Delårsrapport III Aqualiv AB (publ) Jan Sep 2009 VD kommenterar Året 2009 började med ökad omsättning och marknadssignalerna vi fick från kunder och distributörer var positiva. När Aqualiv sedan skulle leverera mot den upparbetade orderstocken visade det sig att vår asiatiska tillverkare inte försåg bolaget med de produkter som beställts. Vi hade ingen möjlighet att tillgodo se vår orderstock eller lagerföra produkter för den löpande försäljningen. Trots målinriktat arbete gentemot tillverkaren med tekniskt understöd och support har inte leveranssituationen förbättrats. Detta har lett till att Aqualivs styrelse varit tvungna att upprätta en kontrollbalansräkning under kvartal tre. För att lösa bolagets ekonomiska problem som uppstått utifrån låg fakturering har styrelsen lagt fram förslag om en företrädesemission inför den extra bolagsstämman. Viktiga åtgärder som genomförts under hösten har varit att identifiera och utvärdera nya leverantörer för att säkerställa god leveranssäkerhet för framtiden. I och med att vi kommer att arbeta med en ny tillverkare kommer nya processer och rutiner in i bilden. Det gör tidpunkten lämplig för att växla över till nästa generation NavEye. I den nya generationens produkter har vi adderat ytterliggare marknadserfarenhet och kundnytta samt tillfört produkten ny teknologi för att inte tappa vår tekniska framkant. Trots ett tungt 2009, är Aqualiv bra rustat för framtiden. Organisation, rutiner och verktyg är väl anpassat för att klara konjunktursvängningar och en utsatt konkurrenssituation på en växande marknad för säkerhetsprodukter. VD, Mattias Malmgren
Sammanfattning Nettoomsättningen för perioden (jan-sep) är 1 449 KSEK (2 083 KSEK). Aqualiv och försäkringsbolaget Atlantica tar ett gemensamt krafttag för att öka säkerheten för Atlanticas kunder. Kontrollbalansräkning upprättades per den 14 april. En ny kontrollbalansräkning per den 19 maj visade att Aktiekapitalet var återställt. Den nyemission som genomfördes i början av junimånad tillförde bolaget 1 100 000 SEK före emissionskostnader. Styrelsen upprättade en kontrollbalansräkning per den 31 juli när misstanke fanns om att halva Aktiekapitalet var förbrukat. Kvartalsperiod 3, januari-september 2009 Nettoomsättningen för perioden (jan-sep) är, 1449 KSEK (2083 KSEK). Rörelseresultatet för perioden, 3590 KSEK ( 3948 KSEK). Resultat efter skatt, 3756 KSEK ( 4062 KSEK). Resultat per aktie uppgick till 0,1 SEK ( 0,22 SEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1164 KSEK ( 1310 KSEK).
Viktiga händelser under perioden Utökat samarbete med försäkringsbolaget Atlantica Aqualiv och försäkringsbolaget Atlantica tar ett gemensamt krafttag för att öka säkerheten för Atlanticas kunder och förhoppningsvis minska antalet stölder av båtar och motorer. Kampanjen når ut till ca 50 000 av Atlanticas kunder samt finns tillgänglig på båtmässorna för både nya och gamla kunder. Lansering i Tyskland Aqualivs nya distributör Pfeiffer Marine lanserar Mobwatcher och NavEye på Düsseldorf mässan. Pfeiffer Marine kommer att distribuera NavEye och Mobwatcher produkterna på den tyska marinmarknaden. Samarbetet ger Aqualiv AB en mycket bra representation hos de stora tyska båtvarven och marintillbehörsåterförsäljarna. Båtmässor Göteborg och Stockholm Under båtmässorna i februari och mars presenterades Aqualiv sina produkter på Båtmässan i Göteborg, och mässan i Stockholm, Allt för sjön. Under mässorna visades NavEye, Mobwatcher och den nya tekniken NavEye MAP för återförsäljare, kunder och mässbesökare. Även den nya agenturen med M-tech presenterades under mässan. Kontrollbalansräkning upprättas Per den 14 april 2009 upprättade styrelsen i Aqualiv AB en kontrollbalansräkning. Kontrollbalansräkningen utvisade att bolagets egna kapital understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet. Med anledning av detta kallade styrelsen i bolaget till extra bolagsstämma, den 25 maj 2009. Aktiekapitalet är återställt Per den 14 april 2009 har styrelsen i Aqualiv AB upprättat en kontrollbalansräkning. Styrelsen konstaterade den 5 maj att den nya kontrollbalansräkningen per 2009-05-19 uppvisar att det registrerade aktiekapitalet är läkt. Åtgärdsplanen innefattande minskning av aktiekapitalet för täckning av förlust samt genomförandet av en riktad nyemission visade sig verksam. Nyemission Den ny emission som genomfördes blev övertecknad med en teckningsgrad som uppgick till 143 procent. Bolaget tillfördes genom nyemissionen 1 100 000 SEK före emissionskostnader. Kontrollbalansräkning har upprättats per 2009-07-31 Per den 31 juli 2009 upprättade styrelsen i Aqualiv AB en kontrollbalansräkning. Kontrollbalansräkningen utvisade att bolagets egna kapital understeg hälften av det registrerade aktiekapitalet. VERKSAMHETSBESKRIVNING Affärsidé Aqualiv AB skall genom nytänkande utveckla och erbjuda marina säkerhetsprodukter skapade för människor som hanterar båtar och fartyg i yrket eller på fritiden. Affärsidén innefattar även en utveckling mot andra marknader där säkerhet och stöldskydd efterfrågas. Affärsmodell Aqualiv AB kan, bland annat genom samarbeten med försäkringsbolag i Sverige, erbjuda kunden ett mervärde som är unikt på marknaden. Aqualiv AB:s kund får förutom säkerhet till sjöss även ett stöldskydd som innebär en reducerad försäkringskostnad. Aqualiv AB säljer produkter under varumärkena
Mobwatcher och NavEye. Försäljning sker till slutkund via distributörer och återförsäljare. Bolaget säljer även direkt till OEM-marknaden och betydande kunder. Vision Aqualiv AB ska vara en helhetsleverantör av trygghet till sjöss och på land. Bolagets varumärken skall vara det självklara valet för den säkerhetsmedvetna kunden. Aqualiv AB ska vara ett tillväxtföretag som ska expandera kraftigt och vara marknadsledande för produkter inom sina segment. Produktbeskrivning Mobwatcher ett unikt man överbord- och startspärrssystem Mobwatcher är ett trådlöst man överbordsystem, som ersätter den klassiska livlinan dödmansgrepp. Den nya tidens livräddare hänger du runt halsen, vilket ger obegränsad rörelsefrihet ombord. Tryggt när du fiskar, lägger till, fendrar av eller måste fixa något ombord. Mobwatcher fungerar dessutom som elektroniskt stöldskydd och startspärr när båten ligger i hamn. Båten går helt enkelt inte att starta utan din personliga förarenhet. NavEye TrackIT litet och prisvärt positioneringssystem NavEye TrackIT är ett GPS/GSM-baserat positioneringssystem i kredit-kortsstorlek som skyddar din bil, båt, mc eller snöskoter och larmar dig via SMS om någon försöker flytta den. Är tjuven framme får du position, kurs och fart samt möjlighet att följa din ägodel via en detaljerad karta på Internet. NayEye TrackIT är lätt att gömma bland motordelar för att försvåra för tjuven och är konstruerad för att klara riktigt tuffa miljöer. Att den dessutom är imponerande liten och har ett fantastiskt pris gör inte saken sämre. NavEye KnowsIT ett komplett larm- och positioneringssystem Den övervakar och skyddar din bil, båt eller husvagn och larmar dig direkt när något händer. Systemet använder GPS/GSM för att snabbt och med hög precision underrätta dig om status och larma dig vid stöld. Vid larm får du SMS med information om larmtyp, exakt position, kurs och fart och kan följa objektet via en detaljerad karta på Internet. NavEye Knows IT innehåller ett komplett larmpaket med magnetkontakt, mikrofon och siren. Systemet kan enkelt byggas ut med extra larmsensorer såsom IR-detektorer, vattennivåmätare och brandvarnare vid behov. Genom extra tillbehör kan du från din mobiltelefon fjärrstyra exempelvis en värmare i bilen, båten eller husvagnen. NavEye MAP en ny teknik som ger användaren en tydlig karta direkt i mobilen Tekniken NavEye MAP är en mjukvarufunktion som ger användaren möjlighet att övervaka och följa sitt larmade objekt via en tydlig karta direkt i mobilen. Med hjälp av NavEye MAP som nu introduceras i Aqualivs larm- och positioneringssystem blir det enkelt för alla att övervaka och kontrollera sin larmade ägodel, även om man befinner sig på resande fot, är ute i naturen eller är på sjön. Precis som tidigare larmas användaren med ett SMS när någon försöker flytta det larmade objektet. Men till skillnad från tidigare får man inte bara positionen i longitud och latitud utan även som en grafisk karta direkt i mobilens display. Och detta utan att användaren behöver något fast abonnemang.
Bolagets styrelse Patrik Byhmer (Styrelseordförande) Bengt Sjöholm (Ledamot) Henrik Pålsson (Ledamot) Ulf Persson (Ledamot) Magnus Rodell Johan Sedelius Hörberg (Suppleant) Mats Enegren (Suppleant) Redovisningsprinciper IFRS/IAS Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall allmänna råd saknas tillämpas Redovisningsrådets rekommendationer. Likviditet i bolaget Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till -1 199 KSEK (-1 150 KSEK). Bolaget förfogar över en checkkredit om 1 500 KSEK. Eget kapital Vid periodens ingång var det egna kapitalet 760 KSEK. Vid periodens utgång var det egna kapitalet -322 KSEK. Antal aktier Vid periodens utgång fanns 34 154 785 aktier med ett kvotvärde på 0,025 kronor. Granskning Denna delårsrapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer Kommande rapporttillfälle Bokslutskommuniké 2009 2010-02-18 Avlämnande av delårsrapport Göteborg, den 30 november 2009 Styrelsen, Aqualiv AB (publ) Aqualiv AB (publ) August Barks Gata 15 SE-421 32 Västra Frölunda Göteborg Tel +46 (0)31 91 91 28 Fax +46 (0)31 91 91 27 Email: info@aqualiv.com Hemsida: www.aqualiv.com
Resultaträkning för perioden 2009-01-01 2008-01-01 2009-09-30 2008-09-30 KSEK 9 månader 9 månader Rörelsens intäkter m.m. Nettoomsättning 1449 2083 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter - 440-1463 Övriga externa kostnader - 2175-2720 Personalkostnader - 1288-691 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 1136-1157 -5039-6031 Rörelseresultat - 3 590-3 948 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter 0 4 Räntekostnader - 151-117 Valutakursförlust - 15 - - 166-114 Resultat efter finansiella poster - 3 756-4 061 Periodens resultat - 3 756-4 061
Kassaflödesanalys 2009-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 Kassaflödesanalys i sammandrag KSEK 6 månader 6 månader Kassaflöde från den löpande verksamheten -2666-3857 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 14 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1508 4153-1164 310 Likvida medel vid periodens början, inkl utnyttjad checkkredit -35 161 Likvida medel vid periodens slut, inkl utnyttjad checkkredit -1199 471 Nyckeltal 2009-01-01 2008-01-01 2009-06-30 2008-06-30 Nyckeltal i sammandrag 6 månader 6 månader Rörelsemarginal -248% - 170 % Soliditet NEG % 45 % Antal aktier 34154785 18162096 Resultat per aktie -0,1-0,18
Balansräkning Tillgångar 2009-09-30 2008-09-30 KSEK 9 månader 9 månader Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning m.m. 2717 4150 2717 4150 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 66 92 66 92 Summa anläggningstillgångar 2 783 4 242 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 713 501 Förskott till leverantörer 77-790 501 Kortfristiga fodringar Kundfodringar 85 170 Övriga fodringar 122 185 Förutbetalda kostnader 44 60 251 415 Kassa och bank 0 1 Summa omsättningstillgångar 1 041 917 Summa tillgångar 3 824 5 159
Eget kapital och skulder 2009-09-30 2008-09-30 KSEK 9 månader 9 månader Bundet eget kapital Aktiekapital 854 2305 Pågående nyemission 0 0 Reservfond 5142 5141 5996 7447 Ansamlad förlust Balanserad vinst eller förlust - 12347-9203 Överkursfond 9785 8035 Periodens resultat - 3756-4062 - 6318-5230 Summa eget kapital -322 2 217 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 1199 1150 Skulder till kreditinstitut 2136 892 Övriga långfristiga skulder 0 0 3335 2042 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 164 245 Övriga kortfristiga skulder 337 345 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 310 310 811 900 Summa eget kapital och skulder 3 824 5 159 Förändring av eget kapital Belopp vid periodens ingång 2443 1950 Periodens resultat -3756-4062 Nyemission och aktieägartillskott 989 4330 Belopp vid periodens utgång -322 2218