Bokslutskommuniké 2008 publicerad den 10 februari 2009 Fjärde kvartalet 2008 Starkt kassaflöde och goda marginaler i en utmanande marknad Nettoomsättningen minskade med 6 procent till 697 MSEK (744) Rörelseresultatet uppgick till 54 MSEK (68) Rörelsemarginalen uppgick till 7,7 procent (9,1) Resultatet efter skatt uppgick till 31 MSEK (45) Resultatet per aktie uppgick till 1,17 SEK (1,70) Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 187 MSEK (29) Låga volymer från fordonsindustrin i slutet av kvartalet Helåret 2008 Lönsam tillväxt med starka marginaler Nettoomsättningen ökade med 17 procent till 3 190 MSEK (2 730) Rörelseresultatet uppgick till 310 MSEK (305) Rörelsemarginalen uppgick till 9,7 procent (11,2) Resultatet efter skatt uppgick till 183 MSEK (186) Resultatet per aktie uppgick till 6,89 SEK (7,01) Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 288 MSEK (92) Styrelsen föreslår att ingen utdelning ges för år 2008 VD-kommentar "2008 var totalt sett ett bra år för HEXPOL koncernen. Vi fortsatte vår tillväxt med bra rörelsemarginaler i en efterhand allt besvärligare marknadssituation. Vi ökade vår omsättning med 17 procent och vårt rörelseresultat med 2 procent. Vi hade mycket starka kassaflöden och rörelsemarginalen uppgick till 9,7 procent för helåret 2008. Vi känner oss väl positionerade i en mycket utmanande marknad. Vinsten per aktie för 2008 uppgick till 6,89 SEK (7,01) I fjärde kvartalet sjönk omsättningen på grund av svag efterfrågan och speciellt i slutet av kvartalet hade vi dramatiskt lägre volymer från fordonsindustrin. Vårt rörelseresultat minskade till 54 MSEK (68) vilket gav en rörelsemarginal på 7,7 procent. Det operativa kassaflödet var mycket starkt och uppgick till 187 MSEK (29)." Georg Brunstam, VD och koncernchef Koncernen i sammandrag okt-dec jan-dec MSEK 2008 2007 2008 2007 Nettoomsättning 697 744 3 190 2 730 Rörelseresultat, EBIT 54 68 310 305 Rörelsemarginal, % 7,7 9,1 9,7 11,2 Resultat före skatt 43 53 258 255 Resultat efter skatt 31 45 183 186 Resultat per aktie, SEK 1,17 1,70 6,89 7,01 Operativt kassaflöde 187 29 288 92 Soliditet, % - - 36,1 36,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - 13,2 15,1 HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade gummiblandningar (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak OEMtillverkare av plattvärmeväxlare och truckar samt den globala fordonsindustrins systemleverantörer. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products och har cirka 2 200 anställda i nio länder. Under 2008 omsatte HEXPOL cirka 3 200 MSEK. Ytterligare information finns på www.hexpol.com.
Fjärde kvartalet 2008 Koncernens omsättning minskade under fjärde kvartalet med 6 procent till 697 MSEK (744). Valutaeffekter har haft en positiv påverkan på omsättningen med 95 MSEK, främst beroende på en förstärkning av den amerikanska dollarn och euron jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 54 MSEK (68). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 7,7 procent (9,1). Marginalförsämringen beror dels på lägre resultat inom Affärsområde HEXPOL Engineered Products, dels på låga volymer och därmed lågt kapacitetsutnyttjande inom Affärsområde HEXPOL Compounding under senare delen av kvartalet. Resultatet har påverkats positivt av valutakursförändringar med drygt 7 MSEK. Nettoomsättning M SEK 1 000 Rörelseresultat & rörelsemarginal M SEK 100 15,0% 800 80 12,0% 600 60 9,0% 400 40 6,0% 200 20 3,0% 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0,0% Affärsområde HEXPOL Compounding minskade omsättningen med 5 procent till 520 MSEK (549) och rörelseresultatet minskade med 9 procent till 43 MSEK (47). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 8,3 procent (8,6). Volymerna har under slutet av fjärde kvartalet varit svaga i både Europa och USA. Speciellt fordonsindustrin har haft mycket låga volymer under december månad. Inom Affärsområde HEXPOL Engineered Products minskade omsättningen med 9 procent och uppgick till 177 MSEK (195). Rörelseresultatet minskade till 11 MSEK (21), motsvarande en rörelsemarginal om 6,2 procent (10,8). Låga volymer av både hjul för truckar samt packningar till plattvärmeväxlare, starkare prispress i kombination med ökade råmaterialpriser samt en fortsatt stark lankesisk rupie är de främsta orsakerna till fjärde kvartalets svaga utveckling. I Europa har efterfrågan för koncernen under kvartalet totalt sett varit lägre än under tidigare kvartal och kapacitetsutnyttjande i samtliga fabriker har minskat under kvartalet. Även östra Europa har uppvisat klart lägre volymer under fjärde kvartalet. Inom NAFTA (Kanada, USA och Mexiko) hade vi fortsatt successivt lägre volymer under kvartalet. Ökande volymer i Mexiko uppväger dock en del av volymtappet i USA. I segment utanför fordonsindustrin har utvecklingen varit stabilare. I anläggningen i USA för produktion av polyuretanhjul inom Affärsområde HEXPOL Engineered Products har kombinationen av låga volymer, produktionsproblem och prispress inneburit ett försämrat resultat i fjärde kvartalet. I Asien var volymtillväxten i fabrikerna i Kina inom koncernens båda affärsområden lägre än förväntat. Sidan 2 av 15
Som en följd av de lägre volymerna inom koncernen som helhet under fjärde kvartalet har en snabb och kraftfull anpassning av antalet anställda inom koncernen successivt genomförts. Antalet anställda har minskat med 100 personer under fjärde kvartalet och totalt med 130 personer under andra halvåret. Dessutom har ytterligare 156 personer varslats om uppsägning. I tillägg till detta har vi i slutet av kvartalet i Belgien, Tyskland, Tjeckien och Kanada permitterat 203 personer inom ramen för statssubventionerade system. Råmaterialpriserna fortsatte att stiga under början av fjärde kvartalet, men priserna vände nedåt under slutet av kvartalet. Inom Affärsområde HEXPOL Engineered Products har råmaterialprisökningarna i kombination med ökad prispress från kunderna haft en negativ inverkan på marginalerna. Koncernens operativa kassaflöde var mycket starkt under fjärde kvartalet och uppgick till 187 MSEK (29). Starkt fokuserade åtgärder har gett betydligt lägre lagernivåer och totalt sett väsentligt mindre rörelsekapital och därigenom ett mycket starkt kassaflöde. Koncernens finansnetto under fjärde kvartalet uppgick till -11 MSEK (-15). Resultatet före skatt uppgick till 43 MSEK (53). Resultatet efter skatt uppgick till 31 MSEK (45), motsvarande ett resultat per aktie om 1,17 SEK (1,70). Helåret 2008 Koncernens omsättning ökade under året med 17 procent till 3 190 MSEK (2 730). Valutaeffekter har haft en positiv påverkan med 38 MSEK, främst beroende på en kraftig förstärkning av euron och den amerikanska dollarn under fjärde kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till 310 MSEK (305). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 9,7 procent (11,2). Affärsområde HEXPOL Compounding ökade omsättningen med 24 procent till 2 425 MSEK (1 955) och rörelseresultatet ökade med 15 procent till 224 MSEK (195). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 9,2 procent (10,0). Tillväxten inom affärsområdet var stark under årets första nio månader, för att sedan kraftigt minska under årets sista tre månader. I Europa var efterfrågan god under framförallt årets första sex månader och speciellt i östra Europa har efterfrågan från kunder inom fordonsindustrin varit stark under det första halvåret. I slutet av tredje kvartalet och framförallt i fjärde kvartalet förändrades situationen dramatiskt. Volymerna i samtliga enheter i Europa minskade kraftigt som en följd av fordonsindustrins neddragningar. I NAFTA utvecklades volymerna väl under årets första tre kvartal. Trots ett vikande konjunkturläge med lägre volymer i USA, så ökade volymerna totalt sett under denna period, främst tack vare kraftigt ökade volymer vid den nyetablerade anläggningen i Mexiko. Det i september 2007 förvärvade bolaget Goldkey har tillfört volymer i segment utanför fordons- och byggnadssektorn och utvecklingen i dessa segment har varit stabil. Även inom NAFTA såg vi emellertid successivt lägre volymer under årets sista månader. I Asien har den nyetablerade fabriken i Qingdao, Kina, successivt ökat volymerna, dock är vår tillväxt lägre än förväntat. Affärsområde HEXPOL Engineered Products omsättning uppgick till 765 MSEK (775). Rörelseresultatet uppgick till 86 MSEK (110), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 11,2 procent (14,2). Packningar för plattvärmeväxlare visade under första halvåret på stigande volymer. Lägre aktivitet i marknaden, färre stora projekt samt senarelagda avrop har dock inneburit lägre volymer Sidan 3 av 15
under tredje och fjärde kvartalet. Inom produktområde Wheels har låga volymer och ökad prispress tillsammans med negativa valutaeffekter på Sri Lanka inneburit successivt lägre lönsamhet under året. Koncernens operativa kassaflöde ökade under året till 288 MSEK (92). Det starka kassaflödet har uppnåtts genom starkt fokus på rörelsekapital samt en lägre investeringstakt. Koncernens finansnetto under året uppgick till -52 MSEK (-50). Resultatet före skatt uppgick till 258 MSEK (255). Resultatet påverkades positivt av förändrade valutakurser med 1 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 183 MSEK (186), motsvarande ett resultat per aktie om 6,89 SEK (7,01). Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital uppgick till 13,2 procent (15,1). Den lägre avkastningen beror på ökat sysselsatt kapital på grund av valutaeffekter under fjärde kvartalet samt effekter från förvärvet av GoldKey. Avkastningen på genomsnittligt eget kapital uppgick till 16,8 procent (19,5). Finansiell ställning och likviditet Soliditeten uppgick till 36,1 procent (36,7). Koncernens balansomslutning ökade till 3 201 MSEK (2 795). Koncernens nettoskuld uppgick till 1 193 MSEK (1 158), och nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,0 gånger (1,1). Räntetäckningsgraden var 4,2 gånger (5,3). Koncernen ingick i maj 2008 ett femårigt kreditavtal omfattande 1,7 miljarder SEK med ett antal nordiska banker. Kassaflöde Under perioden ökade kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet med 5 procent till 280 MSEK (268). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 393 MSEK (265). Det operativa kassaflödet uppgick till 288 MSEK (92). Investeringar och avskrivningar Koncernens nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv/avyttringar, uppgick under året till 105 MSEK (173). Årets investeringar består främst av investeringar i ny fabrik för packningar till plattvärmeväxlare i Qingdao, Kina samt utökad produktionskapacitet vid gummiblandningsanläggningen i Mexiko. Avskrivningarna under året var 93 MSEK (70). Skattekostnader Koncernens skattekostnad under året uppgick till 75 MSEK (69), vilket motsvarar en skattesats på 29,1 procent (27,1). Skattekostnaden påverkas av att en väsentlig del av verksamhetens resultat genereras i dotterbolag i länder där skattesatsen skiljer sig från den i Sverige. Personal Antalet anställda vid utgången av perioden var 2 230 (2 327). Sidan 4 av 15
Affärsområde HEXPOL Compounding Affärsområdet HEXPOL Compounding är världsledande inom utveckling och tillverkning av avancerade gummiblandningar (Compounding) av hög kvalitet. Kunderna är tillverkare av gummiprodukter med höga krav på prestanda och global leveransförmåga. Det största marknadssegmentet är fordonsindustrin följt av byggnadsindustrin. Övriga nyckelsegment är kabel-, vattenhanterings- läkemedels- samt energi- och oljeindustrin. okt-dec jan-dec MSEK 2008 2007 2008 2007 Nettoomsättning 520 549 2 425 1 955 Rörelseresultat 43 47 224 195 Rörelsemarginal, % 8,3 8,6 9,2 10,0 Omsättningen under fjärde kvartalet minskade med 5 procent och uppgick till 520 MSEK (549). Rörelseresultatet minskade med 9 procent till 43 MSEK (47). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 8,3 procent (8,6). Rörelseresultatet har påverkats negativt av väsentligt lägre volymer i både Europa och USA, men kraftfulla kostnadsanpassningar främst genom personalreduktioner har genomförts och uppväger till viss del effekterna av de låga volymerna. I Europa var volymutvecklingen fortsatt svagare än under tidigare kvartal, speciellt i december månad var efterfrågan från fordonsindustrin mycket låg. Många fordonstillverkare stängde sin produktion från början av december till början av januari 2009. Även i östra Europa, där efterfrågan tidigare har varit högre än i övriga Europa ser vi klart lägre efterfrågan. I NAFTA var volymminskningen något mindre dramatisk än i Europa. Fortsatt växande volymer vid den