Utdelning i HQ Fonders fonder

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Utdelning i HQ Fonders fonder"

Transkript

1 helårsrapport 2009

2 Innehåll Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Svenska aktiefonder HQ Strategifond 8 HQ Strategy Fund 10 HQ Svea Aktiefond 12 HQ Swedish Equity Fund 14 HQ Sverige Select 16 HQ Sverigefond 18 Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond 20 HQ Emerging Markets 22 HQ Indienfond 24 HQ Kinafond 26 HQ Middle East 28 HQ Rysslandsfond 30 Räntefonder HQ Corporate Bond 32 HQ Likviditetsfond 34 HQ Obligationsfond 36 Övriga fonder HQ Gorilla 38 HQ Protego 40 HQ Tellus 42 HQ Total 44 HQ Trend Allocation 46 HQ Utlandsfond 48 Börshandladefonder NASDAQ100 ETF 50 OMXS30 Double Long ETF 50 OMXS30 Double Short ETF 50 Spara i våra fonder 52 Redovisningsprinciper 53 Policyfrågor 54 Medarbetare 55 Ordlista och definitioner 56 Fondbolagsfakta 57 Denna rapport innehåller helårsredogörelser per avseende de fonder som förvaltas av HQ Fonder Sverige AB samt information per om HQ Fonders Luxemburgregistrerade fonder. Koncernöversikt HQ Fonder Sverige AB, som är ett helägt dotterbolag till HQ AB, står under tillsyn av Finansinspektionen och dess verksamhet regleras främst av Lagen om Investeringsfonder (2004:46). Fondbolaget har bedrivit fondverksamhet sedan 1985 och omauktoriserades i enlighet med lagen om investeringsfonder (2004:46) den 6 oktober HQ Fonder ingår i HQ-koncernen. HQ aktien är noterad på Stockholmbörsens Sv Mid Cap lista (HQ). Förvaltat kapital per den 31 december 2009 uppgick till ca 27 Mdr fördelat på cirka direktregistrerade kunder. HQ Fonder förvaltar totalt 24 värdepappersfonder, varav 18 i HQ Fonder Sverige AB, tre av fonderna är så kallade börshandladefonder och sex via SEB Fund Services S.A. i Luxemburg. Antalet medarbetare uppgick till 29 personer. HQ Fonders verksamhet utgörs av förvaltning och försäljning av fondandelar med verksamhet i Sverige och Luxemburg. Bolaget har en stabil förvaltningsorganisation med stor erfarenhet. Förvaltningen är i huvudsak inriktad på svenska aktier och aktier på tillväxtmarknaderna. Den yttersta målsättningen är att över tiden skapa en positiv och stabil avkastning samt att överträffa jämförelseindex och konkurrenter. Fonderna kännetecknas av aktiv förvaltning baserad på fundamental analys. Löpande information 4 Januari Helårsbesked för Mars Tidningen HQ+Fond 4 April Årsrapport 4 Juni Tidningen HQ+Fond 4 Juli Halvårsbesked 4 Augusti Halvårsrapport 4 September Tidningen HQ+Fond 4 December Tidningen HQ+Fond För mer information Aktuella rapporter, faktablad och informationsbroschyr kan beställas på telefon Besök också gärna vår hemsida för mer information om våra fonder. Dagligt uppdaterade fondkurser gör det lätt för dig att följa utvecklingen för dina fondandelar. På vår hemsida finner du även nyheter, fondbestämmelser, bolagsinformation och annat som vi hoppas ska vara till hjälp för dig som fondsparare. Här kan du också enkelt hämta aktuella rapporter, informationsbroschyrer och annan tryckt information. HQ Online, vår nya webb tjänst ger dig möjlighet att handla fonder på nätet. Anslutningsblankett till HQ Online finns att hämta hem från vår hemsida. Du kan även få våra rapporter och annan information via e-post. Skicka en skriftlig anmälan till oss så ordnar vi det åt dig. Glöm inte att ange ditt namn, kund- och/eller personnummer, telefon dagtid samt e-postadress. Året i korthet Mars Utdelning i HQ Fonders fonder Oktober HQ Trend Allocation lanseras den 12 oktober OMXS30 Double Long ETF lanseras den 13 oktober OMXS30 Double Short ETF lanseras den 13 oktober December Nasdaq100 ETF lanseras den 12 december Prenumerera på våra rapporter Hel- och halvårsrapporter skickas inte längre ut med automatik till dig som är kund. För att prenumerera på våra fondrapporter i tryckt form behöver vi få in en skriftlig anmälan. Det går även att prenumerera på rapporterna via e-post. Glöm inte att ange ditt namn, kund- och/eller personnummer, telefon dagtid samt din e-postadress. Glöm inte heller att informera oss om du byter e-postadress. Riskinformation Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta beloppet.

3 VD-ord Ett år av återhämtning 2009 kom att bli ett mycket bra år för HQ Fonders andelsägare. Flertalet fonder kan uppvisa rejäla uppgångar. Med tanke på det svåra ekonomiska läget för världsekonomin framstår utvecklingen som förbluffande bra. Viktiga förklaringar är naturligtvis den låga räntan, staternas stimulanspaket och höstens påtagliga tecken på att det värsta hade passerats. Dessutom har företagen den här gången snabbt anpassat kostnaderna till den lägre efterfrågan. Bäst utveckling av våra fonder hade HQ Rysslandsfond som steg med fantastiska 127 procent. HQ Indienfond var en annan fond inom emerging markets som gick bra, upp med 61 procent. Den svenska aktiemarknaden tillhörde de bästa i världen, vilket naturligtvis bidrog till att våra Sverigeinriktatde aktiefonder utvecklades bra. Bäst gick det för HQ Svea som steg med 54 procent. Med i utgångsläget extremt låga räntor hade däremot räntefonderna svårast tänkbara förutsättningar. Sämst gick det för HQ Obligationsfond. Däremot kunde HQ Corporate Bond glädjande gå upp med nära 7 procent. Under 2009 kom också fondspararna tillbaka med nya investeringar. Nära 130 miljarder kronor investerades i fonder. HQ Fonder erhöll över 4 miljarder av detta nysparande, vilket innebär att vi fortsätter att öka våra marknadsandelar på den svenska marknaden. Totalt hade vi vid utgången av året 27 miljarder kronor i våra fonder. Efter när tio år som verkställande direktör för HQ Fonder går jag nu vidare till nya uppgifter inom HQ Bank, som chef för affärsområdet Asset Management. Ny verkställande direktör för HQ Fonder blir Andreas Uller som arbetat många år inom HQ Bank, senast som chef för affärsområdet Private Banking. HQ Fonder ingår i affärsområdet Asset Management så jag kommer fortsätta att leva nära verksamheten. Jag vill tacka för det stora förtroende som ni visat mig och mina kollegor genom åren genom att anförtro oss ert sparande. Särskilt roligt har de många kontakterna med er fondsparare varit. Det är min förhoppning att ni också är nöjda med ert val av förvaltare och att vi har anledning att ses och höras även i framtiden. Hans Hedström Verkställande direktör Produktnyheterna under 2009 var många. En var HQ Corporate Bond som placerar i företagsobligationer emitterade av nordiska företag. Risken är högre än i en traditionell obligationsfond men samtidigt är möjligheterna till bra avkastning större. Fonden har rönt stort intresse och förvaltar nu mer än 500 miljoner kronor. HQ Trend Allcation lanserades under hösten och placerar i fyra olika tillgångsslag (aktier, räntor, valutor och råvaror) baserat på matematiska modeller. Historiskt har denna fondtyp varit särksilt framgångsrik när aktiemarknaden vikit, som till exempel under Under slutet av året lanserade vi också tre börshandlade fonder, så kallade ETF:er. Dessa kan handlas lika snabbt och enkelt som aktier och förvaltningsavgifterna är lägre än för traditionella fonder. Intresset för börshandlade fonder växer explosionsartat i USA, England och andra stora marknader i Europa. I Sverige är antalet aktörer ännu få och HQ etablerar nu en intressant position inför framtiden. Under förra året kunde vi också äntligen lansera en tjänst som gör det möjligt att köpa och sälja fondandelar via internet. Helårsrapport 2009 HQ Fonder Sverige AB 1

