Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Currency Fund

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Currency Fund"

Transkript

1 Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Currency Fund Denna bilaga innehåller särskild information för Absolute Insight Currency Fund (fonden), en fond tillhörig Absolute Insight Funds p.l.c. (bolaget) ett öppet fondbolag med rörligt kapital och segregerat ansvar mellan delfonder godkända av centralbanken som en UCITS-fond enligt förordningarna. Bilagan utgör en del av och ska läsas i samband med den allmänna beskrivningen av bolaget i bolagets prospekt daterat den 17 februari 2014 (prospektet). Bolagets styrelse vars ingående medlemmar framgår under rubriken Bolagets styrelse, påtar sig ansvaret för informationen i prospektet och i denna bilaga. Såvitt styrelsen vet och känner till (och den har vidtagit all rimlig omsorg för att se till att så är fallet) följer sådan information fakta och ingenting som sannolikt kan påverka betydelsen av informationen utelämnas. Styrelseledamöterna påtar sig ansvaret i enlighet med detta. Fonden kan huvudsakligen investera i finansiella derivatinstrument och fondens substansvärde har hög volatilitet på grund av fondens placeringsprinciper. En investering i fonden medför en betydande risk och ska inte utgöra en avsevärd del av en investeringsportfölj. Fonden passar sannolikt inte för alla investerare. Ord och uttryck som definieras i prospektet har, såvida inte kontexten kräver något annat, samma betydelse när de används i bilagan.

2 Innehållsförteckning INVESTERINGSMÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING... 3 ANVÄNDNING AV FINANSIELLA DERIVATINSTRUMENT... 4 PLACERINGSBEGRÄNSNINGAR... 7 RISKFAKTORER... 7 SÄKRING AV ANDELSKLASS... 8 UTDELNINGSPOLICY... 8 VIKTIG INFORMATION FÖR KÖP OCH INLÖSEN... 8 KOSTNADER OCH AVGIFTER BÖRSNOTERING ÖVRIGT

3 Investeringsmål och placeringsinriktning Investeringsmål Fondens investeringsmål är att sträva efter en attraktiv, positiv absolut avkastning under alla marknadsförhållanden. Placeringsinriktning Fondens strävar till att uppnå sitt mål på en rullande 12-månadersbasis genom diskretionär förvaltning och kan använda en rad olika säkringstekniker. Dessutom strävar fonden till att nå minst 3-månaders LIBID +4 % på en rullande årlig 5-årsbasis utan avgifter och kostnader. Den övergripande inriktningen består av två tydliga delar. För det första strävar fonden efter att generera långsiktig kapitaltillväxt, främst genom att skaffa sig exponering mot ett urval globala valutor (enligt det som anges i tabellen nedan) och använder då hela urvalet av finansiella derivatinstrument (se Användning av finansiella derivatinstrument nedan). För det andra kommer fondportföljen att bestå av likvida medel eller tillgångar som i princip är likvida. Denna tillgångsklass kommer att innehas både som en tillgångsklass för absolut avkastning i sig och även för att tillhandahålla likvida medel och täcka för exponering som genereras genom användning av finansiella derivatinstrument. Ett utmärkande drag för fonden är att det är en fond med absolut avkastning i så motto att målet är positiv absolut avkastning under alla marknadsförhållanden. Utöver att ha en portfölj med likvida tillgångar eller tillgångar som i princip är likvida (enligt det som anges ovan), kommer den att sträva efter att uppnå detta genom en väl spridd exponering mot ett antal valutor. Valutamarknaderna är synnerligen likvida, transparenta, marknader med en ständig handel som är idealiska för förvaltning av fonder med absolut avkastning. För att generera intäkter kommer den underordnade förvaltaren att sträva efter att utnyttja de olika egenskaper och trender som denna har noterat på valutamarknaderna. Fonden kommer att använda diskretionära handelsstrategier för valutor, vilket återspeglar den underordnade förvaltarens kvalitativa och kvantitativa uppfattning. Penningpolitiken påverkar valutornas värdering och inte tvärtom. Centralbankerna kontrollerar vanligen utgivningen av de egna valutorna. Relativa centralbanksprinciper är därför drivkraften bakom de viktiga trenderna på valutamarknaderna. Det faktum att aktörer utan intresse av vinstmaximering finns på valutamarknaderna skapar volatilitet kring dessa trender och en möjlighet till taktisk handel. För att fullfölja fondens strategier kommer finansiella derivatinstrument att användas i stor utsträckning, däribland terminer, optioner, swappar och utländska valutakontrakt. (Se även Användning av finansiella derivatinstrument nedan). Följande typer av valutainvesteringar kommer vanligen att göras: Riktad valutainvestering den underordnade förvaltaren strävar här efter att korrekt föregripa en valutaförändring hos en viss referensvaluta, vilken kan eller inte kan vara fondens basvaluta. Detta innebär att den underordnade förvaltaren köper den första valutan, om han förväntar sig att den ska öka i värde jämfört med referensvalutan, eller att den underordnade förvaltaren säljer den om han förväntar sig att den ska minska i värde. Riktade uppfattningar om valutor kommer att implementeras antingen genom att inneha den berörda valutan eller via finansiella derivatinstrument som till exempel spotavtal eller valutaterminskontrakt, valutaoptioner, terminer och swappar (se även Användning av finansiella derivatinstrument nedan). Investering i valutafluktuationer med denna typ av investering uttrycker den underordnade förvaltaren sin bedömning om framtida valutakursrörelser mellan två valutor. Om förvaltaren tror att de framtida valutakurssvängningarna kommer att vara högre än vad marknaden förväntar sig 3

4 generellt, kommer denna att skaffa sig en exponering mot dessa svängningar genom att köpa optioner. Fonden gör då en vinst på en framtida ökad volatilitet mellan de två valutorna. Om den underordnade förvaltaren å andra sidan anser att den framtida volatiliteten kommer att vara lägre än vad marknaden på det hela taget förväntar sig, säljs exponeringen mot växelkurssvängningarna med hjälp av säljoptioner. Fonden utnyttjar en vinst på eventuella framtida minskade växelkurssvängningar. Investeringar i volatilitet genomförs vanligen genom att använda finansiella derivatinstrument som till exempel olika kombinationer av sälj- och köpoptioner på valutaterminer, valutaoptioner och valutaterminer (se även Användning av finansiella derivatinstrument nedan). Den underordnade förvaltaren kan, enligt eget gottfinnande, besluta om lämpliga valutor från tid till annan. Fonden kommer endast att vara exponerad mot valutor genom att använda teknikerna ovan när investeringsmöjligheter identifieras som, enligt den underordnade förvaltaren, ger fonden en möjlighet till betydande långsiktiga kapitalvinster. Annars kommer fonden att fortsätta att vara investerad i likvida medel eller tillgångar som i princip är likvida. Fonden kan även följa sina mål och principer genom innehav i kollektiva investeringsfonder, till en maxnivå på 10 procent av fondens nettotillgångar. Fonden kan investera i kollektiva investeringsfonder som följer centralbankens krav för godtagbara investeringsfonder enligt UCITS-direktivet enligt vad som anges i riktlinje 2/03 (som kan ändras från tid till annan). Sådana fonder kan vara bildade som UCITS- eller icke- UCITS-fonder, investmentbolag eller andra godkända fonder. De ska huvudsakligen vara inregistrerade i Storbritannien, Irland, Luxemburg och Kanalöarna, även om de även kan vara inregistrerade i andra för fonder erkända jurisdiktioner och kan vara öppna eller begränsade. En investering i begränsade fonder kommer att inskränkas till fonder som av den underordnade förvaltaren bedöms vara förhållandevis likvida till sin natur vare sig på grund av en notering på en reglerad marknad eller på grund av att det föreligger en sekundär marknad för andelar i sådana fonder och en sådan investering ska utgöra en investering i överlåtbara värdepapper i enlighet med kraven från centralbanken. De fonder i vilka fonden investerar kan även förvaltas av investeringsförvaltaren eller den underordnade förvaltaren eller av till dessa närstående juridiska personer. Fonden kan även skaffa sig exponering mot guld och/eller silver genom investering i börshandlade fonder i enlighet med centralbankens krav. Varje investering i öppna börshandlade fonder kommer att ske i enlighet med investeringsbegränsningarna för kollektiva investeringar och investeringar i slutna ETF:er kommer att ske enligt investeringsbegränsningarna för överlåtbara värdepapper som anges i bilaga 1 till prospektet under rubriken Investeringsbegränsningar. Med undantag av tillåtna investeringar i onoterade värdepapper och öppna kollektiva investeringsfonder, kommer investeringarna att göras på de reglerade marknader som anges i bilaga 2 till prospektet. Fonden kan även ingå återköpsavtal/omvända återköpsavtal och aktieutlåningsavtal i investeringssyfte enligt de villkor och begränsningar som anges i centralbankens meddelanden. Användning av finansiella derivatinstrument Fonden kan ägna sig åt transaktioner av derivatinstrument vare sig transaktionerna görs i investeringssyfte eller för effektiv portföljförvaltning av fonden. Termen effektiv portföljförvaltning avser transaktioner som ingås i syfte att minska risker, reducera kostnader eller generera ytterligare kapital till fonden med en lämplig risknivå samtidigt som fondens riskprofil beaktas, enligt det som anges i denna bilaga och direktivets allmänna bestämmelser. En lista över de reglerade marknader på vilka derivatinstrumenten kan noteras eller omsättas finns i bilaga 2 i prospektet. Fonden kan även ingå OTC-derivattransaktioner. Som nämnts ovan kan fonden även ingå återköpsavtal/omvända återköpsavtal och aktieutlåningsavtal för investeringsändamål på de villkor och med de begränsningar som anges i centralbankens meddelanden. Investerare bör vara medvetna om att när fonden ingår återköpsavtal/omvända återköpsavtal eller derivatkontrakt (inklusive de som används för valutasäkring som beskrivs närmare nedan) ska driftskostnader och/eller avgifter dras av från intäkterna till fonden. Sådana avgifter och kostnader kan omfatta finansieringskostnader och när det gäller derivat som är noterade på reglerade marknader kan 4

