Peab Finans AB (publ)

Transkript

1 Detta Grundprospekt är daterat den 6 oktober 2017 Peab Finans AB (publ) Grundprospekt avseende Medium Term Note program om tre miljarder svenska kronor eller motvärdet därav i euro med borgen utfärdad av Peab AB (publ) Ledarbank Nordea Emissionsinstitut Nordea Carnegie Danske Bank DNB Handelsbanken SEK Securities Swedbank Capital Markets Peab Finans AB (publ) (org. nr ) med borgen av Peab AB (publ) äger under detta Medium Term Note Program ( MTN-programmet ) uppta lån på kapitalmarknaden i svenska kronor eller i euro med en löptid om lägst ett år och högst femton år, inom ramen för ett vid var tid utestående nominellt belopp om tre miljarder ( ) svenska kronor eller motvärdet därav i euro. Lån upptas genom utgivande av löpande skuldebrev, s.k. Medium Term Notes ( MTN ). Lån i euro ska, vid beräkning av rambeloppet, omräknas till svenska kronor i enlighet med vad som är angivet i nedan nämnda Allmänna Villkor. Lån under MTN-programmet kommer att upptas fortlöpande eller vid upprepade tillfällen. Skuldebrev som ges ut under MTN-programmet kommer, om så överenskommes, att inregistreras vid Nasdaq Stockholm AB eller annan reglerad marknad i samband med lånens upptagande. Skuldebrev som ges ut under MTN-programmet är anslutna till Euroclear Sweden AB:s ( Euroclear Sweden ) kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper kommer att ges ut. Clearing och avveckling vid handel sker i Euroclear Swedens kontobaserade system. Under detta MTN-program kan MTN med ett kapitalbelopp som understiger etthundratusen ( ) euro eller motvärdet därav i svenska kronor komma att emitteras. MTN har inte och kommer inte att registreras i enlighet med U.S. Securities Act 1933 och får inte erbjudas eller säljas inom USA eller till, för räkning för eller till förmån för, personer bosatta i USA förutom i enlighet med vissa undantagsbestämmelser. 1

2 Definitioner Med Bolaget eller Peab Finans avses i detta Grundprospekt Peab Finans AB (publ) (org. nr ). Med Borgensmannen eller Peab AB avses Peab AB (publ), (org. nr ). Med Koncernen avses Peab AB koncernen. Med SEK avses svenska kronor och med EUR avses euro. Definitioner i detta Grundprospekt återfinns, om inte särskilt definierat i Grundprospektet, i de bilagda Allmänna Villkoren på sidorna samt, i förekommande fall i de Slutliga Villkoren. Grundprospektet har den x september 2017 godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i Grundprospektet är riktiga eller fullständiga. Med undantag för Finansinspektionens godkännande av detta Grundprospekt som ett Grundprospekt utgett i överensstämmelse med Prospektförordningen (/809/2004/EG) och lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, har varken Bolaget eller Emissionsinstituten (definierade i detta Grundprospekt) vidtagit någon åtgärd och kommer inte att vidta någon åtgärd i något land eller i någon jurisdiktion som tillåter ett offentligt erbjudande av MTN eller innehav eller distribution av eventuellt material avseende sådant erbjudande, eller i något land eller i någon jurisdiktion där åtgärd för sådant ändamål krävs, annat än i stat eller stater inom EES till vilka Bolaget har begärt att Finansinspektionen ska överlämna, intyg, dels om godkännande av Grundprospektet dels om att Grundprospektet har upprättats i enlighet med Prospektdirektivet 2003/71/EG av den 4 november 2003, till behöriga myndigheter, i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 35 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Prospektdirektivets Artikel 17 och 18. Erbjudanden under MTN-programmet lämnas varken direkt eller indirekt i något land där sådana erbjudanden skulle strida mot lag eller andra regler i sådant land. Grundprospektet får inte distribueras till eller inom något land där distributionen kräver ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot lag eller andra regler i sådant land. Se vidare avsnitt nedan angående specifika försäljnings- och andra restriktioner. Grundprospektet ska läsas tillsammans med samtliga dokument som införlivats genom hänvisning, de Slutliga Villkoren för varje erbjudande under MTN-programmet samt eventuella tillägg till Grundprospektet. Personer som tillhandahålls detta Grundprospekt eller eventuella Slutliga Villkor förpliktigar sig i förhållande till Bolaget och aktuellt Emissionsinstitut att följa alla tillämpliga lagar, förordningar och regler i varje land och jurisdiktion där de köper, erbjuder, säljer eller levererar MTN eller innehar eller distribuerar sådant erbjudandematerial, i samtliga fall på deras egen bekostnad. 2

3 Innehållsförteckning Definitioner... 2 Innehållsförteckning... 3 Sammanfattning... 4 Riskfaktorer Försäkran beträffande prospektet Allmän beskrivning av Peab Finans MTN-Program MTN Villkor och konstruktion Allmänna Villkor för lån upptagna under Peab Finans svenska MTN-program Mall för Slutliga Villkor Borgensåtagande för MTN Upptagande till handel på reglerad marknad samt clearing och avveckling Beskattning Specifika försäljnings- och andra restriktioner Beskrivning av Bolaget, Borgensmannen och Koncernen Historisk Finansiell information i sammandrag Tillgängliga handlingar Tillägg till Grundprospektet Adresser

4 Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av punkter som ska innehålla viss information. Dessa punkter är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller de punkter som ska ingå i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom några andra punkter inte behöver ingå, finns det luckor i numreringen av punkterna. Även om en punkt i och för sig ska ingå i nu aktuell sammanfattning kan det förekomma att relevant information beträffande sådan punkt saknas. I dessa fall innehåller sammanfattningen en kort beskrivning av informationskravet tillsammans med angivelsen Ej tillämplig. Avsnitt A Introduktion och varningar A.1 Varning: Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till prospektet. A.2 Samtycke till användning av prospektet: Varje beslut om att investera i värdepappren ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet från investerarens sida. Om yrkande avseende uppgifterna i prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana värdepapper. Ej tillämplig. Erbjudandet omfattas inte av finansiella mellanhänder. Avsnitt B Emittent och eventuell garantigivare B.1 Registrerad firma och handelsbeteckning: Peab Finans AB (publ) (org. nr ), ( Peab Finans eller Bolaget ). B.2 Säte, bolagsform och lagstiftning: Bolaget bildades i Sverige och har sitt säte i Båstad kommun, Skåne län. Bolaget är ett publikt (publ) aktiebolag och bedriver sin verksamhet under svensk rätt. B.4b Kända trender: Då Bolaget bedriver finansieringsverksamhet påverkas Bolaget av utvecklingen på de finansiella marknaderna, särskilt i fråga om kapital-, ränte- och valutamarknaden. Den risk som är förknippad med denna verksamhet hanterar Bolaget genom likviditetsstyrning samt valuta- och räntesäkringsaktiviteter utifrån av Peab AB:s styrelse fastställda riskmandat. B.5 Koncernbeskrivning: Bolaget är dotterbolag i den koncern där Peab AB (publ) ( Borgensmannen eller Peab AB ) är moderbolag. Bolaget är Koncernens internbank. B.9 Resultatprognos: Ej tillämplig. Ingen beräkning av förväntat resultat har skett. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelsen: Ej tillämplig. Bolagets revisorer har för räkenskapsåren 2014, 2015 och 2016 reviderat årsredovisningen och revisionsberättelserna har lämnats utan anmärkning. 4

5 B.12 Utvald historisk finansiell information och redovisningsprinciper. Den finansiella informationen har hämtats från Bolagets reviderade årsredovisningar för respektive delårsrapport för 2017 och är upprättad med tillämpning av IFRS redovisningsprinciper. A. Helårsresultat Peab Finans AB Resultaträkning Peab Finans AB Mkr Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat Balansräkning Peab Finans AB Mkr Tillgångar Fordringar koncernföretag Räntebärande långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget Kapital Obeskattade reserver Obligationslån Övriga skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Obligationslån Checkräkningskredit Företagscertifikat Skulder moderföretag Skulder koncernföretag Övriga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder

6 Summa skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys Peab Finans AB Mkr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt - -0,02 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 0, Ökning (-)/Minskning (+) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Lämnade koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

7 B. Delårsrapport Peab Finans AB (Delårsrapporter har inte offentliggjorts före 2016) Resultaträkning Peab Finans AB Mkr 30 jun juni 2016 Administrationskostnader -0,79-0,72 Rörelseresultat -0,79-0,72 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner - - Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning Peab Finans AB Mkr 30 jun jun 2016 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Skattefordringar 0,04 0,04 Kundfordringar 0,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga räntebärande skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Skatteskulder 19 2 Övriga skulder 0,1 2 7

8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys Peab Finans AB Mkr 30 jun jun 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt -0, Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 9 3 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering av lån Lämnade koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Inga väsentliga negativa förändringar i Bolagets framtidsutsikter och inga väsentliga förändringar vad gäller Bolagets finansiella ställning eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. 8

9 B.13 Händelser som påverkar solvens: Ej tillämplig. Inga kända händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av Bolagets solvens har identifierats sedan den senaste finansiella rapporten offentliggjordes. B.14 Koncernberoende: Bolaget är i egenskap av dotterbolag beroende av Peab AB. B.15 Huvudsaklig verksamhet: Bolaget ska bedriva finansieringsverksamhet relaterad till verksamhet som bedrivs av bolag inom Koncernen. Därutöver kan bolaget bedriva verksamhet som är förenlig med sådan finansieringsverksamhet. Med finansieringsverksamhet avses främst upplåna och placera erforderliga medel, lämna kredit, ställa garanti för kredit, på annat sätt medverka till finansiering samt förvalta och idka handel med värdepapper, finansiella derivatinstrument samt valutor. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll: Bolaget är ett helägt dotterbolag till Peab AB. B.17 Kreditvärdighetsbetyg: Ej tillämpligt. Bolaget har ingen officiell rating. B.18 Garanti: För betalning samt fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser under MTNprogrammet samt alla därunder upptagna lån har Peab AB, utfärdat en borgen ( Borgensförbindelse ) såsom för egen skuld. Detta innebär att Peab AB åtar sig, att i händelse av att Bolaget ej fullgör sina förpliktelser under MTNprogrammet, fullgöra Bolagets åtaganden i dess ställe. Borgensmannen har förbundit sig att så länge Borgensförbindelsen gäller vara ägare till 100 procent av aktierna i Bolaget. B.19 Borgensman: Registrerad firma och handelsbeteckning (B.1) Peab AB (publ), (org. nr ). Säte, bolagsform och lagstiftning (B.2) Peab AB är ett publikt aktiebolag och har sitt säte i Båstad kommun, Skåne län och bedriver sin verksamhet under svensk rätt. Kända trender (B.4b) Sverige befinner sig i ett läge med god tillväxt och i en högkonjunktur som fortsätter att förstärkas. Tillväxten 2016 drevs till stor del av offentlig och privat konsumtion samt växande investeringar, där husbyggandet har varit drivande. Det starka läget i ekonomin väntas bestå även 2017 enligt Industrifaktas prognoser. Tillväxten väntas bromsa in genom att både konsumtion och investeringar förmodligen växer i långsammare takt. Husbyggnadsinvesteringarna växte starkt och på bred front 2016 och i princip var det endast industrins husbyggande som gick i motsatt riktning. Den starka utvecklingen för påbörjat husbyggande under 2016 kan ge en viss negativ rekyl 2017, främst som en effekt av kapacitetsbegränsningar för personal och materialleverantörer, följt av en utplaning Prognosen för anläggningsbyggandet indikerar att det skedde en viss ökning under 2016, i första hand tack vare en kraftig uppgång för investeringar inom vatten- och reningsverk. För 2017 och 2018 väntas investeringsvolymen ligga något över 2016 års siffror. Den ekonomiska tillväxten i Norge beräknas för 2016 ha hamnat kring en procent. Den svaga utvecklingen beror till stor del på investeringsnedgången inom oljesektorn. Trots en expansiv penningpolitik sjönk tillväxten för hushållens konsumtion och arbetslösheten steg. Förmodligen växlar tillväxten upp under 2017, med växande investeringar och ökad fart i hushållens konsumtion som främsta drivkrafter. För 2016 förväntas husbyggande ha visat en viss ökning. De samlade husbyggnadsinvesteringarna ligger sannolikt kvar 9

10 på en i stort sett oförändrad nivå under enligt Industrifakta. Bostadsbyggandet kan komma att minska medan de offentliga investeringarna och anläggningsbyggandet spås öka. Finsk ekonomi är troligen igenom recessionen. Hushållens konsumtion samt växande investeringar väntas ha bidragit till att BNP-ökningen 2016 hamnade strax över en procent. Den fortsatta tillväxten de kommande två åren blir sannolikt måttfull med en tillväxt kring en procent årligen enligt Industrifaktas prognoser. Arbetslösheten sjunker troligen tillbaka, men ligger förmodligen kvar på en relativt hög nivå, vilket dämpar hushållens konsumtionsvilja. De finska husbyggnadsinvesteringarna visade styrka för andra året i rad Det är möjligt att en viss negativ rekyl är att vänta 2017, vilken kan följas av en mindre uppgång Anläggningsbyggandet ser ut att ha ökat något under 2016 och även 2017 kan innebära en viss ökning. Koncernbeskrivning (B.5) Borgensmannen är moderbolag i Koncernen och dess tillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag. Koncernens verksamhet är organiserad i fyra affärsområden; bygg, anläggning, industri och projektutveckling. Resultatprognos (B.9) Ej tillämplig. Ingen beräkning av förväntat resultat har skett. Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse (B.10) Ej tillämplig. Bolagets revisorer har för räkenskapsåren 2013, 2014 och 2015 reviderat årsredovisningen och revisionsberättelserna har lämnats utan anmärkning. Historisk finansiell information och förklaring samt beskrivning om att inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum sedan den senaste beskrivningen av dessa (B.12) A. Helårsresultat Peab AB Resultaträkning för Koncernen Mkr Nettoomsättning Kostnader för produktion Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Andelar i joint ventures/intressebolags resultat Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Årets resultat

