BE Q1 Delårsrapport BE Group AB (publ) januari mars 2015 Malmö 28 april 2015 FÖRSTA KVARTALET 2015 Nettoomsättningen ökade med 2 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till 1 104 MSEK (1 083). Det utlevererade tonnaget och nettoomsättningen inom både affärsområde Sverige och Finland ökade i jämförelse med samma period föregående år. Rörelseresultatet minskade till 10 MSEK (13). Resultat efter skatt förbättrades till 0 MSEK (-5). Resultat per aktie uppgick till 0,00 kr (-0,10). HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Anders Martinsson har utsetts till ny VD och koncernchef och tillträder den 3 augusti. Styrelsen har föreslagit en företrädesemission om cirka 250 MSEK för årsstämmans godkännande. Emissionen är fullt säkerställd. Ett nytt treårigt kreditavtal har undertecknats. BE Group, som är noterat på Nasdaq Stockholm, är ett handels- och serviceföretag inom stål, rostfritt stål och aluminium. BE Group erbjuder effektiv distribution och värdeskapande produktionsservice till kunder främst inom bygg- och verkstadsindustrin. År 2014 omsatte koncernen 4,2 miljarder kr. BE Group har cirka 750 anställda med Sverige och Finland som största marknader. Huvudkontoret ligger i Malmö. Mer information finns på www.begroup.com. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 1
Utvecklingen under första kvartalet 2015 Koncernen Nettoomsättningen ökade med 2 procent i förhållande till föregående år och uppgick till 1 104 MSEK (1 083). Ökningen förklaras av positiva valutaeffekter på 3 procentenheter vilket har motverkats av en tonnageminskning med 1 procentenhet. Tonnaget har ökat inom affärsområdena Sverige och Finland, men minskat inom Övriga enheter. Valutaeffekten är en följd av en starkare euro jämfört med samma period föregående år. Koncernens bruttoresultat uppgick till 144 MSEK (141) motsvarande en bruttomarginal på 13,0 procent (13,0). Trots det förbättrade bruttoresultatet minskade rörelseresultatet till 10 MSEK (13) på grund av ökade omkostnader. Omkostnadsökningen är helt hänförlig till valuta effekter. Justerat för lagerförluster på 2 MSEK (4) upp gick det underliggande rörelseresultatet till 12 MSEK (17). Rörelsemarginalen uppgick till 0,9 procent (1,2) och den underliggande rörelsemarginalen till 1,1 procent (1,5). Periodens resultat efter skatt förbättrades till 0 MSEK (-5). Försäljning per affärslösning BE Groups försäljning sker via tre affärslösningar: lager-, produktionsservice- samt direktförsäljning. Av den totala nettoomsättningen under det första kvartalet utgjorde 87 procent (85) leveranser från egna anläggningar fördelat på lagerförsäljning 48 procentenheter (48) och på produktionsserviceförsäljning 39 procentenheter (37). Direktförsäljningen svarade för 13 procent (15) av nettoomsättningen. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTATUTVECKLING UNDER DET FÖRSTA KVARTALET (MSEK) Nettoomsättning 2014 1 083 Nettoomsättning 2015 1 104 Rörelseresultat 2014 13 Lagerförluster 4 Underliggande rörelseresultat 2014 17 Tonnage-, pris- och mixeffekter 2 Bruttomarginalförändring -1 Omkostnadsförändring -6 Underliggande rörelseresultat 2015 12 Lagerförluster -2 Rörelseresultat 2015 10 Försäljningsutveckling per produktområde Inga stora förskjutningar har skett i försäljningsmixen per produktområde. För handelsstål, som i likhet med samma period föregående år svarar för 72 procent av nettoomsättningen, ökade försäljningen med 2 procent, och uppgick till 793 MSEK (780). Utlevererat tonnage minskade med 1 procent och pristrenden var svagt negativ. Priserna för rostfritt stål ökade under perioden beroende på högre legeringstillägg. Till följd av detta ökade försäljningen med 15 procent och uppgick till 202 MSEK (176). Sammantaget svarade rostfritt stål för 18 procent (16) av nettoomsättningen. Tonnage, tusen ton Rullande 12 månader och kvartal Nettoomsättning, MdSEK Rullande 12 månader och kvartal R12 500 Kvartal 125 R12 6,0 Kvartal 1,5 400 100 300 75 4,0 1,0 200 50 2,0 0,5 100 25 0 1 2 3 4 1 2 3 4 R12 2013 2014 2015 1 0 Kvartal 0,0 1 2 3 4 1 2 3 4 R12 2013 2014 2015 1 0,0 Kvartal BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 2
