Enkelt är effektivt!

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Enkelt är effektivt!"

Transkript

1 Ha lvå 1 rsr a pp ort Enkelt är effektivt! Vi tror på enkelhet i fondförvaltning. Istället för att krångla till saker i onödan fokuserar vi på att köpa bra bolag vi gillar. Det behöver inte vara svårare än så. Spiltan Fonder 20 15

2 2 Vår investeringsfilosofi Enkelt är effektivt! Vi tror på enkelhet i fondförvaltning. Istället för att krångla till saker i onödan fokuserar vi på att köpa bra bolag vi gillar. Det behöver inte vara svårare än så. Kvitton på att det fungerar är att vi över åren erhållit ett flertal priser för vår förvaltning bl a som Årets Stjärnförvaltare, Årets Sverigefond, Läsarnas Favorit, Årets Lågriskfond och Årets Fondbolag. Genom att fokusera på att investera i bolag som vi anser är mer värda än vad som syns i kursen har vi genom åren skapat bra avkastning i våra fonder. Enkelt är verkligen effektivt! En trygg plats för tillväxt Spiltan Fonder startades år 2002 med 10 kunder som tillsammans placerade 10 miljoner kronor i två fonder. Drivkraften till att starta ett nytt fondbolag var viljan att ge Sveriges fondsparare ett bättre alternativ. Stolta kan vi nu konstatera att det är fler och fler som vill spara i riktigt bra fonder med inriktning på Sverige både vad gäller aktie- och räntemarknaden. Det tillsammans med våra under åren uppnådda förvaltningsresultat och erhållna utmärkelser bidrar säkert till att vi fortsätter att växa. Extra stolta är vi över att vi år 2012 blev utsedda till Årets Fondbolag av Privata Affärer. Motiveringen löd: Detta fondbolag står på spararnas sida med spännande utbud, enkelhet och sunt förnuft. Välkomna alla nya sparare och ett stort tack till er alla som sparar med oss sedan tidigare! Aktiv förvaltning - på riktigt Idag erbjuder vi fyra aktivt förvaltade Sverigefonder - Spiltan Aktiefond Stabil, Spiltan Aktiefond Sverige, Spiltan Aktiefond Dalarna och Spiltan Aktiefond Småland. Dessutom har vi en smart indexfond - Spiltan Aktiefond Investmentbolag, en aktivt förvaltad räntefond Spiltan Högräntefond och en mycket prisvärd räntefond Spiltan Räntefond Sverige. Alltid fokus på bolag Gemensamt för såväl våra aktie- som räntefonder är en investeringsfilosofi som baseras på fundamental analys och vikten av att verkligen förstå sig på de bolag som vi investerar i. Det är viktigt att komma ihåg att aktier utgör en del av ett bolag. Vi erbjuder aktivt förvaltade fonder som bortser från olika aktiers indexvikt. Istället investerar vi enligt vår egen övertygelse. Vi investerar huvudsakligen i företag som går med vinst, kan uppvisa bra kassaflöden och har förmåga att lämna utdelning. Bolag med dessa egenskaper Spiltan Fonders förvaltare - från vänster Lars Lönnquist, Erik Brändström, Pär Andersson, Nicklas Segerdahl och Jörgen Wärmlöv. är allt som oftast även bra aktieinvesteringar - både i dåliga och bra tider. Vår investeringsfilosofi har varit densamma sedan starten 2002 och kvitto på att den verkligen fungerar är framförallt uppnådda goda förvaltningsresultat. Sunt förnuft fungerar När vi på Spiltan Fonder säger att enkelt är effektivt menar vi att vi inte försöker krångla till det i onödan. Tillsammans har vi på fondbolaget uppemot 100 års erfarenhet av finansmarknaderna och många års högskolestudier inom ämnen som portföljförvaltning och finansiell teori. Ju mer vi har lärt oss desto mer skeptiska har vi blivit till finansiella teorier. Istället har sunt förnuft blivit vår ledstjärna. Dessutom är det värt att nämna att risk för oss på Spiltan Fonder är detsamma som att välja fel bolag, inte att gå sämre än ett index. Självklart sparar vi i våra egna fonder. Vi har valt väg. Gör det du också! Välj Spiltan Fonder för ditt fondsparande. En fond för varje marknadsläge och risknivå: Aktiv aktieförvaltning: Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Småland PS 1 Läs mer om hur fonderna har utvecklats på följande sidor eller besök vår hemsida där förutom aktuella nyheter, blanketter mm även samtliga rapporter alltid finns tillgängliga. Där kan du också logga in och se ditt sparande! PS 2 Är du ännu inte sparare hos oss? Starta ett månadssparande. Vi på Spiltan Fonder är övertygade om att det bästa sparandet, när det gäller aktiefonder, är att månadsspara. Det är enkelt att komma igång på sidan 11 och 12 hittar du all info du behöver. Varför Spiltan Fonder? Aktiv förvaltning på riktigt Vi styrs inte av index eller branschindelningar Alltid fokus på bolag Investerar efter egen övertygelse Sunt förnuft fungerar Passiv aktieförvaltning: Spiltan Aktiefond Investmentbolag Aktiv och Prisvärd ränteförvaltning: Spiltan Högräntefond Spiltan Räntefond Sverige

3 3 VD har ordet Starkt första halvår trots utmanande omvärld och välkomna alla nya sparare! Bra första halvår. Även om omvärlden varit ovanligt stökig så här långt under 2015 och det svängt en hel del på finansmarknaderna - speciellt det senaste kvartalet - kan vi konstatera att första halvåret som helhet varit bra för alla våra aktie- och räntefonder. På aktiemarknaden har uppgången främst drivits på av fortsatta räntesänkningar men även av en ökad riskaptit då det synts tecken på en något bättre internationell konjunktur, viktigt för ett exportberoende land (bolag och börs) som Sverige. Samma faktorer har även gett räntemarknaden en bra start på året. I omvärlden finns det fortsatt många utmaningar kvar att bemästra - både ekonomiskt och geopolitiskt - och för oss som investerare är det viktigt att ta med sig att marknadens och investerarkollektivets risktolerans ökat och fortsätter att öka i den pågående jakten på avkastning. De allt lägre (och i Sverige negativa) styrräntorna innebär både nya möjligheter och utmaningar för att kunna skapa avkastning. I denna miljö är det extra viktigt att verkligen göra sin hemläxa vid val av bolag att investera i. Det gäller både på aktie- och räntemarknaden. Då kan det vara tryggt att veta att vår investeringsfilosofi, vilken varit densamma sedan starten 2002, fungerar bra i både ned- och uppgång. Året har börjat bra för våra fonder - men vi måste räkna med att vi även under andra halvåret 2015 kommer få uppleva en svängig marknad. Fortsatt stort intresse för våra aktie- och räntefonder! Av våra aktivt förvaltade aktiefonder är Aktiefond Småland bäst under det första halvåret tätt följd av Aktiefond Sverige. Även Aktiefond Dalarna och den flerfaldigt medaljprydda Aktiefond Stabil har utvecklats väl. Vår passivt förvaltade Aktiefond Investmentbolag fortsätter att överträffa index, en smart indexfond som erbjuder möjlighet till bättre avkastning än en traditionell indexfond till en mycket låg avgift. Vårt mellanriskalternativ, Spiltan Högräntefond, har utvecklats starkt i år och avslutningsvis fortsätter vår prisbelönta Räntefond Sverige att leverera bra avkastning till låg risk. Kvartal 2, Halvårsrapport/ fondrapporter och saldobesked I denna Halvårsrapport för 2015 kan du läsa mer om vår investeringsfilosofi samt utvecklingen för samtliga av våra fonder. Saldobesked skickas till alla direktsparare. Förutom aktuella nyheter, blanketter mm finns samtliga rapporter alltid tillgängliga på vår hemsida: där du även kan logga in och se ditt sparande! Träffa oss på vår Sverigeturné! Tack för förtroendet att vi får förvalta ditt kapital. Ingen kan garantera något för framtiden, däremot kan vi garantera att vi gör allt för att samtliga av våra fonder skall ge en långsiktigt god avkastning. Sverigeturnén fortsätter. Förutom sparmässorna Nordnet Live och Avanzadagen har vi så här långt i år haft sparträffar i bl a Ljungby, Norrtälje, Göteborg, Helsingborg, Visby, Jakobsberg, Lund, Motala och Hässleholm. Håll utkik på www. spiltanfonder.se så vet du när vi har en sparträff nära dig - inbokat framöver är bl a Sölvesborg, Kalmar, Örebro, Jönköping. Halmstad, Linköping och Sundsvall. Du är alltid välkommen att ta kontakt med oss på tel eller via e-post Med vänliga hälsningar Erik Brändström VD PS 1. Sommarlöftet? Starta ett månadssparande. Vi på Spiltan Fonder är övertygande om att det bästa sparandet när det gäller aktiefonder är att månadsspara. Ta kontakt med oss så hjälper vi dig att komma igång. Det är enkelt! PS 2. Ny utmärkelse! Aktiefond Småland har återigen blivit utsedd till Bästa Sverigefond av det internationella fondanalysföretaget Lipper. avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte hämtas på Innehållsförteckning: Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Högräntefond Spiltan Räntefond Sverige Det här är Spiltan Fonder Spara Tryggt och Enkelt Senaste Nytt på Sid På vår hemsida finns alltid senaste nytt om våra fonder och om vad som händer på Spiltan Fonder. Följ också gärna Niklas Larsson på Välkomstpresent till alla direktsparare Alla direktsparare i våra fonder får boken Så här kan alla svenskar bli miljonärer i välkomstpresent. I boken får du konkreta förslag för att kunna bygga upp ett kapital och dessutom möjlighet att lära dig mer om de finansiella marknaderna. Boken är lätt att läsa och enkel att förstå och hjälper dig att välja rätt bland utbudet av finansiella produkter. Boken har sålt i över exemplar och författare är Per H Börjesson, ordförande i Spiltan Fonder.

4 4 Aktivt förvaltad aktiefond: Spiltan Aktiefond Stabil Aktivt förvaltad fond som investerar i stabila bolag, investmentbolag och absolutavkastande tillgångar för att över tiden uppnå en stabil positiv avkastning (7 % per år). Ett bra bassparande. I procent t o m Aktiefond Stabil Mål 7 % SIX PRX YTD +9,3 +3,4 +10,1 1 År +17,1 +7,0 +16,4 3 År +76,4 +22,5 +78,2 5 År +93,8 +40,3 +94,4 Från start ( ) +414,4 +134,3 +378,0 Utvecklingen det senaste kvartalet Bra första halvår även om senaste kvartalet har bjudit både på storm och stiltje. För kvartalet isolerat var fonden ned 2,5 % vilket var klart bättre än börsen som tappade 5,0 % samma period, på halvåret är fonden upp med 9,3 % nära nog i nivå med börsen vilket måste betraktas som klart godkänt givet fondens lägre risknivå. Sedan start är uppgången hela +414 %, vilket motsvarar en genomsnittlig årsavkastning på väl godkända +13,9 % och det dessutom till en fortsatt låg risk. Portföljfördelningen ger motståndskraft vid nedgång och bra bolag ger god avkastning vid uppgång. Sammantaget gör det att jag fortsatt är mycket trygg med fondens långsiktiga strategi både vad gäller portföljfördelning och att investera i stabila kvalitetsbolag tillsammans med en mindre del räntebärande tillgångar som fungerar som en kudde när börsen är stökig. Under kvartalet har jag, för att fortsatt behålla en god balans i portföljen, främst ökat vårt ägande i Autoliv, AarhusKarlshamn, BillerudKorsnäs, Hexpol, Kinnevik och Troax samt efter kursuppgång skalat av på våra innehav i Indutrade och Unibet. Har efter mycket funderande till slut även valt att sälja hela vårt innehav i AlfaLaval. Helt klart ett kvalitetsbolag, men som efter förvärvet av Frank Mohn AS under 2014, rört sig mot cykliska kundgrupper inom olja, gas, marin/ offshore. Därmed har förutsägbarheten minskat och bolaget och aktien passar mindre bra in i portföljen. Istället är Autoliv (bilsäkerhet) på väg att ta klivet in på top-10- listan. Ett bolag med mycket god lönsamhet och med en urstark balansräkning och en likaledes stark marknadsposition. Ser vi till kvartalet var de bästa av våra större innehav Unibet (+7 %), SCA (+6 %), Nibe (+4 %), ICA (+2 %) och AAK (+1 %). På halvåret ligger SCA (+25 %), Indutrade (+22 %) och AAK (+18 %) i topp, bäst av alla är Beijer Ref (+34 %). Stabilt och uthålligt Vi har en välbalanserad portfölj med delägande i välskötta bolag med starka balansräkningar, med produkter och tjänster som behövs oavsett konjunktur, med god intjäning och därmed förmågan att kunna dela ut pengar till aktieägarna. Det gör att jag känner mig trygg med våra innehav även om och när omvärlden är osäker. Fondens utveckling sedan start talar för att jag skall hålla fast vid urvalskriterier, investeringsstrategi och portföljfördelning. Jag fortsätter att fokusera på att hitta värde till ett lågt pris. Sammantaget gör det att jag ser fortsatt positivt på fondens förmåga att långsiktigt erbjuda en stabil och positiv avkastning. Erik Brändström, PS. Fonden, som är flerfaldigt prisbelönt över åren (bl a av DI/Morningstar, Citywire och Privata Affärer), lyfts ofta fram som en toppfond på lång sikt baserat på det faktum att Spiltan Aktiefond Stabil är en av alla de svenska aktiefonder som har uppvisat lägst risk. Fonden är bäst inom sin kategori av svenska aktiefonder, vad gäller riskjusterad avkastning under de senaste 10 åren. Bra riskjusterad avkastning. Låg risk och långsiktigt gnetande gör Aktiefond Stabil till en vinnare i längden. Privata Affärer avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte hämtas på Värdeutveckling: %-andel av fonden Indutrade Lundbergföretagen B Investor Unibet Group SDB Hennes & Mauritz B SCA B Nibe B Hexpol B AAK ICA Gruppen 6,4 6,2 6,0 5,3 4,8 4,6 4,6 4,5 4,3 4,3 Aktiefond, diversifierad Förvaltningsmål: Stabil utveckl. (7 %/år) Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 451,33 Jämförelseindex: SIXPRX Riskklass: 6/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Erik Brändström Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 1,5 % / år (0 % in- /utavg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

5 Aktivt förvaltad aktiefond: Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Sverige är en aktivt förvaltad fond som placerar oberoende av storlek på företag och bransch. Stor tonvikt lägger vi på analys och bedömning av det enskilda företagets affärsidé, företagsledning och långsiktiga framtidsutsikter. Målsättningen är att fondens utveckling över tiden skall överträffa Stockholmsbörsen. I procent t o m Aktiefond Sverige SIX PRX YTD +15,9 +10,1 1 År +20,7 +16,4 3 År +93,5 +78,2 5 År +114,6 +94,4 Från start ( ) +471,6 +378,0 5 Utvecklingen det senaste kvartalet Med en Stockholmsbörs som sjönk med 5 % under årets andra kvartal så klarade sig Aktiefond Sverige bättre med en nedgång på ca 2 %. Sedan start har Aktiefond Sverige i genomsnitt levererat en avkastning på +14,9 % per år. Detta motsvarar en totalavkastning på +472 %, vilket är hela 94 procentenheter bättre än jämförelseindex! Det bolag som gått allra bäst under kvartalet är Betsson som steg med nästan 15 % under kvartalet. Bakgrunden till den fina utvecklingen står att finna i en kvartalsrapport som innehöll en organisk tillväxt på +14 %, en mycket god rörelsemarginal på 28 % samt ett par mycket goda förvärv. Ännu ett bolag som gick väldigt bra under perioden är nykomlingen Troax, som vi köpte vid introduktionen under förra kvartalet, med en uppgång på drygt 12 %. Bolagets rapport för det första kvartalet 2015 var mycket bra med bl a en organisk tillväxt på fantastiska 15 %! Tyvärr går inte alla innehav lika bra samtidigt. Under kvartalet kom JMs rapport och den var helt klart en besvikelse. Aktien är ner 21 % under årets andra kvartal. Det är framförallt den viktiga Stockholmsmarknaden som levererade klart under båda mina och aktiemarknadens förväntningar. Orsaken till detta är bl a en mix av ökade markpriser samt en sämre marginalmix. Vi ska dock inte glömma att JMs balansräkning är urstark och det är ett mycket välskött bolag! Ytterligare ett bolag som inte orkade med riktigt är Atlas Copco (-17 %). Personligen tyckte jag att bolagets rapport för årets första kvartal var godkänd men aktiemarknaden hade en annan åsikt. Under kvartalet har jag avyttrat två innehav Transmode samt Alfa Laval. Vad gäller Transmode så kom det ett upp- köpsbud på bolaget, vilket gjorde att jag valde att sälja hela Aktiefond Sveriges innehav i bolaget. I Alfa Lavals fall handlar det mer om att bolaget, via förvärv, rört sig mer mot cykliska kundgrupper inom olja, gas, marin/offshore, vilket minskar förutsägbarheten och därmed anser att jag att priset är för högt relativt bolagets värde. Nya innehav under kvartalet är dels bygghisstillverkaren Alimak samt spelutvecklingsbolaget Net Entertainment. Alimak är en global marknadsledare inom sin nisch och Net Entertainment befinner sig i en mycket spännande fas vad gäller produktutveckling av casinospel online. Investeringsfilosofin ligger fast! Jag är mycket nöjd med Aktiefond Sveriges utveckling så här långt i år och känner mig komfortabel med fondens innehav. Grunden till den goda utvecklingen ligger till stor del i vår konsekventa och enkla förvaltningsfilosofi - Enkelt är effektivt! Vi föredrar helt enkelt att investera i kvalitetsbolag framför s k förhoppningsbolag. Detta kombinerat med en långsiktig placeringshorisont gör att Aktiefond Sverige har fortsatt goda förutsättningar att ge bra avkastning för andelsägarna. Pär Andersson, avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: %-andel av fonden Hexagon B Hexpol B Assa Abloy B Autoliv SDB Atlas Copco A Betsson B Netent B Intrum Justitia Nibe B Bufab Holding 6,0 5,9 5,9 5,9 5,6 4,3 4,1 4,0 4,0 3,9 Aktiefond, Sverige Förvaltningsmål: Bättre än Sthlm-börsen Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 468,30 Jämförelseindex: SIXPRX Riskklass: 6/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Pär Andersson Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 1,5 % / år (0 % in- /utavg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

6 6 Aktivt förvaltad aktiefond: Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Dalarna är en aktivt förvaltad fond med fokus på placeringar i Dalaregionen. Placeringar görs oberoende av storlek på företag och bransch. Stor tonvikt läggs på analysen och bedömningen av det enskilda företagets affärsidé, företagsledning och långsiktiga framtidsutsikter. Fonden kan även investera i onoterade aktier där bolagen har sitt säte i Dalarna. I procent t o m Aktiefond Dalarna SIX PRX YTD +10,9 +10,1 1 År +13,0 +16,4 3 År +66,9 +78,2 5 År +69,4 +94,4 Från start +71,9 +90,2 ( ) Utvecklingen det senaste kvartalet Med en Stockholmsbörs som sjönk med 5 % under årets andra kvartal så klarade sig Aktiefond Dalarna bättre med en nedgång på ca 3 %. Sedan start har Aktiefond Dalarna gått upp med 72 %. Målet är att 50 % av bolagen i fonden ska ha anknytning till Dalaregionen, varav upp till 10 procentenheter i onoterade bolag med säte i Dalarna. Resterande ca 50 % utgör så kallad stockpicking, det vill säga enskilda val av bolag på Stockholmsbörsen. I kategorin Dalaföretag ingår följande företag: ABB, Bahnhof, Boliden, Clas Ohlson, Dala Energi, Diös, LC Tec Holding, NP 3 Fastigheter AB, Sandvik, Scandbook, Skistar, SSAB, Stora Enso samt Triona. Av de större regionala bolagen var det internetoperatören Bahnhof som gick bäst med en uppgång på 8 %. Bolaget växer starkt med god lönsamhet i kombination med en rimlig värdering. Under kvartalet annonserades också förvärvet av bredbandsoperatören Tyfon. Bahnhof använder sin kassa för att finansiera detta. Av de mindre regionala innehaven kan nämnas Dala Energi med en fantastisk uppgång på 33 % samt Scandbook som steg med drygt 8 % under kvartalet, vilket också är mycket bra med tanke på att Stockholmsbörsen sjönk med ca 5 % motsvarande period. Av de icke-regionala bolagen gick nykomlingen Troax bäst med en uppgång på drygt 12 %. Aktiefond Dalarna var med som ni säkert minns från förra kvartalsrapporten - i nyintroduktionen av Troax och under kvartalet har jag ökat på innehavet en del. Bolagets rapport för det första kvartalet 2015 var mycket bra med bl a en organisk tillväxt på fantastiska 15 %! Troax VD, Thomas Widstrand, bedömer att ca 2/3 av dessa 15 % är ökade marknadsandelar, vilket jag anser bådar mycket gott för Troax framtid. Därtill kan vi lägga expansionsplanerna i USA som fortskrider enligt plan. Det bolag som utvecklats sämst under kvartalet är Diös med en nedgång på 22 %. Generellt har hela fastighetssektorn haft en par goda år p g a sjunkande räntor men under kvartalet har dessa börjat stiga. Den direkta effekten av detta är att marknaden värderar ner fastighetsbestånden då avkastningskravet - allt annat lika - blir högre. Detta har inte minst drabbat Diös. Investeringsfilosofin ligger fast! Jag är nöjd med Aktiefond Dalarnas utveckling så här långt i år och känner mig komfortabel med fondens innehav. Grunden till den goda utvecklingen ligger till stor del i vår konsekventa och enkla förvaltningsfilosofi Enkelt är effektivt! Vi föredrar helt enkelt att investera i kvalitetsbolag framför s k förhoppningsbolag. Detta kombinerat med en långsiktig placeringshorisont gör att Aktiefond Dalarna har fortsatt goda förutsättningar att ge bra avkastning för andelsägarna. Pär Andersson & Jörgen Wärmlöv, avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: %-andel av fonden Clas Ohlson B SSAB A ABB LTD Sandvik Skistar B Diös Fastigheter Bahnhof B Nibe B Volvo B Hexagon B Aktiefond, regional Förvaltningsmål: Bättre än Sthlm-börsen Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 154,05 Jämförelseindex: SIXPRX Riskklass: 6/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Pär Andersson 6,5 6,2 5,9 5,9 5,6 4,8 4,5 4,4 Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 1,5 %/år (0 % in- /utavg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

7 Aktivt förvaltad aktiefond: Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Småland är en aktivt förvaltad fond med fokus på placeringar i Smålandsregionen. Placeringar görs oberoende av storlek på företag och bransch. Stor tonvikt läggs på analysen och bedömningen av det enskilda företagets affärsidé, företagsledning och långsiktiga framtidsutsikter. Fonden kan även investera i onoterade aktier där bolagen har sitt säte i Småland. I procent t o m Aktiefond Småland SIX PRX YTD +16,1 +10,1 1 År +17,8 +16,4 3 År +108,5 +78,2 5 År +129,8 +94,4 Från start ( ) +195,2 +123,6 7 Utvecklingen det senaste kvartalet Aktiefond Småland hade ett bra kvartal med en uppgång på 0,7 %, samtidigt som Stockholmsbörsen sjönk med ca 5 %. Sedan start har Aktiefond Småland gått upp med 195 %, vilket är ca 72 procentenheter bättre än jämförelseindex! Placeringsinriktningen på fonden är ca 60 % utvalda bolag med anknytning till Smålandsregionen, varav upp till 10 procentenheter i onoterade bolag med säte i Småland. Resterande ca 40 % utgör så kallad stockpicking, det vill säga enskilda val av bolag på Stockholmsbörsen. I kategorin Småländska företag ingår följande företag: Ages Industri, Bergs Timber, Bufab, Elajo, Electra, Fagerhult, Fortnox, Garpco, Hexpol, Husqvarna, Inwido, Itab Shop Concept, JLT, Kabe, Lammhult Design Group, New Wave Group, Nibe, OEM, Profilgruppen, Rejlers, SensysTraffic, Troax samt Xano Industrier Av de större regionala bolagen är det Itab Shop Concept som gått bäst med en uppgång med 13 %! Bolagets rapport för årets första kvartal slog marknadens förväntningar med råge. Itab har bl a förvärvat ett bolag i Lettland, installerat självutcheckningslösningar på den franska marknaden samt fått in en fot på den amerikanska marknaden via ett samarbetsavtal med Toshiba Global Commerce Solutions Inc. i USA angående försäljning av självutcheckningssystem. Värd att nämna är också nykomlingen Troax med en uppgång på drygt 12 %. Aktiefond Småland var med som ni säkert minns från förra kvartalsrapporten - i nyintroduktionen av Troax och under kvartalet har jag ökat på innehavet en del. Bolagets rapport för det första kvartalet 2015 var mycket bra med bl a en organisk tillväxt på fantastiska 15 %! Troax VD, Thomas Widstrand, bedömer att ca 2/3 av dessa 15 % är ökade marknadsandelar, vilket jag anser bådar mycket gott för Troax framtid. Därtill kan vi lägga expansionsplanerna i USA som fortskrider enligt plan. Det bolag som gått sämst under kvartalet är Electra Gruppen (-14 %). Rapporten för första kvartalet var något sämre än marknadens förväntningar, vilket gjorde att kursen inte riktigt orkade under perioden. Investeringsfilosofin ligger fast! Jag är mycket nöjd med Aktiefond Smålands utveckling så här långt i år och känner mig komfortabel med fondens innehav. Grunden till den goda utvecklingen ligger till stor del i vår konsekventa och enkla förvaltningsfilosofi - Enkelt är effektivt! Vi föredrar helt enkelt att investera i kvalitetsbolag framför s k förhoppningsbolag. Detta kombinerat med en långsiktig placeringshorisont gör att Aktiefond Småland har fortsatt goda förutsättningar att ge bra avkastning för andelsägarna. Utmärkelse till Aktiefond Småland! Vi är väldigt glada över att Aktiefond Småland även i år har blivit utsedd till Bästa Sverigefond av det internationella fondanalysföretaget Lipper. Pär Andersson & Jörgen Wärmlöv, Aktiefond Småland fick även i år pris som Top Performer på 3 år i klassen för svenska aktiefonder av Lipper Fund Awards. avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: %-andel av fonden Bufab Holding Nibe B Inwido AB Hexpol B Husqvarna B New Wave Group B Betsson Hexagon B Fagerhult Volvo B Aktiefond, regional Förvaltningsmål: Bättre än Sthlm-börsen Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 281,98 Jämförelseindex: SIXPRX Riskklass: 6/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Pär Andersson 6,3 6,1 6,0 5,9 5,7 5,5 4, ,1 Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 1,5 % / år (0 % in / ut avg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

8 8 Passivt förvaltad aktiefond: Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Aktiefond Investmentbolag placerar i en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag. Fonden är ett bra alternativ till att investera i en traditionell indexfond. Förvaltningen är passiv vilket möjliggör en mycket låg avgift. I procent t o m Aktiefond Investmentbolag SIX PRX YTD +13,2 +10,1 1 År +18,8 +16,4 3 År +110,4 +78,2 5 År - - Från start ( ) +137,4 +92,5 En smart indexfond! Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en smart indexfond. Helt enkelt ett bra alternativ för alla som söker en passivt förvaltad svensk aktieindexfond. Fonden placerar i en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag. Genom att investera i investmentbolag, som är aktiva ägare i sina underliggande portföljbolag, har fonden förutsättningar att över tiden erbjuda bättre avkastning än en traditionell indexfond. Målsättningen är därför, till skillnad från vanliga indexfonder, att över tid slå Stockholmsbörsen. En passiv förvaltning av fonden möjliggör en låg avgift. Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en smart aktieindexfond med en mycket låg avgift på 0,2 %. Utveckling det senaste kvartalet Bättre än index! Fonden sjönk med % under kvartalet vilket var bättre än Stockholmbörsens index (SIXPRX) som var ned med 5,0 % för samma period. Över tid får vi fortsatt bra betalt - i form av värde och kursutveckling - för det arbete som utförs i våra investmentbolag. I det fall något av bolagen under en period inte når sin fulla potential har diversifieringen vi får tack vare portföljfördelningen gett effekt, vilket visar på styrkan med den goda riskspridning vi erhåller med en portfölj av investmentbolag. Men trots det finns det givetvis ingen garanti för att fonden kommer att slå index varje kvartal eller år. Från start, i slutet på 2011, är fonden upp med 137 % och är därmed hela 45 procentenheter bättre än index. Mycket bra! Fondens största innehav utgörs av Industrivärden, Investor, Kinnevik och Lundbergs. Tillsammans ger det med innehav i de övriga investmentbolagen en mycket bred exponering mot Stockholmsbörsen. Tillgångarna i Industrivärden, men även till största delen i Investor, består av de största noterade bolagen på Stockholmsbörsen. Totalt är vi indirekta delägare i mer än 75 börsnoterade bolag. Dessutom får vi del av värdeökning i direktägda tillgångar i en mängd olika branscher genom våra innehav i bolag som Latour, Ratos ICA Gruppen, Kinnevik och Lundbergs. Genom Kinnevik är vi delägare i verksamheter inom flera konsumentrelaterade tillväxtsektorer och genom Lundbergs är vi även delägare i en av de stora, framgångsrika privata fastighetsportföljerna i Sverige. Sammantaget erbjuder Aktiefond Investmentbolag möjlighet till bättre avkastning än en traditionell indexfond, till en mycket låg förvaltningsavgift. Erik Brändström & Jörgen Wärmlöv, PS. Enkelt är effektivt! Fem stjärnor hos Moringstar, har fonden haft sedan den fyllde 3 år i december Utsedd till Läsarnas Favorit 2013 och 2012 av Privata Affärer samt korad till Svensk mästare 2012 av DI; bäst i klassen bland de stora Sverigefonderna! Fonden erhåller även regelbundet positiva omdömen från fondexperter på bl a Morningstar, DN, SvD, Privata Affärer och Aktiespararna. Fonden är en av de mest köpta fonderna på flera av de stora fondtorgen. avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: Investor B Industrivärden C Kinnevik B Lundbergföretagen B XACT OMXS30 Ratos B ICA Gruppen Melker Schörling Latour Investment B Creades A %-andel av fonden 27,1 27,0 10,2 10,0 4,5 4,4 4,3 1,5 Aktiefond, passiv Förvaltningsmål: Bättre än Sthlm-börsen Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 237,44 Jämförelseindex: SIXPRX Riskklass: 6/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Förvaringsinstitut: Tillsynsmyndighet: Kursnotering: Fast arvode: Teckning/inlösen: PPM-nr: Erik Brändström Swedbank Finansinspektionen Dagligen 0,2 % / år (0 % in / ut avg.) Dagligen Ej i PPM

9 Aktivt förvaltad räntefond: Spiltan Högräntefond Spiltan Högräntefond är aktivt förvaltad och placerar huvudsakligen i företagsobligationer men kan även investera i andra värdepapper med betydande ränteinslag. Fonden får placera i nordiska bolag men tar ingen valutarisk. Den genomsnittliga räntelöptiden för placeringarna, mätt på den totala fondförmögenheten, kan variera mellan noll till tio år. I procent t o m Spiltan SSVX Högräntefond YTD* +3,78-0,02 1 År -2,29 +0,11 3 År År - - *Från start ( ) -1,24 +0,28 9 Utvecklingen det senaste kvartalet Den goda avkastningen för årets första tre månader har fortsatt och under det andra kvartalet uppgick avkastningen till 1,60 %. För första halvåret är fonden upp 3,78 %, vilket är högst bland samtliga fonder med låg ränterisk och bland de bästa obligationsfonderna. Allt fler sparare har upptäckt fonden som till lite högre risk kan ge en bra avkastning genom att investera i en mix av stabila och högavkastande företagsobligationer till i dagsläget rörlig ränta. Fortsatt låga styrräntor och en bra konjunkturutveckling har gynnat fastighetsbolagen samt bolag som är verksamma inom kapitalintensiv verkstadsindustri. Likviditeten i marknaden är god och företagen har generellt sett starka kassaflöden, vilket syns i att flera låntagare har förtidslöst sina lån till en premie som gynnat värdeutvecklingen i fonden. Stigande långräntor har lett till en omallokering av kapital från obligationer med fast ränta till rörlig ränta och jag förväntar mig att denna trend kommer att fortsätta under det andra halvåret till gagn för högräntefonden och dess innehav. Den genomsnittliga räntebindningen i portföljen är 9 månader och kreditlöptiden uppgår till 3,8 år. Majoriteten av fondens innehav är obligationer utgivna av svenska börsnoterade bolag med en stabil affärsmodell och starka kassaflöden, men med en skuldsättning som leder till en god ränta på utlånat kapital. Med en fortsatt politisk och ekonomisk osäkerhet i vår omvärld väljer vi att investera i stabilare bolag med medellång löptid. Fondens strategi med låg ränterisk leder till en god avkastning både när räntorna sjunker, men även vid stigande räntor i samband med en förbättrad konjunkturutveckling. De största innehaven är läkemedelsbolaget Meda, fastighetsbolaget Heimstaden, stålbolagen SSAB och Ovako, fastighetsbolagen Klövern, Corem, Sagax och Victoria Park samt industrikoncernen Diamorph. Bra värde i företagsobligationer En fortsatt negativ reporänta och stigande långräntor har lärt investerare att man inte kan skapa avkastning genom att köpa korta riskfria placeringar och inte heller gå ut på räntekurvan och binda kapitalet för en viss period. Antalet säkra platser att investera i blir allt färre. Den strategi som verkar fungera är att låna ut kapital med rörlig ränta till företag som expanderar eller har en affärsmodell som kräver kapital, t ex fastighetsbolag med goda lägen, långa kontrakt och bra hyresgäster. Avkastningen genereras därmed inte genom en exponering mot ränterisken utan som en riskpremie för den företagsrisk man tar. Det är därför av stor betydelse att man via en noggrann analys lär känna bolaget och dess verksamhet samt har en bra diversifiering i fonden. Lars Lönnquist & Nicklas Segerdahl PS. Avkastningen i en räntefond består av både kupongränta och värdeförändring - till skillnad från bankkontots riskfria dag för dag ränta. Läs mer på vår site: Hur skapas avkastning i en räntefond? Så här funkar det!. avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: Meda FRN Heimstaden FRN Victoria FRN SSAB FRN Ovakoa 6,5 % Corem FRN Sagax FRN Nordax FRN Diamorph 7 % Fast P FRN Högräntefond aktiv Förvaltningsmål: Bättre än index (SSVX) Startdatum: Startkurs: 100 SEK NAV ,76 Jämförelseindex: SSVX Riskklass: 3/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 SEK ISIN: SE Lars Lönnquist %-andel av fonden 5,5 5,3 4,9 4,8 4,6 4,3 3,6 3,4 Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 0,75 % / år (0 % in / ut avg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

