Tillväxt i Öst Nya kundbehov ger möjligheter i Kina och Ryssland > sid 4 5. Rapporten. fortsatt hög nivå.

Transkript

1 EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL % Rörelsemarginal Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Rapporten. Rörelsemarginalen på fortsatt hög nivå. > SID 2 Intervjun. Christian Levin ser utrymme för fortsatt tillväxt inom service. > SID 3 Börsen. Europa: Transportbranschen het på vissa marknader. > SID 6 7 Tillväxt i Öst Nya kundbehov ger möjligheter i Kina och Ryssland > sid 4 5 NYCKELTAL I FOKUS: 60% Ökning av leveranser första kvartalet 2011 jämfört med 2010

2 FÖRSTA TRE MÅNADERNA I SIFFROR och leveranser per region, kv 1 (antal fordon) EUROPA % % EURASIEN % % AMERIKA* % % * avser Latinamerika AFRIKA OCH OCEANIEN % % ASIEN % % Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp Rörelseresultat och marginal MSEK Serviceprodukter 20% Begagnade fordon 5% Övrigt 2% % Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent MSEK Motorer 1% Lastbilar 65% Kv1 Nyckeltal 2009 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 Bussar 7% Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv (MSEK om ej annat anges) 2011, 3 mån 2010, 3 mån Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen Rörelseresultat, Fordon och tjänster Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Rörelsemarginal, % 16,1 12,9 Avkastning på eget kapital, % 36,4 10,4 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, % 43,9 13,4 Resultat per aktie (SEK) 3,14 1,78 Kassaflöde, Fordon och tjänster Antal anställda, 31 mars (antal, lastbilar och bussar) (antal, lastbilar och bussar) KORT OM KV1: RÖRELSERESULTATET steg till MSEK (2 130), resultatet per aktie steg till 3,14 (1,78) kronor NETTOOMSÄTTNINGEN ökade med 25 procent till MSEK (16 503) KASSAFLÖDET för Fordon och tjänster uppgick till MSEK (2 366). 2 SCANIA VALUE Q1/2011

3 intervju text: per-ola knutas foto: carl-erik andersson Minskade ledtider. Ett av Christian Levins viktigaste områden är att kapa tiden för hur länge en åkare behöver ha sin bil i verkstaden. Vi kan växa inom service Serviceverksamheten blir allt viktigare för Scania och goda förutsättningar finns för långsiktig tillväxt, enligt Christian Levin, nybliven chef för Sales and Services Management. Som ny chef för Scanias nätverk av återförsäljare och verkstäder är du också relativt ny i Scanias verkställande ledning vilken bakgrund har du? Jag är maskiningenjör i grunden och har sedan gått den långa vägen inom Scania. Jag började som trainee 1994 och har sedan 1997 rört mig mellan olika chefspositioner inom försäljning och marknad. Som chef för Scanias marknadsbolag i Schweiz och sedan Italien har jag varit med om att lansera nya lastbilsmodeller, utveckla vårt servicenätverk och även att hantera en finanskris. Scania får ofta beröm för sitt sätt att jobba med ständiga förbättringar och effektiviseringar inom produktionen. Nu vill ni genomföra samma sak på de serviceställena i världen varför? Inom produktionen talar vi ofta om att minska ledtiderna det vill vi göra även i våra verkstäder och vi ser det ur kundens synvinkel. Om fordonet bara står en timme i verkstad i stället för två så frigör vi en timme för kunden där fordonet i stället kan vara ute på vägarna och tjäna pengar. Kunden blir nöjd och vi frigör dessutom säljbar tid för våra servicetekniker. Här finns det en stor outnyttjad potential som vi ska fortsätta att förverkliga. Hur ska ni genomföra förändringen? Framgångsreceptet är att jobba strukturerat med vårt arbetssätt Scania Retail System som baseras på samma filosofi som vi arbetar efter inom produktionen. Det handlar om ledarskap och att alla medarbetare bidrar till att utveckla verksamheten. Just nu satsar vi särskilda resurser på några mönsteranläggningar i Europa och Sydamerika och på att sedan sprida dessa goda exempel till hela servicenätverket. Scania har traditionellt varit starkt på service till fordonets första ägare. Hur påverkas affären de kommande åren av de låga leveranserna på många europeiska marknader under 2009 och 2010? Samtidigt som den rullande femårsflottan kan minska genomför vi förbättringar i servicenätverket som ett sätt att bli mindre känsliga för svängningar i efterfrågan. Vi jobbar också hårt för att utöka verksamheten med nya tjänster som uthyrning av fordon, förarutbildning samt att även serva trailers och andra tillverkares fordon. Vi ska även bli bättre på att behålla fordonets andra och tredje ägare som kund. På en normal marknad i Europa har vi i dag en marknadsandel på cirka 60 procent på service för första ägaren, det vill säga upp till fem år gamla fordon, men för äldre fordon sjunker vår andel. Genom åren har serviceverksamheten blivit en alltmer betydelsefull del av Scanias intäkter hur ser framtiden ut? Med tanke på att fordonen blir alltmer tekniskt komplexa och att det på sikt kommer rulla allt fler Scaniabilar på vägarna finns goda förutsättningar för ökande volymer. Dessutom koncentrerar vi oss på att bredda tjänsteutbudet. Det finns därmed absolut möjlighet för serviceverksamheten att fortsätta växa. Q1/2011 SCANIA VALUE 3

