Lena Rooth, Public Affairs, SWEDISH TRADE COUNCIL, Stockholm 7 mars 2007

Transkript

1 Att göra affärer i utvecklingsländer Finansiering och upphandling - Översikt, genomlysning och exemplifiering av olika typer av stöd och alternativ till finansiering Lena Rooth, Public Affairs, SWEDISH TRADE COUNCIL, Stockholm 7 mars 2007

2 AGENDA Exportfinansiering allmänt Finansiering av exportföretagets tillväxt riskkapital och lån till SME:s Kundfinansiering för exportsatsningar risker och finansieringskällor Det svenska exportkreditsystemet Finansieringsformer Privata försäkringsbolag Övriga finansiärer

3 VI HJÄLPER DIG MED INTERNATIONELL AFFÄRSUTVECKLING Förstå förutsättningarna Ta första steget Komma på plats Växa Framgångsrika internationella affärer Finansiering är en integrerad del av affärsprocessen

4 EXPORTFINANSIERING Finansiering av export av kapitalvaror och tjänster med kort/medium och långfristig kredittid Exportkrediter lämnas till köparen för att finansiera exportaffären Exportören medverkar ofta för att arrangera exportkrediter i samarbete med olika finansiärer

5 EXPORTFINANSIERING - Trender Offentliga och privata köpare: ökade investeringar ökad efterfrågan på exportkrediter Statlig garanti - begränsad tillgång Infrastrukturinvesteringar i privat i stället för offentlig regi Public Private Partnerships - PPP Projektfinansiering efterfrågas alltmer Mot en harmonisering av villkoren i statlig exportfinansiering

6 EXPORTSATSNINGAR finansiering krävs för: Exportförsäljning Marknadsföring, marknadsanalys Projektexport Investering Etablering Konsulttjänster - Förstudier Exempel Försäljning, Produktion, Licensiering, Joint venture, Kampanjer, Mässor, Utbildning

7 Finansieringsmöjligheter av svensk export och utlandsinvesteringar Företagets finansieringsbehov Riskkapital Aktiekapital, genererade vinstmedel Rörelsekapital - lån Köparens finansieringsbehov Exportfinansiering Exportkrediter, Leasing, Factoring, Forfaiting Projektfinansiering BOOT, PPP

8 Riskkapital och lån till mindre och medelstora företag Försådd Sådd Företagsstart Expansion ALMI I n d u s t r i f o n d e n Connect ALMI/EKN/banker EIF Innovations- N o r r l a n d s f o n d e n AP 6 Bron A f f ä r s b a n k e r Institutionella Affärsänglar L ä n s s t y r e l s e n Investerare A L M I F ö r e t a g s p a r t n e r

9 Kundfinansiering för exportsatsningar Försäljningsstrategi påverkar betalningsformer, finansierings- och riskavtäckningsmöjligheter Kundkrediter extern finansiering och riskavtäckning bör eftersträvas ej belasta företagets balansräkning Exportfinansiering ett viktigt konkurrensmedel

10 RISKER VID EXPORT PRODUKT RISKER FINANSIELLA RISKER VALUTA RISKER EXPORT TRANSAKTION KOMMERSIELLA RISKER POLITISKA RISKER

11 Vem är din kund? Statligt ministerium eller myndighet Andra offentliga köpare kan ibland kräva kompletterande säkerhet, t ex bankgaranti Regionala eller kommunala beställare Banker statliga och privata Privata företag Agent eller distributör Dotterbolag Avgörande för finansieringsmöjligheterna påverkar villkoren

12 Kreditprövning av företagsrisker För att kunna göra en bedömning av köparens kreditvärdighet: Pålitlig information Kreditupplysning UC, Dun & Bradstreet etc ( ej lokala banker) Extern rating från Moodys, Standard & Poor, Fitch eller annat oberoende institut Viktiga faktorer vid kreditbedömningen: 1. Ägarstruktur 2. Företagsstruktur, koncern 3. Finansiella nyckeltal Kommer köparen att betala? Analys före avtal ger ökad säkerhet

13 Vilka typer av exportaffärer? Export till köpare i utlandet Leasing Lokala kostnader Investeringar utomlands Ställande av säkerheter Egendom vid arbeten utomlands Utbildning Konsulttjänster Förstudier etc

14 Kundfinansiering - Finansieringskällor Exportkrediter: - Exportkreditnämnden - AB Svensk Exportkredit - Banker Syndikerade banklån, Euromarknaden Nationella biståndsmyndigheter Multilaterala banker - IBRD, EBRD, NIB Internationella o lokala kapitalmarknader

15 Typ av finansiering Bistånd - Hjälpprogram Lån - mjuka lån eller kommersiella Garantier Aktiekapital Kombination - Parallell eller medfinansiering, Co-financing

16 Svenska exportkreditsystemet Huvudaktörer: Exportör - kommersiellt kontrakt - leverans Exportkreditnämnden - Landexperter - Olika typer av garantier - Kommersiella och politiska risker Bank - Landexperter - Kreditformer - Dokumentation AB Svensk Exportkredit - Upplåning från internationell kapitalmarknad - finansiering alt refinansiering

17 Finansieringsformer Förskottsbetalning Lokal kapitalmarknad - kontantbetalning till exportör Tidsremburs Leverantörskredit - /Avaliserade/ växlar Forfaiting Köparkredit - Låneavtal mellan bank och köpare Leasing - Cross border - Lokalt leasingbolag Projektfinansiering

18 Lokal finansiering - kontantbetalning Köparen betalar vid leverans av varor och tjänster med kort-fristiga betalnings-villkor, t ex 30 eller 60 dagar efter leverans-datum, till exportören Finansiering arrangeras genom lokal bank till köparen Kortfristigt lån till exportören för att täcka perioden från orderdatum till betalning från köparen Säkerhet i form av kontrakt, varor, företagsinteckning, inteckning i fastighet etc

19 Tidsremburs Bekräftade remburser Tidsremburs eller refinansierad remburs Bästa alternativet för små belopp 5/10 MSEK 100 % finansiering under remburs möjlig Standardiserad produkt EKN kan dela risken med bankerna

20 Leverantörskredit EKN Garanti Överlåtelse av fakturor/ växlar Exportör Utbetalning Bank Kommersiellt kontrakt Leverans Faktura/ Växlar Betalning Belåning eller köp av fakturor/växlar Köpare

21 Privata försäkringsmarknaden Kundkreditförsäkring genom privata försäkringsbolag Atradius (f d Gerling NCM) Euler Hermes Kreditförs Norden AB(f d Hermes) Försäkrar kundfordringar, normalt max 180 dagar Täcker konkurs, ackord, insolvens, utebliven betalning i mer än 180 dagar Försäkrar normalt hela omsättningen/ portfölj Minskar risken för kreditförluster

22 Exportkrediter - Bankens roll Förse exportföretagen med finansieringslösningar som ökar deras konkurrenskraft Arrangör - strukturerar finansieringen av projektet Rådgivare Lånar ut Förhandlar med låntagaren om villkoren Ansvarar för dokumentationen Administrerar - Utbetalningar och återbetalningar Risktagare - tar ofta hela eller delar av självrisken, som inte täcks av EKN Syndikerar lånet till andra banker

23 AB Svensk Exportkredit SEK etablerades1962. Ägare 100% svenska staten sedan 1 juli 2003 Statsstödda krediter sedan 1978 Skall främja svenskt näringsliv genom att tillhandahålla långfristiga finansieringslösningar till konkurrenskraftiga villkor SEK finansierar verksamheten genom publika och privata emissioner på de internationella kapitalmarknaderna

24 SEK - Structured Finance Exportfinansiering och statsstödda krediter Projektfinansiering Leasing och andra former av objektsbunden finansiering Sida-krediter Övriga strukturerade transaktioner

25 SEK - räntor, statstödda systemet CIRR - Commercial Interest Reference Rates Fast ränta i det statsstödda systemet Ändras den 15e i varje månad Offert giltig i 4 månader Räntan giltig under hela kredittiden SEK offererar även marknadsräntor

26 CIRR-räntor Valuta Ränta/Amorteringstid år >5-8,5år > 8,5 år DKK 5,04 5,02 5,03 EUR 4,95 5,00 5,01 GBP 6,18 6,11 6,00 JPY 1,93 2,24 2,45 NOK 5,57 5,57 5,57 SEK 4,84 4,91 4,90 USD 5,79 5,75 5,75

27 Säkerheter för exportkrediter EKN (Export Credit Agency, ECA) Bankgarantier Regress på exportör Ägargarantier Privata försäkringsbolag, PRI Tillgångsbaserade säkerheter, pantsättning av tillgångar

28 Major Agencies EDC - Canada ECGD - U.K. OND - Belgium NCM - The Netherlands FMO EIB GIEK- Norway NIB EKF - Denmark EKN - Sweden Finvera - Finland Kuke - Poland IFC IADB MIGA EXIM- OPIC- CCC- U.S.A. COSEC- Portugal CAF Egap - Czech Rep. Mehib - Hungary JBIC/NEXI- Japan Bancomext - Mexico CABEI BLADEX EFIC - Australia BNDES Exim, SBCE- PROEX- Brazil BICE- Argentina CESCE - Spain COFACE - France ERG - Switzerland SACE - Italy Hermes - Germany DEG ECAs ML/Bilateral development agencies 28

