Omsättningsökning med 62% rörelsemarginal (EBITA) om 11,4% Bolagsstämman behandlar idag förslaget om delning i tre börsbolag

Transkript

1 Sigma AB (publ) Delårsrapport januari-mars 2001 Omsättningsökning med 62% rörelsemarginal (EBITA) om 11,4% Bolagsstämman behandlar idag förslaget om delning i tre börsbolag!" Omsättningen ökade med 62% till 848 Mkr (523 Mkr)!" Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) exkl. delningskostnader ökade med 58% till 97,0 Mkr (61,5 Mkr). Resultat efter finansnetto exkl. delningskostnader ökade med 52% till 70,5 Mkr (46,5 Mkr). Resultat efter finansnetto inkl. delningskostnader ökade med 38% till 64,2 Mkr (46,5 Mkr)!" Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till p (2.649 p)!" Vinst per aktie efter full skatt, exkl. goodwillavskrivningar och exkl. delningskostnader, ökade med 49% till 1,83 kr (1,23 kr). Vinst per aktie efter full skatt ökade med 22% till 1,01 kr (0,83 kr)!" Den interna processen med delning i tre bolag har löpt mycket bra. Motivation, engagemang och tydlighet är betydelsefulla faktorer för ett konsultföretags framtida utveckling!" Prognos för 2001 kvarstår: Fortsatt stark omsättningstillväxt och ett väsentligt bättre resultat Kommentar till första kvartalet Utvecklingen under första kvartalet har följt plan. Sigmas fokus på R&D, dvs. produkt- och systemutveckling, åt stora utvecklingsintensiva företag skapar stabilitet i orderingång och beläggning. Sigmas entreprenörsorienterade struktur bidrar positivt till tillväxten. Parallellt med löpande verksamhet har ett betydande arbete genomförts för att förbereda så att Sigmas tre affärsområden blir tre börsbolag Epsilon (engineering solutions), Teleca (embedded solutions) och Sigma (e-solutions). Denna process går bra och motivationen är hög för att under de närmaste åren visa marknaden att det är genom att löpande generera stabila resultathöjningar och tillväxt som förtjänar förtroende. Respektive dotterkoncern/affärsområde redovisas separat i bilagor till denna rapport. Sigma AB delår01q1 1(27)

2 Uppdelning av Sigma Bolagsstämman kommer idag att fatta beslut beträffande styrelsens förslag att dela upp Sigma i tre börsbolag. Målsättningen härmed är att genom fokusering upprätthålla en fortsatt stark tillväxt med kvalitet och resultat som ledstjärnor. De tre affärsområdena har nu uppnått en storlek där de var för sig tillhör de ledande inom sina respektive geografiska marknader. De personer som under de senaste åren drivit affärsområdena kommer också att leda de nya koncernerna. Resultatet av deras arbete kan uttryckas genom: Genomsnittlig utveckling de senaste fem åren Omsättningstillväxt Marginal före goodwillavskrivningar (EBITA) Teleca 43% 11% Epsilon 29% 8% Sigma 83% 12% Uppdelningen främjar engagemang och motivation och är ett medel för att bibehålla och utveckla entreprenörsandan. Fokuseringen bedöms således över tiden leda till bättre marginaler jämfört med om ingen uppdelning gjorts. Uppdelningen synliggör bolagens respektive kompetenser och profileringen blir tydligare. Den underlättar också för respektive bolag att göra strategiska förvärv med likartade bolag. Sigma har de senaste åren lärt sig processen att gå från 1000 till 3000 medarbetare i en decentraliserad struktur. Nu är avsikten att under en treårsperiod göra om denna process i vart och ett av de tre bolagen. Tidplanen är följande:!" 3:e maj Beslut på ordinarie bolagsstämma!" Kring månadsskiftet maj juni Utskiftning och notering av Epsilon. Samtidigt namnändras Sigma till Teleca!" Efter sommarmånaderna Utskiftning och notering av Sigma, dvs. affärsområde e-solutions Aktieägarna kommer efter utskiftningen att inneha samma procentuella ägarandel i de tre koncernerna. Eftersom det totala antalet aktier varierar mellan bolagen kommer antalet aktier som erhålles att vara olika. Innehav av 100 aktier i Sigma medför att aktieägarna utan särskild åtgärd kommer att inneha 100 aktier i Teleca, 50 aktier i Sigma och 25 aktier i Epsilon. Delningsprojektet med åtföljande börsnoteringar av två nya bolag innebär såsom tidigare aviserats extrakostnader för Sigma. Dessa bedöms uppgå till ca 30 Mkr och avser kostnader till finansiella rådgivare, advokater, revisorer, profilering samt för delning av datasystem mm. Av dessa har 6,3 Mkr belastat resultatet under första kvartalet som en jämförelsestörande post. Resterande belopp kommer att belasta resultatet på motsvarande sätt under efterföljande två kvartal. Respektive bolag belastas med en tredjedel var i sin resultaträkning. Utöver dessa direkta kostnader har ett betydande internt arbete genomförts för att förbereda för de två börsnoteringarna. Kostnaderna härför är ej inkluderade i 6,3 Mkr utan ingår i löpande kostnader. Omsättning och resultat Omsättningen under första kvartalet ökade med 62% till 848 Mkr (523 Mkr). Organisk tillväxt svarade för 36% och förvärv för 26%. Omsättningen per anställd ökade med 15%, vilket är en kombination av effekterna av förvärv och prishöjningar. Sigma AB delår01q1 2(27)

3 Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA), exkl. jämförelsestörande poster, ökade med 58% till 97,0 Mkr (61,5 Mkr). Resultatökningen om 58% kan jämföras med att genomsnittligt antal aktier ökat med 4%. Marginalen EBITA uppgick till 11,4% (11,8%). Kommentarer kring affärsområdena redovisas nedan. Resultatet efter finansnetto exkl. jämförelsestörande poster ökade med 52% till 70,5 Mkr (46,5 Mkr). Vinstmarginalen, exkl delningskostnder, uppgick till 8,3% (8,9%). Häri ingår goodwillavskrivningar med 3,1% (2,8%). Resultatet efter finansnetto ökade med 38% till 64,2 Mkr (46,5 Mkr). Rullande nettoomsättning Rullande rörelsemarginal före goodwillavskrivningar Rullande resultat före goodwillavskrivningar SEK M % 14 SEK M Affärsområde Andel av koncernens omsättning Omsättning * ) Tillväxt Rörelseresultat före goodwillavskrivningar Förändring Marginal EBITA e-solutions 44% 375,4 (182,9) 105% 24,4 (15,6) 56% 6,5% (8,5%) embedded solutions engineering solutions 32% 297,9 (205,6) 45% 52,2 (29,3) 78% 17,5% (14,3%) 24% 198,8 (151,0) 32% 20,4 (19,4) 5% 10,3% (12,8%) *) Exkl eliminering av internförsäljning mellan affärsområdena Tre enheter med sammanlagt 84 medarbetare vid periodens slut med verksamhet i gränsområdet mellan embedded solutions och e-solutions har, i samband med att delningen penetrerats internt, överflyttats från embedded solutions till e-solutions. Motivet härtill är att synergierna är något större med bolagen inom e-solutions. Om denna överföring ej skett hade e-solution haft en omsättning om 355,4 Mkr och en tillväxt om 94%. Embedded solutions hade haft en omsättning om 317,9 Mkr och en tillväxt om 55%. Personal Genomsnittligt antal medarbetare ökade med 41% till p (2.460 p, mars 2000). Antalet medarbetare vid periodens slut var p (2.649 p, mars 2000). Per sista december 2000 uppgick antalet medarbetare till p. Av ökningen om 264 p under januari mars 2001 har netto 124 p tillkommit organiskt och 140 p via förvärv. Sigma AB delår01q1 3(27)

