x 3 Hävstång mot Carnegie Corporate Bond Fond Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Ej kapitalskyddad Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Ej kapitalskyddad

Transkript

1 Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Ej kapitalskyddad Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Hävstång mot Carnegie Corporate Bond Fond Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Certifikat Hävstångsfaktor: x 3 (300 %, initialt) 1 Räntefaktor: 2 x (3-månaders STIBOR + 1,5%, indikativt) 2 per år Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 3 år Emittent: UBS AG, London Branch Rating: S&P A / Moody s A2 Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 19 april 2013 För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som söker en räntefond-liknande produkt med hävstång. Investeringen kan ses som ett alternativ till att investera i en korg med svenska och nordiska företagsobligationer. Carnegie Corporate Bond Fund x 3 har en Hävstångsfaktor på initialt 3 gånger utvecklingen 1 av Underliggande Fond och tillämpas både vid positiv och negativ Fondutveckling. Du är medveten om Hävstångsfaktorn ökar risken och att placeringen minskar i värde i en neutral eller negativ Fondutveckling på grund av Räntefaktorn och att en viss positiv Fondutveckling måste ske för att Investeringsbeloppet ska återbetalas på Återbetalningsdagen. Placeringen innebär även att du har en kreditrisk på Emittenten. Investeringen är ej kapitalskyddad och hela kapitalet kan gå förlorat. Begränsat erbjudande Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Carnegie kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att högsta nivå på villkoren inte är hållbart. Risker och viktig information En investering i certifikat är förknippad med risk. Det investerade beloppet kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. För mer information se sidorna 6-7 i denna Marknadsföringsbroschyr. Marknadsföringsmaterial Göteborg Helsingfors Köpenhamn London Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

2 Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Eexponering mot nordiska företagsobligationer Carnegie Corporate Bond Fund x 3 har 3 års Löptid och ger exponering mot Carnegie Corporate Bond fond med 3 gånger hävstång. 1 Fonden investerar i svenska och nordiska företagsobligationer. Hävstång ger stor potential och hög risk Carnegie Corporate Bond Fund x 3 har exponering mot Underliggande Fond med 3 gånger hävstång 1. Hävstången förstärker såväl positiv som negativ värdeutveckling av Underliggande Fond. Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat 3. Möjlighet att avyttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Carnegie Corporate Bond fonden är ett alternativ till ränte- och aktieplaceringar. Fondens målsättning är att generera en god absolutavkastning till en rimlig risknivå genom att investera i svenska och nordiska företagsobligationer. Carnegie Corporate Bond Fund x 3 ger exponering mot den Underliggande Fonden med 3 gånger hävstång. 1 Certifikatet är ej kapitalskyddat. Investera i företagsobligationer Företagsobligationer är en attraktiv och växande tillgångsklass och har flera intressanta egenskaper jämfört med en traditionell investering i aktier eller räntepapper. Företagsobligationer som löper till förfall kan ge en hög och jämn avkastning på grund av dess högre kreditrisk jämfört med vanliga statsobligationer. Dock har det hittills varit svårt för privata investerare att få tillgång till marknaden för företagsobligationer. Framförallt har det krävts stort kapital för att kunna handla med företagsobligationer och marknaden är relativt illikvid med begränsad handel. Historiskt sett har bankerna försett och hanterat företags finansiering via långivning, vilket inneburit att företag inte i någon större utsträckning behövt använda sig av den externa upplåningsmarknaden. Efter finanskrisen har dock bankerna blivit betydligt mer restriktiva i sin långivning vilket talar för en fortsatt hög aktivitet inom företagsobligationsmarknaden. Med dagens osäkra och turbulenta marknad kan avkastningen på företagsobligationer bli hög. Dagens situation är dock snarare en skuldkris på nationell nivå och inte en kris på företagsnivå, vilket gör företagsobligationer extra intressanta som placeringsalternativ. Carnegie Corporate Bond Carnegie Corporate Bond fond är en obligationsfond som placerar i företagsobligationer som är emitterade av svenska och nordiska företag. Nordiska företag är ofta välskötta med bra marknadspositioner och god informationsutgivning. Fonden har en koncentrerad portfölj med obligationer och kan investera i bolag som har både högt, lågt samt inget kreditbetyg. Carnegie Corporate Bond fonden har högsta möjliga betyg (5 stjärnor) av fondutvärderingsföretaget Morningstar. 