BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 31 december 2014

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 31 december 2014 År 2014 har kännetecknats av integrering av de nya klinikerna, utveckling av våra kunderbjudanden, god patienttillströmning och tillväxt i dotterbolaget Preventum Partner. Det är med glädje jag konstaterar att vår strategi fungerar och att vår målmedvetenhet att bli Sveriges bästa klinikkedja och att fortsätta vara det naturliga stödet för privata tandläkare skapar positiva resultat. Klinikernas utveckling av servicelöften, utökat odontologiskt samarbete och fortsatt arbete för att skapa attraktiva arbetsplatser har gett önskat resultat. Orasolv Clinics, vårt dotterbolag där tandvården bedrivs, har ökat sin omsättning med knappt 30% under året. Vårt dotterbolag Preventum Partner har fortsatt sitt arbete med att skapa ett ökat kundvärde i kombination med att utveckla teamet för att möte den starka kundtillströmningen. Arbetet resulterade en tillväxt på 20% och under 2015 är förhoppningarna stora om fortsatt tillväxt. Integreringen av våra nya kliniker har fungerat bra. I december skrevs avtal med vår första klinik i Skåne Wiismile samt med Tandläkare Karina Melander som flyttade sin verksamhet till vår befintliga klinik Tandpoolen på Gärdet inleddes med ytterligare ett förvärv. En klinik i Uppsala som flyttar in på Dômentandläkarna. Under 2015 siktar vi på ytterligare två-tre förvärv. Tack alla kunder, patienter och medarbetare för ett bra år. Tillsammans skall vi göra 2015 ännu bättre! Maria Johansson, Verkställande Direktör (Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående år.) 1 januari 31 december 2014 i sammandrag Nettoomsättningen ökade till 76,7 mkr (59,9). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till 6,5 mkr (2,7). Resultatet efter skatt uppgick till -0,6 mkr (-9,7). Resultatet per aktie var 0,00 kr (-0,10). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,9 mkr (3,3). Likvida medel vid årets slut uppgick till 3,1 mkr (4,2). Soliditeten uppgick till 33 procent (39). Styrelsen föreslår att ingen utdelning (0) lämnas för verksamhetsåret. 1 oktober 31 december 2014 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 21,4 mkr (19,7). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till 1,0 mkr (1,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,2 mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -0,9 mkr (-8,1). Avtal ingicks om förvärv av två tandvårdskliniker med sammanlagd årsomsättning om ca 17 mkr, Wiismile i Malmö samt Karina Melander i Stockholm (fullföljda i januari 2015). Väsentliga händelser under rapportperioden Den 24 november ingicks avtal om förvärv av tandvårdskliniken Karina Melander AB i Stockholm och den 15 december ingicks avtal om förvärv av kliniken Wiismile i Malmö. De båda förvärven tillför ca 17 mkr i omsättning och 22 anställda till Orasolv Clinics. De förvärvade klinikerna tillträddes efter rapportperiodens utgång, den 12 januari Möts överenskomna finansiella mål kommer tilläggsköpeskillingar att utgå, dels i form av kontanter och dels i form av nyemitterade aktier. Dessa har beräknats enligt överenskommen affärsplan och bokförts som goodwill respektive långfristig skuld. 1 /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

2 Bolagsstämman den 24 april beslutade att emittera teckningsoptioner till dotterbolaget Preventum Partner AB för att förvärvas av koncernens ledande befattningshavare, vilket skedde i september Totalt har bolaget utestående teckningsoptioner. Avtal om förvärv av M-Dentals rörelse i Stockholm ingicks den 19 december Tillträde skedde den 8 januari 2014 och verksamheten löper enligt plan och lämnade ett positivt resultatbidrag under året. Förvärvet betalades genom upptagande av nya lån samt emission av nya aktier. Möts överenskomna finansiella mål kommer tilläggsköpeskillingar att utgå. Dessa har beräknats enligt överenskommen affärsplan och bokförts som goodwill respektive långfristig skuld. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 30 januari förvärvade Orasolv Clinics ytterligare en klinik i Uppsala. Tandläkare Laszlo Nagy, tidigare del av Praktikertjänst, har bedrivit en klinik med två rum i centrala Uppsala. I ett led att förstärka marginalen genom bättre resursutnyttjande kommer Orasolv Clinics att flytta hela kliniken med personal till Dômentandläkarna. Affären förväntas påverka koncernens resultat och kassaflöde positivt redan från övertagandet, och bidra med cirka 3 mkr i omsättning under Framtidsutsikter Orasolvs mål är att bli en av de ledande aktörerna i svensk tandvård, vara attraktiv som arbetsgivare och förvärvare av kliniker samt driva den bästa serviceorganisationen för externa tandvårdskliniker års nettoresultat blev negativt till följd av stora goodwillavskrivningar. Då två ytterligare kliniker förvärvats under året och en tredje i början av 2015 är målet att redovisa ett positivt nettoresultat för 2015 i kombination med stark tillväxt och ett fortsatt starkt kassaflöde. För att åskådliggöra hur koncernen ser ut idag presenterar vi nedan proformasiffror med de förvärvade klinikerna inkluderade med deras helårsresultat. Bolagets strategiska val att satsa på de minst konjunkturkänsliga marknadssegmenten inom områden med goda marknadsförutsättningar är fortsatt vägledande vid förvärv. Orasolv utvärderar kontinuerligt nya förvärv och förvärvsdiskussioner pågår. Rullande tolv månader (RTM) Helår 2014 Ett intressant mått för ett bolags utveckling är intäkter och resultat under dess tolv senaste månader. Utfallet blir säsongsrensat och trender kan utläsas. Då RTM för befintlig verksamhet är lika med helår 2014 inkluderar nedanstående proformasiffror för 2014 helårsutfallet för Wiismiles, Karina Melanders, samt Laszlo Nagys rörelser, d v s som om de hade konsoliderats i koncernen från 1 januari års proforma siffror inkluderar rörelserna i Dômentandläkarna och M-Dental såsom de varit en del av koncernen från 1 januari De ändrade redovisningsprinciperna avseende finansiell leasing omfattas inte nedan. Avvikelsen förklaras med Orasolv Clinics AB (Tandvård) på nästkommande sida 2014, RTM (mkr) Intäkter proforma proforma Tandvård 66,3 66,3 51,6 51,6 Dômentandläkarna före förvärv - - 6,5 - M-Dental före förvärv - - 9,3 - Karina Melander, Laszlo Nagy 6, Wiismile 12, Preventum Partner 10,2 10,2 8,5 8,5 Summa intäkter 95,2 76,5 75,9 60,1 EBITDA Tandvård befintliga kliniker 6,6 6,6 4,0 4,0 Dômentandläkarna före förvärv - - 0,9 - M-Dental före förvärv - - 2,3 - Karina Melander, Laszlo Nagy 1, Wiismile 0, Preventum 2,4 2,4 2,1 2,1 Orasolv AB -4,2-4,2-3,6-3,6 Summa EBITDA 7,1 4,8 5,6 2,4 Finansiell nettoskuld 10,5** 5,5** 6,5* 2,4 * Inkl kalkylerad tilläggsköpeskilling 1 för Dômentandläkarna, erlades under april 2014 **Inkl kalkylerad tilläggsköpeskilling 1 för M-Dental, erläggs under mars /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

3 Koncernens resultat och finansiell ställning 1 januari 31 december 2014 Orasolvs befintliga kliniker visar god tillväxt och målet är att ytterligare öka kapacitetsutnyttjandet under Då ytterligare förvärv stärkte organisationen ökade nettoomsättningen till 76,7 mkr (59,9) motsvarande en tillväxt på 28%. Rörelseresultatet ökade likaså till 6,5 mkr (2,7) vilket motsvarar en stärkt marginal. Koncernens likvida medel uppgick till 3,1 mkr (4,2) och räntebärande skulder uppgick till 7,0 mkr (4,4) den 31 december 2014, således uppgick den finansiella nettolåneskulden till 3,9 mkr per den 31 december För att finansiera förvärven av Wiismile och Karina Melander upptogs ytterligare lån i januari Orasolv Clinics AB (Tandvård) Orasolv Clinics utvecklar tandvårdskliniker med målsättningen att erbjuda patienter tandvård av hög kvalitet, omtanke och service. Idag driver Orasolv Clinics sju kliniker efter fullföljt förvärv av Wiismile; Stockholm (3 st), Tyresö, Uppsala, Göteborg och Malmö. Tandvårdsklinikernas intäkter uppgick till 66,3 mkr (51,6) för perioden och resultatet före avskrivningar till 6,7 mkr (4,0). Under 2014 uppgick antal arbetsdagar till 209 st att jämföra med fjolårets 211 st, vilket motsvarar en intäktsökning per arbetsdag till 318 tkr från 244 tkr. Jämförbara enheters intäkter uppgick till 66,3 mkr (67,3) vilket motsvarar en intäktsminskning om 0,6%, detta trots att en stor generationsväxling genomförts på Tandpoolen vilket lett till ett intäktsbortfall om 4,2 mkr, samt att M-Dental som förvärvades i januari 2014 ersatte hälften av den behandlande personalen vid tillträdet. Arbetet med att öka den organiska tillväxten fortsätter, bland annat genom en kombination av förtätning av befintliga kliniker, patientrekryteringar, utveckling av befintligt patientregister, samt genom utveckling och utbildning av personal för att möjliggöra ett bredare vårdpanorama. Wiismile Rörelsen har 18 anställda och omsatte ca 13 mkr På kliniken arbetar sex tandläkare och två tandhygienister. Kliniken är mycket välinvesterad och innehar dessutom ett eget tandtekniskt laboratorium. Orasolv räknar med att förvärvet skall påverka koncernens resultat positivt redan från övertagandet, men en årsomsättning på minst 18 mkr inom två år. Karina Melander Rörelsen har 4 anställda och omsätter ca 4 mkr per år. På kliniken arbetar en tandläkare och en tandhygienist. Orasolv räknar med att förvärvet skall påverka koncernens resultat positivt redan från övertagandet. Säljare är tandläkare Karina Melander och Tandhygienist Jeanette Peteh. Bägge arbetar kvar i verksamheten. Vid övertaganden i januari 2015 flyttades hela kliniken in på Orasolvs klinik Tandpoolen på i Stockholm. Preventum Partner AB Preventum Partner erbjuder tandvårdsföretag kvalificerat affärsstöd för ökad konkurrenskraft och lönsamhet. Tjänsteutbudet innefattar ledningssystem för kvalitet och patientsäkerhet, ekonomitjänster, konsulttjänster, juridik, utbildning, personalfrågor och inköpssamarbeten. Preventum har ca 250 privata tandvårdskliniker som kunder i hela Sverige. Intäkterna under 2014 uppgick till 10,2 mkr (8,5) och resultat före avskrivningar till 2,4 mkr (2,1). Preventum har under året skrivit avtal med 15 nya kunder, tidigare anslutna till Praktikertjänst. Orasolv AB Moderbolaget har under året bedrivit koncerngemensamma funktioner. Moderbolagets intäkter har endast varit fakturering till dotterbolag. Resultat före avskrivningar uppgick till -4,2 mkr (-3,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -4,2 mkr (-3,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,6 mkr (2,5) och kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 4,4 mkr (6,3). Likviditet Det fjärde kvartalet uppvisar normalt ett starkt kassaflöde och så var fallet även Bolaget räknar med ett starkt kassaflöde under För att finansiera förvärvet av Wiismile och Karina Melander upptogs nya lån om 5 mkr under januari. 3 /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

4 Personal Medeltalet anställda under 2014 uppgick till 72 personer (62) varav 62 kvinnor (52) och 10 män (10). Per den 31 januari 2015 var antalet anställda 92. Redovisningsprinciper Under året har Orasolv övergått till nya redovisningsprinciper i enlighet med normgivningen från Bokföringsnämnden. I och med övergången till K3 regelverket (BFNAR ) påverkas koncernens redovisning såtillvida att de finansiella leasingavtal som finns nu kommer redovisas i enlighet med den nya normgivningen. Detta ger en skillnad jämfört med tidigare år i koncernredovisningen, dels under innevarande år, dels en negativ effekt på ingående eget kapital. Vidare har avskrivningstakten gällande goodwill förändrats från 15 år till 10 år vilket dels får en effekt på innevarande års avskrivning, dels får en negativ effekt på ingående eget kapital. Orasolv har med stöd av undantagsreglerna i Årsredovisningslagen valt att inte räkna om jämförelseåret. Aktier och aktieägare Orasolv har per 31 december 2014 cirka aktieägare varav de 10 största representerar 55,9% av aktier och kapital. De största aktieägarna den 31 december 2014 var Rune Löderup, privat och genom bolag (11,4%), Försäkringsbolaget Avanza Pension (8,7%), Håkan Hallberg, privat och genom bolag (7,8%), Torbjörn Gunnarsson (7,1%), Per Vasilis (5,7%), Bengt Eliasson (4,1%), Per Nilsson (3,3%), BP2S Paris/No convention (3,2%), Leiou AB (2,8%) och Lindborgen AB (1,8%). Den 31 december 2014 uppgick antalet aktier till med ett kvotvärde på 0,20 kronor. Aktieinnehav av insiderpersoner per 31 december 2014 Följande personer finns upptagna på Orasolvs insiderlista, innehaven avser privat, genom bolag och kapitalförsäkring. Bengt Eliasson st, 4,1% ( st, 4,3%), Bengt Franzon st, 0,3% (0 st, 0%), Maria Johansson st, 0,1%, ( st, 0,1%) jämte option att teckna aktier ( ), Per Nilsson st, 3,3% ( st, 3,2%), Rune Löderup st, 11,4%, ( st, 12,0%), Håkan Hallberg st, 7,8%, ( st, 8,1%), samt Erik Stiernstedt st, 0,3% (-, -) jämte option att teckna aktier Emissioner och bemyndiganden Vid årsstämman i Orasolv AB den 24 april 2014, beslutades att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma kunna, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler. Betalning av emitterade aktier, teckningsoptioner eller konvertibler skall kunna ske kontant, genom kvittning, med apportemission eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 andra stycket 1-3 och 5 aktiebolagslagen. Styrelsen har med stöd av bemyndigandet emitterat totalt aktier som köpeskillingar och tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv under Totalt antal utestående aktier uppgick vid årsskiftet till st. Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas till aktieägarna för Årsstämma och årsredovisning Årsstämma för Orasolv AB kommer att hållas den 23 april klockan 15:00 på Summit Konferens, Grev Turegatan 30, Stockholm. Aktieägare kommer att kallas genom kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Orasolv ABs årsredovisning för 2014 beräknas finnas tillgänglig på bolagets hemsida senast den 9 april. Kommande informationstillfällen Delårsrapport januari-mars april 2015 Årsstämma april 2015 Delårsrapport april-juni augusti 2015 Delårsrapport juli-september oktober /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

5 Valberedning Vid bolagets årsstämma den 24 april 2014 beslutades att Orasolv skall ha en valberedning bestående av en representant från de tre största ägarna vid utgången av Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Valberedningen utgörs av Håkan Hallberg, tillika styrelseordförande i Orasolv och därmed sammankallande, Rune Löderup, Per Vasilis och Thomas Krishan. Valberedningen skall utfärda rekommendationer avseende val av styrelseordförande, styrelseledamöter och revisor, arvode till styrelseordförande och styrelseledamöter samt ersättning för utskottsarbete och revisionsarvode. Förslagen presenteras på Orasolvs hemsida senast en vecka före årsstämman. Övrig information För ytterligare information om Orasolv ABs verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, Styrelsen och verkställande direktören intygar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning samt resultat. Stockholm den 19 februari 2015 ORASOLV AB (PUBL) HÅKAN HALLBERG BENGT ELIASSON BENGT FRANZON Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot RUNE LÖDERUP PER NILSSON MARIA JOHANSSON Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör För frågor hänvisas till: Maria Johansson, Verkställande direktör e-post: maria.johansson@orasolv.se telefon: +46 (0) Informationen är sådan som Orasolv AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Bokslutskommunikén är inte granskad av bolagets revisor. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 februari 2015 klockan 09:00. 5 /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

6 RESULTATRÄKNING (KSEK) KONCERN Not 2014 jan-dec 2013 jan-dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Resultat efter av- och nedskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat - - Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) KONCERN dec dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) KONCERNEN 2014 jan-dec 2013 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

7 NYCKELTAL KONCERNEN 2014 jan-dec 2013 jan-dec Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,12 0,12 Resultat/aktie före utspädning, SEK 0,00-0,10 Resultat/aktie efter utspädning, SEK 0,00-0,10 NOTER NOT 1. Eget kapital (KSEK) KONCERNEN dec dec Eget kapital vid årets ingång Nyemissioner Emissionskostnader Optioner till Preventum Optionsinlösen Kvittningsemissioner Utdelning dotterföretag - - Övergång K Övrigt -5 - Periodens resultat Eget kapital vid årets utgång /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

8 RESULTATRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET 2014 jan-dec 2013 jan-dec Nettoomsättning Övriga intäkter - - Rörelsens kostnader Rörelseresultat Avskrivningar immateriella tillgångar -2 - Avskrivningar materiella tillgångar - - Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat - - Periodens resultat BALANSRÄKNING (KSEK) MODERBOLAGET dec dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 10 - Materiella anläggningstillgångar - - Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager - - Kortfristiga fordringar Kassa, bank och kortfristiga placeringar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) MODERBOLAGET 2014 jan-dec 2013 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Perodens kassaflöde Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens början 0 0 Likvida medel och kortfrist. placeringar vid periodens slut MODERBOLAGET 2014 jan-dec 2013 jan-dec Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på totalt kapital (%) Eget kapital per aktie, SEK 0,25 0,26 Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,03-0,04 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,03-0,04 8 /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm

9 NOT 2. Eget kapital (KSEK) MODERBOLAGET dec dec Eget kapital vid årets ingång Nyemissioner Kvittningsemission Emissionskostnader Optionsinlösen Optioner till Preventum Teckningsoptionspremie - 0 Utdelning dotterföretag - 0 Erhållet koncernbidrag Övrigt -1 - Periodens resultat Eget kapital vid årets utgång /9 Orasolv AB (publ), Danderydsgatan 26, Stockholm