Org nr NASDAQ OMX Nordic Small Cap ICTA-B

Transkript

1 2012 P Org nr NASDAQ OMX Nordic Small Cap ICTA-B

2 04 Vd-ord 08 Värderingar 10 Marknadsanalys 18 Mål & måluppfyllelse 20 Koncernöversikt 26 Bolag 36 Styrelse 38 Ledning 40 Gundua Foundation 42 Fem år i sammandrag 44 Förvaltningsberättelse 52 Koncernens rapport över totalresultat 53 Koncernens rapport över finansiell ställning 55 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 56 Rapport över kassaflöden för koncernen 57 Resultaträkning Moderbolaget 58 Balansräkning Moderbolaget 60 Moderbolagets sammanställning över förändringar i eget kapital 61 Kassaflödesanalys Moderbolaget 62 Risker och riskhantering 64 Bolagsstyrningsrapport 70 ICTA-aktien 74 Årsstämma och ekonomisk rapportering 75 Definitioner 76 Twittercensus HOS

3 INTELLECTAS AFFÄRSIDÉ ÄR ATT ERBJUDA DE VASSASTE SPJUTSPETSKOMPE- TENSERNA OCH DEN MEST RELEVANTA HELHETEN INOM AFFÄRSDRIVANDE OCH AFFÄRSSTÖDJANDE KOMMUNIKATION. Intellecta hade vid utgången av medarbetare i Sverige, Danmark och Kina. Kunderna är företag, myndigheter och organisationer och kunderbjudandet delas in i konsulttjänster (AO Consulting) respektive grafisk produktion och informationslogistik (AO Infolog). året I korthet Koncernens nettoomsättning uppgick till 613,4 (687,1) MSEK, vilket är en minskning med 10,7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 67,7 (33,7) MSEK och resultatet före skatt uppgick till 70,5 (31,0) MSEK. I resultatet ingår poster av engångskaraktär om 77,1 (28,6) MSEK. Rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär förbättrades till 9,4 (5,1) MSEK. Engångsposterna avser nedskrivning av immateriella tillgångar och goodwill med sammanlagt 51,7 ( 11,0) MSEK, avvecklingskostnader för uppsagd personal om 20,6 (0) MSEK, reaförluster/vinster om 0,1 (7,9) MSEK, återbetalning av mervärdesskatt om 0 (31,7) MSEK och andra reserveringar om 4,7 (0) MSEK. Rörelsemarginalen blev 11,0 (4,9) procent. Exklusive engångsposter uppgick rörelsemarginalen till 1,5 (0,7) procent. Bruttomarginalen förbättrades till 65,0 (64,0) procent. Personalkostnaderna exklusive avvecklingskostnader för uppsagd personal minskade under året med 48,6 MSEK motsvarande 14,8 procent och uppgick till 280,6 (320,2) MSEK. Finansnettot försämrades med 0,1 MSEK till 2,8 ( 2,7) MSEK. Nyckeltal 2012 Jan dec 2011 Jan dec Nettoomsättning, MSEK 1) 613,4 687,1 Rörelseresultat exklusive engångsposter, MSEK 9,4 5,1 Rörelseresultat, MSEK 67,7 33,7 Rörelsemarginal exklusive engångsposter, % 1,5 0,7 Rörelsemarginal, % 11,0 4,9 Resultat före skatt, MSEK 70,5 31,0 Resultat efter skatt, MSEK 52,7 20,2 Resultat per aktie, SEK 2) 12,60 4,75 Eget kapital per aktie, SEK 2) 38,80 53,30 Operativt kassaflöde per aktie, SEK 2) 8,10 21,90 Soliditet, % Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 23,1 10,6 Avkastning på eget kapital, % 27,4 9,2 1) Exklusive förändring av lager av produkter i arbete. 2) Någon utspädning förekommer inte under de angivna perioderna. 3) Avkastning på sysselsatt kapital exklusive engångsposter uppgick till 3,6 % per den 31 december INTELLECTA CORPORATE Stockholm BYSTED A/S Köpenhamn BYSTED AB Malmö HILANDERS Stockholm, Malmö REWIR Stockholm, Shanghai Strategisk kommunikationsrådgivning och utförande inom digital-, redaktionell-, investerar- och hållbarhetskommunikation och PR. Spets: Digital kommunikation med journalistisk och finansiell spets. Analys och strategi, visuell identitet, webb, programmering, digital-, finansiell-, intern- och upplevelsebaserad kommunikation, kampanjer och PR. Spets: Digital och upplevelsebaserad kommunikation. Varumärkesstrategi, kommunikationsstrategi, visuell identitet, finansiell kommunikation, samhällskommunikation, webbtjänster, spacebranding. Spets: Kreativ och konceptuell kommunikationsbyrå. Strategisk fullservicebyrå med inriktning på b2b-kommunikation. Varumärkespositionering, kommunikationskoncept och affärsdriven kommunikation i alla kanaler, för större nationella och internationella varumärken. Spets: B2B-kommunikation. Strategisk varumärkesbyrå med ett holistiskt perspektiv på varumärkesutveckling; från insikt, strategi och design till implementering, upplevelser, event och film. Spets: Strategi med varumärket som ledstjärna. AO CONSULTING AO CONSULTING AO CONSULTING AO CONSULTING AO CONSULTING

