PRESSMEDDELANDE Kontaktpersoner: Gérard Dubuy, VD och Koncernchef Magnus Bergendorff, Finanschef Telefon: 08-683 73 00 Internet inklusive bildarkiv: www.hl-display.com Delårsinformation HL Display-koncernen januari - mars 2013 Nettoomsättningen för januari - mars uppgick till 374 (403) MSEK. Detta motsvarar en minskning med 7 procent jämfört med samma period år 2012. Rörelseresultatet för perioden var 24 (27) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till 17 (19) MSEK och nettoresultatet till 12 (14) MSEK. Kostnader av engångskaraktär belastade rörelseresultatet med 4 (2) MSEK. EBITA-marginalen för det första kvartalet var 6,4 (6,9) procent. VD-ord Under första kvartalet har HL Display mött ett försämrat marknadsklimat jämfört med hur det såg ut i slutet av 2012. Efter en tillfredställande januari månad förvärrades plötsligt situationen i nästan alla regioner och länder, vilket inte var väntat. Det här ledde till en mycket försiktigare attityd från våra kunder med uppskjutna eller stoppade investeringar under februari och mars. Den starka kronan har förstärkt denna trend. Som ett resultat av detta har försäljningen minskat med sju procent jämfört med samma period förra året. Rörelseresultatet uppgick till 24 MSEK jämfört med 27 MSEK för samma period förra året. Det positiva under kvartalet kom från de åtgärder vi genomförde förra året för att minska kostnaderna i verksamheten. Vi har haft betydligt lägre rörelseomkostnader under första kvartalet jämfört med samma period förra året vilket till en del motverkat resultateffekterna av den minskade försäljningen. Ett tufft första kvartal Det första kvartalet har varit tufft ur ett försäljningsperspektiv. Omsättningen var cirka 29 MSEK lägre än för samma period förra året. Av det var cirka 15 MSEK valutaeffekter. Tittar vi på försäljningen mer i detalj i rapporterad valuta (SEK) kan jag konstatera att vi har nedgångar i samtliga regioner utom i North Europe som visade tre procents tillväxt jämfört med samma period förra året. Anledningen är främst en fortsatt stark försäljning i Norge. I region UK minskade försäljningen med 9 procent, vilket var väntat. I region South Europe minskade försäljningen med 10 procent, vilket delvis var förväntat då de flesta av länderna i denna region befinner sig i en svår marknadssituation. I region East Europe minskade försäljningen med 16 procent. Den största anledningen till nedgången är att försäljningen i Ryssland var svag under både januari och februari, något en stark försäljning i mars inte kunde kompensera för. Samtidigt har försäljningen varit svag på andra viktiga marknader som Polen och Ukraina. Region Asia visade en försäljningsnedgång på 13 procent, vilket inte var väntat. Precis som på många andra marknader har kunderna varit avvaktande och skjutit projekt på framtiden. Kina, där vi genomför riktade insatser för att öka försäljningen, har utvecklas bättre än övriga länder i regionen. Under slutet av kvartalet hade vi en ganska hög nivå av pågående projekt. Utmaningen för kommande månader blir att omvandla dessa projekt till ordrar, något som varit svårt under det första kvartalet. Utsikterna verkar bättre än under det första kvartalet, men återigen måste vi vara försiktiga i våra prognoser. HL Display är Europas ledande leverantör av produkter och system för varuexponering och butikskommunikation. Med över 50 års erfarenhet är företaget expert på att exponera varor i butiker på ett sätt som ökar försäljningen och gör butiksarbetet effektivare, samtidigt som man ger slutkonsumenterna all information som krävs för att fatta ett köpbeslut. 1 Kassaflödet från den löpande verksamheten har belastats med en negativ förändring i rörelsekapital på -27 (2) MSEK främst relaterat till kundfordringar. Denna förändring är dock i linje med vår normala årscykel. Minskade kostnader kompenserar lägre försäljning Rörelseresultatet minskade med 11 procent under första kvartalet jämfört med samma period förra året. Även om vi inte når upp till förra årets resultat är det, som jag tidigare nämnt, viktigt att konstatera att den lägre kostnadsnivån delvis kompenserat för resultateffekterna av en lägre försäljning. Vi gick in i 2013 med lägre kostnader i alla delar av verksamheten, från huvudkontor till säljbolag. Under kvartalet har vi fortsatt att vara återhållsamma med kostnaderna, vilket innebar att rörelseomkostnaderna under kvartalet var ca 15 MSEK lägre än samma period förra året. Ny produktionsstruktur fungerar väl Under förra året genomfördes stora förändringar i vår produktionsstruktur, inte minst genom produktionsflyttarna från både Karlskoga och Falun till den nybyggda fabriken i polska Gliwice. Det är glädjande att konstatera att produktionen i Gliwice nu är välfungerande och har gett de förväntade kostnadseffektiviseringarna. Vi håller för närvarande på att ta tillbaka delar av den produktion som vi outsourcade i samband med flytten av produktionen, framförallt från Falun, vilket ger oss ökade volymer i Gliwice. Försäljningen har högsta prioritet När jag summerar utvecklingen under första kvartalet kan jag konstatera att vi möter en svag marknadskonjunktur som inte ger oss något gratis. Vårt framgångsrika arbete med kostnadskontroll innebar att vi nådde en rörelsemarginal på 6,4 procent för första kvartalet. Det får sägas vara acceptabelt med tanke på den minskade försäljningen. Även före engångskostnader är rörelsemarginalen något högre detta kvartal jämfört med samma period förra året. Vårt främsta fokus framöver är att öka försäljningen. De förändringar i säljorganisationen som initierades förra året håller nu på att implementeras. Kortfattat handlar det om att effektivisera verksamheten och minska andelen administrativa uppgifter för försäljningspersonalen för att se till att de kan spendera mer tid ute hos kunderna. Parallellt med detta genomför vi andra åtgärder som syftar till att öka vårt marknadsgenomslag. Därigenom hoppas vi kunna dra nytta av de lite mer positiva tongångarna vi fått från flera marknader under slutet av perioden. Med tanke på det osäkra marknadsläget kommer vi dock att fortsatt följa marknadsutvecklingen noggrant för att kunna vidta åtgärder vid eventuella förändringar på marknaden.
Nacka Strand, 8 maj 2013 Gérard Dubuy Vd och koncernchef Finansiell information Nettoomsättning och resultat första kvartalet 2013 Koncernens nettoomsättning uppgick till 374 (403) MSEK för perioden, en minskning med 7 procent jämfört med samma period 2012. Justerat för valutaeffekter minskade omsättningen med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen för första kvartalet ligger på 44 (45) procent. Omkostnaderna (exklusive frakt), 119 (134) MSEK, har minskat jämfört med samma period föregående år relaterat till stram kostnadskontroll. Rörelseresultatet för perioden blev 24 (27) MSEK. Engångskostnader uppgående till 4 (2) MSEK har belastat rörelseresultatet och dessa utgörs huvudsakligen av omstruktureringskostnader i Frankrike. Rörelseresultatet exklusive engångskostnader uppgick till 28 (29) MSEK. Det finansiella nettot uppgick för perioden till -7 (-9) MSEK, varav räntenettot uppgick till -7 (-9) MSEK medan valutakurseffekter uppgick till 0 (0) MSEK. Resultatet före skatt var 17 (19) MSEK. Försäljningsutveckling per region 2) Försäljningsutveckling per region justerat för valutaeffekt. Försäljningen i marknadsregion North Europe (+6%) utvecklades positivt jämfört med samma period föregående år. I regionerna East Europe (-12%), South Europe (-6%), UK (-4%) samt Asia & Australia (-9%) minskade försäljningen under det första kvartalet jämfört med motsvarande period år 2012. (Försäljningsutvecklingen per region redovisas i tabell på sidan 4. För en definition av företagets regioner, se not 2). Investeringar Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 8 (8) MSEK för kvartalet. Planenliga avskrivningar uppgick under samma period till 10 (9) MSEK. Kassaflöde och finansiell ställning För första kvartalet uppgick kassaflöde till -36 (-7) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -27 (2) MSEK. Likvida medel uppgick till 138 (156) MSEK den 31 mars 2013. Den räntebärande nettoskulden uppgick vid rapportperiodens slut till 422 (475) MSEK, vid årets ingång 396 MSEK. Soliditeten uppgick till 56,6 procent den 31 mars 2013. Personal Antal anställda den 31 mars 2013 uppgick till 1 146 (1 178) Årsrapport En årsrapport för verksamheten i HL Display 2012 finns att ladda ned från företagets hemsida www.hl-display.com. Övrigt HL Display Holding AB ägs till 99 procent av Ratos genom det helägda dotterbolaget HL Intressenter AB. HL Display tillämpar IFRS. Denna rapport har inte utformats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. 2
Koncernens resultaträkning i sammandrag TSEK jan - mar jan - mar Helår 2013 2012 2012 Nettoomsättning 373 601 402 962 1 656 875 Kostnad sålda varor/tjänster -210 486-219 667-945 013 Bruttoresultat 163 115 183 295 711 862 Försäljningskostnader -97 460-107 208-425 022 Administrationskostnader -37 428-43 260-161 379 Forsknings- och utvecklingskostnader -4 885-6 090-21 622 Övriga rörelseintäkter / kostnader 282 654-1 467 Resultat från koncernbolag - - 324 Rörelseresultat 23 623 27 391 102 696 Finansnetto -7 103-8 701-33 112 Resultat före skatt 16 520 18 690 69 584 Skatt -4 031-4 916-27 955 Periodens resultat 12 490 13 775 41 629 Koncernens finansiella ställning i sammandrag TSEK 2013-03-31 2012-12-31 Goodwill 1 144 155 1 153 934 Övriga Immateriella anläggningstillgångar 52 928 48 853 Materiella anläggningstillgångar 182 785 195 776 Finansiella anläggningstillgångar 23 484 25 251 Summa anläggningstillgångar 1 403 352 1 423 814 Varulager 149 566 155 229 Kortfristiga fordringar 355 100 318 029 Likvida medel 137 811 175 211 Summa omsättningstillgångar 642 477 648 469 Summa tillgångar 2 045 829 2 072 283 Eget kapital 1 157 996 1 155 990 Långfristiga skulder 476 229 488 064 Kortfristiga skulder 411 604 428 229 Summa eget kapital och skulder 2 045 829 2 072 283 3
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag jan-mars jan - mars Helår TSEK 2013 2012 2012 Resultat före skatt 16 521 18 690 69 584 Avskrivningar 9 800 9 462 39 554 Övriga ej likviditetspåverkande poster -931-1 421 3 352 Betald inkomstskatt -5 056-4 321-18 277 Förändring av rörelsekapital -47 795-20 622 25 292 Kassaflöde från den löpande verksamheten -27 461 1 788 119 505 Investeringsverksamheten -8 425-8 452-50 597 Finansieringsverksamheten - - -58 754 Periodens kassaflöde -35 886-6 664 10 154 Likvida medel vid periodens början 175 211 163 221 163 221 Valutakursdifferens i likvida medel -1 514-1 004 1 165 Likvida medel vid periodens slut 137 811 155 553 174 540 2013 2012 Förändring, % Förändring, % Extern försäljning jan-mar jan-mar Redovisad valuta Lokal valuta North Europe 105 210 101 928 3 6 East Europe 56 240 66 723-16 -12 South Europe 102 175 113 391-10 -6 UK 74 656 82 301-9 -4 Asia/Australia 31 269 36 112-13 -9 Övrig försäljning 4 051 2 507 62 62 Koncernen 373 601 402 962-7 -4 4
Nyckeltal de senaste åtta kvartalen 1) Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 TSEK 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettoomsättning 373 601 408 669 410 016 435 198 402 962 410 731 408 476 409 565 Rörelseresultat 23 623 23 809 24 883 26 613 27 391-1 169 18 526 24 201 EBITA-marginal % 6,4 5,9 6,2 6,2 6,9-0,2 4,6 6,0 Antal anställda vid periodens utgång 1 146 1 162 1 164 1 214 1 178 1 158 1 134 1 132 Nyckeltal för koncernen 1) MSEK 3 månader mars 2013 3 månader mars 2012 12 mån april 2012- mars 2013 12 mån april 2011- mars 2012 Helår 2012 Nettoomsättning 374 403 1 628 1 632 1 657 Rörelseresultat 24 27 99 69 103 EBITA-marginal, % 6,4 6,9 6,2 4,3 6,3 EBT-marginal, % 4,4 4,6 4,1 1,9 4,2 Avkastning på eget kapital (%) - - 3,5 2,1 3,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - 7,0 4,0 6,4 Soliditet, % 56,6 53,8 56,6 53,8 55,8 Räntebärande nettoskuld 422 475 422 475 396 Skuldsättningsgrad 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 Noter 1) För definitioner av nyckeltal hänvisas till HL Displays årsrapport för 2012, sidan 37. 2) HL Displays regionindelning fr o m maj 2012; North Europe (Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Schweiz, Österrike, Solvenien, Serbien, Danmark, Island) UK (UK samt Irland); East Europe (Ryssland, Ukraina, Lettland, Litauen, Turkiet, Polen, Tjeckien, Ungern, Slovakien, Rumänien, Bulgarien, Estland, Brasilien, Södra Afrika, Kazakstan och Israel), South Europe (Frankrike, Spanien, Belgien, Nederländerna, Middle East (UAE, Dubai), Portugal, Italien, Grekland och Malta), Asia/Australia (Kina, Hong Kong, Indien, Indonesien, Sydkorea, Malaysia, Singapore, Thailand, Taiwan, Australien/Nya Zeeland). Innehållet i denna pressrelease har inte granskats av företagets revisorer. Nacka Strand, 8 maj 2013 Gérard Dubuy VD och koncernchef 5