4 Carnegie Corporate Bond Fund x 3 För- & nackdelar Exponering mot företagsobligationer kan vara ett intressant alternativ i en generellt lågavkastande räntemiljö. Investeringen ger 3 gånger hävstång mot utvecklingen i Carnegie Corporate Bond fonden. 1 Viss positiv Fondutveckling måste ske för att Investeringsbeloppet skall återbetalas på Återbetalningsdagen. Ej kapitalskyddad. Hävstångsfaktorn är även tillämpbar vid negativ utveckling av Underliggande Fond. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Kriterier för Avkastningen Carnegie Corporate Bond Fund x 3 är exponerad mot Carnegie Corporate Bond fonden med 3 gånger hävstång. 1 Investeringsbeloppet multipliceras initialt med 3 och investeras i fonden. Hävstångsfaktorn skapas genom att Emittenten lånar ut 2 gånger Investeringsbeloppet i utbyte mot att Investeraren betalar en räntekostnad som benämns Räntefaktorn 2 (för mer information se Räkneexempel på sidan 5). Räntefaktorn påverkar Certifikatets värde och även Hävstångsfaktorn under Löptiden. Hävstångsfaktorn minskas kvartalsvis med hänsyn till Fondutvecklingen och Räntefaktorn. Hävstången är tillämpbar både vid positiv och negativ marknadsutveckling. Carnegie Corporate Bond Fund x 3 är ej kapitalskyddad och hela det investerade beloppet kan gå förlorat (se sidan 5 för mer information). ¹ Finansieringskostnaden för att erhålla 3 gånger hävstång är Räntefaktorn vilken räknas av från utvecklingen i den Underliggande Fonden och påverkar även Hävstångsfaktorn. Observera att Hävstångsfaktorn minskar vid varje kvartal med hänsyn tagen till Räntefaktorn och Fondutvecklingen för aktuell period. ² Räntefaktorns fasta del är indikativt 1,5% men fastställs senast 3 maj Erbjudandet kommer att återkallas om Räntefaktorns fasta del överstiger 1,9%. För mer information se sidan 5. 3 För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. 4 Källa: carnegie corporate bond fund x 3

3 Exponering mot svenska och nordiska företagsobligationer med hävstång Carnegie Corporate Bond Fund x 3 vs Underliggande Fond* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen nedan visar hur Underliggande Fond har utvecklats de senaste 5 åren och hur en investering i Carnegie Corporate Bond Fund x 3 hade utvecklats under samma tidsperiod. 5 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% feb-08 aug-08 feb-09 aug-09 feb-10 aug-10 feb-11 aug-11 feb-12 aug-12 feb-13 Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Underliggande Fond Historisk utveckling* *Se Viktig information på sidan 6. Grafen visar hur 3-månaders STIBOR-ränta har utvecklats de senaste 5 åren och den årliga avkastningen för Underliggande Fond under samma period. 5 STIBOR-räntan visas på vänster axel och avkastningen för Underliggande Fond visas på höger axel. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 6% 14% 5% 12% 4% 3% 2% 1% 10% 8% 6% 4% 2% VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering ska Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. 0% Förenklat avkastningsexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Total avkastning på investering om 100 Certifikat à kr, dvs kr i Investeringsbelopp. För ytterligare information se Räkneexempel på sidan Carnegie Corporate Bond Räntefaktor/år Fondutvecklinfaktor Hävstångs- Fondutveckling inkl Hävstångs- faktor 6 Investerings- Belopp STIBOR 3 månader Total Räntekostnad Total utbetalning 7 5% +20% x 3 +60% kr 15% kr 6% +20% x 3 +60% kr 18% kr 8% +20% x 3 +60% kr 24% kr 5% -5% x 3-15% kr 15% kr 6% -5% x 3-15% kr 18% kr 8% -5% x 3-15% kr 24% kr 0% 5 Källa: Bloomberg Det förenklade avkastningsexemplet tar ej hänsyn till att Hävstångsfaktorn påverkas av Räntefaktorn under Löptiden. 7 Hänsyn har ej tagits till Courtage. carnegie corporate bond fund x 3 3