4 fokus Två tillväxtgiganter på väg En urstark björn som vaknat upp ur krisens vintersömn och en drake på väg att bli världens mäktigaste ekonomi. Tillsammans är de två intressanta tillväxtmarknader för Scania och bjuder på både möjligheter och utmaningar. KINA Tillväxt: 2010: 10,3% 2009: 8,7% BNP storlek: 2:a i världen BNP per capita: USD Med Scaniabilar och bra villkor för de anställda förarna satsar logistikföretaget Huzhou Xinda International Logistics i Shanghai på en ledande position i Kina. Befolkning: 1,3 miljarder Källa: National Bureau of Statistics (NBS), CIA World Factbook Kina: nya transportkrav öppnar för utbyggt servicenät Scanias första order från Kina kom redan på talet. Landets skogsministerium ville ha lastbilar som skulle användas under tuffast tänkbara omständigheter på oländiga vintervägar i norr. Sedan dess har Scania sålt Peter Sjöblom cirka fordon till Kina. För fyra år sedan inleddes på allvar arbetet med att kraftigt öka försäljningen. Vi är försiktigt optimistiska och ser på sikt stora möjligheter. Men för att lyckas krävs uthållighet, säger Peter Sjöblom, chef för Scanias säljbolag i Kina. Som världens verkstad har Kina under snart ett årtionde haft en huvudroll på den globala ekonomiska scenen. Ur det perspektivet är logistiken förvånansvärt primitiv. Vägtransporter dominerar och branschen består av transportföretag som i det typiska fallet har mellan en och tre lastbilar, berättar Mats Harborn, Scanias strategichef för Kina. Fortfarande är inköpspriset ofta i fokus när dessa företag ska investera, snarare än att de ser till den totala kostnaden över den tid fordonet är i drift, konstaterar Peter Sjöblom. Mats Harborn Tillväxtmöjligheter Men Scania jobbar för att dra nytta av tillväxt möjligheterna och för att åstadkomma en genomgripande modernisering av den omogna marknaden, främst genom att försäljningsbolaget i Kina är förstärkt med en strategisk funktion som leds av Mats Harborn. Det finns en uppenbar potential till effektiviseringar genom högre nyttjandegrad av fordonsparken, bättre bränsleekonomi och högre kvalitet på transportutrustningen, säger Mats Harborn som trots Kinas storlek och komplexitet menar att man inte ska ge upp hoppet om att kunna vara med och påverka. Lyckas Scanias insatser finns stora möjligheter. Den årliga volymen av tunga lastbilar i Kina har växt från noll till en miljon de senaste tio åren. Av dem är eller en procent importerade fordon. Med ökade ekonomiska resurser och högre krav på prestanda och kvalitet ser vi goda möjligheter att öka den andelen i takt med att vi expanderar vårt återförsäljar- och servicenät, säger Peter Sjöblom. 4 SCANIA VALUE Q1/2011

