Erbjudandet. Erbjudandet i sammandrag

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Erbjudandet. Erbjudandet i sammandrag"

Ida Lind
för 8 år sedan
Visningar:

1 Verksamhetspresentation 2015

2 Erbjudandet Fortinova Bostäder AB är ett fastighetsbolag som fokuserar på att ge sina aktieägare en absolut avkastning med liten eller ingen korrelation till de traditionella marknaderna. Bolaget har sedan starten 2011 överträffat samtliga förväntningar och fortsätter sin expansiva strategi utan att ge avkall på goda kassaflöden, värdeökning och lönsamhet. Vid ordinarie bolagsstämma den 10 december 2014 gavs bolagets styrelse ett bemyndigande att besluta om nyemission. Styrelsen har beslutat att genomföra en riktad nyemission om högst B-aktier. Styrelsen förbehåller sig rätten att förlänga eller utöka emissionen. Erbjudandet i sammandrag Emissionsvolym kr Antal B-aktier innan emission Antal B-aktier i emission Teckningstid 1 oktober 31 oktober 2015 Teckningspost Teckningskurs En teckningspost är 100 B-aktier, minsta investering är 5 teckningsposter 1275 kr/b-aktie, courtage utgår ej

3 Affärsidé Fortinova ska förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på utvalda orter i Halland och Västra Götalands län.

4 Övergripande mål Målsättningen är att uppnå en kritisk massa med ett totalt fastighetsinnehav om minst en miljard kronor Verksamheten är inriktad på tillväxt under krav på lönsamhet och positiva kassaflöden Avkastning på eget kapital ska över tid överstiga riskfri ränta med minst fem procentenheter Soliditeten ska över tid vara minst 25 procent Räntetäckningsgraden ska över tid vara minst 1,5 ggr

5 Fortinova i korthet Fastighetsvärde, mkr Hyresintäkter, mkr Antal lägenheter Aktiekurs, kr

6 Fastighetsbeståndet Hyresvärde, andel per ort 2% 23% 74% Göteborg Kungsbacka Varberg Hyresvärde per typ 0% 9% 15% 3% 73% Bostäder Kontor Handel/restaurang Industri/lager Övrigt

7 Koncernens intjäningsförmåga Belopp i tkr Helår Kr/kvm Hyresvärde Driftskostnader* Fastighetskostnader* Driftsöverskott Central administration* Rörelseresultat Finansnetto* Resultat efter fin. kostnader Skatt** Resultat efter skatt *Posterna är avstämda 31 mars 2015 (7 månader) och periodiserade på 12 månader. *Skatten har schablonberäknats.

8 Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Långfristiga fordringar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital och skulder Avsättningar Eget kapital Räntebärande skulder Övriga skulder Summa eget kapital och skulder

9 Resultaträkning Tkr 2015* Nettoomsättning Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt (inkl. uppskj)** Periodens resultat *avser perioden till och med ** schablonberäknad skatt

10 Nyckeltal koncern Fastighetsrelaterade Antal lägenheter Antal fastigheter Uthyrningsbar yta, kvm Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,1% 99,0% 99,9% 99,5% Direktavkastning, % 5,7% 5,7% 6,0% 4,5% Driftsöverskott* Finansiella Avkastning eget kapital, %* 3,5% 3,0% 5,0% 4,0% Avkastning investerat kapital, %* 5,9% 7,0% 7,2% 5,8% Soliditet, % 30,9% 27,0% 37,0% 37,0% Aktierelaterade Indikativ kurs Senaste emissionskurs *avser perioden till och med

11 Balans- och resultatprognos Tillgångar och insatt kapital Materiella anläggningstillgångar Insatt kapital Räntebärande skulder Omsättning och resultat Nettoomsättning Rörelsens kostnader* Finansiella kostnader Resultat före skatt * Exklusive avskrivningar

12 Exitstrategi Fortinova befinner sig i en stark tillväxtfas. Allt eftersom verksamheten tilltar har ledningen och ägarna börjat fundera över olika exitstrategier. Intresset för bolaget är stort vilket emissionerna visar. Vi är övertygade om att vi med små medel, erforderliga tillstånd och rätt distribution skulle kunna öka både kapitalbasen och ägarkretsen markant. Vi ser ingen begränsning i en möjlig exit utan snarare ett antal möjliga alternativ varav de mest framträdande är: En enskild ägare vill realisera sitt innehav Med ett tilltagande intresse för bolaget har det hitintills inte varit något problem när en enskild delägare vill träda ur. Vi har kunnat lösa en sådan situation genom refinansiering från tidigare eller nya delägare. Då vi historiskt emitterat ca 20 miljoner om året så torde detta i teorin vara det belopp vi på kort tid kan lösa i dagsläget. Då intresset för bolaget nu tilltar kommer emissionerna bli större vilket borgar för att vi skulle kunna lösa än större investeringar. Detaljer för denna process finns i bolagsordningen från 10 dec Försäljning av bolaget Vår bedömning är att våra tillgångar är mycket efterfrågade på marknaden. Trots att en fastighetsplacering inte skall ses som likvid vet vi idag att vi i ett skede där vi måste realisera hela eller delar av beståndet skulle kunna göra detta på bra nivåer med kort varsel. En försäljning av bolaget är en möjlig och mycket tydlig exit.