4 Fig. 1 Nettoomsättning /AO (MSEK) Infolog 348,3 (55 %) Consulting 279,9 (45 %) Fig. 2 Rörelseresultat /AO (MSEK) Infolog 23,6 (109 %) Consulting -2,0 (-9 %) AFFÄRSOMRÅDE CONSULTING Affärsområde Consulting tillhandahåller kvalificerade konsulttjänster med fokus på strategisk kommunikations- och varumärkesrådgivning på ledningsgruppsnivå. Här finns ledande varumärken och erkända kommunikationsrådgivare inom alla centrala affärs- och verksamhetsdrivande kommunikationsdiscipliner. AFFÄRSOMRÅDE INFOLOG Affärsområde Infolog är en komplett leverantör av produkter och tjänster för skapande, publicering och distribution av information i olika kanaler, inklusive avancerade lösningar för pre-media, webbshopar, butikskommunikation, distribution och logistik. I erbjudandet ingår allt från heltäckande reklambyråtjänster till avancerat effekt-, digital- och offsettryck och fysisk leverans till slutmottagaren. Fig. 3 Nettoomsättning (MSEK) 308,4 279,9 261,8 317,3 325,3 Fig. 4 Rörelseresultat (MSEK) exkl. engångsposter 45,5 29,7 Fig. 5 Nettoomsättning (MSEK) 387,0 348,3 309,7 377,4 377,7 Fig. 6 Rörelseresultat (MSEK) exkl. engångsposter 23,6 16,1 14, ,0-1, , ,6 08 2, ao CONSULTING 2012 Jan dec 2011 Jan dec Nettoomsättning, MSEK 1) 279,9 325,3 Rörelseresultat, MSEK 2,0 2) 1,9 Rörelsemarginal, % neg neg Antal anställda, medelantal ) Redovisas efter eliminering av försäljning inom det egna affärsområdet. 2) Redovisas exklusive omstruktureringskostnader om 22,5 MSEK rubricerade som personalkostnader om 10,4 MSEK, övrigt om 2,8 MSEK rubricerade som övriga rörelsekostnader och nedskrivningar om 9,3 MSEK av immateriella tillgångar. ao infolog 2012 Jan dec 2011 Jan dec Nettoomsättning, MSEK 1) 348,3 377,7 Rörelseresultat, MSEK 23,6 2) 14,5 3) Rörelsemarginal, % 6,8 3,9 Antal anställda, medelantal ) Redovisas efter eliminering av försäljning inom det egna affärsområdet. 2) Redovisas exklusive omstruktureringskostnader om 8,5 MSEK rubricerade som personalkostnader om 7,8 MSEK, reaförluster om 0,1 MSEK, nedskrivningar om 0,3 MSEK av immateriella tillgångar och övriga poster om 0,3 MSEK. 3) Redovisas exklusive återbetalning av mervärdesskatt om 31,7 MSEK och reavinster om 6,2 MSEK, rubricerade som övriga intäkter. JOINT VENTURE INTELLECTA/PROPEOPLE Köpenhamn, Malmö, Stockholm INEKO Årsta, Göteborg INTELLECTA FINANS- TRYCK (del av Ineko) Årsta ONTIME LAGER OCH DISTRIBUTION Nacka STRÅLINS GRAFISKA Falun Intellecta AB och den danska webbyrån Propeople samarbetar genom ett joint venture-bolag, som vi äger till lika delar, för alla koncernens digitala kunduppdrag. Propeople är ett webbutvecklingsbolag med kärnkompetens inom digitala lösningar baserade på Drupalplattformen. Propeople har även stort kunnande av Episerver, Sharepoint och mobila applikationer. Spets: Webbutveckling. Kampanjkoncept, reklambyråproduktion, offset- och digitaltryck, avancerat effekttryck, point-of-sale-produktion, samt webblösningar för att effektivisera, samordna och individualisera beställning av digitala och tryckta kommunikationsbärare. Spets: Helhetslösningar. Design, produktion, tryck och distribution av börsprospekt, årsredovisningar och finansiella rapporter. Spets: Finansiell information. Digitaltryck, plock och pack från lager, webbshop, adressering, kuvertering och portooptimering samt distribution och kampanjhantering. Spets: Logistik. Fullservicetryckeri med offset, digital- och effekttryck samt webblösningar för att effektivisera, samordna och individualisera beställning av tryckta kommunikationsbärare, lager, logistik och distribution. Spets: Helhetslösningar. AO CONSULTING AO INFOLOG AO INFOLOG AO INFOLOG AO INFOLOG

5 2012 ÅRET PRÄGLADES AV ALLT SNABBARE FÖRFLYTT- NING AV HELA KOMMUNIKATIONSMARKNADEN I RIKTNING MOT DIGITALA MEDIA OCH SCENER. FÖR INTELLECTA INNEBÄR DETTA BÅDE MÖJLIG- HETER OCH UTMANINGAR, OCH UNDER ÅRET GJORDES EN GENOMLYSNING AV DE STRATEGISKA ALTERNATIVEN FÖR KONCERNENS FORTSATTA UTVECKLING. I TIDER AV METAMORFOS MÅSTE MAN VARA VILLIG ATT FÖRÄNDRAS MED FÖRUT- SÄTTNINGARNA. IBLAND RADIKALT.

6 Metamorfos i ledningen? Ja i alla fall generationsskifte. Richard Ohlson, 66 år, avgick som vd i augusti 2012, efter sex år som vd på Intellecta och totalt trettio år i koncernen.

7 Han efterträddes av Yann Blandy, 41 år, som närmast kom från vd-posten på Cision Europe. Richard Ohlson valdes vid första styrelsemötet under hösten till ny styrelseordförande i Intellecta.

