LÖPTID: 5 ÅR 100,00 % DELTAGANDE

Transkript

1 MÅLGRUPP EGENSKAPER Denna investering följer en strategi mot fonderna Öhman Micro Cap och Didner & Gerge Småbolag. Strategin bygger på volatilitet, som beskriver hur mycket en tillgång svängt upp och ned. Perioder av nedgång sker ofta med högre volatilitet jämfört med perioder av uppgång. Denna produkt är skapad för att dra nytta av detta genom att produkten har ett deltagande som varierar mellan 125%, det vill säga exponering om kr i fondandelar per post, till mycket lågt deltagande när volatiliteten är hög. Avsnittet på sidan 3 beskrivning av underliggande förklarar i detalj mekanismen för deltagande. Grafen på sidan 3 visar historisk strategiutveckling, fondutveckling samt vilket deltagande man haft. Historiken är tydlig, att långsiktigt investera i småbolag istället för storbolag har givit avsevärt högre avkastning. Carnegie småbolagsindex är upp cirka 325% på tio år jämfört med 132% uppgång för OMX Stockholm 30 med utdelningar. Källa Infront RISKNIVÅ (SRI) Låg Risk Hög Risk INVESTERINGSHORISONT (ÅR) < > 5 Mycket Kort Lång KUNSKAP & ERFARENHET Grundläggande Informerad Avancerad FÖRMÅGA ATT BÄRA FÖRLUSTER 0 % 0 - X % % INVESTERINGSMÅL Bevarande Tillväxt Riskhantering Kassaflöde Hävstång DISTRIBUTIONSSTRATEGI A B C D Positiv Målgrupp Negativ Målgrupp Neutral Målgrupp Se nedan för definitioner (Målgruppsbestämning) TIDSPLAN SAMMANFATTADE VILLKOR Sista teckningsdag 18 september 2020 Sista betalningsdag 18 september 2020 Emissionsdag 16 oktober 2020 Startdag 6 oktober 2020 Slutdag 6 oktober 2025 Återbetalningsdag 16 oktober 2025 Produktkategori Erbjudandetyp Börslistad ISIN Löptid 2100 (Warrant) Riktat erbjudande (Private Placement) Irish Stock Exchange XS år Nominellt belopp SEK Pris per Post Kapitalskydd Minsta teckning Emittent Kreditrisk 1 750,00 kr Nej 1 Post (1 750 kr) Investec Bank plc Fitch: BBB+/Moody s: A1 NORD FONDKOMMISSON AB Grevgatan 55, SE Stockholm Telefon: +46 (0) Telefax: +46 (0) E-post: backoffice@nordfk.se

2 SÅ FUNGERAR PRODUKTEN AVKASTNING Deltagande: 100 % Deltagande i kursutveckling över Startkurs för Underliggande. FÖRFALL Om Slutkurs för Underliggande överstiger Startkurs så erhåller investeraren, per Post, ett belopp motsvarande: Pris per Post x Hävstång x Deltagande x (Slutkurs - Startkurs). Om Slutkurs för Underliggande understiger 117,50 % av Startkurs så erhåller investeraren ett belopp som understiger det investerade beloppet. RISKER Produkten är inte kapitalskyddad. Investeraren kan förlora hela eller delar av det investerade beloppet. Under Löptid påverkas investeringen av marknadsmässiga faktorer såsom grad av kursrölighet och daglig värdeminskning fram till Förfall. Detta kan resultera i att värderingen understiger det investerade beloppet. PRODUKTFAKTA (INDIKATIVA) Deltagande * Indikativt: 100,00 % Lägst: 90,00 % (slutlig nivå faställs på Startdag) Startkurs 100 % Hävstång Avser (Nominellt belopp / Pris per Post) Fastställd: 5,7 (avrundat) Slutkurs Underliggande Kursnivå, i förhållande till Startkurs, på Slutdag en investeringsstrategi för en likaviktad korg av fonder En strategi med ett målvolatilitetindex förstärker negativ kursutveckling om uppmätt volatilitet är låg samt försvagar postitiv kursutveckling om uppmätt volatilitet är hög. Detta kan ske vid en hastig förändring i kursutveckling. Investeraren tar Kreditrisk mot Emittent. RÄKNEEXEMPEL Slutkurs (Strategi) Återbetalt belopp (brutto) Total avkastning* Effektiv årlig avkastning* 200 % kr 419 % 39,03 % 190 % kr 368 % 36,13 % 180 % kr 316 % 32,96 % 170 % kr 264 % 29,46 % 160 % kr 212 % 25,53 % 150 % kr 160 % 21,03 % 140 % kr 108 % 15,75 % 130 % kr 56 % 9,28 % 120 % kr 4 % 0,77 % 110 % kr -48 % -12,28 % 100 % 0 kr -100 % -100,00 % 90 % 0 kr -100 % -100,00 % 80 % 0 kr -100 % -100,00 % 70 % 0 kr -100 % -100,00 % 60 % 0 kr -100 % -100,00 % 50 % 0 kr -100 % -100,00 % 40 % 0 kr -100 % -100,00 % 30 % 0 kr -100 % -100,00 % 20 % 0 kr -100 % -100,00 % 10 % 0 kr -100 % -100,00 % 0 % 0 kr -100 % -100,00 % Exempel, per Post om kr * Netto, avser avkastning inklusive Courtage på 175,00 kr. AVKASTNING Notera: Bilden ovan illustrerar en (Köp)Warrant med 100 % Deltagande och Startkurs.

