HKScan Abp Q2 delårsrapport VD Matti Perkonoja Media- och investerarinfo den 10 augusti 2011

Transkript

1 HKScan Abp Q2 delårsrapport VD Matti Perkonoja Media- och investerarinfo den 10 augusti 2011

2 HKScan är ett betydande nordeuropeiskt livsmedelsföretag Omsättning (2010) 2 113,9 miljoner euro Personal ca : Finland Sverige Danmark 913 ( ) Baltikum Polen (varav 50 % 2 867) Verksamhetsenheter i nio länder Konsument- och kundupplevd kvalitet hör till HKScans viktigaste verksamhetsprinciper och förutsätter hög kvalitet på produkter och tjänster i varje steg i värdekedjan. 2

3 Koncernens struktur HKScan Abp Omsättning 2010: 2 113,9 * milj. euro, vd Matti Perkonoja Pro forma omsättning 2010: 2 325,5 milj. euro ** Luleå Outokumpu Finland Omsättning 2010: 718,5 milj. euro HKScan Finland Oy VD Jari Leija Sverige Omsättning 2010: 997,1 milj. euro Scan AB VD Denis Mattsson Danmark Omsättning 2009/2010: ca 218,3 milj. euro Rose Poultry A/S VD Olli Antniemi Baltikum Omsättning 2010: 160,4 milj. euro AS Rakvere Lihakombinaat VD Anne Mere AS Tallegg VD Teet Soorm Polen Omsättning 2010: 279,3 milj. euro *** Saturn Nordic Holding AB -> Sokolów VD Boguslaw Miszczuk London Skovgaard Vinderup Padborg Örebro Skara Halmstad Eura Säkylä Linköping Kristianstad Bjæverskov Swinoujscie Poznan Åbo Stockholm Warszawa Czyzew Kolo Forssa S:t Michel Mellilä Vanda Tallinn S:t Petersbur Rakvere Riga Sokolów Viiratsi Vilnius Tarnow Debica Jaroslaw * Mellan segmenten - Finland, Sverige, Baltikum och Polen 63,3 milj. euro. ** Inkluderar omsättningen för de år 2010 förvärvade rörelserna som pro formasiffror. *** Samföretaget Saturn Nordic Holding AB, som ägs av HKScan och danska Danish Crown 50/50, innehar 100 % av aktierna i Sokolów. År 2010 konsoliderades hälften av Sokolóws omsättning, motsvarande 279,3 milj. euro med HKScan Group. Produktionsanläggning Säljkontor

4 Affärsstruktur HKScan Abp Luleå Administrativa stödprocesser Operativa stödprocesser Affärsprocesser Finland Sverige Danmark Baltikum Kött Fjäderfä Polen Surrey Skovgaard Vinderup Padborg Örebro Skara Halmstad Eura Säkylä Linköping Åbo Stockholm Visby Kristianstad Bjæverskov Swinoujscie Poznan Warszawa Czyzew Tarnow Kolo Outokumpu Forssa S:t Michel Mellilä Vantaa Tallinn S:t Rakvere Petersburg Riga Sokolow Debica Jaroslaw Viiratsi Vilnius Köttprodukter Färdigmat Kunder: Detaljhandeln Horeca Industri Internationella kunder Fast Food De lokala konsumenterna