8 intellecta 2012 s. 4 vd-ord A DEN SEDAN LÄNGE PÅGÅENDE OMSTÄLLNINGEN I KOMMUNIKATIONSMARKNADEN ACCELERER ADE UNDER 2012, INTE MINST NÄR DET GÄLLER ÖVERGÅNGEN FR ÅN ANALOG TILL DIGITAL KOM- MUNIKATION. I VÄSENTLIGA DELAR ÄR DET RIMLIGT ATT ANTA ATT MARKNADENS METAMORFOS NU PASSERAT EN KRITISK VÄNDPUNKT. DET HAR ÄVEN VÅR STRATEGI. DÄRFÖR ÄR DET HÖG TID ATT GÅ FRÅN ORD TILL HANDLING. tt hela kommunikationsmarknaden befinner sig i stor omställning är inget nytt. Intellecta har också i årsredovisningar och delårsrapporter löpande rapporterat och analyserat denna metamorfos till sina aktieägare liksom sin ambition att förändra företaget i enlighet med marknadskrafternas och teknikens utveckling. De bärande inslagen i denna omställning innebär en förflyttning från analoga till digitala media, från informationsspridning till affärskreation, från volym till precision, från sändardominans till användarinitiativ, från x till y. Listan är lång. Omställningen i marknaden har accelererat under 2012, bitvis under stor dramatik som när tidningsikonen Newsweek beslöt sig för att vid årsskiftet helt gå över till digitala format. I väsentliga delar är det rimligt att anta att marknadens metamorfos nu har passerat en kritisk vändpunkt. En bekräftelse på detta är att Internet 2012 gick om dagspressen som största reklammedium i Sverige, med en marknadsandel om 24 procent (enligt IRM), en annan är att papperskonsumtionen halverades från år 2000 till Intellecta har det gångna året i konsekvens med omvärldsutvecklingen upplevt en mycket ojämn utveckling. Årets första kvartal blev ett av de bästa någonsin, medan det andra blev svagt. Det tredje kvartalet ägnade vi oss åt att vända utvecklingen. Under fjärde kvartalet förbättrades koncernens resultat med 12,8 MSEK jämfört med samma period året innan. En effekt framför allt av personalreduktioner men också nya affärer. Året som helhet slutade långt ifrån tillfredsställande, med sjunkande nettoomsättning; 613,4 (687,1) MSEK, en minskning med 10,7 procent och ett rörelseresultat på 9,4 (5,1) MSEK exklusive engångsposter om -77,1 (28,6) MSEK. Engångsposterna innefattar nedskrivning av goodwill och andra immateriella tillgångar om -51,7 (-11,0) MSEK samt avvecklingskostnader för uppsagd personal om -20,6 (0) MSEK. Vi har under 2012 skapat en bra ny baslinje i koncernekonomin inför 2013 efter att ha lagt mycket kraft på att dra åt tyglarna i driften, få till en bättre styrning, skala bort övertalighet i underpresterande verksamheter, initiera en kompetensväxling, få fart på försäljningen och fokus på EBT. Likafullt finns det mer att hämta i en fortsatt uppstramning av den löpande verksamheten. Jag är mycket tacksam över de ansträngningar som våra medarbetare har gjort, både vad gäller försäljningsinsatser och en hög kvalitet i allt som levererats, parallellt med organisationsförändringar och omställning till nya efterfrågemönster. Under 2013, utan att förlora fokus på kunden, affärsflödet och EBT, är det dags att ta de stora strategiska och strukturella greppen med aktieägarvärdet som utgångspunkt. Intellecta består av två affärsområden Consulting och Infolog. Det har varit en grundläggande affärsidé under tolv år att konsultverksamhet och realisering ursprungligen i form av grafisk industri men i allt högre grad informationslogistik i bredare bemärkelse tillsammans ska kunna leverera ett högre kundvärde än tjänsteområdena var för sig. Samtliga koncernens strategier har gått ut på att hitta synergier och integrationsfördelar mellan de två affärsområdena, framför allt ur ett kundperspektiv, men även ur ett aktieägarperspektiv. Utifrån Intellectas aktiekurs, tillväxt och lönsamhetsutveckling kan man dock konstatera att den hittillsvarande strategin inte lyckats leverera aktieägarvärde. Mina första 100 dagar i företaget handlade om att lyssna runt; hos medarbetare, kunder, aktieägare och andra utomstående för att skapa en bild för styrelsen, ledningsgruppen och mig själv över vilka strategiska alternativ som finns för Intellecta. För det första kan vi konstatera att de två affärsområdena befinner sig i varsin marknad med helt olika förutsättningar. Grafisk industri är generellt på tillbakagång

9 VI AVSER ATT FOKUSERA INTELLECTAS VERKSAMHET MOT ETT AFFÄRSOMRÅDE; SKAPA TILLRÄCKLIG STORLEK OCH FRAM- GÅNGSKRITISK KOMPETENS I DEN VERKSAMHET VI SATSAR PÅ; OCH ETABLER A EN MARK ANT DIGITAL NÄRVARO.

10 intellecta 2012 vd-ord s. 6 JAG ÄR MYCKET TACKSAM ÖVER DE ANSTRÄNGNINGAR SOM VÅRA MEDARBETARE HAR GJORT, BÅDE VAD GÄLLER FÖRSÄLJNINGS- INSATSER OCH EN HÖG KVALITET I ALLT SOM LEVERERATS. ÅRET SOM HELHET SLUTADE LÅNGT IFRÅN TILLFREDSSTÄLLANDE, MED SJUNKANDE NETTOOMSÄTTNING; 613MSEK Vi har under 2012 skapat en bra ny baslinje i koncernekonomin inför 2013 efter att ha lagt mycket kraft på att dra åt tyglarna i driften, få till en bättre styrning, skala bort övertalighet i underpresterande verksamheter, initiera en kompetensväxling, få fart på försäljningen och fokus på EBT DEN SEDAN LÄNGE PÅGÅENDE OMSTÄLLNINGEN I KOMMUNIKA- TIONSMARKNADEN ACCELERERADE UNDER 2012, INTE MINST NÄR DET GÄLLER ÖVERGÅNGEN FRÅN ANALOG TILL DIGITAL KOMMUNIKATION.

11 s. 7 intellecta 2012 vd-ord även om vissa nischer såsom butikskommunikation och storformat växer. Efterfrågan på kommunikationsrådgivning och produktionstjänster präglas av tillväxt, men här är det de digitala segmenten som står för den största tillväxten. För det andra kan vi konstatera att de två verksamheterna i grunden är artskilda. Affärslogikerna och affärsmodellerna skiljer sig åt. Exempelvis är den ena Infolog kapitalintensiv, och den andra Consulting personalintensiv. Efter ett omfattande arbete, som involverat såväl styrelsen som ledande befattningshavare i hela koncernen, är vår marknads- och egenanalys kvalitetssäkrad, liksom grundbultarna i en ny strategi, som antogs av styrelsen i november 2012: Framgång kräver fokus. Att driva koncernen i de två befintliga affärsområdena innebär att Intellectas övergripande inriktning är otydlig. En framgångsrik aktör i våra segment måste vara stor, alternativt mycket tydligt nischad. Vi har inte lyckats uppnå tillräcklig kritisk massa i något av affärsområdena och konstaterar att arbetet med att integrera erbjudanden och realisera synergier snarare kan ha verkat hämmande på tillväxt och fokus i båda. Den nuvarande konstruktionen med två affärsområden leder till en onödig rabatt på aktiemarknaden. Arbetet för att ta de stora strategiska och strukturella greppen pågår nu för fullt och består av två faser. För det första renodlar vi nu verksamheterna inom respektive affärsområde, där integrationsstrategin är helt riktig. Detta gäller inte minst inom Consulting, där alla bolag nu har i uppgift att renodla sina spjutspetsar samtidigt som gemensamma system, kunskapsbaser och medarbetarresurser ska upprättas och utnyttjas mer metodiskt och effektivt. Inom Infolog fortsätter vi att finna och realisera synergier både på intäkts- och kostnadssidan. Där har vi redan kommit en bra bit, vilket framgår av den gynnsamma resultatutvecklingen under I båda verksamheterna måste det också finnas en stark organisk växtkraft som bygger både på bredd och spets. För det andra handlar det om renodling i ett koncernperspektiv för att i möjligaste mån samtidigt maximera aktieägarvärde, kundvärde och medarbetarvärde. Utgångsläget är att vi har en mycket framgångsrik verksamhet i Infolog, som dock har sin grundposition i en marknad på tillbakagång; grafisk industri. Å andra sidan har vi en byråportfölj inom Consulting, som befinner sig i en växande marknad; affärs- och kommunikationsrådgivning. Portföljen innehåller ett antal vassa verksamheter, men helheten presterar inte tillräckligt väl. Trots både förvärv och lyckade egna satsningar har inget av affärsområdena tillräcklig tyngd i den digitala sfären. Vi kan också konstatera att inget av affärsområdena når en kritisk massa bara genom att skiljas från varandra. Inget av affärsområdena blir heller mer digitalt genom att bli självständigt. Vi måste därför vara offensiva i vårt strukturarbete, och ta initiativet i den fortsatta konsolideringen inom våra två verksamhetsområden. Det kan handla om förvärv, alternativt att hitta lämpliga köpare eller starka fusionspartner till verksamheter som nu finns i koncernen. Vi söker i första hand en kombination; lösgöra resurser i den ena änden som investeras i den andra. Tillväxtmöjligheter finns inom båda affärsområdena, och vi har identifierat tänkbara förvärvsobjekt i båda. Oavsett om vi satsar på Consulting eller Infolog handlar det om ett utbyte av tillgångar som leder till en större närvaro i den digitala världen, kompletterat med de andra kompetenser som krävs för ett riktigt starkt kunderbjudande. Tillsammans med externa rådgivare har ledningen och styrelsen analyserat dessa möjligheter och ett antal sonderingar och dialoger pågår. Här är vi nu. Låt mig summera. Den nuvarande strategin har inte levererat ur ett aktieägarperspektiv, och inte heller fullt ut i ett kundperspektiv. Vi råder inte helt över tidsaspekten, men ambitionen är klar. Vi avser att fokusera Intellectas verksamhet mot ett affärsområde; skapa tillräcklig storlek och framgångskritisk kompetens i den verksamhet vi satsar på; och etablera en markant digital närvaro. När strukturarbetet är i mål ska vi ha ett erbjudande som är begripligt, attraktivt och komplett ur ett samtida och framtida kundperspektiv. Det är min övertygelse att vi då kan växa lönsamt och möta våra finansiella mål. Jag känner lika mycket tillförsikt som entusiasm inför den omställning som denna metamorfos kommer att kräva av oss. Intellectas skickliga och kompetenta medarbetare har imponerat stort på mig sedan jag tillträdde och jag ser fram emot att tillsammans med dem forma det nya Intellecta. Stockholm i april Yann Blandy Vd och koncernchef

12 MO RP INTELLECTA ÄR EN AV SVERIGES STÖRSTA KOMMUNI- KATIONSKONCERNER, MED FLERA BOLAG PÅ FLERA ORTER, OCH VERKSAMHETER ÄVEN I DANMARK OCH KINA. DÄRFÖR HAR VI LAGT STOR VIKT VID ATT HITTA EN SOLID GEMENSAM VÄRDEGRUND, OCH ATT ALLTID ARBETA VÄRDERINGSSTYRT.

