Årsredovisning 2002 ÅRETS BANK 2002

Transkript

1 Årsredovisning 2002 ÅRETS BANK 2002

2 LÄNSFÖRSÄKRINGAR GÄVLEBORG Vår verksamhet Länsförsäkringar Gävleborg verkar med sin kärnverksamhet helt inom Gävleborgs län. Kärnverksamheten består av två huvuddelar: Privatmarknad Här erbjuder vi privatpersoner och familjer komplett rådgivning och produktlösningar inom allt som rör privatekonomins trygghet & möjligheter. Produkterna finns inom alla former av boende, fordon, olycksfall och sjukdom. Vidare kan vi erbjuda våra produkter inom bankverksamheten med betaltjänster, bank- och kreditkort, aktiehandel via Internet, sparande och lån, till marknadens lägsta räntor, genom komplett personlig bankservice (dock ej kontanthantering), komplett Internet- och telefonbank. Andra viktiga produktområden vi kan erbjuda är fondsparande, både aktie- och räntefonder, pensionssparande, kapitalförsäkringssparande samt många bra specialprodukter så som fond-ifond-sparande. Företagsmarknad Här erbjuder vi små och stora företag, lantbruk, institutioner och kommuner komplett rådgivning inom försäkring, gruppförsäkring och pensionsplaner. Dessutom aktiv rådgivning kring skadeförebyggande insatser. Lantbruksföretag erbjuder vi dessutom ett komplett bankkoncept. Övriga företagstyper erbjuds efterhand banktjänster. Våra försäkringsprodukter omfattar alla delar av företagssamhet; egendom, ansvar, drift, transporter, fordon och mycket mer. Företagens personal ägnas stort utrymme i vår produktportfölj tex genom mycket bra gruppförsäkringslösningar även för små företag sjukvårds- och sjuklöneförsäkringar, samt givetvis kompletta pensionslösningar. Bolagets ägarstruktur och organisation Självständigt bolag i frivillig samverkan Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 24 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i Länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar Försäkrings AB. Ömsesidigt Bolaget är ömsesidigt, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets försäkringstagare. Dessa har inflytande på verksamheten och väljer de 40 fullmäktigeledamöter, som skall företräda dem på bolagsstämman. Stämma och styrelse Bolagsstämman utser bolagets styrelse, som består av åtta ledamöter. Därutöver ingår verkställande direktören och två personalrepresentanter i styrelsen. Organisation Bolagets lokala närhet i marknaden bygger på en starkt decentraliserad organisation med flera kontor i länet och med välutbildade och engagerade medarbetare och försäkringsombud. Länsförsäkringar Gävleborgs ägande i Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Gävleborg äger 3,53 % av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringar Gävleborgs konsolideringskapital. I och med att Länsförsäkringar Gävleborg ägs av sina kunder är de också delägare i Länsförsäkringar AB och dess dotterbolag.

3 INNEHÅLL ÅRSREDOVISNING 2002 Länsförsäkringar Gävleborg Avgiven av dess styrelse och verkställande direktör Innehåll Förvaltningsberättelse 5 Femårsöversikt 11 Resultaträkningar 12 Resultatanalys 14 Balansräkningar 15 Noter till resultat- och balansräkningar 17 Revisionsberättelse 28 Styrelse och revisorer 29 Fullmäktige 30 Länsförsäkringsgruppen 31 Ordinarie bolagsstämma hålles Torsdagen den 10 april 2003 kl på Scandic Hotel i Gävle 3

4 4

5 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE VD:s kommentar om 2002 och bolagets fortsatta utveckling framåt VD-ORD Länsförsäkringar Gävleborg har haft fortsatt stark tillväxt för alla produkter inom bank och försäkring. Vi har fått ett fantastiskt gensvar från våra kunder på den länssatsning som vi håller på att genomföra. Bolagets samlade affärsvolym närmar sig 1,3 miljarder kronor! Samtidigt har driftkostnaderna ökat endast 3 %. Kraftigt ökande skadekostnader och fortsatt hård omstrukturering av bolagets interna finansrörelse drar dock ned årets resultat. Under 2003 väntas resultatet normaliseras. Under 2002, med fortsättning 2003, genomförs en nyprofilering av bolaget inom Gävleborgs län med satsningar på våra sex kontor, ökad tillgänglighet per telefon, nya försäkringsprodukter, bankservice och privatekonomisk rådgivning. Likaså genomförs en satsning på företagsmarknaden, där vi ser ett stort gensvar på vårt rådgivningskoncept och vår produktportfölj. Länsförsäkringar Gävleborg har inga aktieägare att vara lojala mot bara Gävleborgare! Våra kunder är våra ägare. Denna enkla sanning har varit ledstjärnan i det utvecklingsarbete som bedrivits inom bolaget 2002, och som fullföljs Innebörden är främst två: Som kund vet man att Länsförsäkringar Gävleborgs lojalitet odelad ligger hos kunden. Som kund vet man att man är viktig och står i centrum för Länsförsäkringar Gävleborg eftersom bolaget bara finns i Gävleborg. Lojalitet och kundfokus och lokal närvaro måste innebära att Länsförsäkringar Gävleborg är ett lätt- tillgängligt företag, dels runt om i länet, dels per telefon och Internet. Även detta har vi tagit fasta på i årets utvecklingsarbete. Länsförsäkringar Gävleborg är ett företag som skall stå för trygghet & möjlighet. Detta begrepp möjliggörs genom ett produktutbud inom Försäkring, Bank och Pension. För att kunna fläta ihop produktlösningar från alla dessa områden samarbetar Länsförsäkringsbolagen i hela Sverige så att vi nu kan erbjuda kompletta lösningar för privatkunder och lantbruksföretag. Dessutom kompletta lösningar inom Försäkring och Pension och Gruppförsäkringar för våra företagskunder. Du som kund har under året kunnat märka av ett stort antal viktiga händelser och åtgärder som gjort Länsförsäkringar Gävleborg till ett ännu bättre företag: Du får svar direkt när du ringer! Pga. stor kundtillströmning hade vi i början av året problem med långa väntetider över telefon. Detta är nu åtgärdat genom att vår telefonväxel byggts ut och bemannats upp. Telefontrafiken har organiserats om i en telefonigrupp och telefontillgängligheten till våra handläggare och skadereglerare har mer än fördubblats. Nytt, besöksvänligt kontor i Hudiksvall, med bästa affärsläge på Storgatan. Enkelt och tillgängligt för dig som kund. Här finns personal som hjälper dig med Försäkring, Skadehantering, Bank och Pension. Nytt, besöksvänligt kontor i Bollnäs, med bästa affärsläge i den nya gallerian vid Brotorget. Kontoret är en del i företagets satsning att öka servicen till kunderna i Bollnäs med omnejd. Utöver Försäkringsservice utökas kontoret med Skadereglerare och Bank under

