Sund skuldsättning. Januari 2017

Transkript

1 Sund skuldsättning Januari 2017

2 Den som är försatt i skuld är inte fri Ernst Wigforss 1932

3 Vad är en sund skuldsättningsnivå? Restriktioner 1. Lag Kommunen och bolagen ska ha en god ekonomisk hushållning i sin verksamhet 2. Externt Den största kreditgivaren har lagt en limit på 7 miljarder kronor för koncernnettoskulden 3. Internt Kommunfullmäktige har lagt ett tak för koncernens externa upplåning i banker och kreditinstitut på 4,6 miljarder kronor

4 Vad är en sund skuldsättningsnivå för en större stad med invånare? Hur ser det ut i andra kommuner av Borlänges storlek? Det är bara 6 kommuner som har högre skuldsättning än Borlänge räknat i kr/inv Hur stor skuld har Borlänge råd att finansiera?

5 Jämförelse med andra koncerner 2015 långfristiga skulder kr/inv Riket (ovägda värden) Större städer inv Borlänge nr 7 Sundsvall nr 6 Östersund nr 5 Trollhättan nr 4 Skellefteå nr 3 Växjö nr 2 Södertälje nr 1 Borlänge ligger på plats 26 av landets högst skuldsatta kommunkoncerner, på plats 7 bland större städer Borlänges skuld i kr/invånare har minskat pga befolkningsökningen, trots att låneskulden i princip är nominellt oförändrad

6 Kommuninvests limit KI tillhandahåller idag 92 % av koncernens lån Skuldlimit 2017 Förhöjd limit kr/inv = 7,0 mdkr Beräkn. nettokoncernskuld 2017 Ram långfristiga lån 4,0 mdkr Pensionsåtaganden 1,2 mdkr Övriga skulder, netto 0,7 mdkr = 5,9 mdkr = kr/inv Ofördelad limit 1,0 mdkr

7 Tak för den externa upplåningen på 4,6 mdkr Kommunfullmäktige har i december 2014 beslutat att kommunkoncernens externa upplåning i banker och kreditinstitut ska begränsas till 4,6 miljarder kronor Extern låneskuld 1 jan 2017 ~ 4 mdkr

8 Aktuell låneskuld Ramar externa lån Lån ändr Borlänge kommun 100, Nya BKF 820, Borlänge Energi 550, Hushagen 737, Tunabyggen 1 735, Totalt 3 943,

9 Beviljade ramar för lån i banker och kreditinstitut Plan, mnkr kommunen BKF AB Borlänge Energi AB Stora Tunabyggen Fastighets AB Hushagen TOTAL Lånebehov Försäljningar, ack varav försälj kommun Beviljade låneramar KF , 242

10 Utmaningar Försäljning av anläggningstillgångar Finansiering av fjärrvärmepanna, 1 miljard Finansiering av bostäder för äldre- och psykiatri Amortering av Norra Backas låneskuld (375 mnkr) Investeringar efter år 2021 kommer också att behöva lånefinansieras

11 Finansiering av investeringar En hög skuldsättning är förenad med risker och minskar koncernens handlingsfrihet framöver då man i hög grad är utlämnad till kapitalmarknadens villkor. Hur kommer de framtida finansiella kostnaderna för skulderna att utvecklas? Hur förväntas intäktsutvecklingen bli i de verksamheter som ska täcka de finansiella kostnaderna? KF , 242

12 God ekonomisk hushållning Hur stor del av dagens skuldbörda i koncernen kan/bör övervältras på kommande generationer?

13 Nya BKF Aktuell låneskuld Amortering per år Återbetalningstid = 820 mnkr 5 mnkr 164 år Vad är en rimlig amorteringstakt? Förslag: Amortering per år Återbetalningstid 30 mnkr 27 år Vem ska betala? Skattekollektivet eller avgiftskollektivet hos Borlänge Energi?

14 Tunabyggen I slutet av 2015 ägde Tunabyggen 66 % av det totala antalet hyresrättslägenheter i Borlänge. Hur stor andel av bostadsbeståndet är det rimligt att Tunabyggen äger?

15 Hyresrätter Jämförelse med liknande kommuner 2015 Totalt Flerbostadshus Långfristiga skulder kr/invånare Borlänge 66% 65% Falun 56% 61% Nyköping 41% 43% Uddevalla 46% 50% Trollhättan 50% 46% Kan det vara rimligt att minska andelen med 10 procentenheter?

16 Hushagen Hur mycket lokaler är det rimligt att fastighetsbolaget Hushagen ska äga? Bolaget förvaltar ca kvm kontors-, utbildnings-, industri- och butikslokaler Hyresgäster: näringslivet, staten och kommunen Restriktioner 1. Kommunallagens allmänna kompetensregel Generellt sett är det inte en uppgift för kommunen att tillgodose näringslivets eller statens behov av lokaler 2. Lag om vissa kommunala befogenheter Undantag från kompetensregeln avseende små företag Individuellt anpassad lokalhållning åt enstaka företag faller utanför den kommunala kompetensen

17 Borlänge Energi Anläggningstillgångar mnkr Mark och byggnader 186 Maskiner och tekniska anläggningstillgångar Övrigt 26 Summa Företagets anläggningstillgångar består mest av produktionsanläggningar och nät Kan inte säljas i delar utan måste avyttras i sin helhet Ny fjärrvärmepanna är inte finansierad Inplanerade koncernbidrag och utdelningar på 40 mnkr/år

18 Borlänge kommun Anläggningstillgångar mnkr Mark 101 Verksamhetsfastigheter 816 Publika fastigheter 377 Övriga fastigheter 26 Summa Inplanerade avyttringar på 350 mnkr ( ) Framtida utbyggnader av äldre- och psykiatribostäder är inte finansierade RKRs rekommendation om finansiell leasing kan komma att öka koncernens nettoskuld

19 Uppdraget 1. Vad är en sund skuldsättning i en kommunkoncern? 2. God ekonomisk hushållning 3. Nuläget i k oncernen Borlänge kommun 4. Tak för extern upplåning 5. Kommande finansieringsbehov 6. Gott läge för försäljning av fastigheter 7. Strategi????

20 Varför skuldminskning? Lägre skuld idag = mindre framtida skattehöjningar + Amorteringar innebär lägre diskonterada framtida räntekostnader och minskat tryck på framtida skattehöjningar/besparingar, ökat utrymme för framtida investeringar - Amorteringar innebär mindre resurser till investeringar/kommunal service idag Amorteringar eller inte: o Hur ska den kommunala välfärden fördelas över generationer? o Amorteringar idag = ökat välfärd för framtida medborgare o Amorteringar idag = minskat välfärd för dagens medborgare