DELÅRS RAPPORT tredje KVARTALET 2015

Transkript

1 DELÅRS RAPPORT tredje KVARTALET

2 VD-ord, tredje kvartalet Det var en stor ära att utses till VD för Tele2 den 1 september. Vårt strategiska fokus framåt är detsamma: genom att ständigt förbättra värdet för våra kunder via innovativ kapitalisering av datatillväxten fortsätter vi att skapa hållbar och attraktiv avkastning för våra aktieägare. Med detta i åtanke visar vårt resultat för tredje kvartalet starkt momentum, med 5 procents tillväxt inom mobila tjänsteintäkter från slutkund. Mobil EBITDA är konstant, vilket huvudsakligen avspeglar våra fortsatta investeringar i Nederländerna. Inom våra etablerade marknader, Sverige och Baltikum, visar mobiltrenderna på en positiv utveckling trots ett tuffare jämförelsekvartal året innan. Mobila tjänsteintäkter från slutkund och EBITDA fortsätter att öka, tack vare ökat kundintag, ökad dataanvändning och innovativ prissättning. För att garantera en enastående kundupplevelse samtidigt som vi uppmuntrar ökad dataanvändning i våra nätverk fortsätter vi att utöka 4G-täckningen. Vi täcker nu 90 procent av befolkningen i Baltikum. Vi har också gjort ytterligare framsteg i Sverige mot målet att nå över 90 procent LTEtäckning under Vi har nu en täckning på 83 procent. I Nederländerna har en förändring i mobilkundbasen, från kontantkortskunder till kunder med högre data- och ASPUnivåer, genererat kvartalets positiva resultatutveckling. Som förväntat påverkas dock de mobila marginalerna både av ökade kostnader till vår MVNO partner samt egna utrullningskostnader. Fast telefoni är fortfarande en utmaning, och konkurrensen har intensifierats inom det här segmentet. Vårt befintliga Virtual Unbundled Local Access (VULA) avtal kommer att stabilisera detta på medellång sikt, och så kommer också vår möjlighet att ge ett bättre erbjudande inom triple-/quadruple-play när vi lanserar vårt 4G-nätverk. Detta har varit vår prioritet vilket gör att vi har nått 90 procents täckning av befolkningen i Nederländerna tidigare än planerat och som följd kan lansera redan i år. För att vi ska nå vår långsiktiga ambition i Nederländerna, och därmed maximera värdet av vårt nätverk, kommer det att krävas ytterligare investeringar i år och nästa år. Trots den intensiva konkurrensen i Kazakstan ökar vi vår kundbas. Samtidigt har kvalitet och täckning i vårt nätverk förbättrats, vilket ger nöjdare kunder, mer inkommande trafik och fortsatt ökade intäkter. Den starka tillväxten driver förbättrade skalfördelar, och därmed förbättrad EBITDA. Datakonsumtionen har ökat med över 200 procent, jämfört med förra året. Dock innebär kapitalisering av datatillväxten en utmaning så vi fortsätter att följa prisdynamiken på marknaden. När vi ser framåt, och som resultat av vår tidigarelagda lansering i Nederländerna, har vår prognos för EBITDA för ändrats. Den var tidigare i det lägre spannet av vår guidning, innan vi tog hänsyn till effekten av lanseringen i Nederländerna. Nu minskas vår guidning för EBITDA på grund av ökade investeringar om miljoner kronor under fjärde kvartalet. Vi förväntar oss att lanseringsinvesteringen per kvartal kommer att fortsätta ligga på denna nivå under Slutligen fortsätter Challengerprogrammet att bygga upp momentum inom verksamheten, och går enligt plan för att leverera besparingar på 1 miljard kronor årligen under tre år. Ledningens fokus på att skapa avkastning för aktieägarna har aldrig varit starkare. Allison Kirkby, Verkställande direktör Finansiella nyckeltal % % Nettoomsättning 6,791 6, ,913 19, Nettoomsättning, valutakursjusterad 6,791 6, ,913 19, Mobila tjänsteintäkter från slutkund 3,422 3, ,930 9, EBITDA 1,599 1, ,420 4,514 2 EBITDA, valutakursjusterad 1,599 1, ,420 4,586 4 EBIT 788 1, ,083 2, EBIT exklusive engångseffekter (not 2) 908 1, ,288 2,512 9 Periodens resultat ,223 2, Resultat per aktie, efter utspädning, kr Siffrorna i denna rapport gäller tredje kvartalet och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period. 9 M NYCKELHÄNDELSER TREDJE KVARTALET koncernen Stark tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund för hela Tele2 Sveriges näst bästa mobila EBITDA kvartal någonsin med en marginal på 34 % Stark EBITDA-utveckling i Kazakstan EBITDA för Nederländerna påverkar den totala EBITDA-utvecklingen Uppdaterad finansiell guidning På grund av den accelererade lanseringen i Nederländerna har finansiell guidning för ändrats (se sidan 5). Viktiga händelser: Allison Kirkby utsågs till ny vd för Tele2 från och med 1 september. Hon efterträder Mats Granryd som lämnar Tele2 i slutet av. James Maclaurin utsågs till tillförordnad ekonomichef för koncernen och medlem av Tele2 ABs ledningsgrupp från 1 oktober. Viktiga händelser efter kvartalet: Tele2 meddelande en intern omorganisation, vilken innefattade ändrade ansvarsområden i ledningsgruppen, för att öka vårt kundfokus och för att genomföra Challenger-programmet. Tele2 Delårsrapport januari september 1 (27)

3 Finansiell översikt Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ständigt fokus på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Försäljningen av mobila tjänster, som ökade jämfört med samma period förra året, samt en ökad satsning på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, har haft en positiv inverkan på Tele2s EBITDA på mobilsidan. Dessutom kommer koncernen att koncentrera sig på att maximera avkastningen för den fasta verksamheten. Nettokundintaget uppgick till ( ) för tredje kvartalet. Nettokundintaget inom mobila tjänster uppgick till ( ). Utvecklingen drevs främst av positivt kundintag i Kazakstan, Sverige och Kroatien. Kundbasen inom fast bredband minskade med ( 8 000) under tredje kvartalet, främst inom Tele2s verksamheter i Nederländerna. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under tredje kvartalet med ( ). Den 30 september uppgick den totala kundbasen till ( ). Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till (6 584) miljoner kronor. Försäljningsutvecklingen var huvudsakligen ett resultat av en ökad användning av mobila datatjänster, vilket resulterade i en tillväxt inom mobila tjänster till slutanvändare på 5 procent. Den påverkades också positivt av stark försäljning av utrustning i väntan på vår MNO-lansering i Nederländerna och i Litauen. Den positiva utvecklingen hämmades av en negativ omsättningsutveckling inom konsumentsegmenten för fast telefoni och fast bredband. EBITDA under tredje kvartalet uppgick till (1 682) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 24 (26) procent. EBITDA påverkades negativt av en nedgång inom fast verksamhet och ytterligare investeringar i uppbyggnaden av den nya MNOorganisationen inför den fullskaliga lanseringen i Nederländerna. EBIT under tredje kvartalet uppgick till 908 (1 004) miljoner kronor exklusive engångsposter och 788 (1 004) miljoner kronor inklusive engångsposter. EBIT påverkades av engångsposter på totalt 120 miljoner kronor, huvudsakligen bestående av nedskrivning av goodwill relaterad till Estland på 197 miljoner kronor, en positiv effekt på 112 miljoner kronor gällande transaktioner relaterade till avveckling och försäljning av 2G-nätverket till Net4Mobility samt omstruktureringskostnader på SEK 29 miljoner kronor relaterade till Challenger-programmet (Not 2). Resultat före skatt under tredje kvartalet uppgick till 646 (958) miljoner kronor, vilket delvis förklaras av omvärderingen av säljoptionen i Kazakstan på grund av devalveringen av Kazakstans valuta. Detta påverkade finansiella poster med 30 miljoner kronor (Not 4). Periodens resultat under tredje kvartalet uppgick till 397 (726) miljoner kronor. Redovisad skatt under tredje kvartalet uppgick till 249 ( 232) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till 68 ( 63) miljoner kronor under kvartalet. Uppskjuten skattefordran uppgick till 2,0 miljarder kronor i slutet av kvartalet. Fritt kassaflöde under tredje kvartalet uppgick till 169 (475) miljoner kronor, vilket förklaras av en ökning av rörelsekapitalet på 255 ( 92) miljoner kronor. CAPEX under tredje kvartalet uppgick till 932 (861) miljoner kronor, främst som ett resultat av ytterligare investeringar i mobila nätverk i Sverige (135 miljoner kronor), Kazakstan (123 miljoner kronor) och Kroatien (74 miljoner kronor). Nettolåneskulden uppgick till (8 993) miljoner kronor per den 30 september, eller 1,83 gånger rullande 12 månaders EBITDA inklusive utdelning. Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till (8 788) miljoner kronor. Se Not 3 för mer information om finansiella skulder. Nettoomsättning Miljoner kronor EBITDA / EBITDA-marginal Miljoner kronor/procent kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 0 kv3 kv4 kv1 kv2 kv3 0 Tele2 Delårsrapport januari september 2 (27)

4 FINANSIELL ÖVERSIKT Miljoner kronor 9 M 9 M Räkenskapsår Mobilt Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Fast bredband Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Fast telefoni Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT 1) CAPEX Summa Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT exklusive engångseffekter (not 2) EBIT CAPEX EBT Periodens resultat Kassaflöde från den löpande verksamheten, kvarvarande verksamheter Kassaflöde från den löpande verksamheten Fritt kassaflöde, kvarvarande verksamheter Fritt kassaflöde ) Exklusive engångsposter (not 2) Nettoomsättning per tjänstekategori, Kv 3 Nettoomsättning per land, Kv 3 Mobilt 77% Fast bredband 14% Fast telefoni 5% Övriga 4% Sverige 46% Nederländerna 21% Kazakstan 7% Litauen 6% Kroatien 6% Österrike 4% Lettland 4% Tyskland 3% Estland 2% Övriga 1% Tele2 Delårsrapport januari september 3 (27)

5 Finansiell guidning Som följd av den accelererade lanseringen i Nederländerna som kommer att äga rum före årsslutet gör Tele2 AB följande uppdatering av guidningen för gällande kvarvarande verksamheter: Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund i ett ensiffrigt mittenspann (oförändrad). Nettoomsättning på mellan 25,5 och 26,5 miljarder kronor (oförändrad). EBITDA på mellan 5,6 och 5,8 miljarder kronor. (tidigare mellan 5,8 och 6,0 miljarder kronor före påverkan av lanseringen i Nederländerna) En investeringsnivå på mellan 3,8 och 4,0 miljarder kronor (oförändrad). Tele2 förväntar sig att investeringarna i Nederländerna kommer att ligga på cirka miljoner kronor per kvartal med början under fjärde kvartalet och under hela Tele2 förväntar sig att investera cirka 200 miljoner kronor i Challengerprogrammet under. Detta kommer att hanteras som en post av engångskaraktär och ingår därför inte i EBITDA-guidningen ovan. Challenger-programmet Ett koncernövergripande program med fokus på ökad produktivitet lanserades under första kvartalet. Programmet löper under en treårsperiod, och förväntas leda till årliga besparingar på 1 miljard kronor från och med Kostnaderna kommer att uppgå till 1 miljard kronor, utslaget över tre år. Samtliga programinvesteringar är, och kommer att redovisas som, poster av engångskaraktär som påverkar EBIT. Utdelningspolicy Tele2 har antagit en progressiv ordinarie utdelningspolicy, med målsättningen att leverera en årlig ökning av utdelningen med 10 procent under de närmaste tre åren. Bolaget kommer att söka tillåtelse att betala extrautdelning när Tele2 har överskott av kapital. Till följd av beslut på årsstämman har Tele2 mandat att återköpa upp till 10 procent av aktiekapitalet. Balansräkning Tele2s avsikt är att ha en finansiell skuldsättning som avspeglar den operativa utvecklingen, framtida strategiska möjligheter och åtaganden. Den ska även ligga i linje både med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar. På medellång sikt innebär detta en nettoskuld på mellan 1,5 2,0 gånger EBITDA. Under 2016 förväntas kvoten överskrida den övre gränsen något för detta spann, för att stödja investeringarna i Nederländerna. Tele2 Delårsrapport januari september 4 (27)