6 Ombyggd, besöksvänlig kundlokal i Gävle, belägen vid Slottstorget mitt i stan. I lokalen har vi nu full kapacitet att möta och hjälpa kunder från hela Gävle inom allt vad företaget kan erbjuda. Egna bankomater har installerats i Bollnäs och Gävle vid våra kontor. Våra bankomatkort fungerar förstås i alla bankomater i Sverige. Bankkortet fungerar i alla uttagsautomater i hela världen. Internetbanken har förbättrats ytterligare. Den är nu kanske marknadens mest användarvänliga Internetbank. Den senaste förbättringen innebar att vi nu även erbjuder full värdepappershandel inklusive stödfunktioner. Vi utsågs till Årets Bank 2002 av tidningen Privata Affärer. Året innan utsågs vi till Årets uppstickarbank! Det är ett roligt kvitto på att vår satsning på banktjänster till våra kunder och ägare uppskattas. En ny Produktkarta för Privatpersoner och Familjer har tagits fram. Denna röda folder som finns på alla våra kontor sammanfattar på ett enkelt sätt hur vårt produktutbud från Försäkring, Bank och Pension tillsammans ger dig som kund bästa möjliga privatekonomiska plattform. Kom in och hämta den! Nya värdebesked till våra Pensionssparare har tagits fram. Vi tror att vi med dessa har marknadens mest lättbegripliga värdebesked när det gäller ditt pensionssparande. Ny organisation som skapats för att fullt ut kunna erbjuda en unik kombination av trygghet & möjlighet till våra kunder genom att kombinera kompetenta specialister från Försäkring, Skadereglering, Bank och Pension. När vi nu blickar framåt så ser vi framför oss en fortsatt kundtillströmning inom alla produktområden. Förändringstakten kommer att vara något försiktigare än Under 2003 och 2004 kommer vi att helt fokusera på att ta hand om alla nya och gamla kunder på ett riktigt bra sätt. Hög tillgänglighet och hög service och endast en lojalitet med kunden. Utvecklingen kommer dock att fortsätta. Utbyggnad av vårt kontor i Sandviken blir nödvändig. Kundtillströmningen där gör att vi nästan vuxit ur våra lokaler vid gågatan. Likaså räknar vi med att successivt förstärka bemanningen vid våra kontor i Ljusdal och Söderhamn. Satsningar för bolaget som helhet kommer att göras inom telefonins område, i syfte att ytterligare förbättra vår tillgänglighet per telefon. På samma tema kommer vi att inom kort kunna erbjuda en förbättrad service via Internet - Vi kommer att göra nya ansträngningar för att kunna förklara svåra sammanhang inom försäkring, bank och privatekonomi på ett enkelt sätt. Och vi kommer att satsa på utbildning! Välkommen till Länsförsäkringar Gävleborg! Birger Lövgren Verkställande Direktör TOTAL AFFÄRSVOLYM Den totala volymen för ovanstående affärer fördelar sig enligt nedanstående (Mkr): Sakförsäkring Premieinkomst - egen affär Premieinkomst trafikförsäkring Agria, premievolym Liv- & Pensionsförsäkring Livförsäkring, premieinkomst Finansiella tjänster Bank, inlåning Bank, utlåning (inkl hypotek) Fonder (marknadsvärde 31/12)

