Delårsrapport januari mars PolyPlank AB (publ)

Transkript

1 Våra produkter behöver ingen omtanke Delårsrapport januari mars 2009 PolyPlank AB (publ) Första kvartalet 2009, koncernen Omsättningen för perioden uppgick till 8,6 MSEK (3,4). Resultatet efter avskrivningar uppgick till -2,2 MSEK (0,3). Under 2008 erhöll bolaget ett flyttbidrag á 4,6 MSEK. Samgåendet med OFK Plast AB har påverkat koncernens resultat med -1,3 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -2,6 MSEK (0,2). Resultat per aktie uppgick till -0,04 (0,01). Totala orderingången 20,3 MSEK (15,7). Viktiga händelser Polyplank AB har fått ett genombrott på marknaden och orderläget har förbättrats kraftigt. En unik metod för bearbetning av plastråvaror har driftsats. Detta innebär stor tillgång till en plastråvara till låg kostnad. En intern översyn av koncernens kostnader och framtida synergieffekter har i samband med det nyligen förvärvade bolaget OFK Plast AB intensifierats. Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång P.g.a. av oklarheter i tolkning och tillämpning av den s.k. LEO-lagen i samband med Polyplank AB (publ) s förvärv av OFK Plast AB kommer därför årsstämman att skjutas fram till den 30 juni Dagordningen föreslås då också omfatta beslut angående OFK Plast AB. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

2 Inledning Inledningen av året har omsättningsmässigt utvecklats bra. Polyplank AB s satsning mot fastighetssidan utvecklas positivt och följer de tillväxtmål som bolaget förväntat. Bolaget känner av konjunkturnedgången genom en ökad prispress på produkterna. Dock har bolaget ett bra orderläge för kommande kvartal. Investeringen i OFK Plast AB har och kommer att belasta bolagets likviditet samt resultat under inledningen av OFK Plast AB s produkter är säsongsberoende och orderläget kommer att förbättras under året. Verksamhet och Marknad Verksamheten Polyplank bygger sin verksamhet på en processteknik med ett kompositmaterial bestående av återvunna termoplaster och träfibrer. Av denna komposit tillverkas extruderade, formsprutade och pressade produkter. Kunderna finns inom den offentliga såväl som den privata sektorn. Marknaden Bolaget fokuserar på fyra huvudsakliga produktgrupper: profiler och system till fastighetssektorn profiler och system för bullerreduktion större profiler till bl.a. kanalisationer och bryggor hylsplugg till pappersindustrin Vidare bearbetas ett antal utländska marknader för försäljning av licenser av Polyplanks knowhow. Profiler och system till fastighetssektorn Bolagets fokus har under de senaste åren intensifierats inom detta område. Betydande satsningar har genomförts vilket också gett bra resultat. Satsningarna har gjorts för att förstärka försäljningsorganisationen, intensifiera marknadsbearbetningen, utveckla systemen, designen m.m. Den via OFK Plast AB förvärvade produkten BeachPlank för bl.a. terrasser och poolområden, har i många andra länder fått ett starkt fäste. Bolaget förväntar sig en bra utveckling för denna produkt även i Norden där den med fördel kan ersätta tryckimpregnerat virke och ädelträ. Marknadspotentialen är mycket stor inom området, då samtliga fastighetsbolag alltid kommer att ha betydande renoveringsbehov under varje verksamhetsår. Profiler och system för bullerreduktion. Polyplank har ett väl utvecklat och testat produktsortiment för reduktion av buller. Bolaget kommer att fortsätta bearbeta kunder inom detta segment. Marknaden för bullerdämpning kommer att öka då större krav ställs från myndigheter och privatpersoner gällande reduktion av skadligt buller i samhället. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