10 10 Prisvärd räntefond: Spiltan Räntefond Sverige Spiltan Räntefond Sverige placerar i räntebärande fondpapper och penningmarknadsinstrument utfärdade i svenska kronor. Den genomsnittliga räntelöptiden för placeringarna, mätt på den totala fondförmögenheten, är maximalt ett år. I procent t o m Räntefond SSVX Sverige YTD +1,50-0,02 1 År +1,98 +0,11 3 År +8,42 +1,84 5 År +14,04 +4,46 Från start ( ) +26, Utvecklingen det senaste kvartalet Avkastningen för det andra kvartalet uppgick till 0,53 % i en miljö där negativ styrränta, och kraftigt stigande långräntor gjort det svårt för många ränteförvaltare att prestera positiv avkastning. För årets första 6 månader har fonden gett fina 1,50 % satt i relation till jämförelseindex som var svagt negativt. Den goda avkastningen har kunnat uppnås tack vare bra bolagsval och en låg risknivå. Riksbanken har allt fokus på att få upp inflationen och verktygslådan som kan komma att användas under det andra halvåret innehåller allt från ytterligare räntesänkningar, utökade köp av obligationer och valutainterventioner till riktade långfristiga lån för särskilda investeringar. Efter en viss tveksamhet om den amerikanska konjunkturutvecklingen och oro för de grekiska statsfinanserna ser vi att penningpolitiken under kommande året fortsatt kommer vara expansiv med extremt låga korträntor och som tillsammans med en allt bättre global BNP tillväxt gynnar värdeutvecklingen för fondens innehav. Fonden är stabil och väldiversifierad med över 150 innehav fördelat på 64 låntagare. Två av fondens större innehav Intrum Justitia och Akelius - fick under perioden ett bekräftat positivt kreditbetyg av Standard & Poor, vilket ledde till lägre upplåningskostnad för bolagen och ökat värde för fonden. Detta är endast två exempel på hur framgångsrikt det är att lägga tid på att analysera och välja bolagen som man investerar i. I takt med en allt lägre riskpremie för investering i obligationer utgivna av svenska företag så har vi ökat upp andelen företagscertifikat och därmed minskat risken i fonden. Nya värdepapper som fonden investerat större belopp i under det andra kvartalet är teknikkonsultbolaget Ångpanneföreningen, fastighetsbolaget D. Carnegie, strålknivsbolaget Elekta samt förlagslån utgivna av Handelsbanken och SBAB. De största innehaven är mätteknikbolaget Hexagon, fastighetsbolagen Castellum, Klövern och Fabege, stålbolaget SSAB, fastighetsbolaget Balder, mediabolaget Bonnier samt byggbolaget Peab. Den genomsnittliga räntebindningen i portföljen uppgår till ca 4 månader och löptiden på innehaven 1,8 år. Vid utgången av kvartalet fördelades innehaven på FRN-lån (Floating Rates Notes, dvs. lån med rörlig ränta) ca 56 %, fastförräntande ca 3 % och certifikat (med löptider upp till 1 år) ca 41 %. Med denna fördelning och endast en mindre andel långa obligationer säkerställer vi att fonden även framöver kommer vara en säker placering som genererar en konkurrenskraftig avkastning. God avkastning i dagens lågräntemiljö Med en negativ styrränta så kan avkastning genereras genom att antingen investera på längre löptider eller att investera i företagskrediter. Vi kommer i denna miljö att fortsätta investera i korta obligationer med rörlig ränta till företag med stabila ägare, en förutsägbar och långsiktigt hållbar verksamhet samt stabila kassaflöden. Lars Lönnquist, Erik Brändström & Nicklas Segerdahl avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte Värdeutveckling: Millicom FRN Vattenfall FRN Getinge FRN Tele2 FRN Bergvik FC Fabege FC Stora FRN Hexagon FC Meda FRN Akelius FRN Räntefond, Sverige kort Förvaltningsmål: Bättre än index (SSVX) Startdatum: Startkurs: 100 NAV : 116,64 Jämförelseindex: SSVX Riskklass: 1/7 Bankgiro: Lägsta belopp: 100 kr ISIN: SE Lars Lönnquist %-andel av fonden 2,9 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 1,3 Förvaringsinstitut: Swedbank Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Kursnotering: Dagligen Fast arvode: 0,1 % / år (0 % in / ut avg.) Teckning/inlösen: Dagligen PPM-nr:

11 Det här är Spiltan Fonder: 11 Kontaktuppgifter: Post & Besök: Grevgatan Stockholm Tel: Fax: E-post: Så här köper du våra fonder Erik Brändström, VD samt ansvarig förvaltare för Aktiefond Stabil och Aktiefond Investmentbolag. Pär Andersson, ansvarig förvaltare för Aktiefond Sverige samt Aktiefond Dalarna och Aktiefond Småland. Nina Harvey, ansvarig för kundsupporten samt administration. Niklas Larsson, marknad och information. Barbara Leszczynska, kundsupport och ekonomi. Lars Lönnquist, ansvarig förvaltare för Räntefond Sverige och Högräntefond. Tel: E-post: Tel: E-post: Tel: E-post: Tel: E-post: Tel: E-post: Tel: E-post: Du kan köpa fonderna direkt hos oss eller via våra samarbetsparters. På vår hemsida under fliken Köp/Byt/Sälj står det exakt hur du går till väga. Köp görs till den kurs som gäller den dag som pengarna kommer in till fonden, vilket normalt tar cirka två bankdagar via bankgiro. Det går bra att månadsspara i fonderna via autogiro - se mer information under fliken Köp/Byt/Sälj på vår hemsida. Minsta belopp vid månadssparande är 100 kronor. Alla direktsparare får saldobesked en gång i halvåret. Fördelar med att vara direktkund Linus Owemyhr, marknad och Nicklas Segerdahl, assisterande Jörgen Wärmlöv, assisterande försäljning. förvaltare. förvaltare. Tel: E-post: Tel: Tel: E-post: E-post: Att du har tillgång till Dina sidor där du kan logga in och följa din fondplacering. Att du får personlig och snabb service. Att vi kan se ditt fondinnehav och hjälpa dig med frågor kring detta. Att du får kontinuerlig information om fonderna samt nyheter, kvartalsrapporter mm. Att du får inbjudningar till informationsmöten och andra evenemang. Våra fonder finns naturligtvis också hos ett stort antal återförsäljare/fondtorg. Beställ lösenord Om du saknar ett lösenord till Dina sidor kan du beställa ett genom att maila ditt namn och personnummer till: eller ring Nina eller Barbara på Tel:

12 12 SPARA TRYGGT OCH ENKELT AKTIVT FÖRVALTADE AKTIEFONDER i i i Aktiefond Stabil: Ett riktigt bra bassparande! Bra bassparande i en bred och väldiversifierad portfölj. Sektorsfördelning: 50 % värdebolag, 35 % investmentbolag, 15% absolutavkastning. Målsättning: Att över tiden uppnå en stabil avkastning på 7 % per år. PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 1,5 % Riskklass: 6/7 Aktiefond Sverige: Aktiv förvaltning på riktigt! Aktivt förvaltad Sverigefond. Koncentrerad portfölj, innehav, placerar i bolag oavsett storlek. Målsättning: Slå Stockholmsbörsen. PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 1,5 % Riskklass: 6/7 Aktiefond Småland/Aktiefond Dalarna: Närinvesterat är klokt! Aktivt förvaltade, långsiktiga fonder med fokus på Småland respektive Dalarna. Vi samarbetar med lokala nätverk för att hitta de bästa bolagen i regionen. Målsättning: Slå Stockholmsbörsen. Småland/PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 1,5 % Riskklass: 6/7 Dalarna/PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 1,5 % Riskklass: 6/7 PASSIVT FÖRVALTAD AKTIEFOND i Aktiefond Investmentbolag: En smart indexfond! Ett passivt förvaltat lågkostnadsalternativ som placerar i svenska investmentbolag som är aktiva ägare i sina underliggande portföljbolag. Målsättning: Slå Stockholmsbörsen/traditionella indexfonder. Mycket låg avgift. Bankgiro: Förvaltningsavift: 0,2 % Riskklass: 6/7 AKTIVT FÖRVALTAD RÄNTEFOND i Spiltan Högräntefond: Företagsobligationer i Norden Aktivt förvaltad, placerar huvudsakligen i företagsobligationer men kan även investera i andra värdepapper med betydande ränteinslag. Ett långsiktigt räntesparande med högre risk än i korträntefonder. Målsättning: att erbjuda dubbelt så hög avkastning som traditionella korträntefonder. PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 0,75 % Riskklass: 3/7 PRISVÄRD RÄNTEFOND i Räntefond Sverige: Korta räntepapper - mycket låg avgift! Aktivt förvaltad korträntefond som placerar i räntepapper utgivna i svenska kronor. Målsättning: Överträffa SSVX (statsskuldväxelindex). Mycket låg avgift. PPM-nr: Bankgiro: Förvaltningsavgift: 0,1 % Riskklass: 1/7 Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte GREVGATAN STOCKHOLM