Affärsområden Affärsområde Sverige Nettoomsättningen ökade med 4 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till 485 MSEK (465) främst till följd av att det utlevererade tonnaget ökade med 3 procent. Rörelseresultatet uppgick till 12 MSEK (12). Juste rat för lagerförluster uppgick det underliggande rörelseresultatet till 12 MSEK (13). Anledningen till det lägre underliggande resultatet är att bruttomarginalen var lägre än under samma period föregående år. Bruttomarginalen var dock högre än under det fjärde kvartalet 2014. Affärsområde Finland Nettoomsättningen för affärsområde Finland, som även omfattar verksamheterna i Baltikum, ökade med 9 procent i jämförelse med samma period föregående år och uppgick till 461 MSEK (424). Ökningen är ett resultat av att levererat tonnage ökade med motsvarande 7 procentenheter samt positiva valutaeffekter om 5 procent enheter vilka delvis motverkats av en lägre pris nivå. Försäljningstakten mätt i ton per dag har successivt ökat under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 8 MSEK (9) och justerat för lagerförluster uppgick det underliggande rörelseresultatet till 10 MSEK (12). Anledningen till det lägre underliggande resultatet är en lägre bruttomarginal än under motsvarande period föregående år. Dock har bruttomarginalen förbättrats jämfört med det fjärde kvartalet. Övriga enheter Inom Övriga enheter samlas verksamheterna i Polen, Tjeckien och Slovakien samt de svenska bolagen Lecor Stålteknik och BE Group Produktion Eskilstuna. I jämförelse med föregående år minskade Övriga enheters samlade nettoomsättning med 15 procent, vilket inkluderar en positiv valutaeffekt om 4 procentenheter, och uppgick till 178 MSEK (210). Minskningen i nettoomsättning berodde främst på lägre försäljning på den tjeckiska marknaden samt för Lecor Stålteknik. Trots lägre omsättning var rörelseresultatet oförändrat och uppgick till -5 MSEK (-5). Finansnetto och skatt Koncernens finansnetto under det första kvartalet uppgick till -10 MSEK (-19), varav räntenetto -8 MSEK (-9). På årsbasis motsvarar koncernens räntenetto 4,0 procent (4,7) av den räntebärande nettoskulden. Skatten för kvartalet uppgick till 0 MSEK (1). Kassaflöde Koncernens rörelsekapital uppgick vid periodens slut till 486 MSEK (436) och den genomsnittliga rörelsekapitalbindningen var 10,3 procent (9,5). Kassaflödet efter investeringar uppgick till -58 MSEK (-48) och kassaflödet från den löpande verksamheten till -54 MSEK (-48). Det negativa kassaflödet är en effekt av säsongsmässig ökning av rörelsekapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4 MSEK (0). Finansiell ställning och likviditet Koncernens likvida medel inklusive chekräkningskredit uppgick vid periodens slut till 110 MSEK (205) och koncernens räntebärande nettoskuld till 804 (743). Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 711 MSEK (776) och nettoskuldsättningsgraden till 113 procent (96). Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rullande 12 månader och kvartal R12 80 40 0-40 -80-120 -160-200 1 2 3 4 1 2 3 4 1 EBIT R12 uebit R12 2013 2014 2015 Kvartal 20 10 0-10 -20-30 -40-50 EBIT uebit Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK Rullande 12 månader och kvartal R12 100 50 0-50 -100 R12 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2013 2014 2015 Kvartal 100 50 0-50 -100 Kvartal BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 3
