Delårsrapport januari mars 2012 publicerad den 4 maj 2012 Första kvartalet 2012 Fortsatt hög tillväxt med starka och förbättrade marginaler Försäljningen ökade med 20 procent till 2 142 MSEK (1 786). Rörelseresultatet ökade kraftigt med 30 procent till 272 MSEK (210). Rörelsemarginalen förbättrades till 12,7 procent (11,8). Resultat efter skatt ökade kraftigt till 181 MSEK (139). Resultat per aktie ökade till 5,26 SEK (4,72). Ökningen var 30 procent jämfört med första kvartalet 2011 (4,04 SEK) baserat på faktiskt antal aktier efter nyemissionen mars 2011. Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 240 MSEK (143). Förvärvet av tyska TPE Compounding bolaget Müller Kunststoffe har slutförts. Bolaget konsoliderades från första januari och verksamheten har utvecklats bättre än plan. VD-kommentar "Första kvartalet 2012 var HEXPOL-koncernens bästa hittills. Tillväxten var fortsatt hög och vi ökade försäljningen med 20 procent till 2 142 MSEK (1 786), samtidigt som rörelsemarginalen förbättrades. Försäljningen i NAFTA var fortsatt stark där speciellt våra verksamheter i Mexiko uppvisade starka försäljningsökningar. Europa visade en mer splittrad bild, men tyngdpunkten i vår försäljning ligger i centrala och östra Europa där vår försäljning var stark. Rörelseresultatet förbättrades kraftigt till 272 MSEK (210), en ökning med 30 procent. Vårt operativa kassaflöde ökade med 68 procent till 240 MSEK (143). Resultat per aktie uppgick till 5,26 SEK (4,72). Ökningen var 30 procent jämfört med första kvartalet 2011 (4,04 SEK) baserat på faktiskt antal aktier efter nyemissionen mars 2011. Under början av kvartalet slutförde vi förvärvet av det tyska TPE Compounding bolaget Müller Kunststoffe. Bolaget har integrerats i HEXPOLs organisation och har utvecklats bättre än plan". Georg Brunstam, VD och koncernchef Koncernen i sammandrag Nyckeltal jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Försäljning 2 142 1 786 7 197 7 553 Rörelseresultat, EBIT 272 210 895 957 Rörelsemarginal, % 12,7 11,8 12,4 12,7 Resultat före skatt 264 196 872 940 Resultat efter skatt 181 139 619 661 Resultat per aktie, SEK 5,26 4,72 18,65 19,19 Soliditet, % 45,8 39,3 47,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 25,3 21,2 22,3 23,1 Operativt kassaflöde 240 143 911 1 008 HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymera blandningar (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak OEMtillverkare av plattvärmeväxlare och truckar, den globala fordonsindustrins- och verkstadsindustrins systemleverantörer samt medicinteknisk industri. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2011 uppgick till 7 197 MSEK. HEXPOL-koncernen har cirka 3 100 anställda i tio länder. Ytterligare information finns på www.hexpol.com.