5 HKScan Abp Q2/ 2011 Q2/ 2010 Q1-Q2/ 2011 Q1-Q2/ Omsättning, Meur 630,6 502, ,3 985, ,9 Rörelsevinst, Meur 6,7 8,1 8,0 13,6 48,0 - Rörelsevinst, % 1,1 1,6 0,7 1,4 2,3 Vinst före skatt -0,1 5,0-3,5 8,9 36,5 Resultat/aktie, euro 0,01 0,07-0,05 0,13 0,52 HKScan-koncernens omsättning för perioden januari-juli ökade till 1 223,3 miljoner euro. Ökningen (24 %) berodde huvudsakligen på de genomförda företagsförvärven. Den organiska tillväxten efter eliminering av valutakursförändringar var cirka 5 procent. Koncernens rörelsevinstför januari-juni var 8,0 miljoner euro. Koncernens vinstkapacitet belastades fortsättningsvis av den svaga lönsamheten för griskött. Den långvariga lönsamhetskrisen för griskött kommer att permanent förändra hela produktionskedjans strukturer och produktionsvolymer. HKScan-koncernen har kunnat bevara och rentav stärka sin marknadsställning. Den 26 juli 2011 ändrade bolaget sin prognos för rörelsevinsten: Koncernens rörelsevinst för helår uppskattas stanna under nivån för år

6 Group EBIT Bridge Q2 /2010 vs. Q2 /2011 Nettoeffekt -1,4 milj.eur M ,1 0,8 0,9-0,5-0,6-1,2-0,8 6, Koncernen Q2/2010 Finland Sverge Danmark Baltikum Polen Koncernförvaltningen Koncernen Q2/2011 Positiv effekt Negativ effekt 6

7 Group EBIT Bridge Q1-Q2 /2010 vs. Q1-Q2 /2011 Nettoeffekt -5,6 milj.eur M ,6 Koncernen Q1-Q2/2010 0,8-1,4-1,0-0,7-2,5-0,7 Finland Sverige Danmark Baltikum Polen Koncernförvaltningen 8,0 Koncernen Q1-Q2/2011 Positiv effekt Negativ effekt 7

8 Marknadsområdet Finland Q2/ 2011 Q2/ 2010 Q1-Q2/ 2011 Q1-Q2/ Liikevaihto, Meur 207,9 173,5 395,9 341,3 718,5 Liikevoitto, Meur 0,7-0,1 0,1-0,7 10,7 - Liikevoitto % 0,3-0,1 0,0-0,2 1,5 I Finland nådde lönsamheten inte upp till målen. Rörelsevinsten under andra kvartalet var 0,7 miljoner euro. Omsättningen under kvartalet var 207,9 miljoner euro. Konsolideringen av Järvi-Suomen Portti Oy med koncernen från början av året bidrog till omsättningsökningen. Finland: Lönsamheten försvagades av de långvariga svårigheterna inom grisköttsproduktionen samt av den låga prisnivån på griskött på export- och hemmamarknaderna. Mottagandet av HK Rybsgris, som lanserades i februari, har varit utmärkt bland kunder och konsumenter. I fråga om fjäderfäkött och charkvaror gick kvartalet som planerat. HK Ruokatalo har stärkt sin andel av totalmarknaden under årets första hälft. HK Ruokatalos produktivitetsprogram framskrider. Under hösten kommer styckningen av gris att centraliseras till Forssa. Investeringen i nötslakteriet i Outokumpu har slutförts. Järvi-Suomen Portti Oy startade ett utvecklingsprogram. 8

9 Marknadsområdet Sverige Q2/ 2011 Q2/ 2010 Q1-Q2/ 2011 Q1-Q2/ Omsättning, Meur 263,0 241,9 515,4 472,3 997,1 Rörelsevinst, Meur 4,0 3,1 4,3 5,7 20,4 - Rörelsevinst, % 1,5 1,3 0,8 1,2 2,0 I Sverige förbättrades lönsamheten. Rörelsevinsten för Q2 var 4,0 miljoner euro. Omsättningen under kvartalet var 263,0 miljoner euro. Räknat i kronor var omsättningen av samma storleksordning som året innan. Sverige: Trots den hårdnande konkurrensen gick Scan AB:s svenska försäljning som planerat under andra kvartalet. Scans effektiviseringsprogram framskrider. Det otillräckliga utbudet på svenskt nöt- och griskött har höjt upphandlingspriserna på lokal råvara. Den starka kronan har bidragit till en ökning av importråvara. Konkurrenskraften hos produktion som bygger på svensk köttråvara är för närvarande svag. 9

