Heta Brasilien. 166% Orderingångens ökning första kvartalet. Rapporten. Rörelsemarginalen. fortsatt uppåt kvartal 1. > SID 2

Transkript

1 EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL % 20 Operating margin Q1-08 Q2-08 Q3 Rapporten. Rörelsemarginalen fortsatt uppåt kvartal 1. > SID 2-08 Q4-09 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-10 Q1 Intervjun. Många möjligheter för Scania Engines. > SID 3 Aktuellt. Stabilare läge för begagnade lastbilar. > SID 8 Heta Brasilien Sydamerikas lokomotiv fortsätter att dra. > SID 4 7 NYCKELTAL I FOKUS: 166% ens ökning första kvartalet.

2 FÖRSTA TRE MÅNADERNA I SIFFROR och leveranser per region, 3 mån (antal fordon) VÄSTRA EUROPA % % CENTRAL- OCH ÖSTEUROPA % % LATINAMERIKA % % ÖVRIGA MARKNADER % % ASIEN % % Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp, 3 mån Rörelseresultat och marginal Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent Nyckeltal 2008 Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 (MSEK om ej annat anges) 2010, 3 mån 2009, 3 mån Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen Rörelseresultat, Fordon och tjänster Rörelseresultat, Financial Services Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Rörelsemarginal, % 12,9 3,2 Avkastning på eget kapital, % 10,4 28,8 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, % 13,4 31,7 Resultat per aktie (SEK) 1,78 0,22 Kassaflöde, Fordon och tjänster Antal anställda, 31 mars (antal, lastbilar och bussar) (antal, lastbilar och bussar) Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv1 KORT OM KV1: RÖRELSEMARGINALEN steg till 12,9 procent (3,2 procent) under det första kvartalet. ORDERINGÅNGEN ökade med 166 procent till fordon. KASSAFLÖDET för fordon och tjänster ökade till MSEK (874 MSEK) under det första kvartalet. 2 SCANIA VALUE Q1/2010

3 INTERVJU TEXT: MATS FALCK FOTO: CARL-ERIK ANDERSSON Europa och USA är marknader med stor potential för Scanias motorer enligt Robert Sobocki, chef för Scania Engines. Men även Indien och Kina börjar komma. Engines varvar upp Skärpta miljökrav för industrimotorer är en möjlighet för Scania inom affärsområdet Engines där företaget ligger långt fram. Engines står för en liten del av koncernens totala omsättning men är en viktig del av bolaget. Vad är Engines roll inom Scania? Det är ett strategiskt viktigt affärsområde eftersom det ger spets åt Scanias motorutveckling. Våra motorer används i hårdare drift än lastbilsmotorer, säger Robert Sobocki, chef för Engines. Vi delar utvecklingskostnader med de övriga delarna inom koncernen och vi delar också Scanias distributionsnätverk, vilket skapar stora synergier. Vår effektivitet visar vi genom att vi kan konkurrera med företag som enbart tillverkar motorer. Dessutom bidrar vi med ett värdefullt tillskott finansiellt. Vilken bakgrund har du? Jag började på Scania 1978 och var här fram till 1997 då jag gick till motortillverkaren Deutz. När man är på den andra sidan gärdsgården förstår man hur bra Scaniamotorn är. Scanias bussdivision lockade mig tillbaka 2002 och 2006 blev jag chef för Engines. En av mina uppgifter blev att stärka självförtroendet i organisationen med fokus på tillväxt. Vilken strategi använder du för att öka försäljningen? Vi införde en segmentsorganisation: Industrimotorer, Kraftgenerering och Marinmotorer. Bakgrunden var att vi såg att marknadsandelen för Industrisegmentet var låg trots att vi har de bästa motorerna för det segmentet. Denna kundgrupp byter ogärna leverantör eftersom det är förenat med stor risk och stora kostnader. I början av 2010 gav säljarbetet resultat. Ni skrev avtal med Terex som är en av världens största tillverkare av anläggningsoch arbetsmaskiner. Hur har det kontraktet påverkat ert övriga försäljningsarbete? Det var en väldigt stor affär som vi har fått god respons på. Vi har ytterligare ett antal betydelsefulla kunder på gång. Vår prognos för 2015 är att Industrisegmentet växer till samma volym som Kraftgenerering. Hur påverkas er verksamhet av de skärpta miljökraven? De avgaskrav som träder i kraft 2011 inom EU och USA för industrimotorer är tuffare än de krav (Euro 5) som gäller för tunga fordon. Vi vet att vi ligger steget före de flesta av våra konkurrenter inom det här området vilket ger möjlighet till ökade marknadsandelar. Vilka marknader har störst potential för Engines? I Europa och USA kan volymerna bli stora eftersom det nästan bara är där som det finns maskintillverkare av dignitet med behov av den typ av motorer som vi tillverkar. Men Indien och Kina börjar komma. Än så länge har de köpt motorer från lokala tillverkare men våren 2010 har vi sålt de första industrimotorerna till Kina. När Kina sedan börjar exportera sina produkter till västvärlden med de krav som ställs här, då måste de också importera motorer. Man lär sig inte utveckla en motor på tio år. Vi har hållit på i över 100 år. Q1/2010 SCANIA VALUE 3

