Malin Schreiber driver sedan 2007 Peterslunds Ekoodling med ekologisk

Transkript

1 Nr 3.20I4 Vägar mot en hållbar ekonomi I det här numret av Goda Affärer har vi valt att ta in en längre debattartikel med temat banker och pengar. Vi välkomnar flera bidrag! Flera av de nya lån som publiceras den här EKOBANKEN gången handlar om att förnya och förvandla något ett jordbruk, ett elevhem, en bygemenskap Vi önskar er en fin och fruktbärande höst! ÅRSREDOVISNING 2011 TKR ekologiskt - socialt - kulturellt NYA LÅN Peterslunds Ekoodling har köpt Under säsong finns Peterslunds Ekoodling på flera marknader i Södermanland. Det var väldigt intressant och till stor hjälp att arbeta med fallstudier baserade på konkreta lånefrågor. Jag gillade också de informella samtalen, det är ett bra sätt att lära sig mer om andra sociala banker Nicole Bardet, ABS, Lausanne, Schweiz Malin Schreiber driver sedan 2007 Peterslunds Ekoodling med ekologisk och biodynamisk trädgårdsodling och förädling, som ligger mellan Björnlunda och Nyköping. De startade verksamheten med hemkörning av grönsakslådor i Björnlunda-Gnesta och har successivt utökat verksamheten till att även gälla direktdistribution till butiker, skolor och restauranger inom Stockholmsområdet och Södermanland i samarbete med Rheum. Nytt för i år är att de har tagit över mjölksyreproduktionen från företaget Järna Syrat. Att lära av varandra stod i fokus när kreditmedarbetare möttes hos Ekobanken Expertutbyte om krediter i hållbara banker Under ett par soliga dagar i maj arrangerade Ekobanken tillsammans med Institute for Social Banking och vår tyska systerbank GLS ett expertseminarium för kreditmedarbetare i sociala banker. Träffen samlade kollegor från sociala banker i Norge, Danmark, Tyskland, Schweiz och Frankrike. Varje deltagare fick presentera sitt sätt att arbeta med krediter, både när det gäller den särskilda bedömning vi som sociala banker gör, men även kring hur själva kreditbedömningsprocessen går till. Kreditriktlinjer, kriterier för utlåning och beslutsprocesser lyftes fram och diskuterades av deltagarna. Denna del av seminariet gav mycket inspiration till nytänk hos de deltagande bankerna. Det visar sig att vi har stor nytta av att samarbeta kring både stora och små frågor. Stor vikt lades vid att arbeta konkret med de fallstudier som deltagarna hade tagit med sig. Uppgiften var att i denna grupp av experter diskutera de frågor där det inte är helt självklart om ett lån ska beviljas eller inte. Den sista delen av seminariet ägnade åt hur vi kan hitta nya kundgrupper och på ett strukturerat sätt komma in på nya marknader.

2 NYA LÅN Många av lånen som ges i Ekobanken handlar om att bygga något nytt eller bygga om ett hus för ett nytt ändamål. När det är möjligt åker vi ut på byggena och följer processen och i andra fall kan det handla om att få bilder från bygget skickadetill oss. Dessa halvfärdiga hus, ofta med ett myller av hantverkare, har i sig en sorts vårvinterkänsla: Verksamheten som de ska vara till för har ännu inte börjat, allt är i förberedelse, allt är planer som sakta gjuts in i de olika material som sätts samman för ändamålet. Det är en stor händelse när en ny ladugård byggs på en gård: Mjölkkor, kvigor och kalvar ska få det bättre och människorna som arbetar där ska få det enklare i sitt arbete. När en öde skogsbacke bit för bit förvandlas till en människovänlig plats för boende och gemenskap eller när en liten by som tidigare var skola och elevhem förvandlas till en ny bygemenskap för vuxna innehåller byggprojektet många människors förhoppningar och möjligheter för framtiden. Att ta vara på den goda stämning som upparbetats genom många års waldorffritidsverksamhet för barn och förvandla byggnaden till en plats för ungdomar som behöver en särskild boendeform några år av sitt liv innehåller också många och förhoppningsvis goda frön för framtiden. Här nedan presenterar vi några av dessa utvecklingsprojekt som Ekobanken är med och finansierar. Jordbruket i motvind SAXAT! Låga importpriser hotar svenska bönder. Antalet mjölkbönder har halverats på tio år, och allt fler köttbönder lägger ner sin produktion trots att vi äter allt mer kött. Enligt LRF finns det inga mjölkbönder kvar år ( den 27 maj 2013)...Antalet mjölkkor har minskat med 40 procent i Götaland och 65 procent i Svealand och Norrland de senaste 30 åren....fortsatt avtagande priser för jordbruksprodukter....det är lätt att glömma bort att mervärden också innebär merkostnader. (Harald Svensson, chefsekonom på Jordbruksverket)...PÅ ETT HALVÅR HAR BETALNINGEN FÖR MEJERIPRODUKTER SJUNKIT MED 40 PROCENT PÅ DEN INTER- NATIONELLA MARKNADEN. (LRF MJÖLK 4 SEPTEMBER 2014) 2

3 Hur ska man tolka den svenska marknaden när Arla samtidigt är en stor importör av framför allt danska varor tillverkade av mjölk där korna fått GMO-soja? Det är så vi jobbar. Vi jobbar med svenska råvaror på den svenska marknaden och framför allt till färska mejeriprodukter. Sedan har vi produkter som tillverkas på andra håll. Men bryr sig inte konsumenterna om att de produkter kommer från mjölk från kor som får GMO-soja? Det får du fråga kunderna om. (Åke Hantoft, ordförande i Arla Foods i Land Lantbruk ) BILLIG IMPORT HOTAR SVENSKT JORDBRUK SIFFRORNA TALAR SITT TYDLIGA SPRÅK: MELLAN 2002 OCH 2011 ÖKADE IMPORTEN AV SYRADE PRODUKTER SOM YOGHURT OCH FIL MED 150 PROCENT, IMPORTEN AV SMÖR ÖKADE MED 1300 PROCENT OCH IMPORTEN AV MJÖLK OCH GRÄDDE ÖKADE MED PROCENT. DET VISAR EN GRANSKNING SOM SVT HAR GJORT. (Stefan Gård, ordförande i Sveriges Mjölkbönder, SVD Brännpunkt )...Kornas horn är mer vitala organ än många trott. Den chockverkan som en avhorning innebär går att påvisa fysiologiskt, och håller sig i veckor. I biodynamisk djurhållning strävar man efter att låta korna ha hornen kvar även i lösdrift. Men inom det ekologiska jordbruket ser man mer och mer kor utan horn, framför allt i ladugårdar för lösdrift. För biodynamiska gårdar innebär det här en särskild problematik: samtidigt som man kan förvänta sig vissa risker med hornbärande djur i lösdrift sätter bönderna stort värde på vackra horn och på en djurvänlig hållning. Demeters riktlinjer (regler för biodynamiskt lantbruk) är de enda som inte tillåter avhorning, men tillstånd förekommer i undantagsfall. ( JÄRNASLÄTTEN På Järnaslätten söder om Södertälje finns den största samlade jordbruksmarken som odlas biodynamiskt i Sverige. Där finns också Saltå Kvarn som tar emot spannmålen och Biodynamiska Forskningsinstitutet/Beras som bedriver biodynamisk forskning. Nibble Naturbruksgymnasium arbetar i kontakt med lantbruken och trädgårdsutbildningarna på Skillebyholm likaså. Ett nytt mejeri är under projektering för att kunna ta hand om mjölken från de biodynamiska gårdarna och förädla den till fina mejeriprodukter. Gårdarna ägs av stiftelser vilket borgar för att deras mark inte köps och säljs på en marknad hur som helst. Skäve Yttereneby Lantbruk Mjölkbonden Holger van der Woude flyttade till Järna från Holland i slutet av 90-talet. Under sin lantbruksutbildning på Warmonderhof i Holland gjorde han praktik på Skäve gård och blev kvar här. Efter några år tog han över arrendet för Skäve gård och har nu drivit den i snart 15 år tog Holger även över arrendet för Yttereneby gård som är en av Sveriges första biodynamiska gårdar. Här byggs just nu en ny ladugård som kommer att stå klar i höst med plats för 110 kor. Holger är helt självförsörjande på foder till sina mjölkkor som är så fina med sina horn kvar, en ovanlig syn i Sverige idag. Totalt brukar Holger 500 hektar mark och i år kommer han skörda havre, vete och råg. utvecklingscentrum för ett framtidsinriktat lantbruk Holger är den av Saltås spannmålsbönder som har flest poäng i Saltå Kvarns verktygslåda! Sina välförtjänta höga poäng har han bland annat fått för att han har en våtmark och en fosforfälla på gården. Verktygslådan går ut på att, utöver de ekologiska kraven, säkra fler viktiga ekosystemtjänster. Till sin hjälp har de ekologiska odlarna en verktygslåda där man kan välja vad man vill satsa extra på av ett stort antal åtgärder inom främst tre fokusområden: Klimateffekt, fosfor- och kvävekretslopp samt biologisk mångfald. Ett dramatiskt yrke Holger, vad anser du om framtiden för det ekologiska och biodynamiska jordbruket? Att vara jordbrukare i dag är att vara totalt utsatt för världsmarknadens priser och för de politiskt satta bidragen. Hela området kring mat innehåller ensidiga upplägg och få motparter att leverera till. Vi som arbetar för hälsosam och god mat med respekt för jorden och djuren behöver komma närmare de som ska äta produkterna så att skillnaden mellan den industritillverkade maten och det som vi gör blir tydlig. Och då tror jag att konsumenten också vill betala för det som vi gör. En ny, bra ladugård på gården och ett mejeri i Järna kommer att vara en bra hjälp för det. Vill du följa Holger och hans liv som bonde kan du följa honom på Instagram under Att vara jordbrukare i dag är att vara totalt utsatt för världsmarknadens priser och för de politiskt satta bidragen. Holger van der Woude. Yttereneby får en ny ladugård anpassad till dagens krav och den kommer att ha plats för 110 kor. 3

4 NYA LÅN Här blir trevligt; här vill jag bo! En ung man som bor i ett annat särskilt boende kom ut på bygget i närheten av Koppartorp mellan Nykvarn och Järna. Trots att bara grund och stomme var klara såg han genast möjligheterna och förhörde sig om han kunde få en lägenhet. Det första huset på platsen innehåller fem lägenheter och gemensamma utrymmen och ska vara klart under hösten Nästa etapp kommer att innehålla ytterligare tre lägenheter och en samlingssal med scen för personer. Byggnaderna är ritade av arkitekt Walter Druml och byggs från grunden på platsen av Byggnadsstiftelsen Haga som är en ideell stiftelse med socialterapeutiskt ändamål. Ett nytt boende växer fram. NEDLAGD GYMNASIE- SÄRSKOLA BLIR NY BYGEMENSKAP När Helgestahemmet lade ner sin mångåriga gymnasiesärskola vid Nådhammar i Mölnbo blev en hel liten by med elevhem, bostäder, samlingssal, odlingar, vävstuga, storkök och så vidare successivt ledig för ny verksamhet. Nu är flera av husen under ombyggnad för att göras om till socialterapeutiska gruppbostäder för Hagastiftelsen och snart lever den lilla byn upp igen. Ägare till fastigheterna är den icke vinstdrivande Stiftelsen Helgesta som på det här sättet fortsätter att uppfylla sitt allmännyttiga ändamål. Huset vid korsvägen På vägen ut mot Ytterjärna ligger ett stort grönt trähus, just i korsningen mellan landsvägen och vägen ner mot Ytterjärna kyrka. Förr låg Ytterjärnas livsmedelsaffär här med handlarbostaden ovanpå. När affären lades ner gjordes huset om till omtyckt fritids för Örjanskolans barn och har fungerat som det i ett tiotal år. När Örjanskolan ville flytta fritids till att ligga integrerat i skolan i stället blev huset ledigt och är nu sålt till Rudolf Steinerstiftelsens Bostadsstiftelse som just nu projekterar en ombyggnad till bostad för ungdomar i behov av läkepedagogisk omsorg. Läget är idealiskt: Nära till buss, nära till samhället, ändå lugnt och lantligt och inte långt från Östersjön. En trevlig, skyddad trädgård hör till och på ängen utanför betar kor. Ett fritidshem transformeras till ett Hem för Vård och Boende....samlas på en plats Under den gångna sommaren har Byggnadsstiftelsen Kaveldunet som ställer lokaler till förfogande för Fredkullaskolan, Mikaels barnträdgård och Fredkullagårdens fritids byggt flera nya klassrum. De tidigare inhyrda modulerna har forslats bort och i de nya lokalerna blir det plats för klassrum. Fritids har tidigare varit i en annan lokal men genom nybygget kan nu alla verksamheter samlas på ett ställe. Eleverna som går på fritids behöver inte längre gå den mödosamma backen upp till eftermiddagsverksamheten utan kan vara kvar i närheten av skolan och dess miljö. Att laga en måltid är som att måla en tavla och ställa ut den samma dag Köket på Fredkullaskolan 4

5 I Bromma finns en oas för studenter, konstnärer och idealister. Den heter Värdshuset Vita Hästen efter en österrikisk operett och är ett kollektivboende med anor från 1970-talet. Stiftelsen Strån till Stacken äger fastigheten som hyr ut den till kollektivboendet Värdshuset Vita Hästen som inryms i en villa på en kulle ovanför Bromma kyrka omgiven av skog och trädgård. Stiftelsen har också ett mindre bibliotek i Göteborg. Kollektivboendet är idéburet och ägarstiftelsen omfamnar internationalism och vegetarianism. Ekobanken hjälper till med lån för ytterligare reparation av fastigheten. Strån till stacken utvecklar fastigheten för kollektivet Vita Hästen. I tävlingen exponeras miljöinnovationer som är redo för att utvecklas till en produkt och färdig att lyftas till hållbar tillväxt och svensk konkurrenskraft. GREEN INNOVATION CONTEST Runt om i Sverige finns mängder av intressanta och nyskapande affärsidéer, men där risken är stor att de aldrig når ut och få chansen att utvecklas till värdeskapande innovationer. Orsakerna kan vara många, och för att lyckas gäller det att komma i kontakt med rätt personer. Genom Green Innovation Contest kan innovatören med stöd av det svenska innovationssystemet utveckla innovationen såväl som sitt företagande. I tävlingen exponeras miljöinnovationer som är redo för att utvecklas till en produkt och färdig att lyftas till hållbar tillväxt och svensk konkurrenskraft. Green Innovation Contest vänder sig till alla som har en potentiell miljöinnovation oavsett om det är uppstartsföretag, akademi eller privatperson. Här tävlar hållbara potentiella innovationer allt ifrån energi, beteendeförändringar, teknik, resurser, vatten, appar. Vinsten kommer att delas ut till de bidrag som bedöms ha högst affärs- och miljöpotential. Pristagarna vinner exponering samt specialanpassade insatser som beredning och jury ansett lämpliga för att de individuella bidragen ska komma vidare till en kommersialiseringsfas. En nyhet är att respektive pristagare kommer få personlig handledning av Ekobanken under två timmar. Banken kommer att ge tips och råd att tänka på vid finansiering och vid framtida lån. Mer information om tävlingen: Sverige har väntat länge på ett solelstöd som ger incitament för mikroproducenter som villaägare, bostadsrättsföreningar och mindre företag att bygga solel på sina tak. Har man ett tak i söderläge får man alltid ett överskott av el som kan användas av andra. Det nya solelstödet innebär att man får en skattereduktion på 60 öre/kwh, för det överskott man matar ut på elnätet utöver det man får när man säljer sitt överskott. Den nya lagen skulle ha tagits i Riksdagen redan i våras, men den blev fördröjd på grund av EU-regler. Nu finns ett nytt förslag färdigt för Riksdagen att fatta beslut om i höst som innebär att skattereduktionen träder i kraft 1 januari

6 DEBATTINLÄGG Vägar mot en hållbar ekonomi Skapar affärsbankerna pengar genom att bevilja lån eller är det centralbankerna som ger ut pengar, oavsett det är i form av kontanter eller elektroniska pengar? Och är detta avgörande för om vi får en hållbar ekonomi? Detta är en pågående debatt som, vid en närmare granskning, mycket tycks bero på hur man väljer att definiera pengar och penningskapande. Vad är pengar? Definitionen av begreppet pengar har blivit mindre självklar sedan vi alltmer upphört att använda sedlar och mynt. Vanligen brukar man använda sig av en tredelad definition. Pengar är 1) ett standardiserat bytesmedel, 2) en värdebevarare och 3) ett mått. I såväl teori som i praktiken kan dessa tre olika funktioner vara aktuella i olika grad och i olika kombinationer. Uppfattningen om hur pengar kommer till beror i sin tur i hög grad på hur man väljer att mäta pengarnas verkande i ekonomin. Jag ställer här en monetaristisk modell, som fokuserar på penningmängden och dess förändringar enligt en viss given definition, mot en dynamisk modell som studerar pengar som ett flöde som cirkulerar genom samhällsekonomin. En monetaristisk modell Den monetaristiska modellen baseras på att man mäter penningmängden i samhället och dess förändringar i den. Definitionen av penningmängden omfattar i detta sammanhang ( broad money ) såväl kontanter som inlåning a vista (konton utan uttagsbegränsning) och värdehandlingar med mer begränsad likviditet. När bankerna beviljar lån sätts pengarna in på låntagarnas bank- 6

7 konton och penningmängden ökar. Men, enligt den här definitionen minskar inte penningmängden på inlåningskontona. Och då verkar det onekligen som om bankerna skapar lånepengarna ur tomma intet, förutsatt att det inte finns någon annan finansiering, t ex bunden upplåning. Omvänt innebär, enligt denna definition, amorteringar av lån en motsvarande destruktion av pengar, vilket bekräftas av McLeay-Radia-Thomas (se nedan). Den monetaristiska modellen fungerar som ett sätt att beskriva förändringar i penningmängden enligt den gängse definitionen. Däremot kan det uppstå problem i andra sammanhang. Föreställningen att inlåningen inte används för utlåning strider mot empiriska iakttagelser. Av bankernas redovisningar framgår tvärtom att huvuddelen av inlåningen används för att finansiera utlåning. Lagstiftning och internationella regelverk bygger också på detta. De senast årens bankkriser har på ett dramatiskt sätt visat hur banker har slösat bort inlånade medel på osäker utlåning. Fractional reserve banking Tidigare tillämpades s.k. fractional reserve banking som innebär att bankerna måste hålla en viss andel av inlåningen som reserver, och kan låna ut resten. Enligt Baselreglerna skall bankerna i stället hålla en likviditetsbuffert relaterad till förväntade behov. Enligt Basel III, som skall vara fullt infört 2018, skall bankernas likviditetsbuffertar motsvara minst en månads utbetalningsbehov i en stressad situation. I Riksbankens informationsmaterial Den svenska finansmarknaden 2013 sägs att affärsbankerna ökar penningmängden genom sin utlåning och det leder till att det blir nya pengar i systemet. Men man undviker att påstå att bankerna skapar pengar genom sin långivning och medger att bankerna för sin utlåning är beroende av inlåning och upplåning på kapitalmarknaden. I en publicerad artikel i Bank of Englands Quarterly Bulletine nr av tre medarbetare på bankens monetära analysavdelning (McLeay-Radia-Thomas) hävdas det däremot kategoriskt att föreställningen att bankerna är förmedlare som lånar ut de insättningar sparare gör hos dem är en vanlig missuppfattning. Men när man skall förklara varför det skulle vara en missuppfattning blir det mycket ansträngt. En förklaring skulle vara att när hushåll väljer att spara mer pengar på bankkonton så sker dessa insättningar helt enkelt på bekostnad av belopp som annars skulle ha gått till företag som betalning för varor och tjänster. Sparande Uppfattningen om hur pengar kommer till beror i sin tur i hög grad på hur man väljer att mäta pengarnas verkande i ekonomin... ökar inte i sig tillgängliga medel för banker att låna ut. Kanske det, men för bankernas utlåning spelar det inte heller någon roll om insättningarna härrör från hushållssparande eller insättningar från företag. Så argumentet förefaller helt irrelevant till frågan om bankerna lånar ut insättarnas medel. Nästa försök att förklara varför bankernas inte lånar ut inlånarnas medel är om möjligt ännu mer långsökt: Insättningskonton är helt enkelt en registrering av hur mycket banken själv är skyldig sina kunder. Så de är bankens skulder, inte tillgångar som kan lånas ut. Ett häpnadsveckande tankefel! De tre analytikerna måste rimligen vara väl medvetna om att en skuld uppstår genom ett lån, som låntagarna kan disponera, t. ex för att låna vidare. Så inte heller detta resonemang ger något stöd för påståendet att bankerna inte lånar ut inlånade medel. Självfinansierande lån? Ett annat vanligt sätt att försöka förklara hur bankerna skulle kunna låna ut pengar som man inte har (i form av eget kapital, inlåning eller upplåning på kapitalmarknaden) är följande: När banken har beviljat ett lån, sätter man in pengarna på ett konto i låntagarens namn. Detta ökar bankens inlånade kapital, och kan på så sätt finansiera den utlåning som skett. Detta kan delvis stämma, fram till dess låntagaren tar ut pengarna för att använda dem för sitt låneändamål. Då måste banken i alla fall ha annan finansiering. Eftersom ränteskillnaden gör det till en rejäl förlustaffär för låntagare att ha de lånade pengarna innestående på banken är det naturligt att den tiden brukar vara mycket kort. Att detta ganska marginella förfarande skulle förklara tillkomsten av 97 % av alla pengar, som påståtts, är uppenbart orimligt. Emellertid kan det inträffa, under en period av mycket stark kredittillväxt, om 7

8 DEBATTINLÄGG likviditetskraven är låga, att sådana transaktionskonton kan finansiera nya lån under en längre tid. Det blir en kedjebrevseffekt, som kan skapa problem om bankerna, när det väl behövs, inte har finansieringen klar för lånen. De bankkriser vi upplevt på sistone har framför allt utlösts av kreditförluster, men kan ha förvärrats av dåligt finansierad långivning. Kreditförlusterna gjorde ju att bankernas kreditvärdighet minskade, och därmed deras möjlighet att låna upp pengar på kapitalmarknaden för att finansiera sina lån. Problemet är alltså inte att bankerna kan skapa pengar ur ingenting, utan att de tvärtom är beroende av att låna pengar för att låna ut. Basel III-reglerna kommer göra den här typen av kortsiktigt självfinansierande utlåning omöjlig. En dynamisk modell Ett annat sätt att se på pengar, som tydligare ansluter till huvuddefinitionen av pengar som bytesmedel, är att se dem som ett flöde som cirkulerar i ekonomin. Det innebär att man bara räknar med tillgångar som är omedelbart likvida, reda pengar. Av en banks inlåning och upplåning räknas bara den andel som är omedelbart likvid, d.v.s. bankens likviditetsbuffert, som reda pengar. Resten är icke-likvida fordringar. Denna modell tydliggör pengars flöde ge- nom ekonomin genom insättningar på bankkonton, banklån som används för betalningar, betalningsmottagaren sätter in pengarna på banken, som använder dem till nya lån som kanske investeras i företag, som betalar ut löner, som används till nya betalningar och nytt banksparande etc. Lån är alltså bara en av många olika uppenbarelseformer för pengar. Det blir tydligt att banken lånar ut in- och upplånade pengar och bankkriserna blir lättare att förstå. Pengarna cirkulerar, de skapas inte när ett lån beviljas och förstörs inte när lånet betalas tillbaka. Om penningtillgången skall öka måste de ges ut, utan att befintlig likviditet används. Detta kan bara centralbanken göra. Kreditexpansionen Oavsett vilken beskrivningsmodell man använder är det uppenbart att det i många västerländska samhällen varit en ohämmad kreditexpansion som har ökat penningmängden bortom centralbankernas kontroll. Men huvudorsaken är inte ett skenbart penningskapande av bankerna. Det avgörande är att bankerna genom avreglering fått tillgång till den globala kreditmarknaden. Oljeländerna och de nya industriländerna har under en lång följd av år haft gigantiska betalningsbalansöverskott, som motsvarats av betalningsbalansunderskott i USA och stora delar av EU. Överskottsländerna har finansierat underskottländerna genom massiva investeringar, varav stora delar hamnat på finansmarknaden. Så det är helt korrekt att affärsbankerna har kunnat låna ut ganska fritt, och oberoende av likviditetstillskott från någon centralbank. Men - det finns ett par viktiga men. Ett är att bankerna måste ha ett tillräckligt förtroende för att kunna låna upp till en rimlig ränta. Ett annat är att tillväxten också i tillväxtländerna har dämpats av krisen. Många länder, inte minst Kina och Indien blir allt mindre villiga att finansiera de rika ländernas konsumtion utan vill i stället stärka köpkraften på de egna hemmamarknaderna. Så mycket talar för att det börjar bli kärvare också för bankernas upplåningsmöjligheter. Bakgrunden är det ekonomiska paradigmskifte som pågår i världsekonomin. UNDP:s Human Development Report 2013 som heter The Rise of the South Human Progress in a Diverse World, beskriver hur den ekonomiska världsordningen håller på att förändras I grunden. Rapporten jämför de tre ledande ekonomierna i Syd: Brasilien, Kina och Indien med de sex ledande i Nord: Frankrike, Italien, Kanada, Storbritannien, Tyskland och USA. 1820, före kolonialismens stora genombrott, uppskattade man att sydgruppen tillsammans svarade för 50 % av världsproduktionen och nordgruppen för 20 %. År 1950, vid kolonialismens vändpunkt, var sydgruppen nere i 10 % medan nordgruppen nått sin höjdpunkt på 50 %. År 2013 bedöms de två kurvorna ha korsat varandra Ett annat sätt att se på pengar, som tydligare ansluter till huvuddefinitionen av pengar som bytesmedel, är att se dem som ett flöde som cirkulerar i ekonomin. Pär Granstedt 8

9 på ca 30 % var. Prognosen för 2030 är att sydgruppen då svarar för 40 % av världsproduktionen medan nordgruppens andel är nere på 20 %. Konsumtionen i de olika delarna av världen har inte än anpassat sig till denna utveckling och i stället används tillväxtländernas överskott till att finansiera rikare länders underskott. Daniel Alpert, känd amerikansk finansexpert, tar i sin bok The Age of Oversupply (Penguin 2013) den viktigaste aktören, Kina som exempel på penningflödet: Kinas reserver av hårdvaluta och anknutna tillgångar - framför allt USA-dollar uppgick totalt till mindre än 250 miljarder år De växte till 2000 miljarder till 2008 och till över 3000 miljarder i skrivande stund (d.v.s. 2013). Till det kommer mer blygsamma, men ändå betydelsefulla tillskott från andra tillväxtländer. Det är därför bankerna under ett par årtionden haft i princip obegränsad tillgång till pengar att låna ut. Något magiskt skapande av pengar ur ingenting har inte behövts även om det hade varit möjligt. Men effekten kan vara förvillande lik. Och eftersom konsumtionsdriven tillväxt varit den förhärskande ekonomiska ideologin har statsmakter över hela världen hejat på utvecklingen, och vid blotta misstanken om penningbrist har man blåst på ytterligare genom likviditetstillskott från centralbanken, s.k. quantitative easing. Samtidigt har den gamla industrivärldens försämrade konkurrenskraft i förhållande till tillväxtekonomierna lett till en brist på realekonomiskt lönsamma investeringsobjekt. Det har ytterligare stimulerat spekulationsekonomin. Den situation som råder blåser under slöseriekonomin och risken för finansbubblor är stor. Det faktum att bankerna trots allt inte kan skapa pengar ur intet gör på sitt sätt situationen ännu farligare. Så länge finansiärernas förtroende för bankerna är obrutet är penningkranen vidöppen. Men sviktar förtroendet, t ex p.g.a. stora kreditförluster, dras de snabbt åt. Och då spricker bubblan med en smäll. Det är vad som hänt Grekland och många andra länder. Något magiskt skapande av pengar ur ingenting har inte behövts även om det hade varit möjligt. Chicagoplanen Chicagoplanen var en av många idéer som lanserades för att finna utvägar ur 30-talets depression. I modern tid har den fått ny aktualitet. I augusti 2012 publicerade IMF ett arbetspapper med titeln The Chicago Plan Revisited av de två forskarna Jaromir Benes och Michael Kumhof. De presenterar själva sitt papper så här: När den stora depressionen på 30-talet kulminerade förde ett antal ledande ekonomer fram ett förslag till den monetära reform som blev känd som Chicagoplanen. Det skulle innebära en separation av banksystemets monetära funktion och kreditfunktion genom att kräva 100 % reservtäckning för insättningar. Irving Fischer (1936) hävdade att planen hade följande fördelar: (1) Bättre kontroll av den viktigaste orsaken till konjunkturförändringar (business cycle fluctuation), nämligen plötsliga ökningar eller minskningar av bankkrediter och tillgången till bankskapade pengar. (2) Obefintlig risk för panikartade uttag från banker (bank runs). (3) Dramatisk reduktion av den offentliga nettoskulden. (4) Dramatisk reduktion av privat skuldsättning, eftersom penningskapande inte längre kräver samtidig skuldskapande. Vi studerar dessa påståenden genom att lägga in en omsorgsfullt kalibrerad modell av banksystemet i en DSGE-modell av USAs ekonomi. Vi finner stöd för alla fyra av Fischers påståenden. Vidare ökar produktionen med närmare 10 % och den underliggande inflationen kan gå ner till 0 utan att skapa problem för genomförandet av penningpolitiken.. Grundelementet i Chicagoplanen är att bankerna förbjuds låna ut pengar upplånade från insättare eller privat kapitalmarknad. Insättningarna skall täckas av 100 % likviditetsreserv. Banken kan bara låna ut pengar upplånade från staten. De statliga krediterna skall normalt vara räntefria och bankernas vidareutlåning likaså. Utlåningen skall vara förbehållen investeringar i realkapital (physical capital). Det statliga kapital, som blir det enda tillåtna för utlåning, skapas genom nyproduktion av likviditet. Samtidigt som dessa mängder av ny likviditet ställs till bankväsendets förfogande passar staten på att lösa in alla statliga skulder, men också alla privata skulder som inte gått till investeringar i realkapital. Chicagoplanen handlar om att i princip förstatliga kreditväsendet. Privata banker tillåts men får bara vidareförmedla statliga lån. Syftet var att stärka statens kontroll över kapitalförsörjningen i samhället Det var en naturlig reaktion på det sammanbrott för 20- talets spekulationsekonomi man just upplevt. Planekonomiska lösningar var då mycket gångbara i den industrialiserade världen. I Sovjetunionen skedde ett imponerande uppbyggnadsarbete med hjälp av hårt styrande 5-årsplaner. I Italien och så småningom i Tyskland tillämpade Mussolini och Hitler lika framgångsrikt planekonomiska lösningar, med andra ideologiska förtecken, för att ta sina länder ur den stora depressionen. Chicagoplanen talar inte om planekonomi, men genom att skapa en statlig kontroll över större delen av kapitalförsörjningen i ekonomin, skulle effekten bli ungefär densamma. Prioriteringen av investeringar i fysiskt realkapital, d.v.s. infrastruktur, industriell utbyggnad för ökad varuproduktion och byggnation överensstämmer också med de europeiska totalitära framgångskoncepten. Planekonomi eller marknadsekonomi Det som kom att slå igenom i västvärlden var dock inte Chicagoplanen utan J M Keynes aktiva konjunkturpolitik, som är en slags kompromiss mellan den klassiska marknadsekonomin och planekonomin. Staten ingriper aktivt i ekonomin, men inte genom direktstyrning, utan genom att kraftfullt agera kontracykliskt i ekonomin. I högkonjunkturer stramar man åt, genom minskade statsutgifter och höjda skatter, i lågkonjunk- 9

10 DEBATTINLÄGG tur blåser man på genom sänkta skatter och ökade utgifter. Andra världskriget gjorde slut på de fascistiska och nazistiska modellerna, medan den kommunistiska modellen gick stärkt ur stålbadet. Så småningom visade det sig dock att ju mer komplex en ekonomi blir, desto svårare blir det att styra den med planekonomiska modeller. Årtiondena efter andra världskriget körde sovjetekonomin allt mer fast i felprioriteringar, planeringsmissar, byråkrati, maktmissbruk, korruption och allmän ineffektivitet. Omkring 1990 kollapsade systemet genom implosion. Den andra verkligt stora centralplanerade ekonomin, Kina, som låg något årtionde efter Sovjetunionen i fas såg i tid vad som höll på att hända och gjorde en mer välplanerad, kontrollerad och måttfull omställning i riktning mot marknadsekonomi och 80-talens utveckling ledde till att statsstyrning i ekonomin började bli alltmer diskrediterad. Sovjetmodellen gick mot sin undergång. Men även den Keynesinspirerade socialdemokratiska kompromissvarianten med blandekonomi och välfärdsstat råkade i svårigheter. Det var lätt att expandera den statliga ekonomin i kärva tider men svårt att dra ihop i goda tider. Tvärtom sågs talets rekordår, slutskedet av återuppbyggnaden efter andra världskriget, som en lysande möjlighet att bygga ut välfärden och expandera den offentliga sektorn. Den ekonomiska tillväxten i västvärlden gav utrymme både för en växande offentlig sektor och också en ökande privat konsumtion. Men när den ekonomiska utvecklingen började normaliseras och tillväxten mattades började medborgarna tröttna på stigande skatter och minskande kostnadseffektivitet inom den offentliga sektorn. Några djupa kriser banade väg för ett ekonomisk-politiskt paradigmskifte. Den neoklassiska, eller nyliberala, ekonomiska skolan slog i början på 90-talet igenom i praktiskt taget hela världen som en övergripande marknadsliberal ideologi. Precis som den totalitära planekonomin och den Keynesianska blandekonomin till en början genererade imponerande ekonomisk tillväxt gjorde den marknadsliberala modellen det också. Men nu, efter ett par årtionden, står vi med ett nytt dystert facit i hand. Vi befinner oss åter i en djup och varaktig global ekonomisk kris. Vi närmar oss alltmer ett globalt ekologiskt sammanbrott; de ekonomiska klyftorna ökar, liksom de sociala och politiska spänningarna. Så hur går vi vidare? Centralistisk planekonomi fungerar inte. Nyliberal marknadsekonomi fungerar inte heller. Kan det trots allt vara så att den bästa vägen är att balansera mellan ytterligheterna? Någon slags blandekonomi, men med en annan blandning är den som var aktuell för Keynes? Tregreningen Jag tror att en hel del inspiration finns att hämta i Rudolf Steiners tregreningsidéer. De lanserades vid första världskrigets slut, vid upptakten till den utveckling som skulle kulminera i 30-talets depression. Den monarkistiska statsstyrda ekonomin, med rötter i feodalism, skråväsen och merkantilism, hade slutligt gått under tillsammans med de fyra europeiska kejsardömena, det tyska, det ryska, det österrikiska och det turkiska. Nu stod kampen mellan den liberala marknadsekonomin och den socialistiska planekonomin. Steiner såg berättigade värderingar hos såväl konservativa traditionalister som liberaler och socialister, men ville ha var sak på sin plats och i sitt sammanhang. Kulturlivet, den kreativa verksamheten, måste präglas av frihet, näringslivet av solidaritet och samverkan, broderskap och spelreg- Att låta staten styra kapitalströmmarna i näringslivet, som Chicagoplanen föreslår, skapar förmodligen större problem än de löser. 10

11 lerna skulle skapas av en demokratisk rättsstat som garanterade alla människors lika värde och rättigheter, jämlikhet. Att låta staten styra kapitalströmmarna i näringslivet, som Chicagoplanen föreslår, skapar förmodligen större problem än de löser. Utan ett paradigmskifte i vårt ekonomiska tänkande spelar det dessutom ingen roll vilket system vi väljer. Chicagoplanen, precis som Keynes teorier, var ju till för att sätta fart på ekonomin och dra industrivärlden upp ur depressionen. Ökad tillväxt, massiv konjunkturstimulans genom nyproduktion av pengar, billiga lån och oförmånligt att spara, skulle ge en tillväxtchock i storleksordningen 10 % trodde man. Resurshushållning och global solidaritet stod inte på dagordningen. Grunden för den omställning som är nödvändig måste läggas på idéplanet. Och det händer mycket positivt i den idédebatt som förs inom akademi och civilsamhälle och bland folk i allmänhet. Det finns en växande insikt om att ekonomiska kalkyler måste inkludera förändringar i natur- och miljökapitalet, tillväxt måste handla om nytta, inte om förbrukning, och att mänsklighetens gemensamma tillgångar måste vårdas. Det gör att det hittillsvarande ekonomiska paradigmet, enligt vilket en ständigt ökande varukonsumtion är det enda sättet att hålla uppe sysselsättning och skapa resurser för välfärd, så småningom börjar ifrågasättas. Samtidigt upplever vi en handlingsförlamning. Politikerna skyller på väljarna, näringslivet på konsumenterna och vanligt folk tycker det är meningslöst att avstå från sin konsumistiska livsstil om inte alla gör det. Och detta kräver åtgärder från politik och näringsliv. Skall man kunna råda bot på detta måste idédebatten utvecklas till att bli åtgärdsinriktad. Den måste visa på förändringar som är realistiska och nåbara, som man kan kräva som väljare och konsument, och sådana som man kan åstadkomma själv. Pragmatiska åtgärder Därför är det intressant att diskutera den reviderade och mer pragmatiska version av Chicagoplanen som lanserats av Joseph Huber och James Robertson och publicerats av The New Economics Foundation med titeln Creating New Money a Monetary Reform for the New Information Age. I den har den ursprungliga Chicagoplanens omvälvningar förvandlats till två ganska begränsade reformer. Centralbankerna skall inte som nu föra in ny likviditet i ekonomin genom att låna ut dem till staten och kreditinstitut, utan de skall överföras till statsbudgeten som inkomst. Detta för att ny likviditet inte skall vara lånebaserad, vilket enligt Chicagoplanens efterföljare är ett allvarligt problem. Inlåningskonton som är helt likvida skall avskiljas från bankverksamheten och inte kunna utgöra underlag för bankernas utlåning. Detta för att förhindra att bankerna skapar pengar genom att sätta in lån på konton som självfinansierar lånen. Förslaget ersätter Chicagoplanens förslag om 100 % reserver för alla inlåningskonton. Bankerna skall kunna fortsätta att ge lån finansierade med bunden inlåning och upplåning från kapitalmarknaden. Det är inte längre fråga om att alla lån skall vara statliga och tanken att staten skulle lösa in stora mängder privata lån eller att lån endast skulle få ges till produktiva fysiska investeringar verkar vara borta. Bägge reformerna är måttfulla jämfört med Chicagoplanen, och bör diskuteras utifrån dess för- och nackdelar. Det första förslaget att nygenererade pengar blir intäkt i statsbudgeten kan vara en god idé i en lågkonjunktur då ökade statsutgifter, utan ökade skatter, kan vara en bra metod att stimulera ekonomin. Men om penningmängden skall växa i takt med att ekonomin växer behövs tillskott av likviditet i första hand i en högkonjunktur. Det är ett läge när staten bör hålla nere sina utgifter och hålla uppe skatterna. Då blir statskassan ett dåligt instrument för att injicera ny likviditet i ekonomin, likviditet som i det läget i första hand behövs i näringslivet. Om man inte vill skänka denna likviditet till företagen återstår i alla fall bara att låna ut pengarna, direkt eller via bankerna. Och då kan det vara onödigt att gå via statskassan så det bästa är kanske att ha olika möjligheter, direktfinansiering av statsutgifter i lågkonjunktur och utlåning via banker i högkonjunktur. Att ta bort à-vista-kontona ur bankernas balansräkningar kan vara ett sätt att försvåra en kreditexpansion och minska bankernas risktagande. Men frågan är om inte Chicagoplanens ursprungliga förslag om 100 % reserv är enklare för dessa konton. I praktiken uppnås dock den effekten i stort sett med Basel III-reglernas skärpta krav på likviditetsbuffertar. En svaghet med Hubers och Robertsons förslag är att det missar den viktigaste orsaken till bankernas ohämmade utlåning under perioden fram till finanskrisen, nämligen tillgången till den internationella kapitalmarknaden. Genom banklagstiftningen har staten stora möjligheter att sätta spelreglerna för kreditmarknaden utan att detaljstyra. Basel III kan vid behov kompletteras med ytterligare regelverk. Men frågan är om det viktigaste är att ytterligare reglera hur bankerna finansierar sin långivning. Jag vill hävda att de viktiga är att skapa incitament för att gynna hållbara investeringar och motverka slöseri. Fördelen med marknadsekonomin är att den går att påverka med ekonomiska styrmedel. Genom att använda skatter och avgifter kan man gynna önskvärda beteenden och motverka mindre önskvärda utan detaljstyrning, förbud och byråkratiska kontrollapparater. Nu diskuteras olika sätt att gynna hållbara investeringar. En metod kan vara att göra lån till hållbara investeringar billiga och sådana till mindre hållbara dyra. Det kan ske genom att lån till mindre hållbara ändamål belastas med ett räntetillägg som tillförs en hållbarhetsfond, förvaltad av centralbanken och affärsbankerna. Dessa pengar skulle användas för räntesubventioner och/eller kreditgarantier för hållbara låneobjekt. En ökad transparens och möjlighet för insättarna att påverka hur deras pengar används kan också bidra till en mer ansvarsfull långivning. Det är viktigt att en finanspolitik för hållbarhet kombineras med motsvarande åtgärder på andra politikområden. Dit hör skatteväxling med minskad skatt på arbete och höjd skatt på konsumtion och verksamhet som belastar miljö och naturresurser. Dit hör också en fördelningspolitik som minskar de ekonomiska klyftorna och ger alla en ekonomisk grundtrygghet. Det finns också anledning att återuppta debatten om maktförhållandena i näringslivet. Kooperationen har under de senaste årtionden gått via en växande storskalighet till att bli alltmer lik vanliga storföretag. Det finns anledning att diskutera olika sätt att underlätta tillkomsten av kooperativa små och medelstora företag med aktivt konsumentoch medarbetarinflytande. Likaså finns det anledning att se över maktförhållandena i storföretagen för att stärka medarbetarnas och konsumentintressenas inflytande på kapitalägarnas bekostnad. / Pär Granstedt 11

12 Avsändare Ekobanken medlemsbank Box JÄRNA Ekobanken Medlemsbank I Box 64, Järna I Besöksadress: Skäve Magasin, Järna Telefon: I Fax: I E-post: info@ekobanken.se I Kalendarium Nedan är ett antal mässor och konferenser där någon från Ekobanken medverkar. Läs mer på Ekobankens hemsida samt i vårt Facebookflöde. u Tregrening och dagens utmaningar oktober i Järna. Seminarium med Paul Mackay m fl. fredag kväll och lördag. u Framtidsveckan Göteborg 6-12 oktober - Ekobanken Våra räntor Ekobankens räntor omprövas normalt vid ingången av varje nytt kvartal. För uppgifter om våra aktuella räntor gå in på vår webbsida, där det under respektive flik Privat och Företag framgår vilka räntor som för närvarande gäller. Ekobanken är en enda bank i Sverige som erbjuder hållbarhetsrabatt för den som har ett Svanenmärkt hus eller lägenhet, men även för den som har Miljöbyggnad Guld eller Silver. arrangerar seminarium om pengar för ett hållbart samhälle. Vill du veta mer om hur dina pengar kan användas för hållbar utveckling, eller har du en idé som behöver kapital, välkomna till oss. Lördag 11 oktober kl 12-14, Mötesplatsen, Södra Allégatan 1 B, Göteborg. Anmälan till epost: goteborg@coompanion.se. Ett samarrangemang med JAK och Mikrofonden Väst u Fairtrade-fika med Ekobanken den 16 oktober i Järna och i Stockholm. För mer information se u Behöver vi göra om penningsväsendet? 26 oktober ett seminarium i Järna om pengar och hållbar ekonomi i samarbete med Trialog Tankesmedja och JAK. Följ med i vår verksamhet och håll dig uppdaterad Gilla oss på Facebook och läs om nyheter och nya lån. Följ oss på Läs mer och fördjupa dig på vår hemsida: Nästa nummer av Goda Affärer kommer ut i december. Svarsblankett PORTO BETALAS Jag vill ha kontoöppningsblankett för privatperson AV MOTTAGAREN Jag vill öppna konto för företag eller förening Jag vill ha blankett för köp av andelar i banken Jag/vi har ny adress Namn Gata, box Postnummer, ort Telefon Svarspost Järna