Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari - juni 2012

Transkript

1 Getupdated Internet Marketing AB (publ) Delårsrapport januari - juni Andra kvartalet 1) Nettoomsättningen uppgick till 38,3 (40,3) MSEK, Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 3,3 (1,1) MSEK, en ökning med 2,2 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 2,3 (0,0) MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till -1,4 (-0,1) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,01 (0,00) SEK Getupdated förvärvade tjugofem procent av resesajten Travelspec.com Delårsperioden januari - juni 1) Nettoomsättningen uppgick till 78,1 (78,6) MSEK, Rörelseresultatet exklusive avskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,2 (4,8) MSEK, en ökning med 1,4 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 4,4 (3,0) MSEK Periodens resultat för kvarvarande verksamhet uppgick till 0,4 (0,0) MSEK Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till 0,00 (0,00) SEK 1) Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna har därvid omräknats. Koncernens nyckeltal, jul - jun kv 1-4, Nettoomsättning, MSEK 38,3 40,3 78,1 78,6 160,0 160,6 Omsättningstillväxt, % -5,0% -0,7% Nettoomsättning per anställd, TSEK EBITDA, MSEK 3,3 1,1 6,2 4,8 14,2 12,8 EBITDA, marginal 8,5% 2,7% 8,0% 6,1% 8,9% 8,0% Rörelseresultat 2,3 0,0 4,4 3,0 10,1 8,7 Rörelsemarginal 6,0% 0,0% 5,6% 3,8% 6,3% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -3,5-2,2-6,2-3,7-16,5-14,0 Periodens resultat, MSEK -1,4-0,1 0,4 0,0-4,8-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -1,3 4,8-13,7-7,4-11,7-5,4 Likvida medel, MSEK 0,8 4,0 0,8 4,0 0,8 2,4 Soliditet 53% 47% 53% 47% 53% 47% Nettoskuld, MSEK 54,6 57,8 54,6 57,8 54,6 57,9 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari Getupdated är en internationell leverantör av innovativa tjänster inom internetmarknadsföring. Getupdated har ett komplett utbud av tjänster omfattande sökmotoroptimering, sökordsannonsering, sociala medier, webbutveckling, besökarkonvertering, medieplanering och webbanalys. Getupdatedkoncernen har idag omkring 130 anställda i Sverige, Storbritannien, Frankrike, Irland och Italien. Ambitionen är att expandera till nya marknader i Norden under varumärket Getupdated och i övriga Europa under varumärket Just Search. Moderbolaget Getupdated Internet Marketing AB är noterat på NASDAQ OMX First North med Erik Penser Bankaktiebolag som certified adviser.

2 VD kommentar Den svaga starten på fortsatte även under andra kvartalet. I Stockholm pågår en uppbyggnad av en ny försäljningsorganisation som har medfört att införsäljningsprocessen till nya kunder har minskat jämfört med samma period föregående år. Getupdated har gått från en fastprismodell till en resultatbaserad betalningslösning på sökmotoroptimering, vilket är negativt för kassaflöde och resultat på kort sikt, men ger ett starkare kassaflöde och resultat i framtiden. Våra befintliga kunder har en mycket hög förnyelsegrad, och långsiktigt ser jag ingen anledning att revidera uppfattningen om en fortsatt god tillväxt för bolaget inom internetmarknadsföring. En svagare konjuktur ger våra kunder ett ännu starkare incitament till att välja en kostnadseffektiv marknadsföringskanal, där resultatet och effekten av investeringen är lättare att mäta. På kort sikt är den viktigaste uppgiften att förbättra kassaflödet i bolaget samt att åstadkomma en förbättrad finansiering. Bolagets finansiella kostnader är idag för höga och påverkar det operativa kassaflödet negativt. Om bolagets finansiella kostnader hade varit normala skulle det operativa kassaflödet varit positivt i kvartalet. Den förhandling som för närvarande pågår med en större affärsbank syftar till att erhålla normaliserade räntor, och bolagets förhoppning är att presentera resultatet av detta under tredje kvartalet. Min bedömning är att Getupdated har en mycket ljus framtid framför sig som en av de ledande aktörerna inom innovativ online marknadsföring. Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef 2