4 TEMA: Brasilien Gruvnäringen och den höga efterfrågan på råvaror driver utvecklingen framåt i Brasilien och skapar behov av tunga fordon. Överväxeln ilagd i Brasilien För Scania i Brasilien blev det globala krisåret 2009 ett år av nya möjligheter: När suget från världsmarknaden dog fick vi en efterlängtad möjlighet att flytta fram våra positioner på hemmamarknaden, säger Christopher Podgorski, nöjd vd för Scania Brasil. Scania tillhör de internationella veteraner som följt det brasilianska undrets framväxt på första parkett. Redan i början av 50-talet skedde den första exporten av lastbilar till Brasilien och 1957 startade Scania-Vabis do Brasil Motores Diesel sin verksamhet Rua Libero Badaró i São Paulo. Trots den anrika historien är Christopher Podgorski, vd för Scania Brasil, säker på sin sak; företagets bästa tid är nu. Brasilien är stället att vara på! När finanskrisen slog till vände Brasilien svaghet till styrka. En relativt liten export av tillverkade varor, något som dessförinnan ansetts vara ett problem, gjorde att landet klarade sig ganska väl när världshandeln frös. För Brasilien blev en stark inhemsk marknad i kombination med ett uthålligt Kina, som höll upp efterfrågan på råvaror, vägen framåt. Politikerna här genomförde en rad framgångsrika stimulansåtgärder. Och när efterfrågan från Ukraina, Turkiet, Sydostasien och Ryssland torkade upp hade vi äntligen bilar att sälja här i Brasilien, berättar Christopher Podgorski. Innan finanskrisen slog till hade Scania Brasil brist på fordon till hemmamarknaden, eftersom en väsentlig del av produktionen vid Scania São Bernardo do Campo gick på export. Men under Scania 53 år i Brasilien 1957 Den 2 juli 1957 startar Scania-Vabis do Brasil S. A. Motores Diesel sin verksamhet Invigning av motorfabrik i Ipiranga, São Paulo. Här tillverkas D 10-motorer med 165 hästkrafter Första fullskaliga industrin utanför Sverige. Tillverkning av lastvagnar, bussar och motorer i São Bernardo do Campo Den första Brasilien-producerade Scanialastbilen går på export till Uruguay. 4 SCANIA VALUE Q1/2010