11 Balansräkning för Koncernen Mkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Räntebärande långfristiga fordringar Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter Varulager Pågående arbete Räntebärande kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget Kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys för Koncernen Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag Försäljning av dotterföretag 5 75 Förvärv av anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde

12 Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut B. Delårsrapport Koncernen Delårsrapport för Koncernen Mkr 30 juni juni juni 2015 Nettoomsättning Kostnader för produktion Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Andelar i joint ventures/intressebolags resultat Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning för Koncernen Mkr 30 juni juni juni 2015 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Räntebärande långfristiga fordringar Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter Varulager Pågående arbete Räntebärande kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget Kapital Skulder Räntebärande långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga skulder

13 Summa långfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalys Koncernen Mkr 30 jun jun jun 2015 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av projekt- och exploateringsfastigheter Ökning (-)/Minskning (+) av varulager Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar/rörelseskulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag/rörelse, nettoeffekt på likvida medel Försäljning av dotterföretag/rörelse, nettoeffekt på likvida medel Förvärv av anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Inga väsentliga negativa förändringar i Bolagets framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Händelser som påverkar solvens (B.13) Ej tillämplig. Inga kända händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på bedömningen av Peab AB:s solvens har identifierats sedan den senaste finansiella rapporten offentliggjordes. Koncernberoende (B.14) Peab AB är moderbolag i Koncernen. Peab AB:s verksamhet består av koncernledning och koncerngemensamma funktioner, följaktligen bedrivs 13

14 ingen operativ verksamhet. Peab AB är således, i form av moderbolag, beroende av övriga bolag i Koncernen och av deras utveckling. Huvudsaklig verksamhet (B.15) Bolaget ska bedriva byggnadsentreprenadverksamhet och handel med och förvaltning av fast och lös egendom såsom fastigheter, andelar och övriga värdepapper, ävensom idka leasing och eller uthyrningsverksamhet med byggmaskiner och transportfordon samt i övrigt bedriva med dessa rörelsegrenar förenlig verksamhet. Direkt eller indirekt ägande/kontroll (B.16) Peab AB:s aktier är marknadsnoterade på Nasdaq Stockholm. Antalet aktieägare uppgick per den 31 december 2016 till Mats Paulsson är bolagets största aktieägare med ett innehav per motsvarande aktier, motsvarande ca 16,6 procent av kapitalet och 28,6 procent av rösterna. De tio största aktieägarna innehar sammanlagt 48,8 procent av kapitalet och 72,3 procent av rösterna. Kreditvärdighetsbetyg (B.17) Ej tillämpligt. Bolaget har ingen officiell rating. Garanti (B.18) Ej tillämplig. Avsnitt C Värdepapper C.1 Typ av värdepapper: Medium Term Note vilken är en ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits av Bolaget under detta MTN-program. MTN i valörer understigande etthundratusen ( ) euro kan komma att emitteras under MTNprogrammet ( MTN ). C.2 Valuta: Svenska kronor ( SEK ) eller euro ( EUR ). C.5 Inskränkningar i rätten att överlåta värdepapper: C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsning av rättigheter: C.9 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, [Valutan för detta lån är [SEK/EUR]] Distribution av detta Grundprospekt och försäljning av MTN kan i vissa länder vara begränsade av lag. Innehavare av Prospekt och/eller MTN måste därför informera sig om och iaktta eventuella restriktioner. MTN emitteras som icke efterställda lån. BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING Fast räntekonstruktion: (i) Räntesats [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna punkt) [ ]% p.a. 14

15 förfallodag, avkastning och eventuell företrädare för skuldebrevsinnehavare: (ii)ränteberäkningsmetod [(30/360 om SEK, faktiskt antal dagar/faktiskt antal dagar om EUR)] (iii) Ränteförfallodag Årligen den [ ], första gången den [ ] och sista gången den [ ], dock att om sådan dag inte är Bankdag skall så som Ränteförfallodag anses närmaste påföljande Bankdag. (Ovan förändras i händelse av förkortad eller förlängd Ränteperiod) (iv) Andra villkor relaterade till beräkning av fast ränta [Ej tillämpligt/specificera detaljer)] Rörlig räntekonstruktion (FRN): [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) (i) Räntebas: [ ] [Den första kupongen kommer att interpoleras mellan [ ] månaders [STIBOR/EURIBOR] och [ ] månaders [STIBOR/EURIBOR].] (ii) Räntebasmarginal: [+/-][ ]% (iii) Räntebestämningsdag: [[Två] Bankdagar före varje (iv) Ränteberäkningsmetod Ränteperiod, första gången den [ ]. [[faktiskt antal dagar/360, specificera annan dagberäkning)] (v) Ränteperiod Tiden från den [ ] till och med den [ ] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [ ] månader med slutdag på en Ränteförfallodag. [Notera att den första Ränteperioden är [lång/kort].] (vi) Ränteförfallodagar: (vii) Lägsta möjliga ränta: (viii) Högsta möjliga ränta: Sista dagen i varje Ränteperiod, första gången den [ ] och sista gången den [ ], dock att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag, förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag. [[ ] % per annum] [Ej tillämpligt] [[ ] % per annum] [Ej tillämpligt] Nollkupong: (i) Villkor för Lån utan ränta: MTN med Realränta: (i) Basindex (ii) Slutindex: [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) [Specificera detaljer] [Tidpunkten för fastställande av Slutindex är [ ] eller Basindex om fastställt före Lånedatum] [Tidpunkten för fastställande av Slutindex är [ ].] [Slut KPI skall aldrig vara lägre än Basindex] 15

16 (iii) Övriga Villkor relaterade till beräkning av Realränta: [Med Inflationsskyddat Räntebelopp menas räntesatsen multiplicerad med Kapitalbeloppet och med ett tal som motsvarar kvoten mellan Slutindex och Basindex (Slutindex / Basindex); ÅTERBETALNING MTN med förtida lösenmöjligheter för Bolaget: Med Inflationsskyddat Kapitalbelopp menas Kapitalbeloppet multiplicerat med ett tal som motsvarar kvoten mellan Slutindex och Basindex (Slutindex / Basindex); Med Officiellt index menas konsumentprisindex eller om KPI har upphört att fastställas eller offentliggöras motsvarande index avseende konsumentpriserna i Sverige som fastställts eller offentliggjorts av SCBs ställe fastställer eller offentliggjorts av SCB eller det organ som i SCBs ställe fastställer eller offentliggör sådant index. Vid byte av indexserie skall nytt index räknas om till den indexserie på vilken Basindex grundas.] (i) Villkor för förtida lösen: [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) [Specificeradetaljer] MTN med förtida lösenmöjligheter för Fordringshavare: (i) Villkor för förtida inlösen: [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) [Specificera detaljer] Kapitalbelopp: SEK/EUR [ ]] Upptagande till handel på reglerad marknad: [Nasdaq Stockholm AB/ specificera annan reglerad marknadsplats. /Ej tillämpligt] Utgivande Institut: [Nordea Bank AB (publ)/ab Svensk Exportkredit (publ)/carnegie Investment Bank AB (publ)/danske Bank A/S, Sverige Filial/DNB Bank ASA, filial Sverige/Svenska Handelsbanken AB 16

17 (publ) )/Swedbank AB (publ) Specificera Emissionsinstituten] Administrerande Institut: [Nordea Bank AB (publ)/ab Svensk Exportkredit (publ)/carnegie Investment Bank AB (publ)/danske Bank A/S, Sverige Filial/DNB Bank ASA, filial Sverige/Svenska Handelsbanken AB (publ) )/Swedbank AB (publ) Specificera ett Emissionsinstitut] ISIN: SE[ ] C.10 Information om räntebetalningar som baserats på derivatainslag: EMISSIONSINSTITUTENS RÄTT ATT FÖRETRÄDA FORDRINGSHAVARE Emissionsinstituten är i enlighet med de Allmänna Villkoren berättigade att på uppdrag av Fordringshavarna förklara lån uppsagda under vissa förutsättningar samt att företräda Fordringshavarna. Ej tillämplig. Det finns inga derivatainslag i Lånen. C.11 Upptagande till handel: För Lån där det anges i Slutliga Villkor att upptagande till handel på reglerad marknad ska ske, kommer ansökan om inregistrering ske vid Nasdaq Stockholm AB ( Börsen ) eller annan reglerad marknad. Under MTN-programmet förekommer såväl MTN som upptas till handel på reglerad marknad som MTN som inte upptas till handel på reglerad marknad. [Detta Lån skall upptas till handel på den reglerade marknaden vid [Nasdaq Stockholm/Specificera annan reglerad marknad].]/[ej tillämpligt Lånet kommer inte att upptas till handel på reglerad marknad.] Avsnitt D Risker D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten: Nedan beskrivs, utan inbördes rangordning, de huvudkategorier av riskfaktorer som bedöms kan komma att ha betydelse för Bolagets betalningsförmåga gentemot investeraren, utan att göra anspråk på att vara heltäckande. Operativa risker Verksamheten inom Peab är till stor del projektrelaterad där varje projekt är unikt utifrån utformning och förutsättningar i övrigt. Bristfälliga kalkyler kan innebära att felaktiga anbud lämnas. Detta kan leda till projektförluster oavsett hur väl projekten genomförs på arbetsplatsen. Det finns en mängd olika kontraktsformer där risknivån varierar beroende på kontraktstyp. Oavsett kontraktsform kan oklarheter kring avtalsvillkor leda till gränsdragningsfrågor följt av tvist med beställare. För både pågående och avslutade projekt blir projektets resultat svårt att bedöma. Peabs verksamhet är utsatt för marknadsrisker såsom prisrisker vilket kan avse till exempel oförutsedda kostnadsökningar för material, underentreprenörer eller personalens löner. Risken varierar beroende på projektens kontraktsform. Ytterligare risker som påverkar lönsamheten är omvärldsfaktorer såsom konjunktur, ränteläge, den lokala arbetsmarknaden samt andra marknadsförutsättningar. Finansiella risker 17

18 Finansiella risker innefattar bl.a. likviditetsrisk (huvudsakligen relaterade till svårigheter att fullgöra sina betalningsskyldigheter eller problem att omsätta eller ta upp nya lån), refinansieringsrisk (huvudsakligen bestående av att kostnaden är högre och/eller finansieringsmöjligheterna är begränsade när förfallande lån eller MTN ska refinansieras), ränterisk (huvudsakligen bestående av att kassaflöde eller värdet på finansiella tillgångar och skulder påverkas negativt på grund av förändringar i marknadsräntor), valutarisker (huvudsakligen relaterade till valutakurser som påverkar Koncernens resultaträkning, balansräkning och kassaflöden negativt och därmed betalningsförmågan gentemot investeraren) samt kreditrisker (huvudsakligen relaterade till att kunder eller motparter inte kan fullfölja sina åtaganden). D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen: Finansiella risker innefattar bl.a. risker relaterade till kreditrisker vilka huvudsakligen är relaterade till Investerarens möjlighet att erhålla betalning under MTN vilken är beroende av Bolagets möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen i Bolagets verksamhet och Bolagets fortsatta ekonomiska välstånd samt ändringar i villkor för lån och Rambeloppet. [Risker förknippade med MTN med rörlig ränta, huvudsakligen bestående i snabba och stora ränteförändringar.] [Risker förknippade med MTN med fast ränta, huvudsakligen relaterade till marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar i räntan.] [Risker förknippade med MTN kopplade till realränta, huvudsakligen bestående av att MTN som är kopplade till realränta är avkastningen, och ibland också återbetalningen av nominellt belopp, beroende av konsumentprisindex vilken utveckling kan vara både positiv och negativ.] Risker förknippade med återköp eller förtida inlösen, huvudsakligen bestående av att MTN kan minska i värde om Bolaget har rätt att lösa in MTN i förtid. Legala risker, huvudsakligen relaterade till nya lagars påverkan på MTN eller ändring i rättstillämpning Avsaknad av sekundärhandel, innebärande att det inte finns någon garanti för att en sekundärhandel med MTN kommer att utvecklas och upprätthållas. I avsaknad av sekundärhandel kan värdepapper bli svåra att sälja till ett korrekt marknadspris och Investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå om MTN säljs före återbetalningsdagen.. Avsnitt E Erbjudande E.2b Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker: E.3 Emissionens form och villkor: Lån upptages genom utgivande av löpande skuldebrev, s.k. Medium Term Notes. MTN-programmet utgör en del av Bolagets långfristiga skuldfinansiering och vänder sig till investerare på kapitalmarknaden. Ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits av Bolaget under detta MTN-program. För lån ska gälla Allmänna Villkor ( Allmänna Villkor ) som återges i detta Grundprospekt. För varje lån upprättas Slutliga Villkor ( Slutliga Villkor ), innehållande kompletterande lånevillkor, vilka tillsammans med de Allmänna Villkoren i MTN-programmet utgör fullständiga villkor för MTN. MTN kan erbjudas på marknaden till institutionella professionella investerare och till så kallade retail kunder (vilka primärt omfattar mindre och medelstora företag samt privatkunder) genom så kallade offentliga erbjudanden eller till en 18

19 E.4 Eventuella intressen som har betydelse för emissionen, inbegripet intressekonflikter: E.7 Beräknade kostnader som åläggs investeraren: begränsad krets investerare. MTN kan komma att erbjudas av ett eller flera Emissionsinstitut som agerar tillsammans i ett syndikat eller genom en eller flera banker i en så kallad försäljningsgrupp. [Priset per MTN är [ ] % av Lägsta Valör.] Varken Emissionsinstituten, företrädare för Bolaget, företrädare för Peab AB eller dess revisorer har några intressen eller intressekonflikter som har betydelse för emissioner/erbjudanden. Ej tillämpligt - Bolaget står för samtliga kostnader. 19