3 Siffror nedan avser koncernen och siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. Omsättning och resultat Omsättningsutveckling per kvartal MSEK Marknad För beräknar IRM att reklammarknaden i Sverige kommer att växa med cirka 0,3 procent vilket ger en omsättning på cirka 32 miljarder kronor för helåret. De kanaler som förväntas att öka mest är mobilmarknadsföring och sökmarknadsföring. I Storbritannien bedöms marknaden för för sökmarknadsföring ha uppgått till 2,06 miljarder pund, en ökning med 12,6 procent från föregående år ( MAGNAGLOBAL via emarketer). Samma källa bedömer att tillväxten kommer att ligga omkring 10 procent Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv Omsättning exklusive MediaAnalys ANDRA KVARTALET Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 38,3 (40,3) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 2,3 (0,0) MSEK där ökningen huvudsakligen avser den svenska verksamheten. Finansnettot belastas liksom tidigare perioden av höga räntor och finansiella kostnader uppgick till -3,6 MSEK i kvartalet. Styrelsen och ledningen arbetar aktivt med att sänka dessa kostnader. Periodens resultat för kvarvarande verksamheter uppgick till -1,4 (-0,1) MSEK, en försämring med 1,3 MSEK. Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till -2,3 (1,1) MSEK. Totalresultatet inklusive omräkningsdifferenser uppgick till -2,6 (0,9) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till -0,01 (0,00) SEK. DELÅRSPERIODEN JANUARI - JUNI Nettoomsättningen under perioden uppgick till 78,1 (78,6) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 4,4 (3,0) MSEK och där ökningen huvudsakligen avser verksamheten i Storbritannien. De finansiella kostnaderna uppgick till -6,2 MSEK (-4,3 MSEK) Resultatet inklusive avvecklade Circuit uppgick till -0,6 (0,5) MSEK. Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter uppgick till 0,00 (0,00) SEK. 3

4 Omsättning och resultat per segment Extern nettoomsättning Rörelseresultat Förändring, nettoomsättning (MSEK) kv 2 kv 2 kv 2 kv 2 % Sverige 20,2 22,0 3,6 1,4-7,9% Storbritannien 8,5 8,7 0,6-7,8-2,5% Övriga länder 9,6 9,8 0,2 0,6-1,8% Övrigt/Koncerngemensamt - -0,1-2,1 5,8 Totalt 38,3 40,3 2,3 0,0-5,0% Verksamhet Getupdateds verksamhet redovisas i tre segment: Sverige, Storbritannien och Övriga länder (Frankrike, Irland och Italien). SVERIGE Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet i Sverige uppgick till 20,2 (22,0) MSEK. Rörelseresultatet förbättrades med 2,2 MSEK och uppgick till 3,6 MSEK (1,4 MSEK). Resultatförbättringen är i huvudsak hänförlig till en större order. STORBRITANNIEN Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet i Storbritannien minskade med 0,2 MSEK och uppgick till 8,5 MSEK (8,7). Rörelseresultatet uppgick till 0,6 MSEK (-7,8). ÖVRIGA LÄNDER Övriga länder består av Frankrike, Irland och Italien. Verksamheterna i Irland respektive Italien etablerades under Verksamheterna utanför Norden drivs under varumärket Just Search med lokalt anpassade tjänsteportföljer. Under första kvartalet minskade den externa nettoomsättningen i Övriga länder med 2 procent jämfört med första kvartalet och uppgick till 9,6 (9,8) MSEK. Periodens rörelseresultat minskade med 0,4 MSEK och uppgick till 0,2 MSEK (0,6). Frankrike Försäljningen till nya kunder bestod till största delen av sökordsannonsering (PPC) men även en högre andel sökmotoroptimering. Irland Verksamheten i Irland etablerades under första kvartalet 2010 och hade fortsatt god försäljningsutveckling under första kvartalet. Italien I september 2010 öppnades ett säljkontor i Italien som har utvecklats väldigt positivt. Personal och organisation Vid periodens utgång hade Getupdated 132 (136) anställda i den kvarvarande verksamheten. 4