7 MARKNADEN I GÄVLEBORGS LÄN Länsförsäkringar Gävleborg har under året haft en fortsatt god tillväxt inom bank och försäkring. Bankverksamheten fortsätter att utvecklas i positiv riktning med en fördubbling av antalet villalån och en ökning av inlåningen med 50 Mkr. Våra konkurrenskraftiga räntor, låga avgifter och Sveriges mest nöjda kunder (enl. Svenskt kundindex 2002 ) gjorde att Länsförsäkringar blev utsedda till Årets Bank 2002 utav tidningen Privata Affärer. Den fortsatta oron på aktiemarknaden och minskat intresse för långsiktigt sparande har dock medfört att vi har haft en svagare tillväxt inom produktområdet Liv & Pension än planerat. Försäljningen 2002 har legat ca 10% under försäljningen Inom försäkring har företagsmarknaden utvecklats mycket positivt under året och beståndet har ökat med nära 10 Mkr till en total premievolym på 41 Mkr. Även inom privatmarknad sakförsäkring har tillväxten varit god med en ökning av premievolymen på 10 Mkr. Privatmarknad motor har under året även den haft en stark tillväxt med en nettovolym ökning på nära 5000 försäkringar och en ökad premievolym med närmare 25 Mkr. Skadekostnaderna har fortsatt att öka kraftigt även under Antalet skador på motor har under året ökat med 15 % och dessutom har kostnaderna för att reparera skadorna ökat. Även skadorna inom kombinerad försäkring har ökat både i antal och kostnad för reparation. Under året har våra kunder drabbats utav ett flertal bränder och översvämningsskador. Även inbrotten ökar kraftigt. De ökande skadekostnaderna är en oroande trend och vi ser därför ett ökat behov utav skadeförebyggande åtgärder, vilket vi kommer att arbeta fram metoder för under Länsförsäkringar Gävleborg manifesterar mer än något annat större bolag i branschen lokal trygghet och lokalt engagemang. Bolaget är tillräckligt stort för att av de flesta uppfattas som en pålitlig och kraftfull partner, samtidigt som vi finns närvarande på de flesta orter inom länet. Vi har hög personlig tillgänglighet, hög lokalkännedom och högt engagemang för våra Gävleborgare som utgör både ägare och kunder till bolaget har varit ett utvecklingsrikt år för Länsförsäkringar Gävleborg där vi stärkt vår position på marknaden och vår lokala närvaro genom att flytta i och omstrukturerat till kundvänligare lokaler i centrala marknadslägen. Med en fortsatt kundtillströmning inom alla områden har bolaget åter fått ett starkt erkännande från marknaden och vårt koncept med lokal närvaro, personligt bemötande och ömsesidigt ägande har åter visat sig vara särskilt starkt i tider av oro och osäkerhet. Risker i försäkringsrörelsen Bolagets totala riskportfölj i den direkta affären är balanserad. Länsförsäkringar Gävleborg deltar dessutom i ett omfattande återförsäkringsupplägg inom Länsförsäkringsgruppen. Detta innebär att bolagets risk inom försäkringsrörelsen reducerats kraftigt. Återförsäkringsskyddet gäller för såväl enskilda stora skadehändelser som för oväntat stort antal skadehändelser. Skyddet gäller även höga skadekostnader som är förknippade med naturkatastrofer, tex översvämning eller storm. De mottagna återförsäkringarna innehåller i första hand svenska försäkringsrisker inom Länsförsäkringsgruppen. Risker i bankrörelsen Bolagets lämnade krediter består utav lämnade lån i banken. Eftersom en strikt kreditprövning tillämpas och säkerheter i form av fast egendom krävs bör ingen nämnvärd kreditrisk finnas. 7

8 Marknadsandel i % Hem Villa Fritidshus Lantbruk Företag Personbil Under år 2000 inleddes en kraftig rekyl, och denna fick fullt genomslag i Länsförsäkringar Gävleborgs aktieportfölj Omstruktureringen av bolagets aktieportfölj har fortsatt under Arbetet sker i linje med de nya riktlinjer för kapitalförvaltning som styrelsen antagit. Detta innebär i korthet att följande förändringar i kapitalförvaltningen genomförts 2002: 200 Skadekostnader i Mkr, Skadekostnadsprocent i förhållande till premieintäkterna Antalet innehav i onoterade aktier har minskats. Dels genom försäljning av innehav, men tyvärr också därför att bolag där vi haft innehav har försatts i konkurs under året Skadekostnad Skadekostnadsprocent BOLAGETS INTERNA KAPITALFÖRVALTNING Bolagets interna kapitalförvaltning omfattar flera delar; Aktier, Fastigheter och Obligationer. Förvaltningen syftar till att dels täcka upp de försäkringstekniska åtaganden bolaget har gentemot försäkringstagarna i enlighet med Finansinspektionens riktlinjer, dels till att skapa långsiktigt god avkastning framförallt i den överlikviditet som finns i bolaget. Förvaltning av kunders kapital i bank eller pensionsförsäkringar sker inte här, utan i Länförsäkringsgruppens gemensamma bankbolag och Livbolag. Den - i huvudsak onoterade - aktieportföljen som byggdes upp under slutet av 90-talet genomgick kraftiga värdestegringar under de goda åren 1999 och Nu i efterhand vet vi att de höga aktievärderingarna på världens börser, liksom i den inofficiella handeln, var uppblåsta bubblor. En sådan - numera välkänd - bubbla var IT-bubblan. Samtliga aktieinnehav har analyserats och prioriterats avseende vårt tänkta agerande under de närmaste åren. Samtliga innehav har analyserats med avseende på marknadsvärde. Aktievärdena har justerats till realistiskt marknadsvärde. Detta har i de flesta fall inneburit nedskrivning av värden, vilket avspeg - las som orealiserade förluster i årets resultat. Några av våra aktieinnehav bedöms, trots nedskrivningar, representera i grunden starka affärsideér och har därmed potential för framtida värdeutveckling. Dessa bolag har tillägnats särskilt intresse och vi har varit aktiva i vissa ägardiskussioner. Under året har även en del arbete inom kapitalförvaltningen måst läggas ned på en tvist med ett mindre kapitalförvaltningsbolag. Tvisten har sitt ursprung i ett ägarkonsortium där Länsförsäkringar Gävleborg ingick Konsortiets syfte var att garantera en nyemission i IT-säkerhetsföretaget Protegrity. Tvistemålet gäller tolkningen av de avtal som reglerade Länsförsäkringar Gävleborgs och det aktuella kapitalförvaltningsbolagets åtaganden i samband med att konsortiet upplöstes. Tvisten kommer sannolikt att behandlas av Tingsrätten under Även om motparten indikerat höga skadeståndsanspråk mot Länsförsäkringar Gävleborg är vår bedömning att bolagets risk i denna tvist är liten. 8