4 Beskrivning av Underliggande Fond och STIBOR 3 Månader Carnegie Corporate Bond fond Carnegie Corporate Bond fond är en obligationsfond som investerar i företagsobligationer emitterade av svenska och nordiska företag. Företagsobligationer är för många en ny sparform som i risk ligger mellan vanligt räntesparande och aktiesparande. Carnegie Corporate Bond fonden har som målsättning att generera långsiktig kapitaltillväxt genom att placera i räntebärande instrument såsom obligationer och penningmarknadsinstrument som handlas på en reglerad marknad. Fonden får placera upp till 10 procent av tillgångarna i andra investeringsfonder och kan använda sig av derivat för att uppfylla investeringsmål eller minska riskerna. Fonden återinvesterar sina inkomster och kapitalvinster. För mer information om Carnegie Corporate Bond fonden se www. carnegie.se. Korta fakta om fonden (per den 4 februari 2013) 8 Fondbolag Carnegie Fonder AB Startdatum Fondförvaltare Stefan Ericsson Fondfömögenhet MSEK 9 Riskklass 2 av 7 (enligt EU-direktivet UCITS) (Riskskalan: 1-3 = låg risk, 4-5 = medelrisk, 6-7 = hög risk) Strategisk fördelning Företagsobligationer 75,62% Bostadsobligationer 14,19% Bostadsobligationer 8,67% Likvida medel 0,88% Valuta/Derivat 0,64% Beskrivning av STIBOR-ränta Avkastningen för Carnegie Corporate Bond x 3 är beroende av Räntefaktorn som utgörs av summan av en rörlig räntefaktor (STIBOR 3 Månader) plus en fast avgift om 1,5 procent multiplicerat med 2. Kostnaden motsvarar finansieringskostnaden för skillnaden mellan Investeringsbeloppet och investeringen i den Underliggande Fonden som ligger till grund för beräkningen av Avkastningen. Eftersom Räntefaktorn utgörs av en rörlig del baserad på 3-månaders Stockholm Interbank Offered Rates (STIBOR) är dess inverkan beroende av den framtida utvecklingen av STIBOR. STIBOR är en daglig referensränta och den ränta som utvalda banker betalar när de lånar av varandra. Beräkningen av räntesatsen görs av ett genomsnitt av de räntor som bankerna ställer till varandra för utlåning i svenska kronor (med undantag för den högsta och lägsta noteringen). För mer information om STIBOR se En investering i Certifikaten medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. 8 Källa: Källa: carnegie corporate bond fund x 3

5 Hur beräknas avkastningen? Räkneexempel*** ***Se Viktig information på sidan 6. Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på tre faktorer: Fondutvecklingen Hävstångsfaktorn Räntefaktorn Fondutvecklingen Fondutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Fond, med beaktande av Startkurs och Slutkurs. Startkursen bestäms av NAV-kursen på Startdagen för Underliggande Fond. Slutkursen bestäms av NAV-kursen för Underliggande Fond på Slutdagen. Se Prospekt för vidare detaljer. Hävstångsfaktorn Hävstångsfaktorn speglar hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång, alltså storleken på uppgången eller nedgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Hävstångsfaktorn är vid Startdagen 3. Observera att Hävstångsfaktorn minskar vid varje kvartal med hänsyn tagen till Räntefaktorn och Fondutvecklingen för aktuell period. Observera även att Hävstångsfaktorn även tillämpas vid negativ Fondutveckling. Räntefaktorn Räntefaktorn är kostnaden för att erhålla Hävstångsfaktorn och bestäms av STIBOR 3 Månader plus en fast avgift om indikativt 1,5 procent. Summan multipliceras med 2 och beräknas enligt ACT/360 för att fastställa Räntefaktorn. Kostnaden motsvarar finansieringskostnaden för skillnaden mellan Investeringsbeloppet och investeringen i den Underliggande Fonden som ligger till grund för beräkningen av Avkastningen. Notera att Räntefaktorn dagligen räknas av från Avkastningen. Räntefaktorns rörliga del beräknas dagligen på STIBOR 3 Månader på årsbasis som fastställs två dagar tidigare. Räntefaktorns fasta del fastställs senast 3 maj 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Räntefaktorns fasta del är indikativt 1,5% men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Räntefaktorns fasta del överstiger 1,9%. Avkastning Avkastningen bestäms av Fondutvecklingen med hänsyn till Hävstångsfaktorn och Räntefaktorn och deras utveckling under Löptiden. Hävstångsfaktorn påverkar Avkastningen både vid positiv och negativ Fondutveckling. Räntefaktorn medför att Avkastningen blir negativ om Fondutvecklingen förblir oförändrad och att en viss positiv Fondutveckling måste ske för att Investeringsbeloppet skall återbetalas på Återbetalningsdagen. Carnegie Corporate Bond Fund x 3 är ej kapitalskyddad och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. Förtida Inlösen Vid viss negativ Fondutveckling kan Förtida Inlösen ske. Om Avkastningen under Löptiden någon gång minskar med 40% från Startkurs inlöses Certifikaten i förtid. Vid förtida inlösen av Certifikaten erhåller Investerarna ett belopp som motsvarar Investeringsbeloppet minskat med den negativa Avkastningen. Beräkningen sker på samma sätt som vid ordinarie förfall men beräkningen sker vid ett tidigare tillfälle och utlöses av värdenedgången av Certifikaten. För mer information se Marknadsoch exponeringsrisk på sidan 7. Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 10 Certifikat à kr, kr totalt Investeringsbelopp, med Löptid om 3 år som startade i mars 2010 med antagande om olika Räntefaktorer som ligger fast under hela Löptiden. 10 Historisk utveckling är inte en garanti för framtida utveckling. Räntefaktorn i exemplet nedan är beräknad som summan av Räntefaktorns fasta del (indikativt 1,5 procent) och STIBOR 3 Månader multiplicerat med två. I exemplet antas STIBOR 3 Månader vara 1 procent, 1,5 procent respektive 2,5 procent. STIBOR 3 Månader Räntefaktor/år Fondutvecklinutveckling Fond- Total räntekostnad inkl Hävstångsfaktor Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning 10 Källa: Bloomberg, Årseffektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp med hänsyn taget till Courtage. Årseffektiv avkastning 11 1 % 5 % +30 % +87,4 % -15,2 % kr kr kr 19,07% 1 % 5 % +20 % +58,7 % -15,2 % kr kr kr 12,05% 1 % 5 % +10 % +29,9 % -15,2 % kr kr kr 3,99% 1 % 5 % +/-0 % +/-0 % -15,2 % kr kr kr -5,97% 1 % 5 % -5% -13,1 % -15,2 % kr kr kr -11,09% 1,5 % 6 % +30 % +86,9 % -18,3 % kr kr kr 18,24% 1,5 % 6 % +20 % +58,4 % -18,3 % kr kr kr 11,16% 1,5 % 6 % +10 % +29,9 % -18,3 % kr kr kr 3,04% 1,5 % 6 % +/-0 % +/-0 % -18,3 % kr kr kr -7,13% 1,5 % 6 % -5% -12,8 % -18,3 % kr kr kr -12,26% 2,5 % 8 % +30 % +85,8 % -24,4 % kr kr kr 16,53% 2,5 % 8 % +20 % +57,9 % -24,4 % kr kr kr 9,39% 2,5 % 8 % +10 % +29,9 % -24,4 % kr kr kr 1,13% 2,5 % 8 % +/-0 % +/-0 % -24,4 % kr kr kr -9,50% 2,5 % 8 % -5% -12 % -24,4 % kr kr kr -14,57% Förtida Inlösen Exemplet nedan illustrerar utfall ifall Avkastningen fallit 40 procent från Startkurs. Certifikaten inlöses då i förtid av Emittenten. Observera att i exemplet nedan antas Förtida Inlösen ske efter år 2 varvid även den totala räntekostnaden beräknas på endast två år. Investeringen avser 10 Certifikat à kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Notera att förlusten vid nedgångarna i exemplet nedan endast är indikativ och Investeraren kan förlora hela det investerade beloppet. STIBOR 3 Månader Räntefaktor/år Fondutvecklinavkastning Fond- Total räntekostnad inkl Hävstångsfaktor Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total Årseffektiv utbetalning avkastning 11 1 % 5 % -10,60 % -29,8 % -10,2% kr kr kr -23,30% 1,5 % 6 % -9,80 % -27,8 % -12,2% kr kr kr -23,30% 2,5 % 8 % -8,60 % -23,8 % -16,2% kr kr kr -23,30% carnegie corporate bond fund x 3 5

6 Erbjudande och anvisningar i sammandrag Carnegie erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information återfinns i Prospektet, vilket finns tillgängligt på alternativt beställs per telefon: Anmälan Anmälan ska ske på Teckningsanmälan. Endast en Teckningsanmälan per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Teckningsanmälan kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Teckningsanmälan finns tillgänglig på: alternativt per telefon: Ifylld Teckningsanmälan ska ha kommit Carnegie tillhanda senast klockan den 19 april Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast den 26 april Tilldelning I händelse av att fler Certifikat sålts än vad som emitterats fördelas Certifikaten i den ordning som Teckningsanmälningarna har inkommit och registrerats. Inregistrering vid börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Carnegie kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 13 maj Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare ska därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Carnegie och Emittenten. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten emitteras av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare ska därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Carnegies eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Carnegie eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Carnegie eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om den fasta delen av Räntefaktorn överstiger 1,9%. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Carnegie om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Carnegie på Emittentens begäran att publicera sådan information på Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Carnegie för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Carnegie has agreed that neither itself nor any subsidiary of Carnegie will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Ersättningar och avgifter För att Carnegie ska kunna ge dig som kund bästa möjliga service har Carnegie avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar Carnegie en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster Carnegie tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. Carnegie kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid köp/försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Carnegie. Ersättningar från Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (distributör). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling erlägger Carnegie normalt en ersättning till distributören. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Ersättningar till Carnegie De produkter Carnegie tillhandahåller ges ut av olika emittenter. Carnegie får ersättning för försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika produkter tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av dessa produkter kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 % per år av produktens pris, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i den strukturerade produkten. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i produktens pris. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av Investeringsbeloppet. Totalkostnad Den sammanlagda kostnaden när du köper aktuell produkt är summan av arrangörsarvodet och courtaget. Det tillkommer inte några ytterligare produktspecifika avgifter eller förvaltningskostnader. Exempel vid en investering på kr i Certifikatet med 3 års Löptid. Courtage 2% kr (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode 1,2% x 3 år kr (inkluderat i investerat belopp) Totalt kr Viktig information (Om Marknadsföringsbroschyren) Branschkod Strukturerade Produkter Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterialet, se vidare information om branschkoden och för ordlista gällande strukturerade produkter se Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och Carnegies erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på samt hos Emittenten. Carnegie reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknadsföringsbroschyr. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Carnegies egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och de indikativa villkoren. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. 6 carnegie corporate bond fund x 3

7 Om riskerna i investeringen Carnegie Corporate Bond Fund x 3 är ett ej kapitalskyddat certifikat. En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Investeraren kan förlora hela det investerade beloppet. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av avsnittet Riskfaktorer i Prospektet som finns tillgängligt hos samt hos Emittenten. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma Emittentens kreditvärdighet är att titta på Emittentens kreditvärdighetsbetyg som per 6 mars 2013 är A enligt Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och A2 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). Mer information finns på standardandpoors.com och moodys.com. Investeraren tar ingen risk på Carnegie i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikaten. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Marknads-och exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. Emittenten har rätt att lösa in Certifikaten i förtid (Förtida Inlösen) eller ersätta den Underliggande Fonden mot en passande likartad fond (inom 5 dagar) vid inträffande av extraordinära händelser. Exempel på extraordinära händelser är (men inte begränsade till): Fondens huvudsakliga investeringsmål förändras väsentligt. Fonden förlorar sitt investeringstillstånd, sammanslås med annan fond, eller inträder likvidation. Emittenten förfogar över 25 procent eller mer av fondens totala innehav. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende lånefinansiering Vid lånefinansiering av Erbjudandet kan riskprofilen och avkastningspotentialen komma att förändras. Lånefinansiering kan öka förlusten då Investeraren måste återbetala lånet och därtill debiterad ränta även om investeringen minskat i värde eller blivit värdelös. Investerare ska ej förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra återbetalning av lån och debiterad ränta. Förtida Inlösen Om Avkastningen under Löptiden någon gång minskar med 40% från Startkurs inlöses Certifikaten i förtid. Vid förtida inlösen av Certifikaten erhåller Investerarna ett belopp som motsvarar Investeringsbeloppet minskat med den negativa Avkastningen. Beräkningen sker på samma sätt som vid ordinarie förfall men beräkningen sker vid ett tidigare tillfälle och utlöses av värdenedgången av Certifikaten. Specifika risker avseende olika strukturerade placeringsprodukter Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på Certifikatet. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Aktuell produkt är valutaskyddad. Definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 11 mars 2013 till och med 19 april 2013, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning bestäms av Fondutvecklingen med hänsyn till Hävstångsfaktorn och Räntefaktorn och deras utveckling under Löptiden. Hävstångsfaktorn påverkar Avkastningen både vid positiv och negativ Fondutveckling. Räntefaktorn medför att Avkastningen blir negativ om Fondutvecklingen förblir oförändrad och att en viss positiv Fondutveckling måste ske för att Investeringsbeloppet skall återbetalas på Återbetalningsdagen. Carnegie Corporate Bond Fund x 3 är ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Carnegie avser Carnegie Investment Bank AB (publ), med Internetadress Certifikat eller Carnegie Corporate Bond Fund x 3 avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB; CCBF3X6EUBS och kortnamn hos Euroclear Sweden AB; CCBF3X6EUBS Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller UBS avser UBS AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Carnegie. Fondutveckling definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Fond med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Förtida Inlösen avser Emittentens inlösen av Certifikaten i förtid om Avkastningen under Löptiden någon gång minskar med 40% från Startkurs. Vid förtida inlösen av Certifikaten erhåller Investerarna ett belopp som motsvarar Investeringsbeloppet minskat med den negativa Avkastningen. Beräkningen sker på samma sätt som vid ordinarie förfall men beräkningen sker vid ett tidigare tillfälle och utlöses av värdenedgången av Certifikaten. Hävstångsfaktor avser hur stor hävstång som erhålls mot underliggande tillgång. Alltså storleken på uppgången eller nedgången för underliggande tillgång som Investeraren får ta del av. Hävstångsfaktorn är vid Startdagen 3. Observera att Hävstångsfaktorn minskar vid varje kvartal med hänsyn tagen till Räntefaktorn och Fondutvecklingen för aktuell period. Observera även att Hävstångsfaktorn även tillämpas vid negativ Fondutveckling. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 13 maj Likviddag avser den 26 april 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 3 maj 2013 till och med den 3 maj 2016 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Fond. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. NAV-kurs eller (Net Asset Value) för Underliggande Fond på en Bankdag avser den kurs som fonden nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Prospekt avser UBS prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Carnegie och via och hos Emittenten. Räntefaktor avser kostnaden för att erhålla Hävstångsfaktorn och bestäms av STIBOR 3 Månader plus en fast avgift om indikativt 1,5 procent. Summan multipliceras med 2 och beräknas enligt ACT/360 för att fastställa Räntefaktorn. Notera att Räntefaktorn dagligen räknas av från Avkastningen. Räntefaktorns rörliga del beräknas dagligen på STIBOR 3 Månader på årsbasis som fastställs två dagar tidigare. Räntefaktorns fasta del fastställs senast 3 maj 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Räntefaktorns fasta del är indikativt 1,5% men den kan bli högre eller lägre. Carnegie kommer att återkalla Erbjudandet om Räntefaktorns fasta del överstiger 1,9%. Slutdag avser den 3 maj Slutkurs avser NAV-kursen för Underliggande Fond på Slutdagen. Startdag avser den 3 maj Startkurs avser NAV-kursen på Startdagen för Underliggande Fond eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Fond avser Carnegie Corporate Bond fond (klass A, SEK), och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Fond och i Prospektet. Återbetalningsdag benämns Maturity Date i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 24 maj carnegie corporate bond fund x 3 7

