Bokslutskommuniké 2011, delårsrapport 4 1 januari 31 december Cherryföretagen AB (publ) Stockholm den 21 februari 2012

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2011, delårsrapport 4 1 januari 31 december 2011 Cherryföretagen AB (publ) Stockholm den 21 februari 2012 Cherry erbjuder spelglädje på land, till havs och på nätet. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i svenska kronor. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. 1

2 Highlights Fjärde kvartalet Kraftig ökning av kundtillväxt, aktiva kunder och intäkter Koncernens intäkter ökade med 35 procent och uppgick till 142,4 mkr (105,5). EBITDA uppgick till 27,9 mkr (13,0). EBIT uppgick till 24,8 mkr (10,6). Resultat efter skatt uppgick till 21,5 mkr (7,1) motsvarande 1,81 kr (0,61) per aktie efter utspädning och minoritetsintresse. Intäkterna inom Nätspel ökade med 30 procent till 58,5 mkr (45,0). Antalet aktiva kunder inom Nätspel ökade under fjärde kvartalet med 130 procent till (17 502) och antalet nya kunder under kvartalet ökade med 426 procent till kunder (7 556). Rörelseresultatet inom Restaurangcasino ökade med 16 procent till 3,6 mkr (3,1). Intäkter och resultat har påverkats positivt med 23,8 mkr avseende omvärdering av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av AutomatGruppen. Fjärde kvartalet har belastats för upplupna och förväntade garantiåtaganden för 2011 och 2012 i Medelhavet inom området Maritimt Spel om -3,0 mkr. Helåret 2011 Föreslagen utdelning 0,75 kr per aktie och kraftigt ökad tillväxt för Nätspel Koncernens intäkter ökade med 24,8 procent och uppgick till 467,8 mkr (374,9). EBITDA uppgick till 48,0 mkr (34,2). EBIT uppgick till 36,6 mkr (23,3). Intäkterna inom Nätspel ökade med 64 procent till 219,1 mkr (133,8). Resultat efter skatt uppgick till 33,8 mkr (20,0) motsvarande 2,81 (1,63) kr per aktie efter utspädning och minoritetsintresse. Styrelsen föreslår bibehållen utdelning på 0,75 (0,75) kr per aktie. Antalet registrerade kunder under delårsperioden ökade med 143 procent till kunder (89 934). Händelser efter kvartalets utgång Cherry ansöker om egen licens för EuroSlots.com Cherry Malta förbereder lansering av EuroSlots.com under tredje kvartalet 2012 och har ansökt om spellicens på Malta. Beslutet innebär att Cherry dels får full kontroll över produkterbjudandet och dels får en bättre finansiell hävstång med en låg variabel kostnad vilket över tid kommer stärka marginalen inom affärsområde Nätspel. Cherry Malta kommer även fortsättningsvis arbeta tillsammans med partner för tidigare etablerade varumärken. Cherry har beslutat sig för att namnändra affärssegmenten Restaurang- & EventCasino till Restaurangcasino samt Online Spel till Nätspel. Nyckeltal Q Q Helår 2011 Helår 2010 Intäkter 118,6 105,5 444,0 374,9 Övrig rörelseintäkter - tilläggsköpeskilling Nätspel 23,8 23,8 Summa rörelsens intäkter 142,4 105,5 467,8 374,9 Rörelseresultat (EBIT) 24,8 10,6 36,6 23,3 Vinst per aktie efter utspädning 1,81 0,61 2,81 1,63 Online NätspelSpel: Antal registrerade kunder vid periodens slut Antal Aktiva kunder* Deponerat belopp under perioden (Mkr) 155,8 146,4 627,3 563,0 Restaurangcasino Antal restaurangcasinon där Cherry har spel Maritimt Spel: Antal båtar där Cherry har spel VD Emil Sunvisson kommenterar 2011: Cherrys tillväxtfokus på Nätspel har dominerat 2011, vilket har resulterat i kraftig tillväxt med starkt ökade intäkter och ett stort kundintag. Kostnader för att utveckla och marknadsföra nya produkter har inneburit lägre marginaler under året. Cherry har beslutat att lansera EuroSlots.com under egen licens på Malta vilket vi bedömer kommer skapa framtida värde för Cherry och stärka vår flexibilitet och marginal över tiden. Jag känner mig trygg i att Cherrys investeringar för tillväxt kommer att generera vinster i framtiden. 2