Organisation, struktur och medarbetare Antalet anställda minskade till 761 jämfört med 766 vid årets början och 801 vid samma tidpunkt föregående år. Medelantalet anställda uppgick under perioden till 764 (804). Moderbolaget I moderbolaget BE Group AB (publ) uppgick periodens omsättning, som utgörs av koncerninterna tjänster, till 11 MSEK (15). Rörelseresultatet uppgick till -5 MSEK (-3). Finansnettot uppgick till 26 MSEK (13). Resultat före skatt uppgick till 21 MSEK (10) och resultat efter skatt till 21 MSEK (14). Under året har moderbolaget investerat 0 MSEK (0) i immateriella tillgångar. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens slut till 4 MSEK (81). Utsikter Efterfrågan på koncernens marknader förväntas öka något under 2015. Väsentliga händelser efter periodens slut Efter periodens slut har styrelsen utsett Anders Martinsson till ny VD och koncernchef för BE Group. Anders Martinsson kommer att tillträda sin nya tjänst den 3 augusti. Fram till dess fortsätter Lars Engström som tf VD och koncernchef. Styrelsen har för årsstämman föreslagit en företrädesemission om cirka 250 MSEK. Emissionen är fullt säkerställd och förväntas vara genomförd i mitten av juni. Emissionslikviden kommer att användas till att reducera lån och förstärka likviditeten. Under det andra kvartalet undertecknades även ett nytt treårigt kreditavtal med Skandinaviska Enskilda Banken och Svenska Handelsbanken. Den totala faciliteten uppgår till 1 000 MSEK, inklusive garantifaciliteter, och löper till mars 2018. Faciliteten börjar utnyttjas i slutet av juni 2015. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan BE Group och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Årsstämma 2015 BE Group AB:s årsstämma hålls den 7 maj 2015 kl 15.00 i Malmö. Mer information finns tillgänglig på bolagets webbplats. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår till årsstämman att inte lämna någon utdelning för räkenskapsåret 2014. Förslag till styrelse Valberedningen har föreslagit omval av styrelseledamöterna Petter Stillström, som även föreslås som styrelsens ordförande, Roger Bergqvist, Lars Olof Nilsson, Jörgen Zahlin samt Charlotte Hansson. Styrelsens nuvarande ordförande Anders Ullberg har avböjt omval. Förslag till val av revisor Valberedningen har föreslagit nyval av det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB för en mandattid om ett år. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I årsredovisningen för 2014, som avlämnades i mars 2015, beskrivs den finansiella riskexponeringen. Där - efter har inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer uppkommit. Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För en beskrivning av koncernens redovisningsprinciper och definitioner av vissa begrepp hänvisas till årsredovisningen för 2014. Tillämpade principer är oförändrade i förhållande till dessa principer. I övrigt har de nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2015 inte haft någon effekt på den finansiella rapporteringen. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 4
Kommande rapporttillfällen BE Group AB (publ) avser att publicera ekonomisk information under 2015 vid följande datum: Delårsrapport januari-juni 2015 publiceras den 17 juli 2015 Delårsrapport januari-september 2015 publiceras den 22 oktober 2015 Bokslutskommuniké 2015 publiceras i februari 2016 Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på BE Groups webbplats och kan beställas via +46 (0)40 38 42 00 eller e-post: info@begroup.com Malmö den 28 april 2015 BE Group AB (publ) Lars Engström tf VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Frågor avseende denna rapport besvaras av: tf VD och koncernchef Lars Engström, tel: +46 (0)734 11 79 01, e-post: lars.engstrom@begroup.com CFO Andreas Karlsson, tel: +46 (0)709 48 22 33, e-post: andreas.karlsson@begroup.com BE Group AB (publ), Box 225, 201 22 Malmö, Besöksadress: Spadegatan 1 Org. nr.: 556578-4724, Tel: +46 (0)40 38 42 00, Fax: +46 (0)40 38 41 11, info@begroup.com, www.begroup.com Denna delårsrapport är sådan information som BE Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 april 2015, kl 07.45 CET. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 5
