Advice. generationer. kommande. Planera i tid för. gillar Apple. trivs i monaco. Olika länder olika regler Spara till barnen Lämna över företaget

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Advice. generationer. kommande. Planera i tid för. gillar Apple. trivs i monaco. Olika länder olika regler Spara till barnen Lämna över företaget"

Transkript

1 Advice 2 En tidning om Private Banking från Swedbank i Luxemburg Nr Swedbanks nya vd gillar Apple 3 är aktier verkligen bäst på lång sikt? 8 pernilla wiberg trivs i monaco Planera i tid för kommande generationer Olika länder olika regler Spara till barnen Lämna över företaget

2 Aktuellt Ledare Ett nytt år med nya utmaningar "Anpassningen till en förändrad marknadssituation innebär att det blir viktigare än någonsin att hålla sig informerad." Vi har nyligen lämnat ett turbulent 2008 bakom oss och gått in i ett nytt år. Förväntningarna på världsekonomin är lågt ställda just nu, och de stora nedgångarna i världens ekonomier påverkar både konsumtionen och företagens vinster negativt. Vi tror att 2009 blir ett utmanande placeringsår, men också ett möjligheternas år. Anpassningen till en förändrad marknadssituation innebär att det blir viktigare än någonsin att hålla sig informerad. Grunden för dina investeringsbeslut bör alltid vara din långsiktiga riskvillighet och ditt avkastningskrav. Utifrån den övergripande strategin kan givetvis fördelningen mellan tillgångsslagen variera över tiden beroende på aktuellt marknadsläge. Som ett instrument för att följa utvecklingen skickar vi sedan januari ut vår månatliga marknadsinformation Analys & Trend till våra kunder. Vi hoppas att du ska uppskatta innehållet och att det kan fungera som ett ytterligare underlag för att hjälpa dig hålla koll på vad som händer på marknaden. Om vi inte redan har din aktuella adress är det bra om du kan uppdatera denna till din rådgivare så att du kan få tillgång till vår aktuella marknadsinformation. I det här numret av Advice skriver vi bland annat om generationsskiften inom familjen. Det är en process som kräver eftertanke, tid, kunnande och erfarenhet och där kortsiktiga marknadsfluktuationer normalt inte spelar någon avgörande roll. På banken finns vi som stöd både vid långsiktig planering och för att kunna ge råd och information för det kortare perspektivet. Vår ambition är som alltid att hjälpa dig navigera rätt i dina investeringsbeslut, så att du kan utnyttja de möjligheter vi är övertygade om att 2009 erbjuder. Trevlig läsning! Peter Ström vd Swedbank S.A. Magi i Marbella Den 20 och 21 november 2008 höll fotografen och filmaren Mattias Klum två föredrag på Costa del Sol för cirka 500 personer. Det ovanliga sättet att visa upp Swedbank, där det inte handlade om finanser utan om bankens engagemang för miljön, var mycket uppskattat. Mattias Klum presenterade projektet Expedition Sverige och visade bilder från sina resor runt om i världen på de biografer där föredragen hölls. Gästerna var förtjusta och jag fick till och med höra från flera att detta var en av de bästa föreläsningar som man någonsin varit på, säger en glad Olle Westerling på Swedbank i Spanien. Efteråt signerade Mattias sin bok, Viljans väg, som hade strykande åtgång. På golfklubben Los Naranjos arrangerade Swedbank tillsammans med Mattias Klum en fotoutställning med en välbesökt vernissage i samband med föredragen. Swedbanks och Mattias Klums projekt kan du följa på expeditionsverige.se Sparandedirektivet utvidgas EU:s sparandedirektiv som trädde i kraft den 1 juli 2005 tvingar banker att rapportera ränteinkomster från bankkonton och fondsparande om fonden till betydande del består av räntebärande placeringar. I slutet av 2009 kommer direktivet troligen även att utsträckas till att omfatta konvertibla obligationer enligt vissa kriterier, vissa livförsäkringsprodukter och alla investeringsfonder inom EU. När det utvidgade direktivet träder i kraft, förmodligen år 2012, kommer endast produkter som utgavs före den 1 december 2008 att undantas. Ny vd med Apple som förebild Michael Wolf gör sig redo att ta över som Swedbank AB:s vd. Den 1 mars tillträder Michael Wolf som Swedbank AB:s nya vd och koncernchef. Han kommer närmast från posten som vd på Intrum Justitia och har tidigare arbetat på SEB och som vice vd på Skandia och varit verksam såväl i Sverige som i New York, London och Berlin. Michael Wolfs fokus kommer att ligga på att fortsätta bygga en framgångsrik och lönsam bank, att få medarbetarna att samverka och prestera, att fortsätta bygga och stärka Swedbanks varumärke och att noga följa riskutvecklingen i de länder där banken är verksam. Hans förebild som ledare är Steve Jobs, Apples grundare som alltid haft användaren i fokus. Han har lyckats ta fram enkla produkter som fått en hel marknad att ändra beteende. Tänk om man kunde överföra det till bankvärlden. Det är en häftig ambition! Foto anna rut höglund

3 Kalendarium Kapstaden...Oborer iniamcore doloborer sed Evenemang våren 2009 Många ville ha Mattias Klums bok "Viljans väg" signerad. 80% l 4 mars Enköping l mars Dalarna och Gävleborg l 31 mars Stockholm l 1-3 april Luxemburg l 16 april Täby l 6-8 maj Luxemburg Detta är några av de seminarier Swedbank arrangerar under våren. Är du intresserad av att medverka, hör av dig till ditt Swedbank-kontor. Foto istockphoto Swedbank engagerar sig i projektet Expedition Sverige för att tillsammans med Mattias Klum väcka engagemang för att värna naturen. Men bryr sig konsumenter om ifall företagen engagerar sig för miljön? Det globala undersökningsföretaget AC Nielsen har ställt knappt personer i 51 länder just denna fråga. Väst- och östeuropéer är eniga och åtta av tio tycker att det är viktigt eller mycket viktigt att företag bidrar till en bättre miljö. Sydeuropéer tycker dock att det är viktigare än vad nordeuropéer gör. Rapportförfattarna tror att det beror på att nordeuropeiska regeringar traditionellt varit bättre på att skydda miljön. Mer om konsumenternas syn på miljöfrågor kan du läsa på acnielsen.se. 5 fondtrender 2009 Den globala fondförvaltaren Fidelity spanar in trenderna inför Med tanke på hur börsen gick 2008 tror man nu att kunderna efterfrågar: 1. Enkelhet. Fonder kommer att ha enklare struktur som är lättare att överblicka. 2. Transparens. Det blir extra viktigt att man vet exakt vad fonderna innehåller. 3. Personer framför matematiska modeller. Personer gör mer flexibla bolagsanalyser än matematiska modeller, vilket krävs i en volatil situation. Modellerna får agera stöd. 4. Erfarenhet före innovation. De kloka fonderna vinner över de smarta. 5. riskhantering. Vi får bättre insyn i fondbolagens investeringar och riskhantering. Både kunder och myndigheter kommer att kräva detta. Är aktier verkligen bäst på lång sikt? Om du investerade på börsen för tio år sedan har värdet på dina besparingar i dagsläget stått still. Vissa ifrågasätter därför den gamla sanningen att aktier alltid är den bästa placeringen i det långa loppet. Jag vill ändå hävda att aktier är bra. Jämfört med räntebärande papper ger aktier en bra avkastning vid en rättvis jämförelse. Om du investerade i en global aktiefond (Robur Privatiseringsfond) för 15 år sedan har ditt kapital ökat med 278 procent. En räntefond (Obligationsfond) har under samma period avkastat 175 procent. Hade vi gjort jämförelsen två år tidigare hade fördelen för aktiefonden varit betydligt större. Satsa på att investera regelbundet för att inte råka träffa någon börstopp. Glöm heller inte att minska risken när du närmar dig tillfället då kapitalet skall användas. Varför ska man då inte investera direkt i råvaror, mark eller fastigheter? Att binda sin avkastning till priset på en speciell tillgång är en mer riskfylld strategi. Man kan få se stora värdeökningar men i regel inte under Vad är det för fel på råvaror? längre tidsperioder. Med en global aktiefond däremot äger du aktier i företag som påverkas av till exempel oljepriset, men som fortsätter tjäna pengar även om oljepriset går ned. Aktier är alltså en mindre riskfylld och långsiktigare investering än att investera direkt i råvaran. Frågan Mikael Noack Asset manager

4 Tema Tema Är tiden inne att lämna över? Den frågan gör hela familjen rätt i att ställa tidigt. Särskilt om man ska ta sig igenom en snårskog av regler i fler olika länder. Tips för generationsskiftet Ha en dialog och lyssna på varandra Lista alla tillgångar Tag extern hjälp för värdering av tillgångarna Håll koll på vilka regler som gäller var Skriv testamente Var rättvis foto: bildarkivet

5 Formeln för att lämna över till barnen: Koll på reglerna och gott om tid Tillgångar och boende i olika länder kan ge krångel när det är dags att bestämma vem som ska ärva vad. Men genom att planera i lugn och ro kan man få ut det mesta möjliga och dessutom undvika osämja. TEXT: karin nilsson Att bestämma hur ägandet ska se ut när nästa generation tar vid kan ge vem som helst huvudvärk. För utlandssvenskar eller svenskar med tillgångar i andra länder kan det vara extra svårt. Det är nämligen inte självklart vilket lands regler som gäller. Det kan vara rejält krångligt. Det finns ett antal hundratusen utlandssvenskar och de har onekligen mer att tänka på, säger Fredrik Holmdahl, skattejurist på Swedbank i Luxemburg. Han ger ett exempel för att visa vad som kan ställa till problem. Både Frankrike och vissa delar av Spanien, där många svenskar har fastigheter, har arvs- och gåvoskatt. I Sverige däremot är både arvs- och gåvoskatten borttagen sedan Om både barnen och föräldrarna bor och betalar skatt i Sverige är det inte lätt att komma ihåg att man även kan beskattas i Frankrike. Föräldrarna har sedan ett par år ett hus i Frankrike, som med stor sannolikhet är värt ett par miljoner. Där bor de några månader om året och njuter av livet. Eftersom tillgången finns i Frankrike beskattas den enligt det franska regelverket om den ges bort eller ärvs. Det kan alltså dyka upp en hög gåvoskatt som ofta är helt oväntad. Många känner till några svenska regler och några franska regler, men relationen mellan de två rättssystemen och vad det är som gäller vet man ofta inte, säger Fredrik Holmdahl. Att hålla koll på om det finns arvs- och gåvoskatt är inte bara skönt för att slippa otrevliga överraskningar. Det ger också tid att försöka få ned värdet på fastigheten och för att se till att gåvor till eventuella barn fördelas rättvist. Ger man ett barn pengar och det andra barnet en fastighet och glömmer att räkna med gåvoskatten på fastigheten kan det bli väldigt orättvist, säger Fredrik Holmdahl. Men de flesta utlandssvenskarna flyttar ändå hem till sist. Tänker man göra det kan det vara bra att inte ge bort något så länge man bor i ett land som har arvs- och gåvoskatten kvar, utan vänta tills man är tillbaks i Sverige. En annan skillnad mellan just Sverige och Frankrike är att Frankrike även har kvar förmögenhetsskatten. Är man fullt ut skattskyldig i Frankrike måste man skatta även för tillgångar som finns i Sverige, trots att Sverige inte har någon förmögenhetsskatt. Det är också något som kan bli en trist överraskning, även om gränsen för att börja betala skatt är ganska hög. Om man har bråttom blir det ofta fel Fredrik Holmdahl har arbetat med så kallade generationsskiften i flera år. Det viktigaste rådet han vill ge är att låta processen ta tid. Att bestämma vem som ska få vad är inte lätt. Inte heller att få koll på krångliga regelverk eller att se till att det blir rättvist och inte skapar osämja. Det här är svåra frågor och det blir ofta fel om man har bråttom. De flesta har en hyfsad bild av hur de vill att det ska bli, men vet inte hur de ska göra för att det ska bli så, säger han. Att skriva testamente är också något som Fredrik Holmdahl rekommenderar. Men se till att testamentet finns på både svenska och exempelvis spanska, och dessutom gäller i bägge länder. Ett giltigt testamente är ett sätt att slippa segdragna tvister och osämja, något som få förstås vill ha när nära och kära har gått bort. De här processerna blir långa och tar inte alltid fram det bästa hos människor. Enligt svenska regler har ett barn rätt till en del i arvet, så kallad laglott, oavsett vad det står i testamentet. Det gäller inte i alla andra länder. Ytterligare en sak att tänka på är att om man vill att bara barnet och inte barnets eventuella partner ska få del i arvet ska det göras till enskild egendom. Det betyder att vid en separation får barnets partner inte del i arvet.>> 5

6 Tema Tema Ska barnen ta över företaget? För många utlandssvenskar handlar det också om att ta ställning till om någon och i sådana fall vem av barnen som ska ta över familjens företag. För föräldrarna gäller det att lyssna och förstå om barnen verkligen är intresserade och kapabla, säger Fredrik Holmdahl. Även barnen måste vara ärliga. Barnen är ofta styrda av vad föräldrarna vill, men det blir allt vanligare att barnen säger nej. Företaget kanske mår bättre om det lämnas över till en hungrig entreprenör. Det här är ofta svar som måste grävas fram genom dialog under lång tid. Ska något av barnen ta över företaget bör det också bestämmas vem som ska vara vd. Barnen bör också tidigt få vara med i företaget och få ta ansvar. Något som kan vara svårt för många företagare påpekar Fredrik Holmdahl. Många vågar inte riktigt lämna sitt företag. Men det blir sällan bra när pappan, för det är ofta han, fortsätter att vara inne och styra. Långsiktigt sparande Men det handlar inte bara om lagar, regler och känslor när tillgångar ska lämnas över till barn och barnbarn. Vill man spara pengar till barnbarnets födelsedag eller körkort handlar det också om att placera smart för att kunna ge mesta möjliga. Generellt gäller att ju längre tid pengarna ska vara placerade desto större risk kan man ta, säger Mikael Noack, kapitalförvaltare på Swedbank i Luxemburg. Trots att börsen har rasat rejält under det senaste året föreslår han aktier. Spar man på 15 års sikt så kan man kosta på sig att ta risk och ha mycket aktier. Men man ska inte köpa enskilda aktier utan sprida riskerna och köpa globala aktiefonder som placerar i både USA, Europa och Japan. Det gäller att inte bli för sårbar. Historiskt och på lång sikt ger börsen mer än andra sparformer, påpekar Mikael Noack, även om börsen under vissa perioder får stryk av andra placeringsformer. Vill man ha lägre risknivå ska man satsa en del i räntebärande placeringar. För att undvika att presenten blir betydligt mindre och försvinner i en djup börsnedgång kan man successivt skaffa sig säkrare placeringar när den stora dagen närmar sig. När barnbarnet närmar sig 18-årsdagen bör man i tid minska andelen aktier och skruva ned risknivån. Ett tips är att ha sålt aktierna och istället ge pengar vid gåvotillfället och därmed undvika att ett sparande försvinner i en börsnedgång som den vi sett nu, säger Mikael Noack. l Så sparar du till barnbarnen Att spara till barnbarnen handlar ofta om att spara på lång sikt. Med en horisont på 18 år tror Mikael Noack att sparande i flera breda aktiefonder, exempelvis globalfonder ger en god avkastning. Vill man vara mer trygg kan man komplettera med räntebärande papper. Fondandelarnas värde varierar förstås över tiden men om man köper andelar månadsvis sprider man även den risken, ibland köper man dyrt och ibland billigt. Sätter man in ett större engångsbelopp är risken förstås större att man råkar köpa vid fel tillfälle. Även när det gäller att spara till sina barnbarn är det bra att tänka på att arvs- och gåvoskatten är borttagen i Sverige, men inte i exempelvis Frankrike och delar av Spanien. Det gör att som utlandsboende kan det vara bättre att spara pengar i sitt eget namn och sedan ge bort pengarna om man flyttar hem igen. Om man inte vill att barnet ska kunna plocka ut pengarna och använda dem kan man också öppna ett värdepapperskonto i sitt eget namn eller istället teckna en försäkring där barn- eller barnbarnet är förmånstagare. Vem tar över företaget? Det finns tre barn och en stolt far med ett företag som han byggt upp från grunden. Nu ska det bestämmas hur företaget ska leva vidare eftersom pappan har bestämt att det är dags att dra sig tillbaka. Det är en situation som handlar mycket om känslor men också om ekonomi, påminner Fredrik Holmdahl, Skattejurist på Swedbank i Luxemburg. Först ska alla vara överrens om vilken värderingsmodell som ska användas för att bestämma vad företaget är värt. Sedan är frågan om företaget ska säljas eller tas över av barnen. Oavsett gäller att företagets värde ska tryckas ned. Vid en försäljning är det lättare att sälja ett lägre värderat företag. Pappan kan också behöva kapital att leva av på sin ålders höst och det barn som inte vill ha del i företaget behöver kompenseras. Tar två barn över ska den tredje kompenseras. Att göra upp vem som bestämmer vad inom företaget är också viktigt för att det ska leva vidare på ett bra sätt. Skriv aktieägaravtal som också reglerar vad som händer om någon inte vill vara kvar i företaget. Även då ska det redan vara bestämt vilken värderingsmodell som gäller. Men kanske viktigast av allt är att ägaren släpper taget om företaget och att överlämnandet får ta tid så att alla hinner med och blir nöjda, påpekar Fredrik Holmdahl. Redo att ta över?

7 Analys 2 februari ett utmanande år Det har nu gått ett och ett halvt år sedan den svenska börsen toppade efter IT-kraschen. Fallet är cirka 55 procent och vill det sig illa har vi ännu inte sett botten. Det som började med en amerikansk husbubbla spred sig till en mycket allvarlig global kreditkris. Politiker och centralbanker runt hela världen gjorde stora ansträngningar för att förhindra en katastrof. Förtroendet kommer sakta men säkert tillbaka men vi är ännu inte riktigt tillbaka till tiden före Lehman Brothers konkurs den 15 september Många av världens banker har fått stora problem med sina exponeringar mot Swedbanks Diskretionära portföljförvaltning Portfölj Index Portfölj Index Portfölj Index jan- 1 jan- 2 feb 2 feb DFM Bonds 1,56% 1,78% 0,59% 6,39% 0,50% -0,34% DFM Safe 1,72% 0,28% -14,62% -5,63% 1,30% -0,19% DFM Balanced 1,28% -1,21% -28,38% -17,65% 1,54% -0,05% DFM Growth 2,78% -2,70% -40,21% -29,67% 1,55% 0,10% DFM Trend 10,71% -4,19% -11,01% -41,70% 5,11% 0,24% Selection 2,28% -0,52% -25,04% -18,01% -3,97% -4,44% Diskretionär fondförvaltning (DFM) innebär att portföljförvaltaren fritt växlar mellan olika aktie- och räntefonder efter en given kvot. Selection är Swedbank S.A:s modellportfölj. Portföljernas utveckling är angiven exklusive bankens förvaltnings- och transaktionsavgifter. Läs mer om diskretionära portföljer på Stora stimulanspaket runt om i världen är på väg och dessa kommer att ge ekonomin en push. den amerikanska bomarknaden och nu befaras också att kreditförlusterna kommer att öka då konjunkturen försämras. Kreditkrisen har förstärkt den konjunkturförsämring som redan var på gång och de större ekonomierna är i recession (negativ tillväxt). Statistik som nått oss de senaste månaderna pekar på en mycket snabb och djup tillbakagång i världsekonomin. För industrin ser vi ett tapp på procent i orderingången och en industriproduktion som faller drygt 10 procent. Företagen prioriterar i detta läge marginaler före tillväxt vilket innebär att de bland annat senarelägger investeringar, justerar ned sina lager och dra ned på personal. Ökad arbetslöshet gör att konsumenten handlar mindre och sparar mer. Vi kan lätt hamna i en negativ spiral som kan ta lång tid att komma ur. Sysselsättningen kommer att bli avgörande för hur konsumtionen utvecklas på sikt. Stora stimulanspaket runt om i världen är på väg och dessa kommer att ge ekonomin en push. Det ser ut som att stimulanserna inriktas i första hand på att stimulera investeringar i infrastrukturen. Det är nya vägar, broar, järnvägar, skolor och bredband och det handlar om mycket stora belopp som kommer att investeras. Det är naturligtvis för- och nackdelar med dessa åtgärder. Förhoppningsvis överväger fördelarna men investeringarna ska ändå finansieras på något sätt. Många länder har redan stora budgetunderskott och dessa kommer nu att öka väsentligt. Förmodligen får detta till följd att räntorna för obligationer med längre löptid kommer att stiga. De kraftiga fallen i orderingång och produktion som företagen rapporterar kan i huvudsak förklaras genom en svagare konjunktur och en kraftig lagerförändring. I skiftet till en sämre konjunktur avmattas efterfrågan. Företagen fortsätter under en tid med oförminskad produktion och resultatet blir en lageruppbyggnad då produktionen blir större än efterfrågan. Steg två i denna process blir att företagen måste dra ned på sina alltför stora lager. Orderingången minskar och produktionen faller snabbt. Så det kraftiga tapp som jag beskrivit ovan är alltså inte fullt så farligt som det ser ut. Vi närmar oss snabbt den nivå då lagren är små och produktionen inte faller längre. Vi berättade i förra numret att vi i våra diskretionära portföljer ökat investeringar i läkemedelsbolag. Vi har sedan dess ökat upp våra positioner ytterligare. Det största aktieinnehavet i portföljen är numera det danska läkemedelsbolaget Novo Nordisk. De är en av världens främsta bolag inom insulinmedicin. Råvaruspaxen som vi också nämnde i förra nummret har vi sålt med en bra vinst. En ny typ av investering som vi just nu överväger är företagsobligationer. Ränteskillnaden mellan den riskfria statsobligationen och företagsobligationer har vidgats mycket kraftigt sedan september ifjol. Vi kommer att investera via en fond eller en strukturerad (SPAX-) produkt. Investering i värdepapper är förenat med risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Alla investeringar görs på kundens egen risk. Tomas Ljungkvist, Senior Asset manager 7

8 5 frågor till......pernilla Wiberg. I varje nummer frågar Advice en person med svensk anknytning om hur det är att leva och verka på någon plats i världen. Pernilla Wiberg Född 1970 i Norrköping. Sambo, två barn. Vann 2 OS- och 4 VM-guld mellan 1991 och Hotellägare, egen klädkollektion, spelat in en skiva, välgörenhet via AMADE Monaco, ingår i IOK, expertkommentator Sveriges Television. Älskar ljuset men inte mopederna Tidigare skidstjärnan Pernilla Wiberg bor sedan 15 år i Monaco. Hon har inga problem att fylla sina dagar, inte bara för att hon numera är tvåbarnsmamma. Hur är det att bo i Monaco? Funkar franskan? Vi gillar att bo här. Det bästa är förstås solen och ljuset året runt, närheten till havet och bergen och att man är mitt i Europa. Sämst är alla mopeder och skotrar som gasar förbi ute på gatan. Bien sûr monsieur, ca marche très bien! Hur är din relation till Sverige? Jag kommer alltid att vara svensk i mitt hjärta. Sverige är ett oerhört vackert land med många positiva sidor. Vi är i Sverige eller Norge 3-4 månader per år ungefär. Möt några av medarbetarna på Private Banking Du äger ett hotell i Idre, hur kom det sig att du satsade på det? Idre Fjäll frågade mig och efter att jag slutade tävla 2002 togs första spadtaget. Det kändes oerhört kul och blev en bra övergång från tävlingslivet till normallivet. Till hotellet använde jag erfarenheterna från att ha bott på olika fjällhotell 200 dagar om året i 15 år. Så från Pernilla Wiberg Hotel kan man slänga ner skidorna på snön och bara glida ner till liften. Vi är där 4-5 gånger per år. Har du mycket kontakt med skidåkningen fortfarande? Ja, jag kommer alltid att gilla både att titta på skidåkning och att åka själv. Det är en perfekt familjesport, man får vara ute i friska luften och kroppen får sig en rejäl genomkörare. Anja Pärson träffar jag då och då, hon bor ju också här i Monaco. Vad händer i år, några spännande projekt på gång? Det tar mycket tid att vara tvåbarnsmamma men jag är inte mammaledig. Jag jobbar mycket från datorn och telefonen, jag kan inte resa jorden runt med en liten baby. Jag deltar i olika evenemang, som 2nd World Stars Ski Event på mitt hotell förra året där Swedbank var med som sponsor. Från dessa får AMADE Monaco pengar till behövande barn i tredje världen. I övrigt har jag rätt många reklamuppdrag. l TEXT: ANDERS WIKBERG Leif Johansson Senior Relation Manager Leif har kundansvar för flera större kunder i banken. Ofta innebär arbetet vägledning om bolagsstrukturer. Aktuellt: Våra kunder har en större medvetenhet om riskerna på marknaden och hittar nu alternativ som är anpassade efter konjunkturläget. Lotta Boström Assistant Lotta arbetar för kunder med större tillgångar. Hon sköter kontoärenden, utom direkt rådgivning om investeringar. Aktuellt: Just nu ska skatt på svenska utdelningar debiteras. Det sker olika beroende på kundernas skattehemvist. Henrik Kristensen Investment Advisor Henrik tar hand om bankens danska kunder och hjälper till med placeringar. Aktuellt: Vi försäkrar oss om att alla kunder utvärderar och känner till sin riskprofil och placeringshorisont. Patrik Axelsson Equity Trader Patrik handlar i olika värdepapper som aktier, derivat och terminer för kundernas räkning. Aktuellt: Trots det tråkiga marknadsklimatet har vår tradingportfölj utvecklats bra relativt marknaden. Det är viktigt med en tät kundkontakt för att uppnå ett bra resultat. Patrik Österblad Ansvarig utgivare: Peter Ström Kontakt Swedbank S.A: Tel: , Produktion: Redaktörerna i Stockholm AB. Omslagsbild: Martin Meyer/Corbis/Scanpix Tryck: Dynamo, Luxemburg. Råd och information i Advice baseras på källor som Swedbank bedömt som tillförlitliga. Swedbank ansvarar inte för fullständigheten eller riktigheten av uppgifterna i tidningen och inte heller för skada som kan uppkomma till följd av brist däri. Mottagaren av dokumentet rekommenderas att komplettera sitt beslutsunderlag med det material som bedöms nödvändigt. 8

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt

Läs mer

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder

Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Stockholm oktober 2014 1(4) Vi gör förändringar i våra Premiumfonder Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt arbetar

Läs mer

Ditt sparande är din framtid

Ditt sparande är din framtid Ditt sparande är din framtid 1 Välkommen till Skandias investeringsguide Det kanske viktigaste beslut du har att fatta gäller ditt långsiktiga sparande. Både på kort och lång sikt. Därför är det värt att

Läs mer

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande

Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande DET VIKTIGASTE OM FONDSPARANDE 2014 Hej! Här får du tips och råd kring ditt fondsparande Mitt bästa spartips är att börja månadsspara. Vi hoppas att denna fickfolder kan bidra till ökad kunskap om fonder

Läs mer

Handledning för broschyren Fonder

Handledning för broschyren Fonder Handledning för broschyren Fonder Broschyren Fonder är framtagen av Fondbolagens förening i samarbete med det landsomfattande nätverket Gilla Din Ekonomi som drivs av Finansinspektionen. Broschyren innehåller

Läs mer

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips

Fördel Fonder. bistrare tider. hur gör jag med mitt. tävling! sex gyllene regler för fondsparande. Rådgivarens bästa tips Fördel Fonder för dig som fondsparar i Handelsbanken #1 2009 sex gyllene regler för fondsparande Rådgivarens bästa tips Dags att flytta hem dina fonder? tävling! Vinn en högaktuell bok om fonder! bistrare

Läs mer

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS

OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS OMVÄRLDEN HAR FÖRÄNDRATS Ekonomi känns ofta obegripligt och skrämmande, men med små åtgärder kan du få koll på din ekonomi och ta makten över dina pengar. Genom årens gång har det blivit allt viktigare

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter

Fondspara. råd, tips & nyheter Fondspara 2005 råd, tips & nyheter Nyheter 2005 Arv- och gåvoskatt avskaffas 1 januari 2005. Gränsen för förmögenhetsskatt för makar och sambor med gemensamma barn höjs till 3 miljoner kronor och är oförändrad

Läs mer

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE

Fondspara 2010. råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE Fondspara 2010 råd, tips & nyheter FONDSPARA.SE 1 Välkommen till Fondspara 2010 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Alla kan genom att spara

Läs mer

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet

Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet 2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING

13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING 13 JULI, 2 0 1 5: MAKRO & MARKNAD FRÅN GREKLAND TILL ÅTERHÄMTNING Starten på sommaren blev inte så behaglig. Greklandsoron intensifierades då landet i början av juni fick anstånd med en återbetalning till

Läs mer

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara Robur Access Hedge Ett nytt sätt att fondspara Är du redo för en ny syn på fondsparande? Nu har vår fond-i-fondfamilj utökats med en intressant och snabbt växande sparform. Med Robur Access Hedge kan du

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Stockholm juni 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Stiftelse Vi arbetar ständigt med att utveckla vår förvaltning och de tjänster vi levererar till våra kunder. Som

Läs mer

Fondallokering 2014-02-17

Fondallokering 2014-02-17 Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2007 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Välkommen till Fondspara 2007 Du håller i din hand en liten folder som innehåller det viktigaste att känna till om fondsparande. Fonder är en fantastisk

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Stockholm september 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och

Läs mer

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Stockholm augusti 2012 1 (3) Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet.

Läs mer

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET

10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET 10 AUGUSTI, 2015: MAKRO & MARKNAD FED VÄNTAR RUNT HÖRNET Efter att man röstade ner långivarnas förslag för sparpaket samt att man missade sin betalning till IMF så godkänndes till slut ett sparpaket från

Läs mer

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se

Fondkollen RÅD, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se Fondkollen 2012 RÅD, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2012 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

FlexLiv Överskottslikviditet

FlexLiv Överskottslikviditet FlexLiv Överskottslikviditet 2 5 Förvaltning av överskottslikviditet Regelverket för fåmansföretag i Sverige begränsar nyttan av kapitaluttag genom lön och utdelning. Många företagare väljer därför att

Läs mer

FlexLiv Den nya pensionsprodukten

FlexLiv Den nya pensionsprodukten FlexLiv Den nya pensionsprodukten CATELLA FLEXLIV Den nya pensionsprodukten FlexLiv den nya pensionsprodukten ger dig de bästa egenskaperna från både traditionellt livsparande och aktiv fondförsäkring.

Läs mer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer

Placeringspolicy, etiska riktlinjer Placeringspolicy, etiska riktlinjer Hjärt-Lungfonden Beslutad av styrelsen 2012-06-15 Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Innehåll Allmänt... 1 Förvaltningsorganisation...

Läs mer

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen 2015-06-12. Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell

Placeringspolicy. Hjärt-Lungfonden. Beslutad av styrelsen 2015-06-12. Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Placeringspolicy Hjärt-Lungfonden Beslutad av styrelsen 2015-06-12 Dokumentägare: Lars Lundquist Dokumentansvarig: Katarina Gunsell Innehåll 1 Allmänt... 1 2 Förvaltningsorganisation... 1 3 Placeringspolicyns

Läs mer

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005 Hedgefonder Ulf Strömsten 1 Kort om Catella Catella ingår i Kamprad-sfären Catella Capital förvaltar för närvarande runt 24 mdr kr och är därmed en av Sveriges största fristående förvaltare. Catella Capital

Läs mer

Basfonden Granit Basfonden

Basfonden Granit Basfonden Basfonden Granit Basfonden Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar. Grunden för all framgångsrik förvaltning är att sprida

Läs mer

Bättre placeringar. SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 10 april 2012

Bättre placeringar. SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 10 april 2012 Bättre placeringar SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 10 april 2012 Om SIP Nordic Företaget Start i Stockholm 2006 Tillståndspliktig verksamhet i Sverige, Norge, Finland, Storbritannien, USA Produktportfölj:

Läs mer

Private Banking. Fundamental förvaltning

Private Banking. Fundamental förvaltning Private Banking Fundamental förvaltning Våra tjänster Diskretionär Förvaltning Multi-Asset Portfolio Förvaltningen bygger på en kombination alla de viktigaste tillgångsslagen för värdeskapande och effektiv

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013

Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med

Läs mer

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång

XACT Bull och XACT Bear. Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång XACT Bull och XACT Bear Så fungerar XACTs börshandlade fonder med hävstång 1 Så fungerar fonder med hävstång Den här broschyren är avsedd att ge en beskrivning av XACTs börshandlade fonder ( Exchange Traded

Läs mer

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING

CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING Portföljserie LÅNGSIKTIGT CATELLA FÖRMÖGENHETSFÖRVALTNING - Månadsbrev februari 2012 - VÄRLDEN Det nya börsåret inleddes med en rivstart då världsindex steg med nästan 5% under januari månad. Stockholmsbörsen

Läs mer

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Det sammanslagna globala inköpschefsindexet, som presenterades i början av mars, steg till 52.0 i från 51.7 i månaden innan. I USA föll siffran tillbaka

Läs mer

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Stockholm mars 2014 1(5) Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus Du sparar i en eller i flera av nedanstående luxemburgregistrerade

Läs mer

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk

Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Aktieindexobligationer hög avkastning till låg risk Utvärdering av Handelsbankens aktieindexobligationer 1994-2007 Sammanfattning Avkastning jämförbar med aktier Handelsbankens aktieindexobligationer har

Läs mer

Yale Endowment Plan. Yales portfölj 1986 Yales portfölj 2010. Reala tillgångar; Private. Equity; 5% Reala tillgångar; 26% Aktier; 17%

Yale Endowment Plan. Yales portfölj 1986 Yales portfölj 2010. Reala tillgångar; Private. Equity; 5% Reala tillgångar; 26% Aktier; 17% 1 Yale Endowment Plan Universitetets pensionsfond har ett värde på omkring $ 16,6 Mdr och förvaltaren heter sedan 1985 David Swensen och är världskänd för att ha uppfunnit The Yale Model" som är en populär

Läs mer

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden

Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret

Läs mer

Investeringssparkonto med förenklad värdepappersskatt

Investeringssparkonto med förenklad värdepappersskatt Investeringssparkonto med förenklad värdepappersskatt investeringssparkonto förenklad värdepappersskatt från årsskiftet Investeringssparkonto, ISK, är en ny kontoform för investerare som är tillgänglig

Läs mer

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI. -fonderna Fonder för dig som är anställd inom Om fonderna -fonderna är särskilt framtagna, prisvärda fonder för dig som är anställd i Sverige inom. Efter en noggrann utvärdering föll -fonderna består av

Läs mer

Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg. Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start

Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg. Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start Gör rätt med kvitton Sid 30 Gå tidigt i pension Sid 32 Ge ditt barn en bra start Här är bästa fonderna för barn Charlottes sparkapital blir ett utbildningsverktyg Niklas Lundberg XXXXXX 2010 Privata affärer

Läs mer

Spara via försäkring

Spara via försäkring Spara via försäkring Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga

Läs mer

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL

XACT Bull XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL XACT XACT Bear MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Innehållsförteckning Fonder med hävstång...3 Fondernas placeringsstrategi...4 Hävstång...4 Daglig ombalansering...4 Fonderna skapar sin hävstång i terminsmarknaden...5

Läs mer

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Stockholm februari 2014 1(4) Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Corporate Bond Sub Fund, (Företagsobligationsfond

Läs mer

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension

Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Vi har beslutat att sammanlägga

Läs mer

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen

Läs mer

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn Höjdpunkter Agasti Marknadssyn Sammanställt av Obligo Investment Management September 2015 Höjdpunkter Marknadsoro... Osäkerhet knuten till den ekonomiska utvecklingen i Kina har präglat de globala aktiemarknaderna

Läs mer

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013

Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 Hugin & Munin - Weekly Market Briefing 5-2013 En god start på året för aktiemarknaderna Januari månad har varit en period med stark kursutveckling på aktiemarknaderna och flera andra tecken visar på att

Läs mer

SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft

SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft Æbletræer, 1907. Av Michael Ancher, en av Skagenmålarna. Tillhör Skagens Museum (beskuren). SKAGEN Credit De bästa företagsobligationerna från den globala trädgården Konsten att använda sunt förnuft Det

Läs mer

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst.

Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. Direktsparande Våra fonder är inte bara fonder. De är en helhetstjänst. 2 Kapitalförvaltning i rörelse På Mobilis jobbar vi oberoende, flexibelt och proaktivt för att våra kunder ska känna sig trygga i

Läs mer

Strategi under juni. Månadsbrev Juni 2012. I korthet: Avkastning juni: MIDAS -0,02% STOXX600 4,77% SSVX90 0,11%

Strategi under juni. Månadsbrev Juni 2012. I korthet: Avkastning juni: MIDAS -0,02% STOXX600 4,77% SSVX90 0,11% Månadsbrev Juni 2012 Strategi under juni Ekonomiska problemen fortsätter liksom stödpaketen Europas ledare samlades och kom överens om nya stödpaket, vilket gladde finansmarknaderna. Aktiemarkanden steg

Läs mer

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1

Fondkollen FAKTA, TIPS & NYHETER. www.fondkollen.se 1 Fondkollen 2013 FAKTA, TIPS & NYHETER www.fondkollen.se 1 Välkommen till Fondkollen 2013 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Dessutom finns en app och sajten www.fondkollen.se

Läs mer

Absolutavkastande tillgångsallokering

Absolutavkastande tillgångsallokering Absolutavkastande tillgångsallokering Vad är Chelys Kapitalförvaltning? Chelys Kapitalförvaltning AB är ett fristående analysföretag som veckovis analyserar förutsättningarna för aktie- och räntemarknaden

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Stockholm augusti 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder

Läs mer

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser

16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser 16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads

Läs mer

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC

Välkommen till. Aktiespararna och Aktiekunskap ABC Välkommen till Aktiespararna och Aktiekunskap ABC 1 Övergripande mål Det övergripande målet med Aktiekunskap ABC är att du, med Aktiespararnas Gyllene regler som grund, ska kunna praktiskt tillämpa ett

Läs mer

Vi handlar för din framtid.

Vi handlar för din framtid. företagsplan Vi handlar för din framtid. Tjänstepensionsplanen som gör morgondagen tryggare Som företagare ska du givetvis ha minst samma trygghet som du skulle haft som anställd. Detsamma gäller dina

Läs mer

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder

Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder VÄRT ATT VETA OM Sparande i fondförsäkring så väljer du fonder Det kan verka svårt att välja fonder, men det finns enkla sätt att göra bra fondval. Du behöver inte vara expert för att spara i fonder och

Läs mer

Råd för ett friare liv. Kapitalrådgivning

Råd för ett friare liv. Kapitalrådgivning Råd för ett friare liv Kapitalrådgivning När jag för första gången fick min egen kapitalrådgivare, Victor, blev mitt liv mycket enklare. Jag är inte så intresserad själv och vill därför ha råd om mina

Läs mer

Historisk utveckling. Geografisk fördelning

Historisk utveckling. Geografisk fördelning Oak Capital erbjuder för närvarande en trendanpassad investering med exponering mot tre mycket välrenomerade fonder och finns både som kapitalskydd och hävstångscertifikat. Placeringen bygger som bekant

Läs mer

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Stockholm april 2014 1(4) Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014 Du sparar i Swedbank Robur International Total Return Fixed Income Sub Fund, (Absolutavkastning Ränta)

Läs mer

MAKRO & MARKNAD. Minusränta i kombination med positiva överraskningar från Europa

MAKRO & MARKNAD. Minusränta i kombination med positiva överraskningar från Europa MAKRO & MARKNAD Minusränta i kombination med positiva överraskningar från Europa Sveriges Riksbank har sänkt till minusränta och initierar ett program för obligationsköp. De är uppenbarligen beredda att

Läs mer

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler

Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads Regler för förvaltning av kommunens stiftelser Förvaltning av stiftelser 1 Borås Stads styrdokument» Aktiverande strategi avgörande vägval för

Läs mer

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques

En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009. Nordnet Bank AB. Arturo Arques En rapport om sparande och riskbenägenhet april 2009 Nordnet Bank AB Arturo Arques Inledning Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning

Läs mer

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna...

Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Vi förvaltar dina pengar som vi förvaltar våra egna... Våra kunder ska alltid få våra bästa idéer vid varje tillfälle. Vi förvaltar våra kunders pengar som vi förvaltar våra egna. Peter Ahl, Mobilis Kapitalförvaltning

Läs mer

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se

Fondspara. råd, tips & nyheter. www.fondspara.se Fondspara 2006 råd, tips & nyheter www.fondspara.se Fondspara 2006 Det är bra att spara för sin trygghet och för att förverkliga önskemål. Att spara i fonder är ett mycket bra alternativ och valfriheten

Läs mer

Strukturinvest på två minuter

Strukturinvest på två minuter Strukturinvest på två minuter Bakgrund Strukturinvest Fondkommission grundades 2009 av två hemvändande svenskar som under sina år på några av världens ledande investmentbanker bidrog till att bygga upp

Läs mer

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns 1 För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns det? Under detta pass ska jag besvara frågorna Vad,

Läs mer

Månadssparande i fonder

Månadssparande i fonder Månadssparande i fonder Månadsspara i fonder ett långsiktigt sparande som sköter sig självt Månadssparandet riktar sig till dig som söker ett långsiktigt sparande i fonder, men inte har tid att vara aktiv.

Läs mer

Fondsparandets fördelning

Fondsparandets fördelning 215-2-4 Fondsparandets fördelning 214 Utmärkande för 214 var att hushållen främst nettosparade i fonder via investeringssparkonto, 51 miljarder. Hushållens övriga fondsparande via premiepensionen, förvaltarregistrerat

Läs mer

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet.

Förvaltning ska tillförsäkra en långsiktig godtagbar tillväxt av kapitalet. Placeringspolicy Inledning Hörselskadades Riksförbund, HRF, väljer från fall till fall om gåvor i form av fonder eller aktier ska säljas direkt eller vara kvar som långsiktig placering. Primärt arbetar

Läs mer

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN

Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN BÖRSERNA SKAKAR Allmänt: Sensommarens börsturbulens har medfört att riskläget på marknaderna ökat och investerarsentimentet försämrats. Flera stora

Läs mer

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond

Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Stockholm augusti 2012 1 (3) Swedbank Robur Finansfond läggs samman med Swedbank Robur Globalfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär

Läs mer

Del 14 Kreditlänkade placeringar

Del 14 Kreditlänkade placeringar Del 14 Kreditlänkade placeringar Srukturinvest Fondkommission 1 Innehåll 1. Obligationsmarknaden 2. Företagsobligationer 3. Risken i obligationer 4. Aktier eller obligationer? 5. Avkastningen från kreditmarknaden

Läs mer

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE

Fondkollen 2011. råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE Fondkollen 2011 råd, tips & nyheter FONDKOLLEN.SE 1 Välkommen till Fondkollen 2011 I denna folder finns det viktigaste att känna till om fondsparande. Genom att spara i fonder kan alla få del i placeringar