13 s. 9 intellecta 2012 värderingar MOD, OMTANKE, RESULTAT & PASSION kännetecknar oss som individer och styr vår dagliga gärning. Värdegrunden har utformats för att i första hand ge ett högt kundvärde. Nöjda kunder är förutsättningen för goda resultat och nöjda medarbetare. Vi har intensifierat arbetet med hur vi ska omsätta värderingarna i praktiken, vilket bland annat resulterat i boken DNA. Mod Vi vill ständigt utmana, ifrågasätta, prova, våga och flytta gränser för att skapa nytt och nytta. Omtanke Intellecta är en personlig, prestigelös och välkomnande mental mötesplats. Vår omtanke går även utanför den direkta verksamhetens gränser. Resultat Vi är en målinriktad organisation som drivs av att åstadkomma mätbara affärsmässiga resultat för våra uppdragsgivare och därmed också för oss själva. Passion Våra uppdragsgivare inspirerar oss att göra vårt yttersta. Vi är både experter och eldsjälar. Under puppans yta pågår en drastisk omvandling. Hur fjärilen som kommer ut ur puppan ser ut är det svårt att veta i förväg. Ett vet man dock: Den kommer att flyga!

14 intellecta 2012 marknadsanalys s. 10 marknadsanalys Den sista tryckta versionen av Newsweek släpptes med hashtaggen Last- PrintIssue upptryckt på omslaget. Hashtaggen fick stor spridning på Twitter. Genom att skapa en egen hashtagg satte Newsweek själva budskapet för hur debatten i sociala medier gick, och knöt denna till sin egen digitala strategi och Newsweeks varumärke VAR ÅRET DÅ NEWSWEEK, SOM FÖRSTA STORA NYHETSMAGASIN, MEDDELADE ATT MAN FRÅN OCH MED 1 JANUARI 2013 INTE LÄNGRE GÅR I TRYCK.

15 s. 11 intellecta 2012 marknadsanalys Att Newsweek, efter 80 år som tryckt publikation, valde att satsa på digitalt format hade att göra med nedgången i tidningens annonsförsäljning. I den digitala marknadsomvälvning som sker behöver hela medieindustrin hitta nya affärsmodeller och sätt att tjäna pengar. ISTÄLLET KOMMER ALLA RESURSER LÄGGAS PÅ ATT UTVECKLA OCH PRESENTERA INNEHÅLLET DIGITALT.

16 intellecta 2012 s. 12 marknadsanalys EN MARKNAD I STOR OMVÄLVNING var året då Newsweek, som första stora nyhetsmagasin, meddelade att man från och med 1 januari 2013 inte längre går i tryck. Istället kommer alla resurser läggas på att utveckla och presentera innehållet digitalt var också året då Dagens Industri slutade med sin morgonutdelning av papperstidningen på Gotland, och istället erbjöd läsarna en subventionerad ipad 2 för att tillgå innehållet digitalt går även till historien som året för Facebooks mindre lyckade IPO, en händelse som bland annat visar på svårigheterna i att värdera nytänkande och snabbrörliga företag. Däremot kommer 2012 sannolikt inte att bli ihågkommet som året för den mest virala händelsen i historien, trots att valet i USA var just detta. På valdagen noterade Twitter ett rekord av mer än 31 miljoner valrelaterade tweets, med konversationer som nådde upp till inlägg per minut. Men med stor sannolikhet kommer detta rekord snart att brytas, i takt med att sociala medier fortsätter att generera nya användare. Digitaliseringen, och spridningen av smarta mobiler och surfplattor 2, gör allt fler individer ständigt uppkopplade och mottagliga för information. Möjligheten till interaktion och dialog ökar, och kommunikationsmarknadens omvälvning accelererar. Fortsatt svag tillväxt Under 2012 har den globala tillväxten dämpats, till följd av inte minst en avmattning i Kina. Med fortsatta problem i Euroområdet är USA:s något starkare återhämtning ett av få glädjebesked under det andra halvåret. En rekordstor och växande statsskuld och interna meningsskiljaktigheter kring fortsatt höjning av skuldtaket kastar dock en skugga över hållbarheten i USA:s återhämtning. I november 2012 sänkte OECD sin tillväxtprognos för 2013, och rapporterar en förväntad global tillväxt på 1,4 procent. Eurozonens problem ser i inledningen av 2013 ut att bli mer utdragna än många befarat. Marknaden oroas av den politiska situationen, där en högst osäker valutgång i Italien kombinerat med Storbritanniens tvekan inför ett fortsatt EU-medlemskap, gör framtiden oviss. Euroområdets närhet till Mellanöstern, där konflikterna under året trappats upp, spär ytterligare på osäkerheten. Sett till tillväxtregioner finns dock en långsiktigt positiv bild - där Indien, Ryssland och en rad länder i Afrika och Asien visar fortsatt starka tillväxtsiffror. En växande medelklass driver i dessa regioner upp den inhemska efterfrågan. Med en BNP-tillväxt på 0,9 procent gick Sverige under 2012 bättre än Euroområdet. I inledningen av 2013 är huvudscenariot fortsatt låg tillväxt på medellång sikt. Konjunkturinstitutet varnar för fördjupad lågkonjunktur under 2013 till följd av en dämpad efterfrågan på svensk export och ett allt lägre förtroende bland svenska hushåll och företag. I december 2012 gick även regeringen ut och sänkte sin prognos för nästkommande år, och ser en tillväxt under 2013 på 1,1 procent, med en vändning att vänta först Också i Danmark 3 väntas fortsatt låg tillväxt. Med en tidigare krasch på bostadsmarknaden var BNP-tillväxten under ,3 procent, och Nationalbanken tror att denna låga nivå kommer att ligga stabil under Danska regeringen har en mer pessimistisk syn och spår negativ tillväxt under 2013, i nivåer runt -0,5 procent. skapar en marknad i motvind Den dämpade tillväxten påverkar svenska och danska företag. Med ett starkt samband mellan BNP-utveckling och investeringar i kommunikation hade kommunikationsmarknaden det tufft under 2012, med fortsatt svag tillväxt att vänta på medellång sikt. GROUPM prognostiserar en 4,5-procentig ökning av globala investeringar i reklam under 2013, där marknaden i Västeuropa väntas växa minst, i nivåer omkring 2,5 procent. Det digitala segmentet väntas gå bäst, med investeringar motsvarande över en femtedel av den totala marknadsföringskakan och en tillväxttakt på runt 15 procent per år. Den digitala marknaden täcker idag in allt från olika supportfunktioner och säkerhetsfrågor till strategi och sökoptimering, och i takt med dess tillväxt fortsätter dess 1 I februari 2013 gick Newsweek ut och meddelande att distributionen av den tryckta tidningen kommer att återupptas i Europa, Mellanöstern och Afrika, men då skötas av det brittiska bolaget AG Castillo Media Limited. 2 En surfplatta är en trådlös, bärbar dator med pekskärm. Surfplattor saknar traditionella tangentbord och är generellt mindre än konventionella bärbara datorer, men större än smarta mobiler. Vanliga surfplattor är Apples ipad, Microsofts Surface och Samsungs Galaxy. 3 Intellectakoncernen driver verksamhet i Sverige, Danmark och Kina.

17 s. 13 intellecta 2012 marknadsanalys 2012 VAR DET ÅRET DÅ INTERNET GICK OM DAGS- PRESS SOM STÖRSTA REKLAMMARKNAD SETT TILL VOLYM OCH DÄRMED BLEV DEN STÖRSTA MEDIE- KATEGORIN I SVERIGE. I NOVEMBER SÄNKTE OECD SIN TILLVÄXTPROGNOS FÖR 2013, OCH RAPPORTERAR EN FÖRVÄNTAD GLOBAL TILLVÄXT PÅ +1,4% Fig. 7 Global BNP-tillväxt (%) 4,3 2,7 2,3 1,3 Fig. 8 Svensk BNP-tillväxt (%) 6,6 3,9 0,9 Fig. 9 Mediemarknaden i Sverige (%) 8,5 5,6 4,6 1,5-1,8-0,6-2, , , Källa: World Bank Källa: World Bank Källa: IRM MEDIEINVESTERINGAR I DIGITALA OCH MOBILA KANALER +121% Över en femårsperiod ( ) har medieinvesteringarna i Sverige sett en 14-procentig minskning för investeringar i tryck, en 3-procentig minskning för övriga medier MEN EN 121-PROCENTIG ÖKNING INOM DIGITALA OCH MOBILA KANALER.

18 intellecta 2012 marknadsanalys s. 14 MED FORTSATT DIGITALISERING, INTE MINST GENOM SPRIDNINGEN AV SMARTA MOBILER OCH SURFPLATTOR, BLIR ALLT FLER INDIVIDER STÄNDIGT UPPKOPPLADE OCH MOTTAGLIGA FÖR INFORMATION. MÖJLIGHETEN TILL INTERAKTION OCH DIALOG ÖKAR, OCH KOMMUNIKA- TIONSMARKNADENS OMVÄLVNING ACCELERERAR. I EN ALLTMER UPPKOPPLAD OCH KOMMUNICERANDE VÄRLD STÄLLS HÖGRE KRAV PÅ TRANSPARENS OCH INTEGRERAD KOM- MUNIKATION. diversifiering. Bredden ökar konkurrensen, och såväl teknik- och managementkonsulter som olika former av strategi- och kommunikationsbolag slåss om att få hjälpa företagen i dess digitala förflyttning. IRM uppskattar i december 2012 att reklammarknaden i Sverige under året som gått minskat med 1,8 procent - och spår fortsatta neddragningar i marknadskommunikation under Med en accelererad förflyttning till digitala kanaler ses Internet- och tv-reklam som fortsatta vinnare, medan tryckta medier väntas fortsätta minska. Först i slutet av 2013 väntas reklammarknaden i Sverige återigen börja växa. Från en tillväxttakt på 4,6 procent under 2011 backade den svenska mediemarknaden med runt 1,8 procent under Under 2013 väntas tappet dämpas och landa runt 0,1 procent, för att vända uppåt först under Över en femårsperiod ( ) har medieinvesteringar i Sverige sett en 14-procentig minskning för investeringar i tryck, en 3-procentig minskning för övriga medier och en 121-procentig ökning för digitala och mobila kanaler. I Danmark är utvecklingen snarlik. Under perioden har intäkterna inom tryckta medier minskat med 32 procent, motsvarande dryga 2,5 miljarder kronor. Under samma period har intäkterna för Internet som mediekategori ökat med 117 procent, motsvarande ett värde av 2,1 miljarder kronor. IRM förutspår att den digitala förflyttningen kommer fortlöpa, och sett över femårsperioden uppskattar de att intäkterna för Internet ökar från 2,9 miljarder till dryga 4,7 miljarder kronor, medan tryck under samma period väntas minska från ett värde av 7,7 miljarder kronor 2006, ner till cirka 5 miljarder kronor Framtiden för kommunikationsmarknaden är ljus 2012 var ett historiskt år ur ett reklamperspektiv i det att det var då Internet gick om dagspress som största reklammarknad sett till volym är Internet därmed den största mediekategorin i Sverige. I USA prognostiseras en accelererad ökning av investeringar inom online-segmentet, och online väntas gå om offline som största mediekategori under Sammantaget väntas Internet inom fem år bli den största mediekategorin också på den globala marknaden. I en allt mer uppkopplad och kommunicerande värld ställs högre krav på företagstransparens och integrerade kommunikationsstrategier än någonsin tidigare. Nya förutsättningar skapar en ny typ av konsumenter och användare, som företagen behöver förstå och kunna hantera såväl ur ett marknadsperspektiv som för styrning, internkommunikation och rekrytering. för den som förstår förändringarna LM Ericssons nytillsatte chef för forskning och utveckling Ulf Ewaldsson sa i januari 2013 att han inte tror att Ericssons nästa stora steg kommer vara att leverera ett nytt G, där bolaget tidigare spelat en ledande roll i utvecklingen av första, andra, tredje och fjärde generationens mobiltelefonnät (G). Uppkoppling har blivit en självklarhet, menar Ewaldsson, och nästa G kommer inte att bli någon stor sak. Ericsson, som världsledande telekombolag, ska istället fokusera på verklig innovation och nästa steg i telekombranschens utveckling - som kommer att handla om något helt nytt. Insikten gäller även för kommunikationsmarknaden. Det som sågs som nytt och innovativt igår är vardagsmat och något som alla kan och gör idag. För att lyckas på en snabbrörlig kommunikationsmarknad behövs kontinuerligt nytänkande och innovation utanför rådande ramar. insikter om den nordiska kommunikationsmarknaden I inledningen av 2013 kan man summera tre övergripande insikter för konsult- respektive den grafiska marknaden 5. Dessa kommer att prägla kommande års utveckling på den nordiska kommunikationsmarknaden: 4 Pressmeddelande Institutet för reklam- och mediestatistik, 22 feb 2013, Regimskifte på annonsmarknaden. 5 Intellecta har två affärsområden Consulting och Infolog.

