Emitteras av SG Issuer BRIC 150 120 HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR* Brasilien Ryssland Indien Kina Autocall med möjlighet till en halvårsvis kupong om indikativt 5,5 procent och autocallbarriär som sänks stegvis under löptiden 90 60 30 Källa: Bloomberg. Period 13 maj 2008 10 maj 2013. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 0 08 09 10 11 12 13 En investering i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under löptiden både öka och minska i värde och då certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen, se Viktig information. MEDEL RISK AUTOCALL BRIC 49 STEP DOWN Emittent SG Issuer med garanten Societe Generale ERBJUDS AV Strukturinvest Fondkommission (FK) AB Tecknas till 20 juni 2013 Kapitalskydd Nej Löptid 1-5 år Ackumulerande kupong 5,5 % (indikativt) lägst 4 % per halvår Autocallbarriär 100 % av startvärde år 1 Autocallbarriär 90 % av startvärde år 2 Autocallbarriär 80 % av startvärde år 3-5 Kursfallsskydd 60 % av startvärde 1) Valuta SEK Marknadssyn Positiv/Neutral NOMINELLT BELOPP 10 000 kr/certifikat Teckningskurs 10 000 kr/certifikat Courtage 200 kr/certifikat Tillgångsslag Aktier LÄGSTA 10 certifikat INVESTERING ISIN XS0867706367 Lotustemplet, Bahapur.
Möjligheter Stora befolkningar med ett ökande välstånd och växande konsumtion Länder med hög ekonomisk tillväxt som spelar en allt viktigare roll i världsekonomin Risker Trots ett minskat beroende av väst känner tillväxtländerna av den oro som den europeiska skuldkrisen skapat I länderna förkommer problem som hög inflation och politiska spänningar > GEOGRAFISK MARKNADSEXPONERING > Autocall BRIC 49 Step Down SG kreditbetyg hos S&P: A 13 maj 2013 Halvårsvisa observationer med möjlighet till förtida förfall och kupongutbetalning Autocallbarriären sänks gradvis under löptiden Kursfallsskydd. Nominellt belopp skyddat om ingen marknad fallit med mer än 40 procent på slutdagen BAKGRUND Tillväxtländerna utgör en allt större del av världsekonomin. Idag står tillväxtländerna för cirka en tredjedel av jordens BNP, en kraftig ökning från endast drygt 10 procent för tio år sedan. 80 procent av ökningen förklaras av en kraftfull ekonomisk tillväxt i BRIC-länderna. Redan 2001 identifierades fyra marknader som förutspåddes ha en mycket god tillväxtpotential; Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Flera år av hög tillväxt har gjort att stora grupper har lyfts ur fattigdom. BRIC-ländernas stora och snabbt växande befolkningar med ett ökande Tillväxtländerna står för cirka en tredjedel av jordens BNP. välstånd har under senare år växt fram som allt mer betydande konsumtionsmarknader, vilket gynnar såväl utländska som inhemska företag. Tillväxtmarknaderna står också för en allt större del av den globala handeln. I takt med att tillväxtmarknaderna växer och utvecklas minskar beroende av efterfrågan från utvecklade länder till förmån för inhemsk konsumtion och interregional handel. Underliggande marknader ISHARES MSCI BRAZIL INDEX FUND ( BRASILIEN) ishares MSCI Brazil Index Fund är en börshandlad fond som är registrerad i USA. Fonden handlas på New York Stock Exchange och står under tillsyn av Securities and Exchange Commission (SEC). Fonden ska följa utvecklingen i ishares MSCI Brazil Index som i sin tur ska spegla den brasilianska aktiemarknaden. RUSSIAN DEPOSITARY INDEX ( RYSSLAND) Russian Depositary Index är ett börsviktat index som består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. Lyxor ETF MSCI India ( INDIEN) Lyxor ETF MSCI India är en börshandlad fond som syftar till att spegla utvecklingen på den indiska aktiemarknaden genom att följa MSCI India index HANG SENG CHINA ENTERPRISES INDEX ( KINA) Indexet är ett börsviktat index som består av kinesiska aktier som handlas på Hong Kong Stock Exchange och är tillgängliga för internationella investerare.
Halvårsvis ackumulerande kupong om indikativt 5,5 procent och kursfallsskydd vid utveckling ned till minus 40 procent på återbetalningsdagen > SÅ BERÄKNAS AVKASTNINGEN MÖJLIGA UTFALL Placeringens avkastning är knuten till utvecklingen i sämsta marknad som avläses halvårsvis. Autocallbarriären ligger på 100 procent av startvärdet under det första löpåret, 90 procent av startvärdet under det andra löpåret och 80 procent av startvärdet under det tredje löpåret. I bilden till höger illustreras möjliga utfall på respektive observation. 1. Sämsta marknad över autocallbarriär. Förfall och utbetalning av nominellt belopp + kupong på indikativt 5,5 % per halvår.* Halvårsvisa observationer 2. Sämsta marknad under autocallbarriär. Placeringen löper vidare. 1. Sämsta marknad över autocallbarriär. Förfall och utbetalning av nominellt belopp + kupong på indikativt 5,5 % per halvår. SLutdag 2. Sämsta marknad under autocallbarriär men över riskbarriär. Utbetalning av nominellt belopp. 3. Sämsta marknad under riskbarriär. Utbetalning av nominellt belopp minskat med nedgången i sämsta aktie. *Placeringen kan ej förfalla på första observationen. 100% 90% 80% 60% SÅ FUNGERAR PLACERINGEN*** Ex 1 Ex 2 Startvärde Autocallbarriär Ex 3 Kursfallsskydd Ex 4 Grafen visar sämsta marknad. 1år 2år 3år 4år 5år Kupongutbetalning + Förfall Nominellt belopp Risk UTBETALNING Ex 1: Nominellt belopp + 2 x 5,5% Ex 2: Nominellt belopp + 5 x 5,5% Ex 3: Nominellt belopp Ex 3: Nominellt belopp minskat med nedgången i sämsta aktie Hur beräknas avkastningen? Placeringen följer utvecklingen i fyra marknader och ger möjlighet till en halvårsvis ackumulerande kupong om indikativt 5,5 procent. Storleken på kupongen är indikativ. Slutgiltig kupong fastställs på startdagen och kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Placeringens autocallbarriär sänks gradvis under löptiden. Autocallbarriären ligger på 100 procent av startvärdet under det första löpåret, 90 procent av startvärdet under det andra löpåret och 80 procent av startvärdet under år tre till fem. Utvecklingen i underliggande marknader observeras vid halvårsvisa observationer. Avkastningen beräknas alltid utifrån utvecklingen i den marknad som utvecklats sämst. På de halvårsvisa observationerna före slutdagen finns två möjliga utfall: 1. Alla marknader stänger på eller över aktuell autocallbarriär: Placeringen förfaller i förtid och betalar ut nominellt belopp samt en kupong om indikativt 5,5 procent per halvår som placering löpt. Placeringen kan dock som tidigast förfalla på den andra observationen. 2. Minst en marknad stänger under autocallbarriären: Placeringen löper vidare och ingen kupong betalas ut. På slutdagen finns tre möjliga utfall: 1. Alla marknader stänger på eller över autocallbarriären om 80 procent av startkursen: Placeringen återbetalar nominellt belopp samt en kupong om indikativt 5,5 procent per halvår som placeringen löpt. 2. Den marknad som utvecklats sämst stänger under autocallbarriären men över riskbarriären om 60 procent av startkursen: Nominellt belopp återbetalas. 3. Den marknad som utvecklats sämst stänger under riskbarriären om 60 procent av startkursen: Placeringen återbetalar nominellt belopp minskat med nedgången i den marknad med sämst utveckling. Det investerade beloppet är inte kapitalskyddat och hela beloppet kan således gå förlorat. Återbetalningen på slutdagen, samt kupongutbetalningen, är dessutom beroende av att emittenten kan fullfölja sina åtaganden och betala ut den avkastning som investera-
> Placeringen passar dig som är beredd att riskera hela det investerade beloppet vid större marknadsnedgångar vill veta att du kommer att återfå nominellt belopp på återbetalningsdagen under förutsättning att ingen marknad utvecklats sämre än nivån för kursfallsskyddet under placeringens löptid samt att emittenten kan fullfölja sina åtaganden är införstådd i placeringens konstruktion och risker > Placeringen passar inte dig som inte vill riskera förluster förknippade med större marknadsnedgångar eller emittentens återbetalningsförmåga inte är införstådd i placeringens konstruktion och risker > LOTUSTEMPLET, BAHAPUR Lotustemplet i Bahapur, Indien består av 27 fristående kronblad i marmor som i grupper om tre tillsammans formar templets nio sidor och nio ingångar. Talet nio ska symbolisera de nio världsreligionerna. Templet välkomnar människor från alla religioner och är också en populär turistattraktion som varje dag mottar omkring 13 000 besökare. Byggnaden är gjord av marmor från berget Pentelikon i Grekland och har vunnit flera internationella priser inom design och arkitektur. ren enligt villkoren har rätt till. RÄKNEEXEMPEL*** Exemplet illustrerar återbetalning av en investering om nominellt 100 000 kr. Exemplet är baserat på en indikativ halvårsvis ackumulerande kupong om 5,5 procent. År som placeringen förfaller Antal kuponger Total utbetalning FOTNOT 1) Nominellt belopp är skyddat av emittenten på återbetalningsdagen under förutsättning att den sämst utvecklade aktien inte har fallit med mer än 40 procent sedan startdagen. Kursfallsskyddet ger endast ett begränsat skydd, hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Total avkastning (hänsyn taget till courtage) Årlig effektiv avkastning (hänsyn taget till courtage) 1 2 111 000 kr 8,82% 8,82% 2 4 122 000 kr 19,61% 9,37% 3 6 133 000 kr 30,39% 9,25% 4 8 144 000 kr 41,18% 9,00% 5 10 155 000 kr 51,96% 8,73% 5 2) 0 50 000 kr -50,98% -13,29% 2) Sämsta aktie fallit mer än 40 procent på slutdagen, i detta fall antas en nedgång på 50 procent. Viktiga datum Teckningsperiod 27 maj 2013 20 juni 2013 Likviddag 5 juli 2013 LeveransDAG 26 juli 2013 Ordinarie Mätperiod 12 juli 2013 (startdag) 12 juli 2018 (slutdag) Ordinarie Återbetalningsdag 1 augusti 2018 Förtida Återbetalningsdagar 15 bankdagar efter observationsdag Observationsdagar Halvårsvisa observationer, totalt 10 observationer med start 6 månader från startdagen Startkurs och kupong Offentliggörs kring den 26 juli 2013 på www.strukturinvest.se
Viktig information En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer vilka sammanfattas här. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen se emittentens prospekt och/eller tala med din rådgivare. Om riskerna i investeringen Kreditrisk Med kreditrisk menas att emittenten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen samt eventuella kupongutbetalningar. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard&Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att klara sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA och Aaa, medan CCC och Caa3 är lägst. SG rating är A enligt S&P och A2 enligt Moody s. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Det finns dock, under normala marknadsförhållanden, en möjlighet till avyttring i förtid via en daglig andrahandsmarknad som tillhandahålls av emittenten Om du väljer att sälja placeringen före återbetalningsdagen och placeringens marknadsvärde då understiger det nominella beloppet gör du en förlust. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, dvs det är svårt eller omöjligt att sälja placeringen. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden, se vidare under marknadsrisk. Utifrån dessa parametrar framräknar emittenten ett marknadsvärde som investeraren kan sälja till under löptiden. Strukturinvest avser att dagligen ställa säljkurs och, om möjligt, även köpkurs för Certifikaten. En affär på andrahandsmarknaden medför en kostnad på 2 procent i courtage av det nominella beloppet under första löpåret och 1 procent därefter och tas ut av Strukturinvest. Det lägsta handelsbeloppet på andrahandsmarknaden är nominellt 100 000 kr. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. Valutarisk Placeringen ger avkastning i svenska kronor. Det betyder att en försvagning eller förstärkning av kronan gentemot andra valutor inte kan komma att påverka placeringens avkastning positivt eller negativt. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, volatilitetsrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till utgivarens prospekt. Konstruktionsrisk Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av mer förmånlig utveckling i övriga tillgångar. Om kursfallsskyddet har brutits för någon tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot sämsta tillgång. Det nominella beloppet är ej kapitalskyddat och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Om marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Placeringen erbjuds av Strukturinvest Fondkommission (FK) AB, Stora Badhusgatan 18-20, 10 tr, 411 21 Göteborg, 556759-1721. Denna marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens prospekt som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och erbjudandet i dess helhet. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll. Innan beslut tas om en investering uppmanas investerare att konsultera sin rådgivare samt ta del av den fullständiga informationen i prospektet. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Strukturinvest egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Det bör noteras att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att placeringens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i marknadsföringsbroschyren. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering.
Om försäljningsvillkoren Indikativa villkor Angiven kupong är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna broschyr. Kupongen är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen inte understiger 4 procent. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Arrangören eller emittenten äger rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Ersättningar Allmänt: Vid en investering i en placering som arrangeras av Strukturinvest betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% av nominellt belopp. Courtage tillkommer även vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid. Arrangörsarvode: För att utgivaren av placeringen (emittenten) skall kunna ge dig som investerare bästa service har emittenten avtal med olika leverantörer ( arrangörer ) av vissa produkter eller tjänster, däribland Strukturinvest. För denna service betalar emittenten en ersättning till arrangörerna. Delar av de avgifter, överkurs och andra ersättningar som du betalar kan således utgöra del av den ersättning som betalas av emittent till aktuell arrangör. Ersättningen till arrangören är inkluderat i placeringens pris och den kan variera mellan olika emittenter och mellan olika placeringar som tillhandahålls av samma emittent. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på placeringen utan att komma i konflikt med investerarens intressen och den ska bl.a. täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Nivån på ersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp motsvarande maximalt 0,7 procent per år och med antagandet att placeringarna innehas till ordinarie förfall. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Strukturinvest. Ersättningar till förmedlare: Förmedlingen av placeringen görs av olika förmedlare. För dessa tjänster betalar Strukturinvest en ersättning till förmedlaren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlas och motsvarar cirka 0,5 procent per år med antagandet att placeringen innehas till ordinarie förfall. Totalkostnad: Placeringen har en löptid på maximalt 5 år. Avgifterna för en investering om nominellt 100 000 kr uppgår därmed maximalt till: Courtage: 2 % av nominellt belopp 2 000 kr Ersättning till förmedlare: 2 500 kr 5 x 0,5 % av nominellt belopp Arrangörsarvode: 3 500 kr 5 x 0,7 % av nominellt belopp Total ersättning: 8 000 kr Observera att hela avgiften för ersättningar tas ut vid investeringstillfället och avgiften återbetalas inte vid förtida avyttring eller förfall. Courtaget tas ut som en avgift utöver teckningskursen, medan övriga ersättningar inkluderas i teckningskursen. För en investering om nominellt 100 000 kr betalar du därmed 102 000 kr varav maximalt 8 000 kr är avgifter för ersättningar. Intressekonflikter I Strukturinvests verksamhet kan intressekonflikter uppkomma. Strukturinvest har antagit rutiner och riktlinjer som syftar till att identifiera och hantera intressekonflikter. Både Strukturinvest och dess anställda ska agera i kundernas intresse och säkerställa att ingen gynnas på någon annans bekostnad. Strukturinvests intressen ska inte sättas före kundernas intressen och ingen kund ska gynnas på en annan kunds bekostnad. Områden där intressekonflikter kan förekomma undersöks regelbundet för att säkerställa att intressekonflikter hanteras på ett godtagbart sätt. Styrelse och ledning ska informeras om väsentliga intressekonflikter och styrelsen fattar beslut i principiella frågor rörande intressekonflikter. För mer information om hanteringen av intressekonflikter, vänligen kontakta Strukturinvest. Beskattning Placeringen är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i den utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Notering En ansökan om att notera placeringen vid NASDAQ OMX kommer att ges in men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på www.strukturinvest.se. Definitioner Risk Låg risk: Placeringar med som lägst 90 procent kapitalskydd. Medel risk: Placeringar som har ett kapitalskydd som understiger 90 procent, eller som saknar kapitalskydd, men har ett kursfallsskydd som tillåter nedgångar om 40 procent eller mer. Hög risk: Placeringar som saknar kapitalskydd och kursfallsskydd, eller har ett kursfallsskydd som tillåter nedgångar om mindre än 40 procent. Marknadssyn Positiv: Riktar sig till investerare som har en positiv syn på underliggande marknad Neutral: Riktar sig till investerare som har en neutral syn på underliggande marknad Negativ: Riktar sig till investerare som tror på nedgångar i underliggande marknad. Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag enligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Strukturerade Placeringar I Sverige Branschkod Strukturinvest Fondkommission (FK) AB är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se