Delårsrapport. Januari mars Januari mars

Transkript

1 Delårsrapport Januari mars Januari mars Orderingången under perioden var (692) Orderstocken uppgick i slutet av perioden till (4 051) Intäkterna uppgick till 746 (700) Rörelseresultatet uppgick till -67 (-128) Periodens resultat uppgick till -54 (-106) Engångskostnader för omstrukturering i perioden uppgick till -43 (-2) Resultat per aktie uppgick till -0,40 kr (-0,78) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 151 (248) Antalet anställda uppgick i slutet av perioden till (2 607) Infranord är Sveriges och Nordens ledande järnvägsentreprenör. Fokus ligger på att underhålla och modernisera dagens järnvägar samt att utveckla och bygga spåret mot framtiden. Våra medarbetare finns över hela landet och vi omsätter 4 miljarder kronor. Delårsrapport januari - mars Sida 1 av 12

2 VD:s kommentar Första kvartalet visar en omsättningsökning med 7 procent jämfört med föregående år, vilket också bidragit till ett förbättrat rörelseresultat med 61, till -67 (-128). Infranord har under första kvartalet genomfört organisationsförändringen som inleddes under. Vi har anpassat vår personalstyrka, vilket innebär att 404 medarbetare kommer att lämna Infranord. Vi har lämnat den gamla matrisorganisationen för en ny linjeorganisation med tre geografiska regioner istället för tidigare fem. Syftet är att skapa ett nytt arbetssätt som ligger till grund för en stabil och långsiktig lönsamhet samt en hållbar och säker verksamhet. Resultatet av vårt förändringsarbete räknar vi med att se under 2015, med full effekt Redan nu börjar vi se en positiv resultateffekt. I slutet av kvartalet förolyckades en man vid en arbetsplatsolycka på en av våra arbetsplatser. Mannen arbetade hos en underentreprenör till Infranord. Vi inser fullt ut hur viktigt det är att fokusera och förbättra säkerhetsarbetet. Därför stärker vi vårt säkerhetsarbete ytterligare. I maj arrangerar vi en säkerhetsvecka inom Infranord, där all vår personal kommer att vara delaktig. Syftet är att skapa ett ökat medvetande i organisationen om förebyggande säkerhetsarbete. Under första kvartalet ökade vår orderingång kraftigt jämfört med föregående år, från 692 till Bland annat erhöll vi det överprövade drift- och underhållskontraktet för sträckan Långsele Vännäs (178 ) som tilldelades Infranord under tredje kvartalet. I slutet av kvartalet tecknade Infranord ett avtal med Jernbaneverket i Norge till ett värde av ca 150 MNOK. Uppdraget omfattar spår och kontaktledningsarbeten för det nya dubbelspåret mellan Holm - Holmestrand Nykirke. Vi fick även ytterligare ett uppdrag av SL; utbyggnad av Roslagsbanan till ett värde av 68. Av Trafikverket erhöll vi bland annat uppdraget att utföra BEST-arbeten i Älvkarleby, Gävle och Uppsala för 79. Konkurrensen på järnvägsmarknaden är fortsatt hård. Med de förändringar vi genomför för att skapa en effektiv organisation och ökad affärsmässighet i hela verksamheten ska vi möta konkurrensen och nå lönsamhet. Lars Öhman Verkställande direktör, Infranord AB Koncernens finansiella nyckeltal Jan-dec Orderingång Orderstock Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) Neg Neg Neg Periodens resultat Kassaflöde från löpande verksamheten Resultat per aktie (SEK) -0,40-0,78-1,20 Avkastning på eget kapital (%) Neg Neg Neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) Neg Neg Neg Soliditet (%) 24,3 31,4 26,1 Eget kapital per aktie (SEK) 3,06 3,85 3,49 Räntebärande nettoskuld () Om inte annat anges redovisas beloppen i. Delårsrapport januari - mars Sida 2 av 12

3 Marknadsutsikter Infranords huvudmarknad utgörs av järnvägsrelaterade tjänster inom drift- och underhåll samt anläggning. Under första kvartalet har inga större förändringar skett på marknaderna i Sverige, Norge och Danmark. Konkurrensen i upphandlingar på den svenska marknaden är fortsatt hård och utgörs både av kompletta leverantörer av BEST-tjänster samt av mindre regionala aktörer med specialisering inom olika teknikslag. Infranords bedömning av marknadsläget innebär fortfarande att de beslutade satsningarna på investeringar i järnvägsinfrastrukturen kommer att få en betydande positiv effekt på marknaden för järnvägstjänster i Sverige och i Norge först från och med Den svaga marknaden för Infranords tjänster i Danmark består och utvecklingen de närmaste åren är fortsatt osäker. Orderingång och orderstock för koncernen Januari - mars Orderingången under första kvartalet uppgick till (692). Av orderingången avser 791 nya affärskontrakt och 272 övrig orderingång samt prognosförändringar. Orderingång, ackumulerat Q1 Q2 Q3 Q Under perioden tecknade Infranord AB ett nytt drift- och underhållsavtal med Trafikverket avseende sträckan Långsele-Vännäs med ett uppskattat ordervärde på 178. Upphandlingen som skedde under hösten var överklagad, men Kammarrätten har avslagit överklagan, till fördel för Infranord. Infranord har också tecknat avtal med Trafikverket om BESTarbeten i Älvkarleby, Gävle och Uppsala med ett ordervärde på ca 79. På den norska marknaden har Infranord Norge AS tecknat avtal avseende spår- och kontaktledningsarbeten för nytt dubbelspår och en ny station vid Holmestrand. Ordervärdet uppgår till ca 173. Orderstock, periodens utgång Orderstocken vid periodens utgång uppgick till (4 051) varav (1 886) är planerat att levereras under. Intäkter och resultat för koncernen Januari - mars Intäkter Intäkterna under perioden ökade med 7 procent och uppgick till 746 (700). Ökningen är i huvudsak en effekt av ökad orderingång och mer gynnsamma väderförhållanden för produktionen under vintermånaderna jämfört med föregående år. Intäkter, ackumulerat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Resultat Rörelseresultatet uppgick till -67 (-128). Resultatförbättringen beror främst på minskade kostnader för personal och maskinella resurser samt på ökade intäkter Delårsrapport januari - mars Sida 3 av 12

4 jämfört med samma period föregående år. Resultatet har också påverkats positivt av prognosförändringar och lägre reserveringar för pågående projekt. I periodens resultat ingår upplösningar av omstruktureringsreserver med sammanlagt 7 (0). Rörelseresultat, ackumulerat Koncernens finansnetto för perioden var oförändrat jämfört med föregående år och uppgick till -1 (-1). Koncernens skatt uppgick till 14 (23), vilket huvudsakligen avser uppskjuten skatteintäkt på årets skattemässiga underskott. Säsongsvariationer Verksamheten inom Infranord påverkas av stora säsongsmässiga variationer, bland annat till följd av vädret. Normalt är därför vinterhalvåret svagare jämfört med resten av året. Detta innebär att resultatet inte upparbetas linjärt utan att merparten upparbetas under andra och tredje kvartalet. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten, ackumulerat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 151 (248). Det positiva kassaflödet är främst hänförligt till minskade kundfordringar, vilket är en säsongseffekt med lägre intäkter under första kvartalet jämfört med sista kvartalet av. Effekten på kassaflödet är lägre än föregående år till följd av ökad fakturering i första kvartalet jämfört med samma period. Nettoutflödet avseende förvärv och avyttring av materiella anläggningstillgångar uppgick till -13 (-17). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -19 (-201). Nyupplåning har skett med 0 (20). Kassaflödet från återbetalning av utnyttjad checkkredit var 0 (-202) och amortering av lån och leasingskulder har skett med -19 (-19). Koncernens kassaflöde för perioden var totalt 119 (30). Finansiell ställning och likviditet Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 216 (40). Moderbolaget har en beviljad checkkredit på 500 vilken var outnyttjad vid periodens utgång (0). Utnyttjandet av checkkrediten påverkas i hög grad av säsongsvariationer. Räntebärande lån exklusive checkkredit uppgick till 278 (310) varav kortfristig del utgjorde 77 (73). Av koncernens räntebärande skulder uppgick finansiell leasingskuld till 129 (110) varav kortfristig del 14 (13). Koncernens räntebärande nettoskuld var vid periodens utgång 62 (270). Per den 31 mars uppgick koncernens egna kapital till 414 (521) och soliditeten till 24,3 procent (31,4). Balansomslutningen vid periodens utgång uppgick till (1 659). Investeringar, avyttringar och förvärv Koncernens investeringar inklusive pågående investeringar uppgick till totalt 40 (30). Av detta belopp utgör 14 (21) egenfinansierade investeringar i moderbolaget och 26 (9) avser nyupptagen finansiell leasing. Händelser efter rapportperiodens utgång Några väsentliga händelser som påverkar koncernens resultat eller finansiella ställning finns ej att rapportera. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De risker som är identifierade är främst relaterade till Infranords operativa verksamhet. Att Infranords affärsprojekt leds och styrs på effektivt sätt och att rätt leverans sker, är avgörande för lönsamheten. I samband med de närmaste årens stora pensionsavgångar måste Infranord säkerställa kompetensöverföring och rekrytering för att företaget ska ha förutsättningar att utvecklas på befintliga Delårsrapport januari - mars Sida 4 av 12

5 och nya marknader. Detta ska även balanseras mot den övertalighet som är konstaterad. Inom Infranord är bedömning och hantering av risker en del av det löpande arbetet, exempelvis i anbudsarbete, genomförande av affärsprojekt, i samband med organisationsförändringar och vid investeringar. Uppdatering av Infranords övergripande riskkarta sker regelbundet för att säkerställa att förebyggande åtgärder vidtas på ett bra sätt. För ytterligare information om Infranords risker och dess hantering hänvisas till koncernens årsredovisning, sidan 37. Moderbolaget Infranord AB bedriver verksamhet inom järnvägsanläggning, förvaltar aktier i dotterbolag samt ansvarar för koncernens finansiering och placeringar. Moderbolagets intäkter under perioden var 717 (692) och rörelseresultatet uppgick till -68 (-123). Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Solna den 29 april Lars Öhman Verkställande direktör Datum för publicering av kommande finansiella rapporter avseende år på är planerade enligt följande: Delårsrapport januari-juni ( Q2) Delårsrapport januari-september ( Q3) Bokslutskommuniké ( Q4) För ytterligare information, kontakta: Lars Öhman, VD Lina Stolpe, CFO Infranord AB, Box 1803, Solna, , info@infranord.se, Org.nr Delårsrapport januari - mars Sida 5 av 12

6 Koncernens resultaträkning i sammandrag Jan-dec Intäkter Övriga rörels eintäkter Summa rörelsens intäkter Driftskos tnader Pers onalkos tnader Övriga kos tnader Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggnings tillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finans iella intäkter Finans iella kos tnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Inkoms tskatt Periodens resultat Varav moderbolagets aktieägares andel 100% 100% 100% Res ultat per aktie, SEK -0,40-0,78-1,20 (Antal aktier för samtliga redovisade perioder är st) Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Jan-dec Periodens resultat Poster som ej kommer att omklassificeras till resultat Aktuariella vinster Poster som kommer att omklassificeras till resultat Värdering av finansiella instrument till verkligt värd -2-1 Omräkningsdifferens utländska dotterbolag Summa totalresultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 100% 100% 100% Delårsrapport januari - mars Sida 6 av 12

7 Koncernens balansräkning i sammandrag Not 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Varulager Upparbetade ej fakturerade intäkter Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder till kreditinstitut Långfristiga avsättningar Övriga långfristiga skulder 1-0 Summa långfristiga skulder Checkräkningskredit Fakturerade ej upparbetade intäkter Kortfristiga skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Aktiekapital Säkringsreserv Omräkningsreserv Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Ingående balans 1 januari Disposition av föregående års resultat Summa totalresultat för perioden Utgående balans 31 mars Summa eget kapital hänförligt Aktie- Fond för Omräknings Balanserad Periodens till moderbolagets ägare kapital verkligt värde differens vinst resultat Ingående balans 1 januari Disposition av föregående års resultat Summa totalresultat för perioden Utgående balans 31 mars Delårsrapport januari - mars Sida 7 av 12

8 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Jan-dec Res ultat efter finans iella pos ter Justering för poster som inte ingår i kas s aflödet Betald s katt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet Kas s aflöde från förändring i rörels ekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggnings tillgångar Förs äljning av inventarier Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Återbetald -/utnyttjad + checkräknings kredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport januari - mars Sida 8 av 12

9 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Jan-dec Intäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Driftskostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Delårsrapport januari - mars Sida 9 av 12

10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Not 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Materiella anläggnings tillgångar Finans iella anläggnings tillgångar Upps kjuten s kattefordran Summa anläggningstillgångar Varulager Upparbetade ej fakturerade intäkter Kortfris tiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfris tiga s kulder till kreditins titut Långfris tiga övriga avs ättningar Övriga långfris tiga s kulder 1-0 Summa långfristiga skulder Checkräknings kredit Fakturerade ej upparbetade intäkter Kortfris tiga s kulder till kreditins titut Övriga kortfris tiga s kulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport januari - mars Sida 10 av 12

11 Noter Not 1 Företagsinformation Infranord AB, organisationsnummer med säte i Solna, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Svetsarvägen 8, i Solna Business Park och postadress är: Box 1803, Solna, telefonnummer Bolagets verksamhet är att bedriva entreprenad-, drift-, underhålls- och uthyrningsverksamhet samt produktion inom trafik-, mark-, bygg-, anläggnings- och teleområdet. Infranord AB ägs till 100 procent av den svenska staten. I denna rapport benämns Infranord AB antingen med sitt fulla namn eller som moderbolaget och Infranordkoncernen benämns som Infranord eller koncernen. Alla belopp uttrycks i miljoner svenska kronor,, om ej annat anges. Not 2 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Ingen av de nya eller ändrade IFRS standarder eller tolkningar från IFRS Interpretations Committee som gäller från första januari har haft någon betydande inverkan på Infranords finansiella rapporter. Moderföretaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderföretaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt beaktat sambandet mellan redovisning och beskattning. Redovisningsprinciperna kan i sin helhet läsas i koncernens årsredovisning för. Not 3 Segmentredovisning Infranords segmentinformation presenteras utifrån företagsledningens perspektiv och rörelsesegment identifieras utifrån den interna rapporteringen till företagets högsta verkställande beslutsfattare. Koncernledningen utgör Infranords högsta verkställande beslutsorgan. Infranords rörelsesegment utgörs av två geografiska områden; Sverige samt Utländsk verksamhet. Segmentet Sverige avser driftsoch underhållsverksamhet samt entreprenader i moderbolaget. Utländsk verksamhet omfattar Infranords dotterbolag i Danmark och Norge. Övriga delar av moderbolag samt koncernposter redovisas tillsammans med elimineringar under Övrigt. Indelningen speglar företagets interna organisation och rapportsystem. I Sverige samordnas resurser på landsbasis och företaget har gemensamma processer över hela landet. Internprissättning sker på marknadsmässiga grunder. Koncernintern vinst elimineras. Resultaträkning Intäkter Sverige Utländsk verksamhet Övrigt, elimineringar m m (*) Totalt koncernen Intäkter, externa Intäkter, interna Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto -1-1 Resultat efter finansiella poster *I kolumnen Övrigt ingår även koncernens finansiella leasing. Delårsrapport januari - mars Sida 11 av 12

12 Not 4 Entreprenadavtal Koncernen () 31 mar 31 mar 31 dec Upparbetade intäkter/nedlagda kostnader Varav fakturerat Summa Upparbetade ej fakturerade intäkter Fakturering Varav upparbetade intäkter/nedlagda kostnader Summa Fakturerade ej upparbetade intäkter Netto Upparbetade ej fakturerade intäkter, inklusive kundförskott Kundförskott som ingår i Övriga skulder: Netto Upparbetade ej fakturerade intäkter, exklusive kundförskott Not 5 Definitioner - nyckeltal Avkastning på eget kapital - Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital - Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital - Totalt kapital (=balansomslutning) minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld. Soliditet - Justerat eget kapital i procent av totala tillgångar. Delårsrapport januari - mars Sida 12 av 12