4 Utveckling fonder och marknader Stabilisering och återhämtning Marknaden Under det första halvåret 2009 stabiliserades värdepappersmarknaderna efter den mycket turbulenta hösten Kreditmarknaderna började fungera bättre, aktiekurserna vände uppåt och bankernas kreditgivning började komma igång igen. Centralbankernas aggressiva räntesänkningar och enskilda staters stödpaket till främst den finansiella sektorn bidrog troligen i stor utsträckning till denna stabilisering. Den reala ekonomin utvecklades i början av året sämre än tidigare befarat. BNP-prognoserna för världsekonomin skrevs ned kraftigt under främst årets första månader, då statistik visade att ekonomin nära nog var i fritt fall. Ett par månader in på året kom dock signaler om att försämringstakten avtog. Detta tog värdepappersmarknaderna till sig och hoppet om en inte alltför avlägsen konjunkturvändning tändes. Under hösten kom också tillväxten tillbaka. Under det tredje kvartalet var tillväxten positiv i alla de tre stora OECD-regionerna, det vill säga USA, Europa och Japan. Tillväxtprognoserna började också skrivas upp, inte bara för 2009, utan också för 2010 och Aktiebörserna på tillväxtmarknaderna återfanns bland vinnarna under I många fall, till exempel Sydamerika, Ryssland och Afrika, förklarades det av de högre råvarupriserna. En annan viktig förklaring var att många av tillväxtmarknaderna har stora sparande- och budgetöverskott. Dessa länder har därför goda förutsättningar att stimulera ekonomin. Kina är det viktigaste exemplet på det sistnämnda. Den svenska aktiemarknaden tillhörde också de bättre. Kronförsvagningen under förra vintern bidrog rimligen till detta. Läget påminde en del om det som rådde efter att Sverige släppte kronförsvaret Det innebar också en stor kronförsvagning, och vi hade en finans- och fastighetskris. Sammantaget gav det förbättrad konkurrenskraft för svensk industri och låga räntor. Börsutvecklingen blev också bra. Den stora skillnaden den här gången är att krisen är global. Det råder stor osäkerhet om hur stor exportmarknaden verkligen är för våra svenska företag. De positiva tillväxtsignalerna under hösten bidrog dock till en ökad optimism. Trots all ekonomisk stimulans och stigande råvarupriser har inflationen legat kvar på låga nivåer. Kapacitetsutnyttjandet i industrin är fortfarande mycket lågt och arbetslösheten är hög. Statsobligationer, vilka upplevs som säkra, har dock givit en mager avkastning eftersom räntenivån redan vid ingången av året var mycket låg. Mer riskfyllda räntepapper, som till exempel företagsobligationer, har däremot haft en god utveckling i takt med att riskaptiten hos investerare har ökat. Fondernas utveckling Utvecklingen för våra fonder under 2009 är nära nog en spegelbild av utvecklingen Aktiefonder med inriktning på tillväxtmarknader och Sverige utvecklades bäst, medan räntefonderna hade det tuffare. År 2008 var det precis tvärtom. Allra bäst har det gått för Rysslandsfonden som steg med 127 procent. Den ryska marknaden domineras av olje- och gasproducenter, och de stigande världsmarknadspriserna på deras produkter har stöttat utvecklingen. Fonden har också med bred marginal överträffat utvecklingen för jämförelseindex. Av tillväxtmarknadsfonderna hade Indenfonden näst bäst utveckling. En specifik anledning är Fondutveckling under 2009 Nedanstående graf visar utvecklingen i procent för våra fonder under året OMXS30 Double Short HQ Trend Allocation A HQ Obligationsfond HQ Middle East HQ Likviditetsfond NASDAQ100 HQ Corporate Bond HQ Protego OMXS30 Double Long HQ Utlandsfond HQ Tellus HQ Afrikafond HQ Total HQ Kinafond HQ Emerging Markets HQ Gorilla HQ Strategifond HQ Swedish Equity Fund HQ Sverige Select HQ Sverigefond HQ Strategy Fund HQ Svea Aktiefond HQ Indienfond HQ Rysslandsfond 2 HQ Fonder Sverige AB Helårsrapport 2009