9 Utanför den mer spekulativa aktieportfölj som byggdes upp under 1990-talet ligger Länsförsäkringar Gävleborg dessutom med ett aktivt ägande i Norhold Holding AB. Detta bolag äger vi gemensamt med tre andra Länsförsäkringsbolag i Norrland. Genom Norhold Holding AB medverkade Länsförsäkringar Gävleborg under 2002 till att fusionera Norhold AB:s fastighetsbestånd med delar av de ägande Länsförsäkringsbolagens fastighetsbestånd samt delar av Norrporten AB:s fastighetsbestånd i Norrland. I och med detta bildades ett nytt fastighetsbolag vars affärsidé är att äga, utveckla och förvalta fastigheter i Norrland. Bolaget startade sin verksamhet den 1 juli och fick namnet Norrvidden AB. Bolaget ägs till 60 % av Norhold Holding AB, och till 40 % av Norrporten AB. Länsförsäkringar Gävleborg äger i sin tur 25% av Norhold Holding AB. Norrvidden AB blir ett av Norrlands största fastighetsbolag. Genom fusionen tillförsäkrades bolaget mycket hög kompetens samt ett kraftfullt fastighetsbestånd med både höga värden och god riskspridning. I Länsförsäkringar Gävleborg bör vi betrakta vårt ägande i detta bolag som mycket lovande inför framtiden. Vårt innehav i Länsförsäkringar AB (LFAB), gruppens gemensamma service- och holdingbolag, har skrivits ned i värde under året. Detta tror vi emellertid är en temporär värdenedskrivning. Aktiens framtida värdeutveckling kommer i huvudsak att bero på LFAB:s resultatutveckling, vilken kan antas bli god. Under 2002 har Länsförsäkringar Gävleborg avvecklat huvuddelen av sitt fastighetsbestånd: Vår kontorsfastighet i Hudiksvall införlivades med Norrvidden AB i samband med att vi flyttade till hyrda lokaler vid Storgatan. Vår gamla kontorsfastighet i Gävle såldes till Gävlebaserade fastighetsbolaget Lupinen AB, vars affärsidé är att omvandla fastigheten till bostadsrättsförening. Vår fastighet i Haag, Holland, avyttrades till en tysk pensionsstiftelse. Genom avvecklingen av fastighetsbeståndet har avsevärda tillgångar lösts upp. Därmed kunde Länsförsäkringar Gävleborg under 2002 lösa de lån för vilka vi hade dispens från Finansinspektionen. Länsförsäkringar Gävleborgs obligationsportfölj har genomgått endast marginella förändringar under året. Anledningen är att samtliga obligationer ligger med löptider som går ut först om flera år. Eftersom nominellt värde är garanterat vid förfallodagen är portföljens värde stabilt. Slutligen kan nämnas att LFAB har löst det förlagslån som man för flera år sedan tog upp från Länsförsäkringar Gävleborg. Risker i kapitalförvaltningen I den öppna aktieportföljen från 90-talet finns åtskilliga innehav med hög risk. Värdena på dessa innehav är emellertid så kraftigt nedskrivna att den kvardröjande ekonomiska risken nu är liten. Tvärtom kan man anta att det finns visst utrymme för värdetillväxt i några av innehaven under kommande år. LFAB aktien representerar tvärtom låg reell risk, men eftersom den representerar en relativt stor del av Länsförsäkringar Gävleborgs tillgångar kan även små värdeförändringar få relativt stort genomslag i balansräkningen, både i positiv och negativ riktning. Länsförsäkringar Gävleborg har för närvarande låg riskexponering mot räntemarknaden. En något större ekonomisk risk finner vi i bolagets andelsinnehav i Kingsgate Shopping Centre i Huddersfield, UK. Centret genomgår just nu en mycket positiv utveckling. Den reella risken bedöms därför som låg. Bolagets valutarisk är i huvudsak kopplad till vår investering i Huddersfield, UK, samt till innehav i utländska aktier och aktiefonder. De dominerande valutorna är därvidlag GBP och USD. Vår exponering mot GBP är i huvudsak valutasäkrad. Slutligen bör nämnas den risk som tvisten med ett litet svenskt kapitalförvaltningsbolag kan utgöra för Länsförsäkringar Gävleborg (beskrivs i texten ovan). 9

10 Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 482,5 Mkr enligt följande struktur. Detta värde är något högre än som redovisas i balansräkningen eftersom vissa placeringstillgångar där är upptagna till anskaffningsvärdet. Placeringsstruktur (Mkr) Obligationer & Räntebärande 159,0 138,5 113,1 131,4 112,5 Fordringar 2,2 31,1 22,7 20,5 19,6 Aktier och andelar 77,7 146,8 451,7 344,0 194,2 Aktier i LFAB 194,9 215,8 193,5 179,1 144,3 Aktier i intressebolag 47,9 64,1 58,2 56,2 49,4 Fastigheter 0,8 14,1 16,6 16,6 16,6 Summa 482,5 610,4 855,8 747,8 536,6 RESULTAT OCH EKONOMISK STÄLLNING. Trots mycket stora marknadsframgångar inom Gävleborgs län genererade vår kärnverksamhet försäkringsrörelsen, bankrörelsen samt Liv & Pensionsrörelsen ett underskott med 35 Mkr Detta svaga resultat beror på oväntat högt skadeutfall, samt avmattning på marknaden för Liv & Pensionsprodukter. Konsolideringsgraden, dvs konsolideringskapitalet i relation till premieinkomsten, har under de senaste åren minskat, men trots detta är bolagets konsolideringsgrad att betrakta som betryggande. Konsolidering Konsolideringskapital (tkr) Konsolideringsgrad i % 126% 203% Rörelseresultat Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till ( )tkr. Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är negativt, tkr. I detta resultat ingår inte kostnader och intäkter för finansiella tjänster och kapitalförvaltning och ej heller nettoresultatet för liv- och bankverksamheten. Koncernen Särskild koncernredovisning har upprättats enligt förvärvsmetoden. Intressebolagens andelar av resultatet har redovisats separat. Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med tkr samt årets förlust på tkr eller tillsammans tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets disponibla vinstmedel tkr balanseras i ny räkning. 10

11 FEMÅRSÖVERSIKT Resultat Premieintäkt f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader f.e.r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Finansrörelsens resultat Övriga intäkter och kostnader Omstruktureringskostnader Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde 1) Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar f.e.r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Uppskjuten skatt Obeskattade reserver Övervärde i dotter- och intressebolag Konsolideringskapital Konsolideringsgrad 126% 203% 342% 319% 266% NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r 93% 86% 79% 84% 85% Driftskostnadsprocent f.e.r 26% 26% 30% 29% 28% Totalkostnadsprocent f.e.r 119% 112% 109% 113% 113% Kapitalförvaltning 2) Direktavkastning 2,9% 0,5% 1,6% 1,4% 2,3% Totalavkastning -11,3% -36,5% 12,2% 28,6% 16,8% 1) Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring 2) Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring, inklusive kassa och bank 11

12 RESULTATRÄKNING TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Koncernen Moderbolaget Not Premier Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter för egen räkning (f.e.r) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Före avg återförsäkring Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. Före avg återförsäkring Återförsäkrares andel Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat

13 RESULTATRÄKNING ICKE TEKNISK REDOVISNING Koncernen Moderbolaget Not Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Rörelseresultat i andra företag än försäkringsföretag Rörelseresultat i intressebolag 11 (1 248) (15 727) Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Finansiellt resultat Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Nettokostnad för förmedlad livaffär Nettokostnad för bank- och fondverksamhet Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Resultat före skatt inkl intressebolag ( ) ( ) Bokslutsdispositioner -Förändring av säkerhetsreserv Förändring av periodiseringsfond Förändring av överavskrivningar Resultat före skatt Förändring uppskjuten skatt Årets resultat Årets resultat inkl intressebolag ( ) ( ) 13

14 RESULTATANALYS 2002 SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Premieintäkt f.e.r.(not 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r.(not 2) Driftskostnader f.e.r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat f.e.r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättn, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Totalt 2002 Direkt försäkring av svenska risker Sjuk Hem och olycksfall villa Företag lantbruk fastighet Summa dir försäkr sv risker Mottagen återförs Avsättning för oreglerade skador NOTER TILL RESULTATANALYS Totalt 2002 Sjuk Hem och olycksfall villa Företag lantbruk fastighet Motorfordon Motorfordon Summa dir försäkr sv risker Mottagen återförs NOT 1 Premieintäkt f.e.r Premieinkomst före avg återförsäkring Premier för avg återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r Utbetalda försäkringsersättningar aa) Före avg återförsäkring bb) Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r aa) Före avg återförsäkring bb) Återförsäkrares andel

15 BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Not Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till koncernföretag Aktier och andelar i intresseföretag Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Förlagslån Övriga lån Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

16 BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen Moderbolaget Not Eget kapital 19 Reservfond Bundna reserver Fond för orealiserade vinster Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Fritt eget kapital Ej realiserad kursdifferens Balanserat resultat Årets resultat Obeskattade reserver Överavskrivningar Säkerhetsreserv Utjämningsfond Periodiseringsfond Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för skatter Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och såsom avsättningar redovisade förpliktelser, varje slag för sig Fastighetsinteckningar, nominellt värde Övriga ansvarsförbindelser Borgensåtagande för Länsförsäkringar Försäkringsaktiebolag tkr. 16