20 Riskfaktorer Ett antal faktorer påverkar och kan komma att påverka verksamheten i Bolaget liksom de MTN som ges ut inom ramen för MTN-programmet. Risker finns beträffande både sådana förhållanden som har anknytning till Bolaget och de MTN som ges ut under MTN-programmet och sådana som saknar specifik anknytning till Bolaget och MTN. Nedan lämnas en redogörelse för riskfaktorer som Bolaget bedömer har betydelse för Bolagets verksamhet eller MTN. Riskfaktorerna nedan är inte rangordnade och gör inte anspråk på att vara uttömmande. Utöver nedan angivna riskfaktorer och andra förekommande risker, bör läsaren också noggrant beakta övrig information i Grundprospektet och de specifika risker som framgår av de specifika Slutliga Villkor som gäller för varje lån. Bolagsspecifika risker Risker relaterade till Koncernens verksamhet Operativa risker Verksamheten inom Peab är till stor del projektrelaterad där varje projekt är unikt utifrån utformning och förutsättningar i övrigt. Bristfälliga kalkyler kan innebära att felaktiga anbud lämnas. Detta kan leda till projektförluster oavsett hur väl projekten genomförs på arbetsplatsen. Det finns en mängd olika kontraktsformer där risknivån varierar beroende på kontraktstyp. Oavsett kontraktsform kan oklarheter kring avtalsvillkor leda till gränsdragningsfrågor följt av tvist med beställare. För både pågående och avslutade projekt blir projektets resultat svårt att bedöma. Peabs verksamhet är utsatt för marknadsrisker såsom prisrisker vilket kan avse till exempel oförutsedda kostnadsökningar för material, underentreprenörer eller personalens löner. Risken varierar beroende på projektens kontraktsform. Ytterligare risker som påverkar lönsamheten är omvärldsfaktorer såsom konjunktur, ränteläge, den lokala arbetsmarknaden samt andra marknadsförutsättningar. Peab tillämpar i merparten av sina projekt successiv vinstavräkning, vilket innebär att projektresultatet redovisas i takt med att kostnaderna upparbetas. Bedömda förluster i projekt tas i sin helhet när bedömningen görs och inte i takt med upparbetningen. Peab arbetar även med projektutveckling av bostäder. Förutom risken kopplat till produktionen av entreprenaden påverkar omvärldsfaktorer såsom konjunktur, ränteläge, den lokala arbetsmarknaden samt andra marknadsförutsättningar lönsamheten. Förutom projektutveckling av bostäder arbetar Peab med utveckling av kommersiella fastigheter med liknande riskbild som i bostadsutveckling. Gemensamt för utvecklingsverksamheten är dessutom risken i planarbetet för exploateringsmark där myndighetsbeslut kan få stor påverkan på markvärden och därmed projektens lönsamhet. Finansiella risker Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. De finansiella risker som är av störst betydelse är likviditetsrisk, refinansieringsrisk, ränterisk, valutarisk samt kreditrisker. Likviditetsrisk Likviditetsrisken definieras som risken att Peab vid visst tillfälle inte kan fullgöra sina betalningsskyldigheter gentemot investeraren till följd av bristande likviditet eller problem att omsätta eller att ta upp nya externa lån. Refinansieringsrisk Refinansieringsrisk innebär att kostnaden är högre och/eller finansieringsmöjligheterna är begränsade när förfallande lån eller MTN ska refinansieras. Om Peab vid en given tidpunkt inte kan erhålla finansiering till godtagbara villkor, kan det komma att påverka Peabs betalningsförmåga gentemot investerarna. 20

21 Ränterisk Ränterisk är risken att Peabs kassaflöde eller värdet på finansiella tillgångar och skulder påverkas negativt på grund av förändringar i marknadsräntor. Eftersom större delen av de finansiella tillgångarna och skulderna löper med kort räntebindningstid är merparten av ränterisken att betrakta som kassaflödesrisk. För att anpassa räntebindningen används räntederivat i form av ränteswappar. Valutarisk Valutarisk är risken att förändringar i valutakurser påverkar Koncernens resultaträkning, balansräkning och kassaflöden negativt och därmed betalningsförmågan gentemot investeraren negativt. Valutarisk i form av transaktionsrisk är för Peabs verksamhet relativt begränsad då växlingar mellan olika valutor är ovanligt i och med att intäkter och kostnader till största del möts i samma valuta. Kreditrisk Med kreditrisk avses risken att kunder eller motparter inte kan fullfölja sina åtaganden. Inom byggverksamheten är kundkreditförlusterna normalt små tack vare ett mycket stort antal projekt och kunder och att fakturering sker löpande under produktionstiden. Kreditrisken i finansiell verksamhet är mycket liten då Peab enbart handlar med motparter med högsta kreditvärdighet. Kreditrisken rör främst motpartsrisker i form av inlåning och placering i bank samt positiva marknadsvärden i ingångna derivatkontrakt. De angivna riskerna under avsnitt Finansiella risker ovan kan, om de förverkligas, komma att påverka Bolagets betalningsförmåga gentemot investeraren negativt. Risker relaterade till Peab Finans verksamhet Peab Finans är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Sådana risker är främst risker relaterade till fluktuationer i resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansieringsmöjligheter och finansiella kreditrisker. Innebörden av dessa risker finns närmare beskriven under avsnitt Risker relaterade till Koncernens verksamhet på sidan 12 och 13. De ovan angivna riskerna kan, om de förverkligas, komma att påverka Bolagets betalningsförmåga gentemot investeraren negativt. Värdepappersspecifika risker Generella risker relaterade till MTN Kreditrisk Investerare i MTN utgivna av Bolaget har en kreditrisk på Bolaget. Investerarens möjlighet att erhålla betalning under MTN är därför beroende av Bolagets möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen i Bolagets verksamhet och Bolagets fortsatta ekonomiska välstånd. Ändringar i villkoren för Lån och ändring av Rambeloppet Bolaget och Emissionsinstituten har rätt att avtala om ändringar av villkoren för MTN under de förutsättningar som anges i de Allmänna Villkoren 9. Klara och uppenbara fel i Allmänna Villkor och Slutliga Villkor, samt uppgifter som enligt Bolagets bedömning är otydliga, kan i villkoren justeras utan fordringshavarnas samtycke. Villkoren kan således komma att ändras utan att fordringshavarna givits möjlighet att delta i beslutet. Ändringar av allmänna villkor och Rambeloppet Bolaget och Emissionsinstituten har rätt att avtala om ändringar av villkoren för MTN under de förutsättningar som anges i de Allmänna Villkoren 13. Klara och uppenbara fel i Allmänna Villkor och Slutliga Villkor, samt uppgifter som enligt Bolagets bedömning är otydliga, kan i villkoren justeras utan fordringshavarnas samtycke. Bolaget och Emissionsinstituten har rätt att överenskomma om höjning eller sänkning av Rambeloppet. Villkoren eller Rambeloppet kan således komma att ändras utan att fordringshavarna givits möjlighet att delta i beslutet. 21

22 Lagändringar MTN ges ut i enlighet med svensk rätt, gällande vid utgivningstillfället. Eventuella nya lagar, förordningar och föreskrifter, ändringar i lagstiftning eller ändring i rättstillämpningen efter utgivningstillfället kan komma att påverka utgivna MTN och följaktligen fordringshavares investering. Inga garantier kan ges avseende sådan påverkan. MTN är strukturellt efterställda borgenärer till Koncernföretag Bolaget är beroende av övriga Koncernbolag för att kunna erlägga betalningar under MTN. För att Bolaget ska kunna uppfylla betalningsförpliktelser under MTN fordras det således att Koncernbolag har möjlighet att ge lån eller lämna utdelning till Bolaget. Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets tillgångar Fordringshavarna har ingen säkerhet i Bolagets tillgångar och skulle vara oprioriterade borgenärer i händelse av Bolagets konkurs. Detta innebär att vid Bolagets konkurs är det inte säkert att fordringshavaren får betalt för sin fordran. Ett antal länder som inte är medlemmar i Europeiska Unionen, och vissa territorier som är beroende av eller samverkar med vissa medlemsstater, har vidtagit liknande åtgärder (genom antagande av bestämmelser om informationsutbyte eller källskattesystem om under viss övergångsperiod) med avseende på betalningar som gjorts av en person inom dess jurisdiktion till, eller som tagits emot av sådan person för, en individ som är bosatt eller vissa särskilda typer av juridiska personer i en medlemsstat. Medlemsstaterna har dessutom ingått avtal om informationsutbyte eller källskattearrangemang under en övergångsperiod med vissa av dessa territorier som är beroende eller samverkar med vissa medlemsstater, med avseende på betalningar som gjorts av en person i en medlemsstat till, eller som tagits emot av någon sådan person för, en individ som är bosatt eller vissa särskilda typer av juridiska personer i en av dessa territorier. EU Kommissionen publicerade ett förslag på tillägg till direktivet om beskattning av sparande den 13 november 2008, som om det antas kommer att innebära en utvidgning av de krav som beskrivs ovan. Europaparlamentet antog en ändrad version av detta förslag den 24 april Investerare som inte är helt säkra på sin position bör konsultera sina professionella rådgivare. Emissionsinstitutens uppsägning av lån Emissionsinstituten har, under vissa förutsättningar vilka framgår av 11 i de Allmänna Villkoren, för Fordringhavarnas räkning, rätt att förklara varje MTN jämte eventuell upplupen ränta förfallet till betalning omedelbart eller vid den tidpunkt som Emissionsinstituten bestämmer. En sådan uppsägning är bindande för de relevanta fordringshavarna. Emissionsinstitutens rätt att förklara varje MTN förfallet till betalning kan begränsa MTN marknadsvärde. En uppsägning av MTN kan även innebära att en investerare inte har möjlighet att återinvestera det återbetalda beloppet med en effektiv ränta som motsvarar effektiv räntan på MTN. Fordringshavarmöte I de Allmänna Villkoren 9 anges att Bolaget, Emissionsinstitut och fordringshavare under vissa förutsättningar kan kalla till fordringshavarmöte. Fordringshavarmötet kan med bindande verkan för samtliga fordringshavare fatta beslut som påverkar fordringshavarnas rättigheter under ett lån. Fordringshavarmötet kan även utse och ge instruktioner till en företrädare för fordringshavarna att företräda fordringshavarna såväl vid som utom domstol eller exekutiv myndighet och i andra sammanhang. Beslut som har fattats på ett i behörig ordning sammankallat och genomfört fordringshavarmöte är bindande för samtliga fordringshavare oavsett om de har varit närvarande eller representerade vid fordringshavarmötet och oberoende av om och hur de har röstat på mötet. Sammanfattningsvis kan beslut fattas av majoriteten mot minoritetens vilja. 22

23 Risker relaterade till specifika typer av MTN MTN med rörlig ränta Investeringar i MTN med rörlig ränta kan vara utsatta för snabba och stora ränteförändringar. MTN med fast ränta eller utan ränta, s.k. nollkupongobligationer Investeringar i MTN med fast ränta eller utan ränta, s k nollkupongobligationer, innebär en risk för att marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar i räntan. MTN kopplade till realränta För MTN kopplade till realränta är avkastningen, och ibland också återbetalningen av nominellt belopp, beroende av konsumentprisindex ( KPI ). Värdet på en MTN kopplad till realränta kommer att påverkas av värdet av KPI. Detta kan ske både under löptiden och på förfallodagen, och utvecklingen kan vara både positiv och negativ för innehavaren. Innehavarens rätt till avkastning är således beroende av KPIs värdeutveckling. Återköp/förtida inlösen Bolaget har rätt att lösa in MTN i förtid om så anges i Slutliga Villkor, vilket innebär att MTN kan lösas in före avtalad förfallodag. En rätt för Bolaget att lösa in MTN i förtid kan minska marknadsvärdet på MTN. Under den period som Bolaget har sådan rätt kommer marknadsvärdet för MTN sannolikt inte att överskrida det belopp för vilket MTN kan lösas in. Bolaget kan antas vilja lösa in MTN i förtid när Bolagets refinansieringskostnad för lånet är lägre än räntan på MTN. Vid denna tidpunkt har en investerare generellt sett inte möjlighet att återinvestera återbetalningsbeloppet med en effektiv ränta som motsvarar räntan eller avkastningen under MTN. Andra skäl till förtida inlösen kan vara att en avtalad belåningsnivå är för hög eller att annan avtalad omständighet har inträffat. Legala risker Villkoren för MTN är baserade på svensk rätt gällande vid tillfället för Grundprospektet. Ingen försäkran kan ges om inverkan av eventuella nya lagar, ändringar i nuvarande lagstiftning eller ändring i rättstillämpning efter detta datum. Risker relaterade till MTN-marknaden Sekundärmarknad och likviditet Det finns ingen garanti för att en sekundärhandel med MTN kommer att utvecklas och upprätthållas. I avsaknad av en sekundärhandel kan värdepapper bli svåra att sälja till ett korrekt marknadspris och investeraren bör observera att en överlåtelseförlust kan uppstå ifall MTN säljs före återbetalningsdagen. Även om ett värdepapper upptas till handel på reglerad marknad förekommer inte alltid handel med lånet. Därför kan det vara fördyrande och förknippat med svårigheter att snabbt sälja en MTN eller erhålla ett pris jämfört med liknande investeringar som har en utvecklad sekundärmarknad. Vidare bör det uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att avyttra placeringen på grund av till exempel kraftiga kursrörelser, på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Vid försäljningstillfället kan priset vara såväl högre som lägre än på likviddagen vilket beror på marknadsutvecklingen men också på likviditeten på sekundärmarknaden. Clearing och avveckling Värdepapper som ges ut under MTN-programmet är anslutna till Euroclear Sweden, vilket är ett så kallat kontobaserat system varför inga fysiska värdepapper kommer att ges ut. Clearing och avveckling vid handel sker i 23