5 Utveckling fonder och marknader Branschutveckling i Sverige Förändring i % för Stockholmsbörsens All Share Index (SAX) under 2009 (källa: Reuters): 4Informationsteknologi 19 4Hälsa 35 4Telekom 44 4Material 72 4Finans 59 4Dagligvaror 49 4Sällanköpsvaror 58 4Industri 55 Valutakurser Valutakurser per jämfört med (källa: Reuters): Kurs, kr Jmf, % Land Valuta Australien AUD 6, ,0 Argentina ARS 1, ,2 Brasilien BRL 4, ,0 Chile CLP 0, ,6 Danmark DKK 1,3786-6,0 EMU EUR 10,2561-6,0 Filippinerna PHP 0,1550-6,6 F.Arabemiraten AED 1,9478-9,0 Hongkong HKD 0,9227-9,0 Indonesien IDR 0, ,1 Japan JPY 7, ,0 Kanada CAD 6,8390 6,0 Kenya KES 0,0943-6,1 Kuwait KWD 24, ,0 Malaysia MYR 2,0810-8,4 Mexico MXN 0,5468-3,3 New Zealand NZD 5, ,0 Nigeria NGN 0, ,8 Norge NOK 1, ,0 Peru PEN 2,4781-1,1 Polen PLN 2,4991-5,5 Schwiez CHF 6,9157-6,0 Storbritannien GBP 11,5465 1,0 Sydafrika ZAR 0, ,1 Sydkorea KRW 0,0062 0,0 Taiwan TWD 0,2237-6,6 Thailand THB 0,2143-5,2 Tjeckiska Rep. CZK 0,3894-4,8 Turkiet TRY 4,7915-6,2 Ungern HUF 0,0380-8,0 USA USD 7,1564-9,0 Qatar QAR 1,9653-9,0 att parlamentsvalet i våras överraskande ledde till ett stabilare parlament med bättre förutsättningar för de ledande politikerna att genomföra viktiga reformer. Dagen när valresultatet offentliggjordes steg kurserna med över 15 procent, vilket föranledde börsledningen att stänga handeln för dagen bara efter några minuter. Middle East-fonden utvecklades länge riktigt bra under 2009, men tappade mycket i värde i slutet av året då osäkerhet spred sig huruvida Dubai kommer att klara sina skuldåtaganden. Investare har räknat med att grannemiratet Abu Dhabi lojalt ska träda in som garant, men när Abu Dhabi signalerade att det långt ifrån är självklart spreds snabbt en oro på de finansiella marknaderna i regionen. Noterbart är också att våra fonder som investerar i Asien haft svårt att fullt ut hänga med i uppgångarna till följd av en alltför försiktig inställning. Den snabba återhämtningen i Asien, med Kina i spetsen, överraskade oss. Sverigefonderna har utvecklats starkt med uppgångar kring 50 procent, vilket är synnerligen konkurrenskraftigt jämfört med andra aktiemarknader i västvärlden. Sämre har det gått för räntefonderna, och i synnerhet har Obligationsfonden haft en ganska ointressant utveckling. Förklaringen är att räntorna vid ingången av året var mycket låga och att obligationsräntorna stigit något när tecken på en konjunkturvändning visat sig. Alla våra räntefonder har ändå glädjande överträffat jämförelseindex. Noterbart är också att omstöpningen av HQ Corporate Bond till en fond som investerar i företagsobligationer hitintills varit mycket lyckad. USA 13% Europa 16% Sverige 44% En framåtblick I helårsrapporten för 2008 förespråkade vi att aktier fortsatt skulle ha en stor plats i en långsiktig värdepappersportfölj. Erfarenheterna är ju att aktiemarknaderna vänder när det ser som mörkast ut. Vi trodde också att tillväxtmarknaderna åter skulle hamna i fokus. När det gäller räntepapper var vi negativa till statsobligationer, men såg potential i företagsobligationer. Våra profetior slog faktiskt in riktigt bra, vilket är en viss tröst eftersom vi missbedömde kraften i förra årets nedgång. Under 2010 kommer troligen en omsvängning i den ekonomiska politiken. Så länge vi pratar om vanliga räntehöjningar så ska det inte vara ett problem för börsen. Historien visar att perioder som föregår och sammanfaller med räntehöjningar vanligen är bra börsperioder. Företagen har kunnat parera det stora efterfrågefallet förvånsvärt bra genom kostnadsreduceringar. Fortsatt konkurrens från låglöneländer och ett ökad efterfrågan talar för en högre produktivitet och initialt stora vinstökningar. Analytiker missbedömer ofta kraften i konjunktursvängningar, vilket kan innebära att vinsterna kan komma att överraska positivt. Statspapper med en löptid under två år ger i princip ingen ränta. Den svenska 10-åriga statsobligationen avkastar drygt 3 procent. Det innebär att den så kallade yieldkurvan är brant, vilket aktiemarknaden brukar gilla, men även obligationer med en lång löptid har en historiskt låg nominell ränta. Också realräntan är på en låg nivå i ett historiskt perspektiv. Räntorna är således låga både nominellt och realt. I ett läge med en växande ekonomi framstår därför statsobligationer som ovanligt riskfyllda. Östeuropa 63% Ryssland 109% Asien 55% Japan 6% Latinamerika 81% Sydafrika 49% Australien 55% Siffrorna avser utvecklingen 2009, omräknat i SEK (källa: EcoWin, Reuters). Helårsrapport 2009 HQ Fonder Sverige AB 3

6 Utveckling fonder och marknader Utveckling etablerade marknader Förändring i % under 2009 (källa: Bloomberg, EcoWin, Reuters): Land/område Index % (SEK) Japan Nikkei 225 5,7 Canada S&P/TSE Composit 38,4 USA Nasdaq 31,1 USA S&P ,5 Schweits Swiss market 11,6 Nederländerna Amsterdam 27,6 Spanien BIEX 35 21,5 Italien Milan MIB30 11,8 Frankrike CAC 40 14,4 Storbritanien FTSE ,1 Österrike ATX 50 33,4 Europa DJ Stoxx 50 Europa 15,8 Sverige OMX 43,7 Norge Oslo OBX 86,7 Tyskland Xetra DAGS 15,9 Australien ASX All Ordinaries 55,0 belgien Bel20 23,1 Irland Irish General Index 20,5 Finland OMX Helsinki 11,8 Danmark OMX Copenhagen 27,2 Utveckling tillväxtmarknader Förändring i % under 2009 (källa: Bloomberg, Reuters): Land/område Index % (SEK) Ryssland RTS 108,3% Turkiet ISE National 84,4% Ungern Budapest SE 59,5% Polen WIG 38,8% Kina FTSE Xinhua 25 37,1% Korea Kospi 49,7% Taiwan Taiwan Weighted 66,6% Thailand SET 54,8% Filipinerna PSEi 49,8% Indonesien Jakarta Komposit 106,0% Malaysia Kuala Lumpur 33,0% Mexiko Mexico Bolsa 40,2% Brasilien Bovespa 121,0% Argentina Argentina Merval 77,9% Chile Chile Stock Exchange 72,8% Peru Peru Lima General 96,7% Nigeria Lagos Stock Exchange -28,9% Kenya Nairobi Stock Exchange -12,3% Tjekien PX 50 23,9% Sydafrika FTSE JSE Top 40 49,3% F. ArabEmiraten DFM Gen. Index (Dubai) 0,2% F. ArabEmiraten ADX General Index 6,1% Kuwait Kuwait SE Price index -23,3% Qatar DSM -6,6% Företagsobligationer erbjöd en hög avkastning under Värderingsskillnaden gentemot statsobligationer har nu krympt ihop rejält och potentialen är därför mer begränsad. Företagsobligationer erbjuder dock fortfarande jämförelsevis bättre möjligheter till bra avkastning. Det finns naturligtvis risker för den ekonomiska återhämtningen. Det faktum att bland annat den amerikanske konsumenten kommer att ha det svårt under några år kan leda till en lägre efterfrågan än väntat. De mer positiva tillväxtprognoserna bygger på att konsumenterna i USA inte ska öka sparandet mer. Skälen för detta är att en stabilisering på arbets- och bostadsmarknaderna ska göra konsumenterna mindre oroliga. Vi är dock fortfarande bara halvvägs mot ett historiskt genomsnitt i sparandet och det finns till och med en risk för overshooting. Under 1990-talskrisen höll vi svenskar hårt i plånboken. Sparkvoten steg då en bra bit över den historiska genomsnittnivån. En liknande utveckling i USA kan inte uteslutas. Finanspolitiken är den stora utmaningen på lite sikt. En majoritet av OECD-länderna har nu mycket stora budgetunderskott (7-12 procent av BNP). Värst drabbade är kärnländerna i den finansiella krisen (USA, Storbritannien med flera). Sverige hade liknande underskott i samband med 1990-talskrisen när den offentliga sektorn fick lösa ut finanssektorn samtidigt som konjunkturen slog hårt på både utgifts- och inkomstsidan. Skillnaden den här gången är att så många länder har drabbats. Efter recessionen 1993 var den genomsnittliga skulden i OECD 70,4 procent av BNP, 2011 väntas den tangera 103,5 procent. Det som å andra sidan kan överraska i positiv bemärkelse är tillväxtmarknaderna. Generellt har de, till skillnad från USA, stora sparandeoch budgetöverskott. De kan faktiskt neutralisera en hel del av avmattningen i USA. Svenska kronans utveckling Utveckling i SEK mätt mot EUR respektive USD: 20% USD/SEK % EUR/SEK % 10% 0% -10% -20% dec-08 dec-09 Utveckling styrräntor, % Centralbankernas styrräntor: 3 2,5 ECB Sverige USA UK 2 1,5 1 0,5 0 dec-08 dec-09 Utveckling korta räntor, % Interbankräntan 6 månader (Japan, Storbritannien, Tyskland) respektive statsskuldväxlar 6 månader: 4 USA UK Japan 3 Sverige Tyskland dec-08 dec-09 Utveckling långa räntor, % Tioåriga statsobligationer: USA Sverige Tyskland Japan UK 0 dec-08 dec-09 4 HQ Fonder Sverige AB Helårsrapport 2009