Koncernens resultaträkning i sammandrag (MSEK) Not jan-mar jan-mar helår 12 mån Nettoomsättning 1 104 1 083 4 202 4 223 Kostnad för sålda varor 1-960 -942-3 675-3 693 Bruttoresultat 144 141 527 530 Försäljningskostnader 1-108 -105-419 -422 Administrationskostnader 1-27 -25-99 -101 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 2 0 1-27 -28 Andel av resultat i joint venture 1 1 1 1 Rörelseresultat 10 13-17 -20 Finansiella poster -10-19 -55-46 Resultat före skatt 0-6 -72-66 Skatt 0 1-1 -2 Periodens resultat 0-5 -73-68 Resultat per aktie 0,00-0,10-1,07-0,93 Resultat per aktie efter utspädning 0,00-0,10-1,07-0,93 Rapport över koncernens totalresultat Periodens resultat 0-5 -73-68 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -11 0 26 15 Säkring av nettoinvestering i utl. dotterbolag 9 0-24 -15 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat -2 0 5 3 Poster som inte kan omföras till periodens resultat - - - - Summa övrigt totalresultat -4 0 7 3 Periodens totalresultat -4-5 -66-65 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 6
Koncernens balansräkning i sammandrag 2015 2014 2014 (MSEK) Not 31 mar 31 mar 31 dec Goodwill 613 610 616 Övriga immateriella anläggningstillgångar 41 71 47 Materiella anläggningstillgångar 241 277 253 Andelar i joint venture 128 127 127 Finansiella anläggningstillgångar 0 1 0 Uppskjuten skattefordran 50 38 48 Summa anläggningstillgångar 1 073 1 124 1 091 Varulager 584 536 565 Kundfordringar 596 521 407 Övriga rörelsefordringar 74 74 80 Likvida medel 10 105 73 Summa omsättningstillgångar 1 264 1 236 1 125 Summa tillgångar 3 2 337 2 360 2 216 Eget kapital 711 776 715 Långfristiga räntebärande skulder 713 798 723 Uppskjuten skatteskuld 43 38 44 Summa långfristiga skulder 756 836 767 Kortfristiga räntebärande skulder 102 51 104 Leverantörsskulder 610 556 498 Övriga kortfristiga skulder 155 138 127 Övriga kortfristiga avsättningar 3 3 5 Summa kortfristiga skulder 870 748 734 Summa skulder och eget kapital 3 2 337 2 360 2 216 Eventualförpliktelser 35 23 33 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 7
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Resultat före skatt 0-6 -72-66 Justering för ej likviditetspåverkande poster 15 7 84 92 Betald skatt -4 9 8-5 Förändring av rörelsekapital -65-58 -45-52 Kassaflöde från den löpande verksamheten -54-48 -25-31 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -4 0-6 -10 Övrigt kassaflöde i investeringsverksamheten 0 0 1 1 Kassaflöde efter investeringar -58-48 -30-40 Kassaflöde finansieringsverksamheten -3 96 45-54 Periodens kassaflöde -61 48 15-94 Kursdifferens i likvida medel -2 0 1 0 Förändring av likvida medel -63 48 16-94 Förändringar av eget kapital i sammandrag Eget kapital vid periodens ingång 715 627 627 776 Effekt för byte av redovisningsprinciper - - - - Justerat eget kapital vid periodens ingång 715 627 627 776 Periodens totalresultat -4-5 -66-65 Nyemission 1) - 154 154 - Förvärv/försäljning egna aktier - 0 0 - Aktiesparplan - 0 0 - Eget kapital vid periodens utgång 711 776 715 711 1) Efter avdrag för emissionskostnader. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 8
Noter Not 1 Avskrivningar Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 6 6 24 24 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 11 10 41 42 Summa avskrivningar 17 16 65 66 Not 2 Poster av engångskaraktär Avgångsvederlag VD - - -6-6 Nedskrivning av materiella tillgångar - - -20-20 Kostnader för lönsamhetsförbättrande åtgärder - - -3-3 Summa poster av engångskaraktär - - -29-29 Not 3 Värdering av finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde avseende finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. Värderingen av de finansiella tillgångarna och skuldernas verkliga värden har utförts enligt nivå 2 såsom definierat enligt IFRS 7.27 A, förutom Likvida medel som är värderade enligt nivå 1. För mer info hänvisas till årsredovisningen för 2014, Not 31. I förhållande till värderingen per den 31 december har inga väsentliga förändringar skett. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 9