Läs mer

755686001 Svenska aktier:

755686001 Svenska aktier: 755686001 Svenska aktier: +9,53 % (SIXPRX: +10,05 %) Carnegie är värdeförvaltare och investerar främst i större stabila bolag på Stockholmsbörsen. Småbolagen har gått betydligt bättre än de större bolagen

Läs mer

Warranter En investering med hävstångseffekt

Warranter En investering med hävstångseffekt Warranter En investering med hävstångseffekt Investerarprofil ÄR WARRANTER RÄTT TYP AV INVESTERING FÖR DIG? Innan du bestämmer dig för att investera i warranter bör du fundera över vilken risk du är beredd

Läs mer

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening

FONDSPECIAL FONDER & RISK. Innehåll. Rapportförfattare. Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDSPECIAL Fördjupning om fonder från Fondbolagens förening FONDER & RISK När olika placeringsformer diskuteras är en bedömning av risk alltid viktig. Beroende på placeringshorisont och personliga önskemål

Läs mer

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension

Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Ett viktigt val för din framtid. Gör ett aktivt val för din pension. Per, SPP Avtalspension ITPK Egenpension och Livsarbetstidspension Om du fick 100 000 kronor att investera, var skulle du placera dem

Läs mer

Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB

Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB FAKTA Mobilis Kapitalförvaltning AB Stortorget 13 252 20 HELSINGBORG Tel. 042-13 44 04 (vxl) Fax. 042-13 44 09 E-post info@mobiliskapital.se Hemsida

Läs mer

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013 Sveriges börsklimat idag och framöver Dec 2013 Stockholmsbörsen i topp! Källa: SEB Sveriges framgång Exportinriktad ekonomi Innovation Forskning Stockholmsbörsen Energi 1% Material 3% Finans 30% Industri

Läs mer

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010

En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 En rapport om fondspararnas riskbenägenhet 2009/2010 Bakgrund Riksdagen och arbetsmarknadens parter har i praktiken tvingat alla löntagare att själva ta ansvar för sin pensionsförvaltning utan att förvissa

Läs mer

INVESTERINGSFILOSOFI. för SKANDIA LINK

INVESTERINGSFILOSOFI. för SKANDIA LINK INVESTERINGSFILOSOFI för SKANDIA LINK Bakgrund Kunderna för denna tjänst innehar försäkringar hos Skandia Link inom de tre olika skatteklasserna tjänstepension, privatpension och kapitalförsäkringar. I

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30 Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée

Läs mer

Denna placeringspolicy är fastställd på styrelsemöte den 19 april 2013 och skall omprövas årligen.

Denna placeringspolicy är fastställd på styrelsemöte den 19 april 2013 och skall omprövas årligen. PLACERINGSPOLICY FÖR SOS-BARNBYAR Denna policy innehåller riktlinjer för hur överskottslikviditet inom SOS-Barnbyar ( Föreningen ) skall förvaltas. Syftet med policyn är att säkerställa att denna förvaltning

Läs mer

fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen spara till frihet

fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen spara till frihet spara till frihet delsbanken.se/fondguide fondguide Rätt fonder. Rätt enkelt. Rätt fonder. Rätt enkelt. spara till pensionen Konsten att välja rätt fonder är ingen konst. Hög eller låg risk? Indien eller

Läs mer

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande

Bygg smartare portföljer. Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande Bygg smartare portföljer Pensionskapital Vilande bolag Överlikviditet Långsiktigt sparande BYGG SMARTARE PORTFÖLJER MED HJÄLP AV GARANTUM FÖR ALLA TYPER AV PLACERINGSBEHOV Mer kapital i tillväxt, mindre

Läs mer

ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA

ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA Placeringspolicy för Stockholms Stadsmission Antagen av Stockholms Stadsmissions styrelse 2012-06-02 Dokumentansvarig: Ekonomichef Innehåll Syfte... 2 Förvaltningsmål...

Läs mer

Börshandlade fonder - ETF

Börshandlade fonder - ETF Börshandlade fonder - Agenda Förenar fondens & aktiens fördelar. Olika typer av :er Rak indexföljare och Indexföljare med hävstång. Fysisk, syntetisk eller terminsbaserad replikering. Vad skiljer en från

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Stockholm augusti 2012 1(4) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Mixfond, Swedbank Robur Mixfond MEGA och Swedbank Robur Norrmix Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt

Läs mer

Månadskommentar, makro. Oktober 2013

Månadskommentar, makro. Oktober 2013 Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och

Läs mer

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Skogsfond och Swedbank Robur Råvarufond Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla och förtydliga vårt fondsortiment. Inom vårt utbud finns

Läs mer

Trend 100 Trend 50 Granit Fonder AB

Trend 100 Trend 50 Granit Fonder AB Trend 100 Trend 50 Granit Fonder AB 17 oktober 2013 Innehållsförteckning 1. Fondbolaget Fonder Uppdragsavtal Registerhållning Limitering av försäljning- och inlösenorder Fondens upphörande eller överlåtelse

Läs mer

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31

Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31 Sverigefonder Evli Swedish Small Cap Selection -5,1-0,5 +111,6 25,19 1,00% + Cicero Focus -1,2-1,1 +110,2 20,89 1,00% + Handelsbanken Svenska -4,6-1,5 +114,3 26,29 1,50% Småbolag Danske Invest Sverige

Läs mer

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014

Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 2014 1 (6) Kommunledningskontoret 20-11-12 Ekonomiavdelningen Uppföljning finansiella placeringar per den 31 oktober 20 Inledning Uppföljning av finansiella placeringar är en förenklad Finansrapport. Uppföljning

Läs mer

Pension och försäkring Bilaga med ditt värdebesked 2012 från Handelsbanken Liv

Pension och försäkring Bilaga med ditt värdebesked 2012 från Handelsbanken Liv Pension och försäkring Bilaga med ditt värdebesked 2012 från Handelsbanken Liv Ledare Nytt år, nya sparmöjligheter Ny mätning Därför väljer våra kunder Handelsbanken Omvärld Dimman lättar till våren 1

Läs mer

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.

Läs mer

Förvaltningskommentar BLOX December 2014

Förvaltningskommentar BLOX December 2014 Marknadsutvecklingen under december månad* Förvaltningskommentar BLOX OMX Stockholm Världsindex Tillväxtmarknader High Yield Råvaror EUR/SEK USD/SEK (MSCI World) (MSCI Emerging (Credit Suisse (CoreCommodity

Läs mer