Enkelt är effektivt!

Enkelt är effektivt! He lår sra 1 pp ort Enkelt är effektivt! Vi tror på enkelhet i fondförvaltning. Istället för att krångla till saker i onödan fokuserar vi på att köpa bra bolag vi gillar. Det behöver inte vara svårare

Läs mer

Enkelt är effektivt!

Enkelt är effektivt! Helårsrapport 2013 1 Enkelt är effektivt! Vi tror på enkelhet i fondförvaltning. Istället för att krångla till saker i onödan fokuserar vi på att köpa bra bolag vi gillar. Det behöver inte vara svårare

Läs mer

Resultatlista Bästa årsredovisning 2014

Resultatlista Bästa årsredovisning 2014 Resultatlista Bästa årsredovisning 2014 Samtliga bolag (i resultatordning) Bolag Poäng Placering Cloetta AB* 40 1 Swedol AB 40 1 Byggmax Group AB 39 3 Atrium Ljungberg AB 38 4 Proffice AB 38 4 Wallenstam

Läs mer

Resultatlista Bästa delårsrapport 2014

Resultatlista Bästa delårsrapport 2014 Resultatlista Bästa delårsrapport 2014 Samtliga bolag (i resultatordning) Bolag Poäng Placering Fabege AB* 18 1 Wallenstam AB 18 2 Sectra AB 18 2 Atrium Ljungberg AB 17 4 Axfood AB 17 4 Byggmax Group AB

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse

Läs mer

Bästa delårsrapport 2011

Bästa delårsrapport 2011 Bästa delårsrapport 2011 Samtliga bolag (i resultatordning) Företag Poäng Placering Axfood AB 19 1 Byggmax Group AB 18 2 Wallenstam AB 17 3 Billerud AB 16 4 Kungsleden AB 16 4 Systemair AB 15 6 Hennes

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 INNEHÅLL Spiltan Fonder AB VD-brev till andelsägarna för 2008 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Dalarna

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2013-01-01 till 2013-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

Handledning för broschyren Fonder

Handledning för broschyren Fonder Handledning för broschyren Fonder Broschyren Fonder är framtagen av Fondbolagens förening i samarbete med det landsomfattande nätverket Gilla Din Ekonomi som drivs av Finansinspektionen. Broschyren innehåller

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2 Vi har beslutat att sammanlägga KPA Etisk Blandfond 1 och

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond

Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar Ansvar Avkastningsfond - 2013 års bästa korta räntefond Aktie-Ansvar ett av Sveriges äldsta fondbolag. 1965: Aktie-Ansvar grundas av Frikyrko- och Nykterhetsrörelsen. 1999: Stenbeckkoncernen

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Världen med Swedbank

Läs mer

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014 Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Stockholm augusti 2012 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Stockholm augusti 2012 1 (3) Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2015-01-01 till 2015-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud finns

Läs mer

Halvårsredogörelse fonder 2015

Halvårsredogörelse fonder 2015 Halvårsredogörelse fonder 2015 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 10 Enter Select..... 16 Enter Select

Läs mer

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE Fondspara 2010 råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE 1 Välkommen till Fondspara 2010 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Alla kan genom att spara

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA Stockholm september 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Tjänstemannafond Sverige med Swedbank

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

COELI PRIVATE EQUITY 2009 AB

COELI PRIVATE EQUITY 2009 AB INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I COELI 2009 AB Denna informationsbroschyr är en sammanfattning av prospektet Inbjudan till teckning av aktier Coeli Private Equity 2009 AB. Ett fullständigt prospekt kan

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Stockholm augusti 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

Basfonden Granit Basfonden

Basfonden Granit Basfonden Basfonden Granit Basfonden Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Grunden för all framgångsrik förvaltning är att sprida

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Contura och Swedbank Robur Kommunikationsfond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud

Läs mer

All men s miseries derive from not being able to sit in a quiet room alone. Blaise Pascal

All men s miseries derive from not being able to sit in a quiet room alone. Blaise Pascal All men s miseries derive from not being able to sit in a quiet room alone. Blaise Pascal Enligt en undersökning arbetar det drygt 3 miljoner människor världen över med uppgiften att förvalta pengar, i

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder

Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder Enter Fonder AB Halvårsredogörelse fonder 2014 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 8 Enter Select.....

Läs mer

Informationsbroschyr

Informationsbroschyr Informationsbroschyr Spiltan Aktiefond Sverige Spiltan Aktiefond Stabil Spiltan Aktiefond Småland Spiltan Aktiefond Dalarna Spiltan Aktiefond Investmentbolag Spiltan Högräntefond Spiltan Räntefond Sverige

Läs mer

SKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel

SKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Statusrapport Augusti 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för augusti 2015 Krona senaste månaden 0,02% Jämförelseindex senaste månaden -0,04% Krona

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av

Läs mer

755686001 Svenska aktier:

755686001 Svenska aktier: 755686001 Svenska aktier: +9,53 % (SIXPRX: +10,05 %) Carnegie är värdeförvaltare och investerar främst i större stabila bolag på Stockholmsbörsen. Småbolagen har gått betydligt bättre än de större bolagen

Läs mer

FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014

FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014 Stockholm februari 2014 1(4) FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International FRN Sub Fund, (FRN Sub Fund), som är registrerad i Luxemburg.