3 Stora profiler till bl.a. kanalisationer och bryggor Bolaget förvärvade under 2008 OFK Plast AB som har utvecklat en komposit som lämpar sig utmärkt för större lock till kabelkanalisationer. Detta innebär att bolaget har produkter som lämpar sig för exempelvis banverkets kanalisationer. Marknaden bedöms som stor under förutsättning att miljöargumenten får en mer framträdande roll vid upphandling av dessa produkter. Bolaget samarbetar med ett annat bolag gällande försäljningen av dessa. Hylsplugg Ambitionen är att fortsätta utveckla våra hylspluggar och fortfarande vara en konkurrenskraftig aktör inom detta område i framtiden. Bolaget levererar enligt avtal till en stor koncern inom pappersindustrin. Framtidsutsikter Polyplank kommer fortsättningsvis att utveckla sina miljövänliga produkter för fastighetssektorn och kan under 2009 och i framtiden, via förvärvet av OFK Plast AB, erbjuda ytterligare miljövänliga produkter såsom golv för utomhusbruk ( s.k. decking ) samt kanalisationer. Förvärvet av OFK Plast AB ligger helt i linje med bolagets ambition att bli Nordens största tillverkare av trä- och polymerbaserade kompositer. Denna typ av kompositer är fortfarande relativt ny, men i exempelvis USA har denna typ av material tagit stora marknadsandelar från bl.a. tryckimpregnerat och ädelträ och vi ser en stor tillväxtmöjlighet inom detta område. Produkterna från Polyplank och dotterbolaget OFK Plast kommer att vara intressanta alternativ för Polyplank s viktigaste målgrupp, fastighetsförvaltare. Polyplank kommer även i framtiden att verka för ett hållbart samhälle och använda råvaror som redan varit ute i konsumentledet eller som faller från industrin. Detta tillsammans med en fortsatt utveckling och förfinande av våra produkters design och funktionalitet kommer att ge Polyplank stora möjligheter att ta ökande marknadsandelar, bland annat inom området fastigheter. Omsättning och resultat, koncernen Nettoomsättningen för januari-mars 2009 uppgick till 8,6 MSEK (3,4). Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick för den aktuella rapportperioden till -2,2 MSEK (0,3). Resultatet efter skatt uppgick till -2,6 MSEK (0,2). Finansiering och likviditet De likvida tillgångarna uppgick vid rapportperiodens utgång till 0,1 MSEK (0,1). Koncernen har under första kvartalet utökat sina bankkrediter med 0,5 MSEK, samt efter periodens utgång med ytterligare 0,5 MSEK. Bolagets huvudägare, Stångåkonsult i Kalmar HB har under första kvartalet lånat bolaget 0,5 MSEK och efter periodens utgång ytterligare 2,9 MSEK. Inlåning har skett till marknadsmässiga villkor. Vidare har huvudägaren förbundit sig att inte kräva återbetalning av inlånade medel förrän Bolagets likviditet är säkrad. Likviditeten har varit och är fortfarande ansträngd. De räntebärande skulderna har ökat. Bolaget som befinner sig i en expansiv fas har svårt att hantera det likvida behovet genom sina ordinära kreditinstitut. Finanskrisen har inte heller underlättat för bolaget att hantera löpande krediter. PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

4 Huvudägaren Stångåkonsult i Kalmar HB garanterar bolagets kortfristiga likviditet. Styrelsen bedömer att gjorda utfästelser och den planerade nyemissionen under andra halvåret skall säkra Bolagets likviditet innevarande verksamhetsår. Investeringar Investeringarna uppgick till 1,1 MSEK (0,7 MSEK). Dessa avser i huvudsak pågående nyinvesteringar i en maskin för förbättring och effektivare hantering av bolagets plastråvaror. Skatter Polyplank AB (publ) har skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag vilka beräknas uppgå till cirka 118 MSEK vid 2009 års taxering. OFK Plast AB har skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag som beräknas uppgå till cirka 3 MSEK vid 2009 års taxering. Koncernens skattemässiga ackumulerade underskottsavdrag uppgår således till cirka 121 MSEK. På grund av tidigare ägarförändringar är det inte klarlagt att dessa skattemässigt kan utnyttjas fullt ut. Skattevärdet av outnyttjade underskottsavdrag aktiveras endast i den mån det är mycket sannolikt att dessa kommer att innebära lägre skatteinbetalningar i den närmaste framtiden. Av försiktighetsskäl redovisas inte någon uppskjuten skattefordran i vare sig PolyPlank AB (publ) eller dotterbolaget OFK Plast AB. I koncernen redovisas en uppskjuten skatteskuld om 138 KSEK hänförlig till förvärvet av OFK Plast AB. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2008 (sidan 13 samt sidan 32-33). Det förekommer inga generella förändringar i denna riskbild. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av EU. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i årsredovisningen för 2008, förutom nedan beskrivna nya redovisningsprinciper. Nya redovisningsprinciper Innehållet i vissa standarder har uppdaterats inför 2009, främst IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Detta har främst inneburit förändringar i uppställningsformer för Resultaträkning och Förändring av eget kapital. Från och med 1 januari 2009 tillämpar koncernen IFRS 8 Rörelsesegment. Tillämpningen av IFRS 8 har inte inneburit någon förändring i koncernens rapporterbara segment. Övriga nya eller PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

5 reviderade IFRS samt tolkningsutalanden från IFRIC har ej någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning eller resultat. Bolaget tillämpar från och med tredje kvartalet 2008 successiv vinstavräkning för entreprenader och liknande uppdrag till fast pris. Bolaget har tidigare redovisat entreprenaduppdrag och liknande uppdrag till fast pris enligt färdigställandemetoden innebärande att bolaget tidigare vinstavräknat först när uppdraget väsentligen slutförts. Första kvartalet 2008 låg entreprenadverksamheten på en låg nivå och därför är skillnaden i redovisningsprinciper av oväsentlig betydelse för jämförbarheten. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Färjestaden den 13 maj 2009 Styrelsen Sten Thunberg styrelseordförande Leif Jilkén Bengt Nilsson Stig Nilsson Björn Peterson Mattias Lindahl styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Revisorernas granskningsrapport Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari-juni 2009, 13 augusti 2009 Delårsrapport januari-september 2008, 16 november 2009 PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

6 För ytterligare information: Ulf Björn, VD, tel Bengt Nilsson, Ekonomiansvarig, tel Polyplank AB (publ) Storgatan 123, SE Färjestaden Tel Fax E-post Org.nr PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

7 Resultaträkningar Belopp i KSEK Jan-Mars Jan-Mars Helåret Jan-Mars Jan-Mars Helåret Nettoomsättning Förändring av varulager under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiellt netto Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie -0,02 0,01-0,05-0,04 0,01-0,05 PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

8 Balansräkningar Belopp i KSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling m.m Patent, licenser och varumärken S:a immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer S:a materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag S:a finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Färdiga varor och handelsvaror Pågående arbete för annans räkning S:a varulager m.m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordran Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostn och uppl intäkter S:a kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

9 Belopp i KSEK Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Bundet eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) (fg år aktier) Pågående nyemissioner ( aktier) Reserver S:a aktiekapital och reserver Fritt eget kapitalfritt eget kapitalfritt eget kapital Överkursfond Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Periodens resultat Balanserade vinstmedel Delsumma Summa eget kapital Avsättningar Garantier S:a avsättningar Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Uppskjuten skatteskuld S:a långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter S:a kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Varav räntebärande skulder PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

10 Kassaflödesanalyser i sammandrag Belopp i KSEK Jan-Mars Jan-Mars Helåret Jan-Mars Jan-Mars Helåret Kassaflöde löpande verksamhet Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde investeringsverksamheten Kassaflöde finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens utgång Förändring av eget kapital Moderbolaget Belopp i KSEK Aktiekapitaningsfonfond Uppskriv- Reserv- Överkurs Pågående Balanserad Totalt fond nyemission vinst/förlus t Eget kapital 31 december Aktieägartillskott Nyemission Nyemission Emissionskostnader Årets förlust Eget kapital 31 december Periodens förlust Eget kapital 31 mars Koncernen Belopp i KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet Balanserad Totalt kapital vinst/förlust Eget kapital 31 december Aktieägartillskott Nyemission Nyemission Emissionskostnader Årets förlust Eget kapital 31 december Periodens förlust Eget kapital 31 mars PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)

11 Data per aktie Antal aktier vid periodens slut, tusental Resultat per aktie, SEK -0,02 0,01-0,05-0,04 0,01-0,05 Eget kapital per aktie efter pågående nyemission 0,06 0,07 0, ,07 0,08 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % neg 4,2 neg neg 4,2 neg Avkastning på totalt kapital, % neg 2,0 neg neg 2,0 neg Rörelsemarginal, % neg 4,4 neg neg 4,4 neg Vinstmarginal, % neg 2,5 neg neg 2,5 neg Soliditet % 16,3 25,0 16,7 9,8 25,0 16,7 Räntetäckningsgrad neg 2,3 neg neg 2,3 neg Aktiverade utvecklingskostnader Medeltal anställda PolyPlank AB (publ) Delårsrapport Q (11)