FIM Fonder. Tomas Hellström Aktiespararna

Transkript

1 FIM Fonder Tomas Hellström Aktiespararna

2 FIM FIM grundat 1987 Finland & Sverige Förvaltar ca 25 miljarder kronor

3 FIM:s förvaltningsfilosofi Frihet att förvalta Decentraliserade beslut Kvalitativ analys och företagsbesök Långsiktiga trender

4 Långsiktig stabilitet Partnerägt bolag Stark företagskultur & entreprenörsanda Delägarskap vår bonus Prisbelönt arbetsgivare

5 FIM Index mot indexkorg FIM Index Korg med jämförelseindex Tre gånger mer i plånboken 5

6 FIM Fonder hos Länsförsäkringar

7 Framtidens ekonomiska stormakter FIM Varainhoidon viikkokatsaus - viikko 35 7

8 Framtidens ekonomiska stormakter 2,7 miljarder människor som börjar konsumera Källa: Goldman Sachs 8

9 I framtiden är medelklassen bosatt i Indien och Kina Medelklassens andel av den globala konsumtionen : 2 % 2030: 40 % Källa: OECD 9

10 Tillväxtmarknaderna står för Risk kan vara att följa konsensus Källa: MSCI, Bloomberg, ING, IMF 10

11 Tillväxtländerna har en låg skuldsättning % av BNP Ryssland Brasilien BRIC-länder Indien Kina Frankrike USA Storbritannien Japan *Statens, hushållens och företagens skulder sammanlagt Källa: Goldman Sachs 11

12 I väst sjunker andelen av befolkningen som är i arbetsför ålder de kommande decennierna åringarnas andel av befolkningen (%) 70 % 65 % Japan Nordamerika och Europa BRIC-länder 60 % 55 % 50 % 45 % 40 % 35 % i BRIC-länderna ökar andelen av befolkningen som är i arbetsför ålder i ytterligare tjugo år. 30 % Globaali P-Amerikka & Eurooppa (ml. UK) Japani BRIC Källa: Deutsche Bank & FN:s nätverk för befolkningsinformation 12

13 BRIC - avkastning utöver det vanliga % % % MSCI GEM BRIC countries, 25% each MSCI World All Countries Källa: Ecowin 13

14 FIM BRIC+ Framtidens ekonomiska stormakter Aktivt aktieval och allokering Diversifiering mellan länderna ger lägre risk

15 FIM Russia Small Cap Investerar i oupptäckta ryska småbolag Förvaltare: Anna Väänänen Förvaltningsavgift: 3% Fonden startade

16 FIM Russia Small Cap? Kvalitativ analys Företagsbesök Låg olje- & råvaruexponering Fokus på framtida tillväxtsektorer Service Bygg IT Detaljhandel

17 Varför placera i småbolag i Ryssland? FIM Russia Small Cap är främst en placering i Rysslands växande medelklass Småbolag erbjuder större möjligheter att investera i en växande hemmamarknad De stora bolagen är koncentrerade till olja, energi och råvaror De flesta är starkt beroende av export Småbolag bevakas mindre vilket erbjuder större möjligheter för aktiva placerare En unik produkt 17

18 Ryssland tar fart Ryssland är en supercyklisk marknad Ryssland tillväxt tar fart Högt oljepris ger konsumtionsboom Vinsttillväxten i Ryska företag blir i år 25% Ryssland är nettoskuldfria Låga värderingar 18

19 FIM Russia avkastning FIM Russia February

20 FIM Index mot indexkorg 20

21 UNPRI FIM skrev under UNPRI i oktober 2009 som första fondbolag i Finland En av grundarna till FINSIF i juni 2010 FIM har signerat Carbon Disclosure Project och deltagit i Emerging Markets Disclosure Project i Brasilien FIM Fonder investerar inte i bolag med verksamhet inom i tobak, pornografi eller vissa vapenteknologier (t.ex. kärnvapen, clusterbomber och personminor) Bolag som bryter mot miljö konventioner eller mänskliga rättigheter är exkluderade om de inte visar tydligt engagenang till att förändra sitt beteende. 21

22 Vad är FIM Fonder? Frihet att förvalta Stabilitet Vågar vara annorlunda

23 Känsla för pengar 23

24 Important notice Author of the material: FIM Asset Management Ltd (Business ID: ); Main area of operations: management of mutual funds as well as asset management and closely related services (hereinafter FIM") Address: Pohjoisesplanadi 33 A, Helsinki, Finland. Customer Service tel , The company has been entered in the Trade Register maintained by the National Board of Patents and Registration of Finland and is licensed to operate under the Act on Common Funds The company's operations are supervised by the Finnish Financial Supervision Authority (Snellmaninkatu 6, PL 159, Helsinki, Finland, The information presented here is informative in nature and should not be interpreted as a recommendation to carry out any investment activity regarding a specific financial instrument. FIM does not assume responsibility for any actions taken based on this material. There are always financial risks related to investment activity and the customer alone is responsible for the financial ramifications of the investment decisions made by the customer as well as their impact on the customer's taxation. There may not be any yield at all, and the capital invested may even be lost. The past performance of a financial instrument is not necessarily an indicator of future performance. Before making an investment decision, the customer should get well acquainted with the investment market and different investment alternatives. If necessary, the customer should consult the customer's own tax expert or other such expert providing consultation on business or investment services. More information on taxation can be found at This material is not considered investment research as defined in the Securities Markets Act; instead, it is considered marketing material prepared by FIM and as such, the regulations regarding the independence of investment research and the related trading restrictions do not apply to the preparation of this material. Furthermore, the information contained in this material is not considered as provision of investment advice as defined in the Securities Markets Act. In preparation of the material, the author has not taken into consideration the financial situation or other personal circumstances of the recipient; instead, the purpose of this material is to provide general information on the financial instruments/markets/investment activity in question and thus act as marketing material related to the financial instruments/markets/investment activity in question. The information required by the Securities Markets Act concerning the service provider, the information required by the Consumer Protection Act regarding distance selling, and descriptions of risks related to financial instruments are all available at The customer should carefully examine this information before making an investment decision. This report is only intended for the use of the indicated recipient, and the recipient is not entitled to surrender, copy, reproduce or otherwise transfer this material to a third party without FIM's consent. The copyright and all other immaterial rights related to this material belong to FIM and all rights have been reserved in all countries. This report or copies of it must not be distributed in the United States or to recipients who are citizens of the United States against restrictions stated in the United States legislation. Distributing the report in the United States might be seen as a breach of these laws. Phone conversations with FIM representatives may be recorded and used as evidence in solving potential disputes. 24