7 Förvaltning Våra fondförvaltare Hans Hedström är förvaltare av HQ Utlandsfond, HQ Gorilla, HQ Total, och ansvarig för de diskretionära modellportföljerna inom HQ Private Banking. Han anställdes 1999/2000 och tillträdde som vd i HQ Fonder Sverige AB i april Gunnar Påhlson är ansvarig förvaltare av HQ Kinafond, HQ Indienfond. Gunnar har varit anställd sedan juni Fredrik Colliander är, tillsammans med Karin Fries, ansvarig förvaltare av HQ Afrikafond, HQ Rysslandsfond. Fredrik har varit anställd hos HQ sedan augusti John Strömgren är HQ Fonders placeringschef och ansvarig förvaltare av HQ Strategifond och HQ Strategy Fund. Han anställdes hos HQ Simon Blecher är ansvarig förvaltare av HQ Sverigefond, HQ Sverige Select och HQ Swedish Equity Fund. Han har varit anställd hos HQ sedan augusti Karin Fries är tillsammans med Fredrik Colliander ansvarig förvaltare av HQ Afrikafond och HQ Rysslandsfond, samt förvaltar HQ Middle East tillsammans med Carl Cederström. Karin har varit anställd hos HQ sedan augusti Viktor Henriksson är förvaltare av HQ Svea aktiefond. Han har varit anställd hos HQ sedan mars Carl Cederström är förvaltare med inriktning på Mellan Östern. Han förvaltar HQ Middle East tillsammans med Karin Fries. Carl har varit anställd hos HQ sedan våren Mona Stenmark är ansvarig förvaltare för HQ Emerging Markets från och med januari Hon har varit anställd på HQ sedan Anders Kruse har varit anställd på HQ sedan mars Anders är ansvarig förvaltare för OMXS30 Double Long ETF, OMXS30 Double Short ETF och NASDAQ 100 ETF. Peter Werleus har arbetat i finansbranschen sedan 1999 och varit anställd på HQ sedan 2004 som chef för Allokering & Strategi. Sedan 2009 är Peter ansvarig förvaltare för HQ Likviditetsfond, HQ Obligationsfond, HQ Corporate Bond och HQ Protego. Robert Johnsson är ansvarig förvaltare av HQ Tellus. Robert har arbetat inom finansbranschen sedan 1995, först på Morgan Stanley och sedan på Carnegie. Anställd på HQ sedan hösten Hur vi väljer aktier Vid val av aktier använder sig våra förvaltare huvudsakligen av fundamental analys. Detta innebär att aktier köps i företag där avkastningsvärdet på utdelningarna bedöms överstiga aktiekursen och vice versa vid försäljning av aktier. Arbetsgången vid utvärderingen av om en aktie är köpvärd eller ej kan översiktligt beskrivas enligt följande: 4Varje analys härrör från en idé om att en aktie bör utvärderas. Idéerna kan komma från analytiker, mäklare, personer inom näringslivet, förvaltare etc. 4Det skriftliga material såsom årsredovisningar, delårsrapporter, analyser etc som finns tillgängligt analyseras. 4Om aktien verkar intressant besöks i regel företaget. Besöket ger en fylligare bild av anläggningarnas status, företagsledningens visioner samt ger möjlighet att ställa kompletterande frågor. 4Med utgångspunkt från ovanstående material görs prognoser för utdelningarna i framtiden. Prognoserna baserar sig bland annat på resultatutveckling, kapitalbehov, kassaflöde och utdelningsandel. 4För att få fram ett motiverat avkastningsvärde nuvärdesberäknas värdet av framtida utdelningar. Avkastningskravet varierar beroende bland annat på verksamhetens art, den finansiella risken och likviditeten i aktien. 4Antagandena som ligger till grund för det framräknade värdet ifrågasätts och diskuteras. 4Olika aktier rangordnas med hänsyn till kurspotentialen. 4 I regel styrs handeln av aktiernas rangordning. Hänsyn tas dock även till om tidpunkten är rätt vald. Exempelvis kan vi avvakta med köp om våra förväntningar på resultatet för innevarande år understiger marknadens, men där vi ändå anser att aktien är köpvärd. Kursdrivande analyser från mäklarfirmor måste givetvis också beaktas. Idealföretagets nyckelfaktorer 4Goda framtidsutsikter. 4Optimering av kassaflödet. 4Tillväxtmarknader. 4Ledningen har samma mål som aktieägarna. 4Bra historik. 4Kompetent ledning. 4Hög historisk lönsamhet. 4Aktien är lågt värderad. Helårsrapport 2009 HQ Fonder Sverige AB 5

8 Översikt Fondfakta i sammandrag Startdatum Bankgiro PPM-nr Utdelning 1 Förvaltare Fondbolag Svenska aktiefonder HQ Strategifond Ja John Strömgren HQ Fonder Sverige AB HQ Strategy Fund Nej John Strömgren SEB Fund Services S.A. HQ Svea aktiefond Ja Viktor Henriksson HQ Fonder Sverige AB HQ Sverige Select Ja Simon Blecher HQ Fonder Sverige AB HQ Sverigefond Ja Simon Blecher HQ Fonder Sverige AB HQ Swedish Equtiy Fund Ja, B-andelar Simon Blecher SEB Fund Services S.A. Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond Ja F. Colliander/K. Fries HQ Fonder Sverige AB HQ Indienfond Ja Gunnar Påhlson HQ Fonder Sverige AB HQ Kinafond Ja Gunnar Påhlson HQ Fonder Sverige AB HQ Middle East Ja K.Fries/C.Cederström HQ Fonder Sverige AB HQ Rysslandsfond Ja F. Colliander/K. Fries HQ Fonder Sverige AB HQ Emerging Markets Ja F.Colliander/G. Påhlson HQ Fonder Sverige AB Räntefonder HQ Likviditetsfond Ja Peter Werleus HQ Fonder Sverige AB HQ Obligationsfond Ja Peter Werleus HQ Fonder Sverige AB HQ Corporate Bond Nej Peter Werleus SEB Fund Services S.A. Övriga fonder HQ Gorilla Ja, B-andelar Hans Hedström SEB Fund Services S.A. HQ Protego Ja Peter Werleus HQ Fonder Sverige AB HQ Tellus Ja Robert Johansson HQ Fonder Sverige AB HQ Total Ja, B-andelar Hans Hedström SEB Fund Services S.A. HQ Utlandsfond Ja Hans Hedström HQ Fonder Sverige AB HQ Trend Allocation Nej Peter Seippel SEB Fund Services S.A. Börshandladefonder NASDAQ Ja Anders Kruse HQ Fonder Sverige AB OMXS30 Double Long ETF Ja Anders Kruse HQ Fonder Sverige AB OMXS30 Double Short ETF Ja Anders Kruse HQ Fonder Sverige AB 1 Eventuell utdelning återinvesteras i nya fondandelar efter avdrag i förekommande fall preliminär/kupongskatt men kan på begäran utbetalas kontant. Fondfakta avkastning Fondens avkastning, % Fondens över-/under avkastning relativt jämförelseindex, % 10 år 5 år 3 år 1 år 10 år 5 år 3 år 1 år Svenska aktiefonder HQ Strategifond 70,67 70,36 0,54 48,86 42,15 21,76 7,65 7,72 HQ Strategy Fund 64,45 68,99 1,59 50,20 35,93 20,39 8,70 9,06 HQ Svea Aktiefond ,25 54, ,13 1,58 HQ Sverige Select ,80 Fonden saknar relevant jämförelseindex HQ Sverigefond 65,79 70,59-2,80 49,88 31,50 10,50 6,24-3,43 HQ Swedish Equity Fund 3,01 53,28-9,63 48, ,81-0,59-4,34 Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond - - 3,12 28, ,48 2,92 HQ Indienfond 139,30 18,43 60, ,02-11,86-17,40 HQ Kinafond 113,17 15,93 34, ,06-16,93 HQ Middle East ,08 Fonden saknar relevant jämförelseindex HQ Rysslandsfond 814,04 160,08-10,65 126,57 414,98 20,64 10,92 18,07 HQ Emerging Markets 81,13 96,26 6,98 38,19-2,37-5,23-7,50-21,67 Räntefonder HQ Likviditetsfond 32,45 13,56 10,16 2,51-3,90 0,65 1,76 2,07 HQ Obligationsfond 60,68 21,05 15,06-0,12-11,01-2,81-1,42 0,82 HQ Corporate Bond 39,64 19,91 17,35 6,84 3,15 7,00 8,95 6,40 Övriga fonder HQ Gorilla - 10,30-1,60 41,26 Fonden saknar relevant jämförelseindex HQ Protego ,30 Fonden saknar relevant jämförelseindex HQ Tellus , ,56 HQ Total 17,58 41,89-4,91 29,81 Fonden saknar relevant jämförelseindex HQ Utlandsfond -40,91 2,36-22,29 20,78-22,66-16,61-10,18 3,16 HQ Trend Allocation Fonden saknar relevant jämförelseindex Börshandladefonder NASDAQ 100 ETF OMXS30 Double Long ETF OMXS30 Double Short ETF HQ Fonder Sverige AB Helårsrapport 2009