5 TEXT: MATTIAS ANDERSSON Brasilien överlägset störst 2009 Antal lastbilar Tre dominerar i Brasilien Tunga fordon Övriga: 28,6 % Scania: 26,3 % FOTO: GÖRAN WINK Brasilien Tyskland Storbritannien Frankrike Sverige Nederländerna Iran Italien Norge Polen krisåret 2009 när världens företag tvärbromsade, kunde Scania öka sin försäljning i Brasilien och marknadsandelen för tunga fordon växte från 20 till 26 procent. På kuppen erövrade Scania titeln som marknadsledare i det tyngsta lastbilssegmentet från tyska konkurrenten Mercedes. FÖR ATT MÖTA efterfrågan i Brasilien och grannländerna har Scania dragit fördel av koncernens gemensamma globala produktprogram och kunnat förse Latinamerika med komponenter från de europeiska produktionsenheterna. Inledningen av året har varit mycket stark på den brasilianska lastbilsmarknaden som påverkas positivt av skattelättnader och räntesubventioner. Under 2009 ökade Scania leveranserna av lastbilar i Brasilien med 3,6 procent under En måttfull ökning kan tyckas, men det kan jämföras med en nedgång på runt 50 procent på flera av Scanias största marknader i Europa. Brasilien var också den överlägset största marknaden för Scania i fjol med levererade lastbilar, tvåan Tyskland kom upp i lastbilar. Även på buss- och motorsidan blev Braslien Scanias enskilt största marknad När Christopher Podgorski blickar framåt ser framtiden också ljus ut: Alla våra marknader transport, industri Jordbrukssektorn är viktig i Brasilien, inte minst sockerrör för etanolframställning. Våra återförsäljare i landet är enormt lojala mot varumärket. De har Scania tatuerat i sina hjärtan. Christopher Podgorski, vd för Scania Brasil, ser ljust på framtiden i landet. FOTO: GÖRAN WINK FOTO: SCANIA BRASIL Volvo: 20,9 % Mercedes: 24,4 % Scania har en stark ställning i Brasilien tack vare den långa närvaron i landet. och jordbruk har en stark utveckling. Det kommer att bli tidernas rekordskörd i år. Och så är det oljan också. SEDAN OLJA FÖRST upptäcktes utanför Brasilien för tre år sedan har uppskattningarna av mängden olja under tjocka saltlager under havsbotten stadigt ökat. Experterna uppskattar nu att det finns miljarder fat olja och gas här, vilket skulle göra Brasilien till en av världens stora oljenationer. På nästan alla områden, från olja till allmänna transporter, investeras det stort idag. Något som naturligtvis är väldigt positivt för oss, säger Christopher Podgorski, som då och då känner att han måste nyansera sin positiva världsbild. Visst har vi utmaningar. Konkurrenterna är duktiga och trappar upp, så vi får inte ligga på latsidan. Idag är vi marknadsledande och etta på en rad områden, från kundnöjdhet till service. Och det kan vara tufft att vara mästare, säger han och tillägger: Men vi har en ambitiös affärsplan med fokus på både nya produkter och säljservice. Idag är service the name of the game. Vi erbjuder kompletta kundlösningar snarare än endast fordon. Och våra återförsäljare i landet är enormt lojala mot varumärket. De har Scania tatuerat i sina hjärtan. Så jag ser ljust på framtiden Oljepumpar tillverkade i Brasilien exporteras till Sverige Första lastbilen med turboladdning och mer muskler lockar med 42 procent mer vridmoment och 41 procent högre motorstyrka. Blir snabbt en kändis på vägarna LK 140 med förarutrymme ovanför motorn presenteras. Får snabbt smeknamnet plattnos Koncept för kyld luft till motorn, Intercooler, kommer till Brasilien Djungelbussen F 112 HL anländer, anpassad för transporter under tuffa förhållanden. Q1/2010 SCANIA VALUE 5