4 Likvida medel och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 186 Mkr. Av koncernens checkräkningskrediter om 164 Mkr var 158 Mkr utnyttjade per mars Koncernens nettoskuld uppgick till 279,9 *) Mkr (nettoskuld 144,2 Mkr, mars 2000). I nettoskulden ingår skuldebrev till säljarna av Teleca om 312,5 Mkr, se kommentar nedan. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 20,9 % (16%, mars 2000). Koncernens egna kapital uppgick till 1 341,7 Mkr (896,4 Mkr). Soliditeten uppgick till 49% (56%). Teckningsperioden för utnyttjande av teckningsoptioner som emitterades under 1998 löpte ut vid utgången av verksamhetsperioden. Teckningsoptionsinnehavare tecknade sig för sammanlagt aktier av serie B till en teckningskurs om 61,50 kr per aktie. Härigenom har Sigma tillförts 35,4 Mkr via nyemission. Förvärvet av Teleca Ltd i Storbritannien under år 2000 inkluderade resultatbaserade tilläggsköpeskillingar. Storleken på dessa har att löpande bedömas varefter goodwill bokas upp och skrivs av härefter. Sigmas bedömning av framtida resultat är nu högre än för ett år sedan vilket är positivt. Effekten härav är att vi nu bokat upp ytterligare 139,2 Mkr i goodwill. Förutsättningarna för tilläggsköpeskilling har också i någon mån ändrats genom att ledningen för Teleca Ltd nu också kommer att ha en huvudroll i ledningen för Teleca AB. Bl a blir Teleca Ltds VD Nick Stammers nu istället VD för Teleca AB. Som följd härav har avtalet omförhandlats. Förutsatt godkännande av Sigmas bolagsstämma kommer Sigmaaktier till kurs 126 kr att emitteras till säljarna av Teleca Ltd. Härtill har Sigma ställt ut ytterligare räntebärande skuldebrev om sammanlagt 15 M Pund, som fram till våren 2002 löper med 2,5% ränta, därefter höjs den till 2,9% för att våren 2003 öka till 5,5%. Sammantaget har Sigma nu ställt ut räntebärande skuldebrev om sammanlagt 21,9 M Pund (312,5 M kr). Ytterligare tilläggsköpeskilling kommer ej att utgå. Sammantaget har denna affär utvecklats mycket positivt för Sigma. Investeringar Koncernens investeringar under perioden uppgick till 254,0 Mkr (506,5 Mkr). Genom förvärv har 226,6 Mkr investerats i goodwill och 7,6 Mkr i patent- och licensrättigheter, aktier i utomstående bolag, byggnader och mark, nyttjanderättigheter samt maskiner och inventarier. Återstående 19,8 Mkr (8,2 Mkr) är hänförliga till investeringar i löpande verksamhet och avser patent/licensrättigheter, nyttjanderätter, balanserade utgifter för lokaler, aktier i utomstående bolag samt maskiner och inventarier. Moderbolaget Omsättningen uppgick under perioden till 12,9 (11,6 Mkr). Resultatet efter finansnetto uppgick till - 0,8 Mkr (-1,8 Mkr). Likvida medel uppgick till 126,0 Mkr (5,2 Mkr). Moderbolaget har under perioden investerat 136,3 Mkr i aktier i dotterbolag. Dessutom har 1,6 Mkr investerats i balanserade utgifter för lokaler samt i maskiner och inventarier. *) Har ökat 221 Mkr pga skuldebrev till säljarna av Teleca. Sigma AB delår01q1 4(27)

5 Prognos Sigmas fokus på stora utvecklingsintensiva företag och deras produkt- och systemutveckling skapar stabilitet i orderingången. Det återspeglas också i Sigmas kvartalsvisa utveckling med stabila resultathöjningar. Ökade investeringar i högteknologiska produkter och system på grund av globaliseringen, de stora kundernas önskan att arbeta med prioriterade partners samt time to market driver utvecklingen och skapar tillväxt i marknaden. Härtill kommer att Sigmas entreprenöriella tradition och erfarenhet av att implementera förvärv ytterligare bidrar till tillväxten. Om konjunkturnedgången blir djup kan den påverka utvecklingen och Sigma kan givetvis inte stå immun mot alla förändringar. Samtidigt skapas betydande möjligheter på förvärvssidan där Sigma är väl positionerad. Den interna trimning som en konjunkturnedgång skapar är i grunden sund eftersom den ger ett ökat fokus på kostnader. Den innebär också att antalet aktörer på marknaden minskar. Av Sigmas kunder har Ericsson stått i centrum för intresset. Ericsson svarade förra året för 12% av Sigmas intäkter. Ericsson har aviserat betydande neddragningar av sitt konsultbehov, vilket primärt bedöms drabba leverantörer som ej är Preferred Suppliers, vilket Sigma är. Vidare kan nämnas att av sina Preferred Suppliers har Ericsson nu valt ut en del av dessa som man vill intensifiera samarbetet med. Sigma tillhör dessa inom forskning & utveckling, vilket skapar möjlighet att stärka positionerna. Vad förändringarna innebär under hösten har vi ännu ej full klarhet i. Generellt kan dock sägas att efterfrågan på kvalificerade realtidsprogrammerare är fortsatt god. Sigmas breda och internationella kundbas och goda branschspridning är en styrka. Konjunkturen är olika i olika branscher och flexibilitet är en av nyckelfaktorerna för framgångsrik konsultverksamhet. Styrelsens bedömning för 2001 om fortsatt stark omsättningstillväxt och ett väsentligt bättre resultat kvarstår. Bedömningarna för respektive bolag återfinns som bilagor. Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Sigma AB delår01q1 5(27)