10 Marknadsområdet Danmark Q2/ 2011 Q2/ 2010 Q1-Q2/ 2011 Q1-Q2/ Omsättning, Meur 55,9-113,5-21,8* Rörelsevinst, Meur -0,5 - -1,0 - -0,0* - Rörelsevinst, % -1,0 - -0,9-0,0* Rose Poultry konsolideras med HKScan-koncernen fr.o.m I Danmark nådde inte lönsamheten upp till målen och rörelseresultatet för Q2 var -0,5 miljoner euro. Omsättningen under Q2 var 55,9 miljoner euro. Danmark: Genom utveckling av färskvarusortimentet förbättras bolagets lönsamhet och befästs företagets ställning ytterligare, särskilt på hemmamarknaderna. Rose Poultry centraliserar och effektiviserar sin verksamhet i Vinderup och Skovsgaard. Slakten av fjäderfä vid produktionsanläggningen i syddanska Padborg upphörde. 10

11 Marknadsområdet Baltikum Q2/ 2011 Q2/ 2010 Q1-Q2/ 2011 Q1-Q2/ Omsättning, Meur 44,1 40,2 83,5 76,0 160,4 Rörelsevinst, Meur 2,7 3,3 3,6 4,3 8,7 - Rörelsevinst, % 6,1 8,1 4,3 5,7 5,4 Verksamheten i Baltikum har utvecklats stabilt. Rörelsevinsten för Q2 var 2,7 miljoner euro. Omsättningen under andra kvartalet var 44,1 miljoner euro. Konsolideringen av AS Jelgavas Galas Kombinats med koncernen den 1 juli 2010 har bidragit till omsättningsökningen. Baltikum: I och med den ekonomiska tillväxten uppvisar konsumtionen av köttprodukter en måttlig återhämtning. Den stigande inflationen har snabbt höjt priserna på råvaror och andra produktionsfaktorer. Fokus för utvecklingen har legat på produktsortiment och operativ effektivitet. Verksamheten har anpassats väl till det rådande marknadsläget. 11

12 Marknadsområdet Polen *) Q2/ Q2/ Q1-Q2/ Q1-Q2/ Omsättning, Meur 77,0 66,0 147,5 129,9 279,3 Rörelsevinst, Meur 2,8 4,0 5,8 8,3 15,5 - Rörelsevinst, % 3,6 6,1 3,9 6,4 5,6 *) Avser HKScans andel (50 %) av siffrorna för Sokolów-koncernen. Verksamheten i Polen har framskridit planenligt. Sokolóws rörelsevinst för andra kvartalet var 2,8 miljoner euro. Omsättningen var 77,0 miljoner euro. Polen: Den svaga lönsamheten för griskött och de stigande produktionskostnaderna belastar verksamheten. Den lyckade försäljningen av grillprodukter under andra kvartalet samt de omfattande marknadsföringskampanjerna gav fart åt försäljningen. Det främsta utvecklingsobjektet i fråga om produktionen var produktionsanläggningen i Sokolów Podlaski, som kommer att moderniseras under de närmaste åren. 12

13 Omsättning och rörelsevinst per marknad Q2/2011 Omsättning* 630,6 Meur Rörelsevinst* 6,7 Meur Baltikum 6,8 % Danmark 8,6 % Polen 11,9 % Finland 32,1 % Polen 29,1 % Finland 7,3 % Sverige 41,1 % Baltikum 28,1 % Sverige 40,6 % Danmark -5,6 % * inkl. intern omsättning * exkl. koncernens administrativa kostnader 13