29 Lokala kapitalmarknaden I vissa länder är den lokala kapitalmarknaden begränsad Tillgång och löptider varierar mycket mellan olika länder Begränsad användning beroende på andel lokala varor och tjänster i projektet och kreditrestriktioner i de lokala bankerna Kan medföra ökad risk för statligt ingripande

30 ÖVRIGA FINANSIÄRER Sida: Mjuka krediter till fattigare länder, 10 år, 0 % ränta, viss amorteringsfri period Sida/NUTEK/ALMI: Start-Öst och Start-Syd för bidrag och lån till utbildning av en lokal partner och uppgradering av dennes utrustning på vissa utvalda marknader Swedfund International AB: Riskkapital och lån till investeringar i länder i Central- och Östeuropa och utvecklingsländer.

31 ÖVRIGA FINANSIÄRER NOPEF: Villkorslån för förstudier avseende projektexport och internationalisering till länder utanför EU och EFTA. Prioriterar närområdet. NIB: Långfristig finansiering till projekt i Norden och internationellt. Mindre projekt via lokala banker. Miljölån till närområdet, samfinansiering med t ex EUs fonder, Trust Fund för miljö- och energiprojekt i närområdet, NDEP för miljöprojekt i Ryssland. De baltiska staterna delägare i banken från 2005.

32 ÖVRIGA FINANSIÄRER NEFCO: Riskkapital och lån till investeringar i miljöprojekt och miljövänlig produktion i närområdet. Kompletterar ofta andra finansiärer NDF: Under avveckling. Lån till projekt i de fattigaste utvecklingsländerna till mycket förmånliga villkor, 40 år, 0 % ränta, liten avgift. Kompletterar andra multilaterala banker. Nordisk konkurrensupphandling.

33 NYA INSTRUMENT FÖR EU:S EXTERNA STÖD Fram till 2007 Efter 2007 PHARE, ISPA, SAPARD Programmet för Turkiet CARDS IPA Instrument for Pre-Accession Kroatien, Makedonien, Turkiet, Albanien, Bosnien och Hercegovina, Serbien, Montenegro ,7 miljarder euro per år MEDA Delvis TACIS ALA Delvis TACIS ENPI European Neighbourhood and Partnership Instrument Algeriet, Armenien, Azerbajdzjan, Egypten, Georgien, Jordanien, Libanon, Marocko, Moldavien, Ryssland, Syrien, Tunisien, Ukraina, Vitryssland, Israel, Palestinska Myndigheten DCECI Development Cooperation and Economic Cooperation Instrument Samtliga samarbetsländer i Asien och Latinamerika ,7 miljarder euro per år 2,4 miljarder euro per år

34 EN NY OCH BÄTTRE ÖVERBLICK - EU:s externa stöd- och bistånd KANDIDATLÄNDER OCH LÄNDER PÅ BALKAN IPA Kroatien, Turkiet, Makedonien, Albanien, Serbien, Montenegro, Bosnien och Hercegovina 1,7 MILJARDER EURO/ÅR ÖVRIGA LÄNDER DCECI Länder i Asien och Latinamerika 2,4 MILJARDER EURO/ÅR ENPI EU:s grannländer i Östeuropa och Medelhavsområdet 1,7 MILJARDER EURO/ÅR EDF (utanför EU-budgeten) Länder i Afrika, Västindien, Stillahavsområdet 3,7 MILJARDER EURO/ÅR

35 ANVÄNDBARA LÄNKAR I Practical Guide finns reglerna som gäller för det externa biståndet: Förhandsnotiser kan man hitta på: Flerårsprogram och årsprogram kan man hitta på:

36 INFORMATIONSKÄLLOR FÖR UPPHANDLINGAR OCH ANSÖKNINGSOMGÅNGAR PÅ EU-NIVÅ I Europeiska Unionens Officiella Tidning (EUT) publiceras upphandlingar inom de externa EU-programmen: På EuropeAids hemsida kan man söka upphandlingar inom de externa EUprogrammen: i/frame12.pl

37 FÖR YTTERLIGARE UPPHANDLINGSINFORMATION I Upphandlingsguiden kan du hitta information om EU:s externa stöd ade.se/ I Upphandlingsnytt kan du hitta notiser om upphandlingar finansierade av WB, IDB, ADB, AFDB, FN, NDF, Sida etc. e Välkomna att kontakta oss på Exportrådet i Stoclkholm och Bryssel! Hemsida: Eu@swedishtrade.se

38 Exportrådet: - Affärschansprojekt ÖVRIGA FINANSIÄRER - Anbudskostnadsstöd för konsulter - Personlig Exportrådgivare Steps to Export - Mässprogrammet, del i Exportrådets monter lägre kostnad, bättre lokalisering - Nätverk, samverkansgrupper Swedish Association for UN Business, SWEUNB