5 text: mattias andersson foto: dan boman, carl-erik andersson, getty images Inom anläggningssegmentet finns det en stark efterfrågan i Ryssland, inte bara i den nordvästra regionen med Moskva och Sankt Petersburg utan också i Volgadalen, södra Ryssland och Ural. Ryssland: sug efter moderna fordon Sedan den första försäljningen till Ryssland för 100 år sedan har Scania levererat cirka lastbilar och bussar till den ryska marknaden, varav huvuddelen under de senaste tio åren. Efter den kraftiga nedgången i efterfrågan under finanskrisen är den ryska marknaden nu på väg tillbaka. Rysk ekonomi har en mycket god utveckling just nu med höga oljeoch råvarupriser. Vi ska komma ihåg att cirka 60 procent av rysk export är relaterad till energiråvaror. Den senaste tidens politiska utveckling i Mellanöstern liksom naturkatastrofer har ytterligare spätt på en stark och snabb återhämtning efter den ekonomiska krisen Det innebär ett stort inflöde av kapital till Ryssland, säger Hans Tardell, chef för Scania Ryssland. Hans Tardell Effektiva transporter I ett land som omfattar nio tidszoner och en yta 38 gånger större än Sverige är vägar och effektiva transporter en kritisk faktor i ekonomi och handel. En stor del av transportfordonen är över tio år gamla och av inhemskt ursprung medan dagens efterfrågan i ökande utsträckning kräver en modern och effektiv transportapparat, berättar Hans Tardell. Ökade bränslepriser om än långt under europeiska nivåer driver utvecklingen mot modernare och snålare forndon. Fler och fler kunder inser i dag värdet av att köpa västerländska fordon med högre kvalitet och prestanda samt en lägre bränsleförbrukning, säger Hans Tardell. Lagom till firandet av hundra år på marknaden öppnade Scania under 2010 en anläggning i St Petersburg för att leverera fabriksfärdiga lastbilar som är anpassade till de krav och driftsförhållanden som gäller i Ryssland. Anläggningen är ett resultat av att Ryssland infört högre tullavgifter för vissa typer av fordon, i syfte att öka tillverkning och utländska investeringar på den ryska hemmamarknaden. Samtidigt satsar Scania på servicenätverket som har ett stort strategiskt värde i den långsiktiga relationen med kunderna. Rysslands storlek gör det svårt att vara nära alla kunder hela tiden, men ambitionen är att sätta upp servicestationer i princip i alla städer med fler än en halv miljon invånare. Som komplement pågår arbetet med att sätta upp en utvecklad fältserviceverksamhet. Konkurrensen har blivit tuffare, men vårt mål är att vara den ledande europeiska leverantören av premiumbilar i Ryssland, säger Hans Tardell. Ryssland Tillväxt 2010: 4% 2009: -7,9% BNP storlek 7:a i världen BNP per capita USD Befolkning: 138 miljoner Källa: CIA World Factbook, Federal Statistics Service Rosstat SCANIA VALUE 5 Q1/2011

