Q3 rapport 2017 Press- och analytikerpresentation

Transkript

1 Q3 rapport 2017 Press- och analytikerpresentation 10 november 2017 Per Strömberg, CEO Sven Lindskog, CFO

2 I korthet Stabil resultatutveckling Stark tillväxt i e-handeln Stort fokus på nya satsningar

3 Stabil resultatutveckling hög tillväxt i e-handeln ¹ Rörelseresultat avser Rörelseresultat före engångsposter på alla sidor i denna presentation. Nettoomsättning +2,8%, justerat för avyttring av fastigheter i Norge Rörelseresultatet 1 +3,3%, justerat för fastighetsavyttringar i Norge och integrationskostnader för IKI I linje med finansiella mål Händelser Litauiska konkurrensmyndigheten godkände förvärvet av IKI med förbehåll att 17 butiker säljs ICA 100 flera centrala och lokala aktiviteter och initiativ Maria Lundberg är ny CIO för ICA Gruppen och medlem av koncernledningen från 1 januari 2018 Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal Nettoomsättning och rörelsemarginal R12 Mkr ,4 4,5 4,5 4,4 4,4 Q3 Q4 Q1 Q2 Q , ,3 5,2% 5,3% -0,1 pp % Nettoomsättning Rörelsemarginal (R12) 3

4 Marknader

5 Konkurrenskraftiga marknader Sverige Baltikum Apotek Prisdriven marknadstillväxt Matprisinflationen högre än Q2 ökade priser på oljor & fetter, kaffe, frukt, fisk och mejeri Högre kampanjaktivitet, nya konkurrenter och mer försäljning online ökar konkurrensen Lägre volymtillväxt Högre matprisinflation i Q3 Ökad priskonkurrens särskilt i Litauen Lidls expansion Marknadstillväxt samma som Q3 förra året inklusive negativ kalender Handelsvaror fortsätter att visa den högsta tillväxttakten Stark konkurrens online 5

6 Butiksförsäljningen uppskattad till att ligga i linje med marknaden Butiksförsäljning och marknad i Q3 Utveckling försäljning ICA-butiker i Sverige Försäljningstillväxt i ICA-butikerna om +3,2%, jämförbara butiker 2,4% Försäljningstillväxten främst driven av högre snittköp (pris) Ökat antal kunder (ICA Maxi) Pris- och kalendereffekt +2,2% (pris +2,5%, kalender -0,3%) Tillväxt ICA Online +52% (lösplock +59%, matkassar +24%). Marknadens tillväxt +21% (lösplock +38%, matkassar -7%) Cirka 200 ICA-butiker anslutna till lösplock Online % 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Dagligvarubutiksmarknaden ICA ICA, jämförbara enheter Inflation YTD Q3: 6 nya butiker av totalt planerade i år Grafen kommer att kompletteras med marknadsdata som blir tillgänglig i slutet av november 6

7 RIMI BALTIC Marknadsandelen påverkad av butikskonverteringar, stängningar och Lidls expansion Butiksförsäljning och marknad i Q3 Utveckling butiksförsäljning Rimi Baltic Rimi butiksförsäljning +0,9%, jämförbara butiker +5,0% Estland jämförbara butiker -5,0%, påverkat av konverteringar Lettland jämförbara butiker +4,3% Litauen jämförbara butiker +0,8%, konkurrens från Lidls inträde Marknadstillväxt dagligvaruhandeln +6,3% Estland +5,2% Lettland +7,4% Litauen +6,1% Matprisinflation +5,8% % 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Dagligvarubutiksmarknaden Rimi försäljning Rimi jämförbara enheter Inflation YTD Q3: 4 nya butiker av 7-8 planerade i år

8 APOTEK HJÄRTAT Justerad försäljningstillväxt i linje med marknaden Apoteksförsäljning och marknad i Q3 Utveckling butiksförsäljning Apotek Hjärtat Apotek Hjärtat försäljningstillväxt +3,8% Negativ kalendereffekt -0,6% 5 apotek färre än Q Justerad försäljningstillväxt +4,6% Marknadstillväxt +4,4% Förskrivet (volym) +3,2% OTC +1,9% Handelsvaror +11,6% % Apoteksmarknaden Mycket stark tillväxt i e-handeln för Apotek Hjärtat, +79%, marknadstillväxt +59% 0.0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Apotek Hjärtat försäljning YTD Q3: 6 nya apotek av totalt 11 planerade i år

9 Mycket stark tillväxt inom e-handeln i våra verksamheter +52% +79% +52% Försäljningstillväxt online Q vs Q

10 Highlights

11 Ökade satsningar på digitala initiativ Digitala eko-system Digital innovationshub CRM och personliga erbjudanden

12 Fortsatt starkt fokus på hållbarhet inom koncernen Färre plastpåsar juni - aug ICA Banken Företag Gröna Lån & Grön Leasing erbjuds till handlare Minskade utsläpp jämfört med % Not 1. Rullande 12 månader (Okt 2016 Sep 2017) 12

13 Finansiellt

14 Rörelsemarginalnivå bibehållen trots avyttring Nettoomsättningen +2,8%, justerat för avyttring av fastigheter i Norge Positiv bruttomarginaltillväxt Utveckling av rörelsemarginalen +3,3%, justerat för avyttring av fastigheter i Norge och IKI integrationskostnader Mkr Q Q Förändr.% Nettoomsättning ,6 Rörelseresultat ¹ ,3 Rörelsemarginal % 5,2% 5,3% -0,1 pp Kassaflöde ² ,3 Vinst per aktie (kr) 5,45 5,31 2,6 Högre kostnader drivs av tillväxtprojekt Operativt kassaflöde påverkat av negativ kalender Vinst per aktie högre lägre bolagsskatt i Lettland ¹ I rörelseresultatet Q ingår kostnader relaterade till den planerade integrationen av IKI på 11 Mkr ² Kassaflöde från löpande verksamhet exkl. ICA Banken 14

15 Rörelseresultat variansanalys Q3 (estimat) Mkr Rörelseresultat Q Volym 25 Marginal 155 Butikskostnader -85 Övriga kostnader -50 Avvikelser i vinster från avyttrade verksamheter -30 Förvärvsrelaterade kostnader -11 Rörelseresultat Q

16 ICA SVERIGE Rörelsemarginal påverkad av tillväxtprojekt och lägre vinstdelning från butik Nettoomsättningstillväxt +2,9% Framförallt prisdriven Högre partihandelsvolym Något lägre rörelseresultat + Högre bruttomarginal + Prisinflation + Positiv påverkan från bränslehedgar + Valutaeffekter + Ökad marginal på EMV Investeringar i tillväxtprojekt Lägre vinstdelning Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning ,9 Rörelseresultat ,5 Rörelsemarginal 5,2% 5,5% -0,2 pp 16

17 RIMI BALTIC Stark utveckling av rörelseresultatet, konverteringar påverkar försäljningen Försäljningstillväxt lokal valuta +1,0% Pris- och mixdriven tillväxt, negativ volymtillväxt Påverkat av konverteringar och stängning av lågprisbutiker i Estland Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning ,5 Rörelseresultat ¹ ,1 Rörelsemarginal 4,7% 4,0% 0,8 pp Starkt förbättrat rörelseresultat + Prisinflation + Förbättrad bruttomarginal från konverterade lågprisbutiker i Estland + Förbättrad marginal på EMV Kostnader för förvärv/integrering av IKI ¹ I rörelseresultatet Q ingår kostnader relaterade till den planerade integrationen av IKI på 9 Mkr 17

18 APOTEK HJÄRTAT Bruttomarginaltillväxt återinvesteras Försäljningen +2,9% Volymdriven tillväxt Negativ kalendereffekt Apotek avyttrade 2016 Rörelseresultat i linje med föregående år + Volym och förbättrad bruttomarginal Återinvesteringar i butiksnät moderniseringar och nya apotek Investeringar i e-handeln, digitalisering och Minutkliniken Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning ,9 Rörelseresultat ,2 Rörelsemarginal 4,2% 4,3% -0,1 pp 18

19 ICA FASTIGHETER Rörelseresultatet lägre på grund av avyttringar Underliggande nettoomsättning lägre Avyttring av fastigheter i Norge -50 Mkr och Secore -18 Mkr Försäljningen inkluderar 48 Mkr för intern fakturering (Rörelseresultatneutralt och eliminerat på koncernnivå) Utveckling av rörelseresultat Avyttringar av fastigheter i Norge och Secore + Högre intäkter från joint ventures + Lägre kostnader Bra och stabil utveckling av helägda svenska fastigheter Uppdaterad marknadsvärdering, 12,6 Mdr. Bokfört värde 9,8 Mdr Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning ,5 varav ägda fastigheter ,1 Direktavkastning 6,6% 7,1% -0,5 pp Rörelseresultat ,8 Rörelsemarginal 19,9% 23,9% -4,0 pp Nettoinvesteringar Q3 Q4 Q1 Q2 Q

20 ICA BANKEN Positiv trend för rörelseresultatet Nettointäkterna växer, ca +10% på jämförbar bas¹ Kundlån och företagskrediter ICA Försäkring Utveckling av rörelseresultatet + Högre räntenetto, volymdriven + Provisionsnetto Kostnader relaterade till förändringar i verksamheten Förbättrat, dock fortfarande negativt resultat i ICA Försäkring Mkr Q Q Förändr. % Intäkter ,3 Rörelseresultat ,9 Affärsvolym ,6 1 På grund av ändrad redovisning för återförsäkringskostnader i ICA Försäkring justerades intäkterna det tredje kvartalet 2016 med -34 Mkr. 20

21 HEMTEX Positivt rörelseresultat i Q3 Nettoomsättning i linje med föregående år Lägre snittpriser Ökande antal kunder och snittköp Positiv utveckling av e- handelsförsäljningen Högre försäljning till Kesko i Finland Mkr Q Q Förändr. % Nettoomsättning ,0 Rörelseresultat ,9 Rörelsemarginal 2,4% -0,4% 2,8 pp Förbättrat rörelseresultat Pris/mix + Viss ökning av bruttomarginalen lägre andel rea-försäljning + Kostnadsbesparingsprogram 21

22 Underliggande kassaflödesnivå bibehållen Operativt kassaflöde Kassaflöde - Rörelsekapitalförändring, kalender - Lägre utdelning från J/V Mkr 4,000 3,200 5,684 5,645 6,018 Mkr 5,827 2,400 1, ,041 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kassaflöde från löpande verksamheten, exkl. ICA Banken Kassaflöde R12 22

23 Nettoskuld/EBITDA i linje med finansiella mål Nettoskuld/EBITDA vs Q3 föregående år ner med 0,7 + Positivt operativt kassaflöde + Avyttring av fastigheter Nettoskuld / EBITDA 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0 1,8 1,6 1,2 1,1 1,1 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA 23

24 I linje med långsiktiga mål Mål R12 (30 Sep 2017), % Långsiktiga mål, % Växa snabbare än marknaden Sverige¹ Baltikum Apotek Alla marknader Rörelseresultat före engångsposter 4,4 4,5 ROCE 2 11,9 10 Nettoskuld/EBITDA 3 1,1x <2,0x Utdelning 2017 (% vinsten för året) 62 Minst 50 1 Svensk tillväxt baserad på senaste definitiva marknadsdata Q2, Exklusive ICA Banken. 3 Räntebärande skulder exklusive pensioner och ICA Banken minus likvida medel i relation till EBITDA, rörelseresultat, före av - och nedskrivningar 24

25 Framåtblick och summering

26 Framåtblick ICA Sverige Rimi Baltic Apotek Hjärtat Fortsatt fokus på digitalisering, convenience, prisvärde, hälsa & hållbarhet Starkt fokus på tillväxt online nya butiker 2017 med fokus på storstäder Slutföra förvärvet av IKI och förbereda för integration Slutföra konvertering av Säästumarket till Rimi 7-8 nya butiker 2017 Fortsatt fokus på E-handel Fortsatt lansering av OTC under eget namn, ABECE Ökat fokus på hållbarhet 11 nya apotek 2017 ICA Fastigheter ICA Banken Hemtex Avyttring av norska fastigheter minskar intäkterna med ~50 Mkr och rörelseresultatet med ~33 MSEK i Q4 vs föregående år (allt övrigt lika) ICA Gruppen Uppbyggnad av ICAx Implementera ny bankstrategi Utveckla nya digitala tjänster Fokus på kund- och bolån Fortsatt utrullning av ICA Banken Företag, t ex leasing Uppbyggnad av ICA Försäkring fortsätter Implementering av ny strategi fortsätter Förbereda utrullning av nytt butikskoncept Samarbete med Kesko: Hemtex 24h 26

27 Summering Stabil resultatutveckling Stark tillväxt i e-handeln Stort fokus på nya satsningar

28

29 Disclaimer Denna information är sådan information som ICA Gruppen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 november 2017 klockan Denna presentation innehåller framtidsinriktad information som speglar styrelsens och ledningens nuvarande uppfattning avseende vissa framtida händelser och möjligt framtida resultat. Även om styrelsen och ledningen bedömer att dessa förväntningar är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa uppgifter kommer att visa sig vara korrekta. Faktiskt framtida utfall kan variera väsentligt jämfört med de i denna presentation lämnade uppgifterna, beroende på bland annat (i) förändrade förutsättningar avseende ekonomi, konjunktur, marknad och konkurrens, (ii) affärs- och verksamhetsplaner, (iii) förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, (iv) variationer i valutakurser och (v) affärsriskbedömningar. Denna presentation innebär inte att företaget har åtagit sig att revidera lämnade uppgifter, utöver vad som föranleds av noteringsavtalet med NASDAQ Stockholm, om och när förhållandena förändras jämfört med det datum som denna information lämnades. 29