Segmentsredovisning Nettoomsättning per segment Sverige 485 465 1 776 1 796 - extern 471 455 1 734 1 750 - intern 14 10 42 46 Finland 461 424 1 715 1 752 - extern 460 423 1 713 1 750 - intern 1 1 2 2 Övriga enheter 178 210 776 744 - extern 173 205 755 723 - intern 5 5 21 21 Moderbolaget och koncernposter -20-16 -65-69 Koncernen 1 104 1 083 4 202 4 223 Levererat tonnage per segment (tusentals ton) jan-mar jan-mar helår 12 mån Sverige 43 42 160 161 Finland 47 44 172 175 Övriga enheter 20 25 86 81 Moderbolaget och koncernposter -2-2 -7-7 Koncernen 108 109 411 410 Rörelseresultat (EBIT) per segment Sverige 12 12 31 31 Finland 8 9 32 31 Övriga enheter -5-5 -49-49 Moderbolaget och koncernposter -5-3 -31-33 Koncernen 10 13-17 -20 Rörelsemarginal per segment jan-mar jan-mar helår 12 mån Sverige 2,4% 2,5% 1,7% 1,7% Finland 1,7% 2,1% 1,9% 1,8% Övriga enheter -2,7% -2,5% -6,4% -6,5% Koncernen 0,9% 1,2% -0,4% -0,5% BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 10
Segmentsredovisning Underliggande rörelseresultat (uebit) per segment 1) Sverige 12 13 31 30 Finland 10 12 40 38 Övriga enheter -5-5 -28-28 Moderbolaget och koncernposter -5-3 -25-27 Koncernen 12 17 18 13 1) Rörelseresultat (EBIT) justerat för lagervinster och -förluster och poster av engångskaraktär. Med lagervinster och -förluster avses skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anskaffningsvärde och kostnad för sålda varor till återanskaffningspris. Beräkningen av lagervinster och -förluster görs enligt bolagets egen modell och har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Underliggande rörelsemarginal per segment jan-mar jan-mar helår 12 mån Sverige 2,4% 2,7% 1,7% 1,6% Finland 2,2% 2,7% 2,3% 2,2% Övriga enheter -2,6% -2,6% -3,6% -3,7% Koncernen 1,1% 1,5% 0,4% 0,3% Avskrivningar per segment Sverige 3 3 13 13 Finland 5 5 19 19 Övriga enheter 4 3 11 12 Moderbolaget och koncernposter 5 5 22 22 Koncernen 17 16 65 66 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar per segment Sverige 1 0 1 2 Finland 3 1 4 6 Övriga enheter 0 0 2 2 Moderbolaget och koncernposter 0 0 0 0 Koncernen 4 1 7 10 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 11
Nyckeltal (MSEK om inget annat anges) jan-mar jan-mar helår 12 mån Resultatmått Rörelseresultat (EBIT) 10 13-17 -20 Marginalmått Bruttomarginal 13,0% 13,0% 12,5% 12,5% Rörelsemarginal 0,9% 1,2% -0,4% -0,5% Kapitalstruktur Nettoskuld 804 743 754 804 Nettoskuldsättningsgrad 113% 96% 105% 113% Soliditet 30% 33% 32% 30% Rörelsekapital (genomsnittligt) 456 412 439 458 Sysselsatt kapital (genomsnittligt) 1 534 1 581 1 581 1 579 Rörelsekapitalbindning 10,3% 9,5% 10,4% 10,8% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital 2,5% 3,2% -1,1% -1,2% Avkastning på eget kapital -0,2% -2,7% -10,0% -9,2% Per aktie Resultat per aktie (SEK) 0,00-0,10-1,07-0,93 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,00-0,10-1,07-0,93 Eget kapital per aktie (SEK) 9,58 10,46 9,64 9,58 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) -0,73-0,65-0,37-0,42 Antal aktier vid periodens slut (tusentals) 74 190 74 190 74 190 74 190 Genomsnittligt antal aktier (tusentals) 74 190 49 724 68 005 74 190 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusentals) 74 190 49 732 68 016 74 190 Övrigt Medeltal anställda 764 804 782 773 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 12
Tilläggsinformation (MSEK om inget annat anges) jan-mar jan-mar helår 12 mån Försäljning fördelat per huvudprodukt Långa produkter 303 297 1 117 1 123 Platta produkter 447 433 1 622 1 636 Armeringsstål 43 50 217 210 Summa Handelsstål 793 780 2 956 2 969 Rostfritt stål 202 176 765 791 Aluminium 52 49 188 191 Övrigt 57 78 293 272 Total försäljning 1 104 1 083 4 202 4 223 Tillväxt Omsättningstillväxt 2% -3% -4% -2% varav organisk tonnagetillväxt -1% -5% -10% -9% varav pris- och mixförändringar 0% 1% 4% 4% varav valutaeffekter 3% 2% 2% 3% Justerade resultatmått Underliggande rörelseresultat (uebit) 12 17 18 13 Justerade marginalmått Underliggande bruttomarginal 13,2% 13,4% 12,7% 12,6% Underliggande rörelsemarginal 1,1% 1,5% 0,4% 0,3% Justerad kapitalstruktur Nettoskuld/underliggande EBITDA (ggr) - - 9,1 10,2 Övrigt Lagervinster och -förluster -2-4 -6-4 Levererat tonnage (tusentals ton) 108 109 411 410 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 13
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 11 15 43 39 Administrationskostnader -16-18 -71-69 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 0 0-4 -4 Rörelseresultat -5-3 -32-34 Finansiella poster 26 13-104 -91 Resultat efter finansiella poster 21 10-136 -125 Bokslutsdispositioner - - -18-18 Resultat före skatt 21 10-154 -143 Skatt 0 4 23 19 Periodens resultat, tillika periodens totalresultat 21 14-131 -124 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2015 2014 2014 (MSEK) 31 mars 31 mars 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 30 52 36 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 1 190 1 207 1 191 Summa anläggningstillgångar 1 220 1 259 1 227 Kortfristiga fordringar 293 286 293 Likvida medel 4 81 31 Summa omsättningstillgångar 297 367 324 Summa tillgångar 1 517 1 626 1 551 Eget kapital 616 739 595 Långfristiga skulder 689 770 699 Kortfristiga skulder 212 117 257 Summa skulder och eget kapital 1 517 1 626 1 551 Ställda säkerheter 1 317 1 309 1 322 Eventualförpliktelser 88 134 75 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 14
Nyckeltal kvartalsöversikt 2015 2014 2014 2014 2014 2013 2013 2013 2013 (MSEK om inget annat anges) jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar Nettoomsättning 1 104 1 009 998 1 112 1 083 1 039 1 012 1 185 1 119 Resultatmått Rörelseresultat (EBIT) 10-30 -3 3 13-8 14 5-19 Underliggande rörelseresultat (uebit) 12-9 6 4 17-4 18 9 13 Marginalmått Rörelsemarginal 0,9% -3,0% -0,3% 0,3% 1,2% -0,7% 1,4% 0,4% -1,7% Underliggande rörelsemarginal 1,1% -0,9% 0,6% 0,3% 1,5% -0,4% 2,0% 0,7% 1,2% Kapitalstruktur Nettoskuld 804 754 785 776 743 851 884 844 822 Nettoskuldsättningsgrad 113% 105% 104% 101% 96% 136% 139% 132% 128% Soliditet 30% 32% 32% 33% 33% 29% 27% 27% 27% Sysselsatt kapital (genomsnittligt) 1 534 1 567 1 600 1 617 1 581 1 545 1 546 1 528 1 540 Rörelsekapitalbindning 10,3% 11,2% 11,8% 10,1% 9,5% 9,9% 10,5% 8,7% 8,7% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital 2,5% -7,8% -0,5% 0,7% 3,2% -1,9% 3,5% 1,4% -4,9% Avkastning på eget kapital -0,2% -24,4% -8,3% -3,9% -2,7% -9,2% -0,6% -5,2% -16,4% Per aktie Resultat per aktie (SEK) 0,00-0,61-0,22-0,10-0,10-0,29-0,02-0,16-0,54 Eget kapital per aktie (SEK) 9,58 9,64 10,18 10,39 10,46 12,68 12,87 12,93 12,96 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) -0,73 0,66-0,11-0,24-0,65 0,85-0,69 0,17-0,92 Övrigt Medeltal anställda 764 766 769 787 804 817 842 864 887 Lagervinster och -förluster -2-1 0-1 -4-4 -4-4 -2 Levererat tonnage (tusentals ton) 108 97 95 110 109 108 107 124 116 BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 15
Definitioner av nyckeltal TILLÄGGSINFORMATION Tillväxt Omsättningstillväxt Förändringen av rörelsens nettoomsättning i förhållande till föregående period i procent. Justerade resultatmått Underliggande rörelseresultat (uebit) Rörelseresultat (EBIT) före poster av engångskaraktär justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Justerade marginalmått Underliggande bruttomarginal Underliggande rörelsemarginal Underliggande bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. Underliggande bruttoresultat är redovisat bruttoresultat justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Underliggande rörelseresultat (uebit) i procent av nettoomsättningen. Justerad kapitalstruktur Nettoskuld/underliggande EBITDA Nettoskuld dividerad med underliggande EBITDA, justerat till årstakt. Underliggande EBITDA är EBITDA före poster av engångskaraktär och justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). EBITDA är rörelseresultat före avskrivningar. Övrigt Lagervinster och -förluster Skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anskaffningsvärde och kostnad för sålda varor till återanskaffningspris. För övriga definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för 2014. BE Group AB / Org. nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari mars 2015 16