VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING 2013

2 2 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

3 Innehåll 4 VD-kommentar 7 Vår vision, affärsidé och våra värderingar 9 Vår historia 9 Vår ägare 10 Varbergs Sparbank idag 12 Omvärldsanalys 14 5Förvaltningsberättelse 18 5Fem år i sammandrag 19 5Resultat- och balansräkning Resultaträkning Rapport över totalresultat 23 5Balansräkning Rapport över förändringar i eget kapital 25 5Kassaflödesanalys 26 5Redovisningsprinciper 335 Riskhantering 36 5Noter till resultat- och balansräkning 52 5Informationsnoter 60 5Kapitaltäckningsanalys 62 Styrelsens underskrifter 635 Revisionsberättelse 64 5Bolagsstyrning 66 5Styrelseledamöter och revisorer 67 Bankledning 68 Våra mötesplatser Årsstämman äger rum torsdagen den 24 april 2014 i Varberg VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

4 VD-kommentar Omvärlden 2013 Under året som gått har flera indikationer på återhämtning i ekonomin blivit synliga och till viss del känns det som att tillväxten kan få lite fast mark att stå på. Vi ser förbättringar i USA som fortfarande är världens största ekonomi. Sysselsättningen ökar och tillväxten tar fart. Japan som länge saknat tillväxt och inflation har genomfört en reformvåg som saknar motstycke och hittills svarar många av indikatorerna väl på förändringarna. Även i Europa har läget bättrat sig och tillväxten väntas öka, dock från låga nivåer. Det känns för tidigt att säga att faran är över och att vi snart är igenom finanskrisen. Bakom återhämtning och tecken på starkare ekonomi finns fortfarande enorma stödpaket och stimulansåtgärder. Nivån på statskulderna har ökat dramatiskt i många länder och under hösten har USA stängt ner en del statlig verksamhet när man inte har enats kring landets budget. När tillväxten tar fart och stödåtgärderna minskas, vad blir då effekten? Situationen har inte prövats tidigare och ingen vet med säkerhet vad som kommer att hända. I Sverige har 2013 varit ett varierat år med både ökad sysselsättning och låg tillväxt. Investeringsviljan har främst funnits på bostadsmarknaden och mindre i industrin. Just bostadsfrågan är något som börjat debatteras mer och mer. Det är en fråga som berör alla och absolut även oss i Varberg. Att öka byggandet av bostäder och framförallt ge unga vuxna möjlighet att hitta boende är en fråga som engagerar oss i banken och kommer att ha en stor påverkan på vårt samhälles utveckling. En låg inflation som länge legat under Riksbankens egna mål, gav resultatet att reporäntan sänktes under årets sista månad. Under hösten klargjordes att huvudansvaret för att bevaka hushållens skuldsättningsnivå ligger på Finansinspektionen, vilket möjligen skiftat fokus i Riksbankens diskussioner. Vi välkomnar ett tydligt mandat för Finansinspektionen att hantera skuldsättningsfrågan. Skuldsättningen måste alltid bedömas utifrån låntagarens betalningsförmåga och vi strävar alltid efter en långsiktig hållbar situation för våra kunder. I Varberg har vi åter haft ett positivt år. En fortsatt hög sysselsättning med hög inflyttning och nybyggnation gör att kommunen växer och mår bra. Det är bara att konstatera att vi befinner oss i ett bra läge både geografiskt som ekonomiskt. Vårt år Banken fortsätter att växa och vår affärsvolym uppgick vid årsskiftet till 31,5 mdr, vilket är en ökning med drygt 8 %. Det är en något mer dämpad tillväxt än de senaste åren. Under de senaste 5 åren har banken vuxit med 60 %. Vi har förstärkt våra marknadsandelar och de uppgår idag till ca 55 % för företag och ca 60 % för privatpersoner. Vi har idag ca privatpersoner och ca företag och föreningar som kunder. Vi förbättrade vårt resultat något och det landade på 178 mkr, en förbättring över en femårsperiod med 157 %. Trots vikande räntenetto och stora ombyggnationskostnader klarade vi att leverera ett bättre resultat. En stor del av förklaringen ligger i att vi har fått hög avkastning, 93 mkr, på våra finansiella tillgångar. Utdelning på vårt aktieinnehav i Swedbank uppgick till 66 mkr och resterande 27 mkr avkastade vår obligationsportfölj. Med bra vinstnivåer i ryggen och en kraftig värdetillväxt på våra finansiella tillgångar uppgick bankens egna kapital till 2,6 mdr. Det är en ökning med 1,35 mdr (105 %) över 5 år. Det innebär att bankens soliditet är 24 % och att vår likviditet uppgick till 2,7 mdr. Sammantaget gör det att vi kan fortsätta att vara med att utveckla vår bygd. Vilket känns fantastiskt. Vi kommer att dela ut 36 mkr till vår ägare Sparbanksstiftelsen Varberg, som utöver att äga banken arbetar med samhällsnytta. Det innebär att ca 20 % av bankens vinst kommer tillbaka till vår bygd inom kultur, idrott, utbildning, forskning och näringsliv. Under året har vi framförallt haft 3 fokusområden; Kundnöjdhet Nya regelverk Teknikutveckling När det gäller kundnöjdhet visar det dig att hela finansbranschen får stryk. Misstroendet för banker har ökat enligt Svensk kvalitetsindex senaste mätning. Jag tror att det beror på flera orsaker bland annat bankernas vinstnivåer, transparens i bolåneaffären, bolånetaket på 85 % men också att vi träffar för lite kunder. Jag upplever att de kunder som vi träffar regelbundet är väldigt nöjda med oss. Att ha de nöjdaste kunderna är helt avgörande över tid. Under 2013 har vi arbetat i förebyggande syfte för att möte kommande regelverk kring styrning, riskhantering och kontroll. Regelverket berör allt från tillsättning av styrelse och dess ansvar till riskhantering i det dagliga arbetet. Vi känner oss väl förberedda för att möta de krav som ställs på oss. Teknikutvecklingen ökar stadigt och för många av våra kunder är mobilbanken den mest naturligaste kontakten. Tempot är hisnande. Att förbättra och utveckla vårt digitala erbjudande har legat högt på agendan under 2013 och kommer fortsättningsvis att ha hög prioritet. Några exempel är OCR-scanning, värdepapperstjänsten i mobilen och mobilbanken ung och företag. 4 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

5 Kommande år Jag tror att de närmaste åren kommer att präglas av låga räntor och brist på bostäder. Det leder till en stabil bostadsmarknad i Varberg. Det innebär att många kommer att ha möjlighet att spara ihop till en buffert och amortera på sina lån. Förhoppningsvis kommer tillväxten att öka något, arbetslösheten minska och att investeringsviljan från företagen ökar. Vi kommer att fortsätta vårt arbete med att öka kundnöjdheten. Vi tror oss ha en god bild av vad vi kan förbättra och vi har startat ett strategiarbete, där alla i banken är med och bidrar. Jag vill till sist passa på att tacka alla kunder och medarbetare som gör Varbergs Sparbank till den unika bank som den är. Varberg i mars 2014 Per Richardsson Verkställande direktör VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

6 Sebastian Lind, Kontorschef för kontoren i Veddige och Bua. 6 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

7 Vår vision Din bank på hemmaplan - vi skapar möjligheter. Vår affärsidé Att vara din bank på hemmaplan, som med engagemang, enkelhet och global räckvidd, skapar starka varaktiga affärsrelationer. Detta skapar värden för kunden och samhället samt förtroende för banken. Våra värderingar Vi är engagerade Vi har ett genuint intresse för våra kunder och deras ekonomi. Vi tror på oss själva och vår kompetens. Vi har ett ansvar och en drivande roll för att utveckla varje kunds affär samt våra produkter, tjänster och relationer. Vi är även engagerade i utvecklingen av vår bygd och vad som händer här. Vi är enkla att ha att göra med Vi är ärliga och öppna. Vi gör allting enkelt och tydligt för kunden. Det ska vara enkelt att förstå och använda våra produkter och tjänster. Vi arbetar ständigt med att förenkla våra processer och rutiner för att fokusera på vår relation till kunden. Vi skapar starka och varaktiga relationer med både kunder, kollegor och övriga aktörer i samhället. Vi är tillgängliga Det är lätt att komma i kontakt med oss. Vi finns där våra kunder finns och där de vill göra sina affärer. Alla beslut fattas här - stora som små, av oss som känner kunden, verksamheten och marknaden. En unik närhet. Vi bemöter våra kunder på ett vänligt och personligt sätt oavsett mötesplats. Vi skapar värden Det finns en lång och gedigen historia som vi bygger vidare på för framtiden, genom att skapa värden för våra kunder och tillväxt i vårt samhälle. Vi månar om ekonomiskt välbefinnande för våra kunder och ägare samt verkar för en långsiktig miljö- och samhällsutveckling. Bild från år 1912, Sparbankshuset vid Torget, Varberg VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

8 Skiss på det kommande Fästningsbadet 8 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

9 Vår historia Den 2 april 1836 startade Varbergs Sparbank sin verksamhet i en lokal som erhölls i rådhuset vid torget i Varberg. Idén var då att driva banken ideellt med ett starkt socialt ansvar och med omtanke om bygden och de svaga i samhället. Sparbanksidén är både gammal och unik. Idén föddes i Skottland 1810 och kom till Sverige 1820 då Göteborgs Sparbank bildades. Idag finns det drygt 60 sparbanker i Sverige, alla med en gemensam värdegrund - att hjälpa de svaga i samhället samt stimulera till sparande samtidigt som pengarna ska komma till nytta för orten och utveckla bygden. År 2000 ombildades Varberg Sparbank till bankaktiebolaget Varbergs Sparbank AB och i samband med det bildades Sparbanksstiftelsen Varberg - vår ägare. Vår ägare Sedan år 2000 har Sparbanksstiftelsen Varberg genom utdelning främjat näringsliv, forskning, utbildning, idrott och kultur inom Varbergs Sparbanks verksamhetsområde, det vill säga Horred och Varbergs Kommun. Under 2013 stod det klart att Sparbanksstiftelsen Varberg finansierar det kommande Fästningsbadet, se bild på sid. 8. Fästningsbadet kommer ge Varbergsbor glädje i flera generationer framåt och ytterligare förstärka Varberg som besöksmål samt bad- och kurortsstad. Övriga bidrag som beviljades under 2013 kan du se på Stiftelsen förvaltas av en styrelse som utses av stiftelsens 48 huvudmän. Många banker delar ut stora delar av sin vinst till anonyma aktieägare. Vi skiljer oss från andra banker då överskottet från vår vinst går till Sparbanksstiftelsen Varberg som äger samtliga våra aktier. Tillsammans skapar vi möjligheter Vi ser det som ett kretslopp. Tillsammans skapar vi - banken, stiftelsen och våra kunder - möjligheter. Möjligheter för allt från den stora idrottsföreningen till den lilla fibernätsföreningen och ett bättre Varberg och Horred. VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

10 Varbergs Sparbank idag Varbergs Sparbank har sitt säte och huvudkontor i Varberg. En affärsvolym på 31,5 miljarder kronor. Vi är ca 130 anställda fördelade på telefonbank och 8 kontor i Varbergs kommun och Horred i Marks kommun. Varbergs Sparbank har kontor i Varberg (Torget och Håsten), Horred, Bua, Skällinge, Tvååker, Träslövsläge och Veddige. Varbergs Sparbanks verksamhet är lokal. Alla beslut fattas här - stora som små, av oss som känner kunden, verksamheten och marknaden. En unik närhet. Vi är en av Sveriges mest solida banker med en soliditet på 24%. Swedbank är bankens viktigaste samarbetspartner. Samarbetet omfattar framför allt produktsortiment, IT-stöd samt hypoteks- och fondverksamhet. Bankens verksamhet är uppbyggd kring tre affärsområden som samarbetar för kundens bästa. Privatmarknad Vi möter över kunder på våra 8 kontor i Varbergs kommun och Horredsbygden samt i vår telefonbank. Fler och fler väljer även våra digitala kanaler som Internet- och mobilbank. Den nära och personliga kontakten är enormt värdefull för oss som bank och uppskattad av våra kunder. Som kund hos oss får du din egen rådgivare som hjälper till med frågor kring sparande, finansiering av boende mm samt trygghetsförsäkringar och sakförsäkringar. Behöver du hjälp med juridiska frågor har vi jurister. För att göra det enklare för dig som kund erbjuder vi helkundserbjudanden såsom Nyckelkund och Premium där du får du rabatter och erbjudanden. Genom livet har man olika behov av banken, vi tror därför på att bygga relationer med våra kunder och finnas nära dig. Du väljer själv hur ofta du vill bli kontaktad. Vi möter dig med engagemang och enkelhet. Mor och dotter 10 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

11 Företagsmarknad Vår företagsmarknad består av cirka företagskunder och ca 500 föreningskunder. Våra företagskunder representerar de flesta branscher. Våra företagskunder har en företagsrådgivare som kontaktperson och ingång i banken. Kring företagsrådgivaren bygger vi ett kundteam tillsammans med våra specialister såsom jurister, försäkringsspecialister m fl. Allt för att möta kundens behov och önskemål. Vi arbetar med finansieringar, placeringar, likviditetshantering och försäkringslösningar mm. För att få ett heltäckande erbjudande till våra kunder samarbetar vi dessutom med Swedbank Företagsförmedling. Private Banking På Private Banking möter vi våra kunder som vill ha en aktiv och nära placeringsrådgivning. Här jobbar rådgivarna främst med olika placeringslösningar. Alla rådgivare är SwedSec-licensierade, enligt branschens kvalitetskrav. I gruppen finns även försäkringsspecialister för privatpersoner och företagare, jurister och aktiemäklare. Specialistfunktionerna på plats i huset gör oss unika som bank i Varberg. Utöver den personliga kontakten har vi flera moderna självbetjäningstjänster. I vår mobil- och ipadbank finns en värdepapperstjänst där du ständigt blir uppdaterad med de senaste nyheterna på aktiemarknaden. Detta gör det möjligt för dig som kund att följa marknaden när det passar dig. Varbergs Sparbank investerar lokalt Vårt engagemang i bygden har varit och är en framgångsfaktor för oss. Varbergs Sparbank ägs till 100% av Sparbanksstiftelsen Varberg. När det går bra för Varbergs Sparbank balanseras en del av överskottet i banken och en del går tillbaka via vår ägare till Varbergs kommun och Horredsbygden. Tillsammans med Sparbanksstiftelsen Varberg kan vi satsa på engagemang som får bygden att växa och utvecklas. Överskottet skapar tillväxt Är du kund i Varbergs Sparbank betyder det att du bidrar till att utveckla och skapa förutsättningar för tillväxt och livskvalitet i Varbergs kommun och Horredsbygden i Marks kommun. Vårt samhällsansvar och miljöarbete Frågor som miljöhänsyn och hållbarhet är inte nya för oss. Redan 1836, då banken grundades, visste vi att en långsiktig samhällsutveckling ger förutsättningar för en långsiktig ekonomisk utveckling. Den övertygelsen har vi kvar än idag. Därför väger vi in miljöaspekten i hela vår verksamhet. Vårt miljöarbete är en del av vårt samhällsansvar, därför är vi miljöcertifierade sen Vi vill vara en del av morgondagens samhälle och vi har ett långtgående samhällsansvar som finansiell aktör. Därför arbetar vi strategiskt för att stödja en hållbar ekonomisk utveckling och bygga en långsiktigt hållbar affärsverksamhet. Tillsammans med våra kunder vill vi arbeta med att utveckla samhället i en mer hållbar riktning. Vi utvecklar medvetet och aktivt bankens finansiella verksamhet mot större hållbarhet; såväl socialt som miljömässigt och ekonomiskt. VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

12 Omvärldsanalys Ljusare men splittrad omvärldskonjunktur Den globala konjunkturen ljusnade under 2013 men bilden är mixad mellan länder. USA, Storbritannien och Tyskland tillhörde bland de stora ekonomier som överraskade mest positivt under året medan utvecklingen i tillväxtekonomierna snarare var den omvända. EMU-länderna lämnade recessionen bakom sig och visade under hösten allt fler tecken att återhämtningen fortsatte om än i en långsam takt. Trots finanspolitiska åtstramningar och politisk osäkerhet med risk för betalningsinställelse har den amerikanska ekonomin fortsatt att växa. BNP växte under fjolårets andra halvår med 3,7% uppräknat i årstakt en uppgång från 1,8% halvåret före. Den starkare tillväxten och en förbättrad arbetsmarknad bidrog till att den amerikanska centralbanken, Federal Reserv (Fed) beslutade strax före jul att minska obligationsköpen med 10 miljarder USD till 75 miljarder dollar per månad. Planen är att de ska vara helt avslutade under 2014 om ekonomin tillåter varför inkommande data kommer att vara avgörande hur snabbt Fed kommer att minska obligationsköpen. Omläggningen i den amerikanska penningpolitiken satte press på valutorna i ett flertal tillväxtekonomier, i synnerhet ekonomier med stora obalanser såsom Indien, Sydafrika och Brasilien. Det skedde samtidigt som den kinesiska tillväxten bromsade in. Långränteuppgången under våren och sommaren kom av sig Den under svenska senare kronan delen gentemot av förra dollarn året och trots euron Feds beslut att dra ned 12 på likviditetsinjektionerna. Även i Sverige och Europa har långräntorna haft en nedåtgående trend. En ljusare omvärldskonjunktur och en lätt stigande inflation talar dock för 11 EUR/SEK att 10 de globala långräntorna kommer att stiga under 2014, medan styrräntorna behålls oförändrade i USA och EMU 9 inte minst på grund av en låg inflation och hög arbetslöshet. 8 USD/SEK I eurozonen förväntas BNP fortsätta att stiga om än från en låg nivå. Stigande konfidens både för hushåll och företag pekar på att återhämtningen kommer att fortsätta de närmaste kvartalen. Det låga resursutnyttjandet, sjunkande råvarupriser och hög arbetslöshet bidrog till att inflationstakten i euroområdet sjönk till 0,9 % i december, nivåer som är väsentligt lägre än europeiska centralbankens (ECB) uppsatta inflationsmål som är under 2%. I november sänkte ECB styrräntan från 0,5% till 0,25% i kölvattnet av de låga inflationssiffrorna och oron för att hamna i en deflationistisk utveckling. Ytterligare likviditetsåtgärder har diskuterats varför datautvecklingen under närtid kommer att vara avgörande för ECB:s nästkommande räntemöten. Trög svensk tillväxt men ljusglimtar finns I Sverige har BNP-tillväxten varit trögare än förväntat trots positiva signaler från Inköpschefsindex (PMI) och Konjunkturinstitutets konjunkturbarometrar. Under fjolårets tre första kvartal steg BNP med 0,8% i genomsnitt jämfört med motsvarande period året innan. Positivt var att den inhemska efterfrågan (konsumtion och investeringar) förbättrades under senare delen av året. Det gällde i synnerhet investeringarna. Bostadsinvesteringarna steg med 14% i årstakt och vi förutser en fortsatt stark ökning under 2014 på basis av att fler bostäder påbörjas. Arbetsmarknaden Kvartalsvis svensk BNP-tillväxt, var överraskande årlig procentuell robust förändring ifjol mot bakgrund 10,0 av den modesta tillväxten. Sysselsättningen steg med 1 % jämfört med 2012 vilket motsvarar en sysselsättningsökning på personer. Arbetslösheten sjönk men 7,5 nedgången 5,0 begränsades av ett ökat arbetskraftsutbud. Hushållen höll relativt hårt om sina plånböcker trots goda 2,5 disponibla inkomstökningar, stigande tillgångspriser (aktier, %-förändring 0,0 7-2,5 6-5,0 5 Börsutvecklingen i Sverige och USA Source: Reuters EcoWin -7,5 Ränteutvecklingen i Sverige Source: Reuters EcoWin Börsutvecklingen jan 2005=100 Ränteutvecklingen i Sverige Stockholmsbörsen Riksbankens styrränta 10-årig statsobligation Nasdaq 4 4 Index 125 Procent Globalt börsindex (MSCI) månaders statsskuldsväxel Source: Reuters Source: Reuters EcoWin Source: Reuters EcoWin Source: Reuters EcoWin 12 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

13 huspriser) och en ljusare omvärldskonjunktur. Hushållens höga skuldsättningsgrad, förändringar i arbetslöshets- och socialförsäkringarna kan ha bidragit till den måttliga konsumtionsökningen ifjol. Ljusare globala tillväxtutsikter har ännu inte satt avtryck i exportindustrin. En stark krona och en svag extern efterfrågan bidrog till att exporten krympte för andra året i rad. Inflationen i svensk ekonomi blev lägre än förväntat där en starkare krona och fallande råvarupriser pressade ned varupriserna. Samtidigt steg tjänstepriserna väsentligt mindre än normalt och gick därmed på tvärs gentemot utvecklingen i andra länder. Det är framför allt lägre transportpriser och låga prishöjningar inom hotell & restaurang som pressade tillbaka tjänsteinflationen. Sammantaget var inflationen 0,1% i december 2013, vilket är långt under Riksbankens inflationsmål på 2%. Den låga svenska inflationen och ECB:s räntesänkning i november satte ytterligare press på Riksbanken som i december sänkte sin styrränta från 1% till 0,75%, trots tidigare varningar om hushållens höga skulduppbyggnad. Samtidigt reviderade Riksbanken ned sin inflations- och reporäntebana med en första räntehöjning under första kvartalet Räntebeslutet togs efter att Finansinspektionen planerade att införa högre riskvikter på bolån. Under 2014 räknar vi med att tillväxten i svensk ekonomi får ytterligare stöd via en expansivare finanspolitik och en starkare arbetsmarknad. Det gynnar de svenska hushållen. Även exporten och investeringarna förväntas ta fart där bostadsbyggandet kan överraska på den positiva sidan. Inflationen kommer gradvis att stiga under året men det dröjer till tidigast i slutet av året eller i början av 2015 som Riksbanken börjar höja styrräntan. Höbalar i Grimeton VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

14 Förvaltningsberättelse 2013 Sammanfattning Rörelseresultatet för 2013 på 178 Mkr är i det närmaste oförändrat jämför med föregående år (177 Mkr). Att resultatet är relativt oförändrat innebär dock inte att innehållet i resultaträkningen är detsamma i år som i fjol. I stora drag är det tre faktorer som påverkar resultatet under 2013; lägre räntenetto, högre kostnader samt högre resultat från finansförvaltningen. Det lägre räntenettot under 2013 har sitt ursprung i den låga räntemiljö som inleddes redan under hösten Under 2013 har banken arbetat för att öka räntenettot, främst genom tillväxt. Arbetet har börjat ge effekt under slutet av året men att marknadsräntorna under hela 2013 legat på en mycket låg nivå gör att förändringen mot föregående år är hela -12% i räntenettot. Ökningen av kostnader kommer i stort sett enbart från det pågående arbetet med renovering/ombyggnation av bankens huvudkontor. Under första halvåret bestod kostnaderna av konsultkostnader för projektering och under andra halvåret har själva renoveringen startat. Totalt kommer 16 Mkr utav årets kostnader från arbetet med huvudkontoret. En markant förbättring av resultatet görs i finansförvaltningen. Det är en ökad utdelning på bankens innehav i Swedbank AB (publ.) som genererar ökningen. I övrigt gör det låga ränteläget att avkastningen på obligationsportföljen sjunker gradvis under året. Tillväxten i balansräkningen 9% har även under 2013 skett med en god balans. Kvoten mellan utlåning till allmänheten och inlåning från allmänheten ligger vid årsskiftet på 0,98. Bankens likviditetsreserv har ökat med 15% till Mkr. Kapitaltäckningskvoten för utgången av 2013 är 2,58 vilket är något högre än 2,57 som var den ingående kvoten. Avståndet till lägsta tillåtna nivå fortfarande mycket betryggande. Ekonomisk utveckling Intäkter Bankens intäkter ökar totalt med 3% eller 10 Mkr under Räntenettot sjunker med 12% jämfört med tidigare år och orsaken är främst det mycket låga ränteläget under hela verksamhetsåret. I kronor räknat motsvarar tappet i räntenetto 22 Mkr. Tillväxten av utlåning och inlåning motverkar intäktstappet till viss del. Att hålla en god balans mellan utlåning och inlåning är fortfarande bankens effektivaste medel för att behålla intjäningsförmågan i räntenettot och så har gjorts även under Reporäntan har varit oförändrad under i stort sett hela året medans räntorna på bolån har sjunkit successivt från 3,12% till 2,69%. Provisionsnettot ökar med 4% motsvarande 3 Mkr. Ett aktivt arbete med kundkoncepten bidrar till ökningen men de två största orsakerna är den stora förmedlingen till Swedbank Hypotek samt ett stort nettosparande i kombination med en stark värdetillväxt i fonder förmedlade till Swedbank Robur. De ökade intäkterna från Swedbank Hypotek är 3 Mkr en ökning med 14% och från Swedbank Robur ökar intäkterna med 10% vilket också motsvarar 3 Mkr. Några negativa förändringar finns också i provisionsnettot, däribland lägre provisioner på förmedlade derivat -2 Mkr och lägre clearingintäkter -2 Mkr. De lägre clearing intäkterna kommer sig av att banken under 2013 avyttrat samtliga sina uttagsautomater till det nybildade bolaget Bankomat AB där sparbankerna tillsammans med Swedbank är en av delägarna. Nettoresultat av finansiella transaktioner på 9 Mkr är något lägre än föregående år (11 mkr). Två stora orsaker till det positiva nettoresultatet är en positiv värdeförändring på bankens swapar samt ökade intäkter från valutakursförändringar. Den största förändringen av bankens intäkter under 2013 återfinns under utdelningar som går från 35 Mkr under 2012 till 66 Mkr under Ökningen kommer sig helt och hållet av en ökad utdelning på bankens innehav i Swedbank AB (publ.). Resultaträkning i sammandrag Förändring tkr % Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Erhållna utdelningar % Övriga intäkter % Summa intäkter % Personalkostnader % Övriga administrationskostnader % Avskrivningar % Övriga kostnader % Summa kostnader % Kreditförluster % Rörelseresultat % 14 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

15 Kostnader Personalkostnaderna i banken ökar under 2013 med 3% eller 3 Mkr. Ökningen beror till största del på årets löneförhandlingar och följdeffekter i sociala avgifter och pensionskostnader. Beräkningen av skuld till SPK gav en minskning av årets personalkostnader på 1 Mkr. Till bankens resultatandelssystem avsätts 4 Mkr vilket är en liten minskning mot föregående år. Avsättningen representerar ett 90%-igt utfall i bankens resultatandelssystem. De tjänstemän som är exkluderade från systemet om rörligersättning är; verkställande direktören, bankledning (d.v.s. chefer direkt underställda verkställande direktören), samt kreditcontroller. Avsättningen fördelas lika bland berörda medarbetare. Övriga allmänna administrationskostnader ökar från 39 Mkr 2012 till 52 Mkr Ökningen beror till lejonparten av den pågående renoveringen av huvudkontoret. Av övriga allmänna administrationskostnader utgörs 16 Mkr av kostnader för renoveringen. Exkluderat för renoveringen minskar övriga allmänna administrationskostnader med 5%. Kostnader som minskar är bland annat låga operativa förluster samt låga kostnader för inköp av förbrukningsmaterial. Kreditförluster Kreditförlusterna för 2013 uppgår till 3 Mkr i kreditförluster, netto. En minskning med 54% jämfört med Av totala kreditförluster på 3 Mkr utgör reserveringar för befarade kreditförluster 8 Mkr och återförda befarade kreditförluster -5 Mkr. Skatter Årets skattekostnad uppgår till 32 Mkr jämfört med 30 Mkr föregående år. Banken väljer att upplösa den periodiseringsfond som avsattes under föregående år vilket ökar det beskattningsbara resultatet med 33 Mkr. Balansräkning i sammandrag Förändring tkr % Utlåning till kreditinstitut % Utlåning till allmänheten % Räntebärande värdepapper % Aktier och andelar % Övrigt % Summa tillgångar % Skulder till kreditinstitut % Inlåning från allmänheten % Övriga skulder % Eget kapital % Summa skulder och eget kapital % Finansiell struktur Tillgångar Balansomslutningen ökade under året med 9% för andra året i rad och uppgick vid årets slut till Mkr. På tillgångssidan är det tre poster som står för merparten av ökningen; utlåning till allmänheten, utlåning till kreditinstitut och aktier. Utlåning till allmänheten har vuxit med 4 % under 2013 motsvarande 296 Mkr. Utlåning till allmänheten innefattar såväl bostadsutlåning som utlåning till företag. Banken har även under 2013 valt att förmedla de flesta boendekrediter till Swedbank Hypotek vilket medfört att tillväxten av utlåning till allmänheten består av utlåning till företag. Bankens obligationsportfölj har minskat marginellt från 874 Mkr till 862 Mkr. 761 Mkr av obligationsportföljen ingår i bankens likviditetsreserv. För andra året i rad ökar posten aktier och andelar kraftigt. Under 2013 går posten från 866 Mkr till Mkr. 362 Mkr av ökningen beror på värdeförändring av bankens aktieinnehav i Swedbank AB (publ.) och redovisas i rapport över totalresultat. Banken har också utökat innehavet av Swedbank aktier under året med aktier. Per bokslutsdagen äger banken totalt aktier i Swedbank till ett värde av Mkr. Skulder Inlåning från allmänheten ökar under året med 5% eller 396 Mkr. Banken har därmed vuxit något mer på inlåningen än på utlåningen vilket gett en ökad likviditet. Den trend som de senaste året varit tydlig med placeringar på fasträntekonton stannade av under 2013 då många av bankens kunder istället valde att öka sitt sparande i fonder och försäkringar. Ökningen av inlåning från hushåll uppgick till 87 Mkr, offentlig sektor ökade inlåningen med 196 Mkr och företag ökade med 133 Mkr. Inlåningen från övriga motparter minskade med 21 Mkr. Övriga skulder minskar under 2013 med 16 Mkr eller 16%. Lägre ej kapitaliserade räntor i kombination med lägre dragen skatt på kapitaliserade räntor är förklaringen till minskningen. Eget kapital Bankens egna kapital ökar med 23% eller 488 Mkr. Årets resultat ökar eget kapital med 180 Mkr samtidigt som förändringarna i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas bidrar med 362 Mkr. VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

16 Affärsvolym Bankens hela affärsvolym, definierad som av banken förvaltade och förmedlade kundvolymer såväl i bankens egna produkter som av banken förmedlade produkter, uppgår till Mkr en ökning med 8,1%. Placeringsvolymerna, som innefattar inlåning, fonder samt medel i försäkringar och depåer, ökade totalt med Mkr. Inlåningen ökade med 396 Mkr medans värdeförändring och nettosparande i börsrelaterade affärsvolymerna ökade med Mkr. Utlåningsvolymerna, som innefattar utlåning i bankens balansräkning, förmedlad utlåning till Swedbank hypotek, Swedbank finans och Entercard, beviljade ej utnyttjade krediter och garantier, ökade med 5,4 % eller 782 Mkr. Utlåningen i bankens balansräkning stod för 297 Mkr av den ökningen medans förmedlade volymer till Swedbank hypotek stod för 420 Mkr. Beviljade ej utnyttjade krediter ökade med 18 Mkr. Kapitaltäckning Kapitaltäckningskvoten uppgår till 2,57 jämfört med 2, Bankens kapitaltäckningskvot överstiger klart det lagstadgade kravet på 1,0. Efter att några år ha haft en kraftigare expansions i kreditrisker än kapitalbasen så är fallet nu det omvända och banken förbättrar därför sin kapitaltäckningskvot. Banken använder sig av schablonmetoden för beräkning av kreditrisker. Det är den metod som föreskrivs i författningarna från Finansinspektionen om institutet själva väljer att konstruera ett eget system för beräkning av kapitalrisker. Schablonmetoden ger långt högre kapitalkrav för stora delar av utlåningsstocken än vad som hade varit fallet om banken använt en egen beräkningsmodell. Att jämföra bankens kapitalsituation på basis av kapitaltäckningskvot mot exempelvis någon av affärsbankerna är inte en rättvisande jämförelse då metoderna för riskberäkning är olika. Miljö Varbergs Sparbank är miljöcertifierade enlig ISO Det centrala i miljöarbetet är de miljöledningssystem som arbetats fram och är det styrande dokumentet i arbetet. Syftet är att genom ett strukturerat miljöarbete minska bankens miljöpåverkan på ett affärsmässigt sätt. Övergripande miljömål är generella och sträcker sig över en längre tidsperiod. Varbergs Sparbank har fastställt följande övergripande mål; ta miljöhänsyn vid rådgivning och kreditgivning samt att minska förbrukningen av energi, råvaror och minska utsläppen till luft, mark och vatten. Miljöpolicy Varbergs Sparbank är en lokalt förankrad bank som värnar om framtidens samhälle genom ett kontinuerligt miljöarbete som skapar långsiktig lönsamhet. Detta innebär att vi skall: Ta miljöhänsyn vid kreditgivning och rådgivning så att vi därigenom beaktar de betydande miljöaspekterna. Ta hänsyn till miljöaspekter vid utveckling av nya och vid översyn av befintliga produkter/tjänster. Ta hänsyn till miljöaspekter vid inköp och val av leverantörer. Minska vår egen direkta miljöpåverkan och arbeta mot en ständig förbättring. Utbilda och uppmuntra vår egen personal till ett naturligt miljötänkande. Följa de lagar och övriga krav som finns i samhället och förebygga föroreningar så att vi främjar en hållbar utveckling. Viktiga händelser 2013 Under 2013 har ett stort arbete startat kring att uppdatera bankens mål och strategier på lång sikt. Arbetet skall, precis som när nuvarande strategiska plan togs fram, involvera samtlig personal och styrelsen och beräknas vara klart till styrelsens strategimöte i augusti En viktig del blir att fokusera på hur banken skall lyckas få mer nöjda kunder. Utfallet i årets kundnöjdhetsundersökning av Svenskt kvalitetsindex var en klar sänkning av betyget från bankens kunder och även om det gällde hela branschen så måste ambitionen vara att ligga mycket högre. En stor förändring i verksamheten är att banken efter 2013 inte längre kommer att ha egna uttagsautomater. De uttagsautomater som banken hade har avyttrats till det nystartade bolaget Bankomat AB som numera driver dem. Banken är tillsammans med övriga sparbanker och Swedbank delägare i Bankomat AB. Ett stort renoverings- och ombyggnadsarbete har inletts under Hela bankens huvudkontor skall renoveras och till viss del utökas lokalyta. Hela projektet beräknas vara klart vid årsskiftet 2014/2015. Genom renoveringen kommer banken både att bättre anpassa de över hundra år gamla lokalerna till verksamheten och modernisera föråldrade system inom vatten, avlopp, el och ventilation. Banken har under 2013 sålt 134 aktier i Sparbankernas Försäkrings AB. Detta som en konsekvens av bolagets stadgar som stipulerar att ägandet skall vara proportionerligt fördelat mellan alla ägarbanker. 16 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

17 Utsikter för 2014 Resultatet för 2014 kommer att fortsätta att präglas av ett lågt ränteläge även om banken förväntar sig ett stigande räntenetto. I övrigt kommer kostnaderna att fortsätta att vara tillfälligt över trenden. Orsakerna är främst två; den pågående renoveringen av huvudkontoret samt en förväntad ökning av IT-kostnader som en effekt av anpassning till nya regelverkskrav. Faktorerna för att bedöma resultatet är som vanligt många och rörliga men styrelsens bedömning för helåret 2014 är ett resultat på 159 Mkr Förslag till vinstdisposition Årets resultat uppgår till tkr Till årsstämmans förfogande står: balanserad vinst tkr årets resultat tkr Summa att disponera tkr Styrelsen föreslår disposition enligt följande: till aktieägaren utdelas tkr i ny räkning balanseras tkr Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen: Förslaget till utdelning, som utgör 1,4 % av bankens eget kapital, har gjorts med beaktande av dels reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse, dels försiktighetsregeln i 17 kap 3 aktiebolagslagen. Bankens kapitaltäckningskvot efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 2,57. Bankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att banken kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt. Styrelsens bedömning är att bankens egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk. Vad beträffar bankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. Organisationsschema Varbergs Sparbank per Styrelse Internrevision VD Per Richardsson Miljö Företagsmarknad Jan-Inge Lyckberg Private Banking Andrée Lundin Privatmarknad Siv Larsson Kredit Dennie Alvarsson Personal och Administration Christina Jannesson Ekonomi Andreas Björk Risk och Compliance Thomas Winbo Torget Privatrådgivning Torget Kundtjänst Horred Bua Tvååker Håsten Marknad & Kommunikation Telefonbank Skällinge Veddige Läjet VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

18 Fem år i sammandrag - nyckeltal Volym Affärsvolym ultimo, Mkr Förändring under året, % 8,1 9,7 5,1 11,0 15,8 av banken förvaltade och förmedlade kundvolymer Kapital Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen Kapitaltäckningskvot 24,0 21,2 19,2 19,6 19,4 Kapitalbas/Kapitalkrav, ggr 2,6 2,5 2,5 2,7 2,8 Primärkapitalrelation Primärkapital/Kapitalkrav, ggr 2,6 2,5 2,5 2,7 2,8 Resultat Placeringsmarginal Räntenetto i % av medelomslutningen 1,8 2,0 2,2 1,8 1,9 Rörelseintäkter/affärsvolym Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym 1,1 1,2 1,1 1,0 1,0 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 0,6 0,6 0,6 0,4 0,3 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 5,8 6,7 6,6 4,0 3,7 K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,46 0,43 0,48 0,63 0,65 K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,47 0,45 0,50 0,61 0,67 Osäkra fordringar och kreditförluster Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker) 0,3 0,3 0,4 0,2 0,2 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier 0,0 0,1 0,1-0,1 0,1 Övriga uppgifter Medelantal anställda Antal kontor VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

19 Resultat- & Balansräkning Resultaträkning Räntenetto Provisioner, netto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Kreditförluster Summa kostnader Nedskrivning av finansiella tillgångar Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatter Årets resultat Balansräkning Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Aktier och andelar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut Inlåning och upplåning från allmänheten Övriga skulder Avsättningar Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

20 Höstdag i Bua 20 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

21 Rapporter och Noter 22 5 Resultaträkning 22 Rapport över totalresultat 23 Balansräkning 24 Rapport över förändringar i eget kapital 25 Kassaflödesanalys Inledande noter 26 Not 1 Uppgifter om banken 26 Not 2 Redovisningsprinciper 33 Not 3 Riskhantering Resultaträkning 36 Not 4 Räntenetto 36 Not 5 Erhållna utdelningar 36 Not 6 Provisionsintäkter 36 Not 7 Provisionskostnader 37 Not 8 Nettoresultat av finansiella transaktioner 37 Not 9 Övriga rörelseintäkter 37 Not 10 Personalkostnader 41 Not 11 Övriga allmänna administrationskostnader 42 Not 12 Avskrivningar på materiella tillgångar 42 Not 13 Övriga rörelsekostnader 42 Not 14 Kreditförluster, netto 42 Not 15 Bokslutsdispositioner 43 Not 16 Skatter Balansräkning 44 Not 17 Kassa 44 Not 18 Utlåning till kreditinstitut 44 Not 19 Utlåning till allmänheten 46 Not 20 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 46 Not 21 Aktier och andelar 47 5Not 22 Materiella tillgångar 48 Not 23 Övriga tillgångar 48 Not 24 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 48 Not 25 Skulder till kreditinstitut 48 Not 26 Inlåning från allmänheten 49 Not 27 Övriga skulder 49 Not 28 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 49 Not 29 Övriga avsättningar 49 Not 30 Obeskattade reserver 50 Not 31 Eget kapital 51 Not 32 Ansvarsförbindelser 51 Not 33 Åtaganden 51 5Not 34 Närstående och andra betydande relationer Informationsnoter 52 Not 35 Löptider för tillgångar och skulder, likviditetsexponering 53 Not 36 Räntebindningstider för tillgångar och skulder, ränteriskexponering 54 Not 37 Finansiella tillgångar och skulder 55 Not 38 Värderingskategorier finansiella tillgångar och skulder 56 Not 39 Derivat 57 Not 40 Likviditet 58 Not 41 Kreditriskexponering, brutto och netto 59 Not 42 Kredtriskexponering, intern Riskklassificering (IRK) 60 Kapitaltäckningsanalys VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

22 Resultaträkning Rörelseintäkter Not Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Personalkostnader Övriga allmänna administrationskostnader Summa allmänna administrationskostnader Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat Rapport över totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat - - Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

23 Balansräkning Tillgångar Not Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Materiella tillgångar 22 - Inventarier Byggnader och mark Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut Inlåning och upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar - Övriga avsättningar Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( st aktier) Reservfond Fritt eget kapital Fond för verkligt värde Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Poster inom linjen Ansvarsförbindelser Åtaganden Ställda panter inga inga VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

24 Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Tkr Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Utdelningar Balanserad vinst Utgående eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Utdelningar Balanserad vinst Utgående eget kapital VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013

25 Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultatet av finansiella transaktioner Avskrivningar Kreditförluster Övriga poster som inte ingår i kassaflödet - - Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning av utlåning till allmänheten Ökning av inlåning och upplåning från allmänheten Förändring av skulder till kreditinstitut Förändring av övriga tillgångar och skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring av aktier och andelar Förvärv av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Aktieutdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början * Likvida medel vid periodens slut * * I likvida medel ingår kassa- och bankmedel. VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING

26 Redovisningsprinciper Not 1 Uppgifter om banken Styrelsen och verkställande direktören för Varbergs Sparbank AB, org nr , får härmed avge årsredovisning per 31/ , bankens 178:e verksamhetsår. Varbergs Sparbank AB ägs till 100% av Sparbanksstiftelsen Varberg och har sitt säte i Varberg. Adressen till huvudkontoret är Bäckgatan 16-18, Varberg. Not 2 Redovisningsprinciper överensstämmer med normgivning och lag Sparbankens årsredovisning är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) i enlighet med ändringsföreskrifterna i FFFS 2009:11; FFFS 2011:54 och FFFS 2013:2 samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Sparbankerna tillämpar därigenom s.k. lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår Förutsättningar vid upprättande av bankens finansiella rapporter Bankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar som kan säljas. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att bankens ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Ändrade redovisningsprinciper Under 2013 har inga förändringar genomförts avseende redovisningsprinciperna som väsentligt påverkat bankens redovisning. Räntintäckter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/ skulden och det belopp som regleras vid förfall. Utdelning från aktier och andelar redovisas i posten Erhållna utdelningar när rätten att erhålla betalning fastställts. Här ingår även utdelning från intresseföretag. I denna post redovisas även koncernbidrag som är att jämställa med utdelning. Provisions- och avgiftsintäckter En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget, färdigställandegraden på balansdagen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och de utgifter som uppkommit och de utgifter som återstår för att slutföra tjänsteuppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkterna värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Intäktsredovisning redovisas enligt metoden successiv vinstavräkning vilket innebär att intäkterna som redovisas baseras på uppdragets eller tjänstens färdigställandegrad på balansdagen Provisions- och avgiftsintäkter redovisas på något av följade tre sätt; som en integrerad del av effektivräntan, som en periodiserad intäkt under löptiden eller omedelbart vid utförandet av en transaktion. 26 VARBERGS SPARBANK AB:s ( ) ÅRSREDOVISNING 2013