14 Omsättning och rörelsevinst per marknad Q1-Q2/2011 Omsättning* 1 223,3 Meur Rörelsevinst* 8,0 Meur Baltikum 6,7 % Danmark 9,0 % Polen 11,8 % Finland 31,5 % Polen 45,4 % Finland 0,9 % Sverige 33,8 % Danmark -8,1 % Sverige 41,0 % Baltikum 28,0 % * inkl. intern omsättning * exkl. koncernens administrativa kostnader 14

15 Rörelsevinst* per kvartal Meur 60 55,3 55, , ,1 Q1 Q2 30 Q ,2 18,4 18,8 15,1 15,3 15,7 14,314,1 11,5 12,3 9,2 8,2 8,1 6,7 6,1 5,5 4,4 1, ,0 Q4 Helår * redovisad 15

16 Framtidsutsikter Efterfrågan på kött väntas förbli stabil på koncernens hemmamarknader. Decentraliseringen av HKScans verksamhetsstruktur på olika produktgrupper och geografiska områden samt de redan startade effektiviseringsprogrammen i Finland och Sverige lägger grunden för en bättre utveckling för koncernens konkurrenskraft och lönsamhet. Det fortsatt svåra globala marknadsläget för griskött fortsätter under innevarande på bolagets samtliga marknadsområden, särskilt i Finland. Den långvariga lönsamhetskrisen kommer att permanent förändra hela produktionskedjans strukturer och produktionsvolymer. Bolaget förbättrar lönsamheten för griskött genom höjda försäljningspriser och genom en kontrollerad anpassning av upphandlingsvolymerna. Koncernens rörelsevinst för helår uppskattas stanna under nivån för år

17 HKScans resultaträkning (Meur) Q2/2011 Q2/2010 Q1-Q2/ Q1-Q2/ OMSÄTTNING 630,6 502, ,3 985, ,9 Rörelseintäkter och rörelsekostnader -605,8-479, ,4-944, ,2 Andel av intresseföretags resultat 0,2 0,3 0,4 0,8 1,8 Avskrivningar och nedskrivningar -18,3-14,5-36,3-29,1-61,5 RÖRELSEVINST 6,7 8,1 8,0 13,6 48,0 - % av omsättningen 1,1 1,6 0,7 1,4 2,3 Finansiella intäkter 1,9 1,3 3,5 3,5 8,1 Finansiella kostnader -9,5-4,9-16,4-9,7-21,9 Andel av intresseföretags resultat 0,8 0,5 1,4 1,5 2,2 VINST/FÖRLUST FÖRE SKATT -0,1 5,0-3,5 8,9 36,5 - % av omsättningen -0,0 1,0-0,3 0,9 1,7 Inkomstskatter 1,1-0,8 1,8-0,6-5,7 PERIODENS VINST/FÖRLUST 1,0 4,3-1,7 8,3 30,8 PERIODENS VINST/FÖRLUST HÄNFÖRLIG TILL: Moderbolagets aktieägare 0,6 3,6-2,5 7,0 27,9 Ägare utan bestämmande inflytande 0,4 0,7 0,8 1,2 2,9 SUMMA 1,0 4,3-1,7 8,3 30,8 Resultat/aktie, löpande verksamheten eur/aktie 0,01 0,07-0,05 0,13 0,52

18 HKScans totalresultaträkning (Meur) Q2/2011 Q2/2010 Q1-Q2 /2011 Q1-Q2/ Räkenskapsperiodens vinst/förlust 1,0 4,3-1,7 8,3 30,8 ÖVRIGT TOTALRESULTAT (efter skatt) Omräkningsdifferenser för utlandsverksamhet -2,8-0,2-1,7 7,0 13,5 Finansiella tillgångar som kan säljas 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 Kassaflödessäkring -1,7-1,1 1,0-3,9 1,8 SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT -4,5-1,7-0,8 3,1 15,4 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -3,5 2,6-2,5 11,4 46,1 PERIODENS TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare -4,0 1,9-3,2 9,9 42,6 Ägare utan bestämmande inflytande 0,5 0,7 0,8 1,5 3,5 Summa -3,5 2,6-2,5 11,4 46,1 18