6 Översikt per region Valutajusterade siffror Nettoomsättning Miljoner kronor * Tillväxt 9 M 9 M* Tillväxt Sverige % % Nederländerna % % Kazakstan % % Kroatien % % Litauen % % Lettland % % Estland % % Österrike % % Tyskland % % Övriga % % Kvarvarande verksamheter % % Valutaeffekt 98 1% 478 2% Total % % * Justerat för valutakursförändringar EBITDA justerat för valutakursförändringar Miljoner kronor * Tillväxt 9 M 9 M* Tillväxt Sverige % % Nederländerna % % Kazakstan % % Kroatien % % Litauen % % Lettland % % Estland % % Österrike % % Tyskland % % Övriga % % Kvarvarande verksamheter % % Valutaeffekt 19 1% 72 2% Total % % * Justerat för valutakursförändringar Sverige Försäljningen under tredje kvartalet uppgick till (3 124) miljoner kronor, och EBITDA uppgick till (1 025) miljoner kronor. Nettokundintaget under kvartalet var starkt, och drevs av det mobila abonnemangs- och kontantkortssegmentet. Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund utvecklades positivt inom konsumentabonnemang, drivet av förbättrade ASPU-nivåer inom Tele2 och nettokundintag för Comviq. Inom företagssegmentet minskade intäkterna något, främst beroende på en minskning inom fast telefoni. Storföretag visade dock positivt momentum gällande nettokundintag, dataanvändning och ASPU-nivåer jämfört med förra året. Under kvartalet fortsatte Tele2 att bygga ut täckningen, med målet att nå över 85 procent vid årsslutet. Detta ger våra kunder en utmärkt mobilupplevelse var de än är. Tre ytterligare Tele2-butiker öppnades, och försäljningen via digitala kanaler fortsatte öka. Kundnöjdheten vad gäller kundtjänsten ligger kvar på en hög nivå med en kundnöjdhet på 83 procent (världsklassnivå för jämförbara företag ligger på 85 procent). Mobilt Under tredje kvartalet var nettokundintaget högt och låg på (28 000) kunder. Försäljningen uppgick till (2 754) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund uppgick till (1 865) miljoner kronor. EBITDA ökade med 3 procent och uppgick till 938 (910) miljoner kronor. Vår strategi med dubbla varumärken, med syftet att positionera varumärkena i olika marknadssegment kombinerat med smart prissättning, fortsätter att leverera. Detta ger positivt nettokundintag, ökade ASPU-nivåer för vårt kvalitetsvarumärke och positiv utveckling av EBITDA. Fast bredband Nettoförsäljning och EBITDA-bidrag i konsumentsegmentet var fortsatt stabila under kvartalet, medan företagssegmentet krympte. EBITDA-bidraget uppgick till 28 (34) miljoner kronor. Fast telefoni EBITDA-bidraget under kvartalet uppgick till 34 (51) miljoner kronor. En fortsatt minskning av efterfrågan på fast telefoni var en följd av den ökade efterfrågan på fasta prisplaner inom mobilt. Nederländerna Mobilt. Under kvartalet var nettokundintaget 0 (23 000) kunder. Det lägre intaget, som var förväntat, beror på hög kundomsättning inom kontantkort och abonnemang inom det lägre marknadsskiktet, när bolagets strategi är att öka antalet värdefulla kunder med 4G-kapacitet. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade därigenom med 13 procent och uppgick till 364 (321) miljoner kronor. Ökande datatrafik och kostnader för MVNO-avtalet, tillsammans med snabbare mobil lansering, resulterade i en minskning av EBITDA, som uppgick till 83 ( 45) miljoner kronor. Under kvartalet lanserade Tele2 en specifik ny B2B-tjänst för mobil 4G, så att Tele2 även kan vända sig till segmentet för mycket små företag med ett erbjudande om konvergerande fasta och mobila tjänster. Den första mobila grossistkunden *Bliep överfördes till Tele2 under tredje kvartalet. MNO-lanseringen. I slutet av det tredje kvartalet nådde det nya 4G/ LTE-Advanced-nätverket nära 90 procent befolkningstäckning utomhus, och de flesta befintliga mobilkunder som har en 4G-telefon kan nu utnyttja det nya nätverket. Bolaget håller på att slutföra planerna för lanseringen, som kommer att ske i år. Fast bredband Nettokundintaget var (1 000) kunder. EBITDA-bidraget minskade jämfört med samma kvartal föregående år, på grund av högre kundomsättning samt en ökad användning av off-net-bredbandsinfrastruktur med lägre marginaler, och uppgick till 128 (163) miljoner kronor. Tele2 Business har fortsatta framgångar med stora upphandlingar, och har fått in viktiga nya kunder som t.ex. den nederländska filialen till svenska Handelsbanken. Kazakstan Mobilt Under tredje kvartalet var Tele2s nettokundintag ( ). Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 36 procent och uppgick till 348 (257) miljoner kronor. EBITDA ökade till 50 (22) miljoner kronor, hänförligt till bättre skalfördelar och mer inkommande trafik. Den positiva utvecklingen motverkades dock i viss mån av högre kostnader för att värva kunder och ökade nätverkskostnader som resultat av högre nettokundintag jämfört med förra året och efterföljande tillväxt inom röst- och Tele2 Delårsrapport januari september 5 (27)

7 datatrafik. Den mobila datatrafiken ökade med mer än 220 procent jämfört med samma period under förra året, och bolaget kommer att fortsätta fokusera på förbättrad kapitalisering av detta. Tele2 fortsatte att utöka det geografiska täckningsområdet och öka kapaciteten för högre trafikvolymer samt förbättra kvaliteten på kundintaget. Under kvartalet har regeringen meddelat att teknikneutralitet som tillåter LTE och ytterligare spektrum på 800 MHz och 1800 MHz kommer att tillgängliggöras i december. Tre likvärdiga spektrumintervall kommer att säljas till ett fast pris. Kroatien Mobilt Under tredje kvartalet var Tele2 Kroatiens nettokundintag positivt och uppgick till (33 000) tack vare en stark turistsäsong. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2 procent jämfört med förra året, och uppgick till 225 (220) miljoner kronor. EBITDA-bidraget uppgick till 54 (72) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 14 (18) procent under kvartalet. Resultatet påverkas negativt av frekvensavgifterna som infördes under året. Litauen Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget ( ) kunder. Mobila tjänsteintäkter från slutkund uppgick till 230 (231) miljoner kronor. Exklusive engångshändelsen under tredje kvartalet föregående år, ökade tjänsteintäkter från slutkund med 6 procent. EBITDA uppgick till 143 (143) miljoner kronor. EBITDA-marginalen uppgick till 35 (38) procent. Företaget lanserade även roaming-datamängder för kunderna och startade sitt eget telefonservicecenter. Dessutom fortsatte bolaget att fokusera på att sälja LTE-aktiverade smarta telefoner, vilka stod för över 80 procent av den totala försäljningen av smarta telefoner under kvartalet. Lettland Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (10 000) kunder. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 5 procent jämfört med förra året till 152 (145) miljoner kronor, positivt påverkade av ett antal viktiga nya kunder i B2B-sektorn, ökad mobildataanvändning och ett ökat antal abonnemangskunder på högre ASPU-nivåer. EBITDA-bidraget uppgick till 79 (83) miljoner kronor, vilket påverkades negativt av ökade expansionskostnader på grund av högre nettokundintag. Bolaget fortsatte att fokusera på att stärka sin marknadsposition genom en tydlig position inom mobildata och hög kundnöjdhet. Estland Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget (2 000) kunder. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 8 procent och uppgick till 106 (98) miljoner kronor, främst på grund av en stark efterfrågan på datatjänster. Mobil EBITDA uppgick till 37 (35) miljoner kronor. Under tredje kvartalet redovisades en nedskrivning av goodwill med 197 miljoner kronor som ett resultat av den underliggande utvecklingen av Estlands ekonomi och Tele2s verksamhet. Tele2 fortsatte 4G-utrullningen under kvartalet. Kundnöjdheten för bolaget fortsatte förbättras under tredje kvartalet. Österrike Under kvartalet fokuserade Tele2 på kundintag inom företagssegmentet för fast telefoni samtidigt som man hanterade den minskande konsumentkundbasen, vilket gav ett nettokundintag på 5,000 ( 8,000) kunder. Försäljningen uppgick till 302 (308) miljoner kronor, och EBITDA uppgick till 61 (62) miljoner kronor. Tele2 Österrike fortsatte fokusera på att behålla befintliga kunder och på selektiv tillväxt inom konsument segmentet. Dessutom förbereder bolaget lanseringen av mobila företagstjänster i egenskap av MVNO som kommer att ske senare under året. Tyskland Under kvartalet var nettokundintaget negativt och uppgick till (3 000) kunder. Försäljningen uppgick till 205 (232) miljoner kronor. I enlighet med koncernstrategin har omstruktureringsinitiativ inom ramen för Challenger-programmet implementerats i Tyskland under kvartalet, vilket har gett en förbättrad EBITDA på 47 (35) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal på 23 (15) procent. Lönsamheten är fortsatt god inom segmenten för abonnemang i det fasta nätet och bredband samtidigt som kundbasen minskade i enlighet med marknadstrenden. Tele2 Delårsrapport januari september 6 (27)

8 Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är operativa risker som tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, integrering av nya affärsmodeller, förändringar i lagar och regler, personuppgifter och dataintegritet, beroende av leverantörer och andra parter, verksamheten i Kazakstan, geopolitiska risker samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Utöver de risker som beskrivs i Tele2s årsredovisning för (se förvaltningsberättelsen och not 2 i årsredovisningen för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering) är bedömningen att inga väsentliga risker har tillkommit. Offentliggörande av resultat Tele2 AB (publ) Årsstämma 2016 Årsstämman för 2016 hålls 24 maj 2016 i Stockholm. Aktieägare som vill ha ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till juridisk rådgivare Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), Box 62, SE Kista, Sverige, senast sju veckor före årsstämman för att förslaget ska finnas med i kallelsen till mötet. Mer information om hur och när man anmäler sig kommer att publiceras före årsstämman. Valberedning för årsstämman 2016 Enligt beslut på årsstämman har Mike Parton, Styrelseordförande, sammankallat en valberedning som består av medlemmar som utsetts av de största aktieägarna i Tele2 AB (publ) ( Tele2 ) räknat efter röstetal. Valberedningen består av Mike Parton i egenskap av styrelseordförande, Lorenzo Grabau som utsetts av Investment AB Kinnevik, Mathias Leijon som utsetts av Nordea Funds, Jonas Eixmann som utsetts av Andra AP-fonden samt Hans Ek som utsetts av SEB Investment Management. De fyra ledamöter i valberedningen som utses av aktieägarna har utsetts av aktieägare som tillsammans representerar cirka 56 procent av det totala röstetalet i Tele2. Valberedningens ledamöter kommer att utse en ordförande vid sitt första möte. Information om valberedningens arbete finns på Tele2s webbplats, Aktieägare som vill lämna förslag på kandidater till Tele2s styrelse ska skicka detta skriftligt till agm@tele2. com eller till den juridiska rådgivaren Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), Box 62, SE Kista, Sverige. Revisorernas rapport om översiktlig granskning Denna delårsrapport har inte genomgått översiktlig granskning av bolagets revisorer. Övrigt Den 28 januari 2016 kommer Tele2 att offentliggöra balans- och rörelserapporter för perioden fram till den 31 december. Stockholm den 21 oktober Tele2 AB Allison Kirkby, VD Tele2 Delårsrapport januari september 7 (27)

9 PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET Tele2 kommer att hålla en presentation för den globala finansvärlden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 BST/04:00 EDT) onsdagen den 21 oktober. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på Tele2s webbplats: Uppringningsinformation: För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar ringer ni in några minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Telefonnummer: Sverige: Storbritannien: USA: KONTAKTPERSONER Louise Tjeder Chef för Investerarrelationer Telefon: + 46 (0) Tele2 AB Organisationsnummer: Skeppsbron 18 Box Stockholm Sverige Tel. +46 (0) BESÖK VÅR WEBBPLATS: BILAGOR Resultaträkning Totalresultat Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Femårsöversikt Moderbolaget Noter TELE2 ÄR EN AV EUROPAS LEDANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL ETT LÄGRE PRIS. Vi har 15 miljoner kunder i nio länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät, kabel-tv, och innehållstjänster samt M2M/IoT lösningar. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan1996. Under omsatte bolaget 26 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,9 miljarder kronor. Tele2 Delårsrapport januari september 8 (27)

10 Resultaträkning Not KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Kostnader för sålda tjänster Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat, EBIT Ränteintäkter/kostnader Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Inkomstskatt PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER AVVECKLADE VERKSAMHETER Periodens resultat från avvecklade verksamheter PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, kr 9 6,59 4,04 4,96 0,88 1,39 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 9 6,55 4,02 4,93 0,88 1,39 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, kr 9 2,74 4,78 5,89 0,88 1,62 Resultat per aktie, efter utspädning, kr 9 2,72 4,76 5,86 0,88 1,62 Tele2 Delårsrapport januari september 9 (27)

11 Totalresultat Not PERIODENS RESULTAT ÖVRIGT TOTALRESULTAT KOMPONENTER SOM INTE KOMMER ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Pensioner, aktuariella vinster/förluster Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat KOMPONENTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT Valutakursdifferenser Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 2, Skatteeffekt på ovan Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från sålda företag Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter Skatteeffekt på ovan Återföring av ackumulerad säkring från sålda företag Säkring av nettoinvesteringar Valutakursdifferenser Kassaflödessäkringar Förlust från ändring i verkligt värde på säkringsinstrument Omklassificering av ackumulerade förluster till resultaträkningen Skatteeffekt på kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Tele2 Delårsrapport januari september 10 (27)

12 Balansräkning Not 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjutna skattefordringar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER SKULDER KNUTNA TILL TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING EGET KAPITAL OCH SKULDER Tele2 Delårsrapport januari september 11 (27)

13 Kassaflödesanalys (Totala verksamheten) Not Jan 1-Sep 30 Jan 1-Sep 30 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter Rörelseresultat från avvecklade verksamheter Rörelseresultat Justeringar av poster i rörelseresultat som ej genererar kassaflöde Betalda/erhållna finansiella poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Förändringar av rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betald CAPEX Fritt kassaflöde Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 2, Övriga finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändringar av låneskulder, netto Utdelningar Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferenser i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Förändring i eget kapital Not 30 sep 30 sep 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande Summa inflytande eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande Summa inflytande eget kapital moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande Summa inflytande eget kapital Eget kapital, 1 januari Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt Utdelningar Försäljning av aktier utan bestämmande inflytande 2 2 EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT Tele2 Delårsrapport januari september 12 (27)

14 Antal kunder tusental Not Antal kunder 30 sep 30 sep Nettokundintag Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Österrike Fast bredband Fast telefoni Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG Avyttrade företag Ändrad beräkningsmetod TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOFÖRÄNDRING Tele2 Delårsrapport januari september 13 (27)

15 Nettoomsättning Not Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Koncernintern försäljning, eliminering Sverige, mobil Litauen, mobil Lettland, mobil Estland, mobil Nederländerna, övrig verksamhet Övrigt, övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 14 (27)

16 Fördelning av mobil extern nettoomsättning Not Sverige, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter Nederländerna, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kazakstan, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Kroatien, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Litauen, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Lettland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Estland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Tyskland, mobil Tjänsteintäkter slutkund Försäljning av utrustning TOTALT, MOBIL Tjänsteintäkter slutkund Operatörsintäkter Tjänsteintäkter Försäljning av utrustning Övriga intäkter TOTALT, MOBIL Tele2 Delårsrapport januari september 15 (27)

17 EBITDA Not Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 16 (27)

18 EBIT Not Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Poster av engångskaraktär TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 17 (27)

19 CAPEX Not Sverige Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Nederländerna Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Kazakstan Mobil Kroatien Mobil Litauen Mobil Lettland Mobil Estland Mobil Övrig verksamhet Österrike Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet Tyskland Mobil Fast bredband Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast bredband Fast telefoni Övrig verksamhet TOTALT Tele2 Delårsrapport januari september 18 (27)

20 Femårsöversikt KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Antal kunder (tusental) EBITDA EBIT EBT Periodens resultat Nyckeltal EBITDA-marginal, % 22,2 23,7 22,8 22,9 23,2 25,8 EBIT-marginal, % 10,5 14,4 13,4 9,9 8,4 13,8 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 2,74 4,78 5,89 2,17 2,61 4,88 Periodens resultat, efter utspädning 2,72 4,76 5,86 2,15 2,59 4,85 TOTALT Eget kapital Balansomslutning Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde efter CAPEX Tillgänglig likviditet Nettoupplåning Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, CAPEX Investeringar/avyttringar aktier och övriga finansiella tillgångar Nyckeltal Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,59 0,42 0,40 0,37 0,77 0,63 Avkastning på eget kapital, % 16,3 11,1 10,0 69,5 15,6 18,9 ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, % 15,0 10,7 10,1 48,0 15,4 20,5 Genomsnittlig räntekostnad, % 4,6 5,1 5,0 5,2 6,7 6,2 Data per aktie (kronor) Periodens resultat 6,59 4,04 4,96 32,77 7,34 10,69 Periodens resultat, efter utspädning 6,55 4,02 4,93 32,55 7,30 10,63 Eget kapital 41,00 48,56 50,90 48,49 45,95 48,33 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6,16 7,31 10,27 13,06 19,53 21,83 Utdelning, ordinarie 4,85 4,40 7,10 6,50 Extrautdelning 10,00 6,50 Inlösen 28,00 Börskurs på bokslutsdagen 81,45 87,15 94,95 72,85 117,10 133,90 Tele2 Delårsrapport januari september 19 (27)

21 Moderbolag Resultaträkning Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat, EBIT Utdelning från koncernföretag Valutakursdifferens på finansiella poster Räntenetto och övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Bokslutsdispositioner, koncernbidrag 372 Skatt på årets resultat PERIODENS RESULTAT Balansräkning Not Sep 30, Dec 31, TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella tillgångar 2 2 Finansiella tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Likvida medel 3 3 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER EGET KAPITAL OCH SKULDER Tele2 Delårsrapport januari september 20 (27)