19 s. 15 intellecta 2012 marknadsanalys I TAKT MED ATT DIGITALT BLIR LIKA SJÄLVKLART OCH TILLGÄNGLIGT SOM ANALOGT SUDDAS GRÄNSEN MEL- LAN DE DIGITALA OCH DE ANALOGA KANALERNA UT. TRE TRENDER PÅ KONSULTMARKNADEN En växande marknad Kommunikationskonsultmarknaden 6 växer och med ökad konkurrens söker allt fler aktörer kombinera en tydlig specialisering med fullserviceerbjudande. Behovet att hitta produkter och tjänster med goda marginaler på en mognande marknad trappar upp kraven på innovation och kreativitet. Samtidigt ser marknadens aktörer behovet av produktionskapacitet för att ta hem de riktigt stora uppdragen. Polarisering och koncentrering Med ökad konkurrens och pressade marginaler tar konsolideringen på konsultmarknaden fart, och några större nätverk plockar allt större marknadsandelar. Större konsultnätverk i Sverige inkluderar Forsman & Bodenfors, IPG, Omnicom, WPP, Publicis och Intellecta. I Danmark dominerar Kunde & Co, Recommended/NP3 och People- Groupe. Koncentrationen väntas fortsätta, och man kan urskilja en polarisering där de stora aktörerna fokuserar alltmer på digitala erbjudanden. Vikten av teknologi och data ökar Från att ha karakteriserats av digital förvirring där sociala medier, big data, appar, rörlig bild, nätverksspel, podcaster och webb-tv är endast några av alla nya begrepp som marknaden fått lära känna under senare år, börjar den digitala konsultmarknaden att mogna. Ett större fokus på rådgivning, strategi och användarnytta växer fram, där det inte längre handlar om att lägga upp fler webbsidor, utan snarare om att säkerställa en kvalitativ, enhetlig och strategisk digital närvaro. Parallellt med denna utveckling ökar integrationen mellan digital och icke-digital kommunikation, och alla de stora aktörerna på konsultmarknaden har idag någon typ av digitalt erbjudande. TRE TRENDER PÅ DEN GRAFISKA MARKNADEN Volymerna kommer inte tillbaka Att tolka nedgången som skett på den nordiska tryckmarknaden sedan finanskrisen 2008 som enbart konjunkturell är att misstolka situationen. Nedgången är strukturell, där den tekniska utvecklingen skapar stor omvälvning. För att säkerställa ett fortsatt konkurrenskraftigt erbjudande på en föränderlig marknad är integrerade byråtjänster, webblösningar och appar, sociala och rörliga medier i kombination med tryck, augmented reality samt print on demand exempel på områden med forsatt goda tillväxtmöjligheter. Andelen digital produktion ökar och kommer att fortsätta öka I slutet av 2012 stod digital produktion för cirka 15 procent av tryckmarknaden. Denna andel växer snabbt och väntas på medellång sikt nå procent av marknaden. Samtidigt som den digitala produktionens tillväxt innebär en välkommen motvikt till nedgången i traditionellt offsettryck, medför övergången minskade volymer, minskade inträdesbarriärer och ny typ av konkurrens. Behoven av strukturella åtgärder kvarstår Den nordiska grafiska marknaden är ur ett internationellt perspektiv splittrad med många små aktörer. En omfattande konsolidering har inletts, där tillväxt på en krympande marknad enklast säkras genom förvärv. Denna konsolidering kommer att fortlöpa. Hela den västeuropeiska marknaden kommer också att möta ny konkurrens, inte bara inhemsk sådan i form av digitala uppstickare, utan också från aktörer från tillväxt- och lågkostnadsländer. Digitaliseringen ger nya konsumentbeteenden Den så kallade konsumentrevolutionen, pådriven av ökad informationstillgång och sociala mediers framväxt, har förändrat förutsättningarna för företags- och marknadskommunikation. Olika enheter, olika beteenden IAB Mobile Marketing Center of Excellence har studerat hur konsumenter använder sina smarta mobiler och surfplattor, och lyfter fram hur engagemang och mottaglighet varierar kraftigt under dagen och beroende på vilken typ av enhet användaren har. Institutet konstaterar att 70 procent av användarna av smarta mobiler inte lämnar huset utan sin telefon, vilket kan jämföras med siffror från Harris Interactive som rapporterade att 63 procent av amerikanska mobilbärande kvinnor respektive 73 procent av männen kollar sina telefoner minst en gång i timmen. I jämförelse med mobiler skapar surfplattor större engagemang och aktivitet från konsumenternas sida. Såväl mobiler som surfplattor ses av en del konsumenter som ersättare till trycka medier, av andra som ett komplement. 6 Inkluderande mediebyråer, pr-byråer, varumärkesbyråer, digitala byråer, eventbyråer, reklambyråer, produktionsbyråer, uppdragspublicister, integrerade byråer, etc.

