Delårsrapport 2018-01-01 till 2018-03-31 Sammanfattning av delårsrapport Första kvartalet (2018-01-01 till 2018-03-31) Nettoomsättningen uppgick till 1 151 155 SEK (1 384 962). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 534 852 SEK (-2 401 926). Resultatet per aktie uppgick till -0,08 SEK (-0,05). Soliditeten uppgick till 86 % (89 %). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med 45 493 332 aktier per 2018-03-31. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Informationskalender Årsstämma 2018-05-21 Delårsrapport Q2 2018-08-14
Väsentliga händelser under första kvartalet 2018 Bolaget tecknar distributionsavtal med Cormed Medizintechnik GmbH & Co.KG och inleder bearbetningen av den tyska marknaden för hjärtkärl- och ECMO patienter. Bolaget är föremål för utredning i Italien. Omsättning, resultat och finansiell ställning Resultaträkning Bolagets omsättning för det första kvartalet 2018 var 1 151 155 SEK (1 384 962). Bruttovinstmarginalen uppgick till 58 % (63 %). Denna minskning beror främst på en något lägre tillverkningsvolym än föregående år. Försäljningskostnaderna för det första kvartalet uppgick till -1 852 117 SEK (-1 818 076). Administrationskostnaderna uppgick till -1 099 637 SEK (-1 008 281). Kostnader för forskning och utveckling uppgick till -1 028 352 SEK (-442 495). Ökningen beror på att kostnaderna för bolagets avbrutna multicenterstudie numera kostnadsförs löpande. Föregående år balanserades dessa kostnader. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 534 852 SEK (-2 401 926). Balansräkning Immateriella anläggningstillgångar uppgick per den 31 mars 2018 till 2 974 413 SEK och bestod av balanserade utgifter för utvecklingsarbete, patent och varumärken. Per den 31 mars 2018 uppgick bolagets omsättningstillgångar till 19 143 951 SEK och bestod främst av kundfordringar om 2 521 441 SEK och banktillgodohavande om 14 843 657 SEK. Eget kapital per 2018-03-31 uppgick till 19 093 292 SEK, vilket medför en soliditet på 86 %. Per den 31 mars 2018 uppgick de kortfristiga skulderna till 3 026 404 SEK och utgjordes främst av upplupna kostnader om 1 367 627 SEK samt leverantörsskulder om 1 431 372 SEK.
Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans. VD Håkan Petersson kommenterar Efter genomförd nyemission, som tillförde Bolaget 16,8 MSEK efter emissionskostnader och ersättning till garantiåtagare, står vi nu väl finansiellt rustade för att under året genomföra våra strategiska prioriteringar. Den enskilt viktigaste händelsen under det första kvartalet var att Alteco tecknade avtal med Cormed Medizintechnik för bearbetning av den tyska marknaden för hjärt-kärl och ECMO patienter. Som vi tidigare berättat så har Alteco som målsättning att bredda sin verksamhet till att också omfatta nya patientgrupper som bedöms kunna ha stor nytta av behandling med Alteco LPS Adsorber. Bakteriespridning som kan leda till sepsis vid stora hjärt- och kärl operationer är ett välkänt problem som Alteco nu adresserar. Den tyska återförsäljaren har funnits på marknaden i 25 år och bearbetar med framgång de flesta hjärt- och ECMOkliniker i landet, Cormed samarbetar med ledande globala tillverkare av hjärt- /lungmaskiner och annan utrustning som används på dessa kliniker. Samtidigt som vi bygger upp en vetenskaplig plattform genom mindre studier på Cormeds nyckelkliniker så räknar vi också med att påbörja lanseringen av Alteco LPS Adsorber i det nya segmenet under Q2. Tyskland är Europas största marknad och en viktig referens för andra europeiska marknader. En framgångsrik lansering i Tyskland skulle därför vara mycket betydelsefull, inte enbart för den inhemska försäljningen, men också underlätta Altecos geografiska expansion inom detta nya och spännande segment. När det gäller vårt traditionella segment, sepsispatienter som vårdas på intensivvårdskliniker, är även vårt fokus riktat mot Tyskland. Vi har tecknat avtal med 18 kliniker inom ramen för det vi kallar Clinical ICU Project där vi direkt bearbetar sjukhus med egen personal. Vårt viktigaste mål är nu att få igång en regelbunden användning på dessa kliniker. Det är också glädjande att en stor marknad som Turkiet fått en regelbunden användning av Alteco LPS Adsorber. Turkiet med 80 miljoner invånare har en modern och väl fungerande sjukvård. Landet har sedan en tid tillbaka ett sk. reimbursement system för den terapi som Alteco erbjuder vilket innebär att behandlingen finansieras via skattemedel och inte direkt belastar sjukhusens budget. Vi ser med spänning fram emot resten av året. Håkan Petersson VD, Alteco Medical AB
Målgrupper: Sepsis är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnaden bland patienter med sepsis. 1 Leverpatienter. Acute-on-Chronic-Liver-Failure (ACLF) drabbar cirka 170 000 patienter per år i Europa med hög mortalitet. Patienterna drabbas av translokation av bakterier från mag tarmkanalen in i blodbanan, vilket leder till sepsisliknande tillstånd utlöst av endotoxin. Även transplantationspatienter drabbas i mycket stor utsträckning av sepsis. Denna grupp är mindre men det rör sig ändå om cirka 20 000 patienter årligen globalt. Hjärt och kärlkirurgi. Vid stora hjärt- och kärlkirurgiska ingrepp stängs patienternas blodcirkulation av och ersätts av en hjärtlungmaskin. Patienterna drabbas i stor utsträckning av translokation där bakterier från magtarmkanalen läcker ut i blodbanan och utlöser sepsis. Uppskattningsvis genomförs fler än 700 000 operationer årligen globalt. ECMO (Extracorporeal membrane oxygenation). Vid syresättning av blodet utanför kroppen vid lunginsufficiens löper patienterna en mycket hög risk att drabbas av sepsis. Det behandlas fler än 10 000 patienter per år globalt. Alteco Medical AB Alteco säljer den patenterade CE-märkta Alteco LPS Adsorber som består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) vilken fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Med Alteco LPS Adsorber har hittills flera tusen behandlingar genomförts utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient för att bryta sepsisförloppet. Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 200 000 SEK per sepsispatient. 2 Aktien Alteco Medical AB noterades på AktieTorget under mars 2014. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF). Per den 31 mars 2018 uppgick antalet aktier i Alteco till 45 493 332 stycken. Det finns inga utestående optioner eller optionsprogram. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Avlämnande av delårsrapport Lund, den 25 april 2018 Styrelsen Alteco Medical AB 1 www.world-sepsis-day.org 2 Bedömning av Altecos Medicinska Råd
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2016-01-01 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 2016-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 1151155 1384962 4579518 4663843 Kostnad för sålda varor -486771-516200 -1847098-1835624 Bruttoresultat 664 384 868 762 2 732 420 2 828 218 Försäljningskostnader -1852117-1818076 -7660882-6912615 Administrationskostnader -1099637-1008281 -4043236-4056875 Forsknings- och utvecklingskostnader -1028352-442495 -3998317-823273 Rörelsens resultat -3 315 722-2 400 089-12 970 014-8 964 545 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster - - 137088 - Räntekostnader och liknande poster -219131-1837 - -74697 Resultat efter finansiella poster -3 534 852-2 401 926-12 832 926-9 039 243 Periodens resultat -3 534 852-2 401 926-12 832 926-9 039 243
Balansräkning i sammandrag (sek) 2018-03-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 2157527 2316126 Patent och varumärken 816886 857982 2974413 3174108 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 1333 5333 Inventarier 0 0 1333 5333 Summa anläggningstillgångar 2 975 746 3 179 441 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 433798 508519 Produkter i arbete 0 0 Färdiga produkter 631500 728330 1065298 1236849 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2521441 2282245 Övriga fordringar 529234 312747 Tecknat ej inbetalt kapital 0 18197332 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 184321 154912 3234996 20947236 Kassa och bank 14 843 657 523 283 Summa omsättningstillgångar 19 143 951 22 707 369 SUMMA TILLGÅNGAR 22 119 696 25 886 810 EGET KAPITAL OCH SKULDER 2018-03-31 2017-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 9098666 8188800 Pågående nyemission 0 5459200 Reservfond 3288137 3288137 Fond för utvecklingsutgifter 1613861 1613861 14000665 18549998 Fritt eget kapital Överkursfond 65878772 53140640 Pågående nyemission 0 12738133 Balanserad vinst och förlust -57251293-48110046 Periodens resultat -3534852-12832926 5092627 4935801 Summa eget kapital 19 093 292 23 485 799 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1431372 1146420 Skatteskulder 0 3578 Övriga kortfristiga skulder 227405 220432 Upplupna kostnader 1367627 1030581 Summa kortfristiga skulder 3 026 404 2 401 011 EGET KAPITAL OCH SKULDER 22 119 696 25 886 810 22 119 696 25 886 810
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 2018-01-01 2017-01-01 2017-01-01 2016-01-01 2018-03-31 2017-03-31 2017-12-31 2016-12-31 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat -3315722-2400089 -12970014-8964545 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 232707 253904 3553135 1104916 Erlagd ränta och liknande poster -248143-827 -3548-250897 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3331157-2147012 -9420428-8110526 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager (minskning +/ökning -) 171551-247538 -320025-25639 Förändring av kundfordringar (minskning +/ ökning -) -239196-546794 -341114 562890 Förändring av fordringar (minskning +/ökning -) -245896-269487 -196105 242250 Förändring av leverantörsskulder (minskning -/ökning +) 284952 220937 661317 119510 Förändring av kortfristiga skulder (minskning -/ökning +) 340442 174075 87369-26849 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3019304-2815819 -9528986-7238364 Investeringsverksamheten Förändring av balanserade utgifter för utv arbete - -182446-182446 -1898666 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -182446-182446 -1898666 Finansieringsverksamheten Nyemission 17339678 - - 15683698 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 17339678 - - 15683698 Förändring av likvida medel 14 320 374-2 998 265-9 711 432 6 546 668 Likvida medel vid periodens början 523 283 10 234 715 10 234 715 3 688 047 Likvida medel vid periodens slut 14 843 657 7 236 450 523 283 10 234 715
Förändring eget kapital i sammandrag 2017-01-01-2017-12-31 (SEK) Aktiekapital Pågående nyemission, aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Pågående nyemission, fritt eget kapital Ansamlad förlust Belopp 2017-01-01 8188800 0 3288137 1803727 53140640 0-48299912 Omföring -189866 189866 Nyemission 5459200 12738132 Årets resultat -12832926 Belopp 2017-12-31 8188800 5459200 3288137 1613861 53140640 12738132-60942972 2018-01-01--2018-03-31 (SEK) Aktiekapital Pågående nyemission, aktiekapital Reservfond Fond för utv utg Överkursfond Pågående nyemission, fritt eget kapital Ansamlad förlust Belopp 2018-01-01 8188800 5459200 3288137 1613861 53140640 12738132-60942972 Registrerad nyemission 5459200-5459200 12738132-12738132 -857654 Minskning av aktiekapital -4549334 4549334 Periodens resultat -3534852 Belopp 2018-03-31 9098666 0 3288137 1613861 65878772 0-60786145
Alteco Medical AB Org. nr. 556625-0840 Höstbruksvägen 8 226 60 Lund 046 32 86 00 www.altecomedical.com