22 Noter REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapporten har upprättats för koncernen enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. De reviderade IFRS-standarder och nya IFRIC-tolkningar (IAS 19 och IFRIC 21) som trädde i kraft den 1 januari har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. I övrigt har Tele2 upprättat denna delårsrapport i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för årsredovisningen. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av årsredovisningen för. NOT 1 NETTOOMSÄTTNING OCH KUNDER Nettoomsättning Försäljning av utrustning i Sverige påverkades positivt av försäljning till andra än slutkund enligt nedan. Sverige Under tredje kvartalet påverkades nettoomsättningen i Litauen positivt med 15 miljoner kronor som en följd av förfallna kontantkortsbalanser. Kunder Under andra kvartalet minskade kundstocken i Sverige med kunder i samband med en övergång till ett nytt IT system och ändrad princip för tvillingkort. Under första kvartalet minskade kundstocken för fast bredband i Sverige med kunder som en följd av försäljningen av den svenska kabel- och fiberverksamheten på privatmarknaden. NOT 2 RÖRELSEKOSTNADER EBITDA Under fjärde kvartalet påverkades EBITDA för mobilt i Estland positivt med 20 miljoner kronor som en följd av försäljningen av en mobillicens i 2600 MHz bandet. Under andra kvartalet påverkades EBITDA för fast telefoni i Nederländerna positivt med 48 miljoner kronor som en följd av lösta tvister avseende wholesale hyrda förbindelser. Brygga från EBITDA till EBIT EBITDA Nedskrivning av goodwill Avyttring av verksamheter Challenger program Övriga poster av engångskaraktär Summa poster av engångskaraktär Avskrivningar och övriga nedskrivningar Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag EBIT Poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen Nedskrivning av goodwill Under tredje kvartalet redovisades en nedskrivning av goodwill med 197 miljoner kronor hänförlig till den kassagenererande enheten Estland. Nedskrivningen baserades på uppskattat nyttjandevärde. Då verksamheten inte har återhämtat sig så snabbt som tidigare förväntats, bedömer Tele2 att den framtida lönsamhetsnivån inte stödjer det tidigare bokförda värdet. Avyttring av verksamheter Försäljningen av den svenska kabel- och fiberverksamheten på privatmarknaden slutfördes under första kvartalet och realisationsvinsten uppgick till 258 miljoner kronor. Challenger program: omstruktureringskostnader Under lanserade Tele2 sitt Challenger program, vilket är ett program för att strukturellt förändra produktiviteten inom Tele2 koncernen. Programmet kommer att ytterligare stärka organisationen och driva industriförändring. Kostnaderna förknippade med programmet uppgick under tredje kvartalet till 29 miljoner kronor och avser i huvudsak uppsägningskostnader för kontrakt samt externa projektkonsultkostnader. Kostnader förknippade med programmet rapporteras i resultaträkningen på nedanstående poster. Kostnader för sålda tjänster Försäljningskostnader 17 2 Administrationskostnader Summa Challenger program kostnader Övriga poster av engångskaraktär Under tredje kvartalet påverkades övriga rörelseintäkter för Sverige positivt med 112 miljoner kronor avseende transaktioner relaterade till försäljningar av 2G nät till Net4Mobility, ett samägt infrastrukturbolag mellan Tele2 Sverige och Telenor Sverige, och resultatet av nedmonteringar av 2G nät. Net4Mibility har i uppdrag att bygga och driva ett kombinerat 2G och 4G nät. Från bildandet av bolaget har Tele2 och Telenor överfört siter till det samägda bolaget. Dessa överföringar av siter har nu slutförts viket medförde en positiv resultateffekt för Tele2. Tele2 och Telenor är i teknisk bemärkelse MVNOs hos Net4Mobility och agerar därmed som köpare av kapacitet. Under tredje kvartalet respektive första kvartalet påverkades övriga rörelsekostnader negativt med 6 respektive 18 miljoner kronor som en följd av devalveringarna i Kazakstan. Den totala omräkningseffekten på tillgångar och skulder i Kazakstan redovisades i övrigt totalresultat och uppgick till 416 respektive 117 miljoner kronor. Effekter på förändring av verkligt värde av säljoption Kazakstan framgår av not 4. Under fjärde kvartalet har Sverige påverkats positivt med 41 miljoner kronor till följd av motpartens tillbakadragande av krav avseende Kammarrättens dom i juni 2010 rörande pris på hel och delad kopparledning. NOT 3 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Räntebärande skulder 30 sep 31 dec Kortfristiga Långfristiga Kortfristiga Långfristiga Obligationer NOK, Sverige 991 1) Obligationer SEK, Sverige Företagscertifikat, Sverige Kreditinstitut Säljoption, Kazakstan (not 4) Övriga skulder Summa räntebärande skulder ) Obligationerna i NOK är säkrade för valutaexponering via valutaswappar Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av kundfordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer samt leverantörsskulder. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden framgår nedan. Jämfört med Tele2 Delårsrapport januari september 21 (27)