6 Koncernens resultaträkning i sammandrag, Mkr Senaste 2000 jan-mars jan-mars 12 mån helår Nettoomsättning 848,0 522, , ,3 Rörelsens kostnader -740,8-455, , ,8 Avskrivningar, exkl goodwill *) -10,2-5,8-33,2-28,8 Avskrivningar, goodwill -26,4-14,6-81,4-69,6 Jämförelsestörande poster **) -6,3 22,7 29,0 Rörelseresultat 64,3 46,9 208,5 191,1 Rörelsemarginal, % 7,6 9,0 7,5 7,7 Resultat från finansiella investeringar -0,1-0,4 2,2 1,9 Resultat efter finansiella poster 64,2 46,5 210,7 193,0 Vinstmarginal, % 7,6 8,9 7,5 7,8 Minoritet 0,0-0,1-1,2-1,3 Skatt -26,9-17,1-85,3-75,5 Periodens resultat 37,3 29,3 124,2 116,2 *) Rörelseresultat före goodwillavsk..(ebita) 97,0 61,5 267,2 231,7 Marginal före goodwillavskrivningar, % 11,4 11,8 9,6 9,4 **) Jan-mars 2001, avser kostnader hänförliga till delningen av Sigmakoncernen. Senaste 12 mån avser allokerade SPP-medel samt kostnader hänförliga till delningen av Sigma (29,0 Mkr 6,3 Mkr). Helår 2000 avser allokerade SPP-medel. Koncernens balansräkning i sammandrag, Mkr Koncernen Koncernen Koncernen Tillgångar Anläggningstillgångar *) 1 566,8 920, ,1 Omsättningstillgångar 966,0 597,9 812,8 Likvida medel, inkl. marknadsnoterade värdepapper 185,9 71,4 172,9 S:a tillgångar 2 718, , ,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 341,7 896, ,2 Minoritetens andel i eget kapital 3,7 3,1 5,8 Avsättningar **) 54,9 54,4 42,6 Långfristiga skulder, räntebärande 420,0 169,0 199,0 Långfristiga skulder, icke räntebärande 144,4 28,3 146,7 Kortfristiga skulder, räntebärande 42,4 43,1 85,1 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 711,6 395,7 605,4 S:a skulder och eget kapital 2 718, , ,8 *) **) Varav goodwill om 1 394,2 Mkr, 847,9 Mkr och 1 176,7 Mkr för tidpunkterna , resp Varav räntebärande 3,4 Mkr, 3,4 Mkr och 3,4 Mkr för tidpunkterna , resp Koncernens förändring i eget kapital, Mkr Koncernen Koncernen Koncernen Belopp vid årets ingång 1 252,2 439,5 439,5 Nyemission (efter avdrag för emissionskostnader) 35,4 427,6 702,1 Teckningsoptioner 15,2 Omräkningsdifferens 16,8 0,0 10,5 Utdelning -31,3 Årets resultat 37,3 29,3 116,2 Belopp vid periodens utgång 1 341,7 896, ,2 Sigma AB delår01q1 6(27)

7 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr 2001 jan-mars 2000 jan-mars 2000 helår Kassaflöde från rörelsen 73,9 49,8 221,6 Förändring av rörelsekapital -47,0-105,8-111,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 26,9-56,0 110,6 Investeringsverksamheten -249,1-506,1-504,0 Finansieringsverksamheten 235,2 605,4 538,2 Förändring av likvida medel 13,0 43,3 144,8 Kvartalsvis utveckling Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Omsättning, Mkr Resultat före GWavskrivning (EBITA), Mkr 11,4 9,7 16,9 20,1 21,0 18,1 19,6 34,0 37,8 30,3 30,7 41,7 61,5 42,2 49,0 79,0 97,0 Resultat efter finansnetto, Mkr 9,3 7,9 15,1 18,8 20,1 15,1 16,9 28,5 31,0 24,2 23,9 37,1 46,5 28,5 *) 31,9 *) 57,1 *) 70,5 * Vinst per aktie efter full skatt, kr 0,22 0,18 0,35 0,45 0,47 0,34 0,37 0,57 0,64 0,50 0,49 0,61 0,85 0,40 *) 0,52 *) 0,89 *) 1,01 * Dito vinst per aktie exkl GWavskrivning, kr 0,28 0,23 0,41 0,51 0,54 0,43 0,47 0,73 0,82 0,68 0,67 0,91 1,26 0,82 *) 1,00 *) 1,44 *) 1,70 * Antal arbetsdagar, ca ,5 59, ,5 63, ,5 Antal anställda vid periodens slut *) Exkl jämförelsestörande poster Nyckeltal Sigmakoncernen Helår 2000 Antal anställda vid periodens slut Antal anställda, medeltal Nettoomsättning per anställd, kkr Avkastning operativt kapital, % 4,3 *) 6,1 20,3 **) Avkastning sysselsatt kapital, % 4,1 *) 5,9 19,9 **) Avkastning eget kapital, % 2,9 *) 4,4 13,7 Soliditet, % Bruttomarginal, % 12,6 12,9 10,5 Rörelsemarginal före GW-avskrivningar, % 11,4 11,8 9,4 Rörelsemarginal, % 7,6 *) 9,0 7,7 **) Vinstmarginal, % 7,6 *) 8,9 7,8 **) Antal aktier vid periodens slut, st Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, st Antal aktier, medeltal, st Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, st Vinst per aktie efter schablonskatt, kr 1,26 *) 0,94 3,84 **) Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, kr 1,26 0,93 3,86 Vinst per aktie efter full skatt, kr 1,01 *) 0,83 3,24 **) Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, kr 1,02 0,82 3,27 **) Sigma AB delår01q1 7(27)

8 Vinst per aktie efter full skatt, exkl GWavskrivningar, kr 1,70 *) 1,23 5,10 **) Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, kr 1,71 1,21 5,08 Eget kapital per aktie, kr 35,89 25,14 34,02 Dito efter utnyttjande av teckningsoptioner, kr 39,22 25,71 37,77 Exkl jämförelsestörande poster * ) Helår 2000 **) * ) Helår 2000 **) Avkastning operativt kapital, % 4,7 17,3 Vinst per aktie Avkastning sysselsatt kapital, % 4,5 17,1 - efter schablonskatt, kr 1,38 3,26 Avkastning eget kapital, % 3,2 11,3 - efter full skatt, kr 1,14 2,66 Rörelsemarginal, % 8,3 6,6 - dito, exkl GW-avskrivn. 1,83 4,52 Vinstmarginal, % 8,3 6,6 Kommande rapporttillfällen - Delårsrapport, 6 mån (Q2) augusti Delårsrapport, 9 mån (Q3) oktober Bokslutskommuniké, 12 mån (Q4) februari 2002 Malmö den 3 maj 2001 Sigma AB (publ) (org nr ) Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten kan rekvireras från bolaget eller hämtas på Sigmas hemsida För ytterligare information kontakta: Dan Olofsson, VD, Sigma AB, tel , mobil , e-post: dan.olofsson@sigma.se Anders Johnsson, ekonomi och adm dir, Sigma AB, tel , mobil e-post: anders.johnsson@sigma.se This information is also available in English. Bilagor: 1. Delårsrapport, 3 mån (Q1) 2001 Epsilon 2. Delårsrapport, 3 mån (Q1) 2001 Sigma e-solutions 3. Information avseende Teleca Sigma AB delår01q1 8(27)