5 avgifterna och kostnaderna inkludera courtage. Ett av de överväganden som beaktas av delinvesteringsförvaltaren vid val av mäklare och motparter i derivattransaktioner på uppdrag av fonden är att kostnader och/eller avgifter som dras av från intäkterna till fonden ska ske till normala kommersiella priser och de får inte innehålla några dolda intäkter. Sådana direkta eller indirekta kostnader och avgifter ska betalas till den berörda mäklaren eller motparten i derivattransaktionen som, när det gäller derivat som används för aktieklass i valutasäkringsändamål, kan omfatta förvaringsinstitutet eller enheter med anknytning till förvaringsinstitutet. När man gör derivattransaktioner kommer mäklarna eller motparterna för dessa transaktioner att vara kreditinstitut som beskrivs i punkt 2.7 i de allmänna investeringsbegränsningar som anges i bilaga 1 i prospektet och som har ett kreditbetyg om minst A- (enligt uppgift från ett erkänt kreditvärderingsinstitut såsom Standard and Poor s) eller lägre när kreditinstitutets anger initial marginal. Enligt dessa villkor har delinvesteringsförvaltaren full handlingsfrihet i fråga om utnämningen av motparter vid ingående av derivat för att främja fondens investeringsmål och - inriktning. Det är kanske inte möjligt att i detta tillägg lista på ett heltäckande sätt alla motparter eftersom de, per datumet för utfärdandet av detta tillägg, inte har valts och de kan ändras när som helst. Alla intäkter som genereras genom användningen av derivat för effektiv portföljförvaltning, exklusive direkta och indirekta driftskostnader och avgifter, kommer att återlämnas till fonden. Såsom anges i detta tillägg kan fonden använda vissa derivatinstrument för att investera i finansiella index som ger exponering mot de tillgångsklasser som anges i investeringspolicyn. För ytterligare information i samband med det tidigare nämnda, se avsnittet i prospektet med rubriken Investeringar i finansiella index genom användning av finansiella derivatinstrument. Som ett resultat av dess användning av finansiella derivatinstrument kan fonden utnyttja sina positioner för att skapa en fiktiv exponering som överstiger fondens nettotillgångsvärde. Value at Risk-metoden ( VaR ) är en avancerad riskmätningsmetod som försöker förutsäga, med hjälp av historiska data, den sannolika omfattningen av förluster som kan förväntas inträffa under en given tidsperiod. Fonden har för avsikt att tillämpa en gräns för fondens VaR (absolut VaR-gräns) som inte överstiger 4 % av fondens nettotillgångsvärde. Fondens VaR kommer att beräknas dagligen med ett ensidigt konfidensintervall på 99 %, en veckas (5 dagar) innehavstid och beräknas på historisk basis med minst 1 års daglig avkastningen, vilket innebär att det statistiskt finns en 1 % chans att förlusterna som har uppkommit under en veckas tid kan överstiga 4 % av fondens nettotillgångsvärde. Denna innehavstid och observationsperiod kan ändras under förutsättning att de är förenliga med centralbankens krav. VaR-metoder bygger på ett antal antaganden om prognostisering av investeringsmarknaden och förmågan att dra slutsatser om det framtida beteendet hos marknadspriser från tidigare förändringar. Om dessa antaganden är felaktiga i en större utsträckning kan storleken och frekvensen av förluster som faktiskt uppkommit i investeringsportföljen avsevärt överstiga de som förutsägs av en VaR-modell (och till och med en liten grad av felaktigheter i prognosmodellerna som används kan skapa stora avvikelser i den slutliga prognosen). VaR möjliggör en jämförelse av risker över tillgångsklasser och fungerar som en indikator för den finansiella risken i en portfölj för en portföljförvaltare. Om den används på detta sätt, och med tanke på VaR-metodernas begränsningar och den modell som valts, kan den fungera som en signal till delinvesteringsförvaltaren vid en ökning av den allmänna nivån på risken i en portfölj och den kan vara en utlösande faktor för korrigerande åtgärder från delinvesteringsförvaltaren. Mätning och övervakning av alla exponeringar i samband med användningen av derivat kommer att utföras åtminstone på daglig basis. Kraven från den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten ( ESMA ) och centralbanken föreskriver i detalj avslöjanden som måste göras för hävstångseffekt. Trots att VaR-metoden som beskrivs ovan används för att styra och utvärdera fondens exponeringar beräknar fonden även hävstångseffekten baserat på summan av den fiktiva exponeringen av derivat, vilket är ett krav från centralbanken. Den högsta nivån av hävstångseffekt för fonden i samband med användning av finansiella derivatinstrument som beräknas på detta sätt förväntas variera mellan 0 % och % av nettotillgångsvärdet, även om det kan överstiga denna målnivå ibland. Denna hävstångseffekt kan vara hög eftersom den innehåller positioner som implementerats för att anpassa befintliga positioner till följd av marknadsrörelser eller tecknings-/inlösenaktivitet och den tar inte hänsyn till eventuella nätverks- eller säkringsarrangemang, även om sådana avtal ingås i riskreduceringssyfte. 5

6 Kurserna på derivatinstrument, inklusive kurser på terminer och optioner, är ytterst instabila. Betalningar som har sin grund i swappavtal kan också vara synnerligen volatila. Kursrörelser på terminer och optionskontrakt och betalningar grundade på swappavtal är extremt volatila och påverkas bland annat av räntan, förändringar i förhållandet mellan tillgång och efterfrågan, handel, skatter, penning- och valutakontrollprogram och regeringspolitik samt nationella och internationella politiska och ekonomiska händelser och politiska beslut. Värdet på terminer, optioner och swappavtal beror även på kursen på deras respektive underliggande tillgångar. Dessutom är även fondens tillgångar föremål för risken att någon av fondbörserna på vilka fonden handlar går i konkurs, eller att börsernas avräkningsställen eller att motparterna går i konkurs. Finansiella derivatinstrument i vilka fonden kan investera omfattar terminer, optioner, olika typer av swappar, swaptioner och valutaterminskontrakt. Säkerhet Vid behov kommer fonden att acceptera säkerheter från sina motparter för att minska motpartsriskexponeringar som genereras med hjälp av OTC-derivatinstrument. Eventuella säkerheter som tas emot av fonden skall bestå av kontantsäkerhet och/eller statliga värdepapper av varierande löptid som uppfyller kraven från centralbanken om icke-kontant säkerhet som kan tas emot av ett UCITS. Kontantsäkerhet som tas emot av fonden kan återinvesteras i enlighet med kraven från centralbanken efter beslut av delinvesteringsförvaltaren. I detta avseende kan kontantsäkerhet som mottagits av fonden placeras som inlåning hos berörda kreditinstitut enligt vad som är tillåtet enligt UCITS-förordningarna. I sådana fall skall fonden exponeras för kreditvärdigheten hos det relevanta kreditinstitutet som kontant säkerhet är placerad. Nivån på säkerhet som krävs för att läggas ut kan variera beroende på motparten som fonden handlar med. Värderingsavdragspolicyn för utlagd säkerhet kommer att förhandlas fram utifrån motparterna och kommer att variera beroende på andelsklassen som erhålls av fonden, med beaktande av kreditvärdighet och prisvolatilitet för respektive motpart. Terminer Terminer är avtal om att köpa eller sälja en viss kvantitet av en viss tillgång (eller, i vissa fall, att få eller betala kontanter när en underliggande tillgång, ett instrument eller ett index visar ett resultat) på ett i förväg fastställt terminsdatum och till en kurs som överenskommits genom en transaktion på en fondbörs. Terminskontrakt gör det möjligt för investerare att säkra mot marknadsrisken eller skaffa sig exponering mot den underliggande marknaden. Eftersom dessa kontrakt värderas dagligen enligt marknadsvärdesprincipen kan investerare, genom att sälja sitt innehav, avstå från sin skyldighet att köpa eller sälja de underliggande tillgångarna innan kontraktet löper ut. Frekvent bruk av terminer för att uppnå en viss strategi istället för att använda det underliggande eller tillhörande värdepapperet eller indexet, leder till att lägre transaktionskostnader ackumuleras. Den underordnade förvaltaren kan till exempel ingå valutaterminskontrakt för att återspegla sin syn att valutor kan röra sig i en viss riktning baserat på den underordnade förvaltarens egna ekonomiska modeller. Optioner Det finns två typer av optioner, köp- och säljoptioner. Säljoptioner är kontrakt som säljs för en premie som ger ena parten (köparen) rätten, men inte skyldigheten, att till kontraktets motpart (säljaren) sälja en viss kvantitet av en viss produkt eller ett finansiellt instrument till en viss kostnad. Köpoptioner är liknande kontrakt som säljs till en viss premie som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att från optionens säljare köpa något till en viss kostnad. Optioner kan även vara kontantuppgörelser. Fonden kan vara säljare eller köpare av köp- och säljoptioner och kan köpa eller sälja dessa instrument antingen individuellt eller i olika kombinationer. Valutaoptioner kan till exempel även användas för att skaffa sig en översikt av valutafluktuationer varigenom fonden kan köpa eller sälja en exponering mot volatilitet på daglig basis för ett urval valutapar, oavsett i vilken riktning valutakurserna rör sig. För att göra detta kan fonden ha en optionsstrategi som kallas en köpt strut. En köpt strut innebär ett samtidigt köp av två optioner till samma lösenbelopp och med samma förfallodag. Den underordnade förvaltaren kan till exempel skaffa sig exponering mot fluktuationer genom att köpa en "lång strut" vilket innebär ett köp av en köpoption och en 6

