LITIUM INVESTMENT PITCH

Transkript

1 LITIUM INVESTMENT PITCH 2018

2 FRAMGÅNGSRIK E-HANDELSPLATTFORM SOM HJÄLPER SINA KUNDER ATT VÄXA Molnbaserad e-handelsplattform med kunder som Lindex, Jollyroom och Casall. Noterad på Aktietorget. Nettoomsättningen 2017 ökade med 27 % och uppgick till 23,8 MSEK, varav 83 % återkommande intäkter Litium ökar omsättning och rörelseresultat under första kvartalet 2018 samtidigt som Annual Recurring Revenue (ARR) ökar med 36,2 % jämfört med första kvartalet INVESTMENT PITCH 2018 S.!2

3 Från svensk aktör med nordisk ambition till nordisk aktör med europeisk ambition INVESTMENT PITCH 2018 S.!3

4 PROBLEMSTÄLLNING Företag över hela världen behöver ta sig an digitaliseringen och utvecklingen går i en rasande takt. Det sätt som e-handel delvis utmanar den fysiska butikshandeln är bara den första av många stora förändringar som nu sker. Näst på tur står hela B2B-marknaden som enligt analytiker beräknas omsätta dubbelt så mycket som konsumentmarknaden och växa ännu snabbare. Med Litiums e-handelsplattform och molnerbjudande kan kunderna växa från miljon- till miljardomsättning. Både inom B2C eller B2B. INVESTMENT PITCH 2018 S.!4

5 KUNDER +250 kunder till INVESTMENT PITCH 2018 S.!5

6 INVESTMENT PITCH 2018 S.!6

7 INVESTMENT PITCH Ett mjukvarubolag som etablerat sig i attraktivt segment på e-handelsmarknaden. Erbjuder en flexibel molnbaserad e-handelsplattform till medelstora och stora företag som vill sälja online. E-handeln växer på alla områden, såväl inom konsument e-handeln (B2C) som mellan företag (B2B). Under 2018 beräknas B2C öka med 16% till 77 miljarder kr och e-handeln för B2B förväntas växa ännu snabbare. Litium har ett erbjudande som riktar sig till båda segmenten med en intäktsmodell som gör att bolagets intäkter ökar när kunderna växer. Under 2017 ökade nettoomsättningen med 27% till 23,79 MSEK. Återkommande intäkter ökade med 37 % under året och utgör nu 83 % av de totala intäkterna (Annual Recurring Revenue ARR). ARR, uppgick per till 23,51 MSEK (17,26 MSEK per ) vilket ger en tillväxt jämfört med första kvartalet 2017 på 36,2 %. Tillväxten jämfört med föregående kvartal blev 8,5 %, motsvarande en årstakt på 34 %. Tillväxtstrategi genom partnersamarbeten vilket skapar skalbarhet med en slimmad organisation och en internationellt förberedd plattform. Bolaget ska gå från att vara en svensk aktör med nordisk ambition till en nordisk aktör med europeisk ambition. INVESTMENT PITCH 2018 S.!7

8 JOLLYROOM.SE Omsättning i MSEK Jollyroom med Litium Valde Litium 2013 Från 80 till MSEK i omsättning Från produkter Etablerade i Norge, Danmark & Finland, snart Tyskland Siffror för 2017 ej reviderade INVESTMENT PITCH 2018 S.!8

9 MARKNAD Enbart den svenska konsument-ehandeln omsatte 67 miljarder kronor under 2017 och beräknas öka 16% till 77 miljarder kronor 2018 vilket utgör 8,7 % av den totala detaljhandeln. Flertalet bedömare prognostiserar att denna andel kommer att ha tredubblats redan Bolagets e-handelsplattform är anpassad både för försäljning till konsument och till företag. Bolagets kundstock består av cirka hälften B2C- och hälften B2B-kunder. Litium riktar sitt erbjudande till huvudsakligen mellanstora och stora företag i Norden. Antalet plattformsleverantörer inom segmentet medelstora till stora företag är relativt få jämfört med övriga. INVESTMENT PITCH 2018 S.!9

10 LITIUMS POSITION PÅ MARKNADEN Globala företag IBM, Intershop, Hybris, SiteCore, Salesforce Commerce, EpiServer Medelstora och stora företag Litium, Magento, EpiServer, Storm Commerce Små företag Jetshop, Askås, Shopify, Tictail, Vendre, Woo Commerce, Panagora, Magento, Viskan, E37 INVESTMENT PITCH 2018 S.!10