9 Översikt Andelsvärde m m per Andelsvärde, kr Fondförmögenhet, Mkr Andelar, st Andelsägare, st Svenska aktiefonder HQ Strategifond 696, HQ Strategy Fund 2 566, HQ Svea Aktiefond 107, HQ Sverige Select 69, HQ Sverigefond 1 090, HQ Swedish Equity Fund 127, Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond 9, HQ Indienfond 253, HQ Kinafond 161, HQ Rysslandsfond 50, HQ Emerging Markets 21, HQ Middle East 94, Räntefonder HQ Likviditetsfond 1155, HQ Obligationsfond 1188, HQ Corporate Bond 285, Övriga fonder HQ Gorilla 33, HQ Protego 99, HQ Tellus 85, HQ Total 103, HQ Utlandsfond 159, HQ Trend Allocation 98, Börshandladefonder Nasdaq100 ETF 7, OMXS30 Double Long ETF 109, OMXS30 Double Short ETF 87, Riskmått per Riskklass Aktiv risk, % Totalrisk, % Totalrisk jämf.index,% Svenska aktiefonder HQ Strategifond 3 7,8 25,5 21,5 HQ Strategy Fund 3 7,7 25,2 21,5 HQ Svea aktiefond 4 4,9 26,5 28,0 HQ Sverige Select 2 4 n.a. 32,6 n.a. HQ Sverigefond 4 4,5 27,1 28,6 HQ Swedish Equity Fund 4 4,7 27,1 28,6 Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond ,9 26,4 32,3 HQ Indienfond 6 19,3 32,9 45,2 HQ Kinafond 6 21,1 31,0 41,0 HQ Middle East 1 6 n.a. n.a. n.a. HQ Rysslandsfond 6 20,0 45,4 56,9 HQ Emerging Markets 5 20,0 24,5 37,8 Räntefonder HQ Likviditetsfond 1 0,4 0,4 0,6 HQ Obligationsfond 2 0,7 5,3 5,8 HQ Corporate Bond 3 2,0 1,9 0,2 Övriga fonder HQ Gorilla 2 5 n.a. 21,4 n.a. HQ Protego 2 3 n.a. 5,3 n.a. HQ Tellus 1 3 n.a. n.a. n.a. HQ Total 2 3 n.a. 17,1 n.a. HQ Utlandsfond 4 17,2 18,2 25,5 HQ Trend Allocation 1 4 n.a. n.a. n.a. Börshandladefonder Nasdaq100 ETF 2 4 n.a. n.a. n.a. OMXS30 Double Long ETF 2 6 n.a. n.a. n.a. OMXS30 Double Short ETF 2 6 n.a. n.a. n.a. 1 Kan ej beräknas då mätperioden är för kort. 2 Kan ej beräknas då jämförelseindex saknas. Värdeutveckling 5 år, % Snitt/år Svenska aktiefonder HQ Strategifond 34,1 26,3 2,7-34,2 48,9 11,2 HQ Strategy Fund 33,1 25,0 2,6-34,1 50,2 11,1 HQ Svea Aktiefond 1 8,1 30,9-4,7-37,5 54,1 6,5 HQ Sverige Select ,9-30,4 49,8 - HQ Sverigefond 31,3 33,7-2,8-33,3 49,9 11,3 HQ Swedish Equity Fund 29,3 31,2-4,5-36,5 49,0 8,9 Tillväxtmarknadsfonder HQ Afrikafond 3-0,5 33,5-40,1 29,0 1,0 HQ Indienfond 68,6 19,8 61,0-54,3 60,8 19,1 HQ Kinafond 20,1 54,1 49,8-42,4 34,3 16,3 HQ Middle East ,6 2,1-3,0 HQ Rysslandsfond 107,6 40,2 16,5-66,2 126,6 21,1 HQ Emerging Markets 64,1 11,8 42,5-45,7 38,2 14,4 Räntefonder HQ Likviditetsfond 1,3 1,8 3,0 4,3 2,5 2,6 HQ Obligationsfond 4,4 0,8 1,1 14,0-0,1 3,9 HQ Corporate Bond 1,1 1,1 2,5 7,2 6,8 3,7 Övriga fonder HQ Gorilla 19,5-6,2 8,7-35,9 41,3 2,0 HQ Protego ,6-7,9 8,3-0,4 HQ Tellus ,7 22,2-8,3 HQ Total 22,7 21,6 6,8-31,4 29,8 7,0 HQ Utlandsfond 25,8 4,7 1,9-36,9 20,8 0,5 HQ Trend Allocation ,2 - Börshandladefonder Nasdaq100 ETF ,2 - OMXS30 Double Long ETF ,8 - OMXS30 Double Short ETF ,3 - Index, aktier (SEK) Six Portfolio Return Index 36,7 28,7-2,6-39,1 53,3 9,9 Six Return Index 36,4 29,3-3,6-39,1 52,5 7,2 RTS exkl utdelningar 98,9 53,5 12,6-66,6 108,5 19,1 FTSE All Emerging index 57,7 11,6 25,8-43,1 59,9 15,0 FTSE China inkl utdelningar - 37,8 65,1-44,3 51,2 - Morgan Stanleys Världsindex exkl utdelningar 30,3 2,3 3,4-27,4 17,6 3,5 S&P Pan Africa - 10,3 22,9-29,2 26,1 - CNX ,8 17,6 72,3-57,6 78,2 19,2 Index, räntor (SEK) OMRX-TBILL 1,9 2,2 3,4 4,4 0,4 2,5 OMRX-TBOND 5,4 0,9 1,6 15,7-0,9 4,4 OMRX-Total (All) 4,0 1,3 2,5 10,5 2,9 4,2 Index, börshandlade fonder (SEK o USD) Nasdaq100 Index ,0 - Double Long Index ,1 - Double Short Index ,1-1 Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Sedan fondens start Riskklass Varje fond är tilldelad en riskklass mellan 1-6, där 1=låg och 6=hög. Begrepp och förkortningar För förklaring av förekommande begrepp och förkortningar i fondernas årsrapport hänvisas till avsnittet Ordlista och definitioner på sidan 57. Svensk kod för fondbolag HQ Fonder Sverige AB följer, den av Fondbolagens Förening antagna, Svensk kod för fondbolag. Helårsrapport 2009 HQ Fonder Sverige AB 7