8 Erbjudandet i korthet Anmälan inges till Carnegie Investment Bank AB (publ) Structured Financial Products Regeringsgatan Stockholm Fax nr: teckningsanmalan@carnegie.se Anmälningsperiod 11 mars april 2013 Lägsta investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Certifikat à kr) Courtage Tillkommer med 2 % av Investeringsbelopp Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 26 april 2013 Förvaring Certifikaten kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Carnegie Tids- och betalningsplan Villkor och Deltagandegrad Offentliggörs den 13 maj 2013 på Löptid 3 maj maj 2016 Andrahandsmarknad Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB Emittent UBS AG, London Branch Kortnamn på Nasdaq OMX Stockholm AB CCBF3X6EUBS ISIN-nummer SE Sista anmälningsdag 19 april 2013 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 26 april 2013 Startkurs fastställs 3 maj 2013 Leveransdag 13 maj 2013 Sista dag på Löptiden 3 maj 2016 Återbetalningsdag 24 maj 2016 Aktuellt erbjudande Kapitalskyddade placeringar USA 10 Bolag 5 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Europa 10 Bolag Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Icke kapitalskyddade placeringar BREC Smart Bonus Löptid 4 år, Bonuskupong 32% BRIC Autocall Plus/Minus 26 Löptid 0,5-5 år, kupong 3,65 % kvartalsvis BRIC Autocall Plus/Minus 28 Defensiv Löptid 1-5 år, kupong 8,5 % BRIC Combo Autocall Löptid 1-5 år, kupong 1: 10%, kupong 2: 7% BRIC Sprinter Autocall Löptid 2-4 år, kupong 35%, Deltagandegrad 150% Carnegie Corporate Bond Fund x 3 Löptid 3 år, Hävstångsfaktor x 3 Europa High Yield 13 Löptid cirka 5 år, kupong 7,25 % Europa itraxx Main 6/16 STIBOR 3 Löptid cirka 5 år, kupong 4,8 % + STIBOR-ränta Europa Recovery 2 Löptid 1,5 år, Deltagandegrad 100% Global Sprinter Autocall Löptid 2-4 år, kupong 30%, Deltagandegrad 150% Kina Sprinter 6 Löptid 3,5 år, Deltagandegrad 170% Sverige Sprinter 3 Löptid 2 år, Deltagandegrad 100 % Utvecklade Marknader Smart Bonus 2 Löptid 4 år, Bonuskupong 30 % Utvecklade Marknader Step Down Autocall 4 Löptid 1-3 år, kupong 9 % Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet medarbetare uppgår till ca 700, fördelat på kontor i sju länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, Carhold Holding samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är Carnegies nordiska analysavdelning. Inom analysavdelningen sker såväl bolags- som omvärldsanalys samt strategiarbeten. Carnegie Research består av omkring 50 analytiker i de nordiska länderna, vilket gör det till det största analysteamet i Norden utanför storbankerna. Våra analytiker bevakar över 300 börsnoterade nordiska bolag och följer utvecklingen hos utländska, konkurrerande bolag samt gör omvärldsanalyser av trender i de globala marknaderna. Carnegie Research har också ett strategiteam som gör konjunkturprognoser, bedömer börstrender och ger sektorrekommendationer. Carnegie Research är topprankat och rankas återkommande mycket högt i utvärderingar av såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på och hos Emittenten. Produkten är ej kapitalskyddad och hela den investerade beloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Certifikaten säljs av innehavaren före Återbetalningsdagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det investerade beloppet. Branschkod Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Emittenten: UBS AG, London Branch UBS AG, med säte i Zürich och Basel, Schweiz, bildades 1998 genom en fusion av Schweizerischer Bankverein (SBV) och Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). Med huvudkontor i Zürich och Basel, Schweiz, uppvisar UBS en global närvaro med omkring anställda (2010) i mer än 50 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på A2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av UBS och dess ägare se Prospekt. UBS är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Strukturerade placeringsprodukter Telefon E-post: strukturerade.produkter@carnegie.se