9 Epsilon AB Delårsrapport januari-mars 2001 Bilaga 1 Omsättningen ökade med 32% - rörelsemarginal (EBITA) om 10,3% Notering planeras i månadsskiftet maj-juni förutsatt beslut på Sigmas bolagsstämma idag!" Fokus på högteknologisk produktutveckling, som ett led häri förvärvades Frontec Research & Technology AB med 63 medarbetare!" Omsättningen ökade med 32% till 198,8 Mkr (151,0 Mkr, proforma)!" Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA), exkl noteringskostnader, uppgick till 20,4 Mkr (19,4 Mkr, proforma). Resultat efter finansnetto, inkl noteringskostnader uppgick till 14,7 Mkr (16,6 Mkr, proforma).!" Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till p (850 p mars 2000)!" Vinst per aktie efter full skatt, exkl. goodwillavskrivningar och noteringskostnader, uppgick till 1,52 kr (1,43 kr, proforma). Vinst per aktie efter full skatt uppgick till 1,03 kr (1,21 kr, proforma)!" Styrelsens helårsprognos är en fortsatt god omsättningstillväxt och en förbättrad marginal jämfört med föregående år. Epsilon blir egen koncern Epsilon är ett av Sveriges ledande konsultföretag inom industriell IT med drygt anställda. Epsilon arbetar med högteknologisk produktutveckling för utvecklingsintensiva företag. Epsilon har en stark ställning i Sverige och förbereder för expansion i Europa. Bolagets konsulttjänster och helhetslösningar riktar sig främst till utvecklingsintensiva företag inom de prioriterade marknadssegmenten Automotive, Life Science, Communication Technology och Engineering Industry. Epsilons koncernledning: Följande personer ingår i Epsilons koncernledning: Staffan Andersson VD, Mats Boström, vvd, Jonas Lind ekonomidirektör, Kenneth Erlandsson koncernmanager, Ulf Olsson samordnare marknad, Jan-Ola Andersson samordnare fastpris och Ingvar Olsson koncerncontroller. Sigma AB delår01q1 9(27)

10 Första kvartalet 2001 (Q1) Omsättningen ökade med 32% till 198,8 Mkr (151,0 Mkr, proforma). Organisk tillväxt svarade för 14% och förvärv för 18%. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) ökade med 5% till 20,4 Mkr (19,4 Mkr, proforma). Rörelsemarginalen (EBITA) uppgick till 10,3% (12,8%, proforma). Marginalen under Q1 föregående år var förhållandevis hög, för att därefter minska till 2,8%, 4,0% och 5,7% under de efterföljande tre kvartalen. Marginalsänkningen berodde på framskjutningar i projekt framförallt gentemot fordonsindustrin. Här har beläggningsläget väsentligt förbättrats, vilket förklarar att marginalen nu successivt återställs. Genomsnittlig marginal (EBITA) de senaste fem åren är 8%. Resultatet efter finansnetto, inklusive noteringskostnader om 2,1 Mkr, uppgick till l4,7 Mkr (16,6 Mkr, proforma). Epsilon var 1996 cirka 200 medarbetare och passerade nu under första kvartalet år 2001 ettusen medarbetare. Denna tillväxt har kunnat ske med fortsatt fokus på kvalitet och med ökade satsningar på högteknologiskt innehåll. Omsättningen per anställd ökade under första kvartalet med 5% till 191 kkr (182 kkr, proforma). Under perioden svarade omsättningen inom Automotive för 39%, Life Science 11%, Communication Technology 5%, Engineering Industry 36% samt övriga 9%. 800 Rullande nettoomsättning % 14 Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar SEK M 50 Rullande resultat före Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Epsilon har under första kvartalet förvärvat Frontec Research & Technology AB med 63 medarbetare. Bolaget har sitt ursprung i Prosolvias konsultrörelse och arbetar med avancerade simuleringar och virtuella lösningar. Förvärvet har resulterat i en goodwillpost om 16,3 Mkr och förväntas innevarande år ge positiva bidrag till vinst per aktie. Exempel på nya uppdrag under första kvartalet är: Volvo Articulated Haulers, Braås Hilding Anders i Sverige, Danmark och Finland Haldex Brake Products, Landskrona Raufoss, Nederländerna Saab Automobile AB Saab Automobile AB!" Monteringssystem, strategiutveckling och målstyrning!" Logistiksystem!" Flödesrationalisering!" Organisationsutveckling!" Flexibel helbilsattrapp!" Kolfiberjiggar för montage av dörrgångjärn Sigma AB delår01q1 10(27)

11 LEAR Corporation, Tyskland Moving AB, Sverige Findus AB, Sverige Autoliv AB, Sverige Kockum AB, Sverige Volvo Car Corp, Holland Ericsson Microwave Sverige SCA AB, Sverige!" Monteringslinje!" Konstruktion av produktionslinje!" Produktionsutrustning för färdigmat!" Utvecklingsprojekt för stolstommar!" Utveckling av nytt fartygskoncept!" Kvalitets och rationaliseringsprojekt!" Utveckling av radarsystem!" Konstruktion av provrigg för ultraljudssvetsning Epsilon fokuserar på förvärv i teknologins framkant Inom Epsilon är det framförallt inom avancerade beräkningar och simuleringar som positionerna har flyttats fram. Förvärvet av HighTech Engineering (hösten 2000) och Frontec Research & Teknology är här ett väsenligt steg. Inriktningen framöver ligger framför allt på industriell IT med högteknologisk produktutveckling och helhetslösningar för utvecklingsintensiva företag inom de prioriterade marknadssegmenten Automotive, Life Science, Communication Technology och Engineering Industry. Personal Genomsnittligt antal medarbetare ökade med 25% till 1.040p (830p, mars 2000). Antalet medarbetare vid periodens slut var 1.047p (850p, mars 2000, 994p, dec 2000). Av ökningen om 53 p under januari mars 2001 har netto 63p tillkommit via förvärv. Den organiska nettoförändringen om -10p beror på successiv trimning av organisationen i syfte att höja marginalen. Likvida medel och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 4,1Mkr (2,2 Mkr, dec 2000). Koncernens nettoskuld uppgick till 83,6 Mkr (48 Mkr, dec 2000). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 46% (28%, dec 2000). Nettoskulden kommer under april månad att öka med 20 Mkr pga återbetalning av villkorat aktieägartillskott till moderbolaget. Koncernens egna kapital uppgick till 180,8 Mkr (171,0 Mkr, dec 2000). Soliditeten uppgick till 42% (49%, dec 2000). Investeringar Koncernens investeringar under perioden uppgick till 20,6 Mkr. Genom förvärv har 16,5 Mkr investerats i goodwill och 2,0 Mkr maskiner och inventarier. Återstående 2,1 Mkr är hänförliga till investeringar i löpande verksamhet och avser maskiner och inventarier. Sigma AB delår01q1 11(27)