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande

FONDFAKTA. Anders Elsell Hans Toll Christina Guri Henrik Källèn Glenn Wigren ordförande Avanza Zero Årsberättelse 2010 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges enda och första helt avgiftsfria fond: AVANZA ZERO fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning

Läs mer

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta

Avanza Zero. Helårsrapport 2008. Bästa andelsägare. Fondfakta Avanza Zero Helårsrapport 2008 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB Avanza Zero, den första fonden i Sverige helt utan avgifter. Avanza Zero har under året ändrat index från OMXS30

Läs mer

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare,

HELÅRSRAPPORT. Bästa andelsägare, Bästa andelsägare, Den 22 maj 2006 startade Avanza Fonder AB fonden AVANZA ZERO fonden utan avgifter (Avanza Zero). Avanza Zero är den första fonden i Sverige helt utan avgifter. HELÅRSRAPPORT 2007 ATT

Läs mer

helårsrapport 2010 Carnegie fonder AB

helårsrapport 2010 Carnegie fonder AB helårsrapport 21 Carnegie fonder AB Helårsrapport 21 Carnegie Fonder AB 1 Innehåll Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Svenska aktiefonder Carnegie Strategifond 1 HQ Strategy

Läs mer

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006

HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 HELÅRSREDOGÖRELSE 2006 2006-01-01-2006-12-31 Bästa andelsägare, FONDFAKTA Fondens startdatum: 2006-05-22 Andelsvärde 2006-12-31: 126,53 kr Fondförmögenhet 2006-12-31: 482 293 tkr Utveckling sedan 2006-05-22:

Läs mer

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2013. Avanza Fonder Halvårsberättelse 2013 Avanza Fonder Halvårsrapport 2013 / Avanza Fonder sid 2/37 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Innehåll. Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6

Innehåll. Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 halvårsrapport 2010 Innehåll Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Svenska aktiefonder HQ Strategifond 8 HQ Strategy Fund 10 HQ Svea Aktiefond 12 HQ Sverigefond 14 HQ Sverige

Läs mer

Koncernöversikt. Löpande information

Koncernöversikt. Löpande information årsrapport 27 Innehåll VD-ord Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Aktiefonder HQ Strategifond 8 HQ Strategy Fund HQ Sverigefond 2 HQ Swedish Equity Fund 4 HQ Sverige select 6 H&Q

Läs mer

helårsrapport 2011 Carnegie fonder AB Helårsrapport 2011 Carnegie Fonder AB

helårsrapport 2011 Carnegie fonder AB Helårsrapport 2011 Carnegie Fonder AB helårsrapport 2011 Carnegie fonder AB Helårsrapport 2011 Carnegie Fonder AB 1 Innehåll Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Svenska aktiefonder Carnegie Strategifond 10 Carnegie

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2011 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2011-01-01 till 2011-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2010 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2010-01-01 till 2010-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009

Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Adrigo Hedge Årsberättelse 2009 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010

Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Adrigo Hedge Årsberättelse 2010 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

halvårsrapport 2011 Carnegie fonder AB

halvårsrapport 2011 Carnegie fonder AB halvårsrapport 2011 Carnegie fonder AB Halvårsrapport 2011 Carnegie Fonder AB 1 Innehåll Vd-ord 1 Utveckling fonder och marknader 2 Förvaltning 5 Översikt 6 Svenska aktiefonder Carnegie Strategifond 10

Läs mer

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6

Innehåll. Förvaltningsberättelse sid 3. Nyckeltal sid 4. Resultaträkning sid 5. Balansräkning sid 5. Tilläggsupplysningar sid 6 Årsberättelse 2006 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2009 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2009.01.01 2009.06.30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder

Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsberättelse 2015 Avanza Fonder Halvårsrapport 2015 / Avanza Zero sid 2/36 Avanza Zero - fonden utan avgifter Förvaltningsberättelse Den 22 maj 2006 startade vi den första helt avgiftsfria fonden:

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2012 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2012-01-01 till 2012-06-29. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad

Läs mer

Peab-fonden 515602-4084

Peab-fonden 515602-4084 Årsberättelse för Peab-fonden Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Peab-fonden 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853, får härmed avge årsberättelse

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7. Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2 0 0 7 INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse

Läs mer

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se

Oktober 2010. Med vänlig hälsning Enter Fonder AB. www.enterfonder.se Oktober 2010 Källa: stock.xchng Med vänlig hälsning Enter Fonder AB www.enterfonder.se Enter Fonder AB Telefon 08 790 57 00 Fax 08 790 57 50 E-mail: info@enterfonder.se Enter Sverige Senaste månaden Sedan

Läs mer

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015

Quesada Offensiv Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Offensiv är så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015

Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Globalfond Halvårsredogörelse 2015 Quesada Global Placeringsinriktning Quesada Global är en aktiefond som huvudsakligen placerar i börshandlade indexfonder i olika branscher och regioner över hela

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2013 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2013-01-01 till 2013-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278

Humle Kapitalförvaltningsfond 515602-2278 Årsberättelse för Humle Kapitalförvaltningsfond Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Humle Kapitalförvaltningsfond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för ISEC Services AB, 556542-2853,

Läs mer

halvårsrapport 2012 Carnegie fonder AB Halvårsrapport 2012 Carnegie Fonder AB

halvårsrapport 2012 Carnegie fonder AB Halvårsrapport 2012 Carnegie Fonder AB halvårsrapport 202 Carnegie fonder AB Halvårsrapport 202 Carnegie Fonder AB Innehåll Vd-ord 3 Utveckling fonder och marknader 4 Förvaltning 7 Översikt 8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond 0 Carnegie

Läs mer

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING Portföljserie LÅNGSIKTIGT CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING - Månadsbrev februari 2012 - VÄRLDEN Det nya börsåret inleddes med en rivstart då världsindex steg med nästan 5% under januari månad. Stockholmsbörsen

Läs mer

Plain Capital StyX 515602-5396

Plain Capital StyX 515602-5396 Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med

Läs mer

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend

Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket

Läs mer

Tellus Eqvator 515602-5610

Tellus Eqvator 515602-5610 Halvårsredogörelse för Tellus Eqvator Perioden 2013-01-01-2013-06-30 Tellus Eqvator 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Tellus Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse

Läs mer

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013 Sveriges börsklimat idag och framöver Dec 2013 Stockholmsbörsen i topp! Källa: SEB Sveriges framgång Exportinriktad ekonomi Innovation Forskning Stockholmsbörsen Energi 1% Material 3% Finans 30% Industri

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive

Läs mer

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012

Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Adrigo Hedge Årsberättelse 2012 Innehåll Förvaltningsberättelse sid 3 Nyckeltal sid 4 Resultaträkning sid 5 Balansräkning sid 5 Tilläggsupplysningar sid 6 2 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande

Läs mer

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV

AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter

Läs mer

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder

Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsberättelse 2014 Avanza Fonder Helårsrapport 2014 / Avanza Fonder sid 2/51 VD har ordet Bästa fondsparare, Vi vill genom våra fonder erbjuda er sparare enkla fonder till bra villkor. Genom våra sex

Läs mer

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015

Quesada Balanserad Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placeringsinriktning Quesada Balanserad är en så kallad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktiefonder och räntefonder. Fonden har som målsättning att via placering i andra

Läs mer

HELÅRSRAPPORT 2009 DANSKE INVEST HELÅRSRAPPORT 2009 53

HELÅRSRAPPORT 2009 DANSKE INVEST HELÅRSRAPPORT 2009 53 HELÅRSRAPPORT 2009 DANSKE INVEST HELÅRSRAPPORT 2009 53 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 3 VD-kommentar 4 Försiktig 4 Balanserad 5 Offensiv 5 Aktiv Förmögenhetsförvaltning 6 Sverige Likviditet 6 Sverige Obligationer

Läs mer

Helårsrapport 2013. Carnegie Fonder AB

Helårsrapport 2013. Carnegie Fonder AB PRIVATBANK LEDARE Helårsrapport 2013 Carnegie Fonder AB Innehåll Innehåll Koncernöversikt...2 VD-ord...3 fonder och marknader...4 Förvaltning...7 Översikt...8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond...10

Läs mer

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN BÖRSERNA SKAKAR Allmänt: Sensommarens börsturbulens har medfört att riskläget på marknaderna ökat och investerarsentimentet försämrats. Flera stora

Läs mer

Handledning för broschyren Fonder

Handledning för broschyren Fonder Handledning för broschyren Fonder Broschyren Fonder är framtagen av Fondbolagens förening i samarbete med det landsomfattande nätverket Gilla Din Ekonomi som drivs av Finansinspektionen. Broschyren innehåller

Läs mer

Examensfrågor: Fondspara

Examensfrågor: Fondspara Examensfrågor: Fondspara Det finns över 3000 fonder på den svenska marknaden med olika inriktning. Strax över 70 procent av alla barn har sparande i fonder. Nu till frågorna G Ska man välja att spara i

Läs mer

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9. S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B SCIENTIA ALPHA I H A L V Å R S R A P P O R T 2 0 0 9 S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B 2 SCIENTIA ALPHA I HALVÅRSRAPPORT 2009 Halvårsrapporten omfattar VD har ordet 4 Förvaltningsberättelse

Läs mer

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar

Läs mer

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015

Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Adrigo Hedge Halvårsredogörelse 2015 Förvaltningsberättelse Halvårsredogörelsen omfattar perioden 2015-01-01 till 2015-06-30. Adrigo Hedge är en hedgefond med inriktning mot investeringar i nordiska aktier.

Läs mer

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010

Årsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010 Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2009 30 april 2010 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens

Läs mer

Helårsrapport 2012. Carnegie Fonder AB

Helårsrapport 2012. Carnegie Fonder AB PRIVATBANK LEDARE Helårsrapport 1 Carnegie Fonder AB Innehå Innehå Koncernöversikt... VD-ord...3 fonder och marknader...4 Förvaltning...7 Översikt...8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond...1 Carnegie

Läs mer

ALFRED BERG SVERIGE PLUS

ALFRED BERG SVERIGE PLUS ALFRED BERG SVERIGE PLUS PLACERINGSINRIKTNING Alfred Berg Sverige Plus är en aktivt förvaltad aktiefond. Målsättningen är att fonden med god riskspridning ska uppnå en årlig värdeutveckling som på 5-7

Läs mer

Faktablad Simplicity Norden

Faktablad Simplicity Norden Faktablad Simplicity Norden Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs

Läs mer

Plain Capital BronX 515602-5370

Plain Capital BronX 515602-5370 Årsberättelse för Plain Capital BronX Perioden 2014-01-01-2014-12-31 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Börsåret 2014 bjöd på en ganska stadig uppgång, med undantag för den kraftiga ned- och uppgången

Läs mer

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008

Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE 2008 INNEHÅLL Spiltan Fonder AB VD-brev till andelsägarna för 2008 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse 2008 Aktiefond Dalarna

Läs mer

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder

Agenda. Kort om Aktieinvest. Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Aktieinvest FK AB, 113 89 Stockholm 2007-03-30 1 Agenda Kort om Aktieinvest Sparande genom Aktieinvest Aktiesparande - AndelsOrder, BörsOrder, PortföljOrder Fondsparande FondOrder Avgifter och prisjämförelse

Läs mer

Halvårsredogörelse 2011

Halvårsredogörelse 2011 2 (11) Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond Fondens start AP7 Aktiefond startade i begränsad omfattning den 11 maj 2010. Den mer betydande verksamheten startade den 24 maj 2010, när kapital från de avvecklade

Läs mer

Delårsrapport Januari - mars 2010

Delårsrapport Januari - mars 2010 Pressmeddelande från SäkI AB (publ) 2010-04-19, Nr 3 Delårsrapport Januari - mars 2010 Resultatet efter skatt uppgick till 53,2 MSEK (17,7) Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 1,06 kronor (0,35)

Läs mer

Fondsparandet i Europa och Sverige

Fondsparandet i Europa och Sverige Fondsparandet i Europa Fondbolagens Förening 8124 Fondsparandet i Europa och Sverige Nyligen publicerade EFAMA (European Fund and Asset Management Association) Fact Book 28 som innehåller en sammanställning

Läs mer

Fondåret 2012 över förväntan

Fondåret 2012 över förväntan Pressmeddelande STOCKHOLM 2013-01-14 Fondåret 2012 över förväntan Stora insättningar i december bidrog till att nettosparandet i fonder totalt under 2012 uppgick till 75 miljarder kronor. Nysparandet under

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

HELÅRSRAPPORT 2012. Carnegie Fonder AB

HELÅRSRAPPORT 2012. Carnegie Fonder AB PRIVATBANK LEDARE HELÅRSRAPPORT 1 Carnegie Fonder AB Innehå Innehå Koncernöversikt... VD-ord...3 Utveckling fonder och marknader...4 Förvaltning...7 Översikt...8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond...1

Läs mer

T.O. Investeringsfond Årsberättelse 2013

T.O. Investeringsfond Årsberättelse 2013 Förvaltarkommentar Fondens andelsvärde steg under perioden med 17,3 procent. Marknadens utveckling Det gångna året präglades av en kraftfull återhämtning på aktiemarknaderna. De industrialiserade ländernas

Läs mer

Peter von Euler peeu01@handelsbanken.se

Peter von Euler peeu01@handelsbanken.se Peter von Euler peeu01@handelsbanken.se Lanserade den första börshandlade fonden i Norden, redan år 2000 Först i världen med negativ exponering och hävstång Förvaltar ca 20 000 mkr fördelat på 10 fonder

Läs mer

755686001 Svenska aktier:

755686001 Svenska aktier: 755686001 Svenska aktier: +9,53 % (SIXPRX: +10,05 %) Carnegie är värdeförvaltare och investerar främst i större stabila bolag på Stockholmsbörsen. Småbolagen har gått betydligt bättre än de större bolagen

Läs mer

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Det blev endast en ytterst kort period av optimism efter att oron för Grekland lagt sig. Finansmarknadernas rörelser har de senaste veckorna präglats av rädsla

Läs mer

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015

Quesada Ränta Halvårsredogörelse 2015 Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis

Läs mer

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30

Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten

Läs mer

Midas Aktiefond 515602-1494

Midas Aktiefond 515602-1494 Halvårsredogörelse Midas Aktiefond Perioden 2011-01-01-2011-06-30 Midas Aktiefond 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen för Petersson & Wagner Fonder AB, 556702-9557 får härmed avge halvårsredogörelse för

Läs mer

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank

Swedbank. Private Banking. Joakim Axelsson. Swedbank Swedbank Private Banking Joakim Axelsson Swedbank Stockholmsbörsen 1100 SIX Portfolio Return Index -0,35-0,35% Stockholm Stock Exchange, SIXIDX, SIX Portfolio Return Index, Last index 1100 1000 1000 900??