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Stockholm september 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och

Läs mer

Spiltan på Alternativa aktiemarknaden. Alternativa Bolagsdag 12 September 2012

Spiltan på Alternativa aktiemarknaden. Alternativa Bolagsdag 12 September 2012 Spiltan på Alternativa aktiemarknaden Alternativa Bolagsdag 12 September 2012 Spiltan Historik 1986 Aktiesparklubb med 40 000 kr och 40 medlemmar 1997 Professionellt investmentbolag med fokus på onoterade

Läs mer

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Stockholm april 2014 1(4) Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Total Return Fixed Income Sub Fund, (Absolutavkastning Ränta)

Läs mer

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 2006-01-01-2006-12-31 Bästa andelsägare, FONDFAKTA Fondens startdatum: 2006-05-22 Andelsvärde 2006-12-31: 126,53 kr Fondförmögenhet 2006-12-31: 482 293 tkr Utveckling sedan 2006-05-22:

Läs mer

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT

Läs mer

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande DET VIKTIGASTE OM FONDSPARANDE 2014 Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande Mitt bästa spartips är att börja månadsspara. Vi hoppas att denna fickfolder kan bidra till ökad kunskap om fonder

Läs mer

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Stockholm februari 2014 1(4) Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Corporate Bond Sub Fund, (Företagsobligationsfond

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Vi har beslutat att sammanlägga

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDSPECIAL Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDER & RISK När olika placeringsformer diskuteras är en bedömning av risk alltid viktig. Beroende på placeringshorisont och personliga önskemål

Läs mer

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI. -fonderna Fonder för dig som är anställd inom Om fonderna -fonderna är särskilt framtagna, prisvärda fonder för dig som är anställd i Sverige inom. Efter en noggrann utvärdering föll -fonderna består av

Läs mer

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev maj 2015 Maj gav oss hopp om en fortsatt positiv börs, även om månaden började negativt med efterskalv från ett turbulent april. Greklandskrisen fortsätter att skapa en viss oro på Europabörserna.

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Stockholm augusti 2012 1 (3) Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär

Läs mer

Avgifterna på fondmarknaden 2012

Avgifterna på fondmarknaden 2012 Avgifterna på fondmarknaden 2012 En rapport gjord av AMF Fonder sid 1 Hur utvecklas fondernas avgifter? AMF Fonder har för sjätte året i rad undersökt hur avgifterna på den svenska fondmarknaden utvecklas.

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive

Läs mer

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång XACT Bull och XACT Bear Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång 1 Så fungerar fonder med hävstång Den här broschyren är avsedd att ge en beskrivning av XACTs börshandlade fonder ( Exchange Traded

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Sverige (Indexfond

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Offensiv är så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Globala Aktiefond med en ny fond, Swedbank Robur Access Global (Access

Läs mer

SKAGEN Krona. Statusrapport Maj 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel

SKAGEN Krona. Statusrapport Maj 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Statusrapport Maj 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för maj 2015 Krona senaste månaden 0,00% Jämförelseindex senaste månaden -0,02% Krona senaste

Läs mer

SKAGEN Krona. Statusrapport Juni 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel

SKAGEN Krona. Statusrapport Juni 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Statusrapport Juni 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för juni 2014 Krona senaste månaden 0,13% Jämförelseindex senaste månaden 0,05% Krona senaste

Läs mer

Månadsbrev juni 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev juni 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev juni 2015 Långräntor upp- börsen ned. Fiasko i Grekland börsen ned. Spekulations bubbla i Shanghai börsen ned. Rekylen i juni sätter ljuset på några viktiga saker. Den första är hur det snabba,

Läs mer

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Aktieinvest FK AB, 113 89 Stockholm 2007-03-30 1 Agenda Kort om Aktieinvest Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Avgifter och prisjämförelse

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Under oktober fortsatte räntemarknaderna att påverkas av låga inflationstal, expansiv penningpolitik och stigande oro kring den ekonomiska

Läs mer

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL XACT XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Innehållsförteckning Fonder med hävstång...3 Fondernas placeringsstrategi...4 Hävstång...4 Daglig ombalansering...4 Fonderna skapar sin hävstång i terminsmarknaden...5

Läs mer

Sverige Granit Sverige 130/30

Sverige Granit Sverige 130/30 Sverige Granit Sverige 130/30 Investera i svenska aktier genom en aktivt förvaltad Sverigefond med extra möjligheter att gasa och bromsa. Fakta om Sverige Antal invånare: 9 400 000 BNP: 3 000 miljarder

Läs mer

Berky Partnership. Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna. Powered by

Berky Partnership. Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna. Powered by Berky Partnership Långsiktiga investeringar i värdebolag utanför de stora börserna Powered by Erbjudandet i sammandrag Teckningskurs: 10 000 kr per aktie Ingen överkurs, inget courtage Teckningspost: 25

Läs mer

Examensfrågor: Fondspara

Examensfrågor: Fondspara Examensfrågor: Fondspara Det finns över 3000 fonder på den svenska marknaden med olika inriktning. Strax över 70 procent av alla barn har sparande i fonder. Nu till frågorna G Ska man välja att spara i

Läs mer

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B 2 SCIENTIA ALPHA I HALVÅRSRAPPORT 2009 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 4 Förvaltningsberättelse

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Stockholm augusti 2015 1(3) Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan Vi har beslutat att sammanlägga Folksams Aktiefond Japan med en ny fond, Swedbank Robur Access Japan (Access

Läs mer

SKAGEN Krona. Starka tillsammans för bättre räntor. Maj 2010 Portföljförvaltare Ola Sjöstrand. Konsten att använda sunt förnuft

SKAGEN Krona. Starka tillsammans för bättre räntor. Maj 2010 Portföljförvaltare Ola Sjöstrand. Konsten att använda sunt förnuft Fiskere träkker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Beskuren. Av P. S. Kröyer, en av Skagenmålarna. Bilden tillhör Skagens Museum. Konsten att använda sunt förnuft SKAGEN Krona Maj 2010

Läs mer

Börshandlade fonder - ETF

Börshandlade fonder - ETF Börshandlade fonder - Agenda Förenar fondens & aktiens fördelar. Olika typer av :er Rak indexföljare och Indexföljare med hävstång. Fysisk, syntetisk eller terminsbaserad replikering. Vad skiljer en från

Läs mer

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE DONATIONSMEDEL 1 INLEDNING Denna placeringspolicy avses tillämpas för det finansiella kapital som kommunen förvaltar inom ramen för Varbergs kommun samförvaltade

Läs mer

SKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel

SKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Statusrapport Augusti 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för augusti 2014 Krona senaste månaden 0,06% Jämförelseindex senaste månaden 0,01% Krona

Läs mer

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser 16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads

Läs mer

Avgifterna på fondmarknaden 2014

Avgifterna på fondmarknaden 2014 Avgifterna på fondmarknaden 2014 2 Hur utvecklas fondernas avgifter? AMF Fonder har för åttonde året i rad undersökt hur avgifterna på den svenska fondmarknaden utvecklas. Syftet med denna rapport är att

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2006 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Fondspara 2006 Det är bra att spara för sin trygghet och för att förverkliga önskemål. Att spara i fonder är ett mycket bra alternativ och valfriheten

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Stockholm juni 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Asien och Folksams Aktiefond Asien Vi har beslutat att sammanlägga Swedbank Robur Indexfond Asien (Indexfond Asien)

Läs mer

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se Fondkollen 2012 RÅD, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2012 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Stockholm december 2013 1(4) Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Africa Equity Sub Fund, (Africa Equity Sub Fund), som är registrerad

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2007 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Välkommen till Fondspara 2007 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Fonder är en fantastisk

Läs mer

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012

Enter Fonder AB. Årsberättelse 2012 Enter Fonder AB Årsberättelse 2012 ENTER SVERIGE ENTER SVERIGE PRO ENTER SELECT ENTER SELECT PRO ENTER MAXIMAL ENTER MAXIMAL PRO ENTER MAXIMAL GROWTH MARKETS ENTER PENNINGMARKNADSFOND ENTER TREND RÄNTEFOND

Läs mer