade Westermo en ny generation routers Viper Backbone Node till tågnätverk. Produkten är den första i en rad lanseringar som baseras på Westermos nya hårdvaruplattform med kraftigt förbättrad prestanda avseende bandbredd och hastighet. Leveranser sker med en ny generation operativsystem Westermos egenutvecklade WeOS. Förvärvet av schweiziska Neratec stärker dessutom Westermos erbjudande till järnvägssegmentet särskilt inom trådlös kommunikation och tillför drygt 6 mkr i omsättning på årsbasis. Första halvåret Orderingången uppgick till 328,2 mkr (331,4). Omsättningen ökade med 16 procent till 323,1 mkr (278,6). Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 6,3 mkr (53,8). Resultatet påverkades positivt med 4,7 mkr till följd av IFRS 16 som samtidigt påverkade avskrivningarna negativt med 5,1 mkr. Avskrivningarna uppgick till 19, mkr (13,3). Rörelseresultatet steg något till 41,3 mkr (4,5) varav IFRS 16 påverkade resultatet negativt med netto,4 mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 12,8 procent (14,6). Nettoomsättning, Westermo Kvartal 2 175 15 125 1 Rullande fyra kvartal 8 7 6 5 4 Andra kvartalet Orderingången ökade med sju procent till 166,1 mkr (154,8) under det andra kvartalet. Omsättningen steg med 15 procent till 164,4 mkr (142,6). Rörelseresultat före avskrivningar blev 29,7 mkr (26,1). Resultatet har påverkats positivt med 2,3 mkr till följd av IFRS 16 som även påverkat avskrivningarna negativt med 2,5 mkr. Avskrivningarna uppgick till 9,6 mkr (6,5). Rörelseresultatet steg med tre procent till 2,1 mkr (19,6) varav IFRS 16 påverkade resultatet negativt med netto,2 mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 12,2 procent (13,7). 75 5 25 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 217 218 219 Staplarna och vänster skala visar nettoomsättning per kvartal. Kurvan och höger skala visar nettoomsättning rullande fyra kvartal. 3 2 1 7 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 Affärsenhet Korenix Korenix utvecklas i stort sett enligt plan. Orderingång under det andra kvartalet var oförändrad trots en enskild stor order från Taiwan Department of Transporation samma period 218. Omsättningen steg något och rörelseresultatet förbättrades. Utfallet blev en liten förlust under perioden. Korenix har fortsatt att trimma in den nya organisationen. Fokus har legat på produktutveckling och en förnyelse av produktprogrammet med inriktning på högre prestanda avseende såväl mjukvara som hårdvara. Ett antal nya produkter lanserades också under det andra kvartalet. Den långsiktiga planen ligger fast. Målen för Korenix är fortsatt tillväxt och att nå lönsamhet under 219. Nettoomsättning, Korenix Kvartal 35 3 25 2 Rullande fyra kvartal 14 12 1 8 Andra kvartalet Orderingången uppgick till 32,1 mkr (32,2) under det andra kvartalet. Omsättningen steg med fyra procent till 31,3 mkr (3,). Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 3,3 mkr (,8). Resultatet påverkades positivt med 1,3 mkr till följd av IFRS 16 som samtidigt påverkade avskrivningarna negativt med 1,2 mkr. Avskrivningarna blev 3,5 mkr (3,2). Rörelseresultatet förbättrades och uppgick till -,3 mkr (-2,4) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto,1 mkr. 15 1 5 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 217 218 219 6 4 2 Första halvåret Orderingången uppgick till 61,2 mkr (65,3). Omsättningen minskade något till 6,1 mkr (61,4). Rörelseresultat före avskrivningar blev 6,1 mkr (4,2). Resultatet påverkades positivt med 2,7 mkr till följd av IFRS 16 som samtidigt påverkade avskrivningarna negativt med 2,5 mkr. Avskrivningarna blev 7, mkr (6,2). Rörelseresultatet uppgick till -,9 mkr (-2,) varav IFRS 16 påverkade resultatet positivt med netto,2 mkr. Staplarna och vänster skala visar nettoomsättning per kvartal. Kurvan och höger skala visar nettoomsättning rullande fyra kvartal. 8 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 Övrig ekonomisk information Koncernens investeringar inklusive balanserade utvecklingskostnader och förvärv uppgick till 58,2 mkr (53,) under årets sex första månader. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 33,7 mkr (31,9). Det egna kapitalet uppgick till 678,9 mkr (646,2) den sista juni 219. Soliditeten var 39,7 procent (42,7). Likvida medel uppgick till 77, mkr (88,3). Nettoskulden var 588,1 mkr (441,) varav effekter av IFRS 16 uppgår till 14 mkr. Medeltalet anställda var 731 medarbetare (75). Emission av C-aktier Styrelsen beslutade i mars 219 i enlighet med bemyndigande från årsstämman 218 att emittera 15 66 C-aktier med ett kvotvärde av,33 kronor. Emissionen riktades till ett finansiellt institut och återköptes omedelbart av bolaget. De återköpta C-aktierna avses vid leverans till anställda år 221 omvandlas till stamaktier, i enlighet med villkoren för incitamentsprogrammet LTI 218/221. Efter genomfört återköp av C-aktier uppgår antalet egna C-aktier till 184 723. C-aktierna berättigar inte till vinstutdelning. Händelser efter balansdagen Efter rapportperiodens utgång i början av juli förvärvade beijer group genom affärsenheten Westermo det schweiziska bolaget Neratec Solutions AG. Neratec är specialiserat på trådlösa nätverksprodukter med fokus på tillförlitliga och robusta kommunikationslösningar till tåg och järnvägsinfrastruktur. Neratec kompletterar och stärker Westermos erbjudande till dessa segment. Neratec omsätter cirka 62 mkr på årsbasis och har kring 25 anställda. Köpeskillingen uppgår till 5 MCHF på skuldfri basis och betalas kontant. En mindre prestationsbaserad ersättning kommer att utbetalas om vissa kriterier uppfylls. Förvärvet har en begränsad påverkan på beijer groups resultat för 219. Utsikter för helåret 218 beijer group bedöms för helåret 219 kunna öka såväl omsättning som resultat jämfört med utfallen för 218. Koncernens finansiella mål Styrelsen fastställde nya finansiella mål för koncernen under det första kvartalet 216. Målen är att koncernen inom en tidshorisont om 2 till 3 år, skall nå en organisk tillväxttakt på minst sju procent per år och visa en rörelse marginal på minst tio procent mätt som ett genomsnitt över en konjunkturcykel. 9 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
1 januari 3 juni 219 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Malmö den 12 juli 219 Per Samuelsson VD och koncernchef För mer information kontakta: VD och koncernchef Per Samuelsson, tel 4-35 86 1, 78-58 54 4 eller vvd och CFO Joakim Laurén, tel 4-35 84 96, 73-35 84 96 Per Samuelsson VD och koncernchef Bo Elisson Styrelseordförande Ulrika Hagdahl Styrelseledamot Johan Wester Styrelseledamot Lars Eklöf Styrelseledamot Karin Gunnarsson Styrelseledamot Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Den 1 januari 219 trädde IFRS 16 Leasingavtal i kraft. Standarden reglerar redovisning av leasing och har ersatt IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar IFRIC 4, SIC 15 och SIC 27. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med några undantag, redovisas i balansräkningen. Denna redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att nyttja en tillgång under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. Koncernen har drygt 1 avtal vid övergångstidpunkten som berörs av den nya redovisningsstandarden, där flertalet av kontrakten avser leasingavtal för bilar. Koncernens finansiella rapportering påverkas främst av lokalhyreskontrakt. Härutöver finns även ett antal leasingavtal för kontorsutrustning. Koncernen har valt den förenklade övergångsmetoden vid införandet av den nya standarden, vilket innebär att den fulla effekten av tillämpning av standarden justeras i öppningsbalanserna för räkenskapsår 219 utan omräkning av jämförelsetal. För en del av lokalhyreskontrakten har koncernen valt att tillämpa en metod som innebär att tillgångssidan värderas utifrån leasingkontraktets faktiska startdatum och skuldsidan värderas utifrån övergångstillfället som startdatum. För övriga kontrakt har övergångstillfället använts som startdatum för beräkning av såväl tillgång som skuld, som vid övergångstillfället i all väsentlighet är lika stora. Direkta anskaffningskostnader för nyttjanderätter har inte räknats med vid övergången. Nyttjanderättsavtal kortare än 12 månader eller med ett anskaffningsvärde understigande 5 USD ingår inte i de redovisade skulderna eller nyttjanderätterna. En marginallåneränta har fastställts per region. Nyttjanderättsperioder har fastställts utifrån avtalens kontraktsperiod, samt med kunskap om uppsägnings- och förlängningsklausuler och bedömning av tillgångens betydelse för verksamheten. Införandet av den nya standarden innebär följande effekter på öppningsbalanserna i balansräkningen. Tillgångarna ökar med netto 111 MSEK och skulderna ökar med netto 115 MSEK. Eget kapital minskar netto med 4 MSEK som en följd av de nyttjanderätter som värderas retroaktivt. 1 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Kvartalet i sammandrag Resultaträkning koncernen Kvartal 2, 219 Kvartal 2, 218 6 månader 219 6 månader 218 Helår, 218 Nettoomsättning 381 183 36 86 752 45 697 64 1 417 24 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -41 1 44 2 13 5 314 1 76 Rörelsens kostnader exkl avskrivningar -33 573-325 415-645 949-63 764-1 268 48 Rörelseresultat före avskrivningar 5 29 36 435 18 199 72 154 15 592 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -15 292-14 271-3 22-27 575-58 293 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -13 413-4 199-26 416-8 546-18 353 Rörelseresultat 21 54 17 965 51 563 36 33 73 946 Finansnetto -1 742-1 83-4 764-4 43-1 98 Resultat före skatt 19 762 16 882 46 799 31 63 63 38 Beräknad skatt -6 46-6 382-13 54-11 544-19 51 Nettoresultat 13 716 1 5 33 745 2 59 43 537 hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 591 1 315 33 73 19 912 43 518 hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 125 185 15 147 19 Motsvarar resultat per aktie, kr,48,36 1,18,7 1,52 Rapport över totalresultatet Kvartal 2, 219 Kvartal 2, 218 6 månader 219 6 månader 218 Helår, 218 Nettoresultat 13 716 1 5 33 745 2 59 43 537 Aktuariella vinster och förluster -7 798-3 67-7 798-3 67-13 93 Omräkningsdifferenser -2 42 24 391 17 912 45 177 37 614 Totalresultat 3 516 31 824 43 859 62 169 68 58 hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 41 31 471 43 639 61 712 67 76 hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 16 353 22 457 298 Balansräkning koncernen 219-6-3 218-6-3 218-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 85 411 788 131 789 153 Materiella anläggningstillgångar 28 522 95 85 9 832 Finansiella anläggningstillgångar 59 355 57 46 53 838 Omsättningstillgångar 568 72 497 481 486 999 Likvida medel och kortfristiga placeringar 76 958 88 327 94 488 Summa tillgångar 1 718 318 1 527 249 1 515 31 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 678 864 646 192 652 888 Innehav utan bestämmande inflytande 4 53 5 411 3 847 Långfristiga skulder 565 984 499 565 49 54 Kortfristiga skulder 469 417 376 81 368 71 Summa eget kapital och skulder 1 718 318 1 527 249 1 515 31 Därav räntebärande skulder 665 98 529 336 512 541 11 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Koncernens förändring i eget kapital 219-6-3 218-6-3 218-12-31 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående eget kapital den 1 januari enligt fastställd balansräkning 652 888 585 15 585 15 Justering vid övergång till redovisningsstandard IFRS 16-4 418 Tillskjutet kapital efter avdrag för transaktionskostnader -29-78 -78 Återköp av egna aktier -5-11 -11 Utdelning -14 31 Förvärv -789-783 Aktierelaterade ersättningar 1 135 343 985 Totalresultat 43 639 61 712 67 76 Utgående eget kapital 678 864 646 192 652 888 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kapital den 1 januari 3 847 6 221 6 221 Justering vid övergång till redovisningsstandard IFRS 16-14 Utdelning -1 412 Förvärv -1 267-1 26 Totalresultat 22 457 298 Utgående eget kapital 4 53 5 411 3 847 Nyckeltal koncernen 219-6-3 218-6-3 218-12-31 Rörelsemarginal, % 6,9 5,2 5,2 Vinstmarginal, % 4,5 2,9 3,1 Soliditet, % 39,7 42,7 43,3 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 23,7 22,6 22,8 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,18,7 1,52 Avkastning på eget kapital efter skatt, % 8,6 3,2 7, Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,3 4,1 6,7 Avkastning på operativt kapital, % 9,5 5,8 8,5 Medelantal anställda 731 75 713 Kassaflödesanalys koncernen 219-6-3 218-6-3 218-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 93 483 56 722 134 23 Förändringar i rörelsekapital -59 85-24 862-24 958 Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 678 31 86 19 65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 21-52 976-93 673 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 19 15 83-14 66 Utbetald utdelning -14 31 Periodens kassaflöde -18 814-6 33 1 326 Likvida medel och kortfristiga placeringar vid årets början 94 488 89 281 89 281 Kursförändringar likvida medel 1 284 5 79 3 881 Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut 76 958 88 327 94 488 12 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Rörelsegrenar Kvartal 2 219 Kvartal 2 218 219 218 Helår 218 Nettoomsättning Beijer Electronics 192 947 192 322 382 44 365 378 731 36 Westermo 164 422 142 556 323 75 278 583 584 181 Korenix 31 279 29 99 6 92 61 356 117 754 Koncernjusteringar -7 465-4 62-13 526-7 713-16 55 Koncernen 381 183 36 86 752 45 697 64 1 417 24 Rörelseresultat före avskrivningar Beijer Electronics 25 643 19 386 55 44 33 487 75 56 Westermo 29 729 26 122 6 279 53 827 97 435 Korenix 3 278 764 6 135 4 174 6 331 Moderbolag -9 18-8 83-16 494-17 13-28 558 Koncernjusteringar 739-1 7 2 875-2 231 328 Koncernen 5 29 36 435 18 199 72 154 15 592 Rörelseresultat Beijer Electronics 13 726 12 741 31 993 21 163 47 361 Westermo 2 85 19 578 41 318 4 54 69 679 Korenix -267-2 42-866 -2 43-6 362 Moderbolag -11 146-1 945-2 512-21 365-37 29 Koncernjusteringar -894-1 7-37 -2 262 297 Koncernen 21 54 17 965 51 563 36 33 73 946 Intäkter Kvartal 2 219 Kvartal 2 218 219 218 Helår 218 Geografisk marknad Sverige 62 528 46 37 114 35 94 376 22 37 Övriga Norden 4 68 38 6 75 84 69 74 139 68 Tyskland 22 477 24 47 51 877 48 332 11 174 Storbritannien 26 52 21 641 54 56 48 95 94 238 Frankrike 17 345 13 694 31 49 25 8 52 767 Turkiet 6 939 9 54 12 981 17 112 31 89 Övriga Europa 62 581 51 724 132 141 98 189 24 179 USA 65 275 75 877 133 162 143 198 277 41 Taiwan 13 72 18 59 24 818 4 745 74 143 Kina 31 92 26 47 57 586 46 364 97 166 Övriga Asien 24 222 23 654 47 482 43 6 9 99 Övriga världen 8 56 11 796 16 514 23 421 43 547 Koncernen 381 183 36 86 752 45 697 64 1 417 24 Kategori Operatörspaneler och tillbehör 169 113 167 591 335 27 319 48 644 937 Nätverksutrustning 19 433 168 732 375 192 332 78 689 91 Övriga produkter och tjänster 21 637 24 483 41 646 45 848 82 42 Koncernen 381 183 36 86 752 45 697 64 1 417 24 13 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Redogörelse för effekt vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal Nedan tabeller redogör för effekten vid övergången till IFRS 16 Leasingavtal samt presenterar värden exklusive effekterna av övergången. Resultaträkning koncernen Kvartal 2, 219 Effekt av övergång Kvartal 2, 219 Jämförbara värden Kvartal 2, 218 219 Effekt av övergång 219 Jämförbara värden 218 Nettoomsättning 381 183 36 86 752 45 697 64 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -41 1 44 2 13 5 314 Rörelsens kostnader exkl avskrivningar 9 47-339 979-325 415 18 914-664 863-63 764 Rörelseresultat före avskrivningar 9 47 4 83 36 435 18 914 89 285 72 154 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -15 293-14 271-3 22-27 575 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -8 894-4 518-4 199-17 956-8 46-8 546 Rörelseresultat 513 2 992 17 965 958 5 65 36 33 Finansnetto -655-1 88-1 83-1 346-3 419-4 43 Resultat före skatt -142 19 94 16 882-388 47 186 31 63 Beräknad skatt 4-6 86-6 382 99-13 153-11 544 Nettoresultat -12 13 818 1 5-289 34 33 2 59 hänförligt till moderbolagets aktieägare -19 13 7 1 315-32 34 31 19 912 hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 7 118 185 13 2 147 Motsvarar resultat per aktie, kr,,48,36 -,1 1,19,7 Balansräkning koncernen 219-6-3 Effekt av övergång 219-6-3 Jämförbara värden 218-6-3 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 85 411 788 131 Materiella anläggningstillgångar 12 99 15 613 95 85 Finansiella anläggningstillgångar 1 286 58 69 57 46 Omsättningstillgångar -5 3 573 76 497 481 Likvida medel och kortfristiga placeringar 76 958 88 327 Summa tillgångar 99 192 1 619 127 1 527 249 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare -4 711 683 575 646 192 Innehav utan bestämmande inflytande 4 53 5 411 Långfristiga skulder 71 857 494 127 499 565 Kortfristiga skulder 32 46 437 372 376 81 Summa eget kapital och skulder 99 192 1 619 127 1 527 249 Därav räntebärande skulder 13 93 561 195 529 336 14 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Redogörelse för effekt vid övergång till IFRS 16 Leasingavtal forts. Nyckeltal koncernen 219-6-3 Effekt av övergång 219-6-3 Jämförbara värden 218-6-3 Rörelsemarginal, %,1 6,7 5,2 Vinstmarginal, %, 4,5 2,9 Soliditet, % -2,7 42,5 42,7 Eget kapital per aktie före utspädning, kr -,2 23,9 22,6 Resultat per aktie före utspädning, kr -,1 1,19,7 Avkastning på eget kapital efter skatt, %, 8,6 3,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % -,2 7,5 4,1 Avkastning på operativt kapital, %,1 9,4 5,8 Kassaflödesanalys koncernen 219-6-3 Effekt av övergång 219-6-3 Jämförbara värden 218-6-3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 17 568 75 915 56 722 Förändringar i rörelsekapital -59 85-24 862 Kassaflöde från den löpande verksamheten 17 568 16 11 31 86 Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 21-52 976 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -17 568 37 587 15 83 Periodens kassaflöde -18 814-6 33 Rörelsegrenar Kvartal 2, 219 Effekt av övergång Kvartal 2, 219 Jämförbara värden Kvartal 2, 218 219 Effekt av övergång 219 Jämförbara värden 218 Rörelseresultat före avskrivningar Beijer Electronics 3 979 21 665 19 386 7 91 47 494 33 487 Westermo 2 276 27 454 26 122 4 721 55 558 53 827 Korenix 1 337 1 941 764 2 651 3 484 4 174 Moderbolag -9 18-8 83-16 494-17 13 Koncernjusteringar 1 815-1 77-1 7 3 632-757 -2 231 Koncernen 9 47 4 83 36 435 18 914 89 285 72 154 Rörelseresultat Beijer Electronics 428 13 298 12 741 758 31 236 21 163 Westermo -212 2 297 19 578-422 41 741 4 54 Korenix 113-38 -2 42 237-1 13-2 43 Moderbolag -11 146-1 945-2 512-21 365 Koncernjusteringar 184-1 77-1 7 385-757 -2 262 Koncernen 513 2 992 17 965 958 5 65 36 33 15 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Resultaträkning moderbolaget Kvartal 2 219 Kvartal 2 218 219 218 Helår 218 Nettoomsättning 8 484 8 33 16 968 16 658 33 464 Rörelsens kostnader -19 63-19 275-37 48-38 23-71 843 Rörelseresultat -11 146-1 945-2 512-21 365-38 379 Finansnetto* -649 7 69 1 979 9 519 7 88 Resultat efter finansiella poster -11 795-3 255-18 533-11 846-3 571 Bokslutsdispositioner 23 Beräknad skatt 2 125 51 3 31 1 648-113 Nettoresultat -9 67-3 24-15 232-1 198-7 684 *varav utdelning från dotterbolag 1 417 1 417 1 417 Balansräkning moderbolaget 219-6-3 218-6-3 218-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar 731 958 772 745 749 683 Omsättningstillgångar 13 69 13 921 36 555 Likvida medel och kortfristiga placeringar 1 166 1 166 1 166 Summa tillgångar 746 814 787 832 787 44 Eget kapital och skulder Eget kapital 261 321 286 642 289 798 Långfristiga skulder 334 773 39 852 392 271 Kortfristiga skulder 15 72 11 338 15 335 Summa eget kapital och skulder 746 814 787 832 787 44 Därav räntebärande skulder 422 361 411 9 383 527 Moderbolagets förändring i eget kapital Aktiekapital a) Övrigt bundet eget kapital Överkursfond och balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 219-1-1 9 545 8 816 271 437 289 798 Förändring av fond för utvecklingsutgifter Årets resultat -15 232-15 232 Summa förmögenhetsförändringar, exkl transaktioner med bolagets ägare 9 545 8 816 271 437-15 232 274 566 Nyemission a) 5-79 -29 Återköp egna aktier -5-5 Utdelning -14 31-14 31 Aktierelaterade ersättningar 1 135 1 135 Utgående eget kapital 219-6-3 9 595 8 816 258 142-15 232 261 321 a) Antal aktier 219-1-1 28 636 36 Emitterade C-aktier i nyemission 15 66 Antal aktier 219-6-3 28 786 12 Kvotvärde (kr),33 Emissionskursen uppgick till,33 kr per aktie. Antalet stamaktier uppgår till 28 61 379 och antalet C-aktier uppgår till 184 723. 16 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Ekonomiska definitioner Avkastning på eget kapital efter skatt Nettoresultat för de senaste 12 månaderna i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat för de senaste 12 månaderna i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader för de senaste 12 månaderna i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel och räntebärande skulder. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. Genomsnittligt Genomsnittliga värden är beräknade som medelvärdet av innevarande rapportperiod och motsvarande post i jämförelseperiod 12 månader tidigare. Utvecklingsutgifter Utgifter för arbete med produktutveckling, såsom personalkostnader och externa konsultkostnader. Häri ingår även utgifter som balanseras som tillgång i balansräkningen. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier. Nettoskuld Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar Vinstmarginal Nettoresultat i förhållande till nettoomsättning. Vinst per aktie Nettoresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier. 17 BEIJER ELECTRONICS GROUP 219
Beijer Electronics Group AB (publ) Beijer Electronics Group AB (publ) är en växande innovationsintensiv koncern inom affärskritisk industriell digital teknologi och IIoT. Med ett starkt fokus på kopplingen mellan människa, teknologi och data är vi stolta över att ha några av de världsledande globala företagen som våra huvudkunder. Sedan starten 1981 har beijer group utvecklats till en multinationell koncern bestående av kompletterande affärsenheter med en försäljning på 1,4 miljarder kronor 218. Bolaget är noterat på NASDAQ OMX Nordic Stockholm Small Cap-lista under symbolen BELE. Mer information om bolaget Via beijer groups e-postlista är det möjligt att prenume rera på finansiell information. Du ansluter dig enkelt via vår hemsida, www.beijergroup.se. Har du frågor om koncernen är du välkommen att kontakta oss på telefon 4-35 86 eller via e-post på adressen info@beijergroup.com. Kommande ekonomisk information 28 oktober 219...Niomånadersrapport 3 januari 22... Bokslutskommuniké 21 april 22...Tremånadersrapport 7 maj 22...Årsstämma 14 juli 22...Sexmånadersrapport 27 oktober 22...Niomånadersrapport Westermo lanserade i kvartalet en ny generation routers Viper Backbone Node till tågnätverk. Produkten är den första i en rad lanseringar som baseras på Westermos nya hårdvaruplattform med kraftigt förbättrad prestanda avseende bandbredd och hastighet. Leveranser sker med en ny generation operativsystem Westermos egenutvecklade WeOS. Läs mer på www.westermo.se Huvudkontor Beijer Electronics Group AB (publ) Box 426, Stora Varvsgatan 13a 21 24 Malmö, Sverige Org nr 55625-1851 www.beijergroup.se +46 4 35 86