12 Moderbolaget Omsättningen uppgick under perioden till 1,2 Mkr (0,4 Mkr). Resultatet efter finansnetto, inklusive noteringskostnader om 2,1 Mkr, uppgick till 3,5 Mkr (-1,2 Mkr). Likvida medel uppgick till 0,0 Mkr (0,0 Mkr). Moderbolaget har under perioden investerat 13,9 Mkr i aktier i dotterbolag. Dessutom har 0,1 Mkr investerats i maskiner och inventarier. Prognos Ökad orderingång och förbättrad beläggning har resulterat i förbättrade marginaler jämfört med de senaste kvartalen. Successiv trimning i dotterbolagen och övergång till högre teknologiskt innehåll i kundprojekt bedöms generera bättre marginaler. Genom de personalorganisatoriska förändringar som genomförts i bolag som inte nått godkända marginaler förväntas under kommande kvartal marginalförbättringar. Omstruktureringarna i förvärvade bolag är under genomförande och kommer att innebära resultatförbättringar i dessa bolag. En viss osäkerhet präglar marknaden i dag beroende på vilka bedömningar som görs beträffande en eventuell lågkonjunktur och som en följd härav visar Epsilon en återhållsamhet i nyrekrytering. Epsilons bedömning i nuläget är att helåret kommer att innebära en fortsatt god tillväxt och en förbättrad marginal. Proformaräkenskaper Proformaräkenskaper syftar att ge en historisk beskrivning av utvecklingen för den nuvarande koncernstrukturen. Proformaresultaträkningarna i Epsilon avviker från vad som presenterats för de verksamheter som tidigare kallades engineering solutions i Sigma ABs (publ) delårsrapporter och årsredovisning. Avvikelserna är främst hänförliga till redovisning av goodwillavskrivningar, finansiella poster och skatt. Dessa har ej tidigare redovisats inom affärsområdet engineering solutions. Till Epsilonkoncernen allokerade SPP-medel är ej inkluderade i proformaräkenskaperna. Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Sigma AB delår01q1 12(27)

13 Koncernens resultaträkning i sammandrag, Mkr Proforma Proforma jan-mars jan-mars helår Nettoomsättning 198,8 151,0 626,1 Rörelsens kostnader -175,9-130,2-579,1 Avskrivningar, exkl goodwill *) -2,5-1,4-7,2 Avskrivningar, goodwill -3,3-2,3-10,4 Jämförelsestörande poster **) -2,1 - - Rörelseresultat 15,0 17,1 29,4 Rörelsemarginal, % 7,6% 11,3% 4,7% Resultat från finansiella investeringar -0, ,8 Resultat efter finansiella poster 14,7 16,6 27,6 Vinstmarginal, % 7,4% 11,0% 4,4% Skatt -5,0-5,2-10,2 Periodens resultat 9,7 11,4 17,4 *) Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 20,4 19,4 39,8 Marginal före goodwillavskrivningar, % 10,3 12,8 6,4 **) Avser kostnader hänförliga till notering av Epsilon Koncernens balansräkning i sammandrag, Mkr Koncernen Koncernen Anläggningstillgångar *) 177,7 162,8 Omsättningstillgångar 246,7 185,8 Likvida medel, inkl. marknadsnoterade värdepapper 4,1 2,2 S:a tillgångar 428,5 350,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 180,8 171,0 Avsättningar **) 5,7 3,5 Långfristiga skulder, räntebärande 14,9 6,9 Långfristiga skulder, icke räntebärande - 0,5 Kortfristiga skulder, räntebärande 72,8 43,3 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 154,3 125,6 S:a skulder och eget kapital 428,5 350,8 *) Varav goodwill om 133,7 Mkr, och 120,5 Mkr för tidpunkterna respektive **) Varav räntebärande 0 Mkr och 0 Mkr för tidpunkterna , resp Koncernens förändring i eget kapital, Mkr 2001 jan-mars Belopp vid årets ingång 171,0 Aktieägartillskott - Justering pga förärv av dotterbolag - Erhållet koncernbidrag - Fiktiv skatt på erhållet koncernbidrag - Omräkningsdifferens 0,1 Periodens resultat 9,7 Belopp vid periodens utgång 180,8 Sigma AB delår01q1 13(27)

14 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr 2001 jan-mars Kassaflöde från rörelsen 15,5 Förändring av rörelsekapital -32,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -16,7 Investeringsverksamheten -20,3 Finansieringsverksamheten 38,9 Förändring av likvida medel 1,9 Kvartalsvis utveckling, proforma Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Omsättning, Mkr 107,0 112,4 91,7 157,4 151,0 151,3 136,5 187,3 198,8 Resultat före GW- Avskrivning (EBITA), Mkr 11,5 7,0 4,6 12,9 19,4 4,3 5,5 10,6 20,4 Marginal (EBITA), % 10,7 6,2 5,0 8,2 12,8 2,8 4,0 5,7 10,3 Antal arbetsdagar, ca 61,5 59, ,5 63, ,5 Antal anställda vid periodens slut Nyckeltal Epsilonkoncernen helår 2000 Antal anställda vid periodens slut *) 994 Antal anställda, medeltal *) 924 *) Nettoomsättning per anställd, kkr *) 678 *) Avkastning operativt kapital, % 1) 6,2 % **) e.a. 13,4 % *) Avkastning sysselsatt kapital, % 1) 6,5 % **) e.a. 14,1 % *) Avkastning eget kapital, % 1) 5,5 % **) e.a. 10,2 % *) Soliditet, % 42 % e.a. 49 % Bruttomarginal, % 11,5 % 13,8 % *) 7,5 % *) Rörelsemarginal före GW-avskrivningar, % 10,3 % 12,8 % *) 6,4 % *) Rörelsemarginal, % 7,6 % 11,3 % *) 4,7 % *) Vinstmarginal, % 7,4 % 11,0 % *) 4,4 % *) Antal aktier vid periodens slut, st Antal aktier, medeltal, st Antal aktier efter pågående fondemission och split Vinst per aktie efter full skatt, kr 2) 1,03 **) 1,21 *) 1,83 *) Vinst per aktie efter full skatt, exkl GWavskrivningar, 1,36 **) 1,43 *) 2,89 *) kr 2) Eget kapital per aktie, kr 2) 19,10 e.a. 18,07 e.a. = ej applicerbart 1) Under 2000 utgörs genomsnittligt operativt, sysselsatt samt eget kapital endast av utgående operativt, sysselsatt samt eget kapital per 31 december ) Genomsnittligt antal aktier är likvärdigt med antal aktier efter pågående fondemission och split. *) Proforma Sigma AB delår01q1 14(27)

15 **) Exkl. jämförelsestörande poster Avkastning operativt kapital, % 7,1% Vinst per aktie Avkastning sysselsatt kapital, % 7,4% - efter full skatt, kr 1,19 Avkastning eget kapital, % 6,4% - dito exkl GW-avskr 1,52 Rörelsemarginal, % 8,6% Vinstmarginal, % 8,5% Kommande rapporttillfällen - Delårsrapport, 6 mån (Q2) augusti Delårsrapport, 9 mån (Q3) oktober Bokslutskommuniké, 12 mån (Q4) februari 2002 Malmö den 3 maj 2001 Epsilon AB (publ) (org nr ) Styrelsen Granskningsrapport Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer (FAR) utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Malmö den 3 maj 2001 Hans Pihl Auktoriserad Revisor Delårsrapporten kan rekvireras från bolaget eller hämtas på Sigmas hemsida För ytterligare information kontakta: Staffan Andersson, VD, Epsilon AB, tel , mobil , e-post: staffan.andersson@sigma.se This information is also available in English. Sigma AB delår01q1 15(27)

16 Sigma e-solutions AB Bilaga 2 Delårsrapport januari mars 2001!" Fortsatt stark tillväxt!" Sigma e-solutions blir eget börsbolag efter sommaren, Sigma AB, förutsatt bolagsstämmans beslut idag!" Omsättningen ökade med 105% jämfört med motsvarande period föregående år. Korrigerat för interna överflyttningar ökade omsättningen med 94%.!" Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 56% till 24,4 Mkr (15,6 Mkr, proforma)!" Totalt antal medarbetare vid periodens slut ökade med 50% och uppgick till p (857 p mars 2000)!" Etablering i Tyskland och Schweiz!" Prognos 2001: Fortsatt stark omsättningstillväxt och förbättrat rörelseresultat (EBITA) Sigma e-solutions inriktning Sigma e-solutions erbjuder affärsdrivande konsulttjänster åt utvecklingsintensiva kunder. Sigma driver på kundens affärsprocesser och kortar ledtider genom att koppla ihop och integrera nya verksamhetssystem med befintliga. Bolagets strategi bygger på nischade kundnära dotterbolag som kan agera såväl självständigt som tillsammans i kundprojekt. Sigma e-solutions har ca medarbetare i fem länder. Sigma e-solutions ledning Sune Nilsson, VD Lars Sundqvist, ekonomi-/administrativ chef Lars Löfgren, business controller Michael Krantz, försäljningsdirektör Gunnar Winquist, affärsområdeschef Business Solutions Göte Berntsson, affärsområdeschef IT-Solutions Håkan Karlsson, affärsområdeschef Network & Wireless Solutions Sigma e-solutions ansöker om notering på OM Stockholmsbörsen De dotterbolag som bildar affärsområde e-solutions inom Sigma är från och med årsskiftet organiserade i en egen koncern under namnet Sigma e-solutions AB. Detta är ett led i det förslag till uppdelning av Sigmakoncernen i tre fokuserade börsnoterade bolag som Sigma presenterade under januari. Förutsatt beslut på Sigmas bolagsstämma den 3 maj, beräknas Sigma e-solutions bli noterat på OM Stockholmsbörsen efter sommaren. Som en förberedelse till noteringen avger Sigma e-solutions AB denna delårsrapport för första kvartalet Sigma AB delår01q1 16(27)

17 Kvartal Omsättning och resultat Omsättningen ökade med 105% (94% exkl interna omflyttningar) till 375,4 Mkr (182,9 Mkr, proforma). Organisk tillväxt under året svarade för 44% och förvärv och interna omflyttningar för 61%. Omsättningen per anställd ökade med 17% till 304 kkr (260 kkr, proforma) pga såväl förvärv, interna omflyttningar som prishöjningar. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 56% till 24,4 Mkr (15,6 Mkr, proforma). Rörelsemarginalen (EBITA) uppgick till 6,5% (8,5%). Resultat efter finansnetto exklusive noteringskostnader 8,0 Mkr (10,3 Mkr, proforma). Entreprenörspaket Inom ramen för Sigmas entreprenörspaket startades bolagen Sigma Wireless Applications AB och Sigma Database Technology AB. Wireless Applications arbetar med mobila IT-lösningar som bygger på Bl.a. Bluetooth. Database Technology inriktar sig mot avancerade Databas lösningar baserat på ORACLE s produkter. Exempel på nya uppdrag under perioden: Gambro Lundia AB Helsingborgshem Rikspolisstyrelsen RPS Saab ABB Robotics EKA Chemicals/Akzo Nobel Support, underhåll och vidareutveckling av Gambros sjukvårdssystem i 16 länder. Två projekt med e-businesslösningar för uthyrning av studentlägenheter och uthyrning av nybyggda lägenheter med individuell utformning. Två nya projekt inom informationssäkerhet och IT-juridik. Förlängning av ramavtal till sommaren GIS-projekt för att sammankoppla företags digitala karta och CAD-system. Framtagning av utbildningskoncept för ABB Robotics kunder och anställda i samband med företagets satsning på mjukvara för styrning och programmering av robotsystem. Strategisk rådgivning inom e-handel, utveckling av intranätoch Internet-tjänster på global basis. Förvärv under och efter periodens utgång Under perioden förvärvades resterande 51% av TL Information AB med 27 medarbetare. Sigma e- solutions etablerade sig i Tyskland genom att förvärva QIS Systemhaus Gmbh med 28 medarbetare. Företaget arbetar med kvalitetssäkring av mjukvaruprogram för avancerade informationssystem, sk configuration management (CM). Datorex Nova AB med 22 medarbetare förvärvades under perioden. Företaget utvecklar och säljer butiksdatasystem till detaljhandeln. Sigma AB delår01q1 17(27)

18 Antalet anställda i de förvärvade dotterbolagen uppgår till sammanlagt 77 medarbetare och förvärven resulterade i en goodwill om 37,6 Mkr Under april förvärvades iface AG i Schweiz med dotterbolag i Slovenien. IFace är specialiserat på objektorienterad e-handel och röststyrda lösningar. Förvärvet tillför koncernen 30 nya medarbetare och goodwill beräknas öka med 7 Mkr. Förvärven förväntas ge beräknas ge positiva bidrag till vinst per aktie. Affärsområden Verksamheten inom Sigma e-solutions bedrivs i tre affärsområden Business Solutions, som utgör 29% av omsättningen, arbetar med strategirådgivning, e- handelsutveckling, varumärkesprofilering samt implementering och integration av affärs- och ERP-system. Strategirådgivning är ett vitalt område för Sigma e-solutions där vi lägger grunden för den affärsutveckling som kan ske utifrån våra kunders verksamhet. IT Solutions, som utgör 42% av omsättningen, tillhandahåller konsulttjänster avseende systemutveckling, Risk Management, e-learning och digitala system för produktinformation. Vikten av att utforma de system som kunden kräver för att få korrekta produkter i rätt tid till marknaden, är en växande möjlighet för Sigma. Produkterna ska produktifieras, dokumenteras och säkerheten ska granteras. Networks & Wireless Solutions, som utgör 29% av omsättningen, levererar tjänster och lösningar för avancerade data och telekommunikationslösningar samt utvecklar mobila IT-lösningar. Sigma deltar i utvecklingen av nya IT-system som kommunicerar med omvärlden via grafik, 3D och talsystem. Sigma är särskilt kompetent vid utbyggnad av avancerade nätverk och infrastrukturer med krav på säkerhet och identifikation. Resultat per affärsområde. Affärsområde Andel av koncernens omsättning Omsättning * ) Tillväxt Rörelseresultat före goodwillavskrivningar Marginal EBITA Business 29% 111,6 (49,4) 126% 4,3 (4,1) 3,9% (8,3%) Solutions IT- Solutions 42% 162,9 (105,3) 55% 23,1 (10,6) 14,2% (10,1%) Network & Wireless Solutions 29% 111,0 (30,6) 263% -5,0 (0,9) -4,5% (2,9%) *) Exkl eliminering av internförsäljning mellan affärsområdena Exklusive de tre internt överförda enheterna inom Sigmakoncernen hade affärsområdet business solutions haft en omsättning på 111,0 Mkr och en tillväxt om 125%, affärsområdet IT-solutions hade haft en omsättning på 155,4 Mkr och en tillväxt på 48% samt affärsområdet Network & Wireless solutions hade haft en omsättning på 99,1 Mkr och en tillväxt på 224%. Sigma AB delår01q1 18(27)

19 Kommentar till utvecklingen Utvecklingen för Business Solutions är positiv med en stark tillväxt (126%). Rörelseresultatet är svagare än beräknat beroende på lägre efterfrågan på e-handelsutveckling och ERP-system. Utvecklingen för IT-Solutions är över förväntan med ett resultat på 23,1 Mkr och en marginal om 14,2%. För Network & Wireless Solutions har vi en kraftig tillväxt, 263%. Vi ser dock en svagare marknad i framför allt Sydsverige. Anpassning till en svagare marknad genomförs för närvarande. Säsongsvariationerna är större inom denna typ av verksamhet än i traditionell konsultverksamhet vilket ger ett bättre resultat under andra halvåret. Personal Genomsnittligt antal medarbetare ökade med 76% till p (703 p, mars 2000). Antalet medarbetare vid periodens slut ökade med 50 % till p ( 857 p, mars 2000). Per den 31 december 2000 uppgick antalet medarbetare till personer. Av ökningen om 229 personer under januari mars 2001 har netto 84 personer tillkommit organiskt och 145 personer via förvärv och intern omflyttning. Likvida medel och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 25,7 Mkr (24,6 Mkr per december 2000). Koncernens nettoskuld uppgick till 200,3 Mkr (nettoskuld 89,3 Mkr, december 2000). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 45,6% (20,4% december 2000). Koncernens egna kapital uppgick till 439,0 Mkr (436,8 Mkr per december 2000) och balansomslutningen uppgick till 1 003,0 Mkr (845,5 Mkr per december). Soliditeten uppgick till 44% (52% i december 2000). Investeringar Koncernens investeringar under perioden uppgick till 110,1 Mkr. Genom förvärv har 83,8 Mkr (varav 13,2 från andra bolag inom Sigmakoncernen) investerats i goodwill, 0,2 Mkr i nyttjanderättigheter, 0,1 Mkr i patent- och licensrättigheter, 1,0 Mkr i byggnader och mark, 4,5 Mkr i maskiner och inventarier samt 6,2 Mkr i aktier i intressebolag och utomstående bolag. Återstående 14,3 Mkr är hänförliga till investeringar i löpande verksamhet och avser patent/licensrättigheter, aktier i utomstående bolag samt maskiner och inventarier. Moderbolaget Omsättningen uppgick under perioden till 0,7 Mkr ( 0 Mkr). Resultatet efter finansnetto uppgick till 2,2 Mkr (-0,4 Mkr). Likvida medel uppgick till 0 Mkr (0,5 Mkr). Moderbolaget har under perioden investerat 75,8 Mkr i aktier i dotterbolag (varav 9,8 Mkr avser förvärvade bolag inom koncernen). Dessutom har 3,1 Mkr investerats i aktier i intressebolag (varav Sigma AB delår01q1 19(27)

20 3,1 Mkr avser förvärv inom koncernen) samt 5 Mkr i aktier i utomstående bolag (varav 5 Mkr avser förvärv inom koncernen). Prognos Sigma e-solutions har historiskt visat stark tillväxt med god lönsamhet. Den decentraliserade strukturen med entreprenörsdrivna, nischade dotterbolag med starka kundkontakter i kombination med en bedömd god efterfrågan på bolagets tjänster gör att Sigma e-solutions bedömer att det finns goda möjligheter för en fortsatt positiv utveckling under de kommande åren. I nuläget är marknaden svårbedömd med hänsyn till konjunkturutvecklingen. Styrelsen prognos är fortsatt stark omsättningstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat (EBITA). Proformaräkenskaper Proformaräkenskaper syftar till att ge en historisk beskrivning av utvecklingen för den nuvarande koncernstrukturen. Proformaresultaträkningen i Sigma e-solutions avviker från vad som presenterats för de verksamheter som tidigare kallades för e- solutions i Sigma ABs (publ.) delårsrapporter och årsredovisningar. Avvikelserna är främst hänförliga till redovisning av goodwillavskrivningar, finansiella poster och skatt. Dessa har ej tidigare redovisats inom affärsområdet e-solutions. Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Koncernens resultaträkning i sammandrag, Mkr Proforma Proforma jan-mars jan-mars Helår Nettoomsättning 375,4 182,9 998,2 Rörelsens kostnader -346,8-165,4-904,2 Avskrivningar, exkl goodwill -4,2-1,9-10,0 Avskrivningar, goodwill -13,8-5,7-31,0 Jämförelsestörande poster *) -2,1 Rörelseresultat 8,5 9,9 53,0 Rörelsemarginal, % 2,3 5,4 5,4 Resultat från finansiella investeringar -2,6 0,4-2,9 Resultat efter finansiella poster 5,9 10,3 50,1 Vinstmarginal, % 1,6 5,6 5,1 Minoritetens andel -0,1 0,0-1,3 Skatt -4,5-4,1-21,1 Periodens resultat 1,3 6,2 27,7 *) **) Rörelseresultat före goodwillavskr.(ebita) 24,4 15,6 84,0 Marginal före goodwillavskrivningar, % 6,5 8,5 8,4 Jan-mars 2001, avser kostnader hänförliga till noteringen av Sigma e-solutionkoncernen. Sigma AB delår01q1 20(27)

21 Koncernens balansräkning i sammandrag, Mkr Koncernen Koncernen Tillgångar Anläggningstillgångar *) 567,9 472,8 Omsättningstillgångar 409,4 348,1 Likvida medel 25,7 24,6 S:a tillgångar 1003,0 845,5 Eget kapital och skulder Eget kapital 439,0 436,8 Minoritetens andel i eget kapital 3,7 5,6 Avsättningar 18,6 9,3 Långfristiga skulder, räntebärande 94,2 24,5 Långfristiga skulder, icke räntebärande 6,3 0,1 Kortfristiga skulder, räntebärande 131,8 89,4 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 309,4 279,8 S:a skulder och eget kapital 1003,0 845,5 *) Varav goodwill om 497,4 Mkr och 423,5 Mkr för tidpunkterna resp Koncernens förändring i eget kapital, Mkr Koncernen Belopp vid årets ingång 436,8 Omräkningsdifferens 0,9 Årets resultat 1,3 Belopp vid periodens utgång 439,0 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr 2001 jan-mars Kassaflöde från rörelsen 19,4 Förändring av rörelsekapital -31,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -12,3 Investeringsverksamheten -107,9 Finansieringsverksamheten 121,3 Förändring av likvida medel 1,1 Kvartalsvis utveckling Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Omsättning, Mkr 101,7 114,8 103,2 159,4 182,9 241,2 227,7 346,4 375,4 Resultat före GWavskrivning (EBITA), Mkr 14,5 13,8 12,0 22,7 15,6 20,5 19,4 28,6 24,4 Antal arbetsdagar, ca 61,5 59, ,5 63, ,5 Antal anställda vid periodens slut Sigma AB delår01q1 21(27)

22 Nyckeltal Sigma e-solution koncernen Proforma Proforma Helår 2000 Antal anställda vid periodens slut Antal anställda, medeltal Nettoomsättning per anställd, kkr Avkastning operativt kapital, % 1,6 *) e.a. e.a Avkastning sysselsatt kapital, % 1,9 *) e.a e.a Avkastning eget kapital, % 0,3 *) e.a e.a Soliditet, % 44 e.a 52 Bruttomarginal, % 7,6 9,6 9,4 Rörelsemarginal före GW-avskrivningar, % 6,5 8,5 8,4 Rörelsemarginal, % 2,3 *) 5,4 5,4 Vinstmarginal, % 1,6 *) 5,6 5,1 Antal aktier vid periodens slut, st Antal aktier medeltal, st Antal aktier efter genomförd föreslagen fondemission och split, st Vinst per aktie efter full skatt, kr 1) 0,07 *) 0,33 1,46 *) 0,61 2,99 Vinst per aktie efter full skatt, exkl 0,75 goodwillavskrivningar, kr 1) Eget kapital per aktie, kr 1) 23,19 e.a. 23,08 1) *) Genomsnittligt antal aktier är likvärdigt med antal aktier efter föreslagen men ej genomförd fondemission och split. Exkl. jämförelsestörande poster Vinstmarginal, % 2,1 Avkastning operativt kapital, % 2,0 Vinst per aktie efter full skatt, kr 0,15 Avkastning sysselsatt kapital, % 2,2 Dito exkl GW-avskrivn, kr 0,83 Avkastning eget kapital, % 0,8 Rörelsemarginal, % 2,8 Kommande rapporttillfällen - Delårsrapport, 6 mån (Q2) augusti Delårsrapport, 9 mån (Q3) oktober Bokslutskommuniké, 12 mån (Q4) februari 2002 Malmö den 3 maj 2001 Sigma e-solutions AB (org nr ) Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Bokslutskommunikén kan rekvireras från bolaget eller hämtas på Sigmas hemsida För ytterligare information kontakta: Sune Nilsson, VD, Sigma e-solutions AB, tel , mobil , e-post: sune.nilsson@sigma.se This information is also available in English. Sigma AB delår01q1 22(27)

23 Information betr. Teleca Bilaga 3 Ökad marginal på en turbulent marknad!" Marginalen (EBITA) ökade från 14,3% till 17,5%!" Försäljningen ökade med 45% till 298 Mkr (206 Mkr). Korrigerat för interna överflyttningar ökade omsättningen med 55%!" Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar(ebita) ökade med 78% till 52,2 Mkr (29,3 Mkr). Resultat efter finansnetto ökade med 99% till 43,6 Mkr (21,9 MKr).!" Prognos 2001: Fortsatt stark omsättningstillväxt och ökad marginal jämfört med föregående år!" Sigma AB ändrar namn till Teleca AB vid månadsskiftet maj/juni. Telecas inriktning Teleca är en ledande leverantör inom utveckling av programvara för avancerade system, elektronisk utrustning och tillämpningar. Bolagets verksamhet omfattar utveckling av programvara inom ramen för The Teleca Universe som beskriver både de produkter Teleca arbetar med, dess marknad och hur olika delar av branschen samverkar. Teleca Universe består av:!" Networks!" Operators!" Devices!" Services Teleca har egna utvecklingsavdelningar i Danmark, Frankrike, Irland, Italien, Norge, Portugal, Spanien, Storbritannien och Sverige. Kunderna är utvecklingsintensiva företag över hela världen med följande fördelning mellan branscher under år 2000: Telekom & IT 48%, processindustri och elkraft 15%, övrig verkstadsindustri 14%, läkemedel och medicinteknisk industri 8% och fordonsindustri 7%. Sigma AB delår01q1 23(27)

24 Fokus på lönsamhet Under det första kvartalet har den nya ledningen fokuserat på lönsamhet i enlighet med satsningen på att öka koncernens marginal till över 15%. Detta har resulterat i en märkbar ökning av marginalen under första kvartalet trots en turbulent marknadssituation. Den ökade marginalen har uppnåtts genom ökat fokus på försäljning inom hela koncernen samt vissa omstruktureringar inom området automation. En ny organisation med försäljning i centrum Teleca AB har utsett en ledningsgrupp som skall driva företaget framåt som ett nytt börsnoterat bolag. Ledningsgruppen består av:!" Nick Stammers, VD!" Thomas Pantzar, vice VD!" Paul Sherwood, försäljningsdirektör!" Lennart Ekelund, ekonomi och administrativ direktör (tillträder sin befattning efter sommaren)!" Tore Helgeson, affärsområdeschef Omsättning och resultat Omsättningen under första kvartalet ökade med 45% till 297,9 Mkr (205,6 Mkr) vilket utgör till sin helhet organisk tillväxt. Korrigerat för intern överflyttning av 84 medarbetare till Sigma e- solutions, se Sigma ABs (publ.) delårsrapport ökade omsättningen med 55%. Omsättningen per anställd ökade med 11% till 251 kkr (226 kkr). Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) exkl jämförelsestörande poster pga delning, ökade med 78% til 52,2 Mkr (29,3 Mkr). Marginalen (EBITA) uppgick till 17,5% (14,3%). Resultatet efter finansiella poster ökade med 99% till 43,6 Mkr (21,9 Mkr). Personal Genomsnittligt antal medarbetare ökade med 31% till 1202 p (921p). Antalet anställda vid periodens utgång var 1218 p (936 p). Korrigerat för intern överflyttning om 84 p till Sigma e- solutions var ökningen vid periodens utgång 39%. Projekt och nya avtal Exempel på uppdrag under första kvartalet är som kan nämnas utan att bryta mot de sekretessavtal vi har med våra kunder: Ericsson Mobile Communications Alcatel, Nortel och Sagem One 2 One Försäljning och support av prototypversionen av Ericssons GPRS-telefon med Bluetooth, R520 Ramavtal inom tele och datakommunikation Konstruktion, utveckling och support av affärssystem för teleoperatör Sigma AB delår01q1 24(27)