17 NOTER NOTER Tillämpade värderings- och redovisningsprinciper moderbolaget Placeringstillgångar Aktier, fastigheter och räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Samtliga värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Undantag från denna huvudregel gäller för bolagets placeringar i dotter- och intressebolag. Dessa värderas till anskaffningsvärde och gäller bolagets placeringar i Dutch Swedish Insurance Investments Gavleborg BV, Waxy Sweden AB, Norhold Holding AB och Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB (under bildande). Försäkringsrörelsen Anskaffningskostnader som har ett klart samband med beräknat överskott i tecknande försäkringsavtal aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. Dessa skrivs av över den ekonomiska livslängden, 12 månader. Driftskostnaderna redovisas funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller administrationskostnader. Driftskostnader som har samband med skadereglering redovisas i försäkringsersättningar medan driftskostnaderna för finans redovisas i kapitalavkastningens kostnader. Konsolideringskapital Placeringstillgångarnas värde jämte uppskjuten skatt redovisas i konsolideringskapitalet under rubrikerna Beskattat eget kapital och Uppskjuten skatt. Övervärden i dotter- och intressebolag redovisas separat. Föreskriftsenlighet Bilagda årsredovsningshandlingar har upprättats enligt lagen om åsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt enligt med Finansinspektionens föreskrifter. Fr o m år 2001 tillämpas reglerna enligt Redovisningsrådets rekommendation nummer 9. KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Intressebolagens andelar av resultatet har redovisats separat. I resultaträkningen utgår posten bokslutsdispositioner. Till dessa dispositioner hänförlig, uppskjuten skatt redovisas i stället som en del av årets skatt. De i koncernen redovisade bundna reserverna avser del av bolaget tidigare uppbyggda obeskattade reserver. Den uppskjutna skatten har beräknats till 28 % och redovisas i avsättning för skatter. Som intressebolag har i koncernresultaträkningen redovisats bolagets innehav i Waxy Sweden AB samt innehavet i Nordhold Holding AB. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke tekniskt resultat som omfattar återstående del av finansförvaltningens resultat efter att kapitalavkastning överförts till försäkringsrörelsen samt nettokostnaden för förmedlad livaffär resp bank- och fondverksamhet. Uppskjuten skatt har beräknats till 28 %. Balansräkning Orealiserade värdeförändringar med avdrag för uppskjuten skatt redovisas som Eget kapital under rubriken Fond för orealiserade vinster. 17

18 NOTER NOT 1 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst NOT 2 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning Räntesats % 4,00 3,98 Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r. under året. Använd räntesats utgör medelvärdet för 60-dagars statsskuldväxlar under året. NOT 3 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Driftskostnader för skadereglering Utbetalda försäkringsersättningar En ny modell för fördelning av driftskostnaderna har tillämpats fr o m år NOT 4 Driftskostnader Anskaffningskostnader Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader Ombud och mäklare Lokalkostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader dataleasing Provision i mottagen återförsäkring Totala driftskostnader

19 NOTER Not 4 forts Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring Övriga intäkter Summa driftskostnader Varav överfört till Kapitalavkastningen Försäkringsersättningar Övriga intäkter/kostnader avseende livverksamheten Övriga intäkter/kostnader avseende bankverksamheten Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen NOT 5 Kapitalavkastning, intäkter Driftsöver-/underskott fastigheter -hyresintäkter driftskostnader Summa driftsöver-/underskott fastigheter Utdelning på aktier och andelar 0 47 Ränteintäkter -värdepapper övriga placeringstillgångar Återförda nedskrivningar -övriga placeringtillgångar Valutakursvinster, netto Realisationsvinster -aktier och andelar Summa kapitalavkastning, moderbolaget Eliminering ränta och valutakursvinst Haeghus Summa kapitalavkastning, koncernen

20 NOTER NOT 6 Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Räntekostnader -fastighetslån övriga räntekostnader Realisationsförluster -aktier och andelar Valutakursförluster, netto 74 0 Summa kapitalavkastning, kostnader NOT 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade Orealiserade vinster förluster Orealiserade resultat -aktier och andelar räntebärande värdepapper derivat fastigheter Summa orealiserade vinster/ förluster NOT 8 Skatt på årets resultat Koncernen Moderbolaget Uppskjuten skatt avseende förändringar i temporära skillnader Summa skatt Skillnaden mellan redovisad skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats uppkommer på följande sätt: Resultat före skatt: Resultat enligt gällande skattesats (28%): Återförd skattefodran tidigare år Uppskjuten skatt på orealiserade vinster/förluster LVP-anpassning Skattemässig överavskrivning Summa skatt

21 NOTER NOT 9 Byggnader och mark Belopp tkr Övriga (pers.stugor) Antal 2 Area 253 Anskaffningsvärde 611 Verkligt värde 800 Värde/m2 kr Taxeringsvärde 763 Geografisk fördelning: Personalstugorna är belägna i Idre resp Åre kommun. Värdering: Värderingen av personalstugorna bygger på ortens marknadspris. Beståndsförändringar: Under år 2002 har fastigheten Norr 45:1 och fastigheten Ugglan 6 sålts. Koncernens fastighetsinnehav består av: Lange Houtstraat 5-7, Haeghus, Holland. holland har sålts under år NOT 10 Aktier och andelar i koncernföretag Antal aktier Kapital andel % Verkligt värde Bolag Dutch Swedish Insurance, Investments B.V, Holland Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB, (under bildande) Aktier och andelar: 246 NOT 11 Aktier, andelar och lån i intresseföretag Antal aktier Kapital andel % Verkligt värde Anskaffn värde Eget Resultat kapital 2002 före disp och skatt disp och skatt Bolag Norhold Holding AB, Sundsvall, Waxy Sweden AB, Stockholm, * Summa aktier och andelar Lån Waxy Sweden AB * Avser 2001 års resultat Eget kapital Resultat 2002 före 21

22 NOTER NOT 12 Aktier och andelar Antal Verkligt värde Anskaffningsvärde Noterade svenska aktier Biolin Scan Mining El & Industrimontage Zapp Summa noterade svenska aktier Onoterade svenska aktier Network Expertise Sweden Applied Sensor Technoligies Miss Mary of Sweden CaCiga System Aktietorget Norrland Ellextre Freshman Gävle Technology Park Wireless House Trade Extensions Wood Air Summa onoterade svenska aktier Utländska aktier Protegrity Inc Online Gaming System Tel Net Medical Media Systems Stonepath Group Inc Kaupthing Summa utländska aktier Övriga aktier och andelar LFAB Aktier LF Mäklarservice AB Servisen Private Equity Fund II Huddersfield Summa övriga aktier och andelar Totalt aktier och andelar Valutaexponering Mot USD motsvarande Mot GBP motsvarande 4,1 Mkr 49,2 Mkr 22

23 NOTER NOT 13 Obligationer och räntebärande värdepapper Nominellt Verkligt Upplupet belopp värde anskaffningsvärde Emittent: Övriga svenska emittenter varav obligationsdel i sammansatt instrument NOT 14 Derivat Typ av derivat/utgivna av Derivatdel i sammansatt instrument Verkligt värde Anskaffningsvärde Kommuninvest Health Care JP Nordiska Kommuninvest Hedgefondobligation HFO Midas JP Nordiska Kommuninvest Hedgefondobligation EFG Fondkommission Kommuninvest Hedgefondobligation HFC II EFG Fondkommission Kommuninvest Hedgefondobligation HFC EFG Fondkommission Kommuninvest Hedgefondobligation EFG Fondkommission Summa derivat NOT 15 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare Fordringar hos försäkringsföretag Summa fordringar avseende direkt försäkring NOT 16 Övriga fordringar Koncernen Moderbolaget Övriga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa övriga fordringar Skattevärdet av det skattemässiga underskottsavdraget har endast beaktats som uppskjuten skattfordran i den utsträckning det har bedömts sannolikt att det kommer att kunna utnyttjas inom fem år. 23

24 NOTER NOT 17 Materiella tillgångar och varulager Anskaffningsvärde för maskiner, kontors- och fastighetsinventarier Varulager skadeförebygg mtrl 0 50 Ackumulerade avskrivningar Summa tillgångar Ackumulerade avskrivningar utöver plan Kvarvarande tillgångar, netto bokfört Fr o m år 2001 införskaffas merparten av de maskiner- och kontorsinventarier som nyttjas i verksamheten genom leasing. Verksamheten är helt beroende av denna utrustning. Under år 2002 har maskiner införskaffats till ett marknadsvärde av ca 885 tkr. Den ekonomiska livslängden beräknas till 3 år. NOT 18 Förutbetalda anskaffningskostnader Årets avsättning Förutbetalda anskaffningskostnader vid årets utgång Anskaffningskostnader med avskrivningstid -inom 1 år NOT 19 Eget kapital Bundet kapital Reservfond Fond för orealiserade vinster Fritt kapital Balanserade Årets vinstmedel reslutat (disp. fond) Totalt Ingående balans 1/ Vinstdisposition Förändring av fond för orealiserade vinster Årets resultat Utgående balans 31/

25 NOTER NOT 20 Fond för orealiserade vinster Aktier och andelar Obligationer och räntebärande värdepapper Byggnader och mark Summa NOT 21 Avsättning för oreglerade skador Inträffade och rapporterade skador Inträffade men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Summa NOT 22 Avsättning för pension Bolagets förpliktelser avseende pensioner till anställda är, förutom 126 tkr som är avsatt till pensionsreserv, täckta genom separata avtal med andra försäkringsgivare. NOT 23 Avsättning för skatter Koncernen Moderbolaget Aktuell skattefordran avseende inkomståret Uppskjuten skatt på orealiserade vinster vid årets ingång Övrig uppskjuten skatt Förändring av uppskjuten skatt på årets orealiserade vinster Förändring övrig uppskjuten skatt Avsättning för skatter

26 NOTER NOT 24 Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsföretag Summa skulder avseende direkt försäkring NOT 25 Övriga skulder Koncernen Moderbolaget Valutalån Föreningssparbanken depåkonto Övriga skulder Summa övriga skulder NOT 26 Personal och löner Medeltalet anställda har under året varit följande: Totalt Totalt Män Kvinnor Tjänstemän* Fastighetsanställda Fritidsombud Specialombud *omräknade till heltidsanställda Löner, ersättningar och sociala kostnader har utgått enligt följande: Styrelse och VD Tjänstemän Fritidsombud Specialombud fastigh. anst Löner och ersättningar Sociala kostnader varav pensionsavgifter Totalt Pensionsförsäkring för VD har tecknats från 65 års ålder. Vid uppsägning från bolagets sida utgår avgångsvederlag med en årslön. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. 26