6 FINANS Skogindustrin i Finland går på högvarv och tillhör de länder i Europa där fraktpriserna stiger. I Spanien och vissa andra länder syns dock ingen omedelbar ljusning i ekonomin. Europa i två hastigheter I takt med att många länder nu återhämtar sig starkt ökar efterfrågan på transporter och fraktpriserna stiger. Men bilden av transportbranschen i Europa varierar beroende på åt vilket håll man riktar blicken, enligt bedömare som följer branschen. Även om det finns nyanser är bilden av Europas ekonomi tudelad med starka kontraster. På ena sidan finns länder som Portugal, Irland, Grekland och Spanien där några snabba vändningar ännu inte är i sikte. Även Storbritannien kan räknas till ekonomierna i uppförsbacken där ett tufft sparprogram har pressat efterfrågan och tillväxt. Ekonomier på högvarv På den andra finns ekonomier som just nu går på högvarv, med export- och handelsnationer som Tyskland, Sverige och Finland i spetsen. Även Nederländerna, Danmark och de forna snabbväxarna i Östeuropa har fått upp farten. I de här länderna ser vi en snabb tillväxt i efterfrågan på transporter som även avspeglas i stigande fraktpriser, säger Carl Holmquist, analytiker med inriktning på transportsektorn vid Danske Bank. 6 SCANIA VALUE Q1/ SCV1_finans_europatrender_4316.indd 6 I de här länderna ser vi stigande fraktpriser. Carl Holmquist, Danske Bank Carl Holmquist ser två viktiga faktorer som kommer att sätta sin prägel på utvecklingen under kommande år: Stigande oljepriser som leder till ökade kostnader. I länder som Tyskland och Sverige kan transportföretagen ofta ta ut ökade kostnader mot kund. Men i Spanien och Storbritan- nien är det betydligt svårare, vilket leder till lägre lönsamhet och minskade investeringar. En bostadsbubbla som kommer att kasta sin skugga långt in i framtiden. Traditionellt står byggverksamhet för mellan 40 och 50 procent av transportvolymerna. I länder som Spanien, med ett stort antal osäljbara fastigheter, kommer det att ta lång tid innan byggandet kommer igång igen. Stigande transportpriser Enligt en återkommande undersökning från konsultföretaget Capgemini, Transport Market Monitor, steg priset på transporter i Europa med 7,9 procent under 2010 jämfört med föregående år. Något som avspeglar både ökad efterfrågan och ökade kostnader, främst på grund av dyrare diesel. Många marknader i Väst- och Östeuropa återhämtar sig starkt med kraftigt ökad efterfrågan på transporter, ökande priser och bättre lönsamhet för aktörerna, säger Laura Lembke, analytiker vid investmentbanken Morgan Stanley i London. Ökade volymer leder till större slitage på fordonsflottan, något som på sikt ökar behovet :58:16

7 TEXT: MATTIAS ANDERSSON FOTO: SCANIA, ISTOCKPHOTO BNP-tillväxt (i procent) Under 0 Mellan 0 och 2 Mellan 2 och 4 Över 4 Vinstbarometer europeiska transportföretag Barometer* Källa: Internationella valutafonden, IMF Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q * En högre siffra indikerar högre vinst. Källa: Transport en Logistiek Nederland (TLN). Tillväxtligan Toppen BNP 2011 (prognos,%) Litauen 4,6 att byta ut och uppgradera till nya fordon. Medelåldern på fordon har ökat till mellan fem och sex år under krisen. Även på begagnade bilar märks utvecklingen i form av högre priser, tilläger hon. Laura Lembke spår en ökning av den samlade försäljningen av transportfordon i år på mellan 35 och 40 procent, en trend som ökar och når sin topp under åren 2013 och Hon är mindre bekymrad över effekten av stigande oljepriser: Bättre ekonomiska villkor för aktörerna i form av högre fraktpriser och bättre lönsamhet, men även bättre tillgång till kredit, kommer att driva utvecklingen. Först på extrema nivåer kommer oljepriset att ha en nedkylande effekt. Samtidigt skyndar dyr diesel på förnyelsen av fordonsparken genom att driva inköp av nya och mer bränsleeffektiva fordon, avslutar hon. Polen 3,8 Sverige 3,8 Slovakien 3,8 Estland 3, Botten BNP 2011 (prognos, %) Italien 1,1 Spanien 0,8 Irland 0,5 Dyr diesel skyndar på förnyelsen av fordonsparken. Laura Lembke, Morgan Stanley På Scania pågår ett ständigt arbete med att utveckla allt mer bränslesnåla fordon. Portugal -1,5 Grekland -3, Källa: IMF World Economic Outlook, april Q1/2011 SCANIA VALUE 7