11 TILLVÄXTSTRATEGI MED PARTNERS Litiums nätverk av implementationspartners är centrala i bolagets affärsmodell och består av större generella IT-konsultföretag, e-handelsspecialiserade webbyråer och olika typer av digitala kommunikationsbyråer, samtliga med hög kompetens och erfarenhet inom e-handel. Försäljning, implementering av lösningen på plattformen och kontinuerlig leverans görs tillsammans med dessa partners. INVESTMENT PITCH 2018 S.!11

12 Målsättningen är att växa snabbt och att inom tre år vara den ledande e-handelsplattformen i Norden och etablerade på ytterligare en till två europeiska marknader Henrik Lundin, VD INVESTMENT PITCH 2018 S.!12

13 SKALBAR AFFÄRSMODELL Indirekt försäljning tillsammans med partners Partners implementerar och supportar kunden Bolaget ger expertstöd till partners Pay-per-use, Litiums intäkter stiger när kunden växer Litium får provision från ekosystemet INVESTMENT PITCH 2018 S.!13

14 INTÄKTSFÖRDELNING Konsult och utbildningsintäkter Licensförsäljning Återkommande intäkter, inklusive molntjänster, årsavgift och provisioner från ekosystemet 83 % Återkommande intäkter 2017 INVESTMENT PITCH 2018 S.!14

15 STYRELSE Offensiv styrelse med bred kompetens inom respektive affärsområde, där varje ledamot är invald för sin bakgrund inom respektive bransch. Lars-Olof Norell Tidigare VD EpiServer Cap Gemini KnowIT Lars Karlsson Grundare IFS Ledamot i TelliQ och Briox Marie Holmqvist Chef Strategi- och verksamhetsutvecklings konsulter, ICA Sverige Christian Rosendahl IBS Tidigare VD Litium Johan Rutgersson VD och ledamot Briox Mikael Lindblom Grundare av Medius INVESTMENT PITCH 2018 S.!15

16 INVESTMENT PITCH 2018 S.!16

17 LEDNING Henrik Lundin CEO Daniel Drambo CFO Christian Rosendahl Business Development Åsa Lundborg Ling Fredrik Hrdlicka Daniel Hultgren Ludvig Block CMO Sales Executive CIO Product Manager INVESTMENT PITCH 2018 S.!17

18 FINANSIELL INFORMATION TSEK JAN-MAR 2018 JAN-MAR 2017 JAN-DEC 2017 JAN-DEC 2016 Nettoomsättning Tillväxt, jmf föregående period 27 % 35 % 37 % 31 % Rörelseresultat Årets resultat INVESTMENT PITCH 2018 S.!18

19 ARR 24 Mkr 23,51 Mkr 22 Mkr 21,68 Mkr 20 Mkr 19,18 Mkr 20 Mkr 18 Mkr 17,26 Mkr 16 Mkr 14 Mkr 12 Mkr 12,18 Mkr 13,37 Mkr 14,33 Mkr 15,79 Mkr 10 Mkr 8 Mkr 6 Mkr 4 Mkr 2 Mkr 0 Mkr INVESTMENT PITCH 2018 S.!19

20 FINANSIELLA MÅL Litiums huvudmål är tillväxt och i första hand kopplat till återkommande intäkter, ARR (Annual Recurring Revenue), vilka utgör huvudparten av nettoomsättningen. ARR-tillväxten skall uppgå till minst 30 procent per år i genomsnitt. Lönsamhet ska uppnås senast år INVESTMENT PITCH 2018 S.!20

21 ERBJUDANDE Litium söker upp till 32,5 MSEK Pre-money-värdering: 65,9 MSEK. Aktieslag: stamaktier Teckningstid: 16 maj 14 juni. Förtur befintliga 16 maj-28 maj. Allmänheten 29 maj-14 juni. Emissionslikviden skall användas för att satsa offensivt på nya marknader och som första steg ta en ledande position på e-handelsmarknaden i Norden. Finska fondförvaltaren Aktia och Evolution Gaming-grundaren Fredrik Österberg investerar totalt 8,5 MSEK. Utöver detta har befintliga ägare lämnat teckningsförbindelser motsvarande ytterligare 8,7 MSEK. Miniminivån för det totala emissionsbeloppet (26,5 MSEK) är säkrat till 100 % genom garantiförbindelser. INVESTMENT PITCH 2018 S.!21

22 TÄNK PÅ ATT SPRIDA DIN RISK Genom att bli delägare i flera bolag sprider du dina risker. Tillväxtbolag kan vara riskfyllda investeringar. Alla bolag på Pepins kommer inte kunna infria förväntningarna. Som grupp står dock entreprenörsdrivna bolag för den högsta tillväxten i ekonomin - och genererar den bästa avkastningen över tid. INVESTMENT PITCH 2018 S.!22