Delårsrapport januari september 2005

Transkript

1 Delårsrapport januari september 2005 Rörelsens intäkter för perioden ökade med 7,0 procent till 1 722,3 (1 609,7) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 128,7 (167,8) Mkr Nedskrivningar av värdet på fastigheter, goodwill och lager i den danska verksamheten om totalt 17,4 Mkr har belastat det tredje kvartalet. Rörelseresultatet exklusive nedskrivningar uppgick till 146,1 Mkr. Rörelsemarginalen uppgick till 7,5 (10,4) procent Periodens resultat uppgick till 84,5 (116,6) Mkr Vinst per aktie efter full utspädning och split uppgick till 2,47 (3,48) kr Sammandrag av koncernens resultatutveckling Juli-sept Jan-september 12 mån Helår SR Okt-sept 2004 Rörelseintäkter, Mkr 582,2 539, , , , , ,0 Rörelseresultat, Mkr 46,9 69,1 128,7 167,8 151,4 129,2 168,3 Resultat efter finansnetto, Mkr 42,6 67,3 121,4 161,7 145,2 121,4 161,7 Periodens resultat, Mkr 27,4 48,5 84,5 116,6 91,8 74,1 106,2 Rörelsemarginal, % 8,1 12,8 7,5 10,4 9,4 5,7 7,8 Vinst per aktie efter full utspädning, kr *) 0,76 1,43 2,47 3,48 2,99 2,19 3,18 *) Historiska data är omräknade för att få jämförbarhet efter en split på 2: Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Övergångsreglerna presenterades i ett separat pressmeddelande den 14 mars I denna rapport presenteras niomånadersresultatet 2004 även enligt tidigare gällande Svensk Redovisningspraxis (SR). Uppgifter i delårsrapporten som redovisas avseende 2002 och 2003 är inte omräknade enligt IFRS. Mekonomen Mekonomen är Skandinaviens ledande bildelskedja och erbjuder bilverkstäder samt enskilda bilägare ett brett sortiment av reservdelar och biltillbehör. Konkurrensfördelarna består av ett butiksnät av egna och samarbetande butiker med bred geografisk täckning, effektiv logistik och hög servicegrad. Frågor besvaras av; VD Owe Andersson, , mobil owe.andersson@mekonomen.se VVD Börje Bengtsson, , mobil borje.bengtsson@mekonomen.se CFO Jan Nilstadius, , mobil jan.nilstadius@mekonomen.se Mekonomen, delårsrapport januari - september

2 VD:s kommentar Efter ett omsättningsmässigt starkt andra kvartal då koncernens försäljning ökade med närmare 15 procent visade det tredje kvartalet en försäljningstillväxt om 8 procent. Skillnaden mellan kvartalen förklaras till stor del av att det andra kvartalet påverkats positivt av vår inbrytning på däckmarknaden som har högsäsong under det andra och fjärde kvartalet. Hittills i år har koncernens försäljning ökat med 7 procent. Eftersom den totala marknaden är näst intill stillastående fortsätter Mekonomen att ta marknadsandelar på den skandinaviska bildelsmarknaden. Rörelsemarginalen under kvartalet minskade till 8,1 procent till följd av nedskrivningar med 11,8 Mkr avseende en fastighet i Odense och goodwill i en förvärvad dansk butik. Vidare har lagervärdet i den danska verksamheten korrigerats och belastar kvartalet med 5,6 Mkr. Exklusive dessa nedskrivningar om sammantaget 17,4 Mkr hade rörelsemarginalen uppgått till 11,0 procent. Ser vi till omsättning och resultat för våra tre geografiska marknader så uppvisar den norska verksamheten bäst utvecklingen under tredje kvartalet. Försäljningsökningen var nästan 40 procent, och i lokal valuta ökade de norska butikerna sin försäljning med 31 procent. Samtidigt stärktes den operativa marginalen till närmare 16 procent. Utvecklingen förklaras bland annat av att vi framgångsrikt infört ett arbetssätt med verkstadskonsulenter som ute på fältet hjälper butikscheferna med att presentera Mekonomens verkstadskoncept. Samma arbetssätt är