27 NOTER NOT 27 Tilläggsupplysningar angående försäkringsrörelsen Totalt 2002 Olycksfall och sjukdom F ö r s ä k r i n g s k l a s s e r Motor fordon övr.kl Brand- och ann. egendomsskada Allmän ansvarighet Rättsskydd Summa direkt försäkr Mottagen återförs Premieinkomst, brutto Premieintäkt, brutto Försäkringsers, brutto Driftskostn, brutto Resultat av avg. återförs Kalkylränta Resultat Skadeprocent, brutto % -92% -106% -85% -92% -89% -66% -90% -135% 27

28 UNDERSKRIFTER Gävle den 19 mars 2003 Tore Persson Vice ordförande Ann-Margret Eriksson Kjell Stafström Ordförande Ingemar Alin Bo Söderström Ingmari Douhan Bertil Walldén Eva Myrgren Jan Hellström Personalrepresentant Carin Wallinder Personalrepresentant Birger Lövgren Verkställande Direktör REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Gävleborg Org nr Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Länsförsäkringar Gävleborg för år Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, årsredovisningslagen för försäkringsföretag eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen för försäkringsföretag och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Gävle den 19 mars 2003 Peter Zell Auktoriserad revisor Lena Hedlund Auktoriserad revisor Utsedd av Finansinspektionen 28

29 STYRELSE OCH REVISORER 2002 STYRELSE Ordinarie advokat Kjell Stafström, Gävle, ordf lantbrukare Tore Persson, Färila, v ordf direktör Birger Lövgren, Falun direktör Ingemar Alin, Ljusdal direktör Ingmari Douhan, Gävle direktör Ann-Margret Eriksson, Storvik lantbrukare Eva Myrgren, Njutånger direktör Bo Söderström, Gävle direktör Bertil Walldén, Gävle förs tj man Jan Hellström, Sandviken (pers repr) förs tj man Carin Wallinder, Gävle (pers repr) Suppleanter förs tj man Stefan Sköld, Sandviken (pers repr) förs tj man Stefan Smedberg, Gävle (pers repr) REVISORER Ordinarie Utsedd av Finansinspektionen Lekmannarevisor Suppleant aukt revisor Peter Zell, Laholm aukt revisor Lena Hedlund, Stockholm kamrer Anders Brenander, Hofors aukt revisor Kennerth Werner, Färjestaden VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Birger Lövgren, Falun 29

30 FULLMÄKTIGE Kommun Ordinarie Suppleanter Gävle Jard Thavelin, Valbo Per Landfors, Gävle Birgitta Gustavsson, Valbo Hans-Olov Forsman, Gävle Reidar Bodin, Forsbacka Alf Lewerentz, Gävle Lars Törnblom, Gävle Bo Mörk, Gävle Karl-Erik Flodström, Gävle Bengt Andersson, Hamrångefjärden Hans Åhrlin, Gävle Jan Hovdebo, Gävle Ove Andersson, Gävle Ove Alm, Gävle Hans Hug, Gävle Frank Sjöstrand, Valbo Holger Back, Hamrångefjärden Bo Tranberg, Gävle Göran Westlund, Valbo Kenneth Sundström, Gävle Nils-Erik Walleräng, Hedesunda Bo Wretblad, Valbo Göran Perpåls, Valbo Björn Sjunning, Valbo Görgen Markusson, Hedesunda Annelie Sedvall, Hedesunda Hofors Christer Backsell, Hofors Bror Sundin, Torsåker Hans Larsson, Torsåker Per Enoksson, Torsåker Ockelbo Kjell Söderström, Ockelbo Leif Lindgren, Ockelbo Rolf Wiberg, Ockelbo Ingemar Brink, Åmotsbruk Sandviken Börje Jansson, Storvik Lena Pihl, Åshammar Ole Herrgård, Sandviken Lennart Jansson, Sandviken Jan Svärdström, Sandviken Arne Sundberg, Järbo Gunnar Lindfors, Österfärnebo Stig Hedvall, Österfärnebo Karl-Erik Hansson, Järbo Anders Jonsson, Åshammar Bengt Persson, Storvik Sven-Erik Hartwig, Årsunda Olle Larsson, Sandviken Vakant Anders Karlsson, Sandviken Vakant Bollnäs Lars-Åke Perers, Bollnäs Henrik Sahlin, Kilafors Lennart Bonnevier, Bollnäs Ragnar Andersson, Rengsjö Hudiksvall Christina Tenggren, Hudiksvall Johanna Lööf, Iggesund Gunnar Swedén, Hudiksvall Ingemar Ganse, Hudiksvall Ronny Wikström, Hudiksvall Bengt Olskims, Delsbo Göran Norberg, Hudiksvall Leif Eliasson, Forsa Johnny Skjärvold, Iggesund Håkan Dahlén, Hudiksvall Ljusdal Lars Nordin, Ramsjö Vakant Jonas Markusson, Järvsö Fred Sellman, Tallåsen Harry Persson, Järvsö Thalis Katsaras, Ljusdal Nordanstig Yvonne Kardell, Jättendal Ranja Olsson, Jättendal Rune Wiklund, Stocka Peter Schönborg, Bergsjö Ovanåker Ray Persson, Alfta Jan-Erik Johansson, Edsbyn Söderhamn Eje Näslund, Söderhamn Leif Eriksson, Söderhamn Vakant Leif Rengman, Norrala 30