6 FINANS FOTO: GÖRAN WINK FOTO: ISTOCKPHOTO Ett nytt Brasilien Efter årtionden som ekonomiskt problembarn med högriskstämpel har Brasilien flyttat fram i bänkraderna och hör idag till klassens ljus med strålande utsikter. Vad vi ser idag är ett nytt Brasilien, säger Shelly Shetty, analytiker vid kreditratingföretaget Fitch i New York. Då mäklarfirman Goldman Sachs ekonomer för nio år sedan la till B för Brasilien i förkortningen BRIC (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) var det många som såg sambanationen som en charmig men udda fågel i kretsen av snabbväxande framtida superekonomier. Landet har successivt befriat sig från den klassiska latinamerikanska åkomman bestående av politiskt kaos, statsfinansiell kollaps och hyperinlation. Inflationen ligger idag på runt 4,5 procent att jämföra med över 300 procent per år i början av 1990-talet. Landet har amorterat ned sin utlandsnettoskuld till 40 procent av BNP och valutareserven har ökat kraftigt. Efter Kina är det också Brasilien som snabbast fått upp farten efter den globala finanskrisen. Latinamerika har mest varit en åskådare under finanskrisen, konstaterar Shelly Shetty. Latinamerika har mest varit en åskådare. Shelly Shetty, Fitch TILLVÄXTEN UNDER KOMMANDE år spås bli drygt 5 procent. Någon gång kring 2014 kommer Brasilien att kvala in som världens femte största ekonomi (idag på åttonde plats enligt Världsbanken) och år 2025 kommer landets ekonomiska centrum São Paulo också att vara världens femte rikaste stad enligt konsultföretaget PwC. Brasilien är en stor råvaruexportör och tillhör de länder i världen som har bäst tillväxtförutsättningar. Det gäller inte minst livsmedel där en växande befolkning i framför allt Asien leder till en ständigt ökad efterfrågan. Ett annat exempel är järnmalm där Brasilien är en stor exportör och efterfrågan fortsätter att öka, framför allt från Kina, säger Jörgen Kennemar, ekonom och råvaruexpert på Swedbank. Scania 53 år i Brasilien 1990 Det :e Scania fordonet i världen lämnar produktionslinjen i Brasilien Ny kung på Brasiliens vägar blir 113/143 (3-serien), med 450 hk starkast på marknaden Scania blir första tillverkare i Latinamerika som får en ISO certifiering Scanias legendariska V8 gör en efterlängtad comeback i Brasilien Quinta Roda i São Paulo blir första återförsäljare i Latinamarika som DOScertifieras (en global supportstandard). 6 SCANIA VALUE Q1/2010

7 TEXT: MATTIAS ANDERSSON Inte rikast i Latinamerika... BNP per capita 2009, US dollar Källa: CIA Brasilien Peru Chile Mexico Argentina Ett dagbrott i Brasilien. Gruvnäringen är en viktig motor i landets ekonomiska utveckling. FOTO: HENRIQUE LORCA Colombia Venezuela men högst tillväxt Tillväxtprognos 2010* Br Pe Brasilien är en stor råvaruexportör. Jörgen Kennemar, Swedbank En annan råvara på frammarsch är oljan. Brasilien är idag självförsörjande på olja och med upptäckten av ett nytt oljefält utanför landets sydostkust som tillhör världens största fyndigheter kan Brasilien bli en stor oljeexportör i framtiden. Brasiliens ekonomi kommer att dra nytta av stark privat konsumtion, tillväxt i investeringar och stigande priser på råvaror, säger Shelly Shetty. Att Fitch och andra bedömare av risk stegvis trappat upp Brasiliens betyg har ökat intresset från utländska investerare. Från kronisk värsting med hög inflation och gigantiska underskott, har Brasilien blivit en mönsterelev som betalat av sina lån från IMF (Internationella Valutafonden) och fått balans mellan utgifter och inkomster. Landet är idag också en fungerande demokrati med vilja att överbrygga klyftor mellan olika samhällsgrupper. Landet är relativt fritt från blodiga inre konflikter och erbjuder en trygg hamn för internationella investeringar. Brasilien har alltid varit en regional stormakt, och är idag viktigare än någonsin som ekonomisk motor. Den argentinska ekonomin spås få en sambaknuff och även Mexiko som traditionellt haft fokus mot idag kriskalla USA söker nu stärka handelsbanden med Brasilien. Till de få molnen på horisonten hör ett starkt beroende av BRIC-kollegan Kina och en fortsatt kinesisk efterfrågan på råvaror från Brasilien. Vi ser inga överhängande risker för en svagare utveckling i Brasilien. Men skulle Kinas utveckling av någon anledning stanna av får det en omedelbar påverkan på Brasilien. Man ska också vara medveten om att det finns stora sociala skillnader i Brasilien med en stor andel fattiga, något som kan göra landet politiskt instabilt igen, säger Jörgen Kennemar på Swedbank. Ch Me Ar Co Ve *Snittprognoser av JPMorgan, Credit Suisse, Moodys, MorganStanley och RBS och störst ekonomi Total BNP, miljarder US dollar Br Pe Ch Me Ar Co Ve % 2005 Scania håller i tävlingen Bästa Brasilianska Lastbilschaufför med fokus på att stärka trafiksäkerhet och förarnas image Scania firar 50-årsdag i Brasilien Scania får sin största order någonsin i Brasilien på 260 lastbilar inklusive förarutbildning och fordonsbaserade datorer för transportplanering Växer i finansfrossan och går från 20 till 26 procent av den brasilianska marknaden för tunga fordon och blir åter marknadsledare. Q1/2010 SCANIA VALUE 7

8 NOTERAT TEXT: PER-OLA KNUTAS FOTO: CARL-ERIK ANDERSSON Säljaren Mats Fredricsson-Höje i södra Stockholm sätter upp en banner om Scania Approved - en gemensam internationell kvalitetsstandard som infördes under hösten 2009 för alla begagnade lastbilar och bussar som finns ute för försäljning på marknaderna.. Mer stabilt för begagnat Läget för begagnade lastbilar har stabiliserats. På flera marknader ökar nu efterfrågan. Efter ett tufft år för lastbilsbranschen 2009 där lagren av osålda fordon byggdes upp och priserna för begagnade bilar föll med upp till 35 procent är läget nu på väg att stabiliseras. Priserna är fortfarande relativt låga men har börjat stiga igen. Efterfrågan på begagnade fordon ökade under andra halvåret 2009, framför allt under det fjärde kvartalet. Lagren har därigenom minskat och börjar närma sig normala nivåer. Vi är på rätt väg, även om det kommer att ta ett tag innan läget helt har normaliserats, säger Håkan Sundström, vd för Scania Used Vehicles, en nystartad enhet som arbetar strategiskt med att stödja Scanias återförsäljare och marknadsbolag i världen med försäljningen av begagnade fordon. I SKUGGAN AV den ekonomiska krisen har antalet återtag av leasingbilar ökat. I Norden är situationen under kontroll, men för åkerier i forna öststater som Bulgarien, Rumänien, Tjeckien, Vitryssland, Ukraina och Ryssland är situationen ännu ansträngd. Scania får liksom konkurrenterna in en hel del bilar som återtas på grund av att åkeriägarna hamnat i finansiell knipa. Men det finns även här positiva tendenser. I Ryssland ser vi att kunderna har mer att göra nu och att utnyttjandegraden i deras vagnparker har ökat, säger Håkan Sundström. Scania ökar nu ansträngningarna för att tillgodose de marknader där det redan idag finns en efterfrågan, berättar han. I Mellanöstern finns det en viss efterfrågan. Därför skapar vi nu ett nätverk för begagnat där, dit vi kan slussa övertaliga fordon från Västeuropa. Scania återgår till 5-dagarsvecka För att tillgodose den höga efterfrågan främst på den brasilianska marknaden ökar Scania produktionen i Sverige under april och maj. Det är ett undantag från det avtal som träffats om fyradagarsvecka under första halvåret 2010 för de verkstadsanställda i Sverige. Tjänstemännen gick enligt avtalet tillbaka till femdagarsvecka redan i april. Behovet att öka produktionen beror främst på att efterfrågan är fortsatt mycket hög i Brasilien, men en viss återhämtning sker också i Europa. Genom ett effektivt utnyttjande av vår globala produktionsstruktur ökar vi takten i Europa för att kunna försörja den sydamerikanska produktionen med komponenter, säger Anders Nielsen, chef för Production and Logistics. Återgången till femdagarsvecka inom produktionen gäller i första hand i april och maj och omfattar cirka av anställda inom Scanias svenska produktion. Kommande händelser Årsstämma Delårsrapport jan juni Delårsrapport jan sept Bokslutskommuniké 2010 Scania Value ges ut av Scania och distribueras till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare Per Hillström, ir@scania.com Chefredaktör Conny Hetting, conny.hetting@scania.com Projektledare per-ola.knutas@appelberg.com Art Director magdalena.taubert@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Tryck: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Göran Wink Adress Scania Investor Relations SE Södertälje Tel: