Fortsatt fokus på tillväxt och lönsamhet

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 september 2015 Fortsatt fokus på tillväxt och lönsamhet 1 juli 30 september 2015 Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till 2,8 (3,7) MSEK. Rörelseresultatet (EBIT) för tredje kvartalet blev -6,6 (-3,7) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -5,2 (-2,2) MSEK. Kassaflödet för tredje kvartalet från den löpande verksamheten uppgick till 19,3 (-7,5) MSEK. Resultatet efter skatt per aktie för tredje kvartalet före och efter utspädning uppgick till -0,41 (-0,23) SEK. 1 januari 30 september 2015 Omsättningen för perioden uppgick till 36,1 (29,5) MSEK. Rörelseresultatet (EBIT) för perioden blev -1,0 (-4,5) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -0,9 (-3,3) MSEK. Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick till 3,9 (-17,9) MSEK. Resultatet efter skatt per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,07 (-0,34) SEK. Advenica utvecklar, tillverkar och säljer avancerade cybersäkerhetslösningar som förhindrar intrång, stöld och dataläckage vid informationsutbyten vilket möjliggör säker kommunikation mellan och inom nationer, organisationer och system. Advenica är ett av endast fyra bolag i världen som erhållit högsta certifiering av sin VPNteknologi av EU och innehar patent i USA för Three Domain Separation. Gemensamt för Bolagets kunder är deras behov av extraordinära säkerhetslösningar såsom centrala och lokala myndigheter, försvarsorganisationer och företag med speciellt höga säkerhetskrav. Sidan 1:21

2 VD och koncernchef har ordet: Fortsatt fokus på tillväxt och lönsamhet Försäljningen för tredje kvartalet 2015 uppgick till (3 746) TSEK, vilket återigen visar på att Advenicas försäljning karakteriseras av ett fåtal större affärer med stor säsongsvariation. Vårt arbete med att etablera vår unika krypteringslösning, där den patenterade tekniken med Three Domain Separation ingår, för myndigheter har gett oss en första order från en norsk molnleverantör, Databanken. De tillhandahåller en tjänst som ger norska kommuner möjlighet att säkerhetskopiera känslig information till en molnlösning där kommunikationen över det publika nätverket skyddas med Advenicas SecuriConnect produkter. För de norska kommunerna innebär detta att de kan anlita en molntjänst som ger dem hög informationssäkerhet och flexibilitet samtidigt som de kan göra tydliga kostnadsbesparingar. Detta visar på ett uppvaknande inom myndigheter och kommuner att skydda personuppgifter och annan skyddsvärd information med våra lösningar. Detta är bara i sin linda med stor potential att expandera. Etablering av partnersamarbeten går framåt och flera är i slutfasen för att teckna avtal för att återförsälja våra lösningar inte bara i Norden utan också i andra regioner. Vi har under Q3 deltagit på ett flertal konferenser såsom Smartgridkonferansen 2015, Trondheim Norge, BIN Gigacon Summit Warszawa Polen och Kybertervallisuus & ICT 2015, Jyväskylä Finland, DSEI, London UK samt HoSIT och eförvaltningsdagarna i Stockholm. Resultatet av dessa event är att vi ser en ökad tillströmning av besökare på vår hemsida och förfrågningar om våra lösningar. Vi tar även ett större grepp genom att aktivt delta i sammanhang där informationssäkerhetstandards definieras och deltar i samhällsdebatten där dessa frågor är centrala. Advenica är medlem i Svenska Standardiserings Institutets (SIS) arbetsgrupp för cybersäkerhet. Vi ser det som ett strategiskt beslut där vi med bred erfarenhet inom området kan bidra, men även säkerställa vår position som experter på kommunikationssäkerhetsområdet. Vi är aktiva inom SACS (Swedish Association for Civil Security) där vi har en styrelseplats. Sidan 2:21

3 I omvärlden fortsätter vi att se många exempel på behov av säkra kommunikationslösningar som Advenicas. Ett är EU domstolens beslut i oktober att ogiltigförklara Safe Harbor som möjliggör för amerikanska molnleverantörer att lagra europeiska medborgares personuppgifter i USA. Detta kan leda till att de myndigheter inom EU som använder amerikanska molntjänster blir tvingade att flytta till säkra europeiska molntjänster, där Advenica skulle vara en naturlig partner och leverantör. Advenicas styrelse och ledning har beslutat att ta ytterligare steg i att effektivisera verksamheten i syfte att säkerställa en långsiktig god lönsamhet och därmed stabil grund för tillväxt inom de två områdena National Security och Kritisk Infrastruktur. Därför påbörjas en genomgripande omstrukturering och anpassning av organisationen under det fjärde kvartalet. Vår ambition är att minska bolagets nuvarande kostnadsmassa med ca 10 MSEK per år. Andreas Linde VD och koncernchef Sidan 3:21

4 KONCERNEN Viktiga händelser under och efter tredje kvartalet En första order av den nya SecuriCDS Data Diode mottogs och levererades under sommaren till ett värde av 150 TSEK. Ytterligare en order av denna produkt i samma storleksordning har mottagits. (1 juli 2015) Efter många års engagemang i Advenica har Sven Gruvstad beslutat att avsluta sitt styrelseuppdrag i bolaget. Förutom styrelsearbetet har Sven även varit operativt verksam i Advenica under 15 års tid i positioner som CFO och Vice VD. Sven var bl.a. en nyckelperson i att förbereda och genomföra bolagets notering i september (24 augusti 2015) Advenica har etablerat ett långsiktigt strategiskt samarbete med norska Databanken AS som levererar en säker molnbaserad lösning för att tillhandahålla informationssäkerhet till flera typer av kunder i Norge. (1 oktober 2015) Sidan 4:21

5 Nettoomsättning och resultat för kvartalet och perioden januari-september 2015 Tredje kvartalets omsättning uppgick till (3 746) TSEK. Resultat före skatt för kvartalet uppgick till (-3 768) TSEK och kvartalets resultat till (-2 236) TSEK. De tre första kvartalens omsättning uppgick till (29 536) TSEK vilket är en ökning med 22 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före skatt för perioden uppgick till (-5 188) TSEK, vilket även det är en klar förbättring. Advenicas intäktsmodell innehåller både intäkter av engångskaraktär och återkommande intäkter. De återkommande intäkterna består huvudsakligen av intäkter från löpande underhållsavtal. Under årets tredje kvartal uppgick de återkommande intäkterna till (2 978) TSEK och utgjorde 39 (79) procent av den totala omsättningen. Omsättning per kvartal, TSEK Q Q Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Sidan 5:21

6 Nettoomsättning och resultat rullande 12 månader Omsättningen för perioden oktober 2014 till september 2015 uppgick till TSEK. Resultatet före skatt för perioden uppgick till TSEK. Resultatet efter skatt blev TSEK. Balansräkning, finansiell ställning och investeringar Koncernens likvida medel uppgick per 30 september 2015 till (38 440) TSEK. Beviljad checkräkningskredit var (8 000) TSEK, varav utnyttjad var 0 (0) TSEK. Det totala kassaflödet för perioden juli till september uppgick till (34 973) TSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden blev (-7 506) TSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden blev (-5 030) TSEK. Finansieringsverksamhetens kassaflöde under perioden uppgick till 0 (47 509) TSEK. Soliditeten uppgick den 30 september 2015 till 90 (95) procent. Sidan 6:21

7 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar för årets tredje kvartal uppgick till (5 030) TSEK och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader. Avskrivningar av anläggningstillgångar har gjorts med 244 (1 234) TSEK för kvartalet. Avskrivningar av aktiverade utgifter för egenutvecklade system har gjorts med 853 (1 117) TSEK för kvartalet. Dessa avskrivningar belastar kostnad för sålda varor, då det avser produkter under försäljning. Under tidigare rapporter belastade dessa avskrivningar forskning och utveckling. Förändringen är gjord under Q och justeringar är gjorda även vad avser jämförelseperioderna. Redovisningsprinciper Denna koncernredovisning omfattar det svenska moderföretaget Advenica AB (publ), organisationsnummer och dess dotterföretag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är utveckling och försäljning av säkerhetslösningar i form av krypteringssystem för nätverkskommunikation. Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Sverige. Adressen till huvudkontoret är Stora Råby Byaväg 88, Lund. Koncernredovisning för Advenica AB (publ) har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom den Europeiska Unionen (EU). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. För en beskrivning av koncernens redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för Tillämpade principer är oförändrade i förhållande till dessa principer. I övrigt har de nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2015 inte haft någon väsentlig effekt på den finansiella rapporteringen. Sidan 7:21

8 Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, vilket är moderföretagets funktionella valuta. Om inget annat anges redovisas alla siffror i tusental kronor (TSEK). Koncernredovisningen har upprättats utifrån antagandet om fortlevnad (going concern). Personalutveckling Antalet heltidsanställda den 30 september 2015 var 51 (47) personer. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2014 under avsnittet Risker och Riskhantering i Förvaltningsberättelsen. Sidan 8:21

9 Aktieägarinformation Antalet aktieägare vid periodens slut var (921). Av det totala aktiekapitalet ägde bolagets grundare med familj 46,6 (47) procent, övriga, inklusive personal 53,4 (53) procent. Nedan finns de största aktieägarna upptagna per 30 september De största aktieägarna Antal aktier Andel i % Familjen Linde ,6% Bison Holdings Limited (knutet till Mikael Sandberg) ,8% Elephant Holdings S.A ,7% Försäkringsbolaget Avanza Pension ,5% Sven Gruvstad ,3% Infotech i väst AB ,9% Mikael Sandberg ,4% Nordic Innovation Invest AB ,0% Qamcom Technology AB ,6% Nordnet pensionsförsäkring AB ,1% Gunvald Berger ,8% Claes Alfredsson ,6% Summa största aktieägarna ,3% Totalt antal aktier ,0% Bolaget har varit listat på NASDAQ OMX First North Premier sedan 18 september introduktionskursen var 15,20 kr. Högsta värde under tredje kvartalet 2015 uppnåddes den 23 juli då den avslutades till 29,50 kr och lägsta kursen under kvartalet blev 18,40 kr vilket var den 30 september. Per bokslutsrapporteringsdatumet 30 september uppgick kursen till 18,40 kr och börsvärdet uppgick till TSEK. Kursutvecklingen på aktien visas i grafen nedan. Aktiekurs Stängningskurs Aktiekurs Datum Sidan 9:21

10 Ekonomisk redovisning Koncernens resultaträkning i sammandrag, TSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Jan-dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Resultat per aktie före full utspädning, SEK -0,41-0,23-0,07-0,34-0,77 Resultat per aktie efter full utspädning, SEK -0,41-0,18-0,07-0,26-0,77 Koncernens rapport över totalresultat, TSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag Övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa Sidan 10:21

11 Koncernens balansräkning i sammandrag TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Pågående nyemission Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga lån Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga avsättningar Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sidan 11:21

12 Kassaflödesanalys TSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Jan-Dec Löpande verksamhet Resultat före skatt Justering för icke kassaflödespåverkande poster Betald inkomstskatt 0 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Justeringar av rörelsekapital Ökning/Minskning av varulager Ökning/Minskning av rörelsefordringar Ökning/Minskning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamhet Upptagna lån Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel i början av perioden Valutakursdifferens i likvida medel 0 Likvida medel vid periodens slut Sidan 12:21

13 Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet TSEK kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Totalt eget kapital Per 1 januari Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Nyemission Pågående nyemission Per 30 september Per den 1 oktober Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Nyemission Per 31 december Per 1 januari Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Per 31 mars Per 1 April Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Per 30 juni Per 30 juni Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Per 30 september Sidan 13:21

14 Kvartalsöversikt Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q Nettoomsättning, TSEK Omsättningstillväxt, % -0,91 10,74-0,69 1,25-0,45-0,64 67 Rörelseresultat före skatt, TSEK Flerårsöversikt och nyckeltal Jan-Sep Jan-Sep Jan-dec för koncernen Nettoomsättning, TSEK Resultat före finansiella poster TSEK Resultat före skatt, TSEK Resultat efter skatt, TSEK Rörelsemarginal före finansiella poster, % Rörelsemarginal före skatt, % Rörelsemarginal efter skatt, % Soliditet, % Sysselsatt kapital, TSEK Räntabilitet på sysselsatt kapital, % -1,06-3,48-11,78 Räntabilitet på eget kapital, % Räntabilitet på totalt kapital, % Skuldsättningsgrad, % Nettoskuldsättning, TSEK Nettoskuldsättningsgrad, ggr -0,36 0,00 0,00 Eget kapital per aktie, kr 7,78 11,00 7,85 Kassaflöde, löpande verksamheten TSEK Kassaflöde, löpande verksamheten per aktie, SEK 1,53-1,85-0,80 Resultat före skatt per aktie, SEK -0,08-0,54-0,97 Resultat efter skatt per aktie, SEK -0,07-0,34-0,77 Antal aktier vid periodens slut, tusental Anställda vid periodens slut Sidan 14:21

15 Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal före finansiella poster, % = Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i relation till omsättningen Rörelsemarginal före skatt, % = Rörelseresultat med tillägg av finansiella poster i relation till omsättningen Rörelsemarginal efter skatt, % = Periodens resultat efter skatt i relation till omsättningen Soliditet, % = Eget kapital i relation till balansomslutning Sysselsatt kapital, TSEK = Totala tillgångar reducerat med räntefria skulder Räntabilitet på sysselsatt kapital, % = Rörelseresultat med tillägg av finansiella intäkter i relation till sysselsatt kapital Räntabilitet på eget kapital, % = Resultat efter finansiella poster i relation till eget kapital Räntabilitet på totalt kapital, % = Resultat efter finansiella poster i relation till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad, % = Totala skulder i relation till eget kapital Nettoskuldsättning = Räntebärande skulder reducerat med räntebärande fordringar och likvida medel Nettoskuldsättningsgrad, ggr = Räntebärande skulder reducerat med räntebärande kortfristiga fordringar och likvida medel i relation till eget kapital Sidan 15:21

16 MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning och resultat Moderbolagets omsättning för det tredje kvartalet 2015, inklusive koncerninterna poster, uppgick till (3 746) TSEK. Resultat före skatt var (-8 414) TSEK. Moderbolagets balansräkning, finansiella ställning och investeringar Den uppskjutna skattefordran har ökat med TSEK för kvartal tre Moderbolagets likvida medel uppgick per den 30 september 2015 till (38 432) TSEK. Beviljad checkkredit var (8 000) TSEK, varav utnyttjad var 0 (0) TSEK. Det egna kapitalet uppgick till (76 459) TSEK, vilket ger en soliditet om 83 (91) procent. Moderbolagets resultat i sammandrag TSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Sidan 16:21

17 Moderbolagets resultat i sammandrag TSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Sidan 17:21

18 Moderbolagets balansräkning i sammandrag, TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Överkursfond Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sidan 18:21

19 Finansiell information Delårsrapporter, årsredovisningar och Advenicas pressmeddelande kan beställas från Advenica AB, Box 11065, Lund, via telefon , E-post: eller på. Finansiell kalender Bokslutskommuniké 11 februari 2016 Årsstämma april 2016 Delårsrapport januari-mars april 2016 Delårsrapport januari-juni juli 2016 Delårsrapport januari-september oktober 2016 Kontakt Andreas Linde, VD och koncernchef Marie Bengtsson, CFO Telefon: Telefon: alt E-post: E-post: Styrelsens och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Lund den 21 oktober 2015 På styrelsens uppdrag signerar Andreas Linde VD och koncernchef Sidan 19:21

20 Advenica på 2 minuter Vad vi gör Advenica är ett svenskt bolag som utvecklar, tillverkar och säljer informationssäkerhetslösningar för effektivt och säkert informationsutbyte mellan applikationer, system och domäner inom och mellan organisationer. Lösningarna inkluderar krypteringssystem och informationsutbyteslösningar för all typ av nätverkskommunikation. Advenica är ett av fyra företag i världen med EU-certifiering av VPN-teknologi på högsta nivå och innehar USA-patent på Three Domain Separation. Vårt erbjudande Advenica erbjuder egenutvecklade lösningar för att med hög assurans skydda den information som utbyts över IP-baserade nätverk från cyberattacker såsom dataintrång, manipulation och läckage. Advenica erbjuder även avtal om underhållsoch supporttjänster samt tilläggstjänster som utbildning, service och säkerhetsutvärdering. Våra marknader Gemensamt för Advenicas kunder är deras behov av extraordinära informationssäkerhetslösningar som till exempel inom kritisk infrastruktur, centrala och lokala myndigheter, sjukvård, finans och försvarsorganisationer där hela eller delar av informationsutbytet anses vara känsligt och ska skyddas från obehöriga. Växande marknad Behovet att utbyta information ökar i en dramatisk takt. Enligt analysföretaget Gartner s rapport, Predicts 2015: The Intersection of Information Innovation and Business Digitalization (28 nov 2014), kommer de nya molnbaserade tjänsterna och informationsutbytet dramatiskt att förändra beteenden och affärsmöjligheterna för företag och organisationer samt öka behovet av säkerhetslösningar. Gartners uppskattning av marknaden, enligt rapporten Forecast: Information Security, Worldwide, , 4Q14 Update, kommer den globala marknaden att växa från 74,2 miljarder USD 2014 till 101,2 miljarder USD Sidan 20:21

21 Analysföretaget Frost & Sullivan har identifierat allt mer komplexa säkerhetshot, eskalerande antal IT-relaterade brott och negativ publicitet som orsakas av säkerhetöverträdelser som de främsta drivkrafterna för Managed Security Services (MSS) marknaden. De kan också se kostnadskontrollstrender för att sänka ITkostnader, vilket talar för abonnemangsliknande produkter (MSS). MSS inom EMEA* omsatte nästan 2,6 miljarder USD 2010 och förväntas växa med i genomsnitt 18,5 procent per år för att 2017 omsätta cirka 8,4 miljarder USD enligt Frost & Sullivan. Inom EMEA bidrog Europa med 88 procent av försäljningen, varav Skandinavien med 6,9 procent. *EMEA = Europa, Mellanöstern och Afrika Vår vision I en uppkopplad värld är Advenicas vision att vara en ledande aktör på att säkerställa integriteten. Sidan 21:21