LOCK-IN. Sverige Lock-In 5 Ej kapitalskyddad. Sverige Lock-In 5 Ej kapitalskyddad. Villkor

Sverige Lock-In 5 Ej kapitalskyddad Sverige LOCK-IN Sverige Lock-In 5 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Kapitalskydd: Nej : 100 % indikativt (lägst 75 %) er: 10 %, 20 %, 30 %, 40 % och 50 % Kursfallsskydd: 75 % av Startkurs Teckningsbelopp: 10 500 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Exponeringstid: 5 år Emittent: SG Issuer med Garanten Société Générale Garantrating: S&P A / Moody s A2 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 22 maj 2015 För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som vill ha exponering mot den svenska aktiemarknaden med möjlighet att låsa in avkastningen under Exponeringstidens gång och samtidigt ha visst Kursfallskydd vid i viss mån negativa scenarion. Vad utmärker placeringen? 5 års Exponeringstid mot svenska aktiemarknaden. Möjlighet till inlåsning av 10 procents minimiavkastning 1 och kapitalskydd vid en positiv utveckling om 10 procent eller mer i jämförelse med Startkurs för Underliggande Index under något av Observationsdatumen. Om ingen uppnåtts undviks ett negativt utfall så länge en inte har fallit under Kursfallskyddet om 75 procent av Startkurs vid Exponeringstidens slut. Vilka huvudsakliga risker följer med placeringen? Placeringen är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan både öka och minska i värde under Exponeringstiden. Placeringen innebär även att investeraren har en kreditrisk på Emittenten. och/eller Garanten. Certifikatet är inte kapitalskyddat och hela et kan gå förlorat. Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens och/eller Garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder Garanten Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Emittentens och Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads- och exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Överkurs Certifikatet ges ut till Överkurs. Risken är större i certifikat som köps till överkurs, då avkastningen minst måste uppgå till investeringsbeloppet plus överkursen för att investeraren på slutdagen skall få tillbaka hela Teckningsbeloppet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se www.strukturerade.se. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på www.carnegie.se samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna marknadsföringsbroschyr. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på understiger 75 %. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på www.carnegie.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. 2 SVERIGE LOCK-IN 5

Sverige Lock-In 5 Sverige Lock-In 5 ger möjlighet till kapitalskydd och 10 % minimiavkastning 1 vid viss positiv utveckling av Underliggande Index Svensk ekonomi har klarat sig bra då många andra länder i Europa har varit i recession. Den svaga kronan bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen. Möjliggör inlåsning av 10 procents minimiavkastning 1 och kapitalskydd vid viss positiv utveckling av Underliggande Index. Svenska aktiemarknaden bör gynnas av en återhämtning i Europa Svensk ekonomi har klarat sig bra när många andra länder i Europa har varit i recession. Ekonomiska fundament som bytesbalans och statsfinanser är sunda även om ett svagare Europa dämpar svensk industri som har stor del av sin försäljning där. Å andra sidan signalerar Europeiska Centralbanken (ECB) tydligt en beredskap för att stimulera ekonomierna mera och den amerikanska ekonomin, som är världens största, tuffar på och växlar upp sin tillväxttakt och agerar därmed draglok åt den globala ekonomin. Kina som är världens andra största ekonomi utvecklas hyggligt även om fokus allt mer läggs på miljö- och tjänstesektorer. Bättre global tillväxt som enligt Internationella valutafonden (IMF) ska växla upp från dryga 3 procent i år till nästan 4 procent 2015 kan gynna svenska börsen. Den svagare kronan bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen. Bankerna väger tungt på börsen och är tryggare än många europeiska banker de har gott om buffertkapital och mycket god vinstutveckling inte minst efter de senaste årens kostnadsbesparingar och bra ekonomisk aktivitet. Sverige Lock-In 5 möjliggör inlåsning av en minimiavkastning och därmed kapitalskydd om utvecklingen för Underliggande Index under något av Observationsdatumen är 10 procent eller mer i jämförelse med Startkursen. 2 Historisk utveckling för Underliggande Index* *Se Viktig information på sidan 2. Grafen nedan visar historisk utveckling för Underliggande Index. 3 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 250% 200% 150% 100% 50% 0% apr-05 apr-06 apr-07 apr-08 apr-09 apr-10 apr-11 apr-12 apr-13 apr-14 apr-15 OMXS30 Index 1 en är indikativ och fastställs senast den 4 juni 2015, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om en understiger 75 %. 2 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela et kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 3 Källa: Bloomberg, 2015-04-08. SVERIGE LOCK-IN 5 3

Marknadsexponering mot Sverige Sverige Lock-In 5 har 5 års Exponeringstid och ger exponering mot OMXS30 Index. Kursfallsskydd 100 % av et tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att en inte har fallit mer än 25 % från Startkurs på Slutdagen. 4 Stor potential och hög risk Sverige Lock-In 5 ger möjlighet till inlåsning av minimumavkastning och därmed kapitalskydd om Underliggande Index stiger till någon av erna på Observationsdatumen. Investeraren får dessutom ta del av eventuell ytterligare uppgång av Underliggande Index multiplicerat med en. Hela et kan dock gå förlorat. Möjlighet till kapitalskydd Certifikatet blir kapitalskyddat om en har uppnåtts på något av Observationsdatumen. I händelse av Inlåsning erhåller Investeraren en minimumavkastning beroende på n och en samt 100 % av et. Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. För- & nackdelar Den svaga kronan bör lyfta vinsterna i de svenska exportbolagen. Möjlighet till kapitalskydd och 10 % minimiavkastning 5 vid viss positiv utveckling av Underliggande Index. Ej kapitalskyddad. Hela et kan således gå förlorat. Ett svagare Europa dämpar svensk industri då svenska bolag har stor del av sin försäljning där. Sverige Lock-In 5 Sverige Lock-In 5 erbjuder indikativt 100 procents mot Underliggande Index med möjlighet till kapitalskydd och inlåsning av minimumavkastning vid varje Observationsdatum. Inlåsning kan ske i steg om 10 procents uppgång upp till 50 procent från Startkurs. Vid avkastning över 50 procent erhålls fortsatt 100 procents exponering mot Underliggande Index. Observera att Sverige Lock-In 5 tecknas till Överkurs om 500 kr per Certifikat. Om Underliggande Index inte har sjunkit med mer än 25 procent från Startkursen på det sista Observationsdatumet och inga er har uppnåtts erhåller Investeraren endast et på Återbetalningsdagen. Om Underliggande Index har sjunkit med mer än 25 procent från Startkurs på det sista Observationsdatumet och inga er har uppnåtts kan avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index. Hela et kan således gå förlorat. Notera att produkten tecknas till Överkurs. Så här fungerar det Utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 500 kr, det vill säga 1 050 000 kr totalt Teckningsbelopp (1 000 000 kr i ). 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0 1 2 3 4 5 Exempel 1 Tid (år) Om en har uppnåtts på Observationsdatum men en på Slutdagen är högre än n erhålls et plus en multiplicerat med en. + (+70%) x (100%) = 1 700 000 kr Exempel 2 Om en har uppnåtts på Observationsdatum erhålls et plus den högst uppnådda n multiplicerat med en. + (+30%) x (100%) = 1 300 000 kr er Startkurs Exempel 3 Om ingen har uppnåtts på Observationsdatum och en på Slutdagen understiger 100 procent av Startkurs men överstiger 75 procent av Startkurs (Kursfallsskyddet) erhålls endast et. Notera att Överkursen ej återbetalas. = 1 000 000 kr Exempel 4 (risk för år 5) Om ingen har uppnåtts på Observationsdatum och en på Slutdagen understiger 75 procent av Startkurs (Kursfallsskyddet) kan Certifikatet likaställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exklusive utdelningar). - (-40%) = 600 000 kr Kursfallsskydd 4 Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela et kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. 5 en är indikativ och fastställs senast den 4 juni 2015, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om en understiger 75 %. 4 SVERIGE LOCK-IN 5

Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 2. Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver et. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: en n en definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Startkursen bestäms av Stängningskursen på Startdagen för Underliggande Index. Slutkursen bestäms av Stängningskursen på Slutdagen för Underliggande Index. Se Prospekt för vidare detaljer. erna är totalt 5 stycken och sker i steg om 10% uppgång upp till 50 % från Startkurs och observeras på de årliga Observationsdatumen. Om en uppnås på något av de årliga Observationsdatumen blir produkten kapitalskyddad och Investeraren erhåller vid förfall et plus en avkastning om en multiplicerat med det högsta av den uppnådda n och en på det sista Observationsdatumet. Om ingen har uppnåtts och en är positiv erhåller Investeraren et plus en avkastning motsvarande en multiplicerat med en på det sista Observationsdatumet. Om en är negativ, men inte mer än minus 25 % (dvs ej understiger 75 % av Startkurs), på det sista Observationsdatumet och ingen har uppnåtts återbetalas endast et. Om en på det sista Observationsdatumet är negativ och har sjunkit med över 25 % (dvs understiger 75 % av Startkurs) och ingen har uppnåtts likställs Investeringen med en direktinvestering i Underliggande Index (exklusive utdelningar). Hela et kan således gå förlorat. Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat à 10 500 kr, det vill säga 1 050 000 kr totalt Teckningsbeloppsbelopp (1 000 000 kr i ). en är indikativt 100 procent. Notera att produkten tecknas med Överkurs. Exempel 1 en på Slutdagen är högre än den högst uppnådda n. et plus en utbetalas vid Återbetalningsdagen Högst uppnådda Avkastning Avkastning på Teckningsbelopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6 +70 % 100 % 50 % 70 % 700 000 kr 1 000 000 kr 1 050 000 kr 1 700 000 kr 9,68 % Exempel 2 En har uppnåtts på något utav Observationsdatumen. Investeringen blir kapitalskyddad vid den uppnådda n. Högst uppnådda Avkastning Avkastning på Teckningsbelopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6-10 % 100 % 30 % 30 % 300 000 kr 1 000 000 kr 1 050 000 kr 1 300 000 kr 3,95 % Exempel 3 Ingen har uppnåtts på något utav Observatiosndatumen och en på Slutdagen understiger 100 procent av Startkurs men överstiger 75 procent av Startkurs (Kursfallsskyddet). Notera att Överkursen ej återbetalas. Högst uppnådda Avkastning Avkastning på Teckningsbelopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6-25 % 100 % - - 0 kr 1 000 000 kr 1 050 000 kr 1 000 000 kr -1,36 % Exempel 4 Ingen har uppnåtts på något utav Observationsdatumen och en på Slutdagen understiger 75 procent av Startkurs (Kursfallskyddet) Högst uppnådda Avkastning Avkastning på Teckningsbelopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 6-50 % 100 % - -50 % - 500 000 kr 1 000 000 kr 1 050 000 kr 500 000 kr -14,13 % en speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång, det vill säga storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Indikativ är 100 % men den kan bli högre eller lägre. Erbjudandet kommer att återkallas om en understiger 75 %.. Överkurs Eftersom Sverige Lock-In 5 ges ut till Överkurs måste avkastningen uppgå till minst 5 % av et för att hela Teckningsbeloppet ska återbetalas (härvid har hänsyn inte tagits till Courtage) 6 Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till med hänsyn taget till Courtage. SVERIGE LOCK-IN 5 5

Beskrivning av Underliggande Index Om ingen har uppnåtts på Observationsdatum och en för Underliggande Index på Slutdagen har sjunkit med mer än 25 procent från Startkurs kan avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Sverige (OMXS30 Index) OMXS30 Index är ett börsvärdesviktat index sammansatt av cirka 30 aktier som är noterade på NASDAQ OMX Stockholm AB. Aktierna är utvalda efter deras handelsomsättning. OMXS30 Index beräknas sedan 30 september 1986. För mer information om OMXS30 Index se www.nasdaqomxnordic.com. Bolag i Underliggande Index 7 ABB Alfa Laval Assa Abloy Atlas Copco (A-aktien) Atlas Copco (B-aktien) AstraZeneca Boliden Electrolux Ericsson Getinge Hennes & Mauritz Investor Investment AB Kinnevik Lundin Petroleum Modern Times Group Nordea Bank Nokia Sandvik Svenska Cellulosa AB (SCA) Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) Securitas Svenska Handelsbanken Skanska SKF SSAB Swedbank Swedish Match Tele2 Teliasonera Volvo IT & Telekom 13% Material 7% Sällanköpsvaror 10% Konsumtionsvaror 7% Energi & Kraft 3% Bank & Finans 20% Industri & Tillverkning 33% Hälsovård 7% En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. Index återspeglar endast kursutvecklingen för de aktier som ingår i index. Inga utdelningar som distribueras från komponenterna i index kommer att återinvesteras i index eller distribueras till investerare.för vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 7 Källa: Bloomberg 2015-04-08. 6 SVERIGE LOCK-IN 5

Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.carnegie.se alternativt beställs per telefon: 08-5886 92 00. Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: www.carnegie.se alternativt per telefon: 08-5886 92 00. Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan 17.30 den 22 maj 2015. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga et blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 29 maj 2015. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 11 juni 2015. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörsbolag av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörsbolagen. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörsbolagen. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till det distribuerande bolaget. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Carnegie kalkylerar med Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie avser att under normala marknadsförhållanden dagligen ställa köpkurs, och om möjligt även säljkurs avseende Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens nominella belopp, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Carnegie bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Teckningsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på 100 000 kr i Certifikatet med 5 års Löptid. Courtage 2% 2 100 kr (betalas utöver teckningsbeloppet) Arrangörsarvode 1,2% x 5 år 6 000 kr (inkluderat i teckningsbeloppet) Totalt 8 100 kr Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 20 april 2015 till och med 22 maj 2015, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress www.carnegie.se. Certifikat eller Sverige Lock-In 5 avser indexoch/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0006994737, kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; IC5SVLOCK0FSGI och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; IC5SVLOCK0FSGI 200625. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Teckningsbeloppet. avser den hävstång som erhålls mot en och n, alltså storleken på uppgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. en är indikativt 100 % och fastställs senast den 4 juni 2015 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig informeras den 11 juni 2015. Erbjudandet kommer att återkallas om en understiger 75 %. Emittent avser SG Issuer, dess efterföljare och övertagare. SG Issuer ägs och garanteras av Société Générale. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Carnegie. Exponeringstid avser perioden från och med den 4 juni 2015 till och med den 4 juni 2020 och avser perioden när Certifikaten har en exponering mot Underliggande Index. Garant avser Société Générale. definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs för Underliggande Index. avser de nivåer av en där Certifikatet blir kapitalskyddat och en minimumavkastning låses in. erna är 10 %, 20 %, 30 %, 40 % och 50 % och avläses på de årliga Observationsdatumen. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. avser 10 000 kr per Certifikat. Kursfallsskydd avser minst 100 % skyddat på Återbetalningsdagen villkorat av att en ej understiger 75% av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 25% nedgång från Startkurs och ger endast ett begränsat skydd. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan dock delar av et och/eller avkastningen utebli. Hela et kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 11 juni 2015. Likviddag avser den 29 maj 2015 och är det datum då et plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 11 juni 2015 till och med den 25 juni 2020 och avser perioden mellan Leveransdag och Återbetalningsdag. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 4:e juni varje år eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag Prospekt avser SG Issuers grundprospekt (daterat 28 oktober 2014) med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via Carnegies hemsida på Internet www.carnegie.se eller hos Emittenten. Slutdag avser den 4 juni 2020. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen. Startdag avser den 4 juni 2015. Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för Underliggande Index eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Teckningsbelopp avser 10 500 kr per Certifikat. Underliggande Index avser OMXS30 Index som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Index och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag kvarvarande samt eventuell avkastning på et utbetalas och förväntas bli den 25 juni 2020. Överkurs avser 500 kr per Certifikat. SVERIGE LOCK-IN 5 7

Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan 56 103 38 Stockholm teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 20 april 2015 22 maj 2015 Lägsta Teckningsbelopp 105 000 kr (motsvarande 10 Certifikat à 10 000 kr samt 500 kr Överkurs) Courtage Tillkommer med 2 % av Teckningsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 29 maj 2015 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VPkonto kan öppna en förvaringsdepå hos Carnegie. Tids- och betalningsplan Startkurs och deltagandegrad Offentliggörs den 11 juni 2015 på www.carnegie.se Exponeringstid 4 juni 2015 4 juni 2020 Kursfallsskydd 100 % av et tillbaka på Återbetalningsdagen villkorat av att Underliggande Index inte fallit mer än 25 % från Startkurs på det sista Observationsdatumet. Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent SG Issuer Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB IC5SVLOCK0FSGI ISIN-nummer SE0006994737 Sista anmälningsdag 22 maj 2015 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 29 maj 2015 Startkurs fastställs 4 juni 2015 Leveransdag 11 juni 2015 Sista dag på Exponeringstiden 4 juni 2020 Återbetalningsdag 25 juni 2020 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar Global Hälsa 10 Bolag Löptid 3 år, deltagandegrad 110 % EmFlex-placeringar (skyddat ) Europa 10 Bolag 5 Löptid 6 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar Asien 15/35 Express Löptid 5 år, deltagandegrad 150 % Big Oil 9/24 Express 3 Löptid 5 år, deltagandegrad 160 % Europa 10 Bolag 9/24 Express 2 Löptid 7 år, deltagandegrad 320% Europa 10 Bolag 9/24 Express Defensiv 2 Löptid 7 år, deltagandegrad 130% Europa Platå 5 Löptid 3 år, deltagandegrad 600 % Europeiska Banker Autocall 5 Löptid 1-5 år, kupong: 0,7% (månadsvis) Europeiska Banker Combo Autocall 14 Löptid 1-5 år, kupong 1: 14%, kupong 2: 4% Nordiska Banker Smart Bonus 5 Löptid 4 år, bonuskupong 27 % Svensk Bygg Smart Bonus Löptid 4 år, bonuskupong 27 % Sverige Lock-In 5 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % USA 15/25 High Yield Löptid 5 år, kupong 6,5 % USA 15/35 High Yield 4 Löptid 5 år, kupong 4,5 % Utvecklade Marknader Combo Autocall 17 Löptid 1-5 år, kupong 1: 12%, kupong 2: 4% Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av Altor Fund lll, personalen genom Cibvestco AB, Creades AB samt Investment AB Öresund. Carnegie har arrangerat strukturerade investeringar sedan 1994 och är sedan många år en ledande aktör avseende strukturerade investeringar för såväl institutionella som privata investerare. Carnegie jobbar med alla tillgångsklasser, från räntor och aktier till alternativa investeringar. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.carnegie.se och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 2. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. Emittenten: SG Issuer SG Issuer ägs och garanteras av Société Générale som grundades i Frankrike år 1864. Société Générales kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw- Hill Companies, och kreditbetyg A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av SG Issuer. se Prospekt. SG Issuer är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon 08-5886 92 00 E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se www.carnegie.se