13 Exitstrategi Marknadsintroduktion Ett antal av delägarna har stor erfarenhet av att marknadsintroducera bolag. Med denna bakgrund finns det vissa delägare som menar att en notering alternativt stiftandet av ett fondbolag är en framtida lösning. För att kunna göra detta måste bolaget nå en kritisk massa samt utöka ägarkretsen ett arbete som i snabb takt pågår. Vi har varit i kontakt med fondbolag och bolag som noterats för att lyssna till deras erfarenheter och bedömer att en marknadsintroduktion är ett intressant alternativ. Refinansiering Vi har varit i kontakt med institutioner som aktivt visat intresse för bolaget. En möjlig och tydlig exit skulle vara att en eller ett antal parter refinansierar bolaget. Detta skulle betyda att till exempel en institution och ett antal tidigare ägare är intresserade av att köpa övrigas andelar och på så sätt fortsätta att driva bolagets verksamhet.

14 Bolagsstyrning Aktieägarna representeras av en investeringskommitté sk Advisory board vilken agerar rådgivare och beslutsstöd åt bolagens styrelser. Aktieägare kan men behöver inte engagera sig i bolaget. En begränsad krets är delägare och flertalet kommer på rekommendation av tidigare delägare. En majoritet av aktieägarna besitter lång erfarenhet från ledande befattningar inom näringslivet eller egna bolag. I ägarkretsen finns ett betydande nätverk vilket bolaget kan nyttja för att nå sina mål.

15 Ledning, styrelse och revisor Fredrik Bergmann (f. 1970) Styrelseordförande Anders Johansson (f. 1979) - Ledamot Anders Valdemarsson (f. 1977) Ledamot Ole Salsten (f. 1962), Suppleant Henrik Blom (f. 1985) Revisor (auktoriserad), KPMG AB

16 Advisory board Fredrik Bergmann, f Entreprenör med många års erfarenhet i ledande befattningar. Tidigare delägare Ekotvätt Bergmanngruppen AB. Flertalet bolagsengagemang. Engagerad i Fortinova sedan Lars-A. Johansson, f Ägare Argos Investment AB med fokus på kapitalförvaltning, rådgivning samt konsultverksamhet. Tidigare ägare Lanson International AB, vice VD Rolf Nilsson AB (Nilson Group), ekonomichef Terminal West AB. Engagerad i Fortinova sedan Ole Salsten, f En av två ägare till investeringsbolaget Nordstenen AB. Grundare av friskolekoncernen Vindora (Praktiska). Styrelseledamot i North Sea RoRo AB samt Magine Holding AB. Tidigare styrelseledamot i Eksta Bostads AB samt Kungsbackabostäder AB. Engagerad i Fortinova sedan Sverker Albrektson, f Ordförande och delägare Iduna AB med varumärken som Guldfynd, Albrekts Guld, Hallbergs Guld och Kultajousi i Finland. Tidigare chefsjurist och chef för den juridiska avdelningen på Svenska Varv AB. Sedan många år entreprenör, konsult och investerare inom sjöfart, fastigheter och konsumentverksamhet Engagerad i Fortinova sedan Åke Forsler, f Ägare Forsler Invest AB. Tidigare ekonomichef på Tor Line samt VD- och koncernchef Rederi AB Transatlantic fram till avvecklingen Entreprenör med inriktning på sjöfartsverksamhet. Engagerad i Fortinova sedan 2012.

17 Varför investera i Fortinova? Hög riskjusterad avkastning Substansvärdet på B-aktien har ökat varje kvartal, motsvarande ca 10 procent/år Förvärv av fler intressanta fastigheter pågår

18 Ägarförteckning Aktieägare A-aktier B-aktier C-aktier Totalt antal aktier Kapital, % Röster, % Familjen Bergmann gm bolag ,82% 28,30% Nordstenen AB ,18% 4,24% Forsler Invest AB ,38% 3,31% Fortinova AB ,46% 28,30% Sala Consulting KB ,50% 2,33% J-O Nilsson Invest & Consult AB ,29% 2,22% Alex son Invest AB ,48% 1,81% HUA Invest AB ,44% 1,79% Stegerud Steel AB ,72% 1,41% Sko-Boo AB ,65% 1,37% Buwell AB ,47% 1,28% Mikael Falck AB ,47% 1,28% Forsheda Livs AB ,47% 1,28% Sleep Well Hotell AB ,39% 1,24% Hellberg & Jagebro Invest AB ,37% 1,23% Ulinco Invest AB ,29% 1,19% Aktiebolaget Värö Trä ,06% 1,07% Bema Scandinavia AB ,96% 1,02% AB Gåsekil Invest ,89% 0,98% Övriga (54 st) ,70% 14,36% Totalt registrerade aktier ,00% 100,00%

Relevanta dokument

Affärsidé. Fortinova ska förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på utvalda orter i Halland och Västra Götalands län.

Affärsidé. Fortinova ska förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på utvalda orter i Halland och Västra Götalands län. Verksamhetspresentation 2015 Affärsidé Fortinova ska förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på utvalda orter i Halland och Västra Götalands län. Övergripande mål Målsättningen är att uppnå en kritisk