19 Koncernens balansräkning (Meur) TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar 75,0 69,2 77,1 Affärsvärde 99,4 90,9 100,4 Materiella tillgångar 530,2 482,3 537,8 Andelar i intresseföretag 27,9 22,7 27,0 Kundfordringar och övriga fordringar 29,0 20,6 25,3 Finansiella tillgångar som kan säljas 12,1 11,3 13,1 Uppskjuten skattefordran 14,8 13,2 14,4 Långfristiga tillgångar 788,4 710,2 795,0 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 174,3 134,0 159,9 Försälj.fordr. och övr. fordringar 227,9 207,4 240,6 Inkomstskattefordringar 4,4 2,2 0,3 Övriga finansiella tillgångar 0,4 2,2 3,9 Kassa och bank 43,6 68,6 69,5 Kortfristiga tillgångar 450,5 414,4 474,1 TILLGÅNGAR 1 238, , ,2 19

20 Koncernens balansräkning (Meur) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 405,8 386,6 419,6 Andel hänförlig till ägare utan bestämmande inflytande 10,9 9,4 11,1 Summa eget kapital 416,7 396,1 430,6 Uppskjuten skatteskuld 37,3 32,5 38,9 Långfristiga räntebärande skulder 407,6 352,1 361,2 Långfristiga icke-räntebärande skulder 12,6 5,0 12,4 Långfristiga avsättningar 1,4 2,8 2,4 Pensionsåtaganden 3,0 3,5 3,1 Långfristigt främmande kapital 461,9 395,9 418,0 Kortfristiga räntebärande skulder 101,1 113,5 153,0 Leverantörsskulder och övriga skulder 255,1 213,3 262,5 Inkomstskatteskuld 3,2 2,8 2,7 Kortfristiga avsättningar 0,8 3,1 2,3 Kortfristigt främmande kapital 360,2 332,7 420,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 238, , ,2 20

21 Kassaflödesanalys (Meur) Den löpande verksamheten Rörelsevinst och avskrivningar (inkl. korrig.) 41,5 36,3 97,0 Förändring av rörelsekapitalet -10,6-25,4-3,7 Finansiella intäkter och kostnader -11,7-6,2-13,8 Skatter -1,9-0,6-5,7 Nettokassaflöde från rörelsen 17,3 4,1 73,8 Investeringar Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar -31,7-35,7-73,6 Avyttring av anläggningstillgångar 1,0 2,3 7,0 Investeringar i dotterföretag 0,0 0,0-25,2 Förvärvade och avyttrade aktier i intresseföretaag -0,2 0,0-0,3 Lämnade lån och återbetalningar -1,0-0,2 0,2 Nettokassaflöde från investeringar -31,9-33,6-91,9 Kassaflöde före finansiering -14,6-29,5-18,1 Finansieringsverksamheten Upptagande och amortering av lån -1,8 34,2 23,0 Utdelning till aktieägare -12,1-12,0-11,9 Nettokassaflöde från finansiering -13,9 22,1 11,1 Förändring av likvida medel -28,5-7,4-7,0

22 Investeringar Meur , ,0 70, ,3 32, * ** Q1-Q2/2011 * Omfattar inte köpeskillingen för Scan AB, ca 158 milj. euro ** Omfattar inte köpeskillingen för Rose Poultry A/S, 23,4 milj. euro 22

23 Nyckeltal Resultat/aktie (EPS), efter utspädning, euro -0,05 0,13 0,52 Eget kapital / aktie, , euro 7,38 7,16 7,63 Utdelning/aktie 0,22 Soliditet, % 33,7 35,2 34,0 Emissionsjusterat antal aktier, milj. st. - i genomsnitt under perioden, 55,0 54,0 54,0 Investeringar i produktion, Meur 32,4 36,9 70,7 Medelantal anställda

24