under året infört också i Sverige och Danmark. I den danska verksamheten minskade försäljningen med en dryg procent, till följd av en svagare utveckling i juli och augusti. Exkluderat gjorda nedjusteringar i Danmark uppvisar tredje kvartalet en operativ vinst om 2,7 Mkr med ett rörelseresultat på 1,8 Mkr. I oktober förra året övertog centrallagret i Strängnäs leveranserna till danska butiker vilket medförde att leveransgraden halverades till omkring 45 procent och vi tappade försäljning. Vi har under det senaste året vidtagit en rad åtgärder för att få den danska verksamheten på rätt köl och för närvarande är leveransgraden till danska butikerna omkring 85 procent. Takten på personalneddragningen har tillfälligt bromsats upp till följd av att lanseringen av Mekonomens elektroniska reservdelskatalog till danska butiker blev försenad. Sedan i somras har katalogen testats på fem butiker för att successivt anpassas och är nu klar att införas på samtliga danska butiker. Med Mekonomens reservdelskatalog i alla danska butiker ges en bättre och mer komplett dokumentation över centrallagrets hela sortimentet vilket avsevärt kommer att underlätta butiksarbetet och förbättra tillgängligheten på varorna. För Sverige var omsättningsökningen närmare 20 procent, vilket till stor del förklaras av att centrallagret i Strängnäs övertagit leveranserna till danska butiker. Svenska butikers försäljning ökade under kvartalet med cirka 4 procent. Försäljningen av vinterdäck och färdiga hjul kommer under fjärde kvartalet. Operativa marginalen uppgick till 14,1 procent. Sammanfattningsvis har verksamheterna i Sverige och Norge genererat bra resultat, men som till en del åtgått för att väga upp underskott i Danmark. Glädjande är att Danmark visade rörelsevinst under tredje kvartalet men vi har en bit kvar för att nå tillfredställande lönsamhet. Under nästa år räknar jag med att Danmark ska bidra positivt till koncernens resultat. Koncernens utveckling under tredje kvartalet Verksamheten Under kvartalet lanserades vinterdäck med påbörjade utleveranser från centrallager till butiker. Marknadsföringen av vinterdäck och färdiga hjul startade under hösten och kostnaderna belastar i huvudsak fjärde kvartalet. Försäljningen ut från butik sker huvudsakligen under fjärde kvartalet då också intäkterna genereras. Utvecklingen i Sverige var fortsatt god och det operativa resultatet uppgick till 14,1 procent. Utleveranserna från centrallagret till butiker noterades som de högsta någonsin. Norge hade en mycket god utveckling och det operativa resultatet ökade med 67 procent och den operativa marginalen uppgick till 15,7 procent. Rörelseresultatet i Danmark blev negativt då det belastas med nedskrivningar av fastighet och goodwill samt en lagernedskrivning om totalt 17,4 Mkr. Omsättningen i danska butiker minskade med Mekonomen, delårsrapport januari - september

3 en dryg procent hänförligt till juli och augusti månad. Det operativa resultatet uppgick till minus 2,9 Mkr som exklusive lagernedskrivningen med 5,6 Mkr skulle uppgått till 2,7 Mkr motsvarande 1,7 procent. Konceptet Mekonomen Bilverkstad utvecklas väl på alla marknaderna och antalet anslutna verkstäder ökar i Norge och Danmark. I Sverige införs successivt det nya avtalet med högre krav i enlighet med det nyutvecklade konceptet vilket innebär att en del verkstäder tvingas säga upp samarbetet. Antalet anslutna Mekonomen Bilverkstäder uppgick vid kvartalsskiftet till 904 (863). Omsättning Rörelsens intäkter ökade med 7,9 procent och uppgick till 582,2 (539,5) Mkr. Förvärvad omsättning uppgick till 21,4 Mkr, vilket motsvarar 4,0 procentenheter. Övriga intäkter inkluderar bland annat valutakursvinster på 0,1(0,3) Mkr, återvunna kundförluster på 0,6 Mkr samt externa hyresintäkter på 1,0 Mkr. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 46,9 (69,1) Mkr och rörelsemarginalen till 8,1 (12,8) procent. En stor bidragande orsak till nedgången är nedskrivningar av fastighet och goodwill i Danmark om 11,8 Mkr samt nedjustering av lagervärde med 5,6 Mkr, sammantaget 17,4 Mkr. Exklusive detta hade rörelseresultatet uppgått till 64,3 Mkr motsvarande en rörelsemarginal på 11,0 procent. Valutakursförluster har reducerat rörelseresultatet med -1,0 (+ 0,1) Mkr. Resultat efter finansnetto Resultatet efter finansnetto uppgick till 42,6 (67,3) Mkr. Finansnettot för perioden uppgick till -4,3 (-1,9) Mkr. Nedgången orsakas av valutakursförluster på -2,7 (+0,3) Mkr. I resultat efter finansnetto ingår valutaeffekter om totalt -3,7 (+0,4) Mkr. Utveckling per geografisk marknad under tredje kvartalet Resultatutveckling, Sverige Juli-sept Jan-sept 12 mån Helår SR Okt-sept 2004 Rörelseintäkter, Mkr 417,2 349, ,4 982,9 982, , ,9 Operativt resultat, Mkr 58,7 59,0 153,5 153,4 153,4 199,8 199,7 Rörelseresultat, Mkr 50,2 52,2 128,0 132,8 125,4 160,2 165,0 Operativ marginal, % 14,1 16,9 12,5 15,6 15,6 12,6 14,9 Antal butiker/varav egna /88 111/ /84 Antalet Mekonomen Bilverkstäder Omsättningen ökade med 19,5 procent till 417,2 (349,0) Mkr mycket tack vare att centrallagret i Strängnäs övertagit leveranserna till det danska butiksnätet. I det svenska butiksledet ökade omsättningen för tredje kvartalet med cirka 4 procent jämfört med föregående år. En ny butik har startats i Piteå och en ny i Örebro. Det operativa resultatet för tredje kvartalet uppgick till 58,7 (59,0) Mkr och marginalen uppgick till 14,1 (16,9) procent. Antalet butiker uppgick till 115 (111) varav 88 (81) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder uppgick vid periodens slut till 508 (552) stycken. Mekonomen, delårsrapport januari - september

4 Resultatutveckling, Norge Juli-sept Jan-sept 12 mån Helår SR Okt-sept 2004 Rörelseintäkter, Mkr 131,5 94,0 362,8 267,7 267,7 459,7 364,6 Operativt resultat, Mkr 20,6 12,3 42,3 36,2 36,2 50,9 44,8 Rörelseresultat, Mkr 18,9 10,9 37,5 32,4 30,3 45,8 40,7 Operativ marginal, % 15,7 13,1 11,7 13,5 13,5 11,1 12,3 Antal butiker/varav egna /21 37/ /20 Antalet Mekonomen Bilverkstäder Omsättningen ökade med cirka 40 procent till 131,5 (94,0) Mkr. I norska kronor var omsättningstillväxten drygt 31 procent. Det operativa resultatet uppgick till 20,6 (12,3) Mkr och marginalen uppgick till 15,7 (13,1) procent. Antalet butiker i Norge uppgick till 39 (37) varav 21 (18) är egna. Antalet Mekonomen Bilverkstäder uppgick vid periodens slut till 307 (251) stycken. Resultatutveckling, Danmark Juli-sept Jan-sept 12 mån Helår SR Okt-sept 2004 Rörelseintäkter, Mkr 157,0 159,2 493,1 507,5 507,5 655,4 669,9 Operativt resultat, Mkr - 2,9 6,3 1,8 10,5 10,5-1,8 6,9 Rörelseresultat, Mkr - 15,6 5,0-15,2-0,4-7,3-49,6-34,7 Operativ marginal, % - 1,8 4,0 0,4 2,1 2,1-0,2 1,0 Antal butiker/varav egna /39 43/ /43 Antalet Mekonomen Autoteknik Omsättningen i Danmark uppgick till 157,0 (159,2) Mkr. Det operativa resultatet för kvartalet uppgick till -2,9 (6,3) Mkr och marginalen uppgick till - 1,8 (4,0) procent. Lagervärdet har korrigerats ned med 5,6 Mkr på grund av ett upptäckt fel i tidigare gjord värdering hänförligt till första halvåret. Exklusive nedjusteringen skulle det operativa resultatet uppgått till 2,7 Mkr och marginalen 1,7 procent. Ytterligare en butik stängdes under kvartalet. Denna butik, i likhet med de tre som tidigare nedlagts, har fungerat som satellit-butik till en näraliggande större Mekonomenbutik varför nedläggningen inte bedöms få någon nämnvärd negativ inverkan på försäljningen och inte heller medföra några större extra kostnader. Antalet butiker i Danmark uppgick till 39 (43) varav 39 (43) är egna. Antalet Mekonomen Autoteknik uppgick vid periodens slut till 89 (60) stycken. Koncernens utveckling under hela perioden Verksamheten Omsättningsminskningen från första kvartalet med 4,7 procent påverkar både omsättning och resultat ackumulerat. Under perioden för andra och tredje kvartalet ökade omsättningen med 8,6 procent. Det för Sverige nya verkstadskonceptet och införandet av ett nytt pris- och rabattsystem som presenterade i våras har ännu inte fått full effekt. Lanseringen av Fulda sommardäck i egen logistik var framgångsrik och arbetet med att sälja vinterdäck av fabrikat Goodyear och Fulda pågår nu med full kraft. Servicegraden från Strängnäs till danska butiker fortsätter att förbättras och ligger nu på omkring 85 procent. Mekonomen, delårsrapport januari - september

5 Omsättning Rörelsens intäkter ökade med 7,0 procent till 1 722,3 (1 609,7) Mkr. Av ökningen svarar förvärvade enheter för 3,3 procentenheter, eller 52,5 Mkr. Övriga intäkter inkluderar valutakursvinster på 10,8 (2,9) Mkr samt hyresintäkter etc. Den organiska tillväxten för perioden uppgick till knappt 4 procentenheter. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 128,7 (167,9) Mkr, efter ett svagt första kvartal och nedskrivningar av goodwill och fastigheter om 11,8 Mkr i tredje kvartalet. Rörelsemarginalen uppgick till 7,5 (10,4) procent. Resultat efter finansnetto Resultatet efter finansnetto uppgick till 121,4 (161,7) Mkr. Finansnettot för perioden uppgick till - 7,3 (- 6,2) Mkr. I resultat efter finansnetto ingår valutaeffekter om totalt 8,6 (2,1) Mkr. Förvärv, etableringar och nedläggningar Stad Land Månad Ägarandel Sarpsborg (Amundsen AS) Objekt Omsättning (senaste verksamhetsår) Norge Maj 100 % Förvärv, samarbetande butik 25 MNOK Torslanda, Göteborg Sverige Maj 100 % Ny butik Hässleholm (Hässleholms Bildelar AB) Sverige Juni 75 % Förvärv, samarbetande butik 5,5 MSEK Struer Danmark Juni - Nedläggning butik, kunder överförda till annan butik Hjörring Danmark Juni - Nedläggning butik, kunder överförda till annan butik Vesterbro, Köpenhamn Danmark Juni - Nedläggning butik, kunder överförda till annan butik Asnæs Danmark Juli - Nedläggning butik, kunder överförda till annan butik Bettorp, Örebro Sverige September 75 % Ny butik Piteå Sverige September 75 % Ny butik Mekonomen har förvärvat två samarbetande butiker, en i Norge och en i Sverige. I maj öppnades en ny butik i Torslanda, ett mycket expansivt område på Hisingen i Göteborg. Under september öppnades två nya butiker, en i Örebro och en i Piteå. I Danmark har fyra butiker lagts ned under sommaren. Mekonomen räknar inte med att nedläggningarna ska få någon nämnvärd negativ inverkan på försäljning och resultat i Danmark. Totalt antal butiker i kedjan var vid periodens slut 193 (191). Andelen egna butiker är 77 (75) procent. Investeringar Under perioden har nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgått till 42,5 (88,2) Mkr, varav 5,6 (36,3) Mkr avser färdigställandet av utbyggnaden av centrallagret i Strängnäs. Investeringar i nya IT-system uppgick till 2,0 (3,7) Mkr under perioden. Bolagsförvärv uppgick till 14,5 (50,6) Mkr. Mekonomen, delårsrapport januari - september

6 Omsättningsfastigheter Stad/Fastighet Land Ingångsvärde Nedskrivning Bokfört värde Tidpunkt för omklassificering Odense/fastighet 1 Danmark Odense/fastighet 2 Danmark 4.1-0, Odense/fastighet 3 Danmark Stockholm/Gamla huvudkontoret Sverige Nedskrivning har gjorts på de tre fastigheterna, som är utbjudna till försäljning, i Odense Finansiell ställning Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick vid periodens slut till 61,1 Mkr jämfört med 91,0 Mkr den ember Soliditeten uppgick till 54,1 procent jämfört med 56,5 procent vid senaste årsskiftet. Kassaflödesanalys Under perioden har kassaflödet varit negativt med 29,7 (41,5) Mkr. Lagervärdet i koncernen har ökat med 61,6 Mkr Bland annat beroende på lagerläggningen av däck och kompletta hjul. Anställda, perioden Andel kvinnor, Medelantal, antal Vid periodens slut, antal % Mekonomen AB ,2 Sverige ,7 Norge ,7 Danmark ,0 Totalt ,6 Moderbolaget Moderbolaget, som i huvudsak säljer IT-tjänster och övriga administrativa tjänster till koncernbolag, omsatte 57,6 (47,6) Mkr under perioden. Resultat efter finansnetto uppgick till 36,6 (21,1) Mkr exklusive aktieutdelning från dotterbolag. Händelser efter periodens slut En nyutvecklad version av Mekonomens elektroniska reservdelskatalog med central driftsättning läggs ut till samtliga butiker under slutet av november vilket innebär att också alla danska butiker får tillgång till katalogen. Styrelsen har i november tagit beslut om att utnyttja möjligheten att bebygga den tidigare förvärvade tomten på Amager, i nära anslutning till Kastrups flygplats i Danmark. Under 2006 räknar Mekonomen med att öppna den nya butiken. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34. Rapporten som Mekonomen upprättar enligt dessa nya principer har inneburit förändringar i uppställningsformerna för bland annat resultat och balansräkningar. Redovisningsprinciperna stämmer inte helt överens med de redovisningsprinciper som tillämpades i senaste årsredovisningen. Mekonomen, delårsrapport januari - september

7 IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations skall tillämpas från och med den 1 januari 2005 och är undantagna från kravet på omräkning av jämförelseår. Detta undantag har Mekonomen tillämpat. I övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Övergångsreglerna presenterades i ett separat pressmeddelande den 14 mars Uppgifter i delårsrapporten som redovisas avseende 2002 och 2003 är dock inte omräknade enligt IFRS. Effekterna av övergången till IFRS/IAS kan komma att ändras under 2005 beroende på att översynen av standarderna fortfarande pågår. Kommande rapportdatum Bokslutskommuniké för verksamhetsåret 2005 kommer att avges den 17 februari 2006 Delårsrapport januari april 2006 kommer att avges den 10 maj 2006 Delårsrapport januari juni 2006 kommer att avges den 18 augusti 2006 Delårsrapport januari september 2006 kommer att avges den 10 november 2006 Stockholm den 18 november 2005 Mekonomen AB (publ) Owe Andersson VD och koncernchef Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt rekommendationer som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. Deloitte AB Jan Bergman Auktoriserad revisor Mekonomen, delårsrapport januari - september

8 Ackumulerat Sverige Norge Danmark Eliminering & Centrala poster KONCERNEN (belopp i Mkr) INTÄKTER Extern nettoförsäljning 845,0 815,0 361,2 267,1 492,1 505,8 8,3 8, , ,3 Interna intäkter 366,2 162,2 0,0 0,0 0,1 0,0-366,3-162,2 0,0 0,0 Övriga intäkter 13,2 5,7 1,6 0,6 0,9 1,7 0,1 5,4 15,8 13,4 Summa intäkter 1 224,4 982,9 362,8 267,7 493,1 507,5-357,9-148, , ,7 RESULTAT Operativt resultat 153,5 153,4 42,3 36,2 1,8 10,5-57,1-25,1 140,5 175,0 Icke operativa poster* - 25,5-20,6-4,8-3,8-17,0-10,8 35,5 28,1-11,8-7,2 Rörelseresultat 128,0 132,8 37,5 32,4-15,2-0,3-21,6 3,0 128,7 167,8 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar 926,1 807,8 173,3 166,2 459,8 483,1-174,2-85, , ,4 Ofördelade tillgångar 278,7 225,9 278,7 225,9 Summa tillgångar 926,1 807,8 173,3 166,2 459,8 483,1 104,5 140, , ,3 Skulder 493,3 427,5 199,7 183,0 392,6 353,7-340,1-232,3 745,5 731,9 Ofördelade skulder 42,7 40,0 42,7 40,0 Summa skulder 493,3 427,5 199,7 183,0 392,6 353,7-297,4-192,3 788,2 771,9 Investeringar (materiella tillgångar) 30,4 33,9 4,8 2,4 5,3 26,9 2,1 20,5 40,5 83,7 Investeringar (IT-system) 2,0 3,7 2,0 3,7 Avskrivningar (materiella tillgångar) 18,7 15,4 2,7 2,1 20,2 11,4 5,4 3,2 47,0 32,1 Antal anställda medeltal perioden Antalet egna butiker Antalet samarbetande butiker NYCKELTAL Marginal operativt resultat 12,5% 15,6% 11,7% 13,5% 0,4% 2,1% 7,9 % 10,9% Rörelsemarginal 10,5% 14,4% 10,3% 12,1% - 3,1 % 0% 7,5% 10,4% Omsättningstillväxt 24,6 % 10,5% 35,5% 31,7% - 2,9% 19,8% 7,0% 14,7% Omsättning/anställd (omräknat i förekommande 2,608 2,163 2,879 2,568 1,623 1,494 1,878 1,768 fall till ett årssaldo) Operativt resultat/anställd (omräknat i förekommande 0,326 0,338 0,336 0,347 0,059 0,031 0,156 0,192 fall till ett årssaldo) * Med icke operativa poster avses centrala kostnader, eventuella nedskrivningar. Mekonomen, delårsrapport januari - september

9 Mekonomen AB (publ) Koncernens Juli-sept Jan-september 12 mån Helår Resultaträkning (Mkr) SR Okt-sept 2004 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 580,1 537, , , , , ,7 Övriga intäkter 2,1 2,3 15,8 13,4 13,4 18,6 16,3 Summa rörelseintäkter 582,2 539, , , , , ,0 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 311,2-285,0-926,3-856,3-856, , ,2 Övriga externa kostnader - 78,3-62,1-244,3-198,5-198,5-326,4-280,6 Personalkostnader - 120,5-111,9-372,0-355,0-355,0-492,6-475,6 Avskrivning av materiella tillgångar - 13,5-11,3-39,2-32,1-32,1-52,1-45,0 Nedskrivning av goodwill & fastigheter - 11, , ,5-56,0-44,2 Rörelseresultat 46,9 69,1 128,7 167,9 151,4 129,2 168,3 Finansnetto - 4,3-1,9-7,3-6,2-6,2-7,8-6,7 Resultat efter finansnetto 42,6 67,3 121,4 161,7 145,2 121,4 161,7 Skatt -15,2-18,8-36,9-45,1-43,8-47,3-55,5 Minoritetens andel av resultatet ,6 - - Periodens resultat 27,4 48,5 84,5 116,6 91,8 74,1 106,2 Juli-september Jan-september 12 mån Helår Data per aktie** Okt-sep 2004 Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden Vinst per aktie, kr 0,76 1,43 2,47 3,48 2,19 3,18 Eget kapital per aktie, kr 28,4 27,2 28,4 27,2 28,4 26,9 Vinst per aktie, kr SR - 1,26-2,99-2,76 Eget kapital per aktie, kr SR - 28,2-28,2-26,5 **) Historiska data är omräknade för att få jämförbarhet efter en split på 2: Kvartalsdata * Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Rörelseintäkter, Mkr Omsättning, Mkr 582,2 633,6 506,5 539,2 539,5 553,9 516,3 485,9 Rörelseresultat, Mkr 46,9 59,1 22,7 0,5 69,1 65,8 32,9 25,7 Resultat efter finansnetto, Mkr 42,6 57,8 21,0 0,0 67,3 63,2 31,2 32,3 Periodens resultat, Mkr 27,4 41,8 15,3-10,4 48,5 45,4 22,6 20,4 Rörelsemarginal, % 8,1 9,3 4,5 0,0 12,8 11,9 6,4 5,3 Vinst per aktie, kr **) 0,76 1,25 0,46-0,28 1,43 1,38 0,68 0,67 *) Siffrorna för 2003 är inte omräknade enligt IFRS. **) Historiska data är omräknade för att få jämförbarhet efter en split på 2: Mekonomen, delårsrapport januari - september

10 Koncernens Balansräkning (Mkr) 30 sep sep * 2002* Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 172,0 182,9 160,0 128,5 126,6 Materiella anläggningstillgångar 494,5 531,9 545,8 476,1 463,8 Finansiella anläggningstillgångar 28,4 17,5 15,1 9,2 5,6 Varulager 548,5 486,6 472,9 475,2 453,1 Omsättningsfastigheter 58, Kortfristiga fordringar 301,0 271,5 242,4 239,4 205,2 Likvida medel och kortfristiga placeringar 61,1 123,4 91,0 81,9 16,0 Summa tillgångar 1 663, , , , ,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 900,4 867,4 853,9 728,9 658,2 Minoritetsandel av eget kapital ,5 22,9 Avsättningar 70,3 103,6 82,7 100,0 105,1 Långfristiga skulder 330,2 286,7 266,6 273,3 231,2 Kortfristiga skulder 362,8 356,2 324,1 280,5 252,8 Summa eget kapital och skulder 1 663, , , , ,3 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 695,6 666,3 666,3 659,5 591,4 Förändring i eget kapital (Mkr) 30 sep sep * 2002* Belopp vid periodens ingång 853,9 728,9 728,9 658,2 581,5 Minoritetsandelar, förändringar - 17,1 15,2 - - Nyemission (riktad) - 22,0 22,0 - - Omräkning av konvertibelränta under året ,2-0,5 Konvertering aktier under året - 19,1 19,1 4,3 8,6 Omräkningsdifferenser 3,3-1,1-2,3-2,5-0,7 Aktieutdelning -41,3-35,2-35,2-29,6-21,9 Periodens resultat 84,5 116,6 106,2 98,7 91,2 Summa eget kapital 900,4 867,4 853,9 728,9 658,2 Kassaflödesanalys (Mkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Jan-sep 12 mån Helår Okt-sep * 101,8 158,4 144,9 190,1 150,6 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital - 86,5 13,2-86,7 24,8-40,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 56,0-112,1-107,1-185,6-67,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10,9-18,0-13,2-20,2 23,9 Periodens kassaflöde - 29,7 41,5-62,1 9,1 65,9 *) Siffrorna för 2002 och 2003 är inte omräknade enligt IFRS. Mekonomen, delårsrapport januari - september

11 Nyckeltal Jan-sep 12 mån Helår SR okt - sep * Avkastning på eget kapital, % 8,9 13,9 11,5 7,9 12,8 14,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,8 14,5 14,7 10,7 14,7 17,4 Soliditet, % 54,1 54,6 56,5 54,1 58,0 53,5 Bruttomarginal, % 46,2 46,8 46,8 46,7 47,2 46,4 Rörelsemarginal, % 7,5 10,4 9,4 5,8 7,8 8,8 Antal butiker i Sverige/varav egna 115/88 111/81-113/86 112/84 112/81 Antal butiker i Norge/varav egna 39/21 37/18-39/21 37/20 33/16 Antal butiker i Danmark/varav egna 39/39 43/42-43/43 43/43 44/44 Medelantalet anställda för perioden *) Siffrorna för 2002 och 2003 är inte omräknade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital. Periodens resultat, exklusive minoritetens andel, i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive minoritetsintresse. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatt. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Bruttomarginal. Bruttoresultat, dvs rörelsens intäkter minus kostnaden för handelsvaror, i procent av rörelsens intäkter. Rörelsemarginal. Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Operativ marginal. Rörelseresultat reducerat med effekter av goodwillavskrivningar, koncerninterna kostnader i procent av summa intäkter. Begreppet används för segmenten. Eget kapital per aktie. Eget kapital exklusive minoritetens andel, justerat för konvertibelt förlagslån, i relation till antal aktier i slutet av perioden. Vinst per aktie. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibeleräntan. Mekonomen AB (publ), org. nr Smista Allé SEGELTORP Telefon: +46 (0) , Fax: +46 (0) , Web: mekonomen.se Mekonomen, delårsrapport januari - september