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång XACT Bull och XACT Bear Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång 1 Så fungerar fonder med hävstång Den här broschyren är avsedd att ge en beskrivning av XACTs börshandlade fonder ( Exchange Traded

Läs mer

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn

Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn Halvårsberättelse 2011 Fonden eturn BOX 24150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet Under första halvåret 2011 har de nordiska börserna pendlat mellan

Läs mer

Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder

Enter Fonder AB. Halvårsredogörelse. fonder Enter Fonder AB Halvårsredogörelse fonder 2014 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 8 Enter Select.....

Läs mer

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend)

Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) Årsberättelse 2011 Fonden eturn (fd eturn AktieTrend) BOX 24 150, 104 51 STOCKHOLM, SWEDEN OFFICE ADDRESS: LINNÉGATAN 89 PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 Förvaltarna har ordet Den systematiska modell

Läs mer

Välkommen till. bolagsstämman

Välkommen till. bolagsstämman Välkommen till bolagsstämman 2003 i sammandrag Industrirörelsen MÅL Rörelsemarginal 8% Lönsamhet 20% UTFALL Rörelsemarginal 9,5% Lönsamhet 21% Aktieportföljen Bättre än AFGX Geveko +28,1% AFGX +29,7% Geveko-aktien

Läs mer

2014-02-12. Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen

2014-02-12. Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen TJÄNSTESKRIVELSE 1 (7) 2014-02-12 kommunstyrelsen Dnr Kst 2014/71 Verksamhetsberättelse 2013 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen Förslag till beslut Kommunstyrelseförvaltningens

Läs mer

halvårsrapport 2014 Carnegie Fonder AB

halvårsrapport 2014 Carnegie Fonder AB PRIVATBANK LEDARE halvårsrapport 2014 Carnegie Fonder AB Innehåll Innehåll Koncernöversikt...2 VD-ord...3 fonder och marknader...4 Förvaltning...7 Översikt...8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond...12

Läs mer

Vart är konjunkturen på väg?

Vart är konjunkturen på väg? Peter Malmqvist Vart är konjunkturen på väg? Vinster Konjunktur Inflation och räntor Värdering Eurokrisen Bankmarginaler Börs- /konjunkturutsikter på 6-12 månader Konjunktur Konjunktur 70 65 USA: Inköpschefernas

Läs mer

Halvårsredogörelse 30 juni 2014. ICA Banken Varlig ICA Banken Måttlig ICA Banken Modig

Halvårsredogörelse 30 juni 2014. ICA Banken Varlig ICA Banken Måttlig ICA Banken Modig Halvårsredogörelse 30 juni 2014 ICA Banken Varlig ICA Banken Måttlig ICA Banken Modig ICA FONDER HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 Innehåll 3 VD-ord 3 Risk 4 ICA Banken Varlig 6 ICA Banken Måttlig 8 ICA Banken Modig

Läs mer

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.

Läs mer

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI. -fonderna Fonder för dig som är anställd inom Om fonderna -fonderna är särskilt framtagna, prisvärda fonder för dig som är anställd i Sverige inom. Efter en noggrann utvärdering föll -fonderna består av

Läs mer

ÅRSREDOGÖRELSE 2000. Aktiespararna Topp Sverige

ÅRSREDOGÖRELSE 2000. Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE 2000 Aktiespararna Topp Sverige ÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2000 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan

Läs mer

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder

Månadsbrev maj 2015. Anders Nilsson, VD Granit Fonder Månadsbrev maj 2015 Maj gav oss hopp om en fortsatt positiv börs, även om månaden började negativt med efterskalv från ett turbulent april. Greklandskrisen fortsätter att skapa en viss oro på Europabörserna.

Läs mer

Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014

Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014 Månadsbrev PROGNOSIA GRAVITY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Under oktober fortsatte räntemarknaderna att påverkas av låga inflationstal, expansiv penningpolitik och stigande oro kring den ekonomiska

Läs mer

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014 Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 En god start på året för aktiemarknaderna Januari månad har varit en period med stark kursutveckling på aktiemarknaderna och flera andra tecken visar på att

Läs mer

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015

Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Halvårsredogörelse för Lancelot Avalon 2015 Lancelot Styrelsen och verkställande direktören för Lancelot Asset Management AB får härmed avge halvårsredogörelse för Lancelot Avalon för perioden 1 januari

Läs mer

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013

Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Halvårsredogörelse per den 30 juni 2013 Fonden startade i april 2013 Förvaltningen av specialfonden Crescit (enligt lagen 2004:46) startade tisdagen den 2 april och därmed omfattar denna halvårsredogörelse

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen

Läs mer

Halvårsredogörelse Lannebo Stiftelsefond

Halvårsredogörelse Lannebo Stiftelsefond 2011 Halvårsredogörelse Lannebo Stiftelsefond Lannebo Stiftelsefond Fondens placeringsinriktning Lannebo Stiftelsefond är en aktivt förvaltad aktiefond (specialfond) som placerar i aktier på den svenska

Läs mer

Halvårsredogörelse fonder 2015

Halvårsredogörelse fonder 2015 Halvårsredogörelse fonder 2015 Innehållsförteckning VD har ordet... 3 Förvaltningsberättelser och resultatredovisningar Enter Sverige...... 4 Enter Sverige Pro....... 10 Enter Select..... 16 Enter Select

Läs mer

Månadsbrev december 2014

Månadsbrev december 2014 Månadsbrev december 2014 GOTT NYTT ÅR! Summerar vi 2014 kan vi konstatera att flera av våra fonder levererade fina avkastningar trots att det var oroligt runt om i världen. Rysslandskris, Ukraina, fallande

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Det sammanslagna globala inköpschefsindexet, som presenterades i början av mars, steg till 52.0 i från 51.7 i månaden innan. I USA föll siffran tillbaka

Läs mer

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.

Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror. Simplicity Råvaror 49. Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09. Årsberättelse 2011 för Simplicity Råvaror Org.nr. 515602-4662 Fondens startdatum 2011.09.30 Jämförelseindex S&P GS Commodity Index Tr Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift

Läs mer

2015-02-12. Dnr Kst 2015/74 Verksamhetsberättelse 2014 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen

2015-02-12. Dnr Kst 2015/74 Verksamhetsberättelse 2014 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen TJÄNSTESKRIVELSE 1 (6) 2015-02-12 Kommunstyrelsen Dnr Kst 2015/74 Verksamhetsberättelse 2014 för kommunens finansförvaltning inklusive kapitalförvaltningen Förslag till beslut Kommunstyrelseförvaltningens

Läs mer

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 http://www.stävrullen.se

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 http://www.stävrullen.se STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 Delårsrapport för perioden 2011-01-01 till 2011-06-30 Försäljning och resultat - Ur värdepappersportföljen har under perioden försäljningar skett motsvarande en omsättning

Läs mer

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 http://www.stävrullen.se

STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 http://www.stävrullen.se STÄVRULLEN FINANS AB (PUBL) 1 Delårsrapport för perioden 2011-01-01 till 2011-03-31 Försäljning och resultat - Ur värdepappersportföljen har under perioden försäljningar skett motsvarande en omsättning

Läs mer