DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS
VBG GROUP AB (publ) i Vänersborg är moderbolag i en internationell verkstadskoncern med helägda tillverknings- och försäljningsbolag i Europa, Indien, Kina och USA. Verksamheten är indelad i två affärsområden, VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT och RINGFEDER POWER TRANSMISSION, med produkter som marknadsförs under välkända och starka varumärken. VBG GROUP ABs B-aktie börsintroducerades 1987 och återfinns på Nasdaq OMX Nordiska Börsen Small Cap. Första kvartalet : Koncernens omsättning ökade med 33 procent till 321,9 MSEK (241,8) Rörelseresultatet ökade med 245 procent till 55,2 MSEK (16,), med en rörelsemarginal på 17,1 procent (6,6) Resultatet efter finansiella poster ökade till 54, MSEK (2,2) med vinstmarginalen 16,8 procent (8,4) Koncernens vinst efter skatt ökade till 38,1 MSEK (14,7) Vinsten per aktie ökade till 3:5 SEK (1:18) 1 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
Koncernens KONCERNÖVERSIKT utveckling Nettoomsättning, MSEK Kvartalsutfall 4 35 3 25 2 15 1 5 Rullande 12 mån 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Nettoomsättning fördelad på affärsområde RINGFEDER POWER TRANSMISSION 22% Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 21 VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT 78 % Resultat efter finansiella poster, MSEK Kvartalsutfall 7 55 4 25 1 5 2 35 Rullande 12 mån 21 165 12 75 3 15 6 15 5 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 15 21 NYCKELTAL Koncernen 21 21 Nettoomsättning, MSEK 321,9 241,8 1 21,3 Rörelseresultat, MSEK 55,2 16, 68,6 Rörelsemarginal, % 17,1 6,6 6,7 Resultat efter finansiella poster, MSEK 54, 2,2 82,4 Vinstmarginal, % 16,8 8,4 8,1 Resultat efter skatt, MSEK 38,1 14,7 55,7 Vinst per aktie, SEK 3:5 1:18 4:46 Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE, (ackumulerat), % 29,8 7,7 8,7 Avkastning på eget kapital, ROE, (ackumulerat), % 26,2 1, 9,6 Soliditet, % 6, 54,3 58,2 2 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
VD HAR ORDET ETT STARKT FÖRSTA KVARTAL Med två högpresterande affärsområden är det mycket glädjande att kunna konstatera att koncernen redovisar ett av de bästa kvartalen någonsin. Koncernens omsättning ökade kraftigt och för kvartalet nådde vi återigen upp över 3 miljoner kronor, en nivå vi inte varit på sedan tredje kvartalet 28. Koncernens rörelseresultat och vinst före skatt för första kvartalet var det tredje bästa någonsin och dessutom nådde rörelsemarginalen och vinstmarginalen all-time-high. Värt att notera efter denna fina start på året är att historiskt brukar, på grund av säsongsvariationer, första kvartalet vara det starkaste under året avseende omsättning och resultat. pågår ett flertal aktiviteter kring affärsprojekt av ofta långsiktig karaktär. Ett intressant större projekt som RINGFEDER POWER TRANSMISSION deltar i har förskjutits några månader i tiden vilket kan komma att i någon mån påverka affärsområdets omsättning och rörelseresultat under resterande delen av året. Under första kvartalet startade affärsområdets nya bolag i Kina sin verksamhet och sammansättning av bland annat magnetkopplingar kommer igång under andra kvartalet. Även i affärsområdets bolag i Indien, som etablerades som ett distributionsbolag med teknisk säljsupport 27, har nu en slutmonteringslina installerats där monteringen kommer att starta i juni. VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT redovisade ett mycket starkt första kvartal där rörelseresultatet för kvartalet faktiskt var drygt sju miljoner bättre än resultatet för hela år 21 och rörelsemarginalen på 18,9 procent var den högsta någonsin för ett enskilt kvartal. Omsättningen ökade kraftigt, mycket tack vare en stark återhämtning på affärsområdets viktigaste marknader. Totalt sett var volymerna för VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT fortfarande 15-2 procent under de rekordnivåer som rådde under högkonjunkturen 26-28. Det starka rörelseresultatet var ett tydligt bevis på att genomförda fabriksrationaliseringar, nu efter ytterligare intrimning, gett avsedd effekt. Bedömningen är dock att materialkostnaderna kommer att stiga något under resterande del av året vilket kommer att påverka rörelsemarginalen något. Intensifierat arbete med fokus på strukturell tillväxt Med två affärsområden som redovisar stabila goda resultat, som därmed säkrar en för koncernen fortsatt stärkt finansiell ställning, intensifierar vi nu arbetet med att skapa strukturell tillväxt och söker fortsatt efter intressanta förvärv. Anders Birgersson VD och koncernchef RINGFEDER POWER TRANSMISSION RINGFEDER POWER TRANSMISSION redovisade också på en hårt konkurrensutsatt marknad ett bra första kvartal med en stabil omsättning och en ökad rörelsemarginal till drygt 16 procent. RINGFEDER POWER TRANSMISSION opererar inom ett flertal nischer och på många geografiska marknader. Inom ett flertal marknadssegment, där det efterfrågas stora volymer av standardkomponenter med ofta lägre funktionalitet och prestanda, råder det en hård priskonkurrens från konkurrenter som specialiserat sig på enbart distribution och försäljning. RINGFEDER POWER TRANSMISSIONS konkurrensfördel och styrka ligger i att erbjuda produkter eller system av komponenter för ett stort antal applikationer där det ställs höga krav på tillförlitlighet, prestanda och kvalitet. Inom dessa marknadssegment arbetar affärsområdet mycket framgångsrikt och det 3 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
KONCERNENS UTVECKLING Q4 Q3 Q2 Q4 Q3 Q2 MSEK 21 21 21 21 21 29 29 29 29 Nettoomsättning 321,9 1 21,3 278,7 247,9 252,9 241,8 829, 26,6 18,1 191,3 Rörelseresultat 55,2 68,6 2,1 18,6 13,9 16, 27,1 1 9,5 21,2 1 11,3 Rörelsemarginal, % 17,1 6,7 7,2 7,5 5,5 6,6 neg neg neg neg Resultat efter finansiella poster 54, 82,4 2,9 24,8 16,5 2,2 3,7 15, 18,3 1,8 Vinstmarginal, % 16,8 8,1 7,5 1, 6,5 8,4 neg neg neg neg Resultat efter skatt 38,1 55,7 13, 16,2 11,8 14,7 21,2 11,8 12,2 7,1 Vinst per aktie, SEK 3:5 4,46 1:4 1:3 :94 1:18 1:69 :94 :97 :58 ROCE (ackumulerat), % 29,8 8,7 8,7 8, 7,2 7,7 neg neg neg,8 ROE (ackumulerat), % 26,2 9,6 9,6 9,8 9,1 1, neg neg neg,8 Soliditet, % 6, 58,2 58,2 55,7 54,6 54,3 54,4 54,4 55,2 56,1 1 Ingår engångspost om 14 MSEK Omsättning och resultat Omsättningen ökade med 33 procent till 321,9 MSEK (241,8), jämfört med samma period föregående år. Men med beaktande av att den svenska valutan stärkts, vilket påverkat omräkningen av försäljningen i koncernens utländska dotterbolag, var den faktiska ökningen cirka 45 procent. Rörelseresultatet för kvartalet var mycket bra och ökade med hela 245 procent till 55,2 MSEK (16,) med en bra marginal på 17,1 procent (6,6). Resultatet efter finansiella poster blev 54, MSEK (2,2) och vinstmarginalen landade på rekordnivån 16,8 procent (8,4). Koncernresultatet innehåller koncerngemensamma kostnader på 3,7 MSEK ( 3,6), som inte fördelats ut till affärsområdenas rörelseresultat. Vinsten per aktie efter skatt ökade till 3:5 SEK (1:18). Avkastningen på sysselsatt kapital förbättrades till 29,8 procent (7,7) och avkastningen på eget kapital ökade till 26,2 procent (1,). Koncernens soliditet ökade något jämfört med årsskiftet och uppgick till 6, procent (58,2). Investeringar Koncernens nyinvesteringar under årets första kvartal uppgick till 1,8 MSEK (5,8). Finansiell ställning Resultatet efter skatt var för första kvartalet 38,1 MSEK (14,7) och totala omräkningsdifferenserna uppgick till 5,7 MSEK ( 34,) vilket sammantaget innebar att totalresultatet blev 32,4 MSEK ( 19,3). Detta resulterade i att det egna kapitalet ökade under första kvartalet till 597,7 MSEK (565,3 vid årsskiftet). Soliditeten ökade något under första kvartalet till 6, procent (58,2 vid årsskiftet). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 46,2 MSEK (46,1 vid årsskiftet), och därutöver finns outnyttjade kreditlöften om 98,1 MSEK (67,6). Koncernens räntebärande nettolåneskuld sjönk under perioden med 39,8 MSEK och uppgick den 31 mars till 148,2 MSEK (188, vid årsskiftet). Relationen räntebärande nettolåneskuld i förhållande till eget kapital var vid mars månads utgång,25 (,33 per 31 december 21). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under det första kvartalet uppgick till 37,5 MSEK (39,3). Under perio den betalda investeringar uppgick till 3, MSEK (5,8). Koncernen amorterade låneskulder och minskade finansiella kortfristiga skulder med sammanlagt 33,8 MSEK. Periodens kassaflöde blev netto,7 MSEK (1,2). Personal Den 31 mars var 463 personer (437 vid årsskiftet) anställda i VBG GROUP, varav 174 (162 vid årsskiftet) i Sverige. Under första kvartalet sysselsatte koncernen i genomsnitt 456 personer (42 samma period föregående år). Av dessa var 175 (168) verksamma i Sverige. Kostnaden för löner och sociala avgifter lika med föregående år och uppgick till 62,4 MSEK (62,4). Aktiedata Vinsten per aktie för perioden var 3:5 SEK (1:18). Eget kapital per aktie var den 31 mars 47:81 SEK jämfört med 46:5 SEK vid samma tidpunkt föregående år och 45:22 SEK vid årsskiftet. 4 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
AFFÄRSOMRÅDE VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT Omsättningen ökade med 47 procent till 249,9 MSEK (169,8) Rörelseresultatet ökade med 47 procent till 47,3 MSEK (8,3) Omsättning/Resultat VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT, MSEK 21 Q4 21 Q3 21 Nettoomsättning 249,9 712,2 25,8 165,2 171,4 169,8 568,9 144,7 121,6 127,9 Rörelseresultat 47,3 39,7 17,1 9, 5,3 8,3 33, 1 8,1 17,6 1 12,9 Rörelsemarginal, % 18,9 5,6 8,3 5,4 3,1 4,9 neg neg neg neg 1 Ingår engångspost om 1,2 MSEK. Q2 21 21 29 Q4 29 Q3 29 Q2 29 Nettoomsättning, MSEK 4 35 3 25 2 15 1 5 Kvartalsutfall Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Rullande 12 mån 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 21 Rörelseresultat, MSEK 65 55 45 35 25 15 5 5 15 25 35 45 Kvartalsutfall Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Rullande 12 mån 195 165 135 15 75 45 15 15 45 75 15 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 135 21 VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT startade året mycket starkt och omsättningen ökade med 47 procent under det första kvartalet till 249,9 MSEK (169,8). Den faktiska ökningen var dock hela 59 procent eftersom en starkare svensk krona under kvartalet påverkade omräkningen av utländska koncernföretags omsättning negativt. Försäljningsvolymerna för alla produktområden på i stort sett samtliga geografiska marknader fortsatte att utvecklas positivt och i högre takt än tidigare kvartal. Snabbast växande under första kvartalet var produktområdet skjutbara tak där omsättningen mer än fördubblades jämfört med första kvartalet 21. Under krisåret 29 drabbades trailerbranschen hårdast och omsättningen för skjutbara tak minskade med nästan 8 procent. Trots de senaste kvartalens starka återhämtning ligger man fortfarande cirka 3 procent under de nivåer som rådde under högkonjunkturen 26 28. För produktområdet kopplingsutrustning var volymökningen knappt 3 procent mot föregående år vilket innebar att man var cirka 1 procent under 28 års nivåer. De tidigare genomförda fabriksstruktureringarna gav nu tydlig effekt och rörelseresultatet ökade med 47 procent till 47,3 MSEK (8,3) med rörelsemarginalen 18,9 procent (4,9) vilket var den bästa någonsin för ett enskilt kvartal. Q4 Q3 Q2 Q4 Q3 Q2 Omsättning per marknad, MSEK 21 21 21 21 21 29 29 29 29 Sverige 56,7 159, 45,2 34,2 4,2 39,4 129, 32,2 25,2 3,3 Övriga Norden 29,8 93,2 28,5 16,7 24,8 23,2 86,6 2,4 15,6 21, Tyskland 76,1 219,7 66,4 57,9 5,8 44,6 157, 4,5 34,4 36,7 Övriga Europa 76,9 189,7 53,6 42,8 45,2 48,1 154,4 39, 31,8 34, Övriga Världen 1,4 5,6 12,1 13,6 1,4 14,5 41,9 12,6 14,6 5,9 VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT 249,9 712,2 25,8 165,2 171,4 169,8 568,9 144,7 121,6 127,9 5 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
AFFÄRSOMRÅDE RINGFEDER POWER TRANSMISSION Omsättningen blev samma som föregående år 72, MSEK (72,) Rörelseresultatet ökade med 3 procent till 11,6 MSEK (11,3) Omsättning/Resultat RINGFEDER POWER TRANSMISSION, MSEK 21 Q4 21 Q3 21 Nettoomsättning 72, 39,1 72,9 82,7 81,5 72, 26,1 61,9 58,5 63,4 Rörelseresultat 11,6 41,5 5,5 11,8 12,9 11,3 18,9 1 1,8,6 1 5,3 Rörelsemarginal, % 16,1 13,4 7,5 14,3 15,8 15,7 7,3 2,9 neg 8,4 1 Ingår engångspost om 3,7 MSEK. Q2 21 21 29 Q4 29 Q3 29 Q2 29 Nettoomsättning, MSEK Kvartalsutfall 9 Rullande 12 mån 36 Rörelseresultat, MSEK Kvartalsutfall 18 Rullande 12 mån 54 8 7 6 5 4 3 2 1 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 21 32 28 24 2 16 12 8 4 16 14 12 1 8 6 4 2 2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 28 29 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 21 48 42 36 3 24 18 12 6 6 Omsättningen var på samma nivå som första kvartalet föregående år och uppgick till 72, MSEK (72,), men med hänsyn taget till den starkare svenska kronan var den faktiska volymförändringen en ökning med 12 procent. Affärsområdets nya bolag i Kina startade under första kvartalet sin verksamhet där sammansättningen av bland annat magnetkopplingar kommer igång under andra kvartalet. Även affärsområdets bolag i Indien har under första kvartalet etablerat en slutmonteringslina där monteringen beräknas starta i juni. Första kvartalet var resultatmässigt ett bra kvartal med ett rörelseresultat på 11,6 MSEK, 3 procent bättre än föregående års första kvartal (11,3). Rörelsemarginalen ökade och blev för årets första kvartal 16,1 procent (15,7). Q4 Q3 Q2 Q4 Q3 Q2 Omsättning per marknad, MSEK 21 21 21 21 21 29 29 29 29 Europa 36,5 129,9 29,6 35,1 3,6 34,6 115,6 27,9 27, 26,9 Nordamerika 26,5 131,4 32,3 34,9 35,7 28,5 113, 24,2 25,5 28, Övriga Världen 9, 47,8 11, 12,7 15,2 8,9 31,5 9,8 6, 8,5 RINGFEDER POWER TRANSMISSION 72, 39,1 72,9 82,7 81,5 72, 26,1 61,9 58,5 63,4 6 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
ÖVRIG INFORMATION Moderbolaget VBG GROUP AB:s verksamhet är inriktad på att övergripande leda, utveckla och samordna koncernen. Tillgångarna i moderbolaget består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt varumärken. Bolaget äger även industri - fastigheten i Vänersborg som hyrs av dotterbolaget VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT AB. Målsättningen är att koncernens immateriella tillgångar i form av varumärken och andra rättigheter skall samlas direkt i moderbolaget. VBG GROUP AB fokuserar på att vidmakthålla och utveckla koncernens samtliga varumärken och rättigheter. Moderbolagets nettoomsättning avser företrädesvis koncerninterna tjänster, licensintäkter och hyror och uppgick under första kvartalet till 5,4 MSEK (4,8). Resultatet efter utdelningar från koncernföretag och finansnetto uppgick till 4,8 MSEK (7,4). Redovisningsprinciper VBG GROUP tillämpar de internationella redovisningsstandarderna, International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU för sin koncernredovisning. Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2. De redovisningsprinciper som har tillämpats vid upprättandet av denna rapport liksom definitioner avseende nyckeltal finns beskrivna i Not 1 i VBG GROUP ABs årsredovisning för 21. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade operationella risker i form av råvarurisker, produktrisker, utvecklingsrisker, immaterialrättsliga risker, miljörisker, politiska risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansieringsrisker, likviditetsrisker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. För utförligare beskrivning av koncernens risk och riskhantering se VBG GROUP ABs årsredovisning för 21 Not 2. Utsikter Företaget lämnar ingen prognos. Rapporteringstillfällen /212 Delårsrapport 6 mån den 24 augusti Delårsrapport 9 mån den 25 oktober Bokslutskommuniké den 16 februari 212 Delårsrapport 3 mån 212 den 26 april 212 Årsstämma 212 den 26 april 212 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte förekommit under. Transaktioner med närstående under 21 finns redovisade i Not 5 i årsredovisningen för 21. Vänersborg den 3 maj VBG GROUP AB (publ) Anders Birgersson Verkställande direktör och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Notera Informationen i denna kommuniké är sådan som VBG GROUP AB ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 3 maj kl 15.. För ytterligare information kontakta: Anders Birgersson, VD och koncernchef Telefon: 521-27 77 67, 72-27 77 78. E-post: anders.birgersson@vbggroup.com 7 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
KONCERNRESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Jan Mar Jan Mar 21 Nettoomsättning 321,9 241,8 1 21,3 Kostnad för sålda varor 199, 155,6 66,8 Försäljningskostnader 42,9 44,1 185,2 Administrationskostnader 19,9 23, 87,1 Forsknings och utvecklingskostnader 5, 4,8 22,4 Övriga rörelseintäkter/kostnader,1 1,7 2,8 Rörelseresultat 55,2 16, 68,6 Finansnetto 1,2 4,2 13,8 Resultat efter finansiella poster 54, 2,2 82,4 Skatt 15,9 5,5 26,7 Periodens resultat** 38,1 14,7 55,7 Avskrivningar som belastat resultatet 8,4 9,7 36,5 21 **Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 38,1 14,7 55,7 Resultat per aktie efter skatt 3:5 1:18 4:46 Antal aktier vid periodens slut ( ) 12 52 12 52 12 52 Genomsnittligt antal aktier under perioden 12 52 12 52 12 52 Antal egna aktier vid periodens slut 1 192 1 192 1 192 Genomsnittligt antal egna aktier 1 192 1 192 1 192 Övrigt totalresultat Periodens resultat 38,1 14,7 55,7 Omräkningsdifferenser avseende utlandsverksamhet 5,9 38,3 86,4 Omräkningsdifferenser avseende säkringsredovisning för nettoinvesteringar i utlandsverksamhet,2 4,3 7,2 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 5,7 34, 79,2 Periodens totalresultat*** 32,4 19,3 23,5 ***Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 32,4 19,3 23,5 8 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT MSEK VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT RINGFEDER POWER TRANSMISSION Koncerngemensamt Koncernen : Jan Mar: Nettoomsättning 249,9 72, 321,9 Rörelseresultat 47,3 11,6 3,7 55,2 Rörelsemarginal, % 18,9 16,1 17,1 Finansnetto 1,2 1,2 Resultat efter finansiella poster 54, 21: Jan Mar: Nettoomsättning 169,8 72, 241,8 Rörelseresultat 8,3 11,3 3,6 16, Rörelsemarginal, % 4,9 15,7 6,6 Finansnetto 4,2 4,2 Resultat efter finansiella poster 2,2 KONCERNBALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK -3-31 21-3-31 21-12-31 Goodwill 25, 272,5 252,3 Andra immateriella anläggningstillgångar 57,5 67,9 59,5 Materiella anläggningstillgångar 177,8 212,1 181,9 Finansiella anläggningstillgångar 8,1 1,8 8,4 Summa Anläggningstillgångar 493,4 563,3 52,1 Varulager 234,2 273, 235,7 Fordringar 222, 177,7 187,9 Kassa, bank och kortfristiga kapitalplaceringar 46,2 46,6 46,1 Summa Omsättningstillgångar 52,4 497,3 469,7 SUMMA TILLGÅNGAR 995,8 1 6,6 971,8 Eget kapital 597,7 575,7 565,3 Långfristiga skulder 187,2 216,9 196,5 Kortfristiga skulder 21,9 268, 21, SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 995,8 1 6,6 971,8 9 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Ingående eget kapital enligt balansräkning per 31 december 565,3 595, 595, Summa totalresultat för perioden 32,4 19,3 23,5 Utdelning 6,2 Eget kapital vid periodens utgång 597,7 575,7 565,3 3 mån 3 mån 21 21 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapital 47,2 23,1 83,4 Förändring i rörelsekapital 9,7 16,2 17,4 Kassaflöde löpande verksamhet 37,5 39,3 1,8 Kassaflöde investeringsverksamhet 3, 5,8 12,2 Kassaflöde finansieringsverksamhet 33,8 23,3 77,2 Årets kassaflöde,7 1,2 11,4 Likvida medel vid årets början 46,1 37,7 37,7 Omräkningsdifferens likvida medel,6 1,3 3, Likvida medel vid periodens slut 46,2 46,6 46,1 Outnyttjad checkräkningskredit 98,1 48,7 67,6 Disponibla likvida medel 144,3 95,3 113,7 3 mån 3 mån 21 21 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN MSEK Vinstmarginal (ROS), % 16,8 8,4 8,1 Avkastning på eget kapital (ROE), % 26,2 1, 9,6 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 29,8 7,7 8,7 Soliditet, % 6, 54,3 58,2 Eget kapital per aktie, SEK 47:81 46:5 45:22 Kassaflöde per aktie (före förändring i rörelsekapital), SEK 3:78 1:84 6:67 Börskurs periodslut, SEK 18: 82: 12: Antal sysselsatta, genomsnitt 456 42 432 3 mån 3 mån 21 21 1 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Jan Mar Jan Mar 21 Nettoomsättning 5,4 4,8 25,1 Rörelsekostnader 1,5 9, 33,1 Rörelseresultat 5,1 4,2 8, Finansnetto,3 11,6 67, Resultat efter finansiella poster 4,8 7,4 59, Bokslutsdispositioner 2, Skatt 1,3 1,4 3,4 Periodens resultat efter skatt och periodens totalresultat 3,5 6, 53,6 21 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK -3-31 21-3-31 21-12-31 Andra immateriella anläggningstillgångar 15,8 17,8 16,3 Materiella anläggningstillgångar 7,8 8,4 8, Finansiella anläggningstillgångar 572,7 563,4 572,7 Summa Anläggningstillgångar 596,3 589,6 597, Fordringar 69,6 11, 85,6 Kassa, bank och kortfristiga kapitalplaceringar 15,9 11,9 12,6 Summa Omsättningstillgångar 85,5 112,9 98,2 SUMMA TILLGÅNGAR 681,8 72,5 695,2 Eget kapital 43,9 366, 47,4 Obeskattade reserver 28,8 26,8 28,8 Avsättningar 8,7 8,3 8,7 Långfristiga skulder 15,6 26,8 18, Kortfristiga skulder 224,8 274,6 232,3 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 681,8 72,5 695,2 11 VBG GROUP Delårsrapport januari-mars
VBG GROUP AB (publ) Box 1216 SE-462 28 Vänersborg Tel +46 521 27 77 Fax +46 521 27 77 93 Besöksadress: Herman Kreftings gata 4 www.vbggroup.com VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT Sverige VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT AB Box 1216 SE-462 28 Vänersborg Tel +46 521 27 77 Fax +46 521 27 77 9 Filial: Umestans Företagspark Hus 2 SE-93 47 Umeå Tel +46 9 271 1 Tyskland VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT GMBH Postfach 13 6 55 DE-47758 Krefeld Tel +49 2151 835- Fax +49 2151 835-2/27 Norge VBG GROUP SALES AS Postboks 94 Leirdal NO-19 Oslo Tel +47 23 14 16 6 Fax +47 23 14 16 61 England VBG GROUP SALES LIMITED Unit 9, Willow Court West Quay Road, Winwick Quay Warrington, Cheshire WA2 8UF Tel +44 1925 23 41 11 Fax +44 1925 23 42 22 Belgien VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT NV Industrie Zuid Zone 2.2 Lochtemanweg 5 BE-358 Beringen Tel +32 11 458 379 Fax +32 11 458 378 Nederländerna VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT NV Alaertslaan 12 NL-581 DC Venray Tel +31 478 514 143 Fax +31 478 515 79 RINGFEDER POWER TRANSMISSION Tyskland RINGFEDER POWER TRANSMISSION GMBH Lützeltaler Str. 5a DE-63868 Grosswallstadt Tel +49 622 224 Fax +49 622 224 11 www.ringfeder.com Filial: Postfach 13 6 19 DE-47758 Krefeld Tel +49 2151 835-232 Fax +49 2151 835-21 Tjeckien RINGFEDER POWER TRANSMISSION S.R.O. Oty Kovala 1172 CZ-33441 Dobrany Tel +42 377 21 511 Fax +42 377 9 86 USA RINGFEDER POWER TRANSMISSION USA CORPORATION 165 Carver Avenue Westwood, N.J. 7675 Tel +1 21 666 332 Fax +1 21 664 653 Tjeckien VBG GROUP TRUCK EQUIPMENT S.R.O. Ke Gabrielce 786 CZ-3947 Kamenice nad Lipou Tel +42 565 422 42 Fax +42 565 422 45 Danmark VBG GROUP SALES A/S Industribuen 2 22 DK-5592 Ejby Tel +45 64 46 19 19 Fax +45 64 46 1 88 Frankrike ONSPOT E.U.R.L 14 Route de Sarrebruck FR-57645 MONTOY-FLANVILLE Tel +33 387 763 8 Fax +33 387 761 944 Filial: 35 Etowah Trace Suite 12 Fayetteville, GA US-3214 Atlanta Tel +1 678 674 19 Fax +1 678 674 194 Indien RINGFEDER POWER TRANSMISSION INDIA PRIVATE LTD. Plot No. 4, Door No. 22 Mount Poonamallee High Road Kattuppakkam Chennai-656 Tel +91 44 26496-411 Fax +91 44 26496-422 Kina KUNSHAN RINGFEDER POWER TRANSMISSION CO., LTD. German Industry Park No. 58, Hengguanjing Road Zhangpu Town Kunshan City 215321 P.R. CHINA Tel +86 512 5745 396 Fax +86 512 5745 3961