SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO

Svenska Bolag Smart Bonus Combo Ej kapitalskyddad SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO Exponering mot AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea Svenska Bolag Smart Bonus Combo Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Kursfallsskydd: Bonuskupong 1: Bonuskupong 2: Deltagandegrad: Investeringsbelopp: Löptid: Emittent: Garantrating: Notering: Sista anmälningsdag: Certifikat 40 % nedgång från Startkurs 65 % indikativt 25 % indikativt 100 % 10 000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) 3 år Goldman Sachs International, London, UK med garanten Goldman Sachs Group Inc. S&P A- / Moody s A3 NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) 24 juni 2013 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som vill ha exponering mot de svenska aktierna AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea. Svenska Bolag Smart Bonus Combo erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Aktiekorgen eller en Bonuskupong (1 eller 2). Bonuskupong 2 erhålls även vid en nedgång på upp till 40 procent för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Investeraren är medveten om att avkastningen beräknas på den utav de fyra aktierna som utvecklats sämst. Investeraren vill ha ett visst skydd mot en Nedgång i Underliggande Aktier. Investeraren har förståelse för att vid ett negativt scenario då den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen har sjunkit med mer än 40 procent, återbetalas Investeringsbeloppet minskat med nedgången för denna aktie. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. Investeringen är ej kapitalskyddad och hela kapitalet kan gå förlorat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på Bonuskupong inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

Svenska Bolag Smart Bonus Combo Exponering mot 4 svenska bolag Svenska Bolag Smart Bonus Combo ger Investeraren exponering mot fyra svenska aktier; AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea. Kursfallsskydd Minst indikativt 125 %² av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst inte har fallit mer än 40% från Startkursen på Slutdagen.¹ Stor potential och hög risk Svenska Bolag Smart Bonus Combo kan erbjuda Investeraren det bästa av en indikativ Bonuskupong 1 om 65%², Bonuskupong 2 om 25%² eller en eventuell uppgång i Aktiekorgen. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Sverige har varit en av de starkaste marknaderna i Europa efter finanskrisen och anses ha stabila finanser med möjlighet att stimulera ekonomin. Vid en global ekonomisk återhämtning bör den exportberoende Stockholmsbörsen gynnas. Svenska Bolag Smart Bonus Combo erbjuder investeraren det bästa av en eventuell positiv utveckling av Aktiekorgen eller en Bonuskupong även vid en nedgång på upp till 40 procent av den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Certifikatet är ej kapitalskyddat. Bra potential i svenska företag Fjolåret var turbulent med stora uppgångar och nedgångar. Svensk ekonomi är inte opåverkad av den svaga tillväxten i världen, men är klart starkare än Europa som befinner sig i recession. Sverige har balans i budgeten och en mycket låg statsskuld vilket innebär att svensk ekonomi har en mycket stor buffert om tiderna skulle försämras. Carnegie Research tror att den globala tillväxten kommer att vara starkare 2013 än 2012 vilket är mycket gynnsamt för den exportkänsliga svenska ekonomin. Svenska bolag anses ha starka balansräkningar och har inte byggt upp stora lagerreserver. Om världens ledare och centralbanker lyckas hindra inbromsningen i världsekonomin, bör de exportberoende bolagen ha en bra potential. En högre global tillväxt medför vanligen ökad omsättning för börsbolagen, vilket framöver bör vara den drivande faktorn för vinsttillväxt. Svenska Bolag Smart Bonus Combo erbjuder investeraren en exponering mot AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea där Investeraren erhåller det bästa av en eventuell uppgång av Aktiekorgen och en Bonuskupong, samtidigt som det investerade kapitalet är skyddat om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst inte fallit mer än 40 procent vid Slutdagen. 1 Svenska Bolag Smart Bonus Combo Kriterier på Slutdagen a) Om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst överstiger 100 procent av Startkursen på Slutdagen utbetalas Investeringsbeloppet och det högsta av Aktiekorgavkastningen och Bonuskupong 1 om indikativt 65 procent.² b) Om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst är lika med eller understiger 100 procent, men uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen utbetalas Investeringsbeloppet och det högsta av Aktiekorgavkastningen och Bonuskupong 2 om indikativt 25 procent.² För- & nackdelar Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Aktier. Sverige har betydligt bättre statsfinanser än många europeiska länder och möjligheter till att stimulera ekonomin vid en långvarig recession. Risk på Slutdagen Om den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst understiger 60 procent av Startkursen på Slutdagen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Avkastningen beräknas på den Underliggande Aktie som utvecklats sämst av de fyra. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Bonuskupongen är indikativ och fastställs senast den 11 juli 2013, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupong 1 understiger understiger 55 % eller om Bonuskupong 2 understiger 15%. 2 SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO

Svenska Bolag Smart Bonus Combo ger möjlighet till det bästa av Bonuskupong eller full uppsida på Aktiekorgen Historisk utveckling för Underliggande Aktierna* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 230% 210% 190% 170% 150% 130% 110% 90% 70% 50% 30% maj-13 nov-12 maj-12 nov-11 maj-11 nov-10 maj-10 nov-09 maj-09 nov-08 maj-08 AstraZeneca Electrolux Ericsson Nordea Historisk utveckling för Aktiekorgen* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar historisk utveckling för en likaviktad korg av de Underliggande Aktierna. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% maj-13 nov-12 maj-12 nov-11 maj-11 nov-10 maj-10 nov-09 maj-09 nov-08 maj-08 Indexkorg OMX Index Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr, det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.carnegie.se eller per tel. 08-5886 92 00. Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. År 3 Aktiekorgavkastningen överstiger nivån för Bonuskupong 1 vid Löptidens slut 4 Nej Den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst överstiger 100 procent av Startkursen vid Löptidens slut Nej Den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 60 procent av Startkursen vid Löptidens slut Nej Avkastningen på Certifikatet kan likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som utvecklats sämst 450 000 kr (vid en nedgång på 55 %) För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. Ja Ja Ja Utbetalning av Investeringsbelopp plus Aktiekorgavkastningen 1 800 000 kr (vid en uppgång på 80 %) Utbetalning av Investeringsbelopp plus Bonuskupong 1 Exempel: Investeringsbelopp + Bonuskupong 1 = 1 650 000 kr Utbetalning av Investeringsbelopp plus max av Bonuskupong 2 och Aktiekorgavkastningen Exempel: Investeringsbelopp + Bonuskupong 2 = 1 250 000 kr 3 Källa: Bloomberg 2013-05-14. 4 Förutsatt att Aktieutvecklingen för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst ej har sjunkit mer än 40% från Startkurs. SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO 3

Beskrivning av Underliggande Aktier Aktiekorgen består av en likaviktad korg av nedanstående Underliggande Aktier. AstraZeneca AstraZeneca är en världsledande internationell tillverkare av farmaceutiska och medicinska produkter. Bolaget är verksamma i över 100 länder och har över 55 000 anställda. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.astrazeneca.se. Electrolux Electrolux är en världsledande internationell tillverkare av vitvaror, hushållsapparater och apparater för professionellt bruk med verksamhet i över 150 länder och cirka 50 000 anställda. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.electrolux.com. Ericsson Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Ericsson) är en världsledande leverantör av kommunikationsnät för mobiltelefoner med exponering i stora delar av världen. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.ericsson.com/se. Nordea Nordea är en av de ledande bankerna i Norden, Baltikum, Polen och Ryssland. Banken har cirka 10 miljoner kunder och 1 400 kontor. Aktien är noterad i Stockholm. För mer information se www.nordea.se. En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 4 SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO

Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Investerare köper ett certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Aktiekorgavkastningen Aktieutvecklingen Bonuskupongen Aktiekorgavkastning Aktiekorgavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Aktierna som ingår i Aktiekorgen. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Aktie på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Aktie på Slutdagen. Aktiekorgen avser en likaviktad korg av de Underliggande Aktierna. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Återbetalningsdagen för en investering om 100 Certifikat à 10 000 kr det vill säga 1 000 000 kr totalt Investeringsbelopp. Bonuskupongen är indikativ. Notera att Aktieutvecklingen är baserad på den Underliggande Aktie som har utvecklats sämst. Aktieutveckling Bonuskupong Avkastning på Investeringsbelopp Aktiekorgavkastning Investeringsbelopp Total Utbetalning Årseffektiv avkastning 5 + 90 % + 30 % - 900 000 kr 1 000 000 kr 1 900 000 kr 23,04 % + 30 % + 20 % 65 % 650 000 kr 1 000 000 kr 1 650 000 kr 17,39 % + 20 % + 10 % 65 % 650 000 kr 1 000 000 kr 1 650 000 kr 17,39 % + 10 % + 5 % 65 % 650 000 kr 1 000 000 kr 1 650 000 kr 17,39 % +/- 0 % - 10 % 25 % 250 000 kr 1 000 000 kr 1 250 000 kr 17,39 % -10% -20% 25 % 250 000 kr 1 000 000 kr 1 250 000 kr 17,39 % - 15 % - 20 % 25 % 250 000 kr 1 000 000 kr 1 250 000 kr 17,39 % - 20 % - 40 % 25 % 250 000 kr 1 000 000 kr 1 250 000 kr 17,39 % - 30 % - 50 % - - 500 000 kr 1 000 000 kr 500 000 kr -21,15% Aktieutveckling Aktieutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Aktie med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Bonuskupongen Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen överstiger 100% eller ej understiger 60% av Startkursen. Bonuskupongen fastställs senast den 11 juli 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Kupong 1 är indikativt 65% och Kupong 2 är indikativt 25% men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Kupong 1 understiger 55% eller om Kupong 2 understiger 15%. Avkastning Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen överstiger 100 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av Bonuskupong 1 om indikativt 65% och Aktiekorgavkastningen. Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen är lika med eller understiger 100% av Startkursen men uppgår till 60% eller mer av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av Bonuskupong 2 om indikativt 25% och Aktiekorgavkastningen. Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än 60% av Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 5 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO 5

Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 24 juni 2013. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 5 juli 2013. Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 18 juli 2013. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren,så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Bonuskupong 1 understiger 55% eller om Bonuskupong 2 understiger 15%. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 3 års Löptid. Courtage 2% 2 000 kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 3 år 3 600 kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt 5 600 kr Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.fondhandlarna.se/struktprod. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO

Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten och/eller Garanten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka avkastningen för Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Definitioner Aktiekorg avser en likaviktad korg av de Underliggande Aktierna. Aktiekorgavkastning avser den procentuella rörelsen för Aktiekorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Aktierna. Aktieutveckling definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Aktie med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 27 maj 2013 till och med 24 juni 2013, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen överstiger 100 % av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av Bonuskupong 1 om indikativt 65% och Aktiekorgavkastningen. Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen är lika med eller understiger Startkurs men uppgår till 60 % eller mer av Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av Bonuskupong 2 om indikativt 25% och Aktiekorgavkastningen. Om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen understiger 60% av Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Aktie som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Bonuskupong avser Avkastningen Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen överstiger 100% av Startkursen eller ej understiger 60 % av Startkursen. Bonuskupongerna fastställs senast den 11 juli 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Bonuskupong kommer att informeras den 18 juli 2013. Bonuskupong 1 avser Avkastningen Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen överstiger 100% av Startkursen. Bonuskupongen är indikativt 65%. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupong 1 understiger 55%. Bonuskupong 2 avser Avkastningen Investeraren minst får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60% av Startkursen. Bonuskupong 2 är indikativt 25%. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupong 2 understiger 15%. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Svenska Bolag Smart Bonus Combo avser aktielänkat certifikat med ISIN nummer SE0005218013, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; GS SBSBC1 och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; GS SBSBC1 180801. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller Goldman Sachs avser Goldman Sachs International, London, UK. dess efterföljare och övertagare. Goldman Sachs International, London, UK ägs och garanteras av Goldman Sachs Group Inc. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Carnegie. Garant avser Goldman Sachs Group Inc. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd benämns Barrier i Prospektet och avser indikativt 125% skyddat Investeringsbelopp (Investeringsbelopp plus Bonuskupong 2) på Återbetalningsdagen villkorat av att Aktieutvecklingen för den Underliggande Aktie som utvecklats sämst inte är sämre än 60 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 18 juli 2013. Likviddag avser den 5 juli 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 11 juli 2013 till och med den 11 juli 2016 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Aktier. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Certifikat. Prospekt avser Goldman Sachs prospekt daterat den 26 juni 2012 med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via www.carnegie.se och hos Emittenten. Slutdag avser den 11 juli 2016. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Aktie på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 11 juli 2013. Startkurs avser Stängningskursen för Underliggande Aktie på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Aktie på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Aktier avser AstraZeneca, Electrolux, Ericsson och Nordea, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Aktier och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 1 augusti 2016. SVENSKA BOLAG SMART BONUS COMBO 7

Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm Fax nr: 08-5886 9020 teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 27 maj 2013 24 juni 2013 Lägsta investeringsbelopp 100 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 5 juli 2013 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Startkurs och Bonuskupong Offentliggörs den 18 juli 2013 på www.carnegie.se Löptid 11 juli 2013 11 juli 2016 Kursfallsskydd Minst indikativt 125 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att den Underliggande Aktie som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 60 % av Startkursen. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent Goldman Sachs International, London, UK Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB GS SBSBC1 ISIN-nummer SE0005218013 Sista anmälningsdag 24 juni 2013 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 5 juli 2013 Startkurs fastställs 11 juli 2013 Leveransdag 18 juli 2013 Sista dag på Löptiden 11 juli 2016 Återbetalningsdag 1 augusti 2016 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 7 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar Afrika 4 Löptid 5 år, deltagandegrad 120 % Asien Smart Bonus 2 Löptid 5 år, bonuskupong 35 % BREC Low Trigger Autocall Löptid 1-3 år, kupong 9% BRIC Autocall Plus/Minus 29 Löptid 0,5-5 år, kupong 3,25 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 29 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 8,5 % BRIC Combo Autocall 3 Löptid 1-5 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 6% Europa itraxx Main 5/15 STIBOR Löptid 5 år, kupong 4,5 % + STIBOR-ränta Europa Sprinter Löptid 3 år, Deltagandegrad 150% Svenska Bolag Smart Bonus Combo Löptid 3 år, bonuskupong 1: 65 %, bonuskupong 2: 25 % Sverige 6/16 Express Löptid 5 år, Deltagandegrad 185% Sverige Sprinter 4 Löptid 3 år, Deltagandegrad 130% Trend Total 30 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Utvecklade Marknader Combo Autocall 2 Löptid 1-4 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 6% Utvecklade Marknader Smart Bonus 4 Löptid 5 år, bonuskupong 32 % Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. Emittenten: Goldman Sachs International, London, UK Goldman Sachs International, London, UK ägs och garanteras av The Goldman Sachs Group, Inc. som grundades 1869. Goldman Sachs är en global bank som tillhandahåller finansiella tjänster såsom investment banking, värdepappershandel och kapitalförvaltning. Goldman Sachs International, London, UK kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A- enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A3 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Goldmann Sachs International, London, UK och dess ägare se Prospekt. Goldman Sachs är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se