3 UNDERLIGGANDE Historisk graf för underliggande 200 % 180 % Investeringsstrategi Underliggande Tillgång Normaliserad historisk kursutveckling: = 100 % 160 % 140 % 120 % 100 % 100 % 50 % Dynamiskt Deltagande Källa: Morningstar, Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE Produktens Underliggande är en investeringsstrategi för en likaviktad korg av fonder (se nedan för Underliggande Tillgång). Kursutveckling för denna investeringsstrategi uttrycks som ett Index. Volatilitetskontroll: Index är ett målvolatilitetindex (Volatility Target Index) och använder en mekanism som syftar till att styra realiserad volatilitet (prisrisk) till en viss nivå vilken för aktuell produkt är 12,00 procent. Mekanismen mäter realiserad volatilitet för Underliggande Tillgång under en rullande 20 dagar lång period och justerar därefter dagligen Dynamiskt Deltagande. Exempel: en realiserad volatilitet om 9,60 procent resulterar i ett Dynamiskt Deltagande om 125,00 procent (målvolatilitet / realiserad volatilitet = 12,00/9,60). Lägre realiserad volatilitet leder till högre Dynamiskt Deltagande och ovänt. Dynamiskt Deltagande är för aktuell produkt begränsat till maximum 125,00 respektive minimum 0,00 procent. Överavkastning: Index är ett överavkastningsindex (excess return), vilket innebär att avkastningen från Underliggande Tillgång reduceras med avkastningen motsvarande svensk tremånadersränta. UNDERLIGGANDE TILLGÅNG # Ticker Namn ISIN Region 1 CARSWMC Öhman Sweden Micro Cap SE Sverige Fonden är en aktiefond med målsättning att uppnå högsta möjliga kapitaltillväxt givet fondens placeringsinriktning. Fonden förvaltas aktivt och hållbart. Fonden placerar i mindre bolag med tonvikt på Sverige. Fonden investerar i bolag vars börsvärde är högst 0,5 procent av det totala värdet på Stockholmsbörsen. Fonden kan investera upp till 10 procent av fondens värde på övriga nordiska aktiemarknader. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut. 2 DIDGERS Didner & Gerge Småbolag SE Sverige Fonden är en aktiefond som kan placera i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper i små och medelstora företag. Kriteriet för ett företags storlek är dess börsvärde, vilket vid investeringstillfället får uppgå till högst en procent av aktiemarknadens totala börsvärde i Sverige. Målsättningen för placering av fondens medel är att på lång sikt, d v s en tidsperiod om 5 år eller mera, uppnå en värdemässig ökning av fondens andelsvärde. Källa: Morningstar,

4 MÅLGRUPPSBESTÄMNING På framsidan av detta marknadsföringsdokument anges till vilken målgrupp denna finansiella produkt skall marknadsföras och distribueras till. Lämplig målgrupp indikeras som positiv (grönmarkerad) och olämplig målgrupp indikeras som negativ (rödmarkerad). I de fall produkten distribueras inom ramen för investeringsrådgivning eller portföljförvaltning och har ett diversifierande syfte, kan produkten distribueras till en neutral målgrupp (omarkerad). En målgrupp som inte har identifierats som positiv, negativ eller neutral är olämplig och skall ses vara klassificerad som en negativ målgrupp. Fastställande av målgrupp utförs genom kvantitativ samt kvalitativ analys av följande sex kategorier och dess inbördes relation: a) Investerartyp icke-professionell professionell godtagbar motpart En icke-professionell åtnjuter det högsta kundskyddet men omgärdas också av en del restriktioner. En icke-professionell kund kan ansöka om att bli omklassificerad som professionell men förlorar då det högre kundskyddet. b) Kunskap och erfarenhet Grundläggande en icke-professionell investerare som saknar erfarenhet, insikt och kunskap utöver vad som presenteras i dokumentationen för erbjudandet och dess marknadsföringsmaterial vid försäljningstillfället. En sådan investerare har förmågan att förstå investeringens utfallsrum och under vilka villkor ett specifikt utfall sker och har en förståelse om dess förväntade avkastning. Investeraren skall vara i stånd att göra ett informerat beslut gällande investeringen baserat på denna information. Informerad en icke-professionell investerare som har tidigare erfarenhet, insikt och kunskap om en liknande investering eller innehar specialkunskap om investeringens specifika risker vid försäljningstillfället. En sådan investerare har förmågan att göra ett informerat beslut gällande investeringen baserat på tidigare erfarenhet, insikt och kunskap. Avancerad en icke-professionell investerare som kan göra ett informerat beslut baserat på betydande och ingående erfarenhet, insikt och kunskap om relevanta investeringsprodukter i allmänhet eller en Grundläggande/Informerad icke-professionell investerare som erhåller specifikt professionellt investeringsråd om investeringen eller vara en utkomst av professionell diskretionär förvaltningshjälp. c) Ekonomisk situation med fokus på förmåga att bära förluster 0% Investeraren har ingen förmåga att bära förlust. Små begränsade förluster p.g.a. av kostnader är möjliga. 0%-X% Investeraren söker att bevara ett kapital och har förmåga att bära förlust som är begränsad upp till den nivå som specificeras av investeringen. 0%-100% Investeraren har förmåga att bära 100 % förlust på investeringen. d) Risktolerans Investerare vars skattade risktolerans överensstämmer med produktens SRI ingår i positiv målgrupp. Är SRI lägre än kundens skattade risktolerans kategoriseras kunden som neutral målgrupp och är SRI högre kategoriseras kunden som negativ målgrupp. Detta gäller för investeringsrådgivning avseende en enskild produkt. I det fall rådgivningen avser en portfölj är det portföljens sammanvägda SRI som styr målgruppsbestämningen. e) Investeringsmål Bevarande Kapitalet ska vara skyddat mot nedgång. Tillväxt Kapitalet ska ha potential att växa. Kassaflöde Kapitalet ska generera kontinuerliga utbetalningar. Riskhantering Kapitalet ska kunna växa oberoende av marknadsutvecklingen. Hävstång Kapitalet ska ge en hög avkastning i förhållande till investerat belopp f) Förväntad investeringshorisont Mycket kort (<1 år) Kort (<3 år) Medium (<5 år) Lång (>5 år) DISTRIBUTIONSSTRATEGI A. Distribution i egen regi (Execution only utan passandebedömning, gäller endast okomplicerade produkter) B. Distribution i egen regi (Execution only med passandebedömning) C. Distribution via mellanhänder (investeringsrådgivning via rådgivare/anknutna ombud med lämplighetsprövning) D. Diskretionär Portföljförvaltning med lämplighetsprövning RISKKLASSIFICERING (SRI) Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på investerat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade produkter i EU och benämns som SRI (Summary Risk Indicator) och är en sjugradig skala (1-7) där 1 är låg risk och 7 hög risk. VIKTIG INFORMATION MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Denna informationsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och produkten. Mer information finns i det av producenten upprättade basfaktabladet (KID) och prospektet som innehåller en komplett beskrivning, de bindande villkoren och Nord Fondkommission AB ('Nord') erbjudande. Informationen finns tillgänglig på eller kan erhållas genom att kontakta Nord på telefon +46 (0) alternativt info@nordfk.se. RISKER En investing i denna finansiella produkt är förknippad med ett antal riskfaktorer som sammanfattas nedan. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer vänligen ta kontakt med Nord. PRISRISK / VOLATILITET Prisvolatilitet eller Kursrörlighet avser hur stora prisförändringar som sker i genomsnitt under en bestämd tidsperiod, vanligtvis uttryckt som % per år. Om man antar att Kursrörligheten per dag är 1 krona (upp eller ned) för en aktie som kostar 100 kronor, så motsvarar det 16 procent volatilitet per år. Om aktiens Kursrörlighet per dag är 50 öre, så motsvarar det 8 procent volatilitet. Priset för en option styrs till största delen av nivån på volatiliteten, där högre volatilitet ger ett högre pris på en köpoption. KREDITRISK Vid en investering i produkten tar investeraren en kreditrisk på emittenten/garanten av produkten. Med kreditrisk menas att producenten (emittenten) av denna produkt inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder eventuell garantigivare in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att uppfylla sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA respektive Aaa, medan D respektive C är lägst. LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD) Denna produkt har en definierad livslängd och ska i första hand ses som en investering under hela dess livslängd. Förutsatt normala marknadsförhållanden avser producenten, själv eller via en agent, upprätthålla en andrahandsmarknad för produkten. Under onormala marknadsförhållanden kan denna marknad vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja produkten. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. I vissa begränsade situationer kan emittenten även lösa in produkten i förtid och det förtida inlösta beloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. VALUTARISK Produkten är noterad i en specificerad valuta som kan vara annorlunda än investerarens egna valuta. Investeraren uppmanas att läsa emittentens prospekt samt denna marknadsföringsbroschyr för att se hur aktuell produkt eventuellt påverkas av förändringar i valutakurs. bd2e1224-f48b-445e-89a8-ab3c01311cec

5 RÄNTERISK Strukturerade produkters ingående byggstenar påverkas av ränteförändringar under löptiden. Detta kan medföra att produktens marknadsvärde förändras positivt eller negativt om en ränteförändring sker. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den Underliggande. EXPONERINGSRISK Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på produkten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar kreditrisker, ränterisker, och/eller politiska risker. Produkten kan ge en annan totalavkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. beroende på att eventuella utdelningar inte inkluderas i avkastningen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till emittentens prospekt och slutliga villkor. KONSTRUKTIONSRISK OCH KOMPLEXITET Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkter med andra placeringsalternativ. Innan du köper en strukturerad produkt måste du förstå hur den fungerar och vilka risker produken innebär. RÅDGIVNING Om produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som ärförenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av produkten och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. INDIKATIVA VILLKOR Villkoren som anges i detta marknadsföringsdokument är endast vägledande och kan variera nedåt eller uppåt. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på Startdag. Information om fastställda villkor samt produktens utveckling under löptiden finns tillgängliga på KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR Distributörsarvode Producenten/emittenten har distributionsavtal med olika värdepappersbolag, däribland Nord, som bistår emittenten i produktframtagningsprocessen, distributionen samt i uppföljningsarbetet. För denna service betalar emittenten en ersättning till värdepappersbolaget. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på produkten utan att hamna i konflikt med investerarens intressen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp. Courtage Nord erbjuder strukturerade produkter till tillverkningskostnad, vilket innebär att ersättning till en förmedlare eller rådgivare betalas direkt av den som erhåller produkten och/eller rådet. Ersättning sker i form av ett så kallat Courtage som är en avgift som läggs till på tillverkningskostnaden / emissionspriset vid en affär. Nord administrar denna avgift för rådgivarens räkning. Emittentarvode Emittentarvode, även emittenten av en strukturerad produkt tar ut ett arvode för att täcka kostnader för produktion, riskhantering och distribution av produkten. Arvodet är inkluderat i produktens pris och kan variera och definieras olika av olika emittenter. För komplett beskrivning av den specifika produktens emittentarvode, se produktens Basfaktablad samt Slutliga Villkor/Final Terms. Totalkostnad Totalkostnaden är Distributörsarvode plus Courtage men exklusive Emittentarvode. Exempel, per Post om kr Distributörsarvode (Påverkar värderingen) 250,00 kr (14,29 %) Courtage (Påverkar inte värderingen) 175,00 kr (10,00 %) Totalkostnad 425,00 kr (24,29 %) Återköpsavgift / Courtage (Påverkar inte värderingen) 50,00 kr (2,86 %) Notera: Vänligen se Basfaktablad för Totalkostnad inklusive Emittentarvode. BESKATTNING Produkten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Nord has agreed that neither itself nor any subsidiary of Nord will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDI- RECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HE- REOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DIS- TRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Strukturerade Placeringar I Sverige Branschkod Nord Fondkommission AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlare- föreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på bd2e1224-f48b-445e-89a8-ab3c01311cec