8 NOTERAT redaktör: per-ola knutas foton: leon, dan boman, scania Världspremiär för Euro 6-motorer Scania tar nu första steget mot Euro 6 och lanserar två 13-liters motorer anpassade för EU:s kommande miljöregler. Vid årskiftet införs i Europa de nya utsläppskraven Euro 6. Men mer än två år innan lagen kräver det har Scania nu två motoralternativ som klarar de nya kraven färdiga för lansering. Motorerna på 440 och 480 hästkrafter kombinerar ett flertal innovativa tekniska lösningar som minskar utsläppen radikalt, samtidigt som bränsleförbrukningen blir lika bra som för Scanias Euro 5-motorer. Dessa motorer gör det möjligt för transportörer som är angelägna att ta nästa steg och investera i den grönaste tekniken på marknaden, säger Martin Lundstedt, Executive Vice President försäljning och marknadsföring inom Scania. De kommer att kunna dra nytta av lägre motorvägsavgifter och andra incitament som kan införas av myndigheter. Fordon som uppfyller den senaste utsläppsnormen får också ett högre andrahandsvärde. Allt utvecklingsarbete med de nya motorerna görs internt hos Scania, betonar Jonas Hofstedt, chef för Scanias motorutveckling. Vi kombinerar alla de nya tekniker som Scania har utvecklat de senaste åren: EGR (avgasåterföring), variabel turbogeometri, common-rail-insprutning, SCR (selective catalytic reduction) och partikelfiltrering. Till det kommer vår nya styrteknik för motor och avgasrening, som nu integrerats till ett system, säger Jonas Hofstedt. Euro 6-motorerna med integrerad ljuddämpare (t.v.) kombinerar ett flertal innovativa tekniska lösningar som minskar utsläppen radikalt. Utvecklingen av den nya motorgenerationen och teknik för den kommande emissionslagstiftningen har pågått under fem år och satsningen har kostat Scania cirka 10 miljarder kronor. Stor order på miljöbussar Scanias motorer väckte stort intresse på ConExpomässan i Las Vegas. Startskott i Nordamerika I slutet av mars gick startskottet för Scania Engines satsning i Nordamerika, med deltagande i Conexpo i Las Vegas. ConExpo-Con/Agg är en internationell mässa för bygg- och anläggningsindustrin och en av de största i världen med över utställare. Scanias motorprogram är förberett både för den europeiska (Stage 4) och amerikanska (Tier 4 final) emissionslagstiftningen som träder i kraft Genom att välja Scanias motorer redan i dag så kan kunderna klara bestämmelserna utan att behöva göra större ominstallationer i sina maskiner inför nästa emissionssteg. Sedan tidigare har Scania ett omfattande avtal med den amerikanska tillverkaren av anläggningsmaskiner Terex, där leveranser av motorer startade i år. Ledningen för Scania Engines deltog i möten med finansmarknaden under veckan och träffade drygt 20 internationella analytiker och investerare. Scania har fått en order på 158 bussar från kollektivtrafikföretaget Keolis Sverige. Genom att beställa bussar som drivs med biobränslen vill Keolis ytterligare stärka sin ställning inom hållbar stadstrafik. Leveransen till Keolis består av såväl stadsoch förortsbussar som linjebussar. Merparten, 123 stads- och förortsbussar, levereras till Stockholm där Keolis kör för Storstockholms Lokaltrafik (SL). Övriga fordon sätts in i trafik i Finspång, Härryda respektive Jönköping. Ordern är mycket viktig för oss och bidrar till att stärka vår ställning som en stark partner inom kollektivtrafikbranschen. Vi har under en Vill du prenumerera? För en kostnadsfri prenumeration, gå till KOMMANDE finansiella HÄNDELSER Delårsrapport, jan juni Delårsrapport, jan sep 2011 längre tid haft ett givande partnerskap med Keolis i Sverige och vi ser denna order som ett resultat av detta, säger Ove Forsberg, försäljningschef för bussar på Scania-Bilar Sverige. Bussarna är utrustade med motorer för de förnybara bränslena etanol och biodiesel. Scania Value ges ut av Scania och riktar sig till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare Per Hillström, ir@scania.com Chefredaktör emma.norrman@scania.com Projektledare per-ola.knutas@appelberg.com Art Director karin.soderlind@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Group Print: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Dan Boman Kontakt Scania Investor Relations Södertälje Tel: E-post: ir@scania.com