24 Euroclear Swedens kontobaserade system eller annat sådant clearingsystem som anges i Slutliga Villkor. Värdepappersinnehavarna måste förlita sig på Euroclear Swedens kontobaserade system eller annat sådant clearingsystem som anges i Slutliga Villkor för att få betalning under de relevanta värdepapperen. Löptidsrisk Risken i en investering i en MTN ökar ju längre löptiden är. Kreditrisk är svårare att överblicka vid lång löptid än vid kort löptid. Även marknadsrisken ökar vid längre löptid eftersom fluktuationen i priset blir större för MTN med lång löptid än för MTN med kort löptid. Försäkran beträffande prospektet Bolaget med säte i Båstad kommun ansvarar för innehållet i Grundprospektet. Bolaget har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Grundprospektet, såvitt Bolaget vet överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. I den omfattning som följer av lag svarar även Bolagets styrelse för innehållet i Grundprospektet. Bolagets styrelse har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Grundprospektet, såvitt Bolagets styrelse vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Grundprospektet har inte granskats av Bolagets revisorer. Emissionsinstituten har inte verifierat innehållet i Grundprospektet och ansvarar inte för dess innehåll. Allmän beskrivning av Peab Finans MTN-Program Detta MTN-program utgör en ram under vilket Bolaget, i enlighet med styrelsens beslut fattat den 27 januari 2012, avser att upptaga lån i svenska kronor eller euro med en löptid om lägst ett år och högst femton år inom ramen för ett högsta sammanlagt vid varje tid utestående nominellt belopp om SEK tre miljarder ( ) eller motvärdet därav i EUR. De lån som upptas inom ramen för MTN-programmet utgör en del av Bolagets långfristiga skuldfinansiering och vänder sig till investerare på den svenska kapitalmarknaden. Bolagets ledning och styrelse har stor handlingsfrihet vad gäller användningen av lånebeloppet. Lån kommer, när så anges i Slutliga Villkor, att upptas till handel på reglerad marknad vid Nasdaq Stockholm AB ( Börsen ) eller annan reglerad marknad i samband med lånets upptagande. Lån kan även komma att inte upptas till handel på Börsen. Lån under MTN-programmet kan löpa med fast ränta, rörlig ränta, utan ränta (s.k. nollkupongskonstruktion) eller med realränta. Prissättning för MTN sker enligt normala marknadsvillkor d v s utbud och efterfrågan. Det slutliga priset på de MTN som kommer att emitteras är inte känt i dagsläget. Priset på MTN är rörligt och beror bland annat på gällande ränta för placeringar med motsvarande löptid samt upplupen kupongränta sedan föregående ränteförfallodag. Information om aktuella priser för MTN som är upptagna till handel på reglerad marknad återfinns på Nasdaq Stockholm AB:s hemsida, Lån som ges ut under MTN-programmet ansluts till Euroclear Sweden AB:s ( Euroclear Sweden ) kontobaserade system. Fysiska värdepapper kommer därför inte att utges. Fordringshavare till MTN är den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som är berättigad att i andra fall ta emot betalning under MTN. Clearing och avveckling vid handel sker i Euroclear Swedens system. Euroclear Sweden eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer avdrag för preliminär skatt, för närvarande 30 procent på utbetald ränta, för fysisk person bosatt i Sverige och svenskt dödsbo. Bolaget står för samtliga kostnader i samband med upptagande till handel såsom framtagande av Grundprospekt, börsregistrering, dokumentation, avgifter till Euroclear Sweden m.m. 24

25 Efter särskild överenskommelse mellan Bolaget och respektive Emissionsinstitut avseende visst lån kan emissionsinstituten åtaga sig att ange köpräntor och, när respektive Emissionsinstituts eget innehav av därunder utgivna MTN möjliggör detta, säljräntor. Detta gäller under förutsättning att: (i) inte några hinder eller inskränkningar föreligger enligt lag eller enligt regler, anvisningar, rekommendationer eller dylikt från svensk eller relevant utländsk statsmakt, centralbank eller annan myndighet; (ii) MTN, enligt vederbörande Emissionsinstituts bedömning, kan placeras på kapitalmarknaden till normala marknadsvillkor; samt att (iii) det inte inträffar några förändringar i ekonomiska, finansiella eller politiska förhållanden som enligt respektive Emissionsinstituts bedömning negativt påverkar Emissionsinstitutets möjligheter att fullgöra sina åtaganden; MTN utgivna under MTN-programmet är icke säkerhetsställda förpliktelser för Bolaget i förmånsrättshänseende jämställda med (pari passu) Bolagets oprioriterade borgenärer. För betalning samt fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser under MTN-programmet samt alla därunder upptagna lån har Peab AB, utfärdat en borgen ( Borgensförbindelse ) såsom för egen skuld. Detta innebär att Peab AB åtar sig, att i händelse av att Bolaget ej fullgör sina förpliktelser under MTN-programmet, fullgöra Bolagets åtaganden i dess ställe. Borgensförbindelsen återfinns i sin helhet infogad i detta Prospekt, sidan 33. MTN utgivna under MTN-programmet samt erhållande av Grundprospektet, i pappersformat eller elektronisk form, hänvisas till Bolaget eller Emissionsinstituten. Grundprospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen. Slutliga Villkor offentliggörs på Bolagets hemsida. MTN:s lämplighet som investering Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN utgivna under MTN Programmet. Varje investerare bör i synnerhet ha: (i) (ii) (iii) (iv) (v) tillräcklig kunskap och erfarenhet för att göra en ändamålsenlig värdering av de relevanta MTN, av fördelarna och nackdelarna med en investering i de relevanta MTN och av den information som lämnas i, eller hänvisas till, i Grundprospektet, eventuella tillägg till Grundprospektet och Slutliga Villkor för MTN; tillgång till, och kunskap om, lämpliga värderingsmetoder för att utföra en värdering av de relevanta MTN och den påverkan en investering i de relevanta MTN kan medföra för investerarens övriga investeringsportfölj; tillräckliga finansiella tillgångar och likviditet för att hantera de risker som en investering i de relevanta MTN medför, inklusive MTN vars kapitalbelopp eller ränta återbetalas i en eller flera valutor, eller i de fall där kapitalbeloppets eller räntans valuta är annan än den valuta i vilken sådan investerares finansiella verksamhet huvudsakligen är denominerad eller MTN vars kapitalbelopp helt eller delvis kan bortfalla; full förståelse av de Allmänna Villkoren i Grundprospektet och de Slutliga Villkoren för de relevanta MTN och väl känna till svängningar hos relevanta index, andra referenstillgångar eller den finansiella marknaden; möjlighet att förutse och värdera (ensam eller med hjälp av en finansiell rådgivare) tänkbara scenarier, exempelvis avseende ränteförändringar, som kan påverka investeringen i de relevanta MTN och investerarens möjlighet att hantera de risker som en investering i de relevanta MTN kan medföra. Vissa MTN är komplexa finansiella instrument. Sofistikerade investerare köper generellt sett inte komplexa finansiella instrument som fristående investeringar utan som ett led i en riskreducering eller förhöjning av 25

26 avkastning och som ett beräknat risktillägg till investerarens övriga investeringsportfölj. En investerare ska inte investera i skuldebrev som är komplexa finansiella instrument utan att ha tillräcklig kunskap (ensam eller med hjälp av en finansiell rådgivare) för att värdera utvecklingen hos MTN, värdet av MTN och den påverkan investeringen kan ha på investerarens övriga investeringsportfölj under ändrade omständigheter samt för att bedöma skattebehandlingen av aktuell MTN. 26

27 MTN Villkor och konstruktion Vad är en MTN Löpande skuldebrev MTN är löpande skuldebrev, fordringsrätter, som är utgivna för allmän omsättning och som är fritt överlåtbara till sin karaktär. I dagligt tal benämns MTN också ofta obligation. En MTN manifesterar ett fordringsförhållande mellan Bolaget och investeraren där investeraren i normalfallet har rätt att erhålla ett kontantbelopp av Bolaget vid löptidens utgång samt i vissa fall ränta under löptiden. Allmän omsättning Ofta handlas MTN på den i Grundprospektet angivna reglerade marknaden eller andra marknadsplatser, men det händer även att MTN sätts samman specifikt för att passa en enskild investerare eller grupp av investerare som vill exponeras mot en särskild risk eller marknad. I de senare fallen är det inte tänkt att sådan MTN ska omsättas, även om det är fullt möjligt eftersom MTN till sin form är fritt överlåtbara värdepapper. Mer om andrahandsmarknaden finns under avsnittet Riskfaktorer på sidorna ovan. Allmänna Villkor Slutliga Villkor Allmänna Villkor De Allmänna Villkoren är standardiserade och generella till sin karaktär och täcker en mängd olika typer av MTN. De Allmänna Villkoren gäller i tillämpliga delar för samtliga MTN som emitteras under MTN-programmet. Slutliga Villkor För varje MTN som emitteras under MTN-programmet upprättas även Slutliga Villkor, enligt den mall som finns angivna i bilaga till Allmänna Villkor. Generellt kan sägas att de Slutliga Villkoren anger de specifika lånevillkoren för varje serie av MTN. Avsikten är att de Slutliga Villkoren tillsammans med Allmänna Villkor utgör de fullständiga villkoren för MTN-serien. De Slutliga Villkoren måste således alltid läsas tillsammans med de Allmänna Villkoren för att få en fullständig förståelse av de villkor som gäller för respektive MTN-serie. De Slutliga Villkoren innehåller oftast en angivelse av vilka av de delar av de Allmänna Villkoren som är tillämpliga på det enskilda lånet om sådant förtydligande ansetts nödvändigt och sådana kompletterande lånevillkor som inte anges i Allmänna Villkor. I Slutliga Villkor regleras bland annat lånets eller en series nominella belopp, valörer, lånetyp och tillämplig metod för avkastnings- eller ränteberäkning. Slutliga Villkor för MTN som erbjuds allmänheten eller annars tas upp för handel på reglerad marknad inges till Finansinspektionen. Sådana Slutliga Villkor som inges till Finansinspektionen kommer att offentliggöras på Bolagets samt Utgivande Instituts hemsida. Nytt slag av MTN Om Bolaget har för avsikt att ge ut MTN av annat slag än vad som framgår av Grundprospektet och som enligt Allmänna Villkor 3.3 kan avtalas mellan Bolaget och Utgivande Institut, ska nya Allmänna Villkor och nytt Grundprospekt upprättas som beskriver sådan räntekonstruktion. Det nya Grundprospektet kommer att ges in till Finansinspektionen för godkännande och därefter offentliggöras. Lånetyper Lån utan ränta (s.k. nollkupong) Om MTN är specificerat som nollkupongslån utges MTN till ett belopp understigande, lika med eller överstigande nominellt belopp och löper utan ränta. Avkastningen erhålls på Återbetalningsdagen genom återbetalning av nominellt belopp. Ränteobligationer Räntan som utgår under räntebärande MTN är typiskt sett fast, rörlig eller variabel. En rörlig ränta refererar oftast till en räntebas såsom STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) med tillägg eller avdrag för en fast räntemarginal, instrument med rörlig ränta kallas inte sällan floating rate notes medan räntesatsen är fast under 27

28 en MTN med fast ränta. Under en MTN med så kallad omvänd rörlig ränta kan en fast ränta med avdrag för en ränta baserad på en referensränta såsom STIBOR förekomma. Räntan kan vara justerbar och justeras efter varje angiven ränteperiod. Det finns även ränteobligationer där räntestrukturen förändras under löptiden. Exempelvis kan en fast ränta betalas inledningsvis men räntan kan sedan övergå till att bli rörlig eller så kan räntan exempelvis höjas efter en viss tidsperiod, så kallade step-up villkor. Realränteobligationer Realränteobligationer är MTN som löper med eller utan inflationsskyddad ränta och återbetalningsbeloppet är därtill inflationsskyddat till sin natur. Räntesatsen kan vara fast eller rörlig. Om MTN inte är räntebärande, utbetalas endast ett inflationsskyddat återbetalningsbelopp vid förfall. Inflationsskyddet beräknas med hjälp av konsumentprisindex som satts samman med hjälp av statistik som inte nödvändigtvis speglar den inflation som den enskilde investeraren utsätts för. Det inflationsskyddade räntebeloppet liksom det inflationsskyddade kapitalbeloppet meddelas fordringshavare när Utgivande Institut fastställt detsamma i enlighet med Allmänna Villkor. 28

29 Allmänna Villkor för lån upptagna under Peab Finans svenska MTNprogram Allmänna Villkor för lån upptagna under Peab Finans AB:s (publ) svenska MTN-program Följande allmänna villkor ( Allmänna Villkor ), skall gälla för lån som Peab Finans AB (publ) (org nr ) ( Bolaget ) emitterar på kapitalmarknaden under detta MTN-program genom att utge obligationer med en löptid på lägst ett år och högst femton år, s.k. Medium Term Notes ( MTN ). Det sammanlagda nominella beloppet av MTN som vid varje tid är utelöpande får ej överstiga TRE MILJARDER ( ) svenska kronor ( SEK ) eller motvärdet därav i euro ( EUR ). För varje lån upprättas slutliga villkor ( Slutliga Villkor - se bilaga till dessa villkor för exempel), vilka tillsammans med dessa Allmänna Villkor utgör fullständiga lånevillkor för lånet. Referenserna nedan till dessa villkor skall således med avseende på ett visst lån anses inkludera bestämmelserna i aktuella Slutliga Villkor. 1. Definitioner 1.1 Utöver ovan gjorda definitioner skall i dessa villkor följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. Administrerande Institut Affärsdag Bankdag enligt Slutliga Villkor, om Lån utgivits genom två eller flera Utgivande Institut, det Utgivande Institut som utsetts av Bolaget att ansvara för vissa administrativa uppgifter beträffande Lånet; dag då överenskommelse om placering av MTN träffats mellan Bolaget och Utgivande Institut; dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag i Sverige eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag i Sverige; Borgensmannen Peab AB (publ) (org nr ); Emissionsinstitut EURIBOR AB Svensk Exportkredit (publ), Carnegie Investment Bank AB (publ), Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank AB (publ), Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) samt varje annat emissionsinstitut som ansluter sig till detta MTN-program; den räntesats som (1) kl aktuell dag publiceras av informationssystemet Reuters sida EURIBOR01 (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller - om sådan notering ej finns (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Institut (eller i förekommande fall Administrerande Institut) motsvarar (a) genomsnittet av Europeiska Referensbankers kvoterade utlåningsräntor till ledande affärsbanker i Europa inom marknaden för depositioner av EUR för aktuell period och aktuellt belopp eller om endast en eller ingen sådan kvotering ges (b) Utgivande Instituts (eller i förekommande fall Administrerande Instituts) bedömning av den ränta ledande affärsbanker i Europa erbjuder för utlåning av EUR för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Europa; Euroclear Euroclear Sweden AB (org nr ); Sweden Europeiska Referensbanker Fordringshavare fyra större affärsbanker som vid aktuell tidpunkt kvoterar EURIBOR och som utses av Utgivande Institut (i förekommande fall Administrerande Institut); den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som berättigad att i andra fall ta emot betalning under en MTN samt den som enligt punkt 15 bestämmelse om förvaltarregistrering är att betrakta som Fordringshavare vid tillämpning av punkt 9; 29