20 intellecta 2012 marknadsanalys s. 16 EN STUDIE FRÅN MCKINSEY VISAR ATT ÖVER 70 PROCENT AV AMERIKANSKA BOLAG IDAG ANVÄNDER MINST EN SOCIAL TEKNIK, VILKET FÖRUTOM NÄTVERK FRÄMST HANDLAR OM OLIKA TYPER AV BLOGGAR OCH VIDEODELNING. Ökat intresse för användare och användarbeteenden I takt med att digitalt blir lika självklart och tillgängligt som analogt suddas gränsen mellan de digitala och de analoga kanalerna ut. Från ett tidigare fokus på kanalval och skillnaden mellan betalt för (paid for), eget (owned) och förtjänat (earned) innehåll, flyttas fokus nu till att etablera en större förståelse för den uppkopplade konsumentens beteenden och bevekelsegrunder. Med miljontals informationskällor och aktiva användare som konsumerar, utvecklar och delar innehåll på en rad olika sätt, i olika grader och av olika skäl, blir innehållets ursprung irrelevant. Innehåll bör snarare ses som en hela tiden framväxande och föränderlig massa, som tjänar olika syften i olika stadier - allteftersom den delas, konsumeras, sprids, justeras, ägs och engagerar. För att vara en framgångsrik kommunikatör i denna miljö behöver man förstå användare och användarbeteende av såväl tryckt som digitalt innehåll. Aktiva ambassadörer och en ny typ av ägare Då konsumenternas roll och inflytande växer med digitaliseringen söker man idag definiera olika konsumentbeteenden i ett socialt sammanhang, detta för att förstå och kunna förutse ageranden. Ett exempel är åtskillnaden mellan presumers ( införsumenter ) och custowners ( konsumentägare ) där presumers tidigt (pre-, inför) och villigt engagerar sig och delar, gillar, främjar och sprider produkter och lösningar de hittar. Således en viktig grupp inte minst för bolag som söker öka sin kännedom och behöver varumärkesambassadörer. Custowners är en typ av konsumenter som genom digitala kanaler går från passiv konsumtion till ett större engagemang i och identifikation med, till och med investering i, varumärken (de blir ett slags owner, ägare). Custowners är dock inte som traditionella investerare då avkastningen de söker inte är i första hand finansiell, utan känslomässig. Custowners söker varumärken som de uppfattar som öppna, vänskapliga, ärliga, förtroendegivande och transparenta. Denna grupp ställer betydligt större krav på kommunikation från sina intressentbolag än traditionella investerare, som många gånger nöjer sig med finansiell kvartalsrapportering. och förändrar förutsättningar och behov hos företagen Varför är det då intressant att göra den här typen av analyser av konsument- och användarbeteenden? Aktiva och engagerade användare och konsumenter har stor inverkan på företagen, och Google uppskattar att 70 procent av allt digitalt innehåll som refererar till ett varumärke idag genereras av användare. Fokus i diskussionen om digitaliseringens inverkan har hitintills i hög grad fokuserat på konversationer om och kring konsumentvarumärken, där bolag som till exempel Burberry nått stor framgång med sociala kampanjer. Men utvecklingen har lång mer djupgående inverkan på bolagen. Att förstå Big Data Den första och kanske mest uppenbara effekten av digitaliseringen för företag gäller tillgången till information. Från att tidigare ha varit beredda att betala mycket för data, ser många styrelser och ledningsgrupper idag konstant inkommande och kostnadsfri realtidsdata som en självklarhet. Ett problem med detta enorma informationsflöde är att icke analyserad rådata förblir i hög grad oanvändbar och har mycket låg sannolikhet att skapa värde för företagen. Därmed kommer förmågan att sortera, kategorisera och analysera data att bli allt viktigare. Konversationer utanför företagen Digitaliseringen förbättrar företagens möjligheter att etablera dialoger med konsumenter, och erbjuder en plattform för att konvertera aktiva och inflytningsrika användare till lojala konsumenter. Företag kan följa och bevaka konsumenter i högre grad än tidigare, och när det gäller mätbarhet kommer utvecklingen under kommande år att gå snabbt. Att hitta sätt att mäta och utvärdera användarbeteenden och kundnöjdhet samt skapa förståelse för olika typer av närvaro kommer bli en allt viktigare pusselbit för att fatta beslut och utveckla erbjudanden och lösningar. och inom dem Sociala nätverk kan ha stor inverkan på företagande också ur ett internperspektiv. Sociala intranät skapar nya, snabba interna dialogvägar, och ger varje medarbetare omedelbar och konstant tillgång till hela organisationens kunskapsoch kompetensbank. Detta kan leda till förbättrad service för kunder och konsumenter, och förenklade verksamhets-