3 Cherry fortsätter arbetet som ett ansvarstagande företag. Varje år stödjer Cherry mer än 200 lokala idrottsverksamheter i Norge. I Sverige stöder vi kulturen, t.ex. genom att för fjärde året i rad vara huvudfinansiär till Stockholm Street Festival. Vi stöder dessutom Special Olympics i Europa, som är en världsomspännande organisation som bedriver och utvecklar idrottsverksamhet för vuxna och barn med utvecklingsstörning. Nätspel Fortsatt tillväxt Stora resurser läggs på att befästa Cherrys framskjutna position i Skandinavien inom spelautomater på nätet. Öppnandet av Danska marknaden för casinospel på nätet har inneburit större friheter att marknadsföra tjänsterna, men också större konkurrens. Utvecklingen av nya produkter och etablering i nya marknader har under 2011 resulterat i kraftig tillväxt, men påverkat marginalerna negativt. I synnerhet har stora marknadsföringsresurser lagts på EuroLotto, vilket medfört ett mycket stort kundintag. Restaurangcasino Stark avslutning på året Cherrys verksamhet inom affärsområdet är stabil och fjärde kvartalet var starkt, trots en krympande marknad. Cherry har tillsammans med SHR (Sveriges Hotell och Restaurang företagare) skickat en förfrågan till Finansdepartementet rörande höjda max-insatser på Black Jack, vilket bedöms kunna skapa 1000 nya anställningar i branschen, framförallt i åldrarna år. Maritimt Spel Försiktig återhämtning av antalet passagerare Vi ser en tydlig återhämtning i de Skandinaviska vattnen, samtidigt som spelet på fartyg kring Brittiska öarna går något starkare än föregående år. I Medelhavet är situationen fortfarande svår. Den maritima verksamheten bidrar 2011 med ett positivt kassaflöde. Koncernen Fjärde kvartalet Koncernens intäkter ökade med 35 procent till 142,4 mkr (105,5). Intäktsökningen är främst drivet av affärsområdet Nätspel. Intäkter och resultat har påverkats positivt med 23,8 mkr avseende omvärdering av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av AutomatGruppen. EBITDA för koncernen ökade till 27,9 mkr (13,0) och EBIT ökade till 24,8 mkr (10,6). Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 22,9 mkr (9,8) och resultat efter skatt uppgick till 21,5 mkr (7,1) motsvarande 1,81 kr (0,61) per aktie efter utspädning och minoritetsintresse. Helåret 2011 Koncernens intäkter ökade med 24,8 procent till 467,8 mkr (374,9). Intäktsökningen är främst drivet av affärsområdet Nätspel. EBITDA för koncernen uppgick till 48,0 mkr (34,2) och EBIT uppgick till 36,6 mkr (23,3) har belastats för kostnader i samband med VD byte -3,7 mkr. Intäkter och EBIT har påverkats positivt av en övrig rörelseintäkt på 23,8 mkr avseende omvärdering av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av AutomatGruppen. Koncernens resultat efter finansiella poster ökade till 35,3 mkr (20,2) och resultat efter skatt uppgick till 33,8 mkr (20,0) motsvarande 2,81 kr (1,63) per aktie efter utspädning och minoritetsintresse. Avkastningen på eget kapital var 11 procent (12) och på totalt kapital 7 procent (8). Koncernens kassa uppgick till 30,4 mkr (26,4) vid periodens utgång och soliditeten till 70 procent (64). Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en utdelning om 0,75 kr per aktie (0,75) för 2011, vilket motsvarar en överföring till aktieägarna uppgående till 9,6 mkr (9,6). 3

4 Viktiga händelser fjärde kvartalet och för helåret 2011: Morten Klein valdes in i styrelsen på extra bolagsstämma 19 oktober, samtidigt som Emil Sunvisson lämnade styrelsen. På den extra bolagsstämman 19 oktober beslutades om optionsprogram riktat till Cherrys ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Emil Sunvisson tillträdde som ny VD den 1 augusti. Affärsområden Cherrys verksamhet är indelad i tre affärsområden samt koncernens utvecklingsprojekt Nätspel (tidigare Online Spel) spel på nätet via siterna SverigeAutomaten.com, NorgesAutomaten.com, DanmarksAutomaten.com, PlayCherry.com och EuroLotto.com samt affiliate verksamhet från CherryAffiliates.com, som samtliga drivs av dotterbolag från Malta. Restaurangcasino (tidigare Restaurang- & Eventcasino) - traditionellt casinospel (Black Jack och Roulette), som bedrivs på cirka 240 svenska restauranger, nattklubbar och hotell. Man erbjuder även företag och privatpersoner eventcasino. Maritimt Spel - bedriver spel (spelautomater och bordspel) på 66 fartyg varav 10 i Medelhavet, 40 fartyg i Östersjön och 16 i Engelska kanalen/nordsjön och Irländska sjön. Utvecklingsprojekt Cherry har ett antal utvecklingsprojekt samt förvärv som bedrivs inom koncernen för att skapa nya tjänster och produkter som stödjer Cherrys affärsidé, tillväxt- och utvecklingsstrategi. Fram till den dag produkten/tjänsten är lanserad och etablerad tas kostnaden centralt inom koncernen och redovisas i segmentrapporteringen som Utvecklingsprojekt för att skapa en tydlighet i vad koncernens olika affärsområden genererar. Nätspel Fjärde kvartalet/helåret 2011 Under fjärde kvartalet 2011 ökade intäkterna med 30 procent till 58,5 mkr (45,0). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,0 mkr (9,7). NorgesAutomaten, SverigeAutomaten och DanmarksAutomaten levererar ett stabilt resultat både för fjärde kvartalet och helåret Intäkterna från CherryAffiliate.com har ökat markant under kvartalet. Cherry Malta har under fjärde kvartalet/delårsperioden satsat på marknadsföring av både existerande siter samt av nystartade EuroLotto. Lanseringen av EuroLotto belastar kvartalet och delårsperiodens resultat kraftigt. Fjärde kvartalet är också belastat med reservering av en osäker fordran mot en leverantör inom Nätspel på -3,4 mkr. Cherry Malta har under fjärde kvartalet sett antalet nya kunder öka kraftigt med 426 procent och kundintaget uppgick till (7 556) och antal registrerade kunder uppgick vid periodens slut till (89 934). Under fjärde kvartalet ökade deponerat belopp från kunderna med 6,4 procent till 155,8 mkr (146,4) och antalet aktiva kunder ökade med 130 procent till (17 502). Cherry Malta har under kvartalet fortsatt stärkt organisationen på Malta med ett antal nya nyckelpersoner. Cherry hade vid utgången av personer anställda på Malta. För helåret ökade intäkterna med 63,8 procent till 219,1 mkr (133,8) och redovisar ett rörelseresultat (EBIT) på 17,3 (25,3) mkr. Övrig rörelseintäkt Nätspel: Affärssegmentets intäkter och resultat har också påverkats positivt av en övrig rörelsesintäkt på 23,8 mkr då en del av tilläggsköpeskillingen avseende förvärvet av AutomatGruppen inte bedöms kunna uppfyllas, vilket särredovisas i segmentredovisningen. Den sammanlagda resultatbaserade tilläggsköpeskillingen för perioden är maximalt 100 mkr. Villkoren för att full tilläggsköpeskilling skulle utgå var mycket hårt satta. Bedömningen är att säljarna har möjlighet att uppnå 75 mkr i tilläggsköpeskilling, givet att resultatet inom Nätspel för 2012 blir mycket starkt. 71,5 mkr finns per den 31 december 2011 upptaget i balansräkningen som en skuld till säljarna av Automatgruppen, motsvarande nuvärdet av 75 mkr. Goodwillen av förvärvet har genomgått ett impairment test och bedömningen är att värdet av förvärvet fortfarande är intakt. 4

5 Viktiga händelser under fjärde kvartalet och helåret 2011: Cherry Malta Ltd och EuroSlots Ltd har utsett Marius Andersen till operativ chef för affärssegmentet Nätspel. Cherry har, som tidigare meddelats, fått krav från Norges Lotteri- og stiftelsetilsyn där man kräver att Cherryföretagen AB (pub) upphör med marknadsföring och erbjudandet av spel på EuroLotto.com mot norska spelare. Cherry anser att Norges Lotteri- og stiftelsetilsyns krav är oriktiga då de dels riktar sig mot moderbolaget Cherryföretagen AB (publ) och inte EuroSlots Ltd., som marknadsför spelen, och att de dels strider mot EG (EES)- rätten som är överordnad norsk lagstiftning. Cherry har överklagat föreläggandet dels till Kulturdepartementa och dels till Lotterinemnda, som båda meddelat att föreläggandet ligger fast. Något eventuellt vite har inte meddelats. Cherry överväger att överklaga ärendet i allmän domstol i Norge. Cherry Malta har under Q2 lanserat en egen affiliateportal, Cherry Malta bedömer att intäkterna över tid kommer öka via affiliates. CherryAffiliates kommer till en början marknadsföra varumärkena EuroSlots.com, EuroLotto.com, SverigeAutomaten.com, NorgesAutomaten.com, DanmarksAutomaten.com, PlayCherry.com samt 7red.com. Europas största lotteri med daglig dragning, EuroLotto med en garanterad jackpott på minst lanserades i januari EuroLotto erbjuds på 25 språk och erbjuder även skraplotter med en högsta vinst på Cherry Malta har tecknat ett förmånsavtal med Special Olympics Europa gällande EuroLotto. Cherry Malta har tecknat ett sponsoravtal med rallyföraren Petter Solberg. Viktiga händelser efter delårsperioden: Cherry söker licens på Malta och förbereder lansering av euroslots.com. Med Euroslots.com kommer Cherry att lyfta automatspel på nätet till en helt ny nivå med nya innovativa spel och funktioner. Euroslots.com kommer att lanseras under tredje kvartalet Beslutet innebär att Cherry dels får full kontroll över produkterbjudandet och dels får en bättre finansiell hävstång med en låg variabel kostnad. Cherry har via dotterbolag på Malta att ansökt om en licens från LGA (Lotteries and Gaming Authority) på Malta. Cherry kommer även fortsättningsvis att marknadsföra våra etablerade varumärken på nätet i samarbete med våra partners. Cherry behåller därmed fokus på tillväxt inom Nätspel med fortsatta satsningar på nya innovativa produkter, vilket är grundläggande för att skapa framtida värde. Restaurangcasino - Fjärde kvartalet/helåret 2011 Fjärde kvartalet 2011 ökade intäkterna med 3,6 procent och uppgick till 34,2 mkr (33,0). Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 16,1 procent och uppgick till 3,6 mkr (3,1). För helåret ökade intäkterna till 125,8 mkr (124,2) och redovisade ett rörelseresultat (EBIT) som uppgick till 10,1 mkr (10,1). Resultatet har påverkats negativt av att kostnaden för att bedriva spelet har ökat genom kassaterminalerna som blev lagkrav 1 juli Omsättning per spelpass har ökat jämfört med motsvarande period Viktiga händelser under fjärde kvartalet och helåret 2011: Cherrys marknadsandel är 55 procent (50) av de aktiva spelborden enligt statistik från Lotteriinspektionen för december Cherry har under fjärde kvartalet tecknat 16 nya Restaurangcasinoavtal i Sverige med bl.a. Stars N Stripes i Växjö, SiGn Kalmar, HC Sälen och Country Club Åre. Under fjärde kvartalet har sju spelställen stängt primärt p.g.a. olönsamhet. Utöver detta har sex spelställen öppnat för säsongen. Cherry har under 2011 tecknat 35 nya Restaurangcasinoavtal i Sverige. Under 2011 har 45 spelställen stängt primärt p.g.a. olönsamhet. Utöver detta har tre spelställen öppnat för säsongen. Cherry hade spel på 240 (247) spelställen med 345 (346) bord vid utgången av december. 5

6 Maritimt Spel - Fjärde kvartalet/helåret 2011 Under fjärde kvartalet 2011 minskade intäkterna med 5,8 procent och uppgick till 25,9 mkr (27,5) och rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -2,3 mkr (0,3). Fjärde kvartalet har belastats för intäktsgarantier i Medelhavet för Maritimt Spel för 2011/2012 om -3 mkr. För helåret 2011 uppgick intäkterna till 99,1 mkr (116,0) och rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -2,7 mkr (-1,7). Fjärde kvartalet har belastats med upplupna och förväntade garantiåtaganden för 2011 och 2012 i Medelhavet om -3,0 mkr, som till stor del är relaterade till den finansiella krisen i området. Intäktsminskningen inom Maritimt Spel förklaras främst genom förlusten av spelet ombord på Superfast 5 då fartyget såldes. En viss återhämtning har observerats av intäkterna från Skandinavien, samtidigt som läget stabiliseras kring Brittiska Öarna medan Medelhavet fortsatt har en besvärlig situation. Då större delen av den Maritima försäljningen är i Euro och GBP, får den stärkta kronan en omedelbar påverkan på koncernens intäkter och resultat. Affärsområdet fortsätter fokusera på nykundsbearbetning, effektivisering, nya spelmiljöer samt kostnadskontroll för att möta den rådande konjunkturen. Cherry är en marknadsledande aktör i Europa inom Maritimt Spel. Cherry bedömer sig vara marknadsledande i Norden och har cirka 40 procent (40) av marknaden mätt i antalet fartyg som idag har spel ombord. I Medelhavet uppskattar Cherry att marknadsandelen är cirka 20 procent (18) mätt i antalet fartyg som idag har spel ombord på sina fartyg. I Engelska kanalen/nordsjön/irländska sjön är Cherry marknadsledande aktör med cirka 28 procent (25) av marknaden mätt i antalet fartyg som idag har spel ombord. Utvecklingsprojekt Cherry fokuserar på att hitta lönsamma produkter/tjänster som stödjer koncernens affärsidé och långsiktiga strategi. Cherry har under lanserat ett flertal nya produkter och tjänster. Senast i raden av lanseringar var Europas största lotteri med daglig dragning, och Intäkterna och kostnaderna för dessa båda utvecklingsprojekt ingår i affärssegment Nätspel. För helåret 2011 uppgick intäkterna inom utvecklingsprojekt till 0,0 (0,9) mkr och belastade rörelseresultat (EBIT) med -0,2 mkr (-2,3). Cherry avser att fortsätta investera i nya utvecklingsprojekt som stödjer Cherrys affärsidé och långsiktiga strategi. Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick den 31 december till 30,4 mkr (26,4). Räntebärande skulder uppgick till 15,8 mkr (20,0). Personal och organisation Medelantalet anställda (antal anställda omräknat till heltidstjänster) inom koncernen, för delårsperioden, uppgick till 203 (216). Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet anställda till 720 (730) personer. Föreslagen utdelning Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en överföring till aktieägarna om 9,6 mkr (9,6), motsvarande 0,75 kr per aktie (0,75). Det fullständiga förslaget kommer att presenteras i god tid till stämman. Valberedning I enlighet med beslut vid Cherryföretagens årsstämma den 11 maj 2011 har medlemmarna i valberedning inför årsstämman 2012 utsetts. Följande personer ingår i valberedningen: Per Hamberg, en av grundarna av Cherry. Morten Klein, en av grundarna av AutomatGruppen och som företräder säljarna av AutomatGruppen. Lars Kling, en av grundarna av Cherry. Rolf Åkerlind, styrelseordförande i Cherryföretagen. Valberedningens uppgift är att inför kommande årsstämma 2012 framlägga förslag avseende antal styrelseledamöter som ska väljas av stämman, styrelsearvoden, styrelsens sammansättning, styrelsens ordförande, i förekommande 6

7 fall revisor(-er), arvode till revisor(-er) samt ordförande på årsstämman. Vidare ska valberedningen lämna förslag på ny instruktion för valberedningen till nästkommande årsstämma. Årsstämma Årsstämma i Cherryföretagen AB kommer att hållas onsdagen den 9 maj 2012, klockan i bolagets lokaler med adress Södra Långgatan 23, 4 tr. i Solna. Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 3 maj 2012 och dels anmäla sin avsikt att delta i bolagsstämman senast måndagen den 7 maj Anmälan om deltagande i bolagsstämman skall ske skriftligen till bolaget på adress Södra Långgatan 23, Solna, per telefon eller via e-post: fredrik.burvall@cherry.se. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman skall inkomma med detta via e-post till fredrik.burvall@cherry.se eller per post under adress: Cherryföretagen AB, Valberedning, Södra Långgatan 23, Solna. Ärendet måste ha inkommit senast sju veckor före årsstämman (21 mars 2012) för att kunna inkluderas i kallelsen till årsstämman. Risker och osäkerheter För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2010 som finns på bolagets hemsida. Under 2011 har Cherry fått krav från Norges Lotteri- og stiftelsetilsyn där de kräver att Cherry upphör med marknadsföring och erbjudandet av spel på EuroLotto.com mot norska spelare. Cherry anser att Norges Lotteri- og stiftelsetilsyns krav är oriktiga då de dels riktar sig mot moderbolaget Cherryföretagen AB (publ) och inte EuroSlots Ltd. och att de dels strider mot EG (EES)-rätten som är överordnad norsk lagstiftning. Cherry lämnade den 5 maj in en överklagan. Den 8 juli meddelade Norges Lotteri- og stiftelsetilsyn att man driver ärendet vidare till Lotterinemnda i Norge. Den 28 oktober meddelar Norges Lotterinemnda att Lotteri- og stiftelsetilsynets föreläggande mot Cherry ligger fast. Den 9 januari 2012 meddelade Kulturdepartementa att kravet ligger fast. Något eventuellt vite har inte meddelats. Cherry överväger att överklaga ärendet i allmän domstol i Norge. Incitamentsprogram Extra bolagsstämman den 19 oktober 2011 beslutade att införa ett långsiktigt incitamentsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Cherry. Beslutet innebar emission av maximalt teckningsoptioner till personer med fast anställning inom Cherry att teckna lika många nya aktier i Cherryföretagen AB teckningsoptioner har erbjudits till fast anställda varav 100 procent av dessa har tecknats. Teckningsoptionerna emitterades till marknadspris som fastställdes till 0,93 kronor vilket tillfört 423 tkr till eget kapital för koncernen. Teckningskursen för aktier fastställdes till 22,94 kronor som utgör 130 procent av den genomsnittliga börskursen under 20 handelsdagar innan stämmodatum, 19 oktober. Teckning av aktier kan ske under perioden 1 november till 30 november Ytterligare teckningsoptioner hålls av det helägda dotterbolaget Cherry Casino Syd AB. Då börskursen från programmets införande och per balansdagen understiger teckningskursen 22,94 kronor har optionerna ingen utspädningseffekt på vinst per aktie. I syfte att stimulera deltagande i programmet har styrelsen beslutat att lämna en lojalitetsersättning som utbetalas senast 1 november 2014 till de deltagare i programmet som vid utbetalningstillfället fortfarande är anställda i Cherry och inte sagt upp sig eller blivit uppsagda. Ersättningen kan uppgå till ett belopp som netto efter skatt motsvarar maximalt 50 procent av erlagd premie för teckningsoptionerna eller totalt 565 tkr inklusive sociala kostnader som erläggs av Bolaget. Reservering för detta åtagande sker löpande i räkenskaperna. Uppgifter angående moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till övriga koncernbolag främst inom finans, ekonomi, affärsutveckling, administration och management samt har därutöver vissa externa licensintäkter. Intäkterna för helåret uppgick till 1,8 mkr (0,9) och resultatet före skatt uppgick till 38,6 mkr (35,6). Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till tkr 496 (49). Likvida medel uppgick per balansdagen till 9,8 mkr (4,8). 7

8 Framtidsutsikter Inom Restaurangcasino bedömer vi att marknaden är mogen men över tid beroende av insatshöjningar. Restaurangcasino-branschen har via lagen om kassaregister (2007:592) behövt investera i nya kassaregister på samtliga spelbord, vilket vi bedömer måste finansieras, bland annat genom höjda insatser. Cherry har fortsatt inte fått något svar på vår förfrågan att i enlighet med spelutredarens förslag höja insatserna inom restaurangcasino. Cherry har tillsammans med SHR skickat en ny förfrågan till Finansdepartementet rörande höjda max-insatser på Black Jack. Cherry ser långsiktigt positivt på utvecklingen inom Maritimt Segment och vi bedömer att Cherry kommer kunna växa både organiskt eller via förvärv, även om branschen är konjunkturberoende och för närvarande påverkas av rådande lågkonjunktur i framförallt södra Europa. Vi kommer också att lansera flera produkter/tjänster via våra utvecklingsprojekt som stödjer Cherry affärsidé och långsiktiga strategi. Cherry Nätspel bedömer vi kommer växa i linje med onlinespelsmarknaden. H2 Gambling Capital bedömde i januari 2011 att den europeiska spelmarknaden på internet kommer att öka med 15,2 procent till 15,3 miljarder USD under Höga kunddeponeringar och hög aktivitetsnivå på Cherrys spelsajter indikerar fortsatt god tillväxt. Nätspel omgärdas av hård konkurrens och regelverk, som snabbt kan ändras i de olika Europeiska länderna. Den legala situationen för spel över Internet ändras löpande på olika geografiska marknader. Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt, med fri rörlighet för varor och tjänster. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav. Cherry lämnar ingen prognos för Rapportkalender 2012 Cherry avser att distribuera finansiella rapporter med mera enligt nedan. Årsredovisning för 2011 tillgänglig på onsdagen den 25 april Årstämma, onsdagen den 9 maj Delårsrapport 1, onsdagen den 9 maj Delårsrapport 2, tisdagen den 28 augusti Delårsrapport 3, tisdagen den 13 november Bokslutskommuniké 2012, delårsrapport 4, tisdagen den 19 februari 2013 Redovisningsprinciper Cherry tillämpar IFRS som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen förutom de undantag som framgår av RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med den 1 januari 2010 tillämpar Cherry de omarbetade IFRS 3 Rörelseförvärv och IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. Information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av Årsredovisningen 2010 som publicerades 20 april 2011, vilken finns tillgängligt på bolagets hemsida. Avseende moderbolaget så har Rådet för finansiell rapportering upphävt sitt uttalande UFR 2 Koncernbidrag och aktieägartillskott och ersatt det med vägledning i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Cherryföretagen AB har därmed ändrat sin redovisningsprincip avseende lämnade koncernbidrag. Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 21 februari 2012 Emil Sunvisson VD/koncernchef Telefon , , emil.sunvisson@cherry.se Cherry i korthet Cherryföretagen AB (publ) är ett publikt svenskt spelföretag med cirka 2000 aktieägare. Bolagets B-aktie är listad på AktieTorget. Cherry bedriver via dotterbolag casino- och automatspel på restauranger i Sverige, ombord på fartyg (Nordeuropa, Engelska Kanalen/Irländska Sjön samt Medelhavet) och på nätet (PlayCherry.com, NorgesAutomaten.com, SverigeAutomaten.com, DanmarksAutomaten.com och EuroLotto.com) från Malta. Cherry sysselsätter cirka 700 personer. 8

9 Belopp i Mkr om ej annat anges Koncernens resultaträkningar Q Q Helår 2011 Helår 2010 Helår 2009 Helår 2008 Intäkter 118,6 105,5 444,0 374,9 269,0 228,2 Övrig rörelseintäkt - tilläggsköpeskilling Nätspel 23,8 0,0 23,8 0,0 0,0 0,0 Summa rörelsens intäkter 142,4 105,5 467,8 374,9 269,0 228,2 Rörelsens kostnader -114,5-92,5-419,8-340,7-254,2-214,5 Rörelseresultat (EBITDA) 27,9 13,0 48,0 34,2 14,8 13,7 Avskrivningar -3,1-2,4-11,4-10,9-11,6-11,3 Rörelseresultat (EBIT) 24,8 10,6 36,6 23,3 3,2 2,4 Finansiella poster -1,9-0,8-1,3-3,1-0,1 0,1 Resultat före skatt 22,9 9,8 35,3 20,2 3,1 2,5 Skatt -1,4-2,7-1,5-0,2-1,4-2,1 Resultat efter skatt 21,5 7,1 33,8 20,0 1,7 0,4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 23,1 7,5 36,0 20,9 2,1-0,9 Minoritetsintresse -1,6-0,4-2,2-0,9-0,4 1,3 Resultat efter skatt 21,5 7,1 33,8 20,0 1,7 0,4 Vinst per aktie före utspädning 1,81 0,61 2,81 2,10 0,52-0,24 Vinst per aktie efter utspädning 1,81 0,61 2,81 1,63 0,51-0,24 Totalresultat Q Q Helår 2011 Helår 2010 Helår 2009 Helår 2008 Periodens resultat 21,5 7,1 33,8 20,0 1,7 0,4 Omräkningsdifferenser på utländsk verksamhet -13,2-30,9-2,1-35,4-2,1 4,6 Summa totalresultat för perioden 8,3-23,8 31,7-15,4-0,4 5,0 Koncernen per segment / affärsområde Q Q Helår 2011 Helår 2010 Helår 2009 Helår 2008 Intäkter Restaurangcasino 34,2 33,0 125,8 124,2 114,9 111,3 Maritimt Spel 25,9 27,5 99,1 116,0 150,3 115,7 Nätspel 58,5 45,0 219,1 133,8 0,0 0,0 Övrig rörelseintäkt - Tilläggsköpeskilling- Nätspel 23,8 0,0 23,8 0,0 0,0 0,0 Koncerngemensamt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 0,6 Utvecklingsprojekt 0,0 0,0 0,0 0,9 3,3 0,6 Koncernen 142,4 105,5 467,8 374,9 269,0 228,2 Rörelseresultat (EBIT) Restaurangcasino 3,6 3,1 10,1 10,1 10,4 9,1 Maritimt Spel -2,3 0,3-2,7-1,7 1,4 3,1 Nätspel 2,0 9,7 17,3 25,3 0,0 0,0 Övrigt rörelseresultat - Tilläggsköpeskilling Nätspel 23,8 0,0 23,8 0,0 0,0 0,0 Koncerngemensamt -2,2-2,4-11,7-8,1-5,5-5,9 Utvecklingsprojekt -0,1-0,1-0,2-2,3-3,1-3,9 Koncernen 24,8 10,6 36,6 23,3 3,2 2,4 9

10 Belopp i Mkr om ej annat anges Koncernens balansräkningar Immateriella anläggningstillgångar 353,0 360,2 Materiella anläggningstillgångar 28,7 29,2 Andra långfristiga fordringar 0,6 0,5 Uppskjutna skattefordringar 0,2 0,2 Varulager 1,0 1,1 Kortfristiga fordringar 54,1 54,5 Likvida medel 30,4 26,4 Summa tillgångar 468,0 472,1 Eget kapital 325,5 303,0 Långfristiga räntebärande skulder 8,4 13,3 Övriga långfristiga skulder 72,8 97,7 Uppskjutna skatteskulder 0,4 1,4 Kortfristiga räntebärande skulder 7,4 6,7 Övriga kortfristiga skulder 53,5 50,0 Summa eget kapital och skulder 468,0 472,1 Koncernens kassaflödesanalyser Helår 2011 Helår 2010 Resultat efter finansiella poster 35,3 20,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -13,0 11,2 Betald skatt 0,2-1,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 22,5 29,7 Förändringar i rörelsekapital 2,3-1,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24,8 28,7 Nettoinvesteringar -6,1-59,5 Förändring långfristiga fordringar -0,1 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,2-59,5 Nyemission 0,4 27,1 Utdelning -9,6 - Förändring långfristiga skulder -5,3 19,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -14,5 46,5 Förändring av likvida medel 4,1 15,7 Likvida medel vid periodens början 26,4 11,1 Kursdifferenser likvida medel -0,1-0,4 Likvida medel vid periodens slut 30,4 26,4 Förändringar i koncernens eget kapital Ingående balans 303,0 57,7 Nyemission 0,4 260,7 Utdelning -9,6 Totalresultat 31,7-15,4 Eget kapital vid periodens slut 325,5 303,0 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 323,1 298,4 Minoritetsintresse 2,4 4,6 T otalt eget kapital 325,5 303,0 10

11 Belopp i Mkr om ej annat anges Koncernens nyckeltal Helår 2011 Helår 2010 Helår 2009 Helår Antal utestående aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden (tusental) Antal egna aktier 0,0 0,0 0,0 0,0 Antal registrerade aktieägare Börskurs vid periodens slut (kronor) 17,70 28,00 14,00 9,20 Vinst per aktie före utspädning 2,81 2,10 0,52-0,24 Vinst per aktie efter utspädning 2,81 1,63 0,51-0,24 Kassaflöde per aktie (kronor) 0,33 1,58 0,05-1,27 Eget kapital per aktie (kronor) 25,42 23,67 14,43 14,57 Utdelning per aktie (kronor) 0,75 0,75 0,0 0,0 Räntabilitet på eget kapital (procent) Räntabilitet på totalt kapital (procent) Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent) Rörelsemarginal (EBITDA, procent) 10,3 9,1 5,5 6,0 Rörelsemarginal (EBIT, procent) 7,8 6,2 1,2 1,0 Vinstmarginal (procent) 7,5 5,4 1,2 1,1 Soliditet (procent) Kassalikviditet (procent) Netto investeringar (Mkr) 6,1 59,5 16,0 16,6 Likvida medel (Mkr) 30,4 26,4 11,1 10,9 Medeltal antal anställda (årsarbetare) Antal anställda personer vid periodens slut Restaurangcasino Antal restaurangcasinon där Cherry har spel Maritimt Spel: Antal båtar där Cherry har spel Nätspel: Q Q Q Q Q Q Q Q Antal registrerade kunder vid periodens slut Antal nya kunder under perioden Antal Aktiva kunder* Deponerat belopp under perioden (Mkr) 155,8 164,5 155,0 152,0 146,4 133,8 131,3 151,5 * Som aktiv kund definieras en kund som spelat för pengar under de senast tre månaderna. 11

12 Förvärv av AutomatGruppen Cherry tecknade den 28 januari 2010 avtal om förvärv av Maltabaserade AutomatGruppen. Förvärvsdagen var den 31 mars Cherry kan tillgodogöra sig resultatet i AutomatGruppen från 1 januari 2010, men konsolideras i Cherrykoncernen först från förvärvsdagen, i enlighet med IFRS. Total köpeskilling för aktierna framgår nedan. Vid fastställande av den del av köpeskillingen som erläggs genom emission av aktier har börskursen per transaktionsdagen använts. Börskurs den 31 mars 2010 var 36,50 kr. Emissionen omfattar A-aktier och B-aktier. En resultatbaserad tilläggsköpeskilling kan utgå baserat på AutomatGruppens resultat Denna tilläggsköpeskilling är nuvärdesberäknad och inkluderad i köpskillingen. Verkligt värde Identifierade nettotillgångar 1075 Materiella tillgångar 0 Kortfristiga fordringar Kassa och bank 5754 Uppskjuten skatt 0 Kortfristiga skulder Identifierade nettotillgångar Goodwill Köpeskilling Tilläggsköpeskillingar, erläggs Betalas genom emission av egna aktier Likvida medel i förvärvade verksamheter Nettoeffekt på likvida medel Insynsperson/innehav Antal A-Aktier Antal B-Aktier Teckningsoptioner Antal A-Aktier Antal B-Aktier Insynspersoner tecknade under Fredrik Burvall Emil Sunvisson Per-Anders Persson Rolf Åkerlind Lars-Gunnar Persson Anders Holmgren Martin Wattin Ulf Bergström Aron Moberg-Egfors Morten Klein Lorang Andreassen Arild Karlsen Jörgen Olsson 500 Björn Hornerud Grene Gunnar Lind Marius Andersen Övriga insynspersoner som inte har något innehav registrerat är: Åsa Dahlgren och Kjell Berggren 12