30 Justerat Lånebelopp Kapitalbelopp Koncernen Koncernbolag" Kontoförande institut Ledarbanken det sammanlagda nominella beloppet av utelöpande MTN avseende visst Lån med avdrag för MTN som innehas av Bolaget eller annat bolag inom Koncernen; enligt Slutliga Villkor, det belopp varmed Lån skall återbetalas; den koncern i vilken Borgensmannen är moderbolag (med begreppet koncern avses vad som anges i lag (2005:551) om aktiebolag); varje företag som ingår i Koncernen utöver Borgensmannen och Bolaget; bank eller annan som har medgivits rätt att vara kontoförande institut enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och hos vilken Fordringshavare öppnat VP-konto avseende MTN; Nordea Bank AB (publ); Lån varje lån av serie 100 för SEK och serie 200 för EUR omfattande en eller flera MTN som Bolaget upptar under detta MTN-program; Lånedatum MTN Rambelopp Referensbanker STIBOR Utgivande Institut Valuta VP-konto Återbetalningsdag enligt Slutliga Villkor, dag från vilken ränta (i förekommande fall) skall börja löpa; ensidig skuldförbindelse som registrerats enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument och som utgivits av Bolaget under detta MTN-program; SEK TRE MILJARDER ( ) eller motvärdet därav i EUR utgörande det högsta sammanlagda nominella belopp av MTN som vid varje tid får vara utelöpande, varvid MTN i EUR skall omräknas till SEK enligt den kurs som på Affärsdagen publiceras på Reuters sida SEKFIX= (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller om sådan kurs inte publiceras omräknas aktuellt belopp till SEK enligt Utgivande Instituts (i förekommande fall Administrerande Instituts) avistakurs för SEK mot EUR på Affärsdagen, i den mån inte annat följer av överenskommelse mellan Bolaget och Emissionsinstituten enligt punkt 13.2; Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ); den räntesats som (1) kl aktuell dag publiceras på Reuters sida SIOR (eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida) eller om sådan notering ej finns (2) vid nyss nämnda tidpunkt enligt besked från Utgivande Instituts (eller i förekommande fall Administrerande Instituts) (a) genomsnittet av Referensbankernas kvoterade utlåningsräntor inom marknaden för depositioner i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm eller om endast en eller ingen sådan kvotering ges (b) Emissionsinstitutens bedömning av den ränta svenska affärsbanker erbjuder för utlåning i SEK för aktuell period och aktuellt belopp på interbankmarknaden i Stockholm; enligt Slutliga Villkor, Emissionsinstitut varigenom Lån har utgivits; SEK eller EUR; värdepapperskonto där respektive Fordringshavares innehav av MTN är registrerat enligt lag (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument; samt enligt Slutliga Villkor, dag då Kapitalbeloppet avseende MTN skall återbetalas. 1.2 Ytterligare definitioner såsom Räntekonstruktion, Räntesats, Räntebas, Räntebas-marginal, Räntebestämningsdag, Ränteförfallodag/-ar, Ränteperiod och Valörer återfinns (i förekommande fall) i Slutliga Villkor. 2. Registrering av MTN 2.1 MTN skall för Fordringshavares räkning registreras på VP-konto, varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. 2.2 Begäran om viss registreringsåtgärd avseende MTN skall riktas till Kontoförande Institut. 30

31 2.3 Den som på grund av uppdrag, pantsättning, bestämmelserna i föräldrabalken, villkor i testamente eller gåvobrev eller eljest förvärvat rätt att ta emot betalning under en MTN skall låta registrera sin rätt för att erhålla betalning. 3. Räntekonstruktion 3.1 Slutliga Villkor anger relevant Räntekonstruktion, normalt enligt något av följande alternativ: a) Fast ränta Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360- dagarsbasis för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/faktiskt antal dagar för MTN i EUR. b) Räntejustering Lånet löper med ränta enligt Räntesatsen från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntesatsen justeras periodvis och tillkännages på sätt som anges i Slutliga Villkor. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 30/360- dagarsbasis för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/ faktiskt antal dagar för MTN i EUR. c) FRN (Floating Rate Notes) Lånet löper med ränta från Lånedatum till och med Återbetalningsdagen. Räntesatsen för respektive Ränteperiod beräknas av Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) på respektive Räntebestämningsdag och utgörs av Räntebasen med tillägg av Räntebasmarginalen för samma period. Kan räntesats inte beräknas på grund av sådant hinder som avses i punkt 16.1 skall Lånet fortsätta att löpa med den räntesats som gäller för den löpande Ränteperioden. Så snart hindret upphört skall Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) beräkna ny räntesats att gälla från den andra Bankdagen efter dagen för beräknandet till utgången av den då löpande Ränteperioden. Räntan erläggs i efterskott på varje Ränteförfallodag och beräknas på faktiskt antal dagar/360 för MTN i SEK och MTN i EUR i respektive Ränteperiod eller enligt sådan annan beräkningsgrund som tillämpas för aktuell Räntebas. d) Nollkupong Lånet löper utan ränta. 3.2 För Lån som löper med ränta skall räntan beräknas på nominellt belopp, om inte annat framgår av Slutliga Villkor. 3.3 Bolaget kan avtala med Utgivande Institut om annan räntekonstruktion än sådan som angivits i punkt 3.1 ovan. 4. Återbetalning av Lån och (i förekommande fall) utbetalning av ränta 4.1 Lån förfaller till betalning med dess Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Ränta erläggs på aktuell Ränteförfallodag enligt punkt Betalning av Kapitalbelopp och i förekommande fall ränta skall ske i Lånets Valuta och betalas till den som är Fordringshavare på femte Bankdagen före respektive förfallodag eller på den Bankdag närmare respektive förfallodag som generellt kan komma att tillämpas på den svenska obligationsmarknaden ( Avstämningsdagen ). 4.3 Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom Euroclear Swedens försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder Euroclear Sweden beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos Euroclear Sweden på Avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfallodag för Lån med fast ränta, räntejustering eller nollkupong på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet först följande Bankdag; ränta utgår härvid dock endast t o m förfallodagen. Infaller 31

32 förfallodag för Lån med FRN-konstruktion på dag som inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag. 4.4 Skulle Euroclear Sweden på grund av dröjsmål från Bolagets sida eller på grund av annat hinder inte kunna utbetala belopp enligt vad nyss sagts, utbetalas detta av Euroclear Sweden så snart hindret upphört till den som på Avstämningsdagen var Fordringshavare. 4.5 Om Bolaget ej kan fullgöra betalningsförpliktelse genom Euroclear Sweden enligt ovan på grund av hinder för Euroclear Sweden som avses i punkt 16.1, skall Bolaget ha rätt att skjuta upp betalningsförpliktelsen tills dess hindret har upphört. I sådant fall skall ränta utgå enligt punkt 5.2 nedan. 4.6 Visar det sig att den som tillställts belopp enligt vad ovan sagts saknade rätt att mottaga detta, skall Bolaget och Euroclear Sweden likväl anses ha fullgjort sina ifrågavarande skyldigheter. Detta gäller dock ej om Bolaget respektive Euroclear Sweden hade kännedom om att beloppet kom i orätta händer eller inte varit normalt aktsam. 5. Dröjsmålsränta 5.1 Vid betalningsdröjsmål utgår dröjsmålsränta på det förfallna beloppet från förfallodagen t o m den dag då betalning erläggs efter en räntesats som motsvarar genomsnittet av en veckas STIBOR för MTN utgivna i SEK respektive EURIBOR för MTN utgivna i EUR under den tid dröjsmålet varar, med tillägg av två procentenheter. STIBOR respektive EURIBOR skall därvid avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet varar. Dröjsmålsränta enligt denna punkt, för Lån som löper med ränta, skall dock aldrig utgå efter lägre räntesats än som motsvarar den som gällde för aktuellt Lån på förfallodagen i fråga med tillägg av två procentenheter. Dröjsmålsränta kapitaliseras ej. 5.2 Beror dröjsmålet av sådant hinder för Emissionsinstituten respektive Euroclear Sweden som avses i punkt 16.1, skall dröjsmålsränta utgå efter en räntesats som motsvarar (a) för Lån som löper med ränta, den räntesats som gällde för aktuellt Lån på förfallodagen ifråga eller (b) för Lån som löper utan ränta, genomsnittet av en veckas STIBOR respektive EURIBOR under den tid dröjsmålet varar (varvid STIBOR respektive EURIBOR skall avläsas den första Bankdagen i varje kalendervecka varunder dröjsmålet varar). 6. Preskription 6.1 Rätten till betalning av Kapitalbeloppet preskriberas tio år efter Återbetalningsdagen. Rätten till räntebetalning preskriberas tre år efter respektive Ränteförfallodag. De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Bolaget. 6.2 Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Kapitalbelopp och tre år beträffande räntebelopp, i båda fallen räknat från dag som framgår av lag (1981:130) om preskription bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. 7. Borgen 7.1 Borgensmannen har tecknat borgen såsom för egen skuld för Bolagets samtliga förpliktelser enligt dessa Allmänna Villkor och alla härunder upptagna Lån ( Borgensförbindelsen se bilaga 2). Borgensförbindelsen förvaras hos Ledarbanken. 7.2 Ändringar av dessa Allmänna Villkor får inte ske utan Borgensmannens skriftliga godkännande, vilket skall tillställas Ledarbanken. 8. Särskilda åtaganden 8.1 Bolaget åtar sig, så länge någon MTN utestår, att a) inte självt ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest för annat marknadslån som upptagits eller kan komma att upptagas av Bolaget dock att Borgensmannen får utfärda ansvarsförbindelse för sådant lån; 32

33 b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Bolaget; samt c) tillse att Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan varvid på vederbörande Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Bolaget dock med de undantagen att Bolaget eller Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Koncernbolag, vilken i sin tur inte får säkerställas. 8.2 Med marknadslån avses i punkt 8.1 a) och b) lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på reglerad marknadsplats. 8.3 Bolaget åtar sig vidare, så länge någon MTN utestår, att inte väsentligt förändra karaktären av Bolagets verksamhet samt att inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Koncernen om sådan avhändelse kan äventyra Bolagets förmåga att fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavare. 8.4 Emissionsinstituten har rätt att medge att Bolagets åtagande enligt föregående stycken helt eller delvis skall upphöra om betryggande säkerhet ställs för betalningen av MTN och att sådan säkerhet godkänns vid Fordringshavarmöte. 9. Fordringshavarmöte 9.1 Emissionsinstituten äger rätt att, och skall efter skriftlig begäran från Bolaget eller från Fordringshavare som på dagen för begäran representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp, kalla till fordringshavarmöte ( Fordringshavarmöte ). Kallelsen skall minst 20 Bankdagar i förväg tillställas Bolaget och Fordringshavarna i enlighet med punkt Kallelsen till Fordringshavarmöte skall ange tidpunkt och plats för mötet samt dagordning för mötet. För det fall att röstning kan ske via ett elektroniskt röstningsförfarande skall de närmare detaljerna för detta tydligt framgå av kallelsen. Vidare skall i kallelsen anges de ärenden som skall behandlas och beslutas vid mötet. Ärendena skall vara numrerade. Det huvudsakliga innehållet i varje framlagt förslag skall anges. Endast ärenden som upptagits i kallelsen får beslutas vid Fordringshavarmötet. För det fall att förtida anmälan krävs för att Fordringshavare skall äga rätt att delta i Fordringshavarmöteskall detta tydligt framgå av kallelsen. Till kallelsen skall bifogas ett fullmaktsformulär. 9.3 Mötet skall inledas med att ordförande, eventuell protokollförare och justeringsmän utses. Ledarbanken skall utse ordföranden, protokollförare och justeringsmän om inte Fordringshavarmötet bestämmer annat. 9.4 Vid Fordringshavarmöte äger, utöver Fordringshavare samt deras respektive ombud och biträden, även styrelseledamöter, verkställande direktören och andra högre befattningshavare i Bolaget, Bolagets revisorer, Bolagets juridiska rådgivare samt Borgensmannen, Borgensmannens revisorer och Borgensmannens juridiska rådgivare samt Emissionsinstituten rätt att delta. Ombud skall förete behörigen utfärdad fullmakt som skall godkännas av mötets ordförande. 9.5 Ledarbanken skall tillse att det vid Fordringhavarmötet finns en utskrift av det av Euroclear Sweden förda avstämningsregistret från slutet av femte Bankdagen före dagen för Fordringshavarmötet. Ordföranden skall upprätta en förteckning över närvarande röstberättigade Fordringshavare med uppgift om den andel av Justerat Lånebelopp varje Fordringshavare företräder ( Röstlängd ). Fordringshavare som avgivit sin röst via elektroniskt röstningsförfarande, röstsedel eller motsvarande, skall vid tillämpning av dessa bestämmelser anses såsom närvarande vid Fordringshavarmötet. Endast de som på femte Bankdagen före dagen för Fordringshavarmöte var Fordringshavare, respektive ombud för sådan Fordringshavare och som omfattas av Justerat Lånebelopp, är röstberättigade och skall tas upp i Röstlängden. Därefter skall Röstlängden godkännas av Fordringshavarmötet. 9.6 Genom ordförandens försorg skall föras protokoll vid Fordringshavarmötet, vari skall antecknas dag och ort för mötet, vilka som närvarat, vad som avhandlats, hur omröstning har utfallit och vilka beslut som har fattats. Röstlängden skall nedtecknas i eller biläggas protokollet. Protokollet skall undertecknas av protokollföraren. Det skall justeras av ordföranden om denne inte fört protokollet 33

34 samt av minst en på Fordringshavarmötet utsedd justeringsman. Därefter skall protokollet överlämnas till Ledarbanken. Senast tio Bankdagar efter Fordringshavarmötet skall protokollet tillställas Fordringshavarna enligt punkt 12. Nya eller ändrade Allmänna Villkor skall biläggas protokollet och tillställas Euroclear Sweden genom Ledarbankens eller annan av Ledarbanken utsedd parts försorg. Protokollet skall på ett betryggande sätt förvaras av Ledarbanken. 9.7 Fordringshavarmötet är beslutfört om Fordringshavare representerande minst en femtedel av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet. 9.8 I följande slag av ärenden erfordras dock att Fordringshavare representerande minst hälften av Justerat Lånebelopp är närvarande vid Fordringshavarmötet ( Extraordinärt Beslut ); a) godkännande av överenskommelse med Bolaget eller annan om ändring av Återbetalningsdagen, nedsättning av lånebeloppet, ändring av föreskriven valuta för Lånet (om ej detta följer av lag) samt ändring av Ränteförfallodag eller annat räntevillkor; b) godkännande av gäldenärsbyte; samt c) godkännande av ändring av denna punkt Om Fordringshavarmöte sammankallats och den för beslutsförhet erforderliga andel av Justerat Lånebelopp som Fordringshavarna representerar inte har uppnåtts inom trettio (30) minuter från utsatt tid för Fordringshavarmötet, skall mötet ajourneras till den dag som infaller en vecka senare (eller - om den dagen inte är en Bankdag - nästföljande Bankdag). Om mötet nått beslutsförhet för vissa men inte alla frågor som skall beslutas vid mötet skall mötet ajourneras efter det att beslut fattats i frågor för vilka beslutsförhet föreligger. Meddelande om att Fordringshavarmöte ajournerats och uppgift om tid och plats för fortsatt möte skall av Ledarbanken snarast tillställas Fordringshavarna genom Euroclear Swedens försorg. När ajournerat Fordringshavarmöte återupptas äger mötet fatta beslut, inklusive Extraordinärt Beslut, om Fordringshavare som infinner sig till mötet samt representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp enligt den utskrift av avstämningsregistret som avses i punkt 9.5 som upprättades inför det ajournerade Fordringshavarmötet (med beaktande av punkt 9.12). Det återupptagna mötet skall inledas med att ordföranden upprättar en ny Röstlängd i enlighet med principen som anges i punkt 9.5 och på grundval av den utskrift av avstämningsregistret som upprättades inför det ajournerade Fordringshavarmötet. Endast Fordringshavare som upptas i sådan ny Röstlängd är röstberättigade vid mötet. Ett Fordringshavarmöte kan inte ajourneras mer än en gång Beslut vid Fordringshavarmöte fattas genom omröstning om någon Fordringshavare begär det. Varje röstberättigad Fordringshavare skall vid votering ha en röst per MTN (som utgör del av samma Lån) som innehas av denne Extraordinärt Beslut är giltigt endast om det har biträtts av Fordringshavare representerande minst nio tiondelar av de avgivna rösterna. För samtliga övriga beslut gäller den mening som fått mer än hälften av de avgivna rösterna Vid tillämpningen av denna punkt 9 ska innehavare av förvaltarregistrerad MTN betraktas som Fordringshavare istället för förvaltaren om innehavaren uppvisar ett intyg från förvaltaren som utvisar att vederbörande per den femte Bankdagen före Fordringshavarmöte var innehavare av MTN och storleken på dennes innehav. Förvaltare av förvaltarregistrerade MTN skall anses närvarande vid Fordringshavarmöte med det antal MTN som förvaltaren fått i uppdrag att företräda Beslut som har fattats vid ett i behörig ordning sammankallat och genomfört Fordringshavarmöte är bindande för samtliga Fordringshavare oavsett om de har varit närvarande vid, och oberoende av om och hur de har röstat på mötet. Fordringshavare som biträtt på Fordringshavarmöte fattat beslut skall inte kunna hållas ansvarig för den skada som beslutet kan komma att åsamka annan Fordringshavare. Samtliga Ledarbankens, Euroclear Swedens och Emissionsinstitutens (dock ej Fordringshavarnas) kostnader i samband med Fordringshavarmöte skall betalas av Bolaget Emissionsinstituten äger, i samband med tillämpningen av denna punkt 9, rätt till utdrag ur det av Euroclear Sweden förda avstämningsregistret för aktuellt Lån. Emissionsinstituten är berättigade (men inte skyldiga) att tillhandahålla en kopia på utskriften till Bolaget Begäran om Fordringshavarmöte skall tillställas Ledarbankens adress som anges i prospekt eller 34

35 noteringsdokument. Sådan försändelse skall ange att ärendet är brådskande. 10. Förtida inlösen 10.1 Rätt till förtida inlösen av Lån föreligger om någon eller flera som agerar gemensamt, utöver de Ursprungliga Ägarna, förvärvar aktier, direkt och/eller indirekt motsvarande mer än 50 procent av antalet aktier (räknat på röstetal) i Borgensmannen. Det åligger Borgensmannen att så snart Borgensmannen fått kännedom om sådan ägarförändring meddela Fordringshavarna därom i enlighet med punkten 12. Om rätt till förtida inlösen föreligger skall Bolaget, om Fordringshavare så begär, återbetala Lån jämte upplupen ränta till och med Lösendagen till Fordringshavare på Lösendagen. Meddelande från Fordringshavare avseende påkallande av förtida inlösen av Lån skall tillställas Bolaget senast 30 dagar före Lösendagen. Vid förtida inlösen enligt denna paragraf skall vad som stadgas om återbetalning av Lån samt betalning av ränta i punkterna äga motsvarande tillämpning. Med Ursprungliga Ägarna avses Mats Paulsson med familj och bolag, Erik Paulsson med familj och bolag, Fredrik Paulsson med familj och bolag, Anita Paulsson med familj och bolag, Svante Paulsson med familj och bolag samt Sara Karlsson med familj och bolag. Med Lösendag avses den dag som infaller 90 dagar efter att meddelande om ägarförändringen tillställts Fordringshavare, dock att om Lösendagen inte är en Bankdag skall som Lösendag anses närmast påföljande Bankdag. 11. Uppsägning av Lån 11.1 Emissionsinstituten skall om så begärs skriftligt av Fordringshavare som representerar minst en tiondel av Justerat Lånebelopp vid tidpunkten för sådan begäran eller om så beslutas vid Fordringshavarmöte, skriftligen förklara Lånet jämte ränta förfallet till betalning omedelbart eller vid den tidpunkt Fordingshavarmötet beslutar om någon händelse nedan har inträffat: a) Bolaget inte i rätt tid erlägger förfallet Kapital- eller räntebelopp avseende Lån, såvida inte dröjsmålet endast är en följd av tekniskt eller administrativt fel och inte varar längre än tre Bankdagar; eller b) Bolaget i något annat avseende än som anges under punkt a) inte fullgör sina förpliktelser enligt dessa villkor eller eljest handlar i strid mot dem eller Borgensmannen inte fullgör sina förpliktelser enligt Borgensförbindelsen under förutsättning att Bolaget och/eller Borgensmannen skriftligen uppmanats att vidta rättelse om rättelse är möjligt och Bolaget eller Borgensmannen inte inom 10 Bankdagar därefter vidtagit rättelse; eller c) Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag inte i rätt tid erlägger betalning avseende annat lån och lånet ifråga på grund därav sagts upp, eller kunnat sägas upp, till betalning i förtid eller om uppsägningsbestämmelse saknas eller den uteblivna betalningen skulle utgöra slutbetalning om betalningsdröjsmålet varat i minst 15 dagar, under förutsättning att summan av utestående skuld under de lån som berörs uppgår till minst SEK FEMTIO MILJONER ( ), eller motvärdet därav i annan valuta; eller d) Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag inte inom 15 dagar efter den dag då Bolaget, Borgensmannen eller Koncernbolag mottagit berättigat krav infriar borgen eller garanti för annans lån eller åtagande att såsom uppdragsgivare eller borgensman för uppdragsgivare ersätta någon vad denne utgivit på grund av sådan borgen eller garanti, under förutsättning att summan av åtaganden under sådana borgensåtaganden eller garantier som berörs uppgår till minst SEK FEMTIO MILJONER ( ) (eller motvärdet därav i annan valuta); eller e) anläggningstillgång tillhörande Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag utmäts; eller 35

36 f) Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag inställer sina betalningar; eller g) Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag ansöker om eller medger ansökan om företagsrekonstruktion enligt lag (1996:764) om företagsrekonstruktion; eller h) Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag försätts i konkurs; eller i) beslut fattas om att Bolaget, Borgensmannen eller ett Koncernbolag skall träda i likvidation; eller j) Bolagets, Borgensmannens eller ett Koncernbolags styrelse upprättar fusionsplan enligt vilken Bolaget, Borgensmannen och/eller Koncernbolaget skall uppgå i nytt eller existerande bolag beträffande Koncernbolag i bolag utanför Koncernen förutsatt att Emissionsinstitutens skriftliga medgivande härtill ej inhämtats; eller k) Borgensmannen skulle hävda att Borgensförbindelsen är ogiltig eller Borgensförbindelsen genom lagakraftvunnen dom skulle förklaras ogiltig; eller l) Borgensmannen upphör att vara direkt och/eller indirekt ägare till etthundra (100) procent av antalet aktier och röster i Peab Finans AB. Begreppet lån under punkterna c) och d) ovan omfattar även kredit i räkning samt belopp som inte erhållits som lån men som skall erläggas på grund av skuldebrev uppenbarligen avsett för allmän omsättning Det åligger Bolaget att omedelbart underrätta Emissionsinstituten och Fordringshavarna (i enlighet med punkt 12) i fall en omständighet av det slag som anges under punkt 11.1 a) l) ovan skulle inträffa. I brist på sådan underrättelse äger Emissionsinstituten utgå från att någon sådan omständighet inte har inträffat, förutsatt att det inte är känt för Emissionsinstituten att motsatsen är fallet. Bolaget skall vid de tidpunkter Emissionsinstituten anser det skäligen nödvändigt tillställa Emissionsinstituten ett intyg rörande förhållanden som behandlas i punkt Bolaget skall vidare lämna Emissionsinstituten de närmare upplysningar som Emissionsinstituten kan komma att begära rörande sådana omständigheter som behandlas i punkt 11.1 samt på begäran av Emissionsinstituten tillhandahålla alla de handlingar som kan vara av betydelse härvidlag Bolagets skyldigheter att lämna information enligt punkt 11.2 gäller under förutsättning att Bolaget inte därigenom överträder regler utfärdade av eller intagna i kontrakt med reglerad marknad där Bolagets, Borgensmannens eller Koncernbolags aktier eller skuldförbindelser är noterade eller annars strider mot tillämplig lag eller myndighetsföreskrift Vid återbetalning efter uppsägning av Lån som löper utan ränta skall återbetalning ske till ett belopp som bestäms på uppsägningsdagen enligt följande formel nominellt belopp (1 + r) t r = t = den säljränta som Utgivande Institut (i förekommande fall, Administrerande Institut) anger för lån, utgivet av svenska staten, med en återstående löptid som motsvarar den som gäller för aktuellt Lån. Vid avsaknad av säljränta skall istället köpränta användas, vilken skall reduceras med marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljränta, uttryckt i procentenheter. Vid beräkningen skall stängningsnoteringen användas. återstående löptid för aktuellt Lån, uttryckt i antalet dagar dividerat med 360 (varvid varje månad anses innehålla 30 dagar) för MTN i SEK och faktiskt antal dagar/ faktiskt antal dagar för MTN i EUR. Oavsett vad ovan angivits rörande det belopp som skall betalas vid återbetalning efter uppsägning av Lån, kan nämnda belopp komma att beräknas efter andra grunder vilket då framgår av Slutliga Villkor. 12. Meddelanden 12.1 Meddelanden skall tillställas Fordringshavare i aktuellt Lån under dennes hos Euroclear Sweden registrerade adress. 36

37 13. Ändring av dessa villkor, rambelopp m.m Bolaget och Emissionsinstituten äger justera klara och uppenbara fel i dessa villkor Bolaget och Emissionsinstituten äger överenskomma om höjning eller sänkning av Rambeloppet Utökning eller minskning av antalet Emissionsinstitut samt utbyte av Emissionsinstitut mot annat institut kan ske Ändring av dessa villkor kan i andra fall ske genom beslut vid Fordringshavarmöte enligt punkt 9 under förutsättning att Bolaget skriftligen godkänner ändring Ändring av villkoren enligt föregående stycken skall av Bolaget snarast meddelas till Fordringshavarna i enlighet med punkt Borgensmannens godkännande krävs för ändring av dessa villkor. 14. Upptagande till handel på reglerad marknad 14.1 För Lån som skall upptagas till handel på reglerad marknad enligt Slutliga Villkor kommer Bolaget att ansöka om inregistrering vid Nasdaq Stockholm AB eller vid annan reglerad marknad och vidta de åtgärder som kan erfordras för att bibehålla registreringen så länge Lånet är utelöpande. 15. Förvaltarregistrering 15.1 För MTN som är förvaltarregistrerad enligt lag om kontoföring av finansiella instrument skall vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Fordringshavare om inte annat följer av punkt Begränsning av ansvar m.m I fråga om de på Emissionsinstituten respektive Euroclear Sweden ankommande åtgärderna gäller beträffande Euroclear Sweden med beaktande av bestämmelserna i lagen om kontoföring av finansiella instrument att ansvarighet inte kan göras gällande för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om vederbörande själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av Emissionsinstitut eller Euroclear Sweden om vederbörande varit normalt aktsam. Inte i något fall utgår ersättning för indirekt skada Föreligger hinder för Emissionsinstitut eller Euroclear Sweden på grund av sådan omständighet som angivits i punkt 16.1 att vidta åtgärd enligt dessa villkor, får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen om kontoföring av finansiella instrument Emissionsinstituten skall inte anses ha information om Bolaget och eller Borgensmannen, dess verksamheter eller förhållanden som avses i punkt 11 om inte sådan information har lämnats av Bolaget genom särskilt meddelande i enlighet med avtalet med Emissionsinstituten. Emissionsinstituten är inte skyldiga att bevaka om förutsättningar för uppsägning enligt punkt 11 föreligger. 17. Tillämplig lag. Jurisdiktion 17.1 Svensk lag skall tillämpas vid tolkning och tillämpning av dessa villkor Tvist skall i första instans avgöras vid Stockholms tingsrätt. 37

38 Härmed bekräftas att ovanstående Allmänna Villkor är för oss bindande Förslöv 8 februari 2012 PEAB FINANS AB (publ) I egenskap av Borgensman godkänner härmed Peab AB (publ) ovanstående Allmänna Villkor. Förslöv den 8 februari 2012 PEAB AB (publ) 38

39 Mall för Slutliga Villkor SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr [ ] under Peab Finans AB (publ) svenska MTN-program För lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den [ ] och nedan angivna Slutliga Villkor. De Allmänna Villkoren för Bolagets MTN-program återges i Bolagets Grundprospekt för MTNprogrammet. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor [eller på annat sätt i det grundprospekt av den [dag månad år], jämte från tid till annan publicerade tilläggsprospekt [lägg till samtliga tilläggsprospekt, annars radera] som upprättats för MTN-programmet i enlighet med Artikel 5.4 i Prospektdirektivet (Direktiv 2003/71/EC)]. Fullständig information om Bolaget och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, dess tillägg och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning avseende varje enskild emission kommer att bifogas de slutliga villkoren. 1. Lånenummer: [ ] (i) Tranchbenämning [ ] 2. Nominellt belopp: (i) Lån: [ ] (ii) Tranche: [ ] 3 Pris: [ ] % av Lägsta Valör 4. Valuta: [ SEK/EUR] 5. Lägsta Valör: [ SEK/EUR] 6. Lånedatum: [ ] 7 Startdag för ränteberäkning [] (om annan än lånedatum): 8. Likviddatum: [ ] 9. Återbetalningsdag: [ ] 10. Räntekonstruktion: [Fast ränta] [[STIBOR/EURIBOR] FRN (Floating Rate Note)] [MTN löper utan ränta] [MTN kopplad till realränta] 11. Återbetalningskonstruktion: [Återbetalning till Kapitalbelopp] 12. Förtida inlösen: [Investerares rätt till förtida inlösen (Put)] [Emittentens rätt till förtida inlösen (Call)] [(Specificeras ytterligare nedan)] BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING: 13. Fast räntekonstruktion: [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) (i) Räntesats [ ]% p.a. (ii)ränteberäkningsmetod [(30/360 om SEK, faktiskt antal dagar/faktiskt antal dagar om EUR)] (iii) Ränteförfallodag Årligen den [ ], första gången den [ ]och sista gången den [ ], dock att om sådan dag inte är Bankdag skall så som Ränteförfallodag anses närmaste påföljande Bankdag. (Ovan förändras i händelse av förkortad eller förlängd Ränteperiod) 39

40 (iv) Andra villkor relaterade till beräkning av fast ränta (v) Risker [Ej tillämpligt/specificera detaljer)] [Risker förknippade med MTN med fast ränta, huvudsakligen relaterade till marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar i räntan.] 14. Rörlig räntekonstruktion (FRN): [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) (i) Räntebas: [ ] [Den första kupongen kommer att interpoleras mellan [ ] månaders [STIBOR/EURIBOR] och [ ] månaders [STIBOR/EURIBOR].] (ii) Räntebasmarginal: [+/-][ ]% (iii) Räntebestämningsdag: [[Två] Bankdagar före varje Ränteperiod, första gången den [ ]. (iv) Ränteberäkningsmetod [[faktiskt antal dagar/360, specificera annan dagberäkning)] (v) Ränteperiod (vi) Ränteförfallodagar: (vii) Lägsta möjliga ränta: (viii) Högsta möjliga ränta: (ix) Risker Tiden från den [ ] till och med den [ ] (den första Ränteperioden) och därefter varje tidsperiod om ca [ ] månader med slutdag på en Ränteförfallodag. [Notera att den första Ränteperioden är [lång/kort].] Sista dagen i varje Ränteperiod, första gången den [ ] och sista gången den [ ], dock att om någon sådan dag inte är Bankdag skall som Ränteförfallodag anses närmast påföljande Bankdag, förutsatt att sådan Bankdag inte infaller i en ny kalendermånad, i vilket fall Ränteförfallodagen skall anses vara föregående Bankdag. [[ ] % per annum] [Ej tillämpligt] [[ ] % per annum] [Ej tillämpligt] [Risker förknippade med MTN med rörlig ränta, huvudsakligen bestående i snabba och stora ränteförändringar.] 15. Nollkupong: [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) (i) Villkor för Lån utan ränta: [Specificeradetaljer] (ii) Risker [Risker förknippade med MTN utan ränta, s.k. nollkupongobligationer, huvudsakligen relaterade till att marknadsvärdet hos MTN kan påverkas negativt vid förändringar i räntan.] 16. MTN med Realränta: (i) Basindex [Tidpunkten för fastställande av Slutindex är [ ] eller Basindex om fastställt före Lånedatum] (ii) Slutindex: [Tidpunkten för fastställande av Slutindex är [ ].] [Slut KPI skall aldrig vara lägre än Basindex] (iii) Övriga Villkor relaterade till beräkning av Realränta [Med Inflationsskyddat Räntebelopp menas räntesatsen mutliplicerad med Kapitalbeloppet och med ett tal som motsvarar kvoten mellan Slutindex och Basindex (Slutindex / Basindex); Med Inflationsskyddat Kapitalbelopp menas Kapitalbeloppet multiplicerat med ett tal som motsvarar kvoten mellan Slutindex och Basindex (Slutindex / Basindex); Med Officiellt index menas konsumentprisindex eller om KPI har upphört att fastställas eller offentliggöras motsvarande index avseende konsumentpriserna i Sverige som fastställts eller offentliggjorts av SCBs ställe fastställer eller offentliggjorts av SCB eller det organ som i SCBs ställe fastställer eller offentliggör sådant index. Vid byte av indexserie skall nytt index räknas om till den indexserie på vilken Basindex grundas.] 40

41 (iv) Risker ÅTERBETALNING 17. MTN med frivillig förtida lösenmöjligheter för Bolaget före Återbetalningdagen: (i) Tidpunkter för återbetalning:: (ii) Pris per MTN vid återbetalning: (iii) Minsta Nominella Belopp som får återbetalas: (iv) Högsta Nominella Belopp som får återbetalas: (v) Frister: 18. MTN med frivillig förtida lösenmöjligheter för Fordringshavare före Återbetalningsdagen: (i) Tidpunkter för återbetalning: (ii) Pris per MTN vid återbetalning (iii) Frister: 19. Kapitalbelopp: SEK/EUR [ ]] [Risker förknippade med MTN kopplade till realränta, huvudsakligen bestående av att MTN som är kopplade till realränta är avkastningen, och ibland också återbetalningen av nominellt belopp, beroende av konsumentprisindex vilken utveckling kan vara både positiv och negativ.] [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) [Specificeradetaljer] [Tillämpligt/Ej tillämpligt] (Om ej tillämpligt, radera resterande underrubriker av denna paragraf) [Specificeradetaljer] 20. Upptagande till handel på reglerad marknad: [Nasdaq Stockholm AB/ specificera annan reglerad marknadsplats/ej tillämpligt.] 21. Utgivande Institut: [Nordea Bank AB (publ)/ab Svensk Exportkredit (publ)/carnegie Investment Bank AB (publ)/danske Bank A/S, Sverige Filial/DNB Bank ASA, filial Sverige/Svenska Handelsbanken AB (publ) /Swedbank AB (publ) Specificera/Emissionsinstituten] 22. Administrerande Institut: [Nordea Bank AB (publ)/ab Svensk Exportkredit (publ)/carnegie Investment Bank AB (publ)/danske Bank A/S, Sverige Filial/DNB Bank ASA, filial Sverige/Svenska Handelsbanken AB (publ) /Swedbank AB (publ) Emissionsinstitut] 23. ISIN: SE[ ] Specificera ett ANSVAR Bolaget bekräftar att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Bolaget bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Bolaget har offentliggjorts. [ ] den [ ] Peab Finans AB (publ) 41

42 Borgensåtagande för MTN Nedan återges Peab AB (publ)s åtagande såsom Borgensman för MTN som Bolaget emitterar under MTNprogrammet. B O R G E N S F Ö R B I N D E L S E Peab Finans AB (publ) (org nr ) ( Bolaget ) har den 8 februari 2012 träffat avtal ( Emissionsavtalet ), med Nordea Bank AB (publ) ( Ledarbanken ), AB SEK Securities, Carnegie Investment Bank AB (publ), Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Bank ASA, filial Sverige, Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) (gemensamt kallade Emissionsinstituten, ettvart av dem Emissionsinstitut ) om uppläggande av ett svenskt Medium Term Note-program ( MTN-programmet ) under vilket Bolaget avser att uppta lån på kapitalmarknaden genom att utge obligationer i svenska kronor ( SEK ) eller i euro ( EUR ) med en löptid om lägst ett år och högst femton år, s.k. Medium Term Notes ( MTN ), inom ramen för ett högsta sammanlagt vid var tid utestående nominellt belopp av SEK TRE MILJARDER ( ) eller motvärdet därav i EUR ( Rambeloppet ). Utöver häri gjorda definitioner skall de definitioner som intagits i Emissionsavtalet och därtill fogade i Allmänna Villkor äga tillämpning i denna borgensförbindelse. För varje MTN skall Allmänna Villkor gälla. Därjämte skall för varje MTN villkoren i den för MTN särskilt upprättade Slutliga Villkor gälla. 1 Borgensmannen har tagit del av och godkänt Emissionsavtalet och därtill fogade Allmänna Villkor. 2 För rätta fullgörandet av Bolagets samtliga förpliktelser enligt Emissionsavtalet och därtill fogade Allmänna Villkor och alla därunder upptagna Lån tecknar Peab AB (publ) (org nr ) ( Borgensmannen ) härmed borgen såsom för egen skuld. Åtagandet gäller intill dess Bolaget slutligt fullgjort samtliga sina ifrågavarande förpliktelser och påverkas inte av att Bolaget kan ha överskridit Rambeloppet. 3 Borgensmannen förbinder sig att så länge Borgensförbindelsen är giltig inneha direkt eller indirekt samtliga (100 %) av de utestående aktierna i Bolaget. 4 Inträffar händelse av väsentlig betydelse för Borgensmannens utveckling eller förändras i väsentlig omfattning Borgensmannens ställning, resultatutveckling, likviditets- eller finansieringssituation, skall Borgensmannen omedelbart genom Ledarbanken informera Emissionsinstituten härom. Borgensmannen skall även vid anfordran tillhandahålla sådan annan information om Borgensmannen, som Emissionsinstituten under avtalstiden och därefter så länge någon MTN är utelöpande, skäligen kan komma att begära. Borgensmannen skall dock endast vara skyldig att lämna information och underrättelse enligt denna punkt 4 i den mån så kan ske utan att Borgensmannen överträder regler utfärdade av eller intagna i kontrakt med reglerad marknadsplats där Borgensmannens, Bolagets eller Koncernbolags aktier eller skuldförbindelser är noterade eller annars strider mot tillämplig lag eller myndighetsföreskrift. 5 Det åligger Borgensmannen att utan dröjsmål underrätta Emissionsinstituten i fall en omständighet av det slag som anges i punkt 10 och/eller punkt 11 i Allmänna Villkor skulle inträffa. 6 Borgensmannen åtar sig, så länge någon MTN utestår, att a) inte själv ställa säkerhet eller låta annan ställa säkerhet vare sig i form av ansvarsförbindelse eller eljest för annat marknadslån som upptagits eller kan komma att upptagas av Borgensmannen; b) inte självt ställa säkerhet för marknadslån i annan form än genom ansvarsförbindelse, vilken i sin tur inte får säkerställas som upptagits eller kan komma att upptagas av annan än Borgensmannen; samt 42

43 c) tillse att Koncernbolag vid egen upplåning efterlever bestämmelserna enligt a) och b) ovan, varvid på vederbörande Koncernbolag skall tillämpas det som gäller för Borgensmannen (dock med de undantagen att Bolaget, Borgensmannen eller Koncernbolag får ställa ansvarsförbindelse för annat Koncernbolag vilken i sin tur inte får säkerställas); såvida inte minst likvärdig säkerhet samtidigt ställs för betalningen av utestående MTN. Med marknadslån avses ovan lån mot utgivande av certifikat, obligationer eller andra värdepapper (inklusive lån under MTN- eller annat marknadslåneprogram), som säljs, förmedlas eller placeras i organiserad form och vilka är eller kan bli föremål för handel på reglerad marknadsplats. Borgensmannen åtar sig vidare att, så länge någon MTN utestår, inte avyttra eller på annat sätt avhända sig anläggningstillgång av väsentlig betydelse för Koncernen, om sådan avhändelse kan äventyra Bolagets eller Borgensmannens förmåga att fullgöra sina förpliktelser gentemot Fordringshavare. Borgensmannen åtar sig även att inte väsentligt förändra karaktären av Koncernens verksamhet. Emissionsinstituten har rätt att medge att Borgensmannens åtaganden enligt denna punkt 6 helt eller delvis skall upphöra om enligt Emissionsinstitutens skäliga bedömning betryggande säkerhet ställs för betalning av MTN eller att sådan säkerhet godkänns vid Fordringshavarmöte. Borgensmannen skall på begäran tillställa Emissionsinstituten delårsrapporter och årsredovisningar avseende Borgensmannen så snart dessa blivit tillgängliga. Borgensmannen försäkrar härmed att utfärdandet av denna borgensförbindelse inte står i strid med lag, bolagsordning, avtal, föreskrift eller andra regler som är bindande för Borgensmannen. 7 Meddelanden till Borgensmannen rörande denna borgensförbindelse skall skickas till Borgensmannen under adress: Peab AB Förslöv 8 Ifråga om på Emissionsinstitutens ankommande åtgärder gäller att Emissionsinstituten i förhållande till Borgensmannen inte är ansvariga i vidare mån än som följer av punkt 16 i Allmänna Villkor. Förslöv den 8 februari 2012 Peab AB (publ) 43

44 Upptagande till handel på reglerad marknad samt clearing och avveckling Skuldebrev som ges ut under MTN-programmet kommer, om så överenskommes, att upptagas till handel på reglerad marknad vid Börsen eller annan reglerad marknad i samband med lånens upptagande. Skuldebrev som ges ut under MTN-programmet är anslutna till Euroclear Swedens kontobaserade system, varför inga fysiska värdepapper kommer att ges ut. Clearing och avveckling vid handel sker i Euroclear Swedens kontobaserade system. Innehavare till MTN är den som är antecknad på VP-konto som borgenär eller som berättigad att i andra fall ta emot betalning under MTN. Beskattning Beskrivningen nedan utgör inte skatterådgivning. Beskrivningen är inte uttömmande utan är avsedd som en allmän information om vissa gällande regler. Fordringshavare ska själva bedöma de skattekonsekvenser som kan uppkomma och därvid rådfråga skatterådgivare. Beskattning i Sverige Euroclear Sweden eller förvaltare (vid förvaltarregistrerade värdepapper) verkställer avdrag för och inbetalar preliminär skatt, för närvarande 30 procent på utbetald ränta, för fysisk person som är obegränsat skattskyldig i Sverige och svenskt dödsbo. Vid utbetalning av ränta till annan än fysisk person som är obegränsat skattskyldig i Sverige eller till svenskt dödsbo, sker inget avdrag för skatt i Sverige. Från andra utbetalningar än räntor på de produkter som ges ut under MTN-programmet, sker inga avdrag i Sverige för preliminär skatt eller andra källskatter. Kompletterande information om beskattning av specifika instrument kan komma att lämnas i Slutliga Villkor. Rådets direktiv 2003/48/EG av den 3 juni 2003 om beskattning av inkomster från sparande i form av räntebetalningar Enligt rådets direktiv 2003/48/EG av den 3 juni 2003, som antagits i Sverige, om beskattning av inkomster från sparande i form av räntebetalningar är medlemsstaterna från den 1 juli 2005 skyldiga att förse skattemyndigheten i annan medlemsstat med uppgifter om räntebetalningar (eller liknande inkomst) som utbetalas av en person inom statens jurisdiktion till en individ bosatt i den andra medlemsstaten. Under en övergångsperiod har dock Belgien, Luxemburg och Österrike istället en möjlighet att tillämpa ett källskattesystem med avseende på sådana betalningar. Ett antal länder som inte är medlemmar i Europeiska Unionen, inklusive Schweiz, har valt att tillämpa bestämmelser liknande de i direktivet 2003/48/EG avseende informationsutbyte eller källskatt med effekt från samma datum. Specifika försäljnings- och andra restriktioner Med undantag för Finansinspektionens godkännande av detta Grundprospekt som ett Grundprospekt utgett i överensstämmelse med Prospektförordningen (/809/2004/EG)) och lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, har varken Bolaget eller Emissionsinstituten vidtagit någon åtgärd och kommer inte att vidta någon åtgärd i något land eller i någon jurisdiktion som tillåter ett offentligt erbjudande av MTN eller innehav eller distribution av eventuellt material avseende sådant erbjudande, eller i något land eller i någon jurisdiktion där åtgärd för sådant ändamål krävs, annat än i stat eller stater inom EES till vilken Bolaget har begärt att Finansinspektionen ska överlämna, intyg, dels om godkännande av Grundprospektet dels om att Grundprospektet har upprättats i enlighet med Prospektdirektivet 2003/71/EG av den 4 november 2003, till behöriga myndigheter, i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 35 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Prospektdirektivets Artikel 17 och

45 Personer som tillhandahålls detta Grundprospekt eller eventuella Slutliga Villkor förpliktigar sig i förhållande till Bolaget och aktuellt Emissionsinstitut att följa alla tillämpliga lagar, förordningar och regler i varje land och jurisdiktion där de köper, erbjuder, säljer eller levererar MTN eller innehar eller distribuerar sådant erbjudandematerial, i samtliga fall på deras egen bekostnad. Försäljningsrestriktioner kan komma att läggas till eller modifieras genom godkännande av Bolaget. Sådant eventuellt tillägg eller modifiering kommer att anges i de relevanta Slutliga Villkor (i det fall ett tillägg eller en modifiering endast är tillämplig på ett särskilt lån under MTN-programmet) eller i annat fall som tillägg till detta Grundprospekt. MTN under MTN-programmet får inte erbjudas eller säljas i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika eller i något annat land eller annan jurisdiktion annat än i enlighet med samtliga gällande lagar, förordningar och regler. Grundprospektet får inte heller distribueras till eller inom något av ovan nämnda länder annat än i enlighet med samtliga gällande lagar, förordningar och regler. USA MTN har inte och kommer inte att registreras i enlighet med U.S. Securities Act 1933 och får inte erbjudas eller säljas inom USA eller till, för räkning eller till förmån för, personer bosatta i USA förutom i enlighet med Regulation S eller undantag från U.S. Securities Act 1933 registreringskrav. De termer som används i detta stycke har de betydelser som de har enligt Regulation S i U.S. Securities Act

46 Beskrivning av Bolaget, Borgensmannen och Koncernen Information om emittenten Peab Finans Historik och utveckling Peab Finans startades i januari 1998 och fungerar som Koncernens internbank. Internbanken ska ansvara för merparten av Koncernens externa upplåning samt för likviditets- och valutahantering. Bolagets aktiekapital uppgår till MSEK 100 uppdelat på aktier med kvotvärde SEK 100 per aktie. Samtliga aktier innehas av moderbolaget Peab AB. Peab Finans bedriver sin verksamhet under svensk rätt. Firma och handelsbeteckning Peab Finans AB (publ) (org. nr ) har sitt säte i Båstad kommun, Skåne län, med adressen Margretetorpsvägen 84, Förslöv, Sverige. Tel. vxl: Verksamheten bedrivs enligt aktiebolagslagen (2005:551). Huvudsaklig verksamhet Finansfunktionen ska tillse att: Koncernens kapitaltillförsel tryggas på kort, medel och lång sikt. Koncernens valutaexponering hålls inom, av styrelsen beslutade mandat. Koncernens ränteexponering hålls inom av, styrelsen beslutade mandat. Koncernens motpartsexponering hålls inom av, styrelsen beslutade mandat. Koncernens borgens- och garantiåtaganden hålls inom av, styrelsen fastställda nivåer. Koncernens betalningssystem är ändamålsenliga. Koncernens tillgängliga likviditet uppgår till en tillfredställande nivå. Bokföring, redovisning, betalningar, kontroll och rapportering av Koncernens finansiella portföljer genomförs på ett adekvat sätt. Bolaget verkar mot de marknader där Koncernen bedriver sin verksamhet. Primära marknader är Sverige, Norge och Finland. Styrelse och ledande befattningshavare Jesper Göransson Styrelseordförande i Peab Finans samt VD och koncernchef i Peab AB. Niclas Winkvist Verkställande direktör och styrelseledamot i Peab Finans samt CFO i Peab AB Mikael Johansson Elveroth Styrelseledamot i Peab Finans och finanschef i Peab AB. Lars Lundgren Styrelseledamot i Peab Finans och koncernjurist i Peab AB Verkställande ledningens adress är Margretetorpsvägen 84, Förslöv. Såvitt Bolaget vet finns ingen befintlig eller potentiell intressekonflikt mellan styrelseledamöternas och/eller ledningens åligganden gentemot Bolaget och deras privata intressen. 46

47 Styrelsens arbetsformer Styrelsen ska sammanträda 1-4 gånger per år. I Peab Finans finns inte något särskilt revisionsutskott eller ersättningsutskott. Peab Finans följer koden för svensk bolagsstyrning. Revisorer Peab Finans har år reviderats av: KPMG AB (org. nr ) Huvudansvarig revisor: Alf Svensson, Tomas Thiel, 2016 Dan Kjellqvist Auktoriserade revisorer, medlemmar i FAR Adress till revisorer: KPMG AB Box Stockholm Större aktieägare och beroendeställning Peab Finans är ett helägt dotterbolag till Peab AB. Peab Finans bedriver ingen operativ verksamhet och är följaktligen beroende av bolagen i Koncernen och dess utveckling. Bolagets mål och syfte I enlighet med Bolagets bolagsordning 3 ska Bolaget bedriva finansieringsverksamhet relaterad till verksamhet som bedrivs av bolag inom Koncernen. Därutöver kan bolaget bedriva verksamhet som är förenlig med sådan finansieringsverksamhet. Med finansieringsverksamhet avses främst att upplåna och placera erforderliga medel, lämna kredit, ställa garanti för kredit, på annat sätt medverka till finansiering samt förvalta och idka handel med värdepapper, finansiella derivatinstrument samt valutor. Information om tendenser Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i Bolagets framtidsutsikter sedan offentliggörandet av den senaste årsredovisningen. Information om väsentliga förändringar i Peab Finans finansiella situation eller ställning på marknaden Inga väsentliga förändringar vad gäller Bolagets finansiella ställning eller ställning på marknaden har inträffat sedan 31 december Investeringar Inga viktiga investeringar har gjorts sedan den senaste finansiella rapporten. Det finns inte några planerade investeringar för Peab Finans. Väsentliga avtal Peab Finans har inte ingått något avtal av större betydelse som inte ingår i den löpande affärsverksamheten och som kan leda till ett företag inom Koncernen tilldelas en rättighet eller åläggs en skyldighet som väsentligt kan påverka Bolagets förmåga att uppfylla sina förpliktelser gentemot innehavarna av de värdepapper som emitteras. Rättsliga förfaranden och skiljeförfaranden Peab Finans är inte part och har inte under de senaste tolv månaderna varit part i några rättsliga förfaranden eller förlikningsförfaranden som haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets eller Koncernens finansiella ställning eller lönsamhet. Peab Finans känner inte heller till något rättsligt förfarande eller förlikningsförfarande som skulle kunna uppkomma och som skulle kunna få betydande effekter på Bolagets eller Koncernens finansiella ställning eller lönsamhet. 47

48 Information om borgensmannen Peab AB (publ) Historik och utveckling Peab grundades 1959 av bröderna Erik och Mats Paulsson som då var 16 respektive 14 år gamla. De började hjälpa lantbrukare på Bjärehalvön med renhållning och soptömning. De båda övertog också en maskinstation och fick diverse uppdrag. Ganska snart utökades antalet anställda och maskinparken kompletterades. År 1967 bildades bolaget Bröderna Paulsson Peab AB och uppdragen ändrade karaktär mot entreprenadverksamhet. Samma år byggdes det första kontoret i Förslöv. Under 70- och 80-talet utvecklades verksamheten snabbt och etablerades på allt fler orter i södra Sverige. År 1991 gick Peab AB samman med det börsnoterade bygg- och anläggningsföretaget Hallströms & Nisses AB. Genom detta blev Peab en rikstäckande stor koncern inom bygg- och anläggning. De senaste 25 åren har Peab präglats av en kraftig tillväxt, både organiskt och med ett stort antal förvärv. Peab är idag en Nordisk bygg- och anläggningskoncern med en omsättning på över 46 miljarder kronor och över anställda. Firma och handelsbeteckning Peab AB (publ) (org.nr ) har sitt säte i Båstad kommun, Skåne län, med adressen Margretetorpsvägen 84, Förslöv, Sverige. Tel. vxl: Verksamheten bedrivs enligt aktiebolagslagen (2005:551). Huvudsaklig verksamhet Peab är ett renodlat bygg- och anläggningsföretag. I Koncernen finns en kedja av samarbetande produktionsresurser för att klara hela byggprocessen från ax till limpa. Beskrivning av Koncernen Peab AB VD och koncernledning Koncernfunktioner Bygg Anläggning Industri Projektutveckling Bygg Med lokal förankring nära kunderna utför affärsområde Bygg entreprenader åt både externa och interna kunder. Byggprojekten omfattar allt från nyproduktion av bostäder, offentliga och kommersiella lokaler till renoveringar och om- och tillbyggnadsarbeten samt byggservicetjänster. Verksamheten bedrivs genom 12 regioner i Sverige, två i Norge och två i Finland. Antalet anställda den 31 december 2016 var