nyetablerade enheten i Mexiko kompenserar i viss mån den låga efterfrågan från fordonsindustrin och byggnadssektorn i USA. Den i september 2007 förvärvade enhet Goldkey tillför volymer i segment utanför fordonsindustrin och dessa segment har haft en stabilare utveckling. I Asien ökar volymerna successivt, dock i en långsammare takt än förväntat. Råmaterialpriserna fortsatte att stiga under början av fjärde kvartalet för att sedan mot slutet av kvartalet falla tillbaka. Påverkan av dessa prisförändringar på resultatet är fortsatt marginell under kvartalet. Nettoomsättning M SEK 800 Rörelseresultat & rörelsemarginal M SEK 80 12,0% 600 60 9,0% 400 40 6,0% 200 20 3,0% 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0,0% Sidan 5 av 15
Affärsområde HEXPOL Engineered Products Affärsområde HEXPOL Engineered Products har med hjälp av hög kompetens inom polymerer och produktion av gummi-, plast- och polyuretanprodukter skaffat sig en världsledande ställning som leverantör av kvalificerade produkter såsom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets) och hjul för truck och länkhjulsapplikationer (Wheels). okt-dec jan-dec MSEK 2008 2007 2008 2007 Nettoomsättning 177 195 765 775 Rörelseresultat 11 21 86 110 Rörelsemarginal, % 6,2 10,8 11,2 14,2 Omsättningen under fjärde kvartalet minskade med 9 procent och uppgick till 177 MSEK (195). Rörelseresultatet minskade och uppgick till 11 MSEK (21). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 6,2 procent (10,8). Fortsatt lägre volymer av packningar till plattvärmeväxlare och polyuretanhjul till truckar, minskat kapacitetsutnyttjande, ökad prispress på marknaden samt negativa effekter från en stärkt Lankesisk rupie med cirka 4 MSEK är de främsta orsakerna till det lägre resultatet. Produktområde Gaskets uppvisade fortsatt minskad omsättning under kvartalet. Generellt sett lägre aktivitet i marknaden, färre stora projektrelaterade order samt senarelagda avrop har inneburit lägre produktionsvolymer under kvartalet i våra anläggningar. Under fjärde kvartalet har totalt 68 personer varslats vid Gislaved Gummi AB och även vid enheten på Sri Lanka har bemanningen anpassats efter den lägre efterfrågan. Under första halvåret 2009 beräknar vi starta vår nya fabrik för produktion av packningar till plattvärmeväxlare i Kina. Produktområde Wheels har utvecklats svagt under fjärde kvartalet. Sämre efterfrågan på framförallt polyuretanhjul till truckar har gett lägre volymer i Sverige och USA. Svårigheter att kompensera för råmaterialprishöjningar och produktionsstörningar har också bidragit till ett lägre resultat i kvartalet. Råmaterialprisökningarna har inom Affärsområde Engineered Products fortsatt att öka under början av kvartalet och de lägre volymerna med kapacitetsöverskott som följd har lett till ökad prispress på marknaden. Nettoomsättning M SEK 250 Rörelseresultat & rörelsemarginal M SEK 50 20,0% 200 40 16,0% 150 30 12,0% 100 20 8,0% 50 10 4,0% 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 0,0% Sidan 6 av 15
Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -49 MSEK (-13). Eget kapital var 363 MSEK (581). Framtidsutsikter Med hänsyn till de stora osäkerheter som för närvarande finns i världsekonomin gör HEXPOL ingen bedömning av framtidsutsikterna. Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns beskrivna i det prospekt för notering av aktier i HEXPOL AB som publicerades 5 juni, 2008. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som väsentligen påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpades i prospekt för notering av aktier i HEXPOL AB har använts även i denna bokslutskommuniké. Ägare och legal struktur HEXPOL AB (publ) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i Hexpolkoncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordic i segmentet Stockholm Mid Cap, där aktien ingår i sektorn industri. HEXPOL hade 8 864 aktieägare den 31 december 2008. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 27 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 81 procent av kapitalet samt 86 procent av rösterna. Årsstämma 5 maj, 2009 kl 15:00 Årsstämma hålls den 5 maj 2009, kl 15:00 i Malmö (Börshuset, Skeppsbron 2). Årsredovisningen för 2008 kommer att distribueras till aktieägarna senast under vecka 16 och finns då även tillgänglig på HEXPOL:s hemsida och huvudkontor. Aktieägare som önskar delta vid årsstämman ska vara införd i den av VPC förda aktieboken senast den 28 april 2009 och anmäla deltagandet till HEXPOL:s huvudkontor senast kl 12:00 den 28 april. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste före den 28 april genom förvaltares försorg tillfälligt registrera aktierna i eget namn för att få rätt att delta vid stämman. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår årsstämman den 5 maj att besluta om att ingen utdelning ges för år 2008. Förslag från valberedningen Den utsedda valberedningen, bestående av Mikael Ekdahl (Melker Schörling AB), Anders Algotsson (AFA försäkring), Åsa Nisell (Swedbank Robur), Henrik Didner (Didner & Gerge Fonder), har meddelat bolaget följande förslag avseende val av styrelse: Omval av styrelseledamöterna Melker Schörling, Alf Göransson, Jan-Anders Månsson, Malin Persson, Ulrik Svensson och Georg Brunstam Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske på Sund Kommunikations kontor, Birger Jarls gatan 58, Stockholm klockan 9:00 den 10 februari. Presentationen finns också tillgänglig på www.hexpol.com. Sidan 7 av 15
Kalender för ekonomisk information HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Aktivitet Datum Årsredovisning 2008 publicerad April 2009 Delårsrapport första kvartalet 2009 5 maj 2009 Årsstämma 5 maj 2009 Halvårsrapport 2009 23 juli 2009 Delårsrapport tredje kvartalet 2009 23 oktober 2009 Bokslutskommuniké 2009 Februari 2010 Finansiell information finns även tillgänglig på svenska och engelska på HEXPOL AB:s webbplats www.hexpol.com För mer information kontakta: Georg Brunstam, VD och koncernchef Tel: +46 708 55 12 51 Anders Lyrheden, Ekonomi- och finanschef Tel: +46 703 20 96 95 Bokslutskommuniké 2008 har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Malmö den 10 februari 2009 HEXPOL AB (publ) Georg Brunstam, VD och Koncernchef Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108-9631 Tel: +46 40-25 46 60 Fax: + 46 40-25 46 89 Webbplats: www.hexpol.com Informationen är sådan som HEXPOL AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 10 februari 2009 kl 8:00 Sidan 8 av 15
Resultaträkning, koncernen okt-dec jan-dec MSEK 2008 2007 2008 2007 Nettoomsättning 697 744 3 190 2 730 Kostnader sålda varor -580-615 -2 655-2 238 Bruttoresultat 117 129 535 492 Försäljnings-, adm- kostnader m.m. -63-61 -225-187 Rörelseresultat 54 68 310 305 Finansiella intäkter och -kostnader -11-15 -52-50 Resultat före skatt 43 53 258 255 Skatt -12-8 -75-69 Periodens resultat 31 45 183 186 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 31 45 183 186 Resultat per aktie, SEK 1,17 1,70 6,89 7,01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,17 1,70 6,89 7,01 Eget kapital per aktie, SEK 43,57 38,60 UB antal aktier, tusental 26 552 26 552 26 552 26 552 Genomsnittligt antal aktier, tusental 1) 26 552 26 552 26 552 26 552 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1) 26 552 26 552 26 552 26 552 Av- och nedskrivningar ingår med -24-19 -93-70 1) antal aktier efter börsintroduktion Sidan 9 av 15
Balansräkning, koncernen 31 dec 31 dec MSEK 2008 2007 Immateriella anläggningstillgångar 1 279 1 134 Materiella anläggningstillgångar 843 735 Finansiella anläggningstillgångar 45 2 Summa anläggningstillgångar 2 167 1 871 Varulager 340 308 Kundfordringar 310 344 Övriga fordringar 21 26 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 18 Summa kortfristiga fordringar 352 388 Likvida medel 342 228 Summa omsättningstillgångar 1 034 924 Summa tillgångar 3 201 2 795 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 157 1 025 Summa eget kapital 1 157 1 025 Avsättningar för pensioner 11 10 Uppskjutna skatteskulder 27 20 Räntebärande skulder 1 372 1 294 Summa långfristiga skulder 1 410 1 324 Räntebärande skulder 163 92 Leverantörsskulder 305 252 Övriga skulder 33 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 133 89 Summa kortfristiga skulder 634 446 Summa eget kapital och skulder 3 201 2 795 Sidan 10 av 15
Förändring av koncernens eget kapital 31 dec 31 dec MSEK 2008 2007 Ingående eget kapital 1 025 883 Omräkningsdifferens 151 49 Kursdifferenser på säkringsinstrument -19 - Periodens resultat 183 186 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med bolagets ägare 315 235 Utdelning -181 - Optionspremie 7 - Kostnader i samband med börsintroduktion -9 - Koncernbidrag 0-93 Utgående eget kapital 1 157 1 025 Utveckling av antal aktier Totalt antal A- aktier Totalt antal B- aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början 100 100 Split 500:1 50 000 50 000 Fondemission 1 181 250 25 370 727 26 551 977 Incitamentsprogram 2008/2011 Vid extra bolagsstämma den 18 augusti 2008 beslöts om ett optionsprogram riktat till ledande befattningshavare om 1 325 000 teckningsoptioner. Varje option ger rätt att teckna en aktie. Lösenperioden är mars 2011 till september 2011. Teckningskurs är 65,70 kr. Under 2008 har 933 250 stycken teckningsoptioner tecknats av ledande befattningshavare. Optionspremien var 8 kr per teckningsoption. Sidan 11 av 15
Kassaflödesanalys, koncernen jan-dec MSEK 2008 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 280 268 Förändringar av rörelsekapitalet 113-3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 393 265 Nettoinvesteringar i ordinarie verksamhet -105-173 Operativt kassaflöde 288 92 Förvärv av dotterbolag - -350 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -194 370 Förändring likvida medel 94 112 Likvida medel vid årets början 228 116 Kursdifferens i likvida medel 20 Likvida medel vid periodens slut 342 228 Nyckeltal okt-dec jan-dec 2008 2007 2008 2007 Rörelsemarginal, % 7,7 9,1 9,7 11,2 Vinstmarginal före skatt, % 6,2 7,1 8,1 9,3 Avkastning på eget kapital, % - - 16,8 19,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - 13,2 15,1 Soliditet, % - - 36,1 36,7 Räntetäckningsgrad, ggr - - 4,2 5,3 Genomsnittligt antal aktier, tusental 26 552 26 552 26 552 26 552 Resultat per aktie, SEK 1,17 1,70 6,89 7,01 Kassaflöde per aktie, SEK 7,95 2,75 14,80 9,98 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 2,23 2,78 10,55 10,09 Sidan 12 av 15
Kvartalsdata, koncernen Omsättning per affärsområde 2008 2007 MSEK janmar aprjun julsep oktdec helår janmar aprjun julsep oktdec helår HEXPOL Compounding 648 648 609 520 2 425 460 451 495 549 1 955 HEXPOL Engineered Products 204 198 186 177 765 196 199 185 195 775 Totalt koncernen 852 846 795 697 3 190 656 650 680 744 2 730 Omsättning per geografiskt område 2008 2007 MSEK janmar aprjun julsep oktdec helår janmar aprjun julsep oktdec helår Europa 535 531 449 349 1 864 473 459 447 451 1 830 NAFTA 284 276 309 318 1 187 159 166 211 272 808 Asien 33 39 37 30 139 24 25 22 21 92 Totalt koncernen 852 846 795 697 3 190 656 650 680 744 2 730 Rörelseresultat per affärsområde 2008 2007 MSEK janmar aprjun julsep oktdec helår janmar aprjun julsep oktdec helår HEXPOL Compounding 55 63 63 43 224 43 50 55 47 195 HEXPOL Engineered Products 28 25 22 11 86 26 32 31 21 110 Totalt koncernen 83 88 85 54 310 69 82 86 68 305 Sidan 13 av 15
Resultaträkning, moderbolaget okt-dec jan-dec MSEK 2008 2007 2008 2007 Nettoomsättning 8 5 30 22 Försäljnings-, administrationskostnader m.m. -7-10 -33-26 Rörelseresultat 1-5 -3-4 Finansiella intäkter och -kostnader -15-6 -54-14 Resultat före skatt -14-11 -57-18 Skatt -4 3 8 5 Periodens resultat -18-8 -49-13 Balansräkning, moderbolaget 31 dec 31 dec MSEK 2008 2007 Summa anläggningstillgångar 1 480 1 342 Summa kortfristiga fordringar 529 152 Likvida medel 146 0 Summa omsättningstillgångar 675 152 Summa tillgångar 2 155 1 494 Summa eget kapital 363 581 Summa långfristiga skulder 1 254 0 Summa kortfristiga skulder 538 913 Summa eget kapital och skulder 2 155 1 494 Sidan 14 av 15
Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Eget kapital per aktie Investeringar Kassaflöde Kassaflöde per aktie Nettoskuldsättningsgrad Resultat per aktie Rörelsemarginal Räntetäckningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Vinstmarginal före skatt Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapitalet dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntebärande skulder minus likvida medel dividerat med eget kapital. Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Sidan 15 av 15