5 Likviditet och finansiering Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,3 MSEK (4,8) för första kvartalet. I den löpande verksamheten ingår bolagets räntor och finansiella kostnader som är onormalt stora. Styrelsen arbetar aktivt med att lösa detta problem. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -2,8 MSEK (3,5) och består huvudsakligen av investeringar i immateriella tillgångar, såsom domäner. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till 2,4 MSEK och består huvudsakligen av gjorda amorteringar om 2,3 MSEK samt nyupptagna lån om 4,7 MSEK, inklusive förändringar i checkräkningskrediter. Nettoskulden uppgick den 30 juni till 54,6 MSEK att jämföra med 57,8 MSEK per 30 juni. Av skulden utgör cirka 17 MSEK lån från huvudägare. Gjorda amorteringar gör att likviditeten fortfarande är ansträngd. Koncernens likvida medel per den 30 juni uppgick till 0,8 (4,0) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 53% (47) procent. I januari registrerades bolagets nyemission. Emissionen tillförde Getupdated cirka 20,5 MSEK före emissionskostnader och aktiekapitalet i bolaget ökade med SEK och uppgår därefter till SEK. Antalet aktier har ökat med stycken och uppgår därefter till aktier. Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -2,8 MSEK. Efter det lyckade förvärvet av onlinevideobolaget WOOSHI förvärvade Getupdated under kvartalet på liknande sätt tjugofem procent av resesajten Travelspec.com. Betalningen utgörs av leverans ur egna medier motsvarande en summa om och med option att köpa ytterligare 26 procent upp till 51 procent av Travelspec.com mot en fastställd summa. Det speciella med resesajten Travelspec.com är att bolaget utvecklat en algoritm som tar resekunden från dörr till dörr oavsett var i världen kunden vill resa och dessutom på det mest kostnadseffektiva sättet. Det unika är att kunden dessutom får en fullständig vägbeskrivning av hela resan inklusive färdmedel som taxi,buss, flyg osv. Med denna affär stärker Getupdated ytterligare sitt breda helhetserbjudande av innovativa onlinetjänster och självklart stärker detta bolagets strävan att bli den ledande aktören inom detta område. Aktien och ägare Getupdated-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och har handelsbeteckningen GIM. Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets certified advisor. Den 30 juni var börskursen 0,40 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 50 MSEK. Per den 30 juni hade Getupdated aktier utestående, motsvarande ett aktiekapital om Största ägare per 30 juni Ägare % Åke Eriksson 1) 38% Paul Yates 7% Bäverbäcken Förvaltning AB 6% Avanza Pension, Försäkringsaktiebolaget % Urban Johansson 4% Erik Penser Bankaktiebolag 4% JP Morgan Bank 4% Altraplan Bermuda Limited 3% YGDRASIL AB (Erik Penser) 3% Revert AB 3% Nordnet Pensionsförsäkring AB % Övriga aktieägare 23% Total 100% 1) Privat och via bolag. Närståendetransaktioner Getupdated köper IT- och drifttjänster av Crystone på marknadsmässiga villkor. Koncernen köper också konsulttjänster från styrelseledamöterna Paul Cheetham, via bolaget Sedulo Accountants Ltd, och Anders Waltner, via bolaget Advokatfirma DLA Nordic KB, på marknadsmässiga villkor Anders Waltner och Paul Cheetham erhåller styrelsearvoden med 100 KSEK per år vardera. Till övriga ledamöter utgår inget arvode. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,6 (8,5) MSEK för andra kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -2,1 (5,7) MSEK. Finansnetto för perioden uppgick till -1,5 (-3,0) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till -3,7 (4,2). 5