7 säljoption på samma valuta. Fonden utnyttjar en vinst på en eventuellt ökad marknadsinstabilitet. Den underordnade förvaltaren kan på samma sätt göra sig av med exponering mot fluktuationer genom att sälja en strut vilket innebär en försäljning av en köpoption och en säljoption på samma valuta. Fonden utnyttjar en vinst på en eventuellt minskad marknadsinstabilitet. Valutaswappar En valutaswapp är ett avtal som framförhandlas mellan två parter om att utbyta avkastningen på kontanter mot avkastningen på olika valutor. Den underordnade förvaltaren kan till exempel ingå valutaterminsavtal för att återspegla sin bedömning att valutor kan röra sig i en viss riktning grundat på den underordnade förvaltarens egna ekonomiska modeller. Valutaterminskontrakt Ett terminskontrakt låser in kursen till vilken ett index eller en tillgång kan köpas eller säljas på ett framtida datum. I valutaterminskontrakt måste kontraktsinnehavarna köpa eller sälja valutan till en angiven kurs, i en angiven mängd och på ett angivet framtida datum. Valutaterminskontrakt kan till största delen användas i säkringssyfte för att försöka minska valutakursrisken när fondens tillgångar är noterade i andra valutor än basvalutan men kan även användas för att skaffa sig en åsikt om valutakursrörelsernas inriktning. Valutasäkring kan användas för att säkra andelsklasser som är noterade i andra valutor än fondens basvaluta. Se Säkring av andelsklass nedan. Valutaterminskontrakt kan användas för att uttrycka den underordnade förvaltarens bedömning av valutarörelsernas inriktning utan att nödvändigtvis säkra tillbaka till fondens basvaluta. Före en investering i ett finansiellt derivatinstrument, ska bolaget till centralbanken lämna in en rapport över riskhanteringsprocessen i fonden och kan endast använda finansiella derivatinstrument som tagits upp i rapporten som godkända av centralbanken. Bolaget kommer, på begäran, att tillhandahålla kompletterande information till andelsägarna om de riskhanteringsmetoder som används, däribland kvantitativa begränsningar som tillämpas och eventuell utveckling av risk- och avkastningsegenskaperna för de huvudsakliga investeringskategorierna för finansiella derivatinstrument. Placeringsbegränsningar De allmänna placeringsbegränsningarna enligt vad som anges i bilaga 1 till prospektet ska gälla. Styrelsen kan tidvis pålägga ytterligare sådana placeringsbegränsningar som ska vara förenliga med eller i andelsinnehavarnas intresse, i syfte att agera enligt lagar och regelverk i de länder där andelsägarna bor. Riskfaktorer De allmänna riskfaktorerna som framgår av prospektet ska tillämpas. Följande tillkommande riskfaktorer tillämpas för fonden. Valutaexponering Fondens investeringar kommer att vara noterade i olika valutor. Fonden kommer emellertid att värdera innehaven i brittiska pund. Ett förändrat värde på sådana utländska valutor jämfört med det brittiska pundet kommer att leda till en motsvarande förändring av värdet på det brittiska pundet i fondens tillgångar noterade i de valutorna. Valutakurser påverkas av krafterna bakom tillgång och efterfrågan på valutamarknaderna. Dessa krafter påverkas, i sin tur, av den internationella betalningsbalansen och andra ekonomiska och finansiella villkor, statliga ingripanden, spekulationer och andra faktorer. Valutakurser kan även påverkas av regeringspolitik eller regeringsingripanden på valutamarknaderna, och vissa valutor kan vara fastställt understödda i förhållande till det brittiska pundet av deras eller andra regeringar. Förändringar av regeringspolitiken, däribland indragna valutastöd, kan leda till en abrupt förändrad värdering av sådana valutor. 7

8 Valutaoptioner Fonden kommer att köpa och sälja valutaoptioner, vars värde beror på kurs och volatilitet på den underliggande valutan i förhållande till inlösenbeloppet (eller optionskursen) under optionens livslängd. Många av de risker som är förknippade med handel med underliggande valutor gäller även för optionshandel på OTC-marknader. Dessutom finns det ett antal andra risker som är knutna till optionshandel, däribland risken att köparen av en option i värsta fall kan förlora hela sin investering (den inbetalda premien) och att säljaren av en option kan förlora avsevärt mer än den inbetalda premien. Säkring av andelsklass Klass Ap EUR-andelar, klass B1p EUR-andelar, klass B2p EUR-andelar, klass B3p EUR-andelar, klass B4p EUR-andelar, klass S EUR-andelar, klass Sp EUR-andelar, klass Ap SEK-andelar, klass Ap USDandelar, klass B1p USD-andelar, klass B2p USD-andelar, klass B3p USD-andelar, klass B4p USDandelar, klass S USD-andelar, klass Sp USD-andelar, klass Ap YEN-andelar, klass B1p YEN-andelar, klass B2p YEN-andelar, klass B3p YEN-andelar och klass B4p YEN-andelar, klass Ap CHF-andelar, klass B1p CHF-andelar och klass B2p CHF-andelar (individuellt en säkrad andelsklass, gemensamt kallade de säkrade andelsklasserna ) är noterade i en annan valuta än basvalutan, nämligen euro, svensk krona, US-dollar, yen eller schweizisk franc. Det är styrelsens nuvarande avsikt att sträva efter att mot euron, den svenska kronan, den amerikanska dollarn, yenen eller mot schweizisk franc säkra valutaexponeringen för ägarna i de säkrade andelsklasserna. Det är styrelsens nuvarande avsikt att sträva efter att säkra de olika valutaexponeringarna. En framgångsrikt genomförd säkringsstrategi, som exakt dämpar denna risk, kan emellertid inte garanteras. Finansiella instrument som används för att verkställa sådana strategier för en eller flera klasser ska utgöra tillgångar/skulder i delfonden i sin helhet men vara hänförliga till berörd eller berörda andelsklasser och vinster/förluster på och kostnaderna för de berörda finansiella instrumenten kommer endast att tillfalla berörd andelsklass. En valutaexponering i en klass kan inte kombineras med eller jämnas ut av någon annan klass. I den utsträckning som säkringen är framgångsrik, går sannolikt resultatet i berörd andelsklass i linje med avkastningen på de underliggande tillgångarna i basvalutan. Investerarna i en säkrad klass kommer inte att gynnas om klassens valuta sjunker i värde gentemot basvalutan och/eller den valuta i vilken delfondens tillgångar är noterade. Valutaexponeringen för tillgångarna i en klass kan inte spridas på andra klasser. Även om delfonden inte avser att översäkra eller undersäkra innehav, kan över- eller undersäkring uppstå på grund av faktorer som ligger utanför delfondens kontroll. Delfonden kommer inte att tillåta översäkrade innehav att överstiga 105 procent av substansvärdet i en säkrad klass. Säkrade innehav kommer att kontrolleras för att garantera att översäkrade innehav inte överstiger 105 procent av substansvärdet i en säkrad klass. Denna kontroll kommer att innehålla en metod för att garantera att innehav som i allt väsentligt överstiger 100 procent inte kommer att föras i ny räkning från en månad till en annan. Utdelningspolicy Andelsklasser som är noterade i euro, svenska kronor, amerikanska dollar, japanska yen och schweizisk franc är ackumuleringsandelar och har därför inte rätt till någon utdelning. Nettointäkten hänförlig till berörd andelsklass ska behållas i fonden och kommer att återspeglas i värdet på berörd andelsklass. De andelsklasser som är noterade i brittiska pund är andelar som återinvesteras för vilka styrelsen avser att betala ut en kvartalsvis utdelning av disponibel vinst i berörd andelsklass. Sådan utdelning förväntas betalas och återinvesteras inom två månader efter varje redovisningsår för fonden och betalas och återinvesteras i enlighet med den metod som beskrivs i del 5 i prospektet. Profil för den typiska investeraren Investering i fonden passar investerare som söker kapitaltillväxt, som är villiga att avsätta kapital för minst fem år och som är beredda att acceptera en måttlig volatilitet från tid till annan. VIKTIG INFORMATION FÖR KÖP OCH INLÖSEN Inledande erbjudandeperiod Från kl den 18 november 2008 till kl den 27 augusti 2015 för klass B1p USD-andelar, klass B2p USD-andelar, klass B3p USD-andelar, 8

9 klass B4p EUR-andelar, klass B4p USD-andelar, klass Sp EUR-andelar, klass Sp GBP-andelar och klass Sp USD-andelar, kl den 20 juli 2011 till kl den 27 augusti 2015 för klass Ap YEN-andelar, klass B1p YEN-andelar, klass B3p YEN-andelar och klass B4p YEN-andelar och kl den 29 augusti 2013 till kl den 27 augusti 2015 för klass Ap CHF-andelar, klass B1p CHF-andelar och klass B2p CHFandelar. Styrelsen kan förkorta eller förlänga den inledande erbjudandeperioden för varje andelsklass och förkortningen eller förlängningen meddelas då till centralbanken. Efter den inledande erbjudandeperioden för varje sådan klass, kommer andelarna fortlöpande att finnas tillgängliga för teckning Första emissionskurs 1 EUR för andelsklasser noterade i euro. 10 SEK för andelsklasser noterade i svenska kronor. 1 GBP för andelsklasser noterade i brittiska pund. 1 USD för andelsklasser noterade i amerikanska dollar. 100 YEN för andelsklasser noterade i japanska yen. 1 CHF för andelsklasser noterade i schweiziska franc. Basvaluta Lånetak Affärsdag Handelsdag Brittiska pund. 10 procent av fondens substansvärde enligt det som anges under rubriken Upp- och utlåningskapacitet i del 1 av prospektet. Fonden kan vara föremål för en hävstångseffekt genom att använda finansiella derivatinstrument upp till den enligt centralbanken högsta tillåtna gränsen. En dag på vilken bankerna i Dublin är öppna för ordinarie verksamhet utom lördagar och söndagar och/eller andra dagar som styrelsen kan fastställa, efter godkännande av förvaringsinstitutet. Varje affärsdag för fonden och/eller annan eller andra dagar som kan fastställas av styrelsen från tid till annan med godkännande av förvaringsinstitutet och som i förväg meddelas alla andelsägare eller fondens andelsägare, förutsatt att det ska finnas minst en handelsdag per fjortondagarsperiod. Andelsklasser Preliminär Lägsta Lägsta Lägsta avgift inledande ytterligare innehav teckning teckning Klass Ap EUR-andelar Ingen EUR EUR EUR Klass Ap GBP-andelar Ingen GBP GBP GBP Klass Ap SEK-andelar Ingen SEK SEK SEK Klass Ap USD-andelar Ingen USD USD USD Klass Ap YEN-andelar Ingen YEN YEN YEN Klass Ap CHF-andelar Ingen CHF CHF CHF Klass B1p 9

10 EUR-andelar 4 % EUR EUR EUR Klass B1p GBP-andelar 4 % GBP GBP GBP Klass B1p USD-andelar 4 % USD USD USD Klass B1p YEN-andelar 4 % YEN YEN YEN Klass B1p CHF-andelar 4 % CHF CHF CHF Klass B2p EUR-andelar Ingen EUR EUR EUR Klass B2p GBP-andelar Ingen GBP GBP GBP Klass B2p USD-andelar Ingen USD USD USD Klass B2p YEN-andelar Ingen YEN YEN YEN Klass B2p CHF-andelar Ingen CHF CHF CHF Klass B3p EUR-andelar Ingen EUR EUR EUR Klass B3p GBP-andelar Ingen GBP GBP GBP Klass B3p USD-andelar Ingen USD USD USD Klass B3p YEN-andelar Ingen YEN YEN YEN Klass B4p EUR-andelar 4 % EUR EUR EUR Klass B4p GBP-andelar 4 % GBP GBP GBP Klass B4p US Dollars 4 % USD USD USD Klass B4p YEN-andelar 4 % YEN YEN YEN Klass S EUR-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Klass S GBP-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Klass S USD-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Klass Sp EUR-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Klass Sp GBP-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Klass Sp USD-andelar Ingen Ingen Ingen Inget Andelsklass B1p-aktier är avsedda för spridning i vissa länder genom distributörer, plattformar och andra mellanliggande enheter som har skilda avgiftsarrangemang med sina kunder. Enligt stiftelseurkunden har styrelsen absolut befogenhet att helt eller delvis acceptera eller neka ansökan om att teckna andelar. Styrelsen kan stänga vissa eller alla andelsklasser i fonden för teckning för befintliga och/eller nya andelsägare om tillgångarna som kan tillskrivas fonden ligger på en nivå där styrelsen anser att om nivån blir högre så ligger det inte i andelsägarnas bästa intresse att acceptera ytterligare teckning exempelvis då storleken på fonden kan göra det svårt för underförvaltaren att uppnå investeringsmålet. 10

11 Styrelsen kan senare åter öppna vissa eller alla andelsklasser i fonden för ytterligare teckning för befintliga och/eller nya andelsägare när de anser det lämpligt och processen att stänga och eventuellt åter öppna fonden kan därefter upprepas från tid till annan när styrelsen anser det lämpligt. Andelsägare kan ta reda på om en andelsklass är stängd eller öppen och om de andelsklasserna är öppna för befintliga och/eller nya andelsägare genom att kontakta administratören. En stängning av andelsklasser för nyteckning bland befintliga och/eller nya andelsägare kommer inte att påverka andelsägarnas rätt till inlösen. Styrelsen kan för varje berörd klass avstå från sådan preliminär avgift, lägsta inledande teckning, lägsta innehav och lägsta ytterligare teckningsbelopp helt enligt eget gottfinnande och kan skilja mellan ansökningarna i enlighet med detta. Klass S EUR-andelar, klass S GBP-andelar, klass S USD-andelar, klass Sp EUR-andelar, klass Sp GBPandelar och klass Sp USD-andelar finns endast tillgängliga för investerare som har fått en särskild investeringsrådgivarfullmakt av Insight eller något av Insights dotterbolag eller närstående företag. Senaste handelstidpunkt Avstämningsdag kl (irländsk tid) varje handelsdag. Disponibla medel måste mottas och godkännas av administratören senast den tredje affärsdagen efter handelsdagen såvida inte annat har godkänts av styrelsen. Vid inlösen ska behållningen vanligen betalas via elektronisk överföring till ett uppgivet konto på andelsägarens risk och bekostnad senast den tredje affärsdagen efter handelsdagen (och i alla händelser senast efter tio affärsdagar) efter att gällande vederbörligen undertecknade inlösendokumentation har inkommit. Värderingstillfälle Utspädningsjustering kl (irländsk tid) varje handelsdag. Bolaget kan, vid nettoteckning eller nettoinlösen på en given handelsdag, justera substansvärdet per andel enligt det som anges i del 4: Kurssättning och värdering i prospektet under rubriken Emissions- och inlösenkurser. Kostnader och avgifter Inga avgifter tas ut för inlösen eller byten. Investeringsförvaltarens avgift Investeringsförvaltarens avgifter för varje andelsklass i fonden kommer att vara följande: Andelsklass Klass Ap EUR-andelar Klass Ap GBP-andelar Klass Ap SEK-andelar Klass Ap USD-andelar Klass Ap YEN-andelar Klass Ap CHF-andelar Årliga avgifter för investeringsförvaltning 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap EUR-andelar 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap GBP-andelar 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap SEK-andelar 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap USD-andelar 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap YEN-andelar 1,50 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen Ap CHF-andelar 11

12 Klass B1p EUR-andelar Klass B1p GBP-andelar Klass B1p USD-andelar Klass B1p YEN-andelar Klass B1p CHF-andelar Klass B2p EUR-andelar Klass B2p GBP-andelar Klass B2p USD-andelar Klass B2p YEN-andelar Klass B2p CHF-andelar Klass B3p EUR-andelar Klass B3p GBP-andelar Klass B3p USD-andelar Klass B3p YEN-andelar Klass B4p EUR-andelar Klass B4p GBP-andelar Klass B4p USD-andelar Klass B4p YEN-andelar Klass S EUR-andelar Klass S GBP-andelar Klass S USD-andelar Klass Sp EUR-andelar Klass Sp GBP-andelar Klass Sp USD-andelar 1,00 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B1p EUR-andelar 1,00 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B1p GBP-andelar 1,00 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B1p USD-andelar 1,00 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B1p YEN-andelar 1,00 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B1p CHF-andelar 0,85 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B2p EUR-andelar 0,85 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B2p GBP-andelar 0,85 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B2p USD-andelar 0,85 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B2p YEN-andelar 0,85 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B2p CHF-andelar 0,75 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B3p EUR-andelar 0,75 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B3p GBP-andelar 0,75 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B3p USD-andelar 0,75 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B3p YEN-andelar 0,65 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B4p EUR-andelar 0,65 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B4p GBP-andelar 0,65 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B4p USD-andelar 0,65 % per år av fondens substansvärde hänförligt till klassen B4p YEN-andelar Ingen investeringsförvaltningsavgift Ingen investeringsförvaltningsavgift Ingen investeringsförvaltningsavgift Ingen investeringsförvaltningsavgift Ingen investeringsförvaltningsavgift Ingen investeringsförvaltningsavgift Dessa avgifter kommer att ackumuleras och beräknas varje handelsdag samt betalas ut månadsvis i efterskott. Resultatrelaterad avgift Fonden betalar ingen resultatrelaterad avgift för klass S EUR-andelar, klass S GBP-andelar och klass S USD-andelar. Investeringsförvaltaren har rätt till en resultatrelaterad investeringsförvaltningsavgift ( resultatrelaterad avgift ) som betalas ut i efterskott för varje resultatperiod. Den resultatrelaterade avgiften betalas utifrån de nettotillgångar som är hänförliga till klass Ap EUR-andelar, klass Ap GBP-andelar, klass Ap SEK-andelar, klass Ap USD-andelar, klass Ap YEN-andelar, klass Ap CHF-andelar, klass B1p EUR-andelar, klass B1p GBP-andelar, klass B1p USD-andelar, lass B1p YEN-andelar, klass B1p CHF-andelar, klass B2p EURandelar, klass B2p GBP-andelar, klass B2p USD-andelar, klass B2p YEN-andelar, klass B2p CHFandelar, klass B3p EUR-andelar, klass B3p GBP-andelar, klass B3p USD-andelar, klass B3p YEN- 12

13 andelar, klass B4p EUR-andelar, klass B4p GBP-andelar, klass B4p USD-andelar, klass B4p YENandelar, klass Sp EUR-andelar, klass Sp GBP-andelar och klass Sp USD-andelar. Den resultatrelaterade avgiften beräknas för varje enskild emitterad andel i slutet av resultatperioden (enligt definitionen nedan), och den totala avgiften att betala för en viss andelsklass är summan av alla sådana enskilda beräkningar som rör den andelsklassen. Den resultatrelaterade avgiften för en viss emitterad andel ska betalas om båda följande villkor uppfylls: den procentuella ökningen av substansvärdet (NAV-kursen) per andel under resultatperioden överstiger en målnivå för ökningen som utgörs av den tröskelränta som tillämpas för just den andelen (enligt definitionen nedan), under samma period, och NAV-kursen per andel i slutet av resultatperioden överstiger högvattenmärket för just den andelen som har den högsta NAV-kursen per andel i slutet av eventuella föregående resultatperioder för just den andelen (eller emissionskursen när andelen emitterades under innevarande resultatperiod). Resultatperioden ska vanligen löpa från den 1 januari till den 31 december varje år utom enligt det som anges nedan: Om det gäller den första emissionen av andelar i varje klass kommer den första resultatperioden att löpa från emissionsdatum till den 31 december. Om det gäller inlösen av andelar kommer resultatperioden för de andelarna att löpa ut på andelarnas inlösendatum, och en resultatrelaterad avgift kommer att förfalla till betalning och kommer att betalas inom en månad. När det gäller den första beräkningen av den resultatrelaterade avgiften för en viss andel, är utgångspunkten för NAV-kursen per berörd andel NAV-kursen per andel på andelens emissionsdatum. Den resultatrelaterade avgiften för varje enskild andel motsvarar 10 procent av den överskjutande delen av NAV-kursen per andel i slutet av resultatperioden över målet för NAV-kursen per andel. Målet för NAVkursen per andel motsvarar NAV-kursen i slutet av föregående resultatperiod (eller emissionskursen när andelen emitterades under den aktuella resultatperioden) multiplicerad med tröskelräntan +1, eller highwatermark för just den andelen, beroende på vilken som är större. Den resultatrelaterade avgiften ska betalas en månad efter att resultatperioden löpt ut. Tröskelräntan för varje andelsklass är den gällande styrräntan, enligt vad som anges i tabellen nedan, som ett genomsnittsvärde under resultatperioden. Andelsklass Klass Ap EUR, klass B1p EUR, klass B2p EUR, klass B3p EUR, klass B4p EUR och klass Sp EUR Klass Ap GBP, klass B1p GBP, klass B2p GBP, klass B3p GBP, klass B4p GBP och klass Sp GBP Klass Ap SEK Klass Ap USD, klass B1p USD, klass B2p USD, klass B3p USD, klass B4p USD och klass Sp USD Gällande styrränta (uttryckt i procent) 3-månaders EURIBID definierad som 3-månaders EURIBOR (Euro Interbank Offer Rate så som den fastställts av Europeiska bankfederationen) minus 0,1 % 3-månaders LIBID definierad som 3-månaders LIBOR (London Interbank Offer Rate så som den fastställts av ICE Benchmark Administration (IBA)) minus 0,125 % Definierad som 3-månaders STIBOR (Stockholm Interbank Offer Rate så som den fastställts av den svenska bankorganisationen) minus 0,125 % 3-månaders US LIBID definierad som 3-månaders US LIBOR (London Interbank Offer Rate för amerikanska dollar så 13

14 Klass Ap YEN, klass B1p YEN, klass B2p YEN, klass B3p YEN och klass B4p YEN Klass Ap CHF, klass B1p CHF och klass B2p CHF som den fastställts av ICE Benchmark Administration (IBA)) minus 0,1 % 3-månaders JPY LIBID definierad som 3-månaders JPY LIBOR (London Interbank Offer Rate för japanska yen så som den fastställts av ICE Benchmark Administration (IBA))minus 0,1 % 3-månaders CHF LIBID definieras som 3 månaders CHF LIBOR (Swiss Franc London Interbank Offer Rate som fastställs av ICE Benchmark Administration (IBA)) minus 0,1 procent Den resultatrelaterade avgiften kan uttryckas enligt följande: n Resultatrelaterad avgift = 10 % x överskjutande_avkastning_i i = 1 Där: n = antal emitterade andelar för en viss andelsklass i slutet av resultatperioden, eller antalet andelar som lösts in när den resultatrelaterade avgiften beräknas vid en inlösen av andelar Överskjutande_avkastning_i = den större siffran av: (a) NAVslut NAVmål_i, och (b) Noll NAV slut = NAV-kurs per andel (före eventuell ackumulering av resultatrelaterade avgifter) på den sista dagen i resultatperioden NAVmål_i = Den större siffran av: (a) NAVstart_i x (1 + tröskelränta), och (b) högvattenmärket för den i:e emitterade andelen NAVstart_i = NAV-kurs per andel på den senaste dagen i föregående resultatperiod, eller emissionsdatum för den i:e andelen när den emitterades under den aktuella resultatperioden Vid inlösen av andelar kommer inlösenförfarandet att hänföras till befintliga emitterade andelar för att fastställa vilka särskilda andelar som löses in på skälig och rimlig basis enligt vad som överenskommits med förvaringsinstitutet. Den totala resultatrelaterade avgiften att betala kommer att vara den resultatrelaterade avgiften beräknad enligt ovan hänförlig till de andelar som löses in på samma basis. Den resultatrelaterade avgiften kommer att ackumuleras och tas med i beräkningen vid uträkningen av substansvärdet per andel vid varje värderingstillfälle. Det ackumulerade beloppet vid varje värderingstillfälle kommer att fastställas genom att beräkna den resultatrelaterade avgiften som skulle betalas om värderingstillfället var sista dagen i den aktuella resultatperioden. Noteras bör att eftersom substansvärdet kan skilja sig mellan olika andelsklasser, kommer separata beräkningar av den resultatrelaterade avgiften att göras för olika andelsklasser i samma fond. Därför kan olika nivåer på den resultatrelaterade avgiften betalas för varje andelsklass. Noteras bör även att när en resultatrelaterad avgift ska betalas, kommer den att baseras på realiserade och orealiserade vinster och förluster netto i slutet av varje resultatperiod. Därför kan en avkastningsavgift betalas på orealiserade vinster som därefter kanske aldrig realiseras. Beräkningen av den resultatrelaterade avgiften måste godkännas av förvaringsinstitutet. Investeringsförvaltaren kan från tid till annan och helt enligt eget gottfinnande besluta (a) att till förmedlare och/eller andelsägare i klass Ap EUR, klass Ap GBP, klass Ap SEK, klass Ap USD, klass Ap YEN, klass Ap CHF, klass B1p EUR, klass B1p GBP, klass B1p USD, klass B1p YEN, klass B1p CHF, klass B2p EUR, klass B2p GBP, klass B2p USD, klass B2p YEN, klass B2p CHF, klass B3p EUR, klass B3p GBP, 14

15 klass B3p USD, klass B3p YEN, klass B4p EUR, klass B4p GBP, klass B4p USD och klass B4p YEN rabattera en del eller hela investeringsförvaltningsavgiften och/eller (b) att till förmedlare och/eller andelsägare i klass Ap EUR, klass Ap GBP, klass Ap SEK, klass Ap USD, klass Ap YEN, klass Ap CHF, klass B1p EUR, klass B1p GBP, klass B1p USD, klass B1p YEN, klass B1p CHF, klass B2p EUR, klass B2p GBP, klass B2p USD, klass B2p YEN, klass B2p CHF, klass B3p EUR, klass B3p GBP, klass B3p USD, klass B3p YEN, klass B4p EUR, klass B4p GBP, klass B4p USD, klass B4p YEN, klass Sp EUR, klass Sp GBP och/eller klass Sp USD rabattera en del eller hela den resultatrelaterade avgiften. Sådana rabatter kan tillämpas vid betalning av ytterligare andelar som ska emitteras till andelsägaren, eller kan (enligt investeringsförvaltarens gottfinnande) betalas ut kontant. Avgifter och kostnader som betalas till konsulter Investeringsförvaltaren har dessutom rätt till ersättning för rimliga avgifter och kontantutlägg som betalas av investeringsförvaltaren eller den underordnade förvaltaren till en extern konsult som utsetts för att skaffa vissa kvantitativa data till hjälp för fullgörande av uppgiften att bedöma fondens riskhanteringsfunktioner. Den underordnade förvaltarens avgifter Den underordnade förvaltarens avgifter och kostnader betalas av investeringsförvaltaren. Administratörens avgift Administratören har rätt till en årlig avgift från fondens nettotillgångar som debiteras enligt marknadsmässiga nivåer enligt vad som överenskommits från tid till annan till en maximal avgift på 1 procent av fondens substansvärde (NAV-kursen). Avgiften ackumuleras och beräknas varje handelsdag och betalas månadsvis i efterskott. Administratören har rätt att få ersättning för alla rimliga kostnader som överenskommits för transaktioner och andra kostnader (vilka kommer att uppgå till normala marknadsmässiga nivåer) och andra kontanta utlägg där ersättningen tas från fondens tillgångar (plus moms på utläggen, i förekommande fall). Administrativa stödleverantörens avgift Den administrativa stödleverantören ska ha rätt att från fondens nettotillgångar få en sådan avgift som överenskommits med bolaget från tid till annan. Beloppet för en sådan avgift i kombination med den avgift som ska betalas till administratören ska inte överstiga 1 procent av fondens substansvärde och kommer att ackumuleras och beräknas varje handelsdag och betalas månadsvis i efterskott. Den administrativa stödleverantören har rätt att få ersättning för alla dennes rimliga kostnader som överenskommits för transaktioner och andra kostnader (vilka kommer att uppgå till normala marknadsmässiga nivåer) och andra kontanta utlägg där ersättningen tas från fondens tillgångar (plus moms på utläggen, i förekommande fall). Förvaringsinstitutets avgift Förvaringsinstitutet har rätt till en årlig avgift från fondens nettotillgångar som debiteras enligt marknadsmässiga nivåer enligt vad som överenskommits från tid till annan till en maximal avgift på 0,5 procent av fondens NAV-kurs som ackumuleras och beräknas varje handelsdag och som betalas månadsvis i efterskott (plus moms på avgiften, i förekommande fall). Förvaringsinstitutet har även rätt till underförvaltaravgifter vilka kommer att debiteras till normala marknadsmässiga nivåer samt vilka har överenskommits för transaktionskostnaderna (vilket kommer att vara normala marknadsmässiga nivåer) och andra kontanta utlägg som tas från fondens tillgångar (plus moms på avgifterna, i förekommande fall). Mer information om avgifter och kostnader som ska tas ur fonden anges i del 6 i prospektet under rubriken Avgifter och kostnader. Börsnotering 15

16 Ansökan har lämnats in till den irländska fondbörsen för alla andelsklasser (utom klass Ap SEK-, klass B4p EUR-, klass B4p GBP-, klass B4p USD-, klass B4p YEN-, klass S EUR-, klass S GBP- och klass S USDandelar) som ska godkännas för notering på en officiell lista och omsättas på de huvudsakliga marknaderna på den irländska fondbörsen. Börsnoteringen förväntas träda i kraft under eller omkring slutet på den inledande erbjudandeperioden för varje sådan klass. Prospektet och denna bilaga utgör tillsammans de särskilda detaljerna om börsnoteringen i ansökan. Ingen ansökan har gjorts för dessa andelar om notering på någon annan fondbörs. Styrelsen förväntar sig inte att det kommer att utvecklas någon aktiv andrahandsmarknad för andelarna. Övrigt Det finns fem andra fonder i bolaget, nämligen: 1. Absolute Insight Emerging Market Debt Fund 2. Absolute Insight Equity Market Neutral Fund 3. Absolute Insight Credit Fund 4. Insight Broad Opportunities Fund. 5. Absolute Insight Dynamic Opportunities Fund Nya fonder kan bildas tidvis av styrelsen med föregående godkännande av centralbanken i vilket fall ytterligare bilagor som innehåller bestämmelser för de fonderna att ges ut av bolaget. Det har inte skett någon betydande förändring av bolagets ekonomiska och handelsmässiga ställning sedan den 31 oktober 2012, det datum fram till vilket de reviderade årsrapporterna har utarbetats och vilka utgör en del av detta dokument. Q:\Commer\Supplem.nts\A\Absolute Insight Funds plc\ai Currency Fund Supplement 2013 df.doc 16

Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Equity Market Neutral Fund

Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Equity Market Neutral Fund Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Equity Market Neutral Fund Denna bilaga innehåller specifik information gällande Absolute Insight

Läs mer

Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Emerging Market Debt Fund

Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Emerging Market Debt Fund Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga är daterad 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Emerging Market Debt Fund Denna bilaga innehåller specifik information med avseende på Absolute

Läs mer

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 ( vpfl ).

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 ( vpfl ). Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden

Läs mer

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, vpfl ).

Fonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, vpfl ). Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Global 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Global förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden är

Läs mer

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad.

Fonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad. Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN m 2 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN m 2 förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS. Fonden är godkänd i Norge

Läs mer

Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser

Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser Handelsbanken Europa Selektiv Placeringsinriktning och tillgångsklasser Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som i huvudsak placerar i företag på de europeiska aktiemarknaderna. Fondens placeringar

Läs mer

Stockholm den 25 september 2013

Stockholm den 25 september 2013 Stockholm den 25 september 2013 Ändring av fondbestämmelser HealthInvest Value Fund HealthInvest Partners har erhållit Finansinspektionens godkännande att genomföra ändringar i fondbestämmelserna för HealthInvest

Läs mer

Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Credit Fund

Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Credit Fund Absolute Insight Funds p.l.c. Bilaga daterad den 27 februari 2015 till prospektet för Absolute Insight Credit Fund Denna bilaga innehåller särskild information avseende Absolute Insight Credit Fund (fonden),

Läs mer

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att

Läs mer

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse.

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor, eller en annan professionell rådgivare

Läs mer

Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.

Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119. Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.899 ( bolaget ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I Andelsklass 3C (ISIN-kod:

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen

Läs mer

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BULL-CERTIFIKAT

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BULL-CERTIFIKAT VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BULL-CERTIFIKAT Hur ska jag använda detta dokument? Detta dokument förser dig med information om väsentliga egenskaper och risker för en investering i Bull-certifikat (även

Läs mer

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse.

Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse. DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor, kontoansvarige eller en annan

Läs mer

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång XACT Bull och XACT Bear Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång 1 Så fungerar fonder med hävstång Den här broschyren är avsedd att ge en beskrivning av XACTs börshandlade fonder ( Exchange Traded

Läs mer

Information om Valutaoptioner Här kan du läsa om valutaoptioner, som kan handlas genom Danske Bank.

Information om Valutaoptioner Här kan du läsa om valutaoptioner, som kan handlas genom Danske Bank. Information om Valutaoptioner Här kan du läsa om valutaoptioner, som kan handlas genom Danske Bank. AN OTC TRANSACTION WITH DANSKE BANK AS COUNTERPARTY. VAD ÄR EN VALUTAOPTION? När du handlar med valutaoptioner

Läs mer

Underlagspromemoria 3E

Underlagspromemoria 3E 2013-03-13 1( 8) Underlagspromemoria 3E Förslag till förordning om förvaltning av inbetalade medel i kärnavfallsfonden En promemoria från arbetsgruppen för regeringsuppdrag avseende översyn av finansieringslagen

Läs mer

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Global

Stadgar för värdepappersfonden. ODIN Global Stadgar för värdepappersfonden ODIN Global 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Global är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitaltillskott från en obestämd krets

Läs mer

(tillsammans fonderna ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I

(tillsammans fonderna ) VIKTIGT MEDELANDE TILL ANDELSÄGARE I Investeringsföretag med rörligt kapital Registrerad adress: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg B-119.899 (den överlåtande fonden ) Concept Fund Solutions plc Ett bolag med rörligt

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden för kontrakt avseende prisdifferenser (CFD-kontrakt)

Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden för kontrakt avseende prisdifferenser (CFD-kontrakt) ESMA35 43 1912 Meddelande från Esma Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden för kontrakt avseende prisdifferenser (CFD-kontrakt) Den 17 april 2019 antog Europeiska värdepappers-

Läs mer

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar Del 16 Kapitalskyddade placeringar Innehåll Kapitalskyddade placeringar... 3 Obligationer... 3 Prissättning av obligationer... 3 Optioner... 4 De fyra positionerna... 4 Konstruktion av en kapitalskyddad

Läs mer

Meddelande från Esma Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden kontrakt avseende prisskillnader (CFDkontrakt)

Meddelande från Esma Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden kontrakt avseende prisskillnader (CFDkontrakt) ESMA35-43-1397 Meddelande från Esma Meddelande om Esmas beslut att förlänga produktingripandeåtgärden kontrakt avseende prisskillnader (CFDkontrakt) Den 23 oktober 2018 antog Europeiska värdepappers- och

Läs mer

Bästa orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order, riktlinjer

Bästa orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order, riktlinjer Bästa orderutförande samt sammanläggning och fördelning av order, riktlinjer Dessa riktlinjer, som ersätter tidigare utfärdade riktlinjer, är fastställda av styrelsen i Avanza Fonder AB (Fondbolaget) 2015-02-13.

Läs mer

Basfakta för investerare

Basfakta för investerare Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 RÄNTEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Räntefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop. 1997/98:151 s. 421,

Läs mer

Meddelande om Esmas beslut om produktinterventionsåtgärder för CFD-kontrakt och binära optioner

Meddelande om Esmas beslut om produktinterventionsåtgärder för CFD-kontrakt och binära optioner ESMA35-43-1135 Meddelande från Esma Meddelande om Esmas beslut om produktinterventionsåtgärder för CFD-kontrakt och binära optioner Den 22 maj 2018 antog Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

Läs mer

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE

PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE DONATIONSMEDEL 1 INLEDNING Denna placeringspolicy avses tillämpas för det finansiella kapital som kommunen förvaltar inom ramen för Varbergs kommun samförvaltade

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR0010998179

EDMOND DE ROTHSCHILD TRICOLORE RENDEMENT (EdR Tricolore Rendement) Andel: B ISIN-kod: FR0010998179 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

Warranter En investering med hävstångseffekt

Warranter En investering med hävstångseffekt Warranter En investering med hävstångseffekt Investerarprofil ÄR WARRANTER RÄTT TYP AV INVESTERING FÖR DIG? Innan du bestämmer dig för att investera i warranter bör du fundera över vilken risk du är beredd

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT MINI FUTURE SHORT

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT MINI FUTURE SHORT VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT MINI FUTURE SHORT Hur ska jag använda detta dokument? Detta dokument förser dig med information om väsentliga egenskaper och risker för en investering i Certifikat

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield)

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND. Bilaga daterad 2 juli 2018 till prospektet. för Absolute Insight Funds p.l.c.

INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND. Bilaga daterad 2 juli 2018 till prospektet. för Absolute Insight Funds p.l.c. INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND Bilaga daterad 2 juli 2018 till prospektet för Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga innehåller särskild information avseende Insight Broad Opportunities Fund (fonden),

Läs mer

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL XACT XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Innehållsförteckning Fonder med hävstång...3 Fondernas placeringsstrategi...4 Hävstång...4 Daglig ombalansering...4 Fonderna skapar sin hävstång i terminsmarknaden...5

Läs mer

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med

STADGAR [1] Placeringsfond. Aktuella stadgar för fonden har fastställts Stadgarna gäller från och med STADGAR [1] Placeringsfond Aktuella stadgar för fonden har fastställts 2016.01.12. Stadgarna gäller från och med 2016.03.01. -placeringsfond, stadgar Fondens stadgar består av dessa fondspecifika stadgar

Läs mer

JPYSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per japansk yen (JPY).

JPYSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per japansk yen (JPY). BEAR JPYSEK X3 H Avseende: Svenska kronor (SEK) och japanska yen (JPY) Noteringsdag: 4 mars 2014 Slutliga Villkor - Certifikat Dessa Slutiga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning (EdR US Value & Yield) UCITS-fond som lyder under fransk lagstiftning BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial.

Läs mer

Information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond

Information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond 1 (3) Stockholm januari 2019 Information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond Du sparar i vår fond Swedbank Robur Penningmarknadsfond (nedan benämnd Penningmarknadsfond). Med detta

Läs mer

Maxcertifikat. Avseende: OMXS30 index. Med noteringsdag: 19 september 2012

Maxcertifikat. Avseende: OMXS30 index. Med noteringsdag: 19 september 2012 Maxcertifikat Avseende: OMXS30 index Med noteringsdag: 19 september 2012 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Optimal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Optimal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

NYCKELINFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT TRACKER LONG

NYCKELINFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT TRACKER LONG NYCKELINFORMATION AVSEENDE CERTIFIKAT TRACKER LONG Hur ska jag använda detta dokument? Detta dokument ger dig information om nyckelegenskaper och -risker vid en investering i Certifikat Tracker Long (även

Läs mer

Läs mer om hur du kan dra nytta av Deutsche Asset & Wealth Management s SEK-valutasäkrade andelsklasser.

Läs mer om hur du kan dra nytta av Deutsche Asset & Wealth Management s SEK-valutasäkrade andelsklasser. Marknadsföringsmaterial En del produkter från Deutsche AWM är inte tillgängliga i vissa områden och regioner beroende på lokala regulatoriska restriktioner och krav. Gateway to SEK. Läs mer om hur du kan

Läs mer

AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL

AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL Placeringspolicy pensionsmedelsförvaltning 1. Allmänt 1.1 Bakgrund Förvaltningen av pensionsmedel som motsvarar hela pensionsskulden skall ske under

Läs mer

INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND. Bilaga daterad 25 juli 2016 till prospektet. för Absolute Insight Funds p.l.c.

INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND. Bilaga daterad 25 juli 2016 till prospektet. för Absolute Insight Funds p.l.c. INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND Bilaga daterad 25 juli 2016 till prospektet för Absolute Insight Funds p.l.c. Denna bilaga innehåller särskild information avseende Insight Broad Opportunities Fund (fonden),

Läs mer

Warrant. Avseende: Terminskontrakt OMXS300J. Med noteringsdag: 12 maj 2010

Warrant. Avseende: Terminskontrakt OMXS300J. Med noteringsdag: 12 maj 2010 Warrant Avseende: Terminskontrakt OMXS300J Med noteringsdag: 12 maj 2010 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den

Läs mer

RAPPORTERINGSANVISNINGAR

RAPPORTERINGSANVISNINGAR 1 (5) RAPPORTERINGSANVISNINGAR Blanketterna fylls i enligt dessa anvisningar. Posterna har i tillämpliga delar definierats i enlighet med VIRATI-dokumentet Klassificeringar och definitioner (18.10.2004)

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Maximal Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Maximal Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Maximal Perioden 2016-01-01-2016-06-30 2016-06-30 Zmart Maximal 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE CONVERTIBLES (EdR Europe Convertibles) Andel: A ISIN-kod: FR0010204552

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE CONVERTIBLES (EdR Europe Convertibles) Andel: A ISIN-kod: FR0010204552 BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011

D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011 Placeringsstrategi För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser Maj 2011 Reviderat 2014 med anledning av namnbyte, enda ändringen 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION 3 Bakgrund och syfte

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Innehåll. Capital International Fund

Innehåll. Capital International Fund Capital International Fund Société d Investissement à Capital Variable (SICAV-bolag) 6A, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Bolagets registreringsnummer i Luxemburg: B 8833 Innehåll 1. Meddelande om

Läs mer

ÖverUnder När du tror aktien ska sluta över eller under en viss kurs

ÖverUnder När du tror aktien ska sluta över eller under en viss kurs UnderÖver ÖverUnder När du tror aktien ska sluta över eller under en viss kurs Med ÖVER och UNDER kan du på ett nytt och enkelt sätt agera på vad du tror kommer att hända på börsen. När du köper en ÖVER

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om

Läs mer

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret

Läs mer

Case Asset Management

Case Asset Management Case Asset Management Riktlinjer för riskhantering i fonderna Dessa riktlinjer har fastställts av styrelsen för Case Asset Management AB vid styrelsemöte 2012 12 05 1 Innehåll 1. INLEDNING OCH SYFTE...

Läs mer

Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux

Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux Till dig som är kund i SEB Etisk Europafond EUR Lux Vi vill med detta brev informera dig om att vårt fondbolag kommer att sammanlägga fonden SEB Etisk Europafond EUR Lux med SEB Europafond EUR Lux. Sammanläggningen

Läs mer

www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat BEAR HM H Avseende: Hennes & Mauritz B Med emissionsdag: 17 april 2009

www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat BEAR HM H Avseende: Hennes & Mauritz B Med emissionsdag: 17 april 2009 www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat BEAR HM H Avseende: Hennes & Mauritz B Med emissionsdag: 17 april 2009 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan

Läs mer

Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux

Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux Till dig som är kund i SEB Europafond EUR Lux Vi vill med detta brev informera dig om att vårt fondbolag kommer att sammanlägga fonden SEB Etisk Europafond EUR Lux med SEB Europafond EUR Lux. Sammanläggningen

Läs mer

VAPP 60 Fondbestämmelser april 2017

VAPP 60 Fondbestämmelser april 2017 VAPP 60 Fondbestämmelser april 2017 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är VAPP 60. Fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Fonden

Läs mer

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning

FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND. 1 Fondens rättsliga ställning FONDBESTÄMMELSER FÖR AP7 AKTIEFOND Godkända av Finansinspektionen den 31 mars 2017 1 Fondens rättsliga ställning AP7 Aktiefond (Fonden) är en s.k. syntetisk värdepappersfond (prop.1997/98:151 s. 421, prop.

Läs mer

Till Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond

Till Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond Stockholm oktober 2018 Till Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond 1. Inledande sammanfattning I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt

Läs mer

VAD ÄR EN AKTIEOPTION? OPTIONSTYPER AN OTC TRANSACTION WITH DANSKE BANK AS COUNTERPARTY.

VAD ÄR EN AKTIEOPTION? OPTIONSTYPER AN OTC TRANSACTION WITH DANSKE BANK AS COUNTERPARTY. Information om Aktieoptioner Här kan du läsa om aktieoptioner, som kan handlas i Danske Bank. Aktieoptioner är upptagna till handel på en reglerad marknad, men kan även ingås OTC med oss motpart. AN OTC

Läs mer

Föreskrifter och anvisningar 4/2016

Föreskrifter och anvisningar 4/2016 Föreskrifter och anvisningar 4/2016 Tillämpningen av EBAs GSII-anvisning Dnr FIVA 8/01.00/2016 Utfärdade 28.4.2016 Gäller från 1.6.2016 FINANSINSPEKTIONEN telefon 010 831 51 fax 010 831 5328 fornamn.efternamn@finanssivalvonta.fi

Läs mer

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...

Läs mer

Certifikat ( Kupongcertifikat )

Certifikat ( Kupongcertifikat ) www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat ( Kupongcertifikat ) Avseende: StatoilHydro ASA Med likviddag: 23 april 2009 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet

Läs mer

Fondens beteckning är Alfred Berg Kort Kreditfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder.

Fondens beteckning är Alfred Berg Kort Kreditfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Kort Kreditfond Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen 30 april 2014 Fondbestämmelserna godkänna av Finansinspektionen 19 juni 2014, FI dnr 14-6201 1 Fondens rättsliga

Läs mer

CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria.

CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria. PRISLISTA 1. DEPÅAVGIFTER OCH AVGIFTER FÖR REALTIDSKURSER CMC Markets tar inte ut några depåavgifter och alla realtidskurser och orderdjup på våra instrument är helt kostnadsfria. Depåavgift Standardkonto

Läs mer

Certifikat Kupongcertifikat Norsk Hydro

Certifikat Kupongcertifikat Norsk Hydro Certifikat Kupongcertifikat Norsk Hydro Avseende: Norsk Hydro Med likviddag: 13 oktober 2010 Slutliga Villkor - Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom

Läs mer

Svensk författningssamling

Svensk författningssamling Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (004:46) om värdepappersfonder Utfärdad den 4 maj 018 Publicerad den 9 maj 018 Enligt riksdagens beslut 1 föreskrivs i fråga om lagen (004:46) om värdepappersfonder

Läs mer

Warranter. Avseende: Nokia Oyj. Med noteringsdag: 8 juni 2011

Warranter. Avseende: Nokia Oyj. Med noteringsdag: 8 juni 2011 Warranter Avseende: Nokia Oyj Med noteringsdag: 8 juni 2011 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011

Läs mer

Juli/Augusti 2003. Valutawarranter. sverige

Juli/Augusti 2003. Valutawarranter. sverige Juli/Augusti 2003 Valutawarranter sverige in troduktion Valutamarknaden är en av de mest likvida finansiella marknaderna, där många miljarder omsätts i världens olika valutor varje dag. Marknaden drivs

Läs mer

Del 24 Exchange Traded Funds (ETF)

Del 24 Exchange Traded Funds (ETF) Del 24 Exchange Traded Funds (ETF) Innehåll Vad är en ETF?... 3 Handel med fondandelar... 3 Primärmarknaden... 4 Sekundärmarknaden... 4 ETF med hävstång... 5 Börshandlade fonder eller ETF:er (från engelskans

Läs mer

Plain Capital ArdenX 515602-5388

Plain Capital ArdenX 515602-5388 Halvårsredogörelse för Plain Capital ArdenX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital ArdenX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.

Läs mer

BASFAKTA FÖR INVESTERARE

BASFAKTA FÖR INVESTERARE BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna UCITS-fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig

Läs mer

Swedbanks Bear-certifikat valutor x 15 tjäna pengar vid nedgång

Swedbanks Bear-certifikat valutor x 15 tjäna pengar vid nedgång Swedbanks Bear-certifikat valutor x tjäna pengar vid nedgång Tror du att marknaden kommer falla, dvs att någon av valutorna EUR, GBP, JPY eller USD kommer att försvagas mot SEK? Då kan Swedbanks Bear-certifikat

Läs mer

I n f o r m a t i o n o m a k t i e o p t i o n e r

I n f o r m a t i o n o m a k t i e o p t i o n e r I n f o r m a t i o n o m a k t i e o p t i o n e r Här kan du läsa om aktieoptioner, och hur de kan användas. Du hittar också exempel på investeringsstrategier. Aktieoptioner kan vara upptagna till handel

Läs mer

Swedbanks Bull-certifikat valutor x 10 för dig som tror på uppgång

Swedbanks Bull-certifikat valutor x 10 för dig som tror på uppgång Swedbanks Bull-certifikat valutor x 10 för dig som tror på uppgång Tror du på en stigande marknad, dvs att någon av valutorna EUR, GBP, JPY eller USD kommer stärkas mot SEK? Då kan Swedbanks Bull-certifikat

Läs mer

Nordic Secondary AB. Kvartalsrapport december 2014

Nordic Secondary AB. Kvartalsrapport december 2014 Nordic Secondary AB Kvartalsrapport december 2014 innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 Portföljöversikt 7 2 Kvartalsrapport december 2014 Huvudpunkter Aktiekursen

Läs mer

SAMMANFATTNING AV HUVUDPRINCIPERNA

SAMMANFATTNING AV HUVUDPRINCIPERNA SAMMANFATTNING AV HUVUDPRINCIPERNA Den här sammanfattningen skall läsas som en inledning till Prospektet och alla beslut om att investera i RAAM EUROPE skall fattas utifrån ett övervägande av Prospektet

Läs mer

Marknadswarrant MW2RAV13DSHB

Marknadswarrant MW2RAV13DSHB Marknadswarrant MW2RAV13DSHB Avseende: SHB Commodity Balance 15 % Med likviddag: 16 september 2011 Slutliga Villkor - Marknadswarrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast

Läs mer

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER RETURN 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Return. Fonden är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. Fondförmögenheten

Läs mer

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH. NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund

MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I. NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH. NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund MEDDELANDE OM SAMMANSLAGNING TILL ANDELSÄGARE I NORDEA 1 Heracles Long/Short MI Fund OCH NORDEA 1 Alpha 15 MA Fund Andelsägare i Nordea 1 Heracles Long/Short MI Fund och Nordea 1 Alpha 15 MA Fund informeras

Läs mer

Jämställda Bolag Sverige Fondbestämmelser juni 2017

Jämställda Bolag Sverige Fondbestämmelser juni 2017 Jämställda Bolag Sverige Fondbestämmelser juni 2017 1 Fondens rättsliga ställning Fondens namn är Jämställda Bolag Sverige. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF).

Läs mer

När Riskkontroll är viktigare än Vinstmaximering

När Riskkontroll är viktigare än Vinstmaximering När Riskkontroll är viktigare än Vinstmaximering Ability Hedge Aktieförvaltning med uppgift att skydda kapitalet och generera avkastning oavsett börsriktning Consensus är ett Göteborgsbaserat bolag

Läs mer

BNP Paribas L1 Opportunities USA sammanfattning BNPP L1 Opportunities USA

BNP Paribas L1 Opportunities USA sammanfattning BNPP L1 Opportunities USA Opportunities USA Presentation av Bolaget BNP Paribas L1 bildades i Luxemburg den 29 november 1989 på obestämd tid som ett investeringsbolag med rörligt aktiekapital och som består av flera delfonder i

Läs mer

SAMMANFATTNING. Credit Suisse AG:s registrerade huvudkontor finns vid Paradeplatz 8, CH-8001, Zurich, Schweiz.

SAMMANFATTNING. Credit Suisse AG:s registrerade huvudkontor finns vid Paradeplatz 8, CH-8001, Zurich, Schweiz. SAMMANFATTNING Denna sammanfattning skall läsas som en introduktion till detta Grundprospekt och varje beslut att investera i Värdepapper skall ske med beaktande av Grundprospektet i dess helhet, inklusive

Läs mer

Certifikat ( Kupongcertifikat )

Certifikat ( Kupongcertifikat ) www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat ( Kupongcertifikat ) Avseende: StatoilHydro ASA Med likviddag: 5 juni 2009 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet

Läs mer

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BEAR-CERTIFIKAT

VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BEAR-CERTIFIKAT VÄSENTLIG INFORMATION AVSEENDE BEAR-CERTIFIKAT Hur ska jag använda detta dokument? Detta dokument förser dig med information om väsentliga egenskaper och risker för en investering i Bear-certifikat (även

Läs mer

Svensk författningssamling

Svensk författningssamling Svensk författningssamling Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder; SFS 2014:991 Utkom från trycket den 8 juli 2014 utfärdad den 26 juni 2014. Enligt riksdagens

Läs mer

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel 1 Fondens rättsliga ställning Lannebo Sverige Flexibel, nedan kallad fonden är en specialfond enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder,

Läs mer

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Balanserad Perioden Halvårsredogörelse för Zmart Balanserad Perioden 2016-01-01-2016-06-30 Zmart Balanserad 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för Zmartic Fonder AB, 556899-7349, får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Fondens beteckning är Alfred Berg Ränteallokering Plus. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Fondens beteckning är Alfred Berg Ränteallokering Plus. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder. FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Ränteallokering Plus Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen den 14 december 2012 Fondbestämmelserna godkända av Finansinspektionen 21 december, 12-9034 1 Fondens rättsliga

Läs mer

Handel med ETF:er i primär- & sekundärmarknaden

Handel med ETF:er i primär- & sekundärmarknaden Handel med ETF:er i primär- & sekundärmarknaden Jacob Sternius, Chef ETF, Carnegie Fonder Carnegie Investment Bank AB Primär och sekundärmarknad Fondbolag Andelar Aktiekorg Market maker Market maker Market

Läs mer

Frågor & svar om lagen om det nya regelverket för förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF)

Frågor & svar om lagen om det nya regelverket för förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) PROMEMORIA Datum 2013-06-27 uppdaterad 2014-01-08 och 2014-06-02 Frågor & svar om lagen om det nya regelverket för förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF) Finansinspektionen Box 7821 SE-103

Läs mer

Ändring av värdepappersnamn per den 15 april 2013 för Certifikat utgivet under Svenska Handelsbanken AB (publ):s MTN-, Warrant och Certifikatprogram.

Ändring av värdepappersnamn per den 15 april 2013 för Certifikat utgivet under Svenska Handelsbanken AB (publ):s MTN-, Warrant och Certifikatprogram. Stockholm den 12 april 2013 Ändring av värdepappersnamn per den 15 april 2013 för Certifikat utgivet under Svenska Handelsbanken AB (publ):s MTN-, Warrant och Certifikatprogram. Värdepappersnamn för nedan

Läs mer

O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T US Recovery AB Kvartalsrapport juni 2016 Innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Beräknat aktie per värde och utdelningar 4 Kursutveckling 4 Portföljöversikt

Läs mer