Första kvartalet 2012 HEXPOL-koncernens försäljning fortsatte att öka under första kvartalet 2012. Ökningen är hänförlig till en bra försäljningstillväxt i NAFTA, speciellt Mexiko, en stabil utveckling i Europa samt förvärvade Müller Kunststoffe. Försäljningen i Asien ökade med 13 procent jämfört med första kvartalet 2011. Försäljningen ökade med 20 procent till 2 142 MSEK (1 786). Valutakurseffekterna påverkade försäljningen med +56 MSEK. Den organiska försäljningsökningen (justerat för valutaeffekter samt förvärvade Müller Kunststoffe) uppgick till cirka 10 procent. Koncernens försäljning till verkstadssektorn och energisektorn fortsatte att öka under första kvartalet. Försäljningen till de fordonsrelaterade kunderna var fortsatt stark inom samtliga geografiska regioner, framförallt i USA, Mexiko och Östra Europa. Detta gjorde att HEXPOL förstärkte marknadspositionerna ytterligare under första kvartalet 2012. Rörelseresultatet ökade med 30 procent till 272 MSEK (210), vilket förstärkte rörelsemarginalen som uppgick till 12,7 procent (11,8). Det förbättrade rörelseresultatet beror på försäljningstillväxten, förvärvade Müller Kunststoffe, en stabil kostnadssituation, ökad produktivitet samt ett fortsatt bra kapacitetsutnyttjande. Valutakursförändringar har påverkat rörelseresultatet positivt i kvartalet med 16 MSEK. HEXPOL slutförde under januari 2012 förvärvet av tyska TPE Compounding bolaget Müller Kunststoffe som konsoliderades per första januari. Förvärvet är ett ytterligare steg i HEXPOL:s fortsatta expansion inom TPE Compounding och stärker den centraleuropeiska marknadspositionen. Verksamheten i Müller Kunststoffe utvecklades bättre än plan. HEXPOL bygger samtidigt upp en TPE Compounding-verksamhet med produktion i södra Kina, vilket går planenligt. Försäljning M SEK 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Rörelseresultat & rörelsemarginal * exklusive jämförelsestörande poster M SEK 300 250 200 150 100 50 0 15,0% 12,0% 9,0% 6,0% 3,0% 0,0% Affärsområde HEXPOL Compounding ökade försäljningen under första kvartalet, främst tack vare en hög tillväxt i Mexiko, USA och Kina, samt förvärvade Müller Kunststoffe. Försäljningsökningen är till största delen hänförlig till verkstads-, fordons- och energisektorn. Försäljningen uppgick till 1 951 MSEK (1 598), en ökning med 22 procent. Rörelseresultatet ökade med 30 procent till 255 MSEK (196), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 13,1 procent (12,3). Det förbättrade rörelseresultatet beror på ökad försäljning, förvärvade Müller Kunststoffe, stabil kostnadsbas, ökad produktivitet samt bra kapacitetsutnyttjande. Affärsområde HEXPOL Engineered Products försäljning uppgick till 191 MSEK (188). Rörelseresultatet uppgick till 17 MSEK (14), vilket förbättrade rörelsemarginalen till 8,9 procent (7,4). Sidan 2 av 14
HEXPOL-koncernen ökade försäljningen i Europa jämfört med föregående år, främst i Östra Europa samt genom förvärvade Müller Kunststoffe. Ökningen i kvartalet var främst hänförlig till verkstads- och fordonsindustrin. Koncernens enheter inom TPE Compounding hade en bra utveckling med försäljningsökningar inom samtliga marknader. Koncernen ökade sin försäljning i NAFTA jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningsökningen var särskilt kraftig i Mexiko. Ökning skedde inom verkstads- och fordonssegmentet, där efterfrågan var fortsatt hög. Försäljningen till kunder inom energi-, olja och gas sektorn ökade kraftigt. I Asien ökade koncernen försäljningen, framförallt till fordonsrelaterade kunder. Råmaterialpriserna har varit stabila under kvartalet. Koncernens operativa kassaflöde ökade kraftigt till 240 MSEK (143). Ökningen beror på det kraftigt förbättrade rörelseresultatet samt effektiv hantering av rörelsekapitalet. Koncernens finansnetto uppgick till -8 MSEK (-14). Resultat före skatt ökade kraftigt till 264 MSEK (196) och resultat efter skatt uppgick till 181 MSEK (139). Resultat per aktie ökade till 5,26 SEK (4,72). Ökningen var 30 procent jämfört med första kvartalet 2011 (4,04 SEK) baserat på faktiskt antal aktier efter nyemissionen i mars 2011. Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital ökade kraftigt till 25,3 procent (21,2). Förbättringen beror i huvudsak på det kraftigt ökade resultatet och en fortsatt bra hantering av rörelsekapitalet. Avkastningen på eget kapital uppgick till 28,6 procent (33,7). Finansiell ställning och likviditet Soliditeten uppgick till 45,8 procent (39,3). Koncernens balansomslutning uppgick till 5 654 MSEK (5 056). Nettoskulden minskade till 1 199 MSEK (1 425) och nettoskuldsättnings-graden uppgick vid periodens slut till 0,5 gånger (0,7). Koncernen ingick i maj 2008 ett femårigt kreditavtal omfattande 1,7 miljarder SEK med ett antal nordiska banker. Som ett led i finansieringen av Excel Polymers Group november 2010 ingicks ytterligare ett femårigt kreditavtal med en nordisk bank omfattande 100 MUSD som förfaller i oktober 2015. Kassaflöde Det operativa kassaflödet uppgick till 240 MSEK (143). I det operativa kassaflödet ingår effekter av bra hantering av rörelsekapitalet samt ett kraftigt förbättrat rörelseresultat. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 238 MSEK (124). Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar uppgick till 25 MSEK (17). Avskrivningarna uppgick till 40 MSEK (38). Investeringarna är i huvudsak hänförliga till underhållsinvesteringar samt kapacitetsinvesteringar i Kina. Skattekostnader Koncernens skattekostnad uppgick till 83 MSEK (57), vilket motsvarar en skattesats på 31,4 procent (29,1). Personal Antalet anställda vid utgången av kvartalet var 3 129 (2 991). Antalet anställda har ökat med 109 personer jämfört med fjärde kvartalet 2011 och ökningen är i huvudsak hänförlig till förvärvade Müller Kunststoffe. Sidan 3 av 14
Affärsområde HEXPOL Compounding Affärsområdet HEXPOL Compounding är världsledande inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera blandningar (Compounding) av hög kvalitet. Kunderna är tillverkare av polymera produkter och komponenter med höga krav på prestanda och global leveransförmåga. Det största marknadssegmentet är fordons- och verkstadsindustrin följt av byggnadsindustrin. Övriga nyckelsegment är medicinsk tekniska-, kabel-, vattenhanterings- samt energi- och oljeindustrin. jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Försäljning 1 951 1 598 6 450 6 803 Rörelseresultat 255 196 823 882 Rörelsemarginal, % 13,1 12,3 12,8 13,0 HEXPOL Compoundings försäljning ökade med 22 procent under första kvartalet till 1 951 MSEK (1 598). Ökningen beror i huvudsak på förvärvade Müller Kunststoffe, men även på hög tillväxt för energi-, verkstads- och fordonssegmenten speciellt inom NAFTA. Rörelseresultatet ökade med 30 procent till 255 MSEK (196), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 13,1 procent (12,3). Det förbättrade rörelseresultatet beror på ökad försäljning, förvärvade Müller Kunststoffe, stabil kostnadsbas, ökad produktivitet samt bra kapacitetsutnyttjande. Affärsområdets försäljning i Europa ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till de fordonsrelaterade kunderna i centrala och östra Europa. HEXPOL TPE Compounding hade en förbättrad försäljning, inklusive förvärvade Müller Kunststoffe, som utvecklades bättre än plan. I Asien har verksamheterna i Kina haft en fortsatt tillväxt med högre leveranser än motsvarande kvartal föregående år. Den beslutade kapacitetsutbyggnaden för gummiblandningar i Qingdao, Kina, löper enligt plan och beräknas vara genomförd i slutet av 2012. Försäljningen i NAFTA steg kraftigt jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen beror i huvudsak på förbättrad försäljning till energisegmentet samt en fortsatt stark försäljning till fordons-, och verkstadssegmentet. Råmaterialpriserna har varit stabila under kvartalet. Försäljning M SEK 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Rörelseresultat & rörelsemarginal * Exklusive jämförelsestörande poster M SEK 250 200 150 100 50 0 15,0% 12,0% 9,0% 6,0% 3,0% 0,0% Sidan 4 av 14
Affärsområde HEXPOL Engineered Products Affärsområde HEXPOL Engineered Products har genom hög kompetens inom polymerer och produktion av gummi-, plast- och polyuretanprodukter skaffat sig en världsledande ställning som leverantör av kvalificerade produkter såsom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets) och hjul för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Försäljning 191 188 747 750 Rörelseresultat 17 14 72 75 Rörelsemarginal, % 8,9 7,4 9,6 10,0 HEXPOL Engineered Products försäljning i första kvartalet uppgick till 191 MSEK (188). Rörelseresultatet uppgick till 17 MSEK (14), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,9 procent (7,4). Rörelsemarginalen är förbättrad tack vare fortsatta interna åtgärder och en stabil kostnadssituation i samtliga enheter. Affärsområdets produkter var fortsatt under prispress. Produktområde HEXPOL Gaskets försäljning minskade och försäljningen till projektrelaterad verksamhet var relativt begränsad. Produktområdet har dock ökat försäljningen på den asiatiska marknaden under kvartalet. Marknaderna kännetecknades generellt av prispress samt en osäkerhet om utvecklingen på den kinesiska marknaden. Produktområde HEXPOL Wheels ökade sin försäljning under kvartalet. Försäljningen av hjul utvecklades positivt på alla marknader, speciellt i NAFTA och Asien. Marknaderna för hjul var under prispress, vilket har gett svårigheter att justera för förändringar i råmaterialpriserna. De tidigare beslutade kapacitetsinvesteringarna i Kina för packningar och hjul löper enligt plan och kommer att vara genomförda i slutet av 2012. Försäljning M SEK 250 200 150 100 50 0 Rörelseresultat & rörelsemarginal M SEK 25 20 15 10 5 0 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Sidan 5 av 14
Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 17 MSEK (79). Eget kapital uppgick till 1 956 MSEK (1 768). Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2011. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under året som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2011 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2012, har någon betydande påverkan på koncernen. Ägarstruktur HEXPOL AB (publ) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på NASDAQ OMX Nordic i segmentet Stockholm Mid Cap, där aktien ingår i sektorn industri. HEXPOL hade 8 300 aktieägare den 31 mars 2012. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 26 procent av kapitalet samt 47 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 71 procent av kapitalet samt 79 procent av rösterna. Årsstämma 4 maj 2012, kl. 15:00 Årsstämma hålls den 4 maj 2012, kl. 15:00 i Malmö (Börshuset, Skeppsbron 2). Årsredovisningen för 2011 finns tillgänglig på HEXPOL:s hemsida och huvudkontor. Förslag till utdelning Som tidigare kommunicerats föreslår styrelsen årsstämman den 4 maj att besluta om en utdelning på 5,00 SEK (3,00). Förslag från valberedningen Den utsedda valberedningen, bestående av Mikael Ekdahl (Melker Schörling AB), Anders Algotsson (AFA försäkring), Åsa Nisell (Swedbank Robur Fonder), Henrik Didner (Didner & Gerge Fonder), har meddelat bolaget följande förslag avseende val av styrelse: Omval av styrelseledamöterna Melker Schörling, Alf Göransson, Jan-Anders Månson, Malin Persson, Ulrik Svensson och Georg Brunstam. Förvärv HEXPOL förvärvade per 1 januari 2012 Horst Müller Kunststoffe GmbH & Co. KG från den tyska koncernen Rowa Group. Müller Kunststoffe är en ledande centraleuropeisk utvecklare och tillverkare av termoplastiska elastomerblandningar (TPE Compounding). Müller Kunststoffe hade 2011 en försäljning på 46 MEUR och 90 medarbetare. EBITDA marginalen är något lägre än HEXPOL-koncernens och bolaget förväntas bidra positivt till resultat per aktie från start. Förvärvspriset justerat för förvärvad nettoskuld uppgick till 39 MEUR. Förvärvat övervärde uppgick till ca 23 MEUR. Övervärdet som uppstod vid förvärvet är hänförligt till goodwill och kundrelationer, vilka löper med årliga avskrivningar. Transaktionskostnaderna vid förvärvet uppgick till ca 2 MSEK. Koncernens ägarandel är 100 %. Sidan 6 av 14
Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske genom en telefonkonferens den 4 maj klockan 13:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com. Kalender för ekonomisk information HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Aktivitet Datum Årsstämma 2012 4 maj 2012 Halvårsrapport 2012 19 juli 2012 Niomånadersrapport 2012 23 oktober 2012 Bokslutskommuniké 2012 februari 2013 Finansiell information finns även tillgänglig på svenska och engelska på HEXPOL AB:s webbplats www.hexpol.com. Delårsrapport januari mars 2012 har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB:s revisorer. För mer information kontakta: Georg Brunstam, VD och koncernchef Tel: +46 708 55 12 51 Urban Ottosson, Ekonomi- och finanschef/ IR ansvarig Tel: +46 767 85 51 44 Malmö den 4 maj 2012 HEXPOL AB (publ) Georg Brunstam, VD och Koncernchef Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108 9631 Tel: +46 40-25 46 60 Fax: +46 40-25 46 89 Webbplats: www.hexpol.com Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOLledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Informationen är sådan som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 4 maj 2012 kl. 12:00. Sidan 7 av 14
Resultaträkningar i sammandrag, koncernen jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Försäljning 2 142 1 786 7 197 7 553 Kostnader sålda varor -1 757-1 465-5 900-6 192 Bruttoresultat 385 321 1 297 1 361 Försäljnings-, administrationskostnader m.m. -113-111 -402-404 Rörelseresultat 272 210 895 957 Finansiella intäkter och kostnader -8-14 -23-17 Resultat före skatt 264 196 872 940 Skatt -83-57 -253-279 Resultat efter skatt 181 139 619 661 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 181 139 619 661 - varav hänförligt till minoritetsintressen - 0 0 - Resultat per aktie, SEK 5,26 4,72 18,65 19,19 Eget kapital per aktie, SEK 75,25 57,70 71,85 Genomsnittligt antal aktier, tusental 34 420 29 425 33 189 34 420 Av- och nedskrivningar ingår med -40-38 -150-152 Koncernens rapporter över totalresultat jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Resultat efter skatt 181 139 619 661 Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 0-1 -2-1 Omräkningsdifferens -64-82 27 45 Totalresultat 117 56 644 705 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 117 56 644 705 - varav hänförligt till minoritets intressen - 0 0 - Sidan 8 av 14
Balansräkningar i sammandrag, koncernen 31 mar 31 mar 31 dec MSEK 2012 2011 2011 Immateriella anläggningstillgångar 2 443 2 176 2 291 Materiella anläggningstillgångar 1 088 1 042 1 069 Finansiella anläggningstillgångar 1 0 1 Uppskjutna skattefordringar 7 26 4 Summa anläggningstillgångar 3 539 3 244 3 365 Varulager 515 469 477 Kundfordringar 940 819 718 Övriga fordringar 90 24 73 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 20 18 Likvida medel 550 480 557 Summa omsättningstillgångar 2 115 1 812 1 843 Summa tillgångar 5 654 5 056 5 208 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 590 1 986 2 473 Summa eget kapital 2 590 1 986 2 473 Räntebärande skulder 1 740 1 830 1 630 Uppskjutna skatteskulder 122 76 117 Avsättning för pensioner 12 11 13 Summa långfristiga skulder 1 874 1 917 1 760 Räntebärande skulder 41 104 68 Leverantörsskulder 834 725 666 Övriga skulder 114 79 38 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 201 245 203 Summa kortfristiga skulder 1 190 1 153 975 Summa eget kapital och skulder 5 654 5 056 5 208 Sidan 9 av 14
Förändringar av koncernens eget kapital 31 mars 2012 31 mars 2011 31 dec 2011 MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Totalt eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförlig till minoritetsintressen Totalt eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoritetsintressen Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2 473 2 473 1 318 9 1 327 1 318 9 1 327 Totalresultat 117 117 56-56 644 0 644 Utdelning - - - - -103 - - 103 Förvärv av minoritet - - -9-9 - -9-9 Nyemission - - 541-541 543-543 Nyemission, inlösen av - - 71-71 71-71 teckningsoptioner Utgående eget kapital 2 590 2 590 1 986-1 986 2 473-2 473 Förändring av antal aktier Antal aktier vid årets början Antal aktier vid periodens slut Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier 1 476 562 32 943 566 34 420 128 1 476 562 32 943 566 34 420 128 Sidan 10 av 14
Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 287 218 802 871 Poster av engångskaraktär -2-6 -45-41 Förändringar av rörelsekapitalet -47-88 -31 10 Kassaflöde från den löpande verksamheten 238 124 726 840 Förvärv -344 1 1-344 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -25-17 -103-111 Utdelning - - -103-103 Nyemission - 541 539-2 Inlösen av teckningsoptioner - 71 71 - Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 142-542 -897-213 Förändring likvida medel 11 178 234 67 Likvida medel vid periodens början 557 318 318 480 Kursdifferens i likvida medel -18-16 5 3 Likvida medel vid periodens slut 550 480 557 550 Operativt kassaflöde, koncernen jan-mar helår apr 11- MSEK 2012 2011 2011 mar 12 Rörelseresultat 272 210 895 957 Avskrivningar 40 38 150 152 Förändring rörelsekapital -47-88 -31 10 Investeringar -25-17 -103-111 Operativt kassaflöde 240 143 911 1 008 Andra nyckeltal jan-mar helår apr 11-2012 2011 2011 mar 12 Vinstmarginal före skatt, % 12,3 11,0 12,1 12,4 Avkastning på eget kapital, % 28,6 33,7 30,4 28,9 Räntetäckningsgrad, ggr 38,7 17,3 28,3 35,8 Nettoskuld, MSEK 1 199 1 425 1 096 Nettoskuldssättningsgrad, ggr 0,5 0,7 0,4 Kassaflöde per aktie, SEK 6,91 4,21 21,87 24,57 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 8,34 7,41 24,16 25,09 Sidan 11 av 14
Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde 2012 2011 MSEK aprjun julsep oktdec helår apr 11- mar 12 HEXPOL Compounding 1 951 1 598 1 586 1 652 1 614 6 450 6 803 HEXPOL Engineered Products 191 188 190 191 178 747 750 Totalt koncernen 2 142 1 786 1 776 1 843 1 792 7 197 7 553 Försäljning per geografiskt område 2012 2011 MSEK aprjun julsep oktdec helår apr 11- mar 12 Europa 749 615 636 604 576 2 431 2 565 NAFTA 1 292 1 082 1 040 1 130 1 106 4 358 4 568 Asien 101 89 100 109 110 408 420 Totalt koncernen 2 142 1 786 1 776 1 843 1 792 7 197 7 553 Rörelseresultat per affärsområde 2012 2011 MSEK aprjun julsep oktdec helår apr 11- mar 12 HEXPOL Compounding 255 196 211 213 203 823 882 HEXPOL Engineered Products 17 14 19 22 17 72 75 Totalt koncernen 272 210 230 235 220 895 957 Rörelsemarginal per affärsområde 2012 2011 % aprjun julsep oktdec helår apr 11- mar 12 HEXPOL Compounding 13,1 12,3 13,3 12,9 12,6 12,8 13,0 HEXPOL Engineered Products 8,9 7,4 10,0 11,5 9,6 9,6 10,0 Totalt koncernen 12,7 11,8 13,0 12,8 12,3 12,4 12,7 Sidan 12 av 14
Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget jan-mar helår MSEK 2012 2011 2011 Försäljning 8 8 31 Administrationskostnader m.m. -10-11 -44 Rörelseresultat -2-3 -13 Finansiella intäkter och kostnader 25 83 372 Resultat före skatt 23 80 359 Skatt -6-1 -7 Resultat efter tax 17 79 352 Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget 31 mar 31 mar 31 dec MSEK 2012 2011 2011 Summa anläggningstillgångar 3 545 3 694 3 602 Summa omsättningstillgångar 1 066 619 754 Summa tillgångar 4 611 4 313 4 356 Summa eget kapital 1 956 1 768 1 939 Summa långfristiga skulder 1 739 1 838 1 638 Summa kortfristiga skulder 916 707 779 Summa eget kapital och skulder 4 611 4 313 4 356 Sidan 13 av 14
Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive minoritetsandelar. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. EBITDA EBIT Eget kapital per aktie Rörelseresultat före av- och nedskrivningar Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Investeringar Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar dividerat med eget kapital. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster minus avskrivningar och investeringar samt efter förändring av rörelsekapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens försäljning. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i procent av periodens försäljning. Sidan 14 av 14