6 Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat Framtidsutsikter Bolaget kommer att fortsätta utvecklas i takt med marknaden, med sina kunder och deras efterfrågan. Getupdateds starka ställning i branschen med närvaro på ett flertal geografiska marknader och dess erbjudande av marknadsledande SEO tjänster och produkter gör att Getupdated kan fortsätta att leverera till ett brett spektrum av kunder på ett flertal marknader. Det är bolagets bedömning att efterfrågan på de marknader där Getupdated är verksamt är mycket god. Getupdated lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Risker och osäkerheter Som tillväxtföretag handlar den finansiella risken i Getupdated om att finna en optimal balans mellan tillväxt i verksamheten och sunda finanser. Sedan de ofinansierade förvärven gjordes 2007 har Getupdated haft en hög skuldsättning. Nettoskulden har dock amorterats ner och uppgår per 31 mars till 50 MSEK, varav 15 MSEK avser inlåning från huvudägare. Detta att jämföra med 78,4 MSEK 31 mars. Styrelsen bedömer utifrån gjorda prognoser att bolaget har fortsatt finansiering den kommande 12 månaders perioden. Den allmänna konjunkturutvecklingen kan komma att påverka kundernas betalningsvilja och betalningsförmåga samt efterfrågan på bolagets tjänster. En mer utförlig beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i årsredovisningen för. Uppskattningar och bedömningar Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Redovisningsprinciper Koncernen Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av IFRS överensstämmer med de redovisningsprinciper som beskrivs i årsredovisningen för Getupdated Från och med fjärde kvartalet tillämpar koncernen IFRS 5. IFRS 5 anger hur anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall redovisas och hur avvecklade verksamheter skall presenteras och vilka upplysningar som skall lämnas för avvecklade verksamheter. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning skall enligt IFRS 5 inte skrivas av, redovisas separat i balansräkningen och värderas till det lägsta av redovisat värde och nettoförsäljningsvärdet (verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader). I bolagets balansräkning är dessa tillgångar upptagna under posten Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning samt skulderna under posten Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Resultatet från avvecklade verksamheter skall redovisas separat i resultaträkningen, och är i bolagets resultaträkning upptagen under posten Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt. Moderbolaget Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, Tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i års årsredovisning. Revisorsgranskning Rapporten för andra kvartalet har ej granskats av bolagets revisorer. 6

7 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för tredje kvartalet 8 november Bokslutskommunike 26 februari 2013 Investerarkontakt Aktuell information om Getupdated finns på den finansiella webbplatsen Det går bra att kontakta bolaget via e-post ir@getupdated.com, via telefon eller post Getupdated Internet Marketing AB, Lindhagensgatan 126, Stockholm. Stockholm den 28 augusti Getupdated Internet Marketing AB (publ) Åke Eriksson, Styrelsens ordförande Paul Cheetham Anders Waltner Urban Johansson, Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta: Urban Johansson Verkställande direktör och koncernchef Tel: +46 (0) urban.johansson@getupdated.com Informationen är sådan som Getupdated Internet Marketing AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 28 augusti. 7

8 Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal,, jul - jun jan-dec Nettoomsättning, MSEK 38,3 40,3 78,1 78,6 160,0 160,6 Omsättningstillväxt, % -5,0% -0,7% Nettoomsättning per anställd, MSEK EBITDA, MSEK 3,3 1,1 6,2 4,8 14,2 12,8 EBITDA, marginal 8,5% 2,7% 8,0% 6,1% 8,9% 8,0% Rörelseresultat 2,3 0,0 4,4 3,0 10,1 8,7 Rörelsemarginal 6,0% 0,0% 5,6% 3,8% 6,3% 5,4% Finansiellt netto, MSEK -3,5-2,2-6,2-3,7-16,5-14,0 Periodens resultat, MSEK -1,4-0,1 0,4 0,0-4,8-5,3 Periodens resultat per aktie, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental Registrerat antal aktier vid periodens utgång, tusental* Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -1,3 4,8-13,7-7,4-11,7-5,4 Likvida medel, MSEK 0,8 4,0 0,8 4,0 0,8 2,4 Soliditet 53% 47% 53% 47% 53% 47% Nettoskuld, MSEK 54,6 57,8 54,6 57,8 54,6 57,9 Genomsnittligt antal anställda Antal anställda vid periodens slut *) Nyemissionen registrerades i januari 8

9 Koncernrapport över totalresultat* MSEK jul - jun jan-dec Nettoomsättning 38,3 40,3 78,1 78,6 160,0 160,6 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning - 0,1-0,3 0,1 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,4 0,5 1,2 1,3 2,0 Summa rörelsens intäkter 38,3 40,8 78,6 80,1 161,4 162,9 Övriga externa kostnader -18,0-20,6-40,0-40,7-83,8-84,6 Personalkostnader -16,9-18,2-31,9-33,2-62,5-63,8 Av- och nedskrivningar -1,0-1,1-1,9-1,9-4,1-4,1 Övriga rörelsekostnader -0,2-1,0-0,4-1,4-0,8-1,8 Summa rörelsekostnader, netto -36,0-40,8-74,2-77,2-151,3-154,3 Rörelseresultat 2,3 0,0 4,4 3,0 10,1 8,7 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter 0,1 0,0-0,6-0,2 0,4 Finansiella kostnader -3,6-2,2-6,2-4,3-16,3-14,4 Resultat före skatt -1,3-2,1-1,9-0,7-6,5-5,3 Skatt på periodens resultat -0,1 2,1 2,3 0,7 1,6 0,1 Periodens resultat -1,4-0,1 0,4 0,0-4,8-5,3 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -0,9 1,2-1,0 0,5-72,2-70,7 Periodens resultat -2,3 1,1-0,6 0,5-77,1-75,9 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -0,3-0,2 1,5-3,7 7,6 2,5 Totalresultat för perioden -2,6 0,9 0,9-3,1-69,4-73,4 Periodens resultat för kvarvarande verksamheter hänförligt till: moderbolagets aktieägare -2,6 0,9 0,9-3,1-69,4-73,4 minoritetens andel Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -2,6 0,9 0,9-3,1-69,4-73,4 minoritetens andel Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare har uppkommit från: - Kvarvarande verksamheter -1,7-0,3 1,9-3,6 2,8-2,7 - Avvecklade verksamheter -0,9 1,2-1,0 0,5-72,2-70,7 Periodens resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Periodens resultat per aktie efter utspädning för kvarvarande verksamheter, SEK -0,01 0,00 0,00 0,00-0,05-0,06 Periodens totalresultat per aktie, totalt, SEK -0,02 0,01 0,01-0,05-0,73-0,81 Periodens totalresultat per aktie efter utspädning, totalt, SEK -0,02 0,01 0,01-0,05-0,73-0,81 Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. 9

10 Koncernbalansräkning i sammandrag MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 212,9 272,1 209,5 Materiella anläggningstillgångar 2,6 2,8 3,2 Finansiella anläggningstillgångar 8,2 2,7 2,6 Summa anläggningstillgångar 223,8 277,6 215,3 Omsättningstillgångar Kundfordringar 30,9 43,2 29,4 Övriga fordringar 25,5 24,5 21,5 Likvida medel 0,8 4,0 2,4 Summa omsättningstillgångar 57,2 71,8 53,3 Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 0,3-2,0 SUMMA TILLGÅNGAR 281,2 349,4 270,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 147,9 199,9 126,5 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut - 16,8 - Övriga långfristiga skulder 0,3 1,0 1,1 Summa långfristiga skulder 0,3 17,9 1,1 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 34,5 38,9 48,5 Övriga kortfristiga finansiella skulder 20,8 6,2 11,8 Leverantörsskulder 22,3 29,7 26,5 Övriga skulder 53,1 56,8 52,3 Summa kortfristiga skulder 130,8 131,6 139,0 Summa skulder 131,1 149,4 140,1 Skulder i avyttringsgrupp som innehas för avveckling 2,2-4,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 281,2 349,4 270,6 10

11 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK jul - jun jan-dec Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter -1,3-2,1-1,9-0,7-6,5-5,3 Resultat före skatt, avvecklade verksamheter -0,9 1,2-1,0 0,5-69,7-68,2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1,0 1,1 1,9 1,9 66,8 66,9 Betald skatt - 0,4-0,0 0,3 0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1,2 0,6-1,0 1,7-9,0-6,3 Förändring av rörelsefordringar -2,4-1,4-4,7-6,0 10,1 8,8 Förändring av rörelseskulder 2,3 5,7-7,9-3,1-12,7-8,0 Förändring av rörelsekapitalet -0,0 4,2-12,6-9,1-2,7 0,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,3 4,8-13,7-7,4-11,7-5,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2,8 3,5-3,3 2,8-0,0 6,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -4,0 8,4-17,0-4,5-11,7 0,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2,4-4,7 15,4 1,5 8,1-5,9 Periodens kassaflöde -1,6 3,6-1,6-3,1-3,6-5,2 Likvida medel vid periodens ingång 2,4 0,5 2,4 7,5 4,0 7,5 Kursdifferens i likvida medel - -0,1-0,0-0,4 0,4-0,0 Likvida medel vid periodens utgång 0,8 4,0 0,8 4,0 0,8 2,4 11

12 Koncernresultaträkning per kvartal* MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 1 Kv ** Kv ** 2010** Kv ** Nettoomsättning 38,3 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Balanserade utvecklingsutgifter för egen räkning ,0 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2-0,2 0,4 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,5 0,3 0,5 0,4 0,8-1,2 15,6 1,1 1,2 Summa rörelsens intäkter 38,3 40,3 40,7 42,1 40,8 39,3 44,7 53,4 47,8 54,0 Övriga externa kostnader -18,0-22,0-17,9-26,0-20,6-20,1-24,3-22,6-29,3-27,9 Personalkostnader -16,9-15,0-17,4-13,2-18,2-15,1-15,4-14,8-25,2-23,7 Av- och nedskrivningar -1,0-0,9-1,1-1,1-1,1-0,8-1,3-0,9-0,9-0,8 Övriga rörelsekostnader -0,2-0,2-0,7 0,3-1,0-0,4-2,4-8,2-1,9-0,8 Summa rörelsekostnader, netto -36,0-38,2-37,2-39,9-40,8-36,4-43,5-46,5-57,2-53,1 Rörelseresultat 2,3 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Resultat från intressebolag Finansiella intäkter 0,1-0,1 0,1-0,3 0,0 0,6 0,6 0,6-0,6 0,6 Finansiella kostnader -3,6-2,6-4,5-5,6-2,2-2,2-1,6-0,4-2,1-0,9 Resultat före skatt -1,3-0,6-0,9-3,7-2,1 1,4 0,2 7,2-12,1 0,6 Skatt på periodens resultat -0,1 2,4 0,1-1,3 2,1-1,3-1,7-0,7 0,1-2,1 Redovisat resultat kvarvarande verksamheter -1,4 1,8-0,8-5,0-0,1 0,1-1,4 6,5-12,0-1,5 Avvecklade verksamheter: Redovisat resultat från avvecklade verksamheter -0,9-0,1-70,3-0,4 1,2-0,7 1,6-2,3-0,4 0,4 Periodens resultat -2,3 1,7-71,1-5,4 1,1-0,6 0,2 4,2-12,4-1,0 Nyckeltal: EBITDA 3,3 3,0 4,7 3,3 1,1 3,7 2,6 7,9-8,5 1,7 EBITDA-marginal 8,5% 7,5% 11,5% 8,0% 2,7% 9,8% 5,6% 20,9% -18,2% 3,2% Rörelsemarginal 6,0% 5,2% 8,7% 5,3% 0,0% 7,7% 2,6% 18,5% -20,1% 1,7% * Den i fjärde kvartalet avyttrade konsultverksamheten Circuit, redovisas som verksamhet under avveckling från och med fjärde kvartalet, i enlighet med IFRS 5. Samtliga jämförelsesiffrorna i har därvid omräknats. ** Inkluderar avyttrade dotterbolaget MediaAnalys 12

13 Koncernens segmentsredovisning Extern Nettomsättning jul - jun Sverige 20,2 22,0 39,4 39,6 80,6 80,8 Storbritannien 8,5 8,7 18,7 19,5 36,8 37,6 Övriga länder 9,6 9,8 20,0 19,9 42,0 41,9 Koncerngemensamt - -0,1 - -0,3 0,5 0,3 Totalt 38,3 40,3 78,1 78,6 160,0 160,6 jan-dec Rörelseresultat jul - jun Sverige 3,6 1,4 4,6 3,2 11,6 10,3 Storbritannien 0,6-7,8 2,7-5,7 5,7-2,7 Övriga länder 0,2 0,6 0,8 1,0 3,4 3,6 Koncerngemensamt -2,1 5,8-3,7 4,4-10,7-2,6 Totalt 2,3 0,0 4,4 3,0 10,1 8,7 jan-dec Rörelsemarginal jul - jun Sverige 18% 6% 12% 8% 14% 13% Storbritannien 7% neg. 14% neg. 16% neg. Övriga länder 2% 6% 4% 5% 8% 9% Totalt 6% 0% 6% 4% 6% 5% jan-dec Koncernens segmentsredovisning per kvartal Nettoomsättning Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 1 Kv Kv Kv Sverige 20,2 19,1 21,5 19,8 22,0 17,6 21,2 17,4 30,8 29,2 Storbritannien 8,5 10,2 7,6 10,5 8,7 10,7 14,9 12,3 10,1 15,8 Övriga länder 9,6 10,4 10,8 11,2 9,8 10,1 7,7 8,1 6,4 7,6 Koncerngemensamt - - 0,5-0,0-0,1-0,1 2,0-0,2-0,3-0,2 Totalt 38,3 39,8 40,4 41,5 40,3 38,3 45,8 37,6 46,9 52,4 Rörelseresultat Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 1 Kv Kv Kv Sverige 3,6 1,0 3,1 3,9 1,4 1,9 0,5-1,4-2,0 1,4 Storbritannien 0,6 2,0 1,3 1,8-7,8 2,0 4,6 2,1-1,3 4,6 Övriga länder 0,2 0,6 0,5 2,1 0,6 0,5-2,7-0,8-1,0 0,6 Koncerngemensamt -2,1-1,6-1,4-5,6 5,8-1,4-1,2 7,1-5,0-5,7 Totalt 2,3 2,1 3,5 2,2 0,0 2,9 1,2 6,9-9,4 0,9 Rörelsemarginal Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 1 Kv Kv Kv Sverige 18% 5% 15% 20% 6% 11% 2% neg. neg. 5% Storbritannien 7% 20% 17% 17% neg. 19% 31% 17% neg. 29% Övriga länder 2% 6% 5% 19% 6% 5% neg. neg. neg. 9% Totalt 6% 5% 9% 5% 0% 8% 3% 18% neg. 2% 13

14 Moderbolagets resultaträkning MSEK jan-dec Nettoomsättning 0,6 8,5 1,5 10,3 19,3 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 0,3 0,7 1,3 Summa rörelsens intäkter 0,7 8,5 1,8 11,0 20,6 Övriga externa kostnader -1,5-0,7-3,4-3,5-13,6 Personalkostnader -1,3-1,1-1,8-2,1-4,5 Avskrivningar -0,1-0,2-0,2-0,4-0,8 Övriga rörelsekostnader - -0,7 - -0,7-0,8 Summa rörelsekostnader -2,9-2,8-5,5-6,7-19,7 Rörelseresultat -2,1 5,7-3,7 4,3 0,9 Resultat från andelar i dotterföretag - 1, ,5 Finansiella intäkter -0,2-0,1-0,3 0,3 Finansiella kostnader -1,3-2,9-2,5-3,4-6,8 Resultat före skatt -3,7 4,2-6,2 1,2-142,0 Periodens resultat -3,7 4,2-6,2 1,2-142,0 14

15 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,5 0,3 Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,5 Aktier i dotterbolag 236,8 234,1 Summa anläggningstillgångar 237,5 235,0 Kundfordringar 0,0 0,0 Fordringar hos koncernföretag 11,8 12,1 Övriga fordringar 1,2 0,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,8 1,5 Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 14,8 14,2 SUMMA TILLGÅNGAR 252,2 249,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 146,6 132,3 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 5,8 15,7 Övriga kortfristiga finansiella skulder 20,8 11,8 Leverantörsskulder 7,7 9,4 Skulder till koncernföretag 65,2 72,6 Övriga skulder 6,2 7,3 Summa kortfristiga skulder 105,6 116,9 Summa skulder 105,6 116,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 252,2 249,2 15

16 Sverige HUVUDKONTOR Getupdated Internet Marketing AB Lindhagensgatan 126, 5 tr Stockholm Tel: BORÅS Getupdated Sverige AB Lundbygatan Borås Tel: GÖTEBORG Getupdated Sverige AB Södra Gubberogatan Göteborg Tel: Storbritannien Just Search Ltd. Europa House, Adlington Business Park, Cheshire Manchester SK10 4NL UK Tel: Frankrike S.A.R.L Just Search 2, Place Victorien Sardou Marly Le Roi France Tel: Irland Just Search Ireland Ltd. Unit 3 Grand Canal Wharf Grand Canal Dock Ringsend Dublin 4 Ireland Tel: +353 (0) Italien Just Search Italia SRL Via Tirone 11 Roma Italy Tel: