LÖPTID: 5 ÅR ÅTERBETALNINGSSKYDD: %

Transkript

1 INVESTERINGSRATIONAL Volatilitet beskriver hur mycket underliggande tillgång svängt upp och ned över en viss tidsperiod. Oftast så innebär oförväntad nedgång en högre volatilitet och perioder av uppgång lägre volatilitet. På så sätt är en investeringsstrategi att investera med lågt deltagande i perioder av nedgång och högt deltagande vid perioder av uppgång. Denna produkt erbjuder att investera i en underliggande fond med hjälp av en sådan strategi. I tillägg så erbjuder produkten att i jämna intervall om 5 % låsa in uppnådd kursnivå (över Startkurs) samt skydda en del av investeringen till förfall oavsett kursnivå för underliggande. TIDSPLAN SETIPA Riktat erbjudande (Private Placement) Börslistad ISIN Löptid Enhetspris Återbetalningsskydd Minsta teckning 2199 (Hävstång) Icke- professionella investerare Irish Stock Exchange XS år kr % x Enhetspris 30 Enheter ( kr) Sista teckningsdag 22 april 2020 Sista betalningsdag 22 april 2020 Startdag 6 maj 2020 Slutdag 6 maj 2025 Återbetalningsdag 19 maj 2025 RISKNIVÅ (SRI) Låg Risk Hög Risk INVESTERINGSHORISONT (ÅR) < > 5 Mycket Kort Lång KUNSKAP & ERFARENHET Grundläggande Informerad Avancerad FÖRMÅGA ATT BÄRA FÖRLUSTER 0 % 0 - X % % INVESTERINGSMÅL Bevarande Tillväxt Riskhantering Kassaflöde Hävstång EMITTENT Investec Bank plc GARANT Investec Bank plc KREDITRISK Moody's: A1 NORD FONDKOMMISSON AB Grevgatan 55, SE Stockholm Telefon: +46 (0) Telefax: +46 (0) E-post: backoffice@nordfk.se

2 SÅ FUNGERAR PRODUKTEN AVKASTNING Deltagande: 100 % Deltagande i kursutveckling över Startkurs för Underliggande. Inlåsning: Varje 5.00 % kursutveckling över Startkurs för Underliggande låses dagligen. Slutkurs är det högsta av kursnivå på Slutdag och högsta Inlåsning under Löptid. FÖRFALL Om Slutkurs för Underliggande överstiger Startkurs så erhåller investeraren, per Enhet, ett belopp motsvarande: Enhetspris x Hävstång x Deltagande x (Slutkurs - Startkurs) + Återbetalningsskydd. Om Slutkurs för Underliggande understiger Startkurs så erhåller investeraren, per Enhet, ett belopp motsvarande: Återbetalningsskydd. RISKER Under Löptid påverkas investeringen av marknadsmässiga faktorer såsom grad av Kursrölighet och daglig värdeminskning fram till Förfall. Detta kan resultera i att värderingen understiger det investerade beloppet. PRODUKTFAKTA Deltagande 100 % Startkurs 100 % Hävstång Inlåsning Slutkurs Underliggande 8.33 gånger Högsta kursnivå, i steg om 5.00 %, under Löptid. Slutkurs på Slutdag, dock minst Inlåsning. en investeringsstrategi för en fond, Carnegie Corporate Bond Fund Exkluderar rättigheter till eventuella utdelningar från Underliggande. Kreditrisk mot Emittent och Garant. RÄKNEEXEMPEL Slutkurs (Strategi) Inlåsning (Strategi) Åtbet. skydd Återbetalt belopp Total avkastning (netto*) Effektiv årlig avkastning 160 % % 500 kr kr 392 % 38 % 155 % % 500 kr kr 355 % 35 % 150 % % 500 kr kr 317 % 33 % 145 % % 500 kr kr 279 % 31 % 140 % % 500 kr kr 241 % 28 % 135 % % 500 kr kr 203 % 25 % 130 % % 500 kr kr 165 % 22 % 125 % % 500 kr kr 127 % 18 % 120 % % 500 kr kr 89 % 14 % 115 % % 500 kr kr 52 % 9 % 110 % % 500 kr kr 14 % 3 % 105 % 5.00 % 500 kr kr -24 % -5 % 100 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 95 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 90 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 85 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 80 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 75 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 70 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 65 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 60 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 55 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % 50 % 0 % 500 kr 500 kr -62 % -18 % * Netto avser avkastning inklusive Courtage på 120 kr. AVKASTNING Notera: Bilden ovan illustrerar en (Köp)Warrant med Inlåsning, 100 % Deltagande.

3 UNDERLIGGANDE Historisk graf för underliggande 130 % 125 % Investeringsstrategi Underliggande Tillgång Normaliserad historisk kursutveckling: = 100 % 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 200 % 150 % 100 % Dynamiskt Deltagande Källa: Bloomberg, Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE Produktens Underliggande är en investeringsstrategi för en fond, Carnegie Corporate Bond Fund (se nedan för Underliggande Tillgång). kursutveckling för denna investeringsstrategi uttrycks som ett Index. Volatilitetskontroll: Index är ett målvolatilitetindex (Volatility Target Index) och använder en mekanism som syftar till att styra realiserad volatilitet (prisrisk) till en viss nivå vilken för aktuell produkt är 2.0 procent. Mekanismen mäter realiserad volatilitet för Underliggande Tillgång under en rullanade 20 dagar lång period och justerar därefter dagligen Dynamiskt Deltagande. Exempel: en realiserad volatilitet om 1.6 procent resulterar i ett Dynamiskt Deltagande om procent (målvolatilitet / realiserad volatilitet = 2.0/1.6). Lägre realiserad volatilitet leder till högre Dynamiskt Deltagande och ovänt. Dynamiskt Deltagande är för aktuell produkt begränsat till maximum respektive minimum 0.0 procent. Överavkastning: Index är ett överavkastningsindex (excess return), vilket innebär att avkastningen från Underliggande Tillgång reduceras med avkastningen motsvarande svensk tremånadersränta. UNDERLIGGANDE TILLGÅNG # Ticker Namn Land Sektor Köp* Behåll Sälj 1 HAGSHYF Carnegie Corporate Bond Fund Sverige Carnegie Corporate Bond är fokuserad på obligationer från företag i hela Norden. Det kan vara finska skogsbolag, norska shippingbolag och svenska industribolag. Nordiska företag är ofta välskötta och har bra marknadspositioner och tillförlitlig informationsutgivning. Alla innehav i utländska valutor är säkrade mot svenska kronor, för att andelsägarna ska slippa valutarisk. * Köp/Behåll/Sälj avser antal analytiker per rekommendation enligt Bloomberg på källdatumet.

4 MÅLGRUPPSBESTÄMNING På framsidan av detta marknadsföringsdokument anges till vilken målgrupp denna finansiella produkt skall marknadsföras och distribueras till. Lämplig målgrupp indikeras som positiv (grönmarkerad) och olämplig målgrupp indikeras som negativ (rödmarkerad). I de fall produkten distribueras inom ramen för investeringsrådgivning eller portfölj- förvaltning och har ett diversifierande syfte, kan produkten distribueras till en neutral målgrupp (omarkerad). En målgrupp som inte har identifierats som positiv, negativ eller neutral är olämplig och skall ses vara klassificerad som en negativ målgrupp. Fastsställande av målgrupp utförs genom kvantitativ samt kvalitativ analys av följande sex katergorier och dess inbördes relation: a) Investerartyp Nord's kundkategorier är: icke-professionell professionell godtagbar motpart En icke-professionell åtnjuter det högsta kundskyddet men omgärdas också av en del restriktioner. En icke-professionell kund kan ansöka till Nord om att bli om-klassificerad som professionell men förlorar då det högre kundskyddet. b) Kunskap och erfarenhet Nord's kategorier är: Grundläggande Ingen kunskap om, eller erfarenhet av, investeringar i värdepapper. Informerad Kunskap om, och erfarenhet av, investeringar i värdepapper. Avancerad Hög kunskap om och stor erfarenhet av, investeringar i värdepapper. c) Förmåga att bära förluster 0% Investeraren har ingen förmåga att bära förlust. 0%-X% Investeraren har begränsad förmåga att bära förlust. 0%-100% Investeraren har förmåga att bära förlust. d) Risktolerans Investerare vars skattade risktolerans överensstämmer med produktens SRI ingår I positiv målgrupp. Är SRI lägre än kundens skattade risktolerans kategoriseras kunden som neutral målgrupp och är SRI högre kategoriseras kunden som negativ målgrupp. Detta gäller för investeringsrådgivning avseende en enskild produkt. I det fall rådgivningen avser en portfölj är det portföljens sammanvägda SRI som styr målgruppsbestämningen. e) Investeringsmål Bevarande Kapitalet ska vara skyddat mot nedgång. Tillväxt Kapitalet ska ha potential att växa. Kassaflöde Kapitalet ska generera kontinuerliga utbetalningar. Riskhantering Kapitalet ska kunna växa oberoende av marknadsutvecklingen. Hävstång Kapitalet ska ge en hög avkastning i förhållande till investerat belopp f) Förväntad investeringshorisont Mycket kort (<1 år) Kort (<3 år) Medium (<5 år) Lång (>5 år) DISTRIBUTIONSSTRATEGI Orderutförande med passandeprövning Investeringsrådgivning Portföljförvaltning Distribution sker via utvalda samarbetspartners. RISKKLASSIFICERING (SRI) Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på investerat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade produkter i EU och benämns som SRI (Summary Risk Indicator) och är en sjugradig skala (1-7). VIKTIG INFORMATION MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Denna informationsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och produkten. Mer information finns i det av producenten upprättade basfaktabladet (KID) och prospektet som innehåller en komplett beskrivning, de bindande villkoren och Nord s erbjudande. Informationen finns tillgänglig på eller kan erhållas genom att kontakta Nord Fondkommission på telefon alternativt info@nordfk. RISKER En investing i denna finansiella produkt är förknippad med ett antal riskfaktorer som sammanfattas nedan. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer vänligen ta kontakt med Nord Fondkommission. KREDITRISK Vid en investering i produkten tar investeraren en kreditrisk på emittenten/garanten av produkten. Med kreditrisk menas att producenten (emittenten) av denna produkt inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder eventuell garantigivare in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att uppfylla sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA respektive Aaa, medan D respektive C är lägst. LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD) Denna produkt har en definierad livslängd och ska i första hand ses som en investering under hela dess livslängd. Förutsatt normala marknadsförhållanden avser producenten, själv eller via en agent, upprätthålla en andrahandsmarknad för produkten. Under onormala marknadsförhållanden kan denna marknad vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja produkten. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Kurserna på andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. I vissa begränsade siutationer kan emittenten även lösa in produkten i förtid och det förtida inlösta beloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. VALUTARISK Produkten är noterad i en specificerad valuta som kan vara annorlunda än investerarens egna valuta. Investeraren uppmanas att läsa emittentens prospekt samt denna marknadsföringsbroschyr för att se hur aktuell produkt eventuellt påverkas av förändringar i valutakurs. RÄNTERISK Strukturerade produkters ingående byggstenar påverkas av ränteförändringar under löptiden. Detta kan medföra att produktens marknadsvärde förändras positivt eller negativt om en ränteförändring sker. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den Underliggande. EXPONERINGSRISK Marknadsutvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på produkten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar kreditrisker, ränterisker, och/eller politiska risker. Produkten kan ge en annan totalavkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen, bl.a. beroende på att eventuella utdelningar inte inkluderas i avkastningen. För mer information om underliggande exponering hänvisas till emittentens prospekt och slutliga villkor. KONSTRUKTIONSRISK OCH KOMPLEXITET Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra produkter med andra placeringsalternativ. Innan du köper en strukturerad produkt måste du förstå hur den fungerar och vilka risker produken innebär. RÅDGIVNING Om produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna marknadsföringsbroschyr utgör inte investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella 712b8e3e-6b53-4b0b f1da1d610d3

5 rådgivare. En investering i produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som ärförenade med investeringen. Varken Strukturinvest eller emittenten tar något ansvar för värdeutvecklingen av produkten och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. INDIKATIVA VILLKOR Villkoren som anges i detta marknadsföringsdokument är endast vägledande och kan variera nedåt eller uppåt. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, råvaru-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs på Startdag. Information om fastställda villkor samt produktens utveckling under löptiden finns tillgängliga på BESKATTNING Produkten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Nord Fondkommission AB has agreed that neither itself nor any subsidiary of Nord Fondkommission AB will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR Distributörsarvode Producenten/emittenten har distributionsavtal med olika värdepappersbolag, däribland Nord, som bistår emittenten i produktframtagningsprocessen, distributionen samt i uppföljningsarbetet. För denna service betalar emittenten en ersättning till värdepappersbolaget. Ersättningen utformas i syfte att höja kvaliteten på produkten utan att hamna i konflikt med investerarens intressen. Ersättningen beräknas som en procentsats på nominellt belopp. Courtage Nord erbjuder strukturerade produkter till tillverkningskostnad, vilket innebär att ersättning till en förmedlare eller rådgivare betalas direkt av den som erhåller produkten och/eller rådet. Ersättning sker i form av ett så kallat Courtage som är en avgift som läggs till på tillverkningskostnaden / emissionspriset vid en affär. Nord administrar denna avgift för rådgivarens räkning. Emittentarvode Emittentarvode, även emittenten av en strukturerad produkt tar ut ett arvode för att täcka kostnader för produktion, riskhantering och distribution av produkten. Arvodet är inkluderat i produktens pris och kan variera och definieras olika av olika emittenter. För komplett beskrivning av den specifika produktens emittentarvode, se produktens Basfaktablad samt Slutliga Villkor/Final Terms. Totalkostnad Totalkostnaden är Distributörsarvode plus Courtage men exklusive Emittentarvode. Exempel, kostnad för en Enhet om kr Distributörsarvode till Nord (Påverkar värderingen) 125 kr (10.42 %) Rådgivningsarvode (Påverkar värderingen) 10 kr (0.83 %) Courtage (Påverkar inte värderingen) 120 kr (10.00 %) Totalkostnad 255 kr (21.25 %) Återköpsavgift / Courtage (Påverkar inte värderingen) 50 kr (4.17 %) Notera: Vänligen se Basfaktablad för Totalkostnad inklusive Emittentarvode. Strukturerade Placeringar I Sverige Branschkod Nord Fondkommission